다우데이타 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결기업의 부문은 다음의 부문으로 구성되어 있습니다.

구 분	주요재화 및 서비스의 내용

소프트웨어 및하드웨어공급부문	컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공

부가통신부문	물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공

시스템구축부문	일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공인터넷 포털 싸이트를 기반으로 인터넷 복권, PG 사업 등의 업무 제공

금융사업부문	국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업, 회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, 상호저축은행업

인력공급부문	구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업

건물관리부문	빌딩관리업,부동산컨설팅, 개발, 분양

기타부문	컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스 등의 기타사업

2. 주요 사업 부문별 현황

가. 사업부문별로 (주)다우데이타와 그 종속회사가 속해있는 산업 전반의 현황 ■ 소프트웨어 및 하드웨어공급부문, 시스템구축부문

(1) 산업의 특성

최근 IT기술의 발전 및 확산으로 IT산업과 전통산업간의 연계성이 커지고 있습니다.전통산업에의 IT활용은 전통산업에 IT기술을 접목, 생산성 및 부가가치를 제공하고 산업 전반의 균형적 발전을 도모하는 방향으로 진행되고 있습니다. 이는 섬유, 전자, 건설, 금융, 의료, 유통 등 전통산업의 정보화를 촉진해 산업의 생산성 및 경쟁력을 향상시키고 다른 한편으로는 IT 접목 핵심기술을 개발해 부가가치를 향상시키는 형태로 전개되고 있습니다. 이와 함께 소프트웨어, 디지털콘텐츠산업 등 고부가가치의 신산업 영역을 창출해 무역흑자, 물가안정, 일자리 창출에 기여하는 등 경제성장의 새로운 동력으로 작용하고 있습니다.

정보기술산업은 21세기 지식기반 경제의 선도산업으로서 아이디어와 창의를 기반으로 하는 디지털시대의 핵심산업이라 할 수 있습니다. 이미 정보기술은 가전, 자동차, 물류, 바이오 등의 거의 모든 산업분야에서 광범위하게 활용되고 있습니다. 또한 정보기술산업은 타 산업의 경쟁력 향상에 대한 근간으로서 제품 및 서비스의 고품질화,고부가가치화, 제품의 효용성 및 사용성 증대 그리고 방대한 고객에 대한 맞춤형 서비스제공 등을 통하여 오프라인 산업분야로의 글로벌 경쟁력을 배가시키는 특성이 있습니다.

정보기술산업은 소프트웨어의 개발, 유통 및 유지, 보수 등의 활동과 정보화를 실현하기 위하여 필요한 시스템의 기획, 개발 및 유지, 보수 등의 정보처리활동을 포함하며, 유비쿼터스 사회로의 진입 기조와 함께 산업뿐만 아니라 개인의 일상까지도 깊게관여되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 2017년 국내 IT시장 규모는 전년 대비 1.6% 성장한 21.1조 수준으로 전망되고 있습니다. 소프트웨어(SW)와 솔루션부문이 2016년 4,170억원에서 4,430억원으로 6.2% 성장하고 IT서비스 부문은 1조1,910억원에서 1조2,170억원으로 2.4% 성장할것으로 예상되는 반면, 하드웨어(HW)부문은 4,510억원으로 약 3.8% 하락할것으로 보입니다. IT서비스 시장의 경우 전통 시스템통합(SI)산업이 성숙기에 진입해 새로운 성장동력을 찾기위해 인공지능(AI), 스마트팩토리, 4차물류, 전기차, 빅데이터솔루션, 자율주행차 분야를 중심으로 신규사업이 추진될것으로 예상됩니다. 빅데이터와 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등 4차 산업혁명의 새로운 화두가 계속 등장하고 있지만, 기업의 투자 위축이 이어져 3년 연속 경제성장률을 밑도는 1%중반의 성장률이 이어질 것으로 예상하고 있습니다. (KRG, 한국IT서비스산업협회 자료 참조)(3) 경기변동 특성 일반적으로 기업들의 IT 투자는 시스템의 노후화에 따라 일정한 교체주기를 가지기도 하지만 IT서비스 산업도 국내/외 경기 변동 및 공공 정책의 영향을 받습니다. 일반적인 경우 기업은 설비 투자를 집행한 후 IT투자를 집행하기 때문에 IT 서비스 산업은 경기의 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 공공 시장의 경우 경기 변동에 의한 영향 보다는 정부의 IT투자 계획이나 공공기관의 대형 프로젝트 발주 여부에 영향을 받기도 합니다. IT 서비스 산업은 타 산업에 비해 계절적 변동 요인에 따른 민감도가 매우 낮은 편입니다. 다만, 고객 예산의 집행 및 투자가 주로 하반기에 집중되는 경향이 있으며, 이런 경향이 업계에 미치는 영향은 미미합니다.(4) 경쟁요소 IT 서비스 사업은 진입 장벽이 높지 않고 고객들이 체감하는 서비스에 대한 차별화 정도가 타 산업에 비해 상대적으로 크지 않아 산업 자체의 경쟁강도가 비교적 높은 편입니다. 하지만 국내 시장의 경우 기술력, 수행경험, 높은 교섭력 등을 보유하고 있는 상위 IT서비스 업체가 대형 경쟁 사업의 대부분을 수주하고 있습니다. 향후에는 모바일 빅뱅, 클라우드 빅데이타시장의 등장, 다양한 산업과의 융합 등의 영향에 따라 향후 회사간 다양한 경쟁구도가 전개될 것으로 예상됩니다.

■ 금융투자업 : 키움증권㈜ (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성1) 산업의 특성 금융투자업은 자본시장을 통하여 자금의 공급자인 가계와 자금의 수요자인 기업을 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전할수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다.금융투자업은 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받고 국제금융시장 동향에도 민감하게 반응하는 종합적인 금융산업입니다.

2) 산업의 성장성

(국내) (단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분	2016년말	2015년말	2014년말	2013년말	2012년말	2011년말

주가지수	KOSPI	2,026.46	1,961.3	1,915.6	2,011.3	1,997.1	1,825.7

KOSDAQ	631.44	682.4	542.9	499.9	496.3	500.2

유가증권시장(ETF등 제외)	거래대금	1,112,669	1,327,230	975,977	742,383	1,075,370	1,650,218

거래량	92,686,041	112,903,398	68,130,089	56,027,793	113,482,688	99,793,341

코스닥시장	거래대금	834,913	873,782	482,731	330,673	481,708	595,211

거래량	170,802,601	149,904,713	86,861,905	69,133,472	131,375,778	138,239,153

시가총액	KOSPI	1,263,069	1,242,832	1,192,253	1,185,974	1,154,294	1,041,999

KOSDAQ	202,547	201,631	143,088	119,293	109,122	105,994

※ 거래대금, 거래량은 당해년도 누계금액입니다. [자료출처 : 한국거래소]

3) 경기변동에 따른 특성금융투자업은 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승 등으로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.4) 계절성1월 효과와 같은 이례적인 현상이 있다는 이론도 있지만 일반적으로 계절적인 변화에는 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건1) 시장의 안정성

내용

금융투자업은 국내 및 글로벌 경기에 민감하게 반응하기 때문에 일반적으로 시장의 안정성이 낮은 산업으로 분류됩니다. 다만 한국증시의 글로벌 위상 제고 및 개인자산의 자본시장 유입 등으로 인하여 국내 금융시장은 안정적인 성장 단계에 있다고 판단됩니다. 2016년의 주식시장 일평균 거래대금은 8.8조원(유가증권, 코스닥, ETF, ETN, ELW 포함)으로 전년동기 대비 -8.8% 감소한 수치이나 '12년 7.0조원, '13년 6.7조원, '14년 6.7조원, '15년 9.7조원을 감안할 때 안정적인 수준으로 볼 수 있습니다. 또한 개인의 거래비중이 60% 중반대를 유지하였고 고객예수금도 꾸준히 증가하고 있어 Brokerage 업황의 추가 악화 가능성은 낮아 보입니다.다만 Brokerage 부문 외 Trading, IPO, PEF, 구조화 금융, 각종 Advisory 서비스 등의 금융 부문은 상대적으로 높은 변동성을 내재하기 때문에 시장 동향을 예의주시해야 할 것입니다.

2) 경쟁상황

내용

ㄱ. 경쟁의 특성 : 완전경쟁시장ㄴ. 진입의 난이도 : 금융투자회사의 영위 업무 중 취급 대상에 따라 진입요건 차등/세분화 신규사업자의 진입 보다는 업계 내 경쟁 심화ㄷ. 경쟁요인 : 리스크 관리, 시스템 안정성/효율성, 고객서비스 만족도, 투자정보 및 금융상품의 경쟁력 등

3) 시장 점유율

[키움증권㈜ 분기별 시장점유율 추이] (단위 : %)

구분	제16기 (2014.1~2014.12)	제17기 (2015.1~2015.12)	제18기 (2016.1~2016.12)

1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기

주식 MS	12.81	12.80	13.52	14.12	14.43	15.35	16.29	17.42	15.78	17.40	17.45	16.67

※ 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사자료와 다를 수 있음 [자료 : 당사 자료]

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점

상호	내용

키움증권㈜	국내 증권업계에서 Brokerage 부문에 대한 경쟁은 매우 심화되고 있으며 이에따른 수수료 인하 경쟁 등으로 인해 Brokerage 부문의 수익성은 약화되고 있습니다.다만 당사의 경우 11년 연속 주식시장 점유율 업계 1위를 기록하는 등 온라인 위탁매매 부문에서 선점효과를 시현하고 있으며, '16년에는 업계 최초로 일 점유율 20%를 기록하였습니다. 당사는 고객ㆍ예탁자산을 기반으로 안정적인 수익을 창출하고, 이를 바탕으로 핀테크 기반의 서비스 개발을 추진하는 등 Retail/Brokerage 부문의 경쟁력을 공고히하고 있습니다.또한 당사는 각 부문에서 지속적으로 비즈니스 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. 중소/벤처기업에 특화된 IB 하우스, 업계 내 높은 수익률을 기록하는 PI 하우스, 대형 홀세일 하우스 등을 구축할 수 있도록 경쟁력을 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호	내용

키움증권㈜	당사는 안정적인 HTS 시스템과 온라인 위탁매매 시장에서의 개인고객 선점으로 Brokerage 부문에서 핵심 경쟁력을 확보하였습니다. 업계 1위인 당사의 점유율은 지속 상승하는 추세에 있으며, 개인고객의 경우 25%를 상회하는 높은 점유율을 보이고 있습니다.최근에는 비대면 계좌 개설을 허용토록 관련 법령이 개정되면서 계좌 개설부터 금융상품 거래까지 전 과정이 온라인화되어, 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 보입니다. 또한 업계 내에서 취급 업무 특화 등이 지속적으로 이루어지고 있기 때문에, 업계 수위의 경쟁력을 보이는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다.당사는 강력한 플랫폼을 바탕으로하여 핀테크 서비스 개발, 해외 네트워크 구축 등을 지속 추진하고 있으며, 비즈니스 포트폴리오의 다각화에도 핵심 역량을 집중하고 있습니다.IB 부문에서는 중소/벤처기업의 IPO 및 자금조달에 특화하여 당사만의 경쟁력을 확보하였으며, PI 부문은 시장수익률보다 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 홀세일 부문에서도 신규 조직 구성 및 조직 개편을 통해 대형 하우스로 도약하기 위한 기반을 마련하였습니다.

■ 상호저축은행업 : ㈜키움저축은행, ㈜키움예스저축은행

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 산업의 특성

저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민중심의 금융업무를 제공함으로써 가계 및 중소기업의 저축을 증대하기 위해 설립된 지역밀착 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. 금융당국의 과도한 규제 및 영업구역 지정등으로 급격한 양적성장은 제한적이지만 지역영업을 기반으로 안정적인 수익창출모델을 구성하고 내부통제 및 리스크관리시스템을 구성함으로써 질적성장을 통한 안전한 서민금융의 역할을 이행하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

금융당국의 법적규제와 영업구역의 제한으로 영업확대는 점진적으로 이루어지고 있으며 앞으로는 부동산경기의 침체가 예상되어 부동산담보력이 약화될 것으로 보이며 이에 따라 담보대출의 영업축소가 우려됩니다. 또한 매스컴에서는 가계부채의 문제점이 대두되면서 금리인하압박 및 규제로 인한 신용대출의 어려움도 동시에 나타날 것으로 전망됩니다. 이에 따라 균형 있는 포트폴리오 구성을 통해 내실을 다지고 수익성창출을 위한 신상품 개발이 필요할 것으로 보입니다.

3) 경기변동의 특성

주요 비즈니스 모델인 담보대출은 부동산 침체에 따라 낙찰률 하락으로 인한 대손금액 및 연체율 증가가 예상되며, 가계의 소득 저하에 따라 신용대출의 연체율이 증가하는 등 경기 변화에 민감하게 영업환경이 영향을 받고 있습니다.

4) 계절성

계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

저축은행업계의 영업환경은 부동산경기침체, 금융당국의 규제, 중금리대출 확대, 인터넷전문은행 도입등의 이유로 금리 및 고객유치경쟁이 심화될 것으로 보이며 또한 미국금리인상이 예정되어 수익성에 부정적인 영향이 미칠 것으로 예상됩니다. 이러한 국내외 시장여건에 따라 새로운 수익창출모델의 개발 및 기존고객확보를 위한 고객관리시스템을 구축함으로써 어려운 환경에 적응해 나갈 것입니다.

(3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점

모회사인 키움증권과 새로 편입된 키움예스 저축은행과의 연계로 영업다변화, 다우키움그룹의 IT 기술을 기반으로 차별화된 서비스를 고객에게 제공하여 안정적인 고객확보와 수익성 및 건전성을 유지하고 있습니다. 반면 당국의 금리인하 정책에 따른 신용대출의 금리리스크 위험은 미래의 수익성에 부정적 영향이 있을 것으로 예상되며 이에 따른 리스크관리방안이 필요 할 것으로 보입니다.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용㈜ 1) 산업의 특성 집합투자업은 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 「국가재정법」 제81조에 따른 여유자금을 투자자 또는 각 기금관리주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 ?또는 각 기금 관리주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다. 2) 산업의 성장성 집합투자업은 공모에서 사모형 금융투자상품으로 세분화가 진행되고 있으며, 자본시장법 시행 이후 증권사와 자문사의 Wrap Account 등 경쟁상품의 출시로 집합투자시장은 지속적인 감소추세 속에 치열한 경쟁 시장으로 변화하였습니다. 집합투자업은 경기 및 주식 시황에 따라 민감한 변동을 보이고 있으며 증시가 상승할 때 설정잔액도 높아지는 것이 일반적인 현상입니다. 중장기적인 관점에서는 퇴직연금의 성장, 펀드의 세제혜택 강화, 연기금 주식 투자 확대 등의 영향으로 집합투자업은 재차 성장세를 회복할 것으로 전망되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다 (2) 국내외 시장여건 1) 시장의 현황 "2016년 국내 증시는 2,000pt 박스권 장세가 연출되었으나 삼성전자 등 대형주가 선전함에 따라 코스피 지수는 2010년 이후 최고치로 마감하였습니다. 글로벌 증시는 연초이후 글로벌 경기 둔화 우려에 따라 약세를 보였던 미 증시가 대선이후 트럼프 효과에 상승마감하였고, 브라질, 러시아 등 원자재 수출 신흥국은 가파른 상승세를 보인 반면, 중극 등 일부 신흥국은 약세를 보여 전반적으로 경기변동에 따른 높은 변동성을 보였습니다. 연초이후 4분기까지 자산운용 시장의 경우 펀드시장은 46조 증가하였고, 일임시장은 41조 증가하였으나 대내외 불안정성에 따른 안전자산 선호경향 및 대기성 자금 증가로 주식형 펀드는 큰 폭으로 감소한 반면, 채권형 펀드 및 MMF가 증가한 것이 특징입니다.연기금 및 보험회사, 은행 등 대형 기관투자자 및 대기업 계열의 금융 계열사에 대한 위탁자금 증가에 따라 자산운용 규모는 지속적으로 증가하였습니다. 2016년 12월말 현재 자산운용사의 영업규모는 909조원으로 전 동기 대비 87조원 증가하였고, 부문별로는 펀드수탁고와 투자일임계약고가 각각 전 동기 대비 46조원과 41조원 증가하였습니다.향후 추가적인 수익성 개선은 고보수 상품인 주식형펀드나 대체투자상품과 같은 고수익상품군으로의 자금유입이 수반되어야 가능하므로, 자산운용사는 차별화된 상품 개발 및 투자성과 시현 등을 통해 영업규모 증대와 수익성 개선에 꾸준히 노력할 필요가 있겠습니다." 2) 경쟁상황 자산운용사는 현재 165개사(제도개편으로 신규 Player 확대)이며, 2016년 12월말 현재 상위 10개사가 전체 운용자산의 2/3 이상을 차지하고 있습니다.

[펀드시장] (단위 : 억원)

구 분	FY2016	FY2015	FY2014	FY2013	FY2012

자산운용시장	펀드설정액	9,097,401	8,226,313	6,878,568	6,314,422	6,256,953

주식형펀드설정액	1,576,998	1,597,015	1,497,865	1,475,574	1,480,069

* 집합투자재산 및 일임재산 포함, 자료출처 : 금융투자협회

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

자산운용업계는 시장 성장과 함께 대형사 간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 주식형 펀드와 같은 고보수 펀드는 시장환경에 따라 지속적으로 환매되고 있어 리테일 시장 기반의 수익성이 지속적으로 약화되고 있습니다.

반면 일임 시장 및 사모펀드 시장의 경우, 연기금 및 금융기관의 자금운용 수요로 지속적으로 증가하고 있으나 공모펀드와 비교해 비교적 낮은 보수의 상품이 대부분인 상황이어서 늘어나는 자금 규모와 비교 했을 때, 수익 규모는 지속적으로 줄어들 수 있는 상황입니다. 다만, 당사의 경우 주식형 펀드 등 고보수 상품이 감소하는 중에도 운용성과를 바탕으로 주식형 관련 자산의 성장세를 기록하였고, 특히 연기금 등의 대형금의 지속적인 증가로 수익성이 지속적으로 개선되었습니다. 또한, 채권형 명가의 확고한 운용성과를 바탕으로 한 안정적 수익률 달성으로 주요 위탁고객의 자금 위탁규모가 지속적으로 증가하였을뿐만 아니라 기관투자자 니즈에 맞는 상품제공으로 자금 수탁규모가 지속적으로 확대되어 국내 TOP7 내에서의 종합자산운용사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다.

정통형 상품 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등의 대체투자분야까지 전분야에 걸친 종합적인 펀드 Line Up로 판매사와 투자자에게 다양한 상품을 제공하고, 시장의 수요에 즉시 대응할 수 있는 상품 서비스를 제공할 수 있는 준비가 되어 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 1988년 3월 26일 투자자문업을 시작으로 현재는 종합자산운용사로서 주식형 및 채권형 펀드 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등 대체투자분야에 걸쳐 다양한 상품을 제공하고 있으며, 2016년 12월말 현재 업계 7위로 자리매김 하고 있습니다.

2014년 5월 키움증권의 자회사로 편입되면서, 당사가 보유한 다양한 상품군 및 운용 노하우와 증권거래 시장점유율 1위인 키움증권의 브랜드를 활용하여 다양한 시너지를 창출 할 계획입니다. 이를 바탕으로 대형사로서 시장 지배력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

또한, 2017년 1분기에 는 글로벌 증시가 전체적으로 양호한 가운데 트럼프의 규제정책 계획과 미 연준 의장의 금리 인상 발언에 영향을 받을 것으로 예상되어, 글로벌 투자 환경 및 국내 제도 변화에 선도적으로 대응하여, 주식/대체/해외 투자 부문의 기반을 확립할 계획입니다. 또한, 준법/리스크관리 강화 및 기존 운용성과를 활용한 공격적인 마케팅 활동으로 외형성장 기반 확보을 위해 노력 할 계획입니다

나. 신규사업 등의 내용 및 전망■IT 부문: (주)다우기술 가트너가 발표한 2017년 전 세계 퍼블릭 클라우드 시장전망에 따르면 올해 18% 성장한 2,468억 달러 규모에 이르고, 국내시장의 경우 전년대비 14.8% 증가한 4조 2,979억원 규모를 형성할 것으로 예상됩니다. 특히, IaaS(서비스형 인프라)부분이 36.8%의 가장 높은 성장세를 보이면서 346억 달러를 기록할 것으로 전망 하였습니다.다우기술은 2016년 8월 자체인터넷네이터센터인 마포IDC를 설립하여 다우오피스의 클라우드형을 서비스하고 있으며, 2017년 3월 서버와 스토리지등의 IT자원을 빌려주는 서비스형인프라(IaaS)서비스인 '다우클라우드'의 출시를 준비하고 있습니다. 지난 10년간 IDC를 운영하며 쌓은 가상화, 오픈소스, 클라우드에 대한 경험과 노하우를 바탕으로 고객 맞춤형 기술지원 서비스를 제공하며 최신 인프라 설비를 갖춘 자체 IDC에서 운영되기 때문에 안정적인 서비스가 가능합니다. '다우클라우드'와 '다우오피스'는 이미 한국클라우드산업협회(KACI)와 한국정보통신기술협회(TTA)로부터 서비스에 대한 성능과 품질을 검증 받았습니다.

다. 조직도

3. 주요 제품 및 원재료3.1 당기 및 전기의 매출액과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출액:

상품 및 용역매출	374,293,496	387,270,456

제품매출	12,327,942	32,939,027

부가통신매출	48,071,814	49,589,627

금융영업수익	943,674,449	817,044,502

합 계	1,378,367,701	1,286,843,612

매출원가:

상품 및 용역매출원가	303,964,448	323,045,736

제품매출원가	11,804,964	26,757,348

부가통신매출원가	41,175,664	36,810,926

금융영업원가	469,677,424	356,680,121

합 계	826,622,500	743,294,131

3.2 당기 및 전기의 금융영업수익과 금융영업원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융영업수익:

수수료수익	282,478,735	268,308,760

단기매매금융상품 관련이익	177,809,428	140,289,756

당기손익인식지정금융상품 관련이익	69,486,858	117,191,066

파생상품 관련이익	133,909,948	67,261,174

매도가능금융자산 관련이익	51,361,521	25,011,025

만기보유금융자산처분이익	32	-

대출채권 관련이익	7,233,839	736,616

기타금융상품 관련이익	84,996	593,740

이자수익	194,276,854	172,475,525

외환거래이익	25,834,541	19,917,966

기타의영업수익	1,197,697	5,258,874

합 계	943,674,449	817,044,502

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융영업원가:

수수료비용	67,370,558	59,782,058

단기매매금융상품 관련손실	114,196,397	114,721,424

당기손익인식지정금융자산 관련손실	49,109,748	17,939,339

파생상품 관련손실	138,418,458	71,478,672

매도가능금융자산 관련손실	4,105,354	7,159,345

대출채권 관련손실	12,425,488	3,017,429

기타금융상품 관련손실	384,645	332,564

이자비용	56,259,791	51,320,842

외환거래손실	22,290,083	16,210,903

기타의영업비용	5,116,902	14,717,545

합 계	469,677,424	356,680,121

3.2.1 당기 및 전기의 금융영업 순수수료이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수수료수익	수탁수수료	173,496,442	185,708,330

인수 및 주선 수수료	9,559,939	11,463,914

집합투자증권취급수수료	2,573,104	2,171,897

자산관리수수료	8,422,658	5,887,686

집합투자기구운용수수료	30,003,518	-

매수및합병수수료	10,638,228	9,997,930

송금수수료	84,405	71,360

증권대여수수료	31,556,147	17,116,959

기타	16,144,294	35,890,684

소 계	282,478,735	268,308,760

수수료비용	매매수수료	(40,437,519)	(41,970,405)

투자상담사수수료	(856,168)	(1,040,103)

증권차입수수료	(18,022,802)	(10,017,871)

기타	(8,054,069)	(6,753,679)

소 계	(67,370,558)	59,782,058

순수수료이익	215,108,177	208,526,702

3.2.2 당기 및 전기의 금융영업 순이자이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자수익	현금 및 예치금	5,025,781	5,797,069

유가증권	20,248,167	9,376,163

대출채권	161,412,691	147,052,101

기타	7,590,215	10,250,192

소 계	194,276,854	172,475,525

이자비용	예수부채	(37,838,208)	(35,902,821)

차입부채	(17,637,207)	(14,434,226)

기타	(784,376)	(983,795)

소 계	(56,259,791)	(51,320,842)

순이자이익	138,017,063	121,154,683

3.2.3 당기 및 전기의 금융영업 단기매매금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

단기매매금융자산:

단기매매유가증권	배당수익	8,970,680	4,760,451

평가이익	18,679,218	10,789,660

평가손실	(25,540,589)	(30,161,114)

매매 및 상환이익	146,432,679	122,226,205

매매 및 상환손실	(81,117,337)	(82,605,656)

소 계	67,424,651	25,009,546

단기매매금융부채:

매도유가증권	평가이익	3,726,851	2,513,440

평가손실	(7,538,471)	(1,954,656)

소 계	(3,811,620)	558,784

단기매매금융상품 관련 손익	63,613,031	25,568,330

3.2.4 당기 및 전기의 금융영업 당기손익인식지정금융상품 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기손익인식지정금융자산:

주식	평가이익	164,728	-

평가손실	(89,846)	-

매매 및 상환이익	-	4,606,119

매매 및 상환손실	(27,905)	-

소 계	46,977	4,606,119

채권	평가이익	7,677,607	4,194,452

평가손실	(8,089,379)	(4,576,899)

매매 및 상환이익	624,514	6,375,925

매매 및 상환손실	(1,041,453)	-

소 계	(828,711)	5,993,478

파생결합증권	평가이익	6,551,471	340,285

평가손실	(3,599,332)	(7,950,435)

매매 및 상환이익	1,101,806	2,509,465

매매 및 상환손실	(159,377)	(261,917)

소 계	3,894,568	(5,362,602)

투자자예탁금별도 예치금(신탁)	평가이익	38,769,166	38,889,403

기타당기손익인식 지정금융자산	매매 및 상환이익	705,534	41,752,772

매매 및 상환손실	(484,603)	-

소 계	220,931	41,752,772

합 계	42,102,931	85,879,170

당기손익인식지정금융부채:

파생결합증권	평가이익	13,660,715	17,610,831

평가손실	(26,058,292)	(1,886,161)

매매 및 상환이익	231,316	911,815

매매 및 상환손실	(9,559,560)	(5,190,675)

합 계	(21,725,821)	11,445,810

당기손익인식지정금융상품 관련 순손익	20,377,110	97,324,980

3.2.5 당기 및 전기의 금융영업 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자율관련파생상품	평가이익	5,407,226	281,180

평가손실	(8,537,086)	(478,736)

매매 및 상환이익	31,523,272	7,378,331

매매 및 상환손실	(31,472,176)	(7,480,924)

소 계	(3,078,764)	(300,149)

통화관련파생상품	평가이익	517,043	404,484

평가손실	(2,253,099)	(497,908)

매매 및 상환이익	10,803,425	3,335,420

매매 및 상환손실	(8,396,928)	(3,890,949)

소 계	670,441	(648,953)

주식관련파생상품	평가이익	12,738,352	3,013,865

평가손실	(10,539,161)	(3,048,436)

매매 및 상환이익	54,827,622	43,823,093

매매 및 상환손실	(59,301,505)	(43,493,164)

소 계	(2,274,692)	295,358

기타파생상품	평가이익	1,238,826	84,994

평가손실	(215,996)	(6,605)

매매 및 상환이익	16,854,181	8,939,807

매매 및 상환손실	(17,702,506)	(12,581,950)

소 계	174,505	(3,563,754)

합 계	(4,508,510)	(4,217,498)

3.2.6 당기 및 전기의 금융영업 매도가능금융자산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익	배당금수익	436,739	277,766

분배금수익	1,008,550	-

매도가능금융자산처분이익	49,916,232	-

손상차손환입	-	24,733,259

소 계	51,361,521	25,011,025

비용	매도가능금융자산처분손실	(2,019,490)	(2,340,788)

매도가능금융자산손상차손	(2,085,864)	(4,818,557)

소 계	(4,105,354)	(7,159,345)

합 계	47,256,167	17,851,680

3.2.7 당기 및 전기의 금융영업 대출채권 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익	대출채권매각이익	6,694,684	701,730

손상차손환입	539,155	34,887

비용	대출채권매각손실	-	(29,865)

손상차손	(12,425,488)	(2,987,565)

합 계	(5,191,649)	(2,280,813)

3.2.8 당기와 전기의 기타금융상품 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익	기타대손충당금환입	84,996	593,740

비용	기타금융자산손상차손	(384,645)	(332,564)

합 계	(299,649)	261,176

4. 생산 및 설비

당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)