아즈텍WB 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험요소당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.(2) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 외환위험

당사는 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 해당 기업의 기능통화가 아닌 통화로 표시되는 상거래 및 인식된 자산과부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	GBP	EUR	JPY	USD	GBP

금융자산

현금및현금성자산	1	157	-	-	682	147

금융부채

단기차입금	4,681,845	-	169	89,367	3,663,234	-

당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 법인세비용 반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(468,184)	468,184	(366,255)	366,255

GBP	16	(16)	15	(15)

EUR	(17)	17	-	-

JPY	(8,937)	8,937	(6,547)	6,547

합계	(477,122)	477,122	(372,787)	372,787

2) 가격위험당사는 공정가치측정금자산(부채)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 금융자산(부채)은 각각 54,633,736천원 및 55,033,498천원 입니다.

3) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	3,179,553	37.32%	3,728,704	22.36%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만	3,006,000	35.28%	8,367,420	50.17%

6-12개월	2,334,640	27.40%	4,476,000	26.84%

1년초과	-	0.00%	106,000	0.64%

합계	8,520,193	100%	16,678,124	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.당사는 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입의 최소화하여 이자율위험의발생을 제한하고 있으며, 차입구조의 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장ㆍ단기차입금의 구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	42,601	(42,601)	166,781	(166,781)

(3) 신용위험당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.당사의 매출채권은 상각후원가측정금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 당사는 매출채권이 연체되어 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 Roll-rate 방법을 이용하여 전체기간의 기대신용손실을 측정합니다.1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월이내	6개월 이내	9개월 이내	12개월 이내	15개월이내	18개월이내	18개월초과	합계

당반기말

기대 손실률	0.62%	6.41%	20.49%	37.43%	58.24%	86.68%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	7,371,282	499,157	17,756	80,376	60,912	22,351	3,676,552	11,728,386

손실충당금	46,052	31,997	3,639	30,086	35,473	19,373	3,676,552	3,843,173

전기말

기대 손실률	0.72%	12.11%	20.28%	37.84%	55.91%	90.22%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	10,433,607	218,960	81,740	29,186	46,331	1,533	3,627,717	14,439,074

손실충당금	74,958	26,522	16,581	11,045	25,903	1,383	3,627,717	3,784,109

2) 당분기 및 전기 중 당사의 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초금액	3,784,109	4,171,979

당기설정(환입)	79,513	2,342

제각	(20,449)	(390,212)

회수	-	-

기말금액	3,843,173	3,784,109

(4) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 지급해야 할 이자를 포함하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(당분기말)

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	3,613,120	-	-	-

차입금	8,520,193	-	-	-

전환사채	10,000,000	-	-	-

파생상품부채	6,028	-	-	-

리스부채	360,798	39,800	-	-

합계	22,500,139	39,800	-	-

(전기말)

(단위: 천원)

구분	1년 이하	2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	3,517,991	-	-	-

차입금	16,572,124	106,000	-	-

전환사채	10,000,000

파생상품부채	118,009

리스부채	450,146	176,324	-	-

합계	30,658,270	282,324	-	-

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 총부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	25,319,480	32,043,710

자본총계	110,353,363	109,988,449

부채비율	22.94%	29.13%