디에이치엑스컴퍼니 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 적용기업으로 "IV. 이사의 경영진단 및 분석의견"은 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

나. 경영진단의 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.지난 2022년은 코로나19바이러스 및 인플레이션으로 인한 금리 상승 등으로, 내수시장 및글로벌 경제가 크게 위축됨에 따라 원활한 경제활동이 이루어지지 못한 한해였습니다. 어려운 경영환경 속에서 회사의 모든 임직원은 최선의 노력을 기울였으나, 2022년 매출액은신규사업관련하여 수익인식(순액인식) 및 사업중단에 의한 매출액 등 제외가 되며, 매출액이 82.55억 전년대비 62.14% 감소 한 것으로 표시 되었고 매출이익은 전년대비 6.61%으로 감소 하였습니다.다. 재무상태 및 영업실적 등회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다.

1. 재무상태요약 연결 재무상태표(K-IFRS기준)

(단위 : 원)

과 목	제 46 기	제 45 기	증감율

자 산

I. 유동자산	20,105,493,372	21,739,350,832	-7.52%

II. 비유동자산	35,029,738,118	44,343,365,547	-21.00%

Ⅲ. 매각예정자산	1,021,595,512

자 산 총 계	56,156,827,002	66,082,716,379	-15.02%

부 채

I. 유동부채	7,814,822,355	5,503,431,358	42.00%

II. 비유동부채	1,094,484,545	830,231,778	31.83%

Ⅲ. 매각예정부채	772,454

부 채 총 계	8,910,079,354	6,333,663,136	40.68%

자 본

지배기업의 소유지분	48,121,886,989	60,182,519,712	-20.04%

1. 자본금	8,586,010,500	65,151,757,500	-86.82%

2. 자본잉여금	103,538,089,390	100,194,197,697	3.34%

3. 자본조정	-18,047,895	-7,538,760	139.40%

4. 기타포괄손익누계액	-198,258,267	-265,165,729	-25.23%

5. 이익잉여금(결손금)	-63,785,906,739	-104,890,730,996	-39.19%

비지배지분	-875,139,341	-433,466,469	101.89%

자 본 총 계	47,246,747,648	59,749,053,243	-20.92%

부 채 및 자 본 총 계	56,156,827,002	66,082,716,379	-15.02%

2. 영업실적요약연결 포괄손익계산서(K-IFRS기준)

(단위 : 원)

과 목	제 46 기	제 45 기	증감율

1. 매 출 액	9,544,054,643	11,133,491,507	-14.28%

2. 매출원가	9,428,896,776	9,345,975,337	0.89%

3. 매출총이익	115,157,867	1,787,516,170	-93.56%

4. 판매비와관리비	6,235,270,184	11,961,986,571	-47.87%

5. 영업이익	-6,120,112,317	-10,174,470,401	-39.85%

6. 금융수익	3,449,130,768	5,151,997,046	-33.05%

7. 금융비용	8,888,321,876	9,653,212,677	-7.92%

8. 기타수익	9,522,102,571	1,403,180,543	578.61%

9. 기타비용	11,715,187,458	12,568,255,252	-6.79%

10. 지분법이익	-3,779,777,923	-3,874,908,229	-2.46%

11. 법인세비용차감전손익	-17,532,166,235	-29,715,668,970	-41.00%

12. 법인세비용	440,558

13. 당기순이익	-18,268,232,761	-32,501,586,699	-43.79%

라. 유동성 및 자금조달과 지출1. 안정성 비율

구분	비율	계산식

제46기	제45기

유동비율	257.27%	395.01%	유동자산/유동부채×100

부채비율	18.86%	10.60%	부채총계/자기자본×100

2. 자금조달(1) 차입금

(1-1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	9.50%	40,000	-

제주은행	5.65%	380,000	-

제주은행	13.34%	70,000	-

개인	3.00%	383,287	-

합계	873,287	-

(1-2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	5.36%	3,000,000	-

신한은행	5.37%	270,000	-

신한은행	4.41%	77,778	-

농협은행	1.00%	249,980	-

소계	3,597,758	-

유동성 대체	3,503,347	-

합계	94,411	-

(2) 사모 전환사채(2-1) 당기말 현재 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	제31회 무기명식 무보증 사모전환사채

발행일	2024년 07월 19일

만기일	2027년 07월 19일

발행시 액면금액	500,000

발행시 발행가액	500,000

이자지급조건	표면금리 0%

만기보장수익률	0%

전환 시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환비율	100%

투자자의조기상환권	조기상환권리 개시일	2026년 07월 19일

조기상환 청구가능기간	사채 발행 후 2년이 되는 날 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환 청구금액	권면금액의 100%

발행자의매도청구권	매도청구권리 개시일	2024년 07월 19일

매도청구 가능기간	사채 발행 일부터 2027년 4월 19일까지

매도청구비율	최대 100%

전환청구기간	시작일	2025년 07월 19일

종료일	2027년 06월 19일

전환가액(원/주)	최초 전환가액	1,524원

전환가액 조정	1. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자2. 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식액면 변경 등4. 기명식 보통주식가액의 하락 등

라. 부외거래-해당사항 없습니다.마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 3. 연결재무제표 작성기준'을 참고하시기바랍니다.2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) 당사는 상품 종합 도매업을 영위하고 있으며, 생산설비를 보유하고 있지 않아 환경에 관해 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항이 없습니다.2) "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 '1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.3. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.4. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품자산ㆍ부채의 평가금액과 당기와 전기에 인식한 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	평가금액	평가손익

당기말	전기말	당기	전기

조기상환권 부채	32,628	636,938	343,962	660,538

매도청구권 자산	206,097	64,678	(133,015)	2,057,423

(2) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.