디에이치엑스컴퍼니 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 47 기 2025.12.31 현재
제 46 기 2024.12.31 현재
제 45 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 47 기	제 46 기	제 45 기

자산

유동자산	5,991,905,646	18,770,345,709	21,444,750,315

현금및현금성자산	681,799,306	8,040,069,967	7,102,915,425

매출채권 및 기타채권	2,298,385,984	4,760,621,265	5,292,876,251

기타유동금융자산	2,405,063,504	4,785,638,883	7,695,278,985

기타유동자산	211,879,215	355,776,800	156,864,540

유동재고자산	354,654,657	723,641,984	1,004,471,674

당기법인세자산	40,122,980	104,596,810	192,343,440

비유동자산	26,819,653,898	31,896,665,119	51,880,151,467

기타비유동금융자산	4,125,009,129	17,989,201,282	18,701,750,613

종속기업및관계기업투자	4,190,476,430	6,296,756,440	21,946,647,607

투자부동산	6,877,334,768	7,031,606,323	7,185,877,878

유형자산	10,545,654,935	800,068	1,401,068

무형자산	2,912,506	685,232	1,645,107

사용권자산	1,018,266,130	426,783,719	473,615,297

확정급여자산	3,840,274

기타비유동자산	60,000,000	146,991,781	3,569,213,897

매각예정자산	1,000,000,000

자산총계	32,811,559,544	51,667,010,828	73,324,901,782

부채

유동부채	12,451,093,115	1,471,667,606	5,131,829,443

매입채무 및 기타채무	927,511,848	637,540,070	1,227,289,858

유동성전환사채	7,276,152,325	2,587,560,895

유동 리스부채	692,320,711	197,951,914	201,174,876

기타 유동부채	341,540,074	540,547,722	478,865,662

기타유동금융부채	3,213,568,157	95,627,900	636,938,152

비유동부채	539,808,999	1,087,268,095	373,275,823

매입채무 및 기타채무	16,669,020	16,669,020	16,669,020

전환사채	345,059,668

확정급여부채	51,529,614	112,976,086

비유동 리스부채	283,284,572	211,443,548	243,630,717

기타비유동금융부채	188,325,793	514,095,859

부채총계	12,990,902,114	2,558,935,701	5,505,105,266

자본

자본금	9,492,711,500	8,586,010,500	65,151,757,500

자본잉여금	114,621,594,327	109,101,548,324	105,448,823,264

자본조정	(18,047,895)	(18,047,895)	(7,538,760)

기타포괄손익누계액	(516,400,352)	(465,287,794)

이익잉여금(결손금)	(104,275,600,502)	(68,045,035,450)	(102,307,957,694)

자본총계	19,820,657,430	49,108,075,127	67,819,796,516

자본과부채총계	32,811,559,544	51,667,010,828	73,324,901,782

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 47 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 46 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 45 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 47 기	제 46 기	제 45 기

매출액	4,589,348,256	6,048,685,644	11,097,491,507

매출원가	4,360,180,117	5,930,432,198	9,330,359,698

매출총이익	229,168,139	118,253,446	1,767,131,809

판매비와관리비	7,512,641,006	5,679,246,447	11,736,640,323

영업이익(손실)	(7,283,472,867)	(5,560,993,001)	(9,969,508,514)

금융수익	1,428,336,629	3,530,324,703	5,251,216,998

금융비용	19,977,387,295	9,204,580,116	9,652,530,473

기타수익	711,372,870	2,357,427,558	12,343,300,568

기타비용	11,094,441,582	15,552,302,610	19,949,652,436

법인세비용차감전순이익(손실)	(36,215,592,245)	(24,430,123,466)	(21,977,173,857)

법인세비용(수익)

계속영업이익(손실)	(36,215,592,245)	(24,430,123,466)	(21,977,173,857)

중단영업이익(손실)

당기순이익(손실)	(36,215,592,245)	(24,430,123,466)	(21,977,173,857)

기타포괄손익	501,427,545	5,351,152	66,910,722

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	5,351,152	66,910,722

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)	516,400,352	(51,112,558)	60,171,836

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(14,972,807)	56,463,710	6,738,886

총포괄이익 (손실)	(35,714,164,700)	(24,424,772,314)	(21,910,263,135)

주당이익

기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)	(2,058.00)	(1,705)	(2,182)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 47 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 46 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 45 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	43,286,059,000	104,331,132,869	462,161,240	(525,459,630)	(80,337,522,723)	67,216,370,756

당기순이익(손실)	(21,977,173,857)	(21,977,173,857)

확정급여제도의 재측정요소	6,738,886	6,738,886

무상감자

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	60,171,836	60,171,836

유상증자	5,250,000,000	(25,200,000)	5,224,800,000

전환사채의 발행	1,667,560,019	1,667,560,019

전환사채의 전환	16,615,698,500	604,799,745	17,220,498,245

전환사채의 상환	(1,599,169,369)	(1,599,169,369)

주식매입선택권 대체	469,700,000	(469,700,000)	603,425,760

자본 증가(감소) 합계	21,865,698,500	1,117,690,395	(469,700,000)	60,171,836	(21,970,434,971)	1,206,851,520

2023.12.31 (기말자본)	65,151,757,500	105,448,823,264	(7,538,760)	(465,287,794)	(102,307,957,694)	67,819,796,516

2024.01.01 (기초자본)	65,151,757,500	105,448,823,264	7,538,760	(465,287,794)	(102,307,957,694)	67,819,796,516

당기순이익(손실)	(24,430,123,466)	(24,430,123,466)

확정급여제도의 재측정요소	56,463,710	56,463,710

무상감자	(58,636,582,000)	(10,509,135)	58,636,582,000	(10,509,135)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(51,112,558)	(51,112,558)

유상증자	1,405,500,000	1,990,348,050	3,395,848,050

전환사채의 발행	311,913,936	311,913,936

전환사채의 전환	665,335,000	1,329,823,370	1,995,158,370

전환사채의 상환	20,639,704	20,639,704

주식매입선택권 대체

자본 증가(감소) 합계	(56,565,747,000)	3,652,725,060	(10,509,135)	(51,112,558)	34,262,922,244	(18,711,721,389)

2024.12.31 (기말자본)	8,586,010,500	109,101,548,324	(18,047,895)	(516,400,352)	(68,045,035,450)	49,108,075,127

2025.01.01 (기초자본)	8,586,010,500	109,101,548,324	(18,047,895)	(516,400,352)	(68,045,035,450)	49,108,075,127

당기순이익(손실)	(36,215,592,245)	(36,215,592,245)

확정급여제도의 재측정요소	(14,972,807)	(14,972,807)

무상감자

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	516,400,352	516,400,352

유상증자	596,087,500	401,051,205	997,138,705

전환사채의 발행	4,947,154,560	4,947,154,560

전환사채의 전환	310,613,500	171,840,238	482,453,738

전환사채의 상환

주식매입선택권 대체

자본 증가(감소) 합계	906,701,000	5,520,046,003	516,400,352	(36,230,565,052)	(29,287,417,697)

2025.12.31 (기말자본)	9,492,711,500	114,621,594,327	(18,047,895)	(104,275,600,502)	19,820,657,430

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 47 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 46 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 45 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 47 기	제 46 기	제 45 기

영업활동현금흐름	(4,636,094,077)	(4,892,595,143)	(9,060,528,515)

영업에서 창출된 현금흐름	(4,989,230,074)	(5,186,895,247)	(8,806,536,218)

이자수취	401,920,684	629,117,654	522,450,534

이자지급	(136,531,317)	(335,834,427)	(656,032,204)

법인세환급(납부)	87,746,630	1,016,877	(120,410,627)

투자활동현금흐름	4,644,556,651	6,048,518,026	(6,983,364,228)

단기금융상품의 취득	(4,100,000,000)	(3,100,000,000)	(8,617,160,198)

단기금융상품의 감소	4,100,000,000	2,600,000,000	19,028,592,036

장기금융상품의 취득

장기금융상품의 감소	9,009,381,239

대여금의 증가	(1,392,000,000)	(9,388,850,000)	(12,783,100,000)

대여금의 감소	4,499,920,000	6,037,929,936	4,987,005,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(6,501,805,920)	(8,702,122,459)	(13,010,278,017)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	9,260,266,311	7,730,490,282	2,283,283,807

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	500,000,000

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득	(1,250,006,740)	(5,350,000,000)	(9,300,000,000)

종속기업 및 관계기업투자주식의 처분	150,000,000	18,782,817,032	100,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 취득

종속기업에 대한 투자자산의 처분

유형자산의 취득

유형자산의 처분	300,000	5,454,545	20,007,635

무형자산의 처분	2,968,920

보증금의 증가	(545,858,000)	(2,695,800,000)	(5,085,300,000)

보증금의 감소	323,741,000	1,150,000,000	4,820,325,000

기타비유동금융자산의 취득	(2,800,000,000)

기타비유동금융자산의 처분

매각예정자산의 취득	(4,000,000,000)

매각예정자산의 처분	100,000,000	5,778,598,690	951,551,310

매각예정자산의 계약금 수취	109,359,040

재무활동현금흐름	928,691,968	4,922,986,096	14,830,886,053

리스부채의 상환	(251,779,307)	(266,458,901)	(219,004,654)

유상증자	3,391,009,410	5,224,800,000	12,057,383,880

증자비용	(27,669,720)

자기주식의 취득	(10,509,135)

전환사채의 증가	3,972,631,060

전환사채의 상환	(4,300,029,000)	(5,041,561,993)	(26,485,843,177)

전환사채의 재매각	2,100,000,000	5,033,876,710	25,505,718,944

현금및현금성자산의순증가(감소)	937,154,542	6,078,908,979	(1,213,006,690)

기초현금및현금성자산	7,102,915,425	1,024,006,446	2,237,013,136

기말현금및현금성자산	8,040,069,967	7,102,915,425	1,024,006,446