한국파마 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다.경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 자체 R 개발을 통해 정신신경계, 순환기계, 소화기계, 항생항균 등 제조에강점이 있으며 내분비, 호흡기, 소염제, 당뇨병 등 다양한 질환군의 기타 처방 의약품을 제조 및 판매하고 있습니다

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제38기	제37기	증감	증감율

유동자산	98,083	97,236	847	1%

비유동자산	32,864	32,165	699	2%

자 산 총 계	130,947	129,401	1,546	1%

유동부채	69,535	25,498	44,037	173%

비유동부채	1,596	46,436	(44,839)	-97%

부 채 총 계	71,132	71,934	(802)	-1%

자본금	5,453	5,453	0	0%

자본잉여금	31,175	23,407	7,768	33%

기타포괄손익누계액	1,436	2,588	(1,151)	-44%

이익잉여금	21,750	26,019	(4,269)	-16%

자 본 총 계	59,815	57,467	2,348	4%

(1) 자산2022년 12월 31일 현재 자산총계는 130,947백만원으로 전기 대비 1,546 백만원 이 증가하였으며, 주된 이유는 유형 자산의 증가에 따른 것입니다.(2) 부채2022년 12월 31일 현재 부채총계는 71,132백만원으로 전기 대비 802 백만원 감소하였으며, 주된 감소 이유는 차입금상환에 따른 것입니다.유동부채의 증가는 조기상환에 따른 전환사채의 유동성 대체로 인한 증가 입니다.(3) 자본2022년 12월 31일 현재 자본총계는 59,815백만원으로 전기 대비 2,348 백만원이 증가하였고, 주된 이유는 전환권대가 증가에 따른 것입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구분	제38기	제37기	증감	증감율

매출액	81,029	79,577	1,453	2%

매출원가	45,603	43,673	1,929	4%

매출총이익	35,427	35,903	(477)	-1%

판매비와관리비	29,240	30,889	(1,650)	-5%

영업이익	6,187	5,014	1,173	23%

법인세비용차감전순이익	(1,780)	5,208	(6,988)	-134%

당기순이익	(1,119)	6,368	(7,487)	-118%

당기총포괄이익	(1,387)	5,659	(7,046)	-125%

당사의 2022년도 매출액은 전기 대비 2% 증가한 81,029 백만원이며, 영업이익은 전기 대비 23% 증가한 6,187 백만원으로 지난해 주요 제품의 선전으로 안정적인 매출 발생을 유지할 수 있었습니다. 특히 플레뷰산의 매출은 전년 대비 36% 성장했고 산도스로부터 도입한 정신분열병 치료제 '산도스올란자핀’도 매출이 30% 성장했으며, 파마설트랄린정은 36% 증가했습니다. 그 외에도 국내 유일30ml 위점막보호제‘알지겐액’과 항우울제 ‘미르탁스정’이 주요 제품으로써 매출을 견인하였습니다.당기순이익의 주요 감소 요인은 전환사채 공정가치평가에 의한 파생상품평가손실 및전환사채 이자로 인하여 당기순손실이 발생 하였으며, 이는 현금유출이 없는 회계상 손실입니다.

다. 주요 경영지표

당사는 매 결산기 재무비율 산출을 통하여 기업의 성장성 및 안정성 등 경영관리실태를 측정하고 있으며, 하기와 같이 산출된 지표 등을 활용하여 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표를 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다.

구분	비율(%)	산식	정의

제38기	제37기

안정성 비율(%)	유동비율	141.06%	381.34%	유동자산/유동부채×100	유동성 측정

부채비율	118.92%	125.17%	부채총계/자기자본×100	부채 의존도 측정

수익성 비율(%)	매출액 증가율	1.83%	11.28%	영업이익/매출액×100	외형적 성장 측정

영업이익 증가율	23.40%	8.90%	당기순이익/매출액×100	성장척도 측정

총자산 순이익율	-0.85%	4.92%	당기순이익/총자산×100	자산 운용의 효율성 측정

자기자본 순이익율	-1.87%	11.08%	당기순이익/자기자본×100	자본 운용의 효율성 측정

4. 유동성 및 자금조달

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,%).

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

운영자금	(주)한국씨티은행	4.77	4,000,000	6,000,000

농협은행(주)	2.61	-	1,000,000

합 계	4,000,000	7,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,%).

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금	(주)하나은행	3.19~3.66	2,560,000	2,960,000

합 계	2,560,000	2,960,000

유동성대체	(2,560,000)	(2,960,000)

잔 액	-	-

(3) 전환사채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분	내 용

명칭	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행일	2021-10-26

사채의 만기일	2026-10-26

사채의 전자등록총액	금 오백억원

사채의 발행가	사채 전자등록총액의 100% (할인율0%)

사채의 발행가의 총액	금 오백억원

수량	49매

이자지급방법	(별도의 이자지급기일 없음)

표면금리	-

만기보장수익률	-

상환방법, 기한	만기(2026년 10월 26일)까지 보유하고 있는 전자등록 금액의 100%에 해당하는금액을 일시 상환

조기상환청구권	24개월이 되는 23년 10월 26일 및 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환 청구한 금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 사채의 만기전 조기상환을 청구 가능

매도청구권	본 사채의 발행일 이후 1년이 경과하는 날(2022년 10월 26일) 및 그 날로부터 발행일 이후 2년이 경과한 날(2023년 10월 26일)까지의 기간 중 매3개월에 해당되는 날에 매도청구권을 행사할 수 있음. 단 매도청구권자는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없음.매매금액은 매도청구권 행사일을 기준으로 발행회사의 매도청구수익률 연 복리 1.00%를 보장하는 금액으로 함

전환권	사채는 사채권자의 전환청구에 의하여 "발행회사"의 보통주식으로 전환할 수 있다.

전환비율	전환청구한 전자등록금액(2 이상의 사채권으로 전환청구하는 경우에는 그 전자등록금액의 합산금액)을 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 하고, 1주미만의 단주는 이자지급 없이 현금지급

전환가격	금 40,112원

(3) 당기말 현재 전환사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도	상환예정액(*)

1년 내	50,000,000

2년 내	-

합 계	50,000,000

(*) 전환사채의 조기상환청구권의 행사가능성을 고려하였습니다.

5. 부외채무에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 본 보고서 제출일 현재 특이사항은 없으며 제출 이후 경영상의 중대한 상황이 발생할 경우 전자공시시스템 및 보도자료 등을 통해 공시할 예정입니다.