아즈텍WB 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리(1) 금융위험요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

(2) 시장위험1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 해당 기업의 기능통화가 아닌 통화로 표시되는 상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 위험회피 목적은 발생가능성이 매우 높은 재고자산 취득과 관련된 환 관련 변동성을 최소화하는 것입니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

금융자산

현금및현금성자산	568,954	-	3,852	-

금융부채

단기차입금	3,758,080	72,682	2,867,165	28,527

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(318,913)	318,913	(286,331)	286,331

JPY	(7,268)	7,268	(2,853)	2,853

합계	(326,181)	326,181	(289,184)	289,184

2) 가격위험

당사의 재무상태표상 자산 중 가격위험에 노출되어 있는 자산은 없습니다.

3) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	3,305,829	14.87%	2,640,015	11.11%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만	4,986,813	22.44%	11,085,577	46.67%

6-12개월	12,891,060	58.00%	5,699,900	24.00%

1년초과	1,040,940	4.68%	4,328,930	18.22%

합계	22,224,642	100%	23,754,422	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

당사는 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입의 최소화하여 이자율위험의발생을 제한하고 있으며, 차입구조의 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동,장ㆍ단기차입금의 구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	222,246	(222,246)	237,544	(237,544)

(3) 신용위험

당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

당사의 매출채권은 상각후원가측정금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 당사는 매출채권이 연체되어 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 Roll-rate 방법을 이용하여 전체기간의 기대신용손실을 측정합니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 현재 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월이내	6개월 이내	9개월 이내	12개월 이내	15개월이내	18개월이내	18개월초과	합계

당분기말

기대 손실률	1.27%	8.96%	22.56%	52.34%	80.02%	95.60%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	7,802,481	178,350	257,461	31,438	36,750	33,855	4,016,353	12,356,688

손실충당금	99,087	15,982	58,080	16,454	29,406	32,365	4,016,353	4,267,727

전기말

기대 손실률	1.24%	8.38%	19.88%	41.76%	74%	98%	100%

총 장부금액 - 매출채권	9,641,447	196,005	333,774	1,072,689	10,790	55,607	3,332,473	14,642,785

손실충당금	119,943	16,431	66,350	447,986	7,958	54,292	3,332,472	4,045,432

2) 당분기와 당분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	4,045,432	3,968,747

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	222,295	76,685

회수가 불가능하여 제각된 금액	-	-

환입된 미사용 금액	-	-

기말금액	4,267,727	4,045,432

(4) 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 지급해야 할 이자를 포함하고 있지 아니합니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

차입금	21,183,702	1,037,940	3,000	-	22,224,642

매입채무	1,793,301	-	-	-	1,793,301

기타지급채무	1,390,244	-	-	-	1,390,244

합계	24,367,247	1,037,940	3,000	-	25,408,187

(전기말)

(단위: 천원)

구분	1년 이하	2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

차입금	19,425,492	1,500,000	2,828,930	-	23,754,422

매입채무	1,249,370	-	-	-	1,249,370

기타지급채무	997,011	-	-	-	997,011

합계	21,671,873	1,500,000	2,828,930	-	26,000,803

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 총부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	37,857,977	26,893,170

자본총계	101,526,676	97,925,711

부채비율	37.29%	27.00%

2. 파생거래 당사는 환율변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 맺고 있습니다.당기 말 현재 당사의 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분	금융기관	통화	외화금액	최종만기	평가손익

통화옵션	KB국민은행	USD	110,000	2021-07-13	(4,915)

통화옵션	BNK부산은행	USD	2,000,000	2022-04-12	(10,226)

통화옵션	BNK부산은행	USD	1,650,000	2022-01-26	4,151

통화옵션	BNK부산은행	USD	3,000,000	2022-06-28	349