디에이치엑스컴퍼니 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결기업은 보고서 작성기준일 현재 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다.① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금성자산	1,538,254	3,622,227

매출채권	8,693,795	1,706,646

기타채권	656,417	848,286

기타금융자산	7,455,266	23,319,362

기타유동자산	244,486	129,261

합계	18,588,218	29,625,782

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권은 모두 국내채권입니다.

② 손상차손 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	17,854,549	2,325,538	32,717,339	11,947

3개월 이하	63,372	-	-	-

4~6개월	992,679	203,559	706,306	176,576

6개월~12개월	1,159,455	432,625	1,049,297	685,882

12개월 초과	13,924,825	12,444,918	7,447,713	11,882,114

합계	33,994,880	15,406,640	41,920,655	12,756,519

상각후원가측정금융자산에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초잔액	12,756,519	12,273,668

손상차손 인식	3,536,406	919,063

제각처리	-	-

손상차손 환입	-	(424,265)

연결범위의 변동	(886,285)	(11,947)

기말잔액	15,406,640	12,756,519

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과5년 미만

매입채무및기타채무	1,812,645	1,812,645	1,795,976	16,669

전환사채	14,504,259	21,820,525	21,820,525	-

리스부채	458,992	692,660	288,511	404,149

기타유동금융부채	5,409,734	5,409,734	5,409,734	-

합계	22,185,630	29,735,564	29,314,746	420,818

(*) 전환사채의 조기상환청구권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과5년 미만

매입채무및기타채무	2,029,590	2,029,590	2,012,921	16,669

단기차입금	300,060	310,061	310,061	-

전환사채	19,913,663	24,821,602	24,821,602	-

리스부채	660,962	694,681	416,249	278,432

기타유동금융부채	2,974,901	2,974,901	2,974,901	-

합계	25,879,176	30,830,835	30,535,734	295,101

(*) 전환사채의 조기상환청구권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.4) 환위험① 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도(해외종속기업 제외)는 다음과 같습니다.

(단위: USD,천원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	-	-	-	-

매입채무	USD	(267,422)	(338,843)	(994)	(1,179)

순외화자산(부채)	USD	(267,422)	(338,843)	(994)	(1,179)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,291.95	1,144.42	1,267.30	1,185.50

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자본	손익	자본	손익

10% 상승	(33,884)	(33,884)	(118)	(118)

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자본	손익	자본	손익

10% 상승	(33,884)	(33,884)	(118)	(118)