롯데관광개발 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

## 19. 순확정급여부채

확정급여제도에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치	28,411,839

사외적립자산, 공정가치	(10,178,722)

순확정급여부채(자산)	18,233,117

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치	27,390,473

사외적립자산, 공정가치	(10,307,527)

순확정급여부채(자산)	17,082,946

순확정급여부채(자산)에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)	27,390,473	(10,307,527)	17,082,946

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)	1,188,095	1,188,095

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)	263,791	(58,380)	205,411

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)	(429,844)	187,185	(242,659)

관계사 전입 및 전출로 인한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	(676)	(676)

기말 순확정급여부채(자산)	28,411,839	(10,178,722)	18,233,117

전분기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)	23,469,779	(8,832,122)	14,637,657

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)	1,127,564	1,127,564

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)	226,756	(60,005)	166,751

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)	(619,248)	56,625	(562,623)

관계사 전입 및 전출로 인한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	0	0

기말 순확정급여부채(자산)	24,204,851	(8,835,502)	15,369,349

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

예금 등	10,178,722

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

예금 등	10,307,527

## 20. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채	비유동으로 분류되는 자산부채

기타충당부채

법적소송충당부채	복구충당부채	법적소송충당부채	복구충당부채

기초	0	524,624

증가	0	823

감소	0	0

기말	0	525,447

충당부채의 성격에 대한 기술	당사는 서울보증보험 주식회사를 상대로 한 채무부존재 소송과 관련하여 2025년 12월 11일 대법원 상고가 기각됨에 따라 판결이 확정되었으며, 관련 판결금액(지연손해금 상당액)은 과거 소송충당부채로 인식되어 왔으나 판결 확정에 따라 미지급금으로 대체되었습니다. 해당 미지급금은 2025년 12월 및 당분기 중 지급이 완료되었습니다.	사용권자산 관련 복구충당부채 입니다.

전분기 (단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채	비유동으로 분류되는 자산부채

기타충당부채

법적소송충당부채	복구충당부채	법적소송충당부채	복구충당부채

기초	37,038,064	326,550	194,815

증가	717,567	0	810

감소	0	0	0

기말	37,755,631	326,550	195,625

충당부채의 성격에 대한 기술	해당 금액은 당사가 서울보증보험 주식회사를 상대로 한 채무부존재 소송에 대한 것입니다. 소송의 결과가 전분기말에 인식한 충당부채 금액을 중요하게 초과하지 않을 것으로 경영진은 판단하고 있습니다.	사용권자산 관련 복구충당부채 입니다.	사용권자산 관련 복구충당부채 입니다.

## 21. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

보통주

수권주식수	100,000,000

주당 액면가액	500.0

발행주식수	79,601,474

자본금	39,800,737

전기말 (단위 : 천원)

보통주

수권주식수	100,000,000

주당 액면가액	500.0

발행주식수	79,539,484

자본금	39,769,742

자본금의 변동내역에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

자본금

기초자본	39,769,742

전환사채의 전환	30,995

기말자본	39,800,737

기초주식수	79,539,484

발행주식수의 증가(감소)	61,990

기말주식수	79,601,474

주당 액면가액	500

전분기 (단위 : 천원)

자본금

기초자본	38,098,092

전환사채의 전환	0

기말자본	38,098,092

기초주식수	76,196,183

발행주식수의 증가(감소)	0

기말주식수	76,196,183

주당 액면가액	500

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

자본	자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금	신주인수권대가	전환권대가	기타자본잉여금

기초	648,938,059	12,367,194	19,557,572	90,077	680,952,902

자본잉여금의 증가	1,059,240	0	0	0	1,059,240

자본잉여금의 감소	(590,781,630)	0	(90,275)	0	(590,871,905)

기말	59,215,669	12,367,194	19,467,297	90,077	91,140,238

자본잉여금의 변동에 대한 기술	당분기 중 결손금 보전을 위하여 주식발행초과금을 사용함에 따라 해당 금액이 감소하였습니다.

전분기 (단위 : 천원)

자본	자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금	신주인수권대가	전환권대가	기타자본잉여금

기초	610,185,413	12,367,194	25,082,896	90,077	647,725,580

자본잉여금의 증가	0	0	0	0	0

자본잉여금의 감소	0	0	0	0	0

기말	610,185,413	12,367,194	25,082,896	90,077	647,725,580

자본잉여금의 변동에 대한 기술

## 22. 기타포괄손익누계액

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	13,640,861

유형자산재평가이익	501,259,695

합계	514,900,556

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	16,967,247

유형자산재평가이익	501,259,695

합계	518,226,942

기타포괄손익누계액의 변동내역
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 기초	16,967,247

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 공정가치변동	(4,264,597)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 법인세효과	938,211

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 기말	13,640,861

유형자산재평가이익, 기초	501,259,695

유형자산재평가이익, 공정가치변동	0

유형자산재평가이익, 법인세효과	0

유형자산재평가이익, 기말	501,259,695

기타포괄손익누계액, 기초	518,226,942

기타포괄손익누계액, 공정가치변동	(4,264,597)

기타포괄손익누계액, 법인세효과	938,211

기타포괄손익누계액, 기말	514,900,556

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 기초	7,721,540

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 공정가치변동	319,689

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 법인세효과	(66,815)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익, 기말	7,974,414

유형자산재평가이익, 기초	510,547,895

유형자산재평가이익, 공정가치변동	0

유형자산재평가이익, 법인세효과	0

유형자산재평가이익, 기말	510,547,895

기타포괄손익누계액, 기초	518,269,435

기타포괄손익누계액, 공정가치변동	319,689

기타포괄손익누계액, 법인세효과	(66,815)

기타포괄손익누계액, 기말	518,522,309

## 23. 영업수익

수익으로 인식한 금액에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

수익(매출액)	63,075,352

수익(매출액)	고객과의 계약에서 생기는 수익	58,963,430

기타원천으로부터의 수익	4,111,922

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

수익(매출액)	59,600,021

수익(매출액)	고객과의 계약에서 생기는 수익	55,522,421

기타원천으로부터의 수익	4,077,600

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스	기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

부문	부문 합계	부문	부문 합계

보고부문	보고부문

여행관련 서비스부문	드림타워 복합리조트부문	여행관련 서비스부문	드림타워 복합리조트부문

고객과의 계약에서 생기는 수익	18,545,941	13,338,106	31,884,047	0	27,079,383	27,079,383

전분기 (단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스	기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

부문	부문 합계	부문	부문 합계

보고부문	보고부문

여행관련 서비스부문	드림타워 복합리조트부문	여행관련 서비스부문	드림타워 복합리조트부문

고객과의 계약에서 생기는 수익	22,025,515	10,682,817	32,708,332	0	22,814,089	22,814,089

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시, 합계
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

보고부문

여행관련 서비스부문	드림타워 복합리조트부문

수익(매출액)	18,545,941	44,529,411	63,075,352

수익(매출액)	고객과의 계약에서 생기는 수익	18,545,941	40,417,489	58,963,430

기타원천으로부터의 수익	0	4,111,922	4,111,922

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

보고부문

여행관련 서비스부문	드림타워 복합리조트부문

수익(매출액)	22,025,515	37,574,506	59,600,021

수익(매출액)	고객과의 계약에서 생기는 수익	22,025,515	33,496,906	55,522,421

기타원천으로부터의 수익	0	4,077,600	4,077,600

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산, 계약부채에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

수취채권	11,149,470

수취채권	매출채권	11,149,470

계약부채	61,722,106

계약부채	선수금	5,741,413

수탁금	48,435,192

연간 숙박 혜택 의미 및 고객 적립 포인트에 대한 계약부채	7,545,501

연간 숙박 혜택 의미 및 고객 적립 포인트에 대한 계약부채	연간 숙박 혜택 의무에 대한 계약부채	7,545,501

고객과의 계약에서 생기는 계약부채에 대한 기술	당분기말 계약부채 7,545,501천원은 당사가 특정 계약 유형의 수분양자에게 제공하는 연간숙박혜택으로 미래에 수분양자에게 제공될 당사의 의무에 해당합니다.당분기 관련 계약부채는 해당 계약유형의 리스가 개시되며 증가하였고 수분양자의 실제 숙박 및 기간경과로 인한 소멸 사유로 감소하였습니다.

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

수취채권	11,038,930

수취채권	매출채권	11,038,930

계약부채	65,532,294

계약부채	선수금	5,964,000

수탁금	52,078,909

연간 숙박 혜택 의미 및 고객 적립 포인트에 대한 계약부채	7,489,385

연간 숙박 혜택 의미 및 고객 적립 포인트에 대한 계약부채	연간 숙박 혜택 의무에 대한 계약부채

고객과의 계약에서 생기는 계약부채에 대한 기술

## 24. 영업비용

비용의 성격별 분류 공시
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

원재료 및 상품의 변동	4,490,967

항공권원가	673,644

급여	14,744,789

퇴직급여	1,393,506

복리후생비	523,389

감가상각비 및 무형자산상각비	19,250,306

지급수수료	13,517,955

수도광열비	3,083,827

보험료	1,521,039

소모품비	2,887,644

광고선전비	1,585,530

세금과공과	660,166

대손상각비	(2,649)

기타여행경비	3,531,761

기타	3,085,651

합계	70,947,525

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

원재료 및 상품의 변동	3,120,979

항공권원가	3,623,220

급여	13,324,649

퇴직급여	1,294,315

복리후생비	396,194

감가상각비 및 무형자산상각비	19,385,214

지급수수료	12,132,913

수도광열비	2,888,200

보험료	1,314,261

소모품비	2,594,761

광고선전비	1,691,095

세금과공과	234,487

대손상각비	5,951

기타여행경비	3,865,860

기타	2,440,878

합계	68,312,977

## 25. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기타이익	111,032,974

기타이익	유형자산처분이익	15,179

사용권자산처분이익	84

배당금수익	110,940,000

잡이익	77,711

기타손실	647,521

기타손실	유형자산처분손실	16

기부금	3,000

손해배상금	0

잡손실	644,505

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기타이익	351,321

기타이익	유형자산처분이익	0

사용권자산처분이익	0

배당금수익	313,600

잡이익	37,721

기타손실	783,942

기타손실	유형자산처분손실	0

기부금	5,000

손해배상금	717,566

잡손실	61,376

## 26. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

금융수익	1,067,244

금융수익	이자수익(금융수익)	527,014

외환차익(금융수익)	111,880

외화환산이익(금융수익)	421,915

당기손익-공정가치측정금융상품 거래이익(금융수익)	6,435

금융원가	38,669,874

금융원가	이자비용(금융원가)	36,523,526

외환차손(금융원가)	257,173

외화환산손실(금융원가)	158,449

당기손익-공정가치측정금융상품 평가손실(금융원가)	1,730,726

기타금융비용	0

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

금융수익	3,843,440

금융수익	이자수익(금융수익)	416,428

외환차익(금융수익)	302,855

외화환산이익(금융수익)	3,124,157

당기손익-공정가치측정금융상품 거래이익(금융수익)	0

금융원가	41,079,335

금융원가	이자비용(금융원가)	37,632,744

외환차손(금융원가)	327,900

외화환산손실(금융원가)	2,958,444

당기손익-공정가치측정금융상품 평가손실(금융원가)	826

기타금융비용	159,421

## 27. 법인세비용

법인세비용 산정근거 및 계산에 대한 기술
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

## 28. 현금흐름표

재무상태표와 현금흐름표상 현금및현금성자산에 대한 기술
현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

영업활동현금흐름
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감	(60,959,883)

당기순이익조정을 위한 가감	이자비용에 대한 조정	36,523,526

퇴직급여 조정	1,393,506

감가상각비에 대한 조정	19,130,133

무형자산상각비에 대한 조정	120,171

대손상각비 조정	0

대손충당금 환입	(2,649)

외화환산손실 조정	158,449

유형자산처분손실 조정	16

당기손익-공정가치측정금융상품 거래이익 조정	(6,435)

당기손익-공정가치측정금융상품 평가손실 조정	1,730,726

손해배상금 등 조정	0

법인세비용(수익) 조정	(8,103,134)

배당수익에 대한 조정	(110,940,000)

사용권자산처분이익 조정	(84)

유형자산처분이익 조정	(15,179)

이자수익에 대한 조정	(527,014)

외화환산이익 조정	(421,915)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(23,415,605)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	매출채권의 감소(증가)	(112,396)

미수금의 감소(증가)	(208,990)

선급금의 감소(증가)	(327,382)

선급비용의 감소 (증가)	(411,229)

재고자산의 감소(증가)	(4,295,312)

매입채무의 증가(감소)	1,165,909

미지급금의 증가(감소)	(7,404,398)

선수금의 증가(감소)	(222,587)

예수금의 증가(감소)	(1,133,309)

수탁금의 증가(감소)	(3,643,717)

미지급비용의 증가(감소)	(6,472,219)

기타부채의 증가(감소)	(107,316)

퇴직급여채무의 증가(감소)	(242,659)

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감	54,242,392

당기순이익조정을 위한 가감	이자비용에 대한 조정	37,632,744

퇴직급여 조정	1,294,315

감가상각비에 대한 조정	19,044,862

무형자산상각비에 대한 조정	340,350

대손상각비 조정	5,951

대손충당금 환입	0

외화환산손실 조정	2,958,444

유형자산처분손실 조정	0

당기손익-공정가치측정금융상품 거래이익 조정	0

당기손익-공정가치측정금융상품 평가손실 조정	826

손해배상금 등 조정	717,567

법인세비용(수익) 조정	(4,212,082)

배당수익에 대한 조정	0

사용권자산처분이익 조정	0

유형자산처분이익 조정	0

이자수익에 대한 조정	(416,428)

외화환산이익 조정	(3,124,157)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(14,552,453)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	매출채권의 감소(증가)	(193,220)

미수금의 감소(증가)	474,985

선급금의 감소(증가)	1,992,686

선급비용의 감소 (증가)	111,032

재고자산의 감소(증가)	(1,119,907)

매입채무의 증가(감소)	(1,821,363)

미지급금의 증가(감소)	3,223,966

선수금의 증가(감소)	407,548

예수금의 증가(감소)	(743,237)

수탁금의 증가(감소)	(2,334,843)

미지급비용의 증가(감소)	(14,384,803)

기타부채의 증가(감소)	397,326

퇴직급여채무의 증가(감소)	(562,623)

중요한 비현금거래에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산 본계정대체, 비현금거래	99,350

사용권자산 취득, 비현금거래	6,288

금융리스채권의 유형자산 대체, 비현금거래	0

리스부채의 감소(리스계약종료), 비현금거래	4,076

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감, 비현금거래	46,708

확정급여부채의 미지급금 대체, 비현금거래	676

보증금 유동성 대체, 비현금거래	44,438

유동성전환사채 비유동성 대체, 비현금거래	0

리스채권에서 매출채권으로 대체, 비현금거래	941,249

단기차입금의 장기차입금으로 대체, 비현금거래	0

전환사채 전환으로 인한 자본금 대체, 비현금거래	30,995

전환사채 전환으로 인한 자본잉여금 대체, 비현금거래	967,335

결손금의 보전, 비현금거래	590,780,000

미수배당금과 장기차입금의 대체, 비현금거래	103,521,800

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산 본계정대체, 비현금거래	0

사용권자산 취득, 비현금거래	31,871

금융리스채권의 유형자산 대체, 비현금거래	29,885

리스부채의 감소(리스계약종료), 비현금거래	0

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감, 비현금거래	264,099

확정급여부채의 미지급금 대체, 비현금거래	0

보증금 유동성 대체, 비현금거래	0

유동성전환사채 비유동성 대체, 비현금거래	16,572,960

리스채권에서 매출채권으로 대체, 비현금거래	943,056

단기차입금의 장기차입금으로 대체, 비현금거래	143,121,800

전환사채 전환으로 인한 자본금 대체, 비현금거래	0

전환사채 전환으로 인한 자본잉여금 대체, 비현금거래	0

결손금의 보전, 비현금거래	0

미수배당금과 장기차입금의 대체, 비현금거래	0

## 29. 특수관계자거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

## 30. 우발상황과 약정사항

사용이 제한된 금융자산
당분기말 (단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산	사용이 제한된 금융자산 합계

보통예금	단기금융상품(보통예금)	장기금융상품

거래상대방

신한은행	새마을금고	국민은행	메리츠증권	신한은행	새마을금고	국민은행	메리츠증권	신한은행	새마을금고	국민은행	메리츠증권

사용이 제한된 금융자산	436,303	15,189,556	100,000	1,400,000	2,514,849	19,640,708

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명	제주드림타워 담보대출 관련하여 대상계좌에 예치된 금원에 대하여 질권설정되어 있습니다.	제주드림타워 담보대출 관련하여 대상계좌에 예치된 금원에 대하여 질권설정되어 있습니다.	영업 및 항공권 발권금액에 대한 지급보증을 위하여 질권설정되어 있습니다.	영업 및 항공권 발권금액에 대한 지급보증을 위하여 질권설정되어 있습니다.	전기 중 신규로 차입한 Tranche B 차입금과 관련하여, 차입금의 외화상당액 USD 18,500,000의 10%에 해당하는 원화금액을 금전신탁하였으며, 매 3개월 마다 환율을 고려하여 금전신탁금액을 추가 적립해야 하는 약정을 체결하고 있습니다. 상기 금전신탁은 당사와 Tranche B 대주와의 차입약정 중 대주가 체결한 메리츠증권과의 계약이행과 관련되어있으며, 대주가 메리츠증권과의 계약에서 발생하는 지급의무의 이행을 당사에게 통지할 수 있고 당사는 지급의무를 부담하는 약정을 체결하고 있습니다. 당사는 지급의무의 이행과 관련하여 당분기말 현재 장기차입금 25,080백만원을 계상하고 있습니다.

장기차입금	25,080,000

전기말 (단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산	사용이 제한된 금융자산 합계

보통예금	단기금융상품(보통예금)	장기금융상품

거래상대방

신한은행	새마을금고	국민은행	메리츠증권	신한은행	새마을금고	국민은행	메리츠증권	신한은행	새마을금고	국민은행	메리츠증권

사용이 제한된 금융자산	2,473,150	15,189,556	100,000	1,400,000	2,511,671	21,674,377

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명	제주드림타워 담보대출 관련하여 대상계좌에 예치된 금원에 대하여 질권설정되어 있습니다.	제주드림타워 담보대출 관련하여 대상계좌에 예치된 금원에 대하여 질권설정되어 있습니다.	영업 및 항공권 발권금액에 대한 지급보증을 위하여 질권설정되어 있습니다.	영업 및 항공권 발권금액에 대한 지급보증을 위하여 질권설정되어 있습니다.	전기 중 신규로 차입한 Tranche B 차입금과 관련하여, 차입금의 외화상당액 USD 18,500,000의 10%에 해당하는 원화금액을 금전신탁하였으며, 매 3개월 마다 환율을 고려하여 금전신탁금액을 추가 적립해야 하는 약정을 체결하고 있습니다. 상기 금전신탁은 당사와 Tranche B 대주와의 차입약정 중 대주가 체결한 메리츠증권과의 계약이행과 관련되어있으며, 대주가 메리츠증권과의 계약에서 발생하는 지급의무의 이행을 당사에게 통지할 수 있고 당사는 지급의무를 부담하는 약정을 체결하고 있습니다. 당사는 지급의무의 이행과 관련하여 당분기말 현재 장기차입금 25,080백만원을 계상하고 있습니다.

장기차입금

담보로 제공된 자산에 대한 공시
(단위 : 천원)

한국철도공사	신한은행, 새마을 중앙회 등 및 드림알파제일차㈜ 등

담보로 제공된 지분증권의 주식수	270,600	4,000,000

담보로 제공된 유형자산	1,312,699,020

차입금실행액	950,000,000

우선수익한도	1,140,000,000

채권최고액	1,140,000,000

담보로 제공한 자산에 대한 기술	당사는 한국철도공사와 자산관리위탁회사지분 관련 합의를 체결하고 이를 담보하기 위해 삼성물산㈜와의 주식양수도계약에 따라 잠정적으로 취득한 종속기업인 용산역세권개발㈜의 주식 270,600주를 담보제공하고 있습니다.	당사는 제주 드림타워 복합리조트 사업과 관련한 장기차입금에 대해 토지(장부금액: 596,984,288천원) 및 건물(장부금액: 715,714,732천원)을 부동산담보신탁 (수탁자 : 신한자산신탁㈜, 1순위 우선수익자 : 신한은행, 새마을 중앙회 등 8,000억원 Tranche A 대주, 2순위 우선수익자 : 드림알파제일차㈜ 등 1,500억원 Tranche B 대주)에 담보로 제공하였습니다. 당분기말 현재 관련 차입금실행액은 9,500억원이며, 우선수익자의 우선수익한도는 차입금실행액의 120%인 11,400억원입니다. 또한, 제주 드림타워 복합리조트 재산종합보험 중 당사 소유분에 대하여 보험금청구권 근질권(채권최고액 : 11,400억원)이, 당사가 보유한 종속기업인 엘티엔터테인먼트㈜의 주식 4,000,000주에 대하여 주식근질권이 설정되어 있습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시
(단위 : 천원)

지급보증의 구분	지급보증의 구분 합계

제공받은 지급보증	제공한 지급보증

IATA 항공발권 정산채무 및 영업관련 지급보증	영업보증공제 외

제공처	서울보증보험	한국관광협회중앙회 여행공제회

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)	13,215,446	2,210,000	0	15,425,446

보증처	IATA 외	대한항공 외

지급보증에 대한 비고(설명)	IATA 항공발권 정산채무 및 영업관련 지급보증	영업보증공제 외	당분기말 현재 당사가 특수관계자 이외의 기업에 제공한 지급보증 등은 없습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시
(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

소송 건수(단위: 건)	11

소송 금액	38,380

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채	당분기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 11건으로, 소송가액은 38,380백만원입니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채	당분기말 현재 당사는 소송의 결과에 대한 합리적 예측이 불가능하고 지급의무가 존재하지 않는다고 판단하여 충당부채로 인식한금액이 없습니다.

약정에 대한 공시

호텔위탁운영 계약

약정처	Hyatt International-Asia Pacific, Limited

2024년 최저수수료 보전금액 USD [USD, 일]	4,500,000

2026년 최저수수료 보전금액 USD [USD, 일]	4,700,153.5

약정에 대한 설명	당사는 2017년 8월 Hyatt International-Asia Pacific, Limited와 2020년 12월 18일부터 2040년 12월 17일까지의 기간에 대해 호텔 개발과 운영활동, 마케팅 및 경영서비스의 제공과 관련한 호텔운영위탁계약을 체결하였습니다. 매년 기본수수료, 로열티수수료 등에 대하여 매출액 등의 기준금액의 일정비율을 지급하도록 하고 있습니다. 호텔 오픈 시점으로 부터 36개월 이상 경과한 2024년은 최저수수료 보전 금액이 USD 4,500,000이며, 48개월 경과 시점부터는 직전년도 최저수수료에 물가상승률을 반영하고 있으며, 이에 따른 2026년도의 최저수수료 보전금액은 USD 4,700,153.5입니다.

## 31. 위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험	위험 합계

시장위험	신용위험	유동성위험

환위험	기타 가격위험	이자율위험

주가변동 위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	당사는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러입니다.	당사는 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으나, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 투자하고 있는 상장주식은 없습니다.	이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사는 변동이자율이 적용되는 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.	신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당분기 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 미수금 등에서 중요한 손상의 징후가 발견되지 않았으며, 당사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.	유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.	재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권 및 기타수취채권, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.	당사는 전략적 목적 등으로 상장주식 등에 투자를 검토하고 있습니다.	당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.	신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다.수취채권과 관련하여 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 당사는 우리은행, 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 정기적금 등을 예치하고 있으나 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.	당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역
당분기말 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융자산, 분류

외화예금

기능통화 또는 표시통화

USD	JPY	CAD	EUR	CNY	CHF

외화금융자산, 외화금액 USD [USD, 일]	4,131,311

외화금융자산, 외화금액 JPY [JPY, 일]	53,464,080

외화금융자산, 외화금액 CAD [CAD, 일]	135,051

외화금융자산, 외화금액 EUR [EUR, 일]	16,250

외화금융자산, 외화금액 CNY [CNY, 일]	3,110,409

외화금융자산, 외화금액 CHF [CHF, 일]	2,992

외화금융자산, 원화환산금액	6,252,326	506,160	146,729	28,167	680,246	5,660

전기말 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융자산, 분류

외화예금

기능통화 또는 표시통화

USD	JPY	CAD	EUR	CNY	CHF

외화금융자산, 외화금액 USD [USD, 일]	3,661,657

외화금융자산, 외화금액 JPY [JPY, 일]	49,756,580

외화금융자산, 외화금액 CAD [CAD, 일]	120,063

외화금융자산, 외화금액 EUR [EUR, 일]	16,250

외화금융자산, 외화금액 CNY [CNY, 일]	3,014,609

외화금융자산, 외화금액 CHF [CHF, 일]	2,992

외화금융자산, 원화환산금액	5,254,112	456,581	125,792	27,393	617,271	5,422

외화금융부채의 통화별 내역
당분기말 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융부채, 분류

매입채무	미지급금

기능통화 또는 표시통화

USD	CNY	USD	CNY

외화금융부채, 외화금액 USD [USD, 일]	76,966	1,691,063

외화금융부채, 외화금액 CNY [CNY, 일]	14,000

외화금융부채, 원화환산금액	116,481	2,559,254	3,062

전기말 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융부채, 분류

매입채무	미지급금

기능통화 또는 표시통화

USD	CNY	USD	CNY

외화금융부채, 외화금액 USD [USD, 일]	12,679	1,878,547

외화금융부채, 외화금액 CNY [CNY, 일]	14,000

외화금융부채, 원화환산금액	18,193	2,695,527	2,867

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석
당분기말 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계

USD	CAD	JPY	EUR	CNY	CHF

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가	357,659	14,673	50,616	2,817	67,718	566	494,049

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(357,659)	(14,673)	(50,616)	(2,817)	(67,718)	(566)	(494,049)

전기말 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계

USD	CAD	JPY	EUR	CNY	CHF

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가	254,039	12,579	45,658	2,739	61,440	542	376,997

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(254,039)	(12,579)	(45,658)	(2,739)	(61,440)	(542)	(376,997)

외화환산이익 및 외화환산손실 내역
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

외화환산이익	421,915

외화환산손실	158,449

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

외화환산이익	3,124,157

외화환산손실	2,958,444

외화위험 민감도분석 대상에 대한 기술
상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

금융상품

현금및현금성자산	금융상품	매출채권	대여금	미수금	미수수익	보증금	금융리스채권

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액

신용위험에 대한 최대 노출정도	32,278,307	0	32,278,307	44,204,405	0	44,204,405	13,202,156	(544,834)	12,657,322	1,896,617	0	1,896,617	59,821,324	(79,401)	59,741,923	221,360	0	221,360	2,306,540	0	2,306,540	18,903,058	0	18,903,058

전기말 (단위 : 천원)

금융상품

현금및현금성자산	금융상품	매출채권	대여금	미수금	미수수익	보증금	금융리스채권

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액

신용위험에 대한 최대 노출정도	42,179,913	0	42,179,913	44,201,227	0	44,201,227	13,089,759	(545,193)	12,544,566	2,166,042	0	2,166,042	51,180,660	(691,362)	50,489,298	274,086	0	274,086	2,020,972	0	2,020,972	19,677,707	0	19,677,707

신용위험 익스포저에 대한 공시, 합계
당분기말 (단위 : 천원)

총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	172,833,767	(624,235)	172,209,532

전기말 (단위 : 천원)

총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	174,790,366	(1,236,555)	173,553,811

금융부채 만기분석에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

매입채무, 미할인현금흐름	10,407,999	0	0	0	10,407,999

단기리스부채, 미할인현금흐름	35,547,776	0	0	0	35,547,776

미지급금, 미할인현금흐름	48,117,711	0	0	0	48,117,711

미지급비용, 미할인현금흐름	22,227,552	0	0	0	22,227,552

유동성전환사채, 미할인현금흐름	88,067,000	0	0	0	88,067,000

당기손익-공정가치측정금융부채, 미할인현금흐름	247,385	2,673,840	0	0	2,921,225

비유동성전환사채, 미할인현금흐름	390,571	4,679,456	0	0	5,070,027

장기차입금, 미할인현금흐름	0	950,000,000	214,088,960	0	1,164,088,960

장기리스부채, 미할인현금흐름	0	34,320,526	102,446,909	375,026,413	511,793,848

장기미지급금, 미할인현금흐름	0	101,536	0	0	101,536

금융보증계약, 미할인현금흐름	2,400,000	0	0	0	2,400,000

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	207,405,994	991,775,358	316,535,869	375,026,413	1,890,743,634

전기말 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

매입채무, 미할인현금흐름	9,134,895	0	0	0	9,134,895

단기리스부채, 미할인현금흐름	36,197,078	0	0	0	36,197,078

미지급금, 미할인현금흐름	55,530,407	0	0	0	55,530,407

미지급비용, 미할인현금흐름	34,390,914	0	0	0	34,390,914

유동성전환사채, 미할인현금흐름	88,067,000	0	0	0	88,067,000

당기손익-공정가치측정금융부채, 미할인현금흐름	114,724	1,107,481	0	0	1,222,205

비유동성전환사채, 미할인현금흐름	439,994	5,829,012	0	0	6,269,006

장기차입금, 미할인현금흐름	0	0	1,257,303,451	0	1,257,303,451

장기리스부채, 미할인현금흐름	0	34,375,361	102,477,745	375,026,413	511,879,519

장기미지급금, 미할인현금흐름	0	139,125	0	0	139,125

금융보증계약, 미할인현금흐름	2,400,000	0	0	0	2,400,000

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	226,275,012	41,450,979	1,359,781,196	375,026,413	2,002,533,600

자본조달비율 및 부채비율 내역
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

차입금(사채 포함)	1,187,012,824

현금및현금성자산	(32,278,307)

순부채	1,154,734,517

부채총계	1,800,505,231

자본총계	86,920,022

총자본	1,241,654,539

자본조달비율	0.9300

부채비율	20.7145

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본' 에 순부채를 가산한 금액입니다.

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

차입금(사채 포함)	1,263,653,473

현금및현금성자산	(42,179,913)

순부채	1,221,473,560

부채총계	1,889,936,793

자본총계	16,234,293

총자본	1,237,707,853

자본조달비율	0.9869

부채비율	116.4163

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본' 에 순부채를 가산한 금액입니다.