삼일 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황A. 물류사업부문

⑴ 산업동향 국내 화물물동량(사업용 및 비사업용 수송물량)은 경제규모의 확대와 더불어 지속적으로 증가하는 추세를 보임. 2010년 도로화물운송업 수출입 물동량 중 99.7%를 차지하는 컨테이너물동량이 1,443TEU로 전년대비 9.9% 증가함에 따라 도로운송업은 산업 합산 매출액 기준으로 12.2% 성장률을 보임. 이는 수출 증가에 기인한 것과 화물자동차 운송시장에서 운송업체간 경쟁 심화와 운송계약의 유연성 증대로 인해 화주들이 다른 수송수단보다 도로 수송을 선호하고 있기 때문인 것으로 분석됨. 특히 수도권 지역 업체들의 공장 이전이 증가하면서 철도 수송이나 연안해송을 통한 대량컨테이너 화물의 장거리 수송 물량이 점차 줄어들고 있슴.

(2) 국내 물류산업 현황 국내 물류산업은 업체들의 영세성(업체 난립과 낮은 수익성), 도로 중심의 편중된 수송구조, 자가·2자 물류(물류자회사에 대행) 중심 운영 등으로 선진국 대비 효율성이 낮은 편이며 이는 기업들의 물류비부담으로 연결되고 있음. 한편, 기업들의 원가절감을 위한 물류 아웃소싱 확대와 정부의 물류 인프라 확충 노력 등으로 국내 물류시장은 꾸준한 성장을 지속할 것으로 보임. 교통개발연구원 자료에 의하면 국내 전체 물류시장 규모는 2005년 63조원에서 2010년 93조원으로 성장할 것으로 전망, 이 중 위탁물류 비율은 2005년 48.7%에서 2010년 61.3%로(위탁물류 중 제3자물류는 26.1%에서 41.9%로 증가, 제2자물류 비중은 감소) 증가할 것으로 전망함. 기업들의 물류비 절감노력, 전자상거래 및 홈쇼핑시장 확대 등으로 국내 물류산업의 아웃소싱 비중, 특히 제3자 물류(3rd Party Logistics)시장은 꾸준히 증가할 전망임. 국내화물수송을 수송수단별로 보면 철도화물은 설비확충의 한계로 증가추세가 미미할 것으로 예상되고, 도로화물과 해운 및 항공수송은 정부의 도로,항만 등 사회간접시설에 대한 지속적인 투자로 인하여 꾸준한 증가세를 보일것으로 예상됨.

(3)종합물류기업 육성정책 2010년 정부는 물류시장 규모 확대, 물류기업 대형화 유도, 종합물류서비스 확대 등 3대 정책방향을 제시하고 시장 확대와 시장재편을 추진하는 한편 경쟁력을 보유한 물류전문기업 1~3개사를 선정해 글로벌 종합물류기업으로 육성할 계획이라고 발표함. 종합물류기업 육성정책은 2005~2014년까지 2단계로 추진될 계획임. 1단계(2005 ~ 2009년: 5년간)로는 제 3자 물류시장 확대, 물류기업 대형화유도, 종합물류기업 중점육성 등 3대 대책방향을 제시하고 시장 확대와 시장개편을 추진할 계획이며, 2단계(2010 ~ 2014년: 5년간)로는 경쟁력을 보유한 물류전문기업을 1~ 3개사 선정하여 글로벌 물류기업으로 육성할 계획임. 정부의 정책 조정의 주요 내용으로는 자가 물류 지원제도의 단계적 폐지로 자가물류시설/장비 등 시설투자액에 대한 법인세감면혜택을 제외하고, 자가 물류시설에 대한 유통물류 합리화자금 지원을 폐지하며, 자가 물류에 대한 정부지원 물류거점시설 입주를 억제할 계획임. 또한 종합물류기업을 이용할 경우 세제혜택을 확대할 계획으로 외주물류비의 2%에 대하여 3년간 세액공제를 제공할 계획임. 이에 따라 물류시장 규모 확대에서 물류전문기업발전으로 3자 물류 활성화의 단계를 거쳐 물류시장 확대로 이어지는 선순환구조로 시장구조를 전환할 방침임. 2012년 이후에도 도로운송업은 내수 경기가 회복 및 수출시장의 활성화, 정부의 물류시장 확대 정책으로 성장세를 보일 것으로 전망됨. 그러나 정부의 물류전문기업에 선정될 수 있는 대기업 중심으로 제 3자 물류가 활성화됨에 따라 규모면이나 질적인 면에서 성장세를 보일 것으로 전망됨.

(4) 화물자동차 운송사업 화물자동차 운송사업은 타인의 수요에 응하여 화물자동차를 이용, 화물을 육상으로 운송하는 사업으로서 자동차운송사업법 및 동법 시행령에 사업근거를 두고 있으며, 사용하는 자동차의 종류 등에 따라 노선화물, 전국화물, 일반구역화물(일반화물, 컨테이너운송), 용달화물 및 특수화물자동차 운송사업으로 구분됨. 화물자동차운송업은 도로를 통하여 문전에서 문전까지 수송하는 것을 강점으로 하며, 원자재·부품 그리고 완제품을 적기에 적재 적소로 수송,물품의 공간적거리를 극복함으로써 원활한 물적유통에 기여하는 산업으로서 경제규모의 확대에 따라 그 중요성이 더욱 높아지고 있음. 특히 물적유통비용이 상품원가의 20% 내외를 차지하고 있고 이중 약 65%가 순수한 수송비용인 점을 감안한다면 화물수송의 경제성 확보가 산업발전의 기초가 된다고 할수있음.(5) 향후 전망 - 대형산업화물 및 정부물량 수송 등 고정거래선을 확보하고 있는 대형수송업체는 완만한 성장세가 예상되며 운송서비스의 질적 향상이 경쟁력 결정의 주요인이 될 것으로 판단되므로 복합운송체제의 구축과 노선다변화 등 서비스 개선이 요구됨. - 정부의 육상운송업에 대한 대외개방에 대비하여 국내업체들은 복합 화물터미널의 건설, 화물정보시스템 구축, 업계의 대형화, 전문화, 복합일괄수송체제의 확립 등 으로 대외경쟁력을 확보하여야 할것임.

B. 하역사업부문

(1) 국내 현황 1997년 외환위기 이후 일반화물 하역물량 대비 컨테이너 하역물량이 상대적으로 큰 폭의 성장을 보임. 이는 IT 등 고부가가치제품 수출 증가로 컨테이너 화물 자체가 증가한데다 기존 벌크 화물의 컨테이너화가 진전되었기 때문임. 우리나라의 경우 수출입화물의 99%가 항만을 통해 해상 운동됨을 감안할 때 항만하역의 국제경쟁력을 갖추는 것은 필수적임.(2) 전망 제조업 생산기지의 해외이전과 수출품의 구성 변화 (IT제품 비중이 높아지면서 항공운송수단으로 이전) 등으로 컨테이너 물동량 증가세가 계속 둔화되고 있음. 최근 중국항만의 공격적인 환적물동량 유치로 우리나라 항만의 환적화물 증가세가 둔화되고 있는 점도 부정적임. 하역 물동량의 변화와 함께 하역시장의 또다른 변화요인으로는 부두운영회사제(Terminal Operating Company-민간이 부두를 전용으로 임대하여 관리, 운용하는 제도)가 있음. 현재 부산, 인천, 평택, 울산 등 국내 주요항만에서 TOC 제도가 시행됨에 따라 양질의 부두, 특히 성장성 높은 컨테이너 부두를 확보한 하역사들의 경쟁력이 갈수록 강화될 것으로 보임. C 유류매출 부문(1) 특성 주유소 시장은 SK, S-oil, GS칼텍스, 현대오일뱅크 등의 정유사로부터 유류를 공급 받아 판매하는 단순 유통업의 형태를 띠고 있으며 POLL제의 시행으로 특정 정유사와 약정 후 동사의 제품만을 독점공급 받는 구조임. 일부의 경우 정유사가 직영하는 주유소도 있으나 일반적으로는 개인소유, 또는 영세법인의 형태로 운용이 되며 고정사업장이라는 특성으로 입지가 중요한 요소임.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 1965년도에 설립되어 POSCO 설립시부터 물류 협력업체로서 철강제품의 보관 및 육상운송을 담당하고 있으며, 포항지역 최대 화물터미널과 포항항 7, 8번 부두의 운영, 건설, 하역 등의 부대사업을 영위하고 있음. 또한 인천, 당진, 부산, 대구, 창원 등지의 영업망과 화물차량과 자동화 창고 등 화물보관시설을 갖추고 있음. 당사는 포스코와 당진제철소 등에서 생산되는 철강제품을 전국 각지 수요처로 운송하는 것을 주력사업으로 하고 있으며, 일반화물운송, 항만하역, 유류판매업을 병행하고 있음. 당사의 매출은 크게 사업수익과 하역수익, 유류매출로 나눌 수 있는데, 사업수익은 운송수익이 대부분을 차지하고 있으며 물류센터(화물터미널)에 수반된 임대수익, 유류판매수익 및 화물알선료수입 등이 포함됨. 하역수익은 수출입 항만하역 및 하역작업과 연계된 운송수익이 해당되며, 당사가 포항시에서 운영하는 2개 주유소에서는 유류매출이 발생하고 있음. 물류사업 특성상 기반 시설의 대체 및 신규 설비 구축에 상당액의 투자 및 기간이 소요되어 신규 경쟁업체에 대한 일정수준의 진입장벽이 존재하고 있고, 당사가 최근 포스코 출신 인사를 전문경영인으로 영입한 점 등은 향후 포스코와의 관계 강화 및 지속적인 물량 확보에 효과적일 것으로 판단된다. 또한 터미널은 오랜 물류사업을 영위하면서 포항지역내 요지에 확보한 대규모 부지로서, 터미널 임대사업 이외에도 포스코 철강제품의 하치장으로 활용되는 등 수익구조 개선에 기여하고 있음. 또한 포항항 7, 8번 부두 일부를 운영중인 하역사업은 포항강판, 한국시멘트 등 대형 화주와 고정 거래를 하는 등 전반적으로 물류사업의 안정성은 양호한 것으로 판단됨. 2014년도 매출은 999억원으로 주력사업인 운송 및 터미널사업에서 623억원(62%), 하역사업부문에는 308억원(31%),유류사업에서 66억원(7%)의 실적을 거두었다. 추위> (단위 : 백만원)

구분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	비 율

운송,터미널	49,192	59,454	58,238	62,906	62,370	62%

하역	19,765	20,648	20,048	22,561	30,851	31%

유류	6,509	8,160	7,428	7,387	6,684	7%

합계	75,466	88,262	85,714	92,854	99,905	100%

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 운송부문 주력사업인 운송부문은 포스코와 포스코 관계사가 주 매출처임. 당사는 설립당시부터 맺어진 오랜 영업관계와 지역기반을 바탕으로 안정적인 對포스코 매출을 시현하고 있음. 포항에서 생산되는 포스코 내수제품 공로운송은 동사를 포함하여 6개사가 담당하고 있는데 출하물량금액을 기준으로 동사는 36%내외의 점유율을 보이고 있음. 당사는 이 외에 포항 본사와 부산, 인천, 당진, 대구, 창원 5개 영업소에서 일반 민수화물 운송업도 수행하고 있음. 5개 영업소에서의 활발한 영업활동에 힘입어 민수 화물매출이 서서히 증가하면서 포스코 관련 매출비중이 과거에 비해 다소 감소하고 있으나 포스코 관련 운송수익은 여전히 동사의 안정적인 주요 수익원임.

운송부문에서는 전반적인 경기 하락에 따른 내수물량의 일시적인 감소와 포항제철 의 물류정책(경쟁입찰) 변화에 따라 내실 위주의 경영정착의 일환으로 지속적인 차량 불하,위탁정비,간접인원 용역화등의 아웃소싱 실시에 따른 수익성 증가등 내 실경영 실현을 추구하여 동종업체 평균이상의 수익률을 창출하였으며, 또한 당사 는 POSCO의 육상운송물량의 36%내외를 담당함으로써 2014년 매출액 99,905 백만원이며 2015년에는 포스코 입찰 참여시 수익성 위주의 입찰 참여로 기대이 상의 물동량 확보와 민수 신규수요가 창출등으로 외형은 상당부분 증가할 것이며 그동안 지속적으로 추진하여 온 구조조정의 효과로 운송부문에서는 획기적으로 수익성이 개선될 것으로 기대함.

- 하역부문

하역부문에서는 수출화물은 내륙운송, 항만하역, 선박으로 연결되는 물류유통 단계를 거치고 있으며 수입물량은 그 역순의 물적유통단계로 연결된다. 당사의 하역사업부문은 정부소유 항만시설인 선석, 야적장 등을 일정기간 임차하여 자체 선석을 보유한 상태에서 수출입 항만업을 하고 있으며, 운송과 병행하여 장단거리 수송업무를 제공하여 일괄운송체제를 구축하고 있음. 당사는 1999년 7 월에 포항항 71, 72, 73, 86번 부두 일부의 부두운영회사로 선정됨으로써 안정적인 하역량을 확보, 하역작업 및 하역운송작업을 통해 연평균 308 억원 내외의 매출액을 시현하고 있음.현황>

구 분	주주사	지분율

포항항 제7부두	삼일	20%

한진	37%

동방	27%

세방	16%

포항항 제8부두	삼일	8%

경한	47%

대한통운	45%

주요 하역품목으로는 철강제품, 산화물, 원목 등이 있으며, 특히 원목 및 벌크 제품은 동사가 전담하고 있음. 철강제품은 코일, 비레트 등으로 주거래처는 포항강판, 엘지상사 등이며, 산화물은 코크스, 망간, 크링카 등으로 한국시멘트와 주거래하고 있음.

당사의 주수익원인 운송·하역 사업은 기본적으로 물동량 공급업체에 사업이 종속되는 속성을 가지고 있고, 당사도 포스크와 몇몇 고정 거래처 물량에 거의 전적으로 의존하고 있다. 이러한 사업구조는 한편으로 사업안정성에 기여하고 있으나, 자체 성장 및 수익성 개선에는 상당한 제약이 되고 있는 실정이다.

- 터미널부문 당사는 포항시 남구 대잠동 일대 28,000 여평 규모의 부지에 주차시설, 화물업체 사무실, 검차수리동, 주유소 등을 포항철강공단의 제조물량을 운송하는 화물차량들과 화물알선업체에게 제공하여 주차수익, 임대수익, 유류판매수입 등을 거두고 있음. 또한 화물터미널의 빈 공터를 활용하여 철강제품 야적장으로 사용, 공단 내 용지 부족 문제를 해결함으로써 추가적인 수입을 얻고 있음. 포항시 부근에 동 화물터미널 규모만한 터미널이 없다는 사실과 오랜 업력을 바탕으로 터미널 운영을 통해 습득한 노하우는 향후에도 터미널사업의 안정성을 제고하게 하는 주요 원천임. 한편, 당진에 보유한 6,000 여평의 대지를 물류창고로신축하여 창고임대 및 당진지역의 물류거점기지로 활용예정임.

- 유류사업부문당사는 2군데의 직영주유소를 통해 유류사업을 하고 있으며 자체 수급을 위해 본사내에 직할주유소를 운영하고 있다. 직영주유소는 SK로부터 유류를 공급받아 판매하고 있으며 자체수요를 충당하기 위한 주유시설은 주유소 POLL제의 적용을 받지 않는 직할 주유소이다. 이를 통해 매년 70억원 이상의 안정적인 매출과 수익을 내고 있으며 최근의 유가상승 추세에 따라 매출과 수익이 점진적으로 상승하고 있는 추세이다., 규모>

유류매출1	포항시 남구 송덕로 125-15무연탱크-50,000L, 주유기 8EA경유탱크-200,000L, 주유기 9EA실내탱크-50,000L, 주유기 1EA

유류매출2	포항시 남구 대잠동 98무연탱크-80,000L, 주유기 8EA경유탱크-80,000L, 주유기 8EA실내캥크-40,000L, 주유기 1EA

(2) 시장점유율 등(포스코 내수제품 공로운송 계약서 기준)

구 분	삼 일	한 진	대한통운	천 일	동 방	해 동	전자입찰

2014년	30.8%	18.7%	16.4%	14.1%	13.6%	6.4%	-

2013년	33.2%	12.1%	19.6%	14.6%	6.9%	13.6%	-

2012년	35.8%	13.2%	19.8%	12.1%	11.2%	7.9%	-

2011년	30.2%	15.2%	15.4%	13.2%	13.5%	5.0%	7.5%

2010년	36.0%	16.0%	13.8%	12.4%	16.3%	5.5%	-

(3) 시장의 특성

포스코 육상 운송물량의 일정부분을 운송함으로 안정적인 성장과 안정성이 있음.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

(5) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 해당사항 없음

3. 생산 및 설비에 관한 사항 해당사항 없음

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 원)

사업부문	품 목	제39기	제38기	제37기

사업수익	용 역	62,370,004,643	62,905,528,353	58,238,454,421

하역수익	용 역	30,850,899,293	22,561,135,141	20,048,033,002

유류수익	상 품	6,684,750,035	7,387,547,063	7,428,148,140

합 계	99,905,653,971	92,854,210,557	85,714,635,563

나. 판매경로 및 판매방법 등 해당사항 없음

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	47,908,854	10,847,753	12,483,854	46,272,753	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	47,908,854	10,847,753	12,483,854	46,272,753	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	3,000,000	-	3,000,000	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	3,000,000	3,000,000	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	47,908,854	13,847,753	12,483,854	49,272,753	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : 3,000 백만원

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	-	-

다. 기타 중요한 사항해당사항 없음