아이티센씨티에스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록, 재무구조 개선 및자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.

연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 재무위험관리활동은 주로 재무팀에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 가격위험연결회사는 보유 지분증권 및 수익증권의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.2) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리 차입금과 변동금리 차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

변동금리 차입금

단기차입금	22,900,000	47,300,000

유동성장기차입금	13,649,996	99,996

장기차입금	16,075,999	13,674,995

고정금리 차입금

단기차입금	33,800,000	13,527,442

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	526,260	(526,260)	610,750	(610,750)

(2) 외환위험연결회사는 주로 USD 및 CNY의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[당기말]

(단위: 천원)

구 분	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	6,040,410.57	1434.90	8,667,386

JPY	70,286,657.00	9.18	644,971

EUR	39,262.28	1685.72	66,185

AUD	57,577.70	961.02	55,333

매출채권 등	USD	473,404.56	1434.90	679,288

EUR	38,264.49	1685.72	64,503

CNY	60,854.46	204.76	12,461

외화자산 합계	10,190,127

매입채무	USD	7,820,523.76	1434.90	11,221,670

외화부채 합계	11,221,670

[전기말]

(단위: 천원)

구 분	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	413,501.50	1,470	607,847

JPY	69,131,268.00	9.36	647,400

AUD	186,811.71	913.68	170,686

CHF	60,172.00	1626.38	97,863

매출채권 등	USD	191,956.07	1,470	282,175

EUR	9,651.29	1528.73	14,754

CHF	455,199.00	1626.38	740,328

외화자산 합계	2,561,053

매입채무	USD	4,737,885.15	1,470	6,964,691

EUR	20,000.00	1528.73	30,575

외화부채 합계	6,995,266

보고기간 종료일 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

USD	(18,750)	18,750	(60,747)	60,747

JPY	6,450	(6,450)	6,474	(6,474)

EUR	1,307	(1,307)	(158)	158

AUD	553	(553)	1,707	(1,707)

CHF	-	-	8,382	(8,382)

CNY	125	(125)	-	-

합 계	(10,315)	10,315	(44,342)	44,342

(3) 신용위험보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	30,269,235	27,191,052

파생상품자산	1,497,146	-

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산	167,051,103	99,364,633

장ㆍ단기금융상품	8,170,272	13,370,271

기타금융자산	11,928,977	18,875,307

상각후원가측정금융자산	810	735

매출채권 및 기타수취채권	187,524,728	206,716,909

기타금융자산

리스채권	5,093,780	2,934,030

기타

금융보증계약(*2)	837,150	-

합계	412,373,201	368,452,937

(*1) 채무증권에 해당하는 금액입니다.(*2) 금융보증채무 지급보증액은 지급보증의 총 보증액으로 금융보증계약과 관련된 연결회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결회사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

(4) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

[당기말]

(단위: 천원)

구분	계약상현금흐름	1년 미만	1년에서 2년이하	2년초과

매입채무 및 기타지급채무(*1)	193,419,551	193,419,551	-	-

차입금(*2)	90,351,722	74,162,308	16,189,414	-

리스부채(*2)	19,625,794	5,716,121	3,529,450	10,380,223

금융보증계약	837,150	837,150	-	-

비지배지분부채	900,539	-	-	900,539

기타금융부채(*2)	30,456,768	754,524	2,362,352	27,339,892

합계	335,591,524	274,889,654	22,081,216	38,620,654

(*1) 종업원급여제도에 따른 단기종업원부채를 제외하였습니다. (*2) 해당금액은 명목가액 기준이며 만기 시까지 지급될 이자금액이 포함되어 있습니다.

[전기말]

(단위: 천원)

구분	계약상현금흐름	1년 미만	1년에서 2년이하	2년초과

매입채무 및 기타지급채무(*1)	192,821,704	192,821,704	-	-

차입금(*2)	78,823,057	64,226,624	14,571,434	24,999

리스부채(*2)	9,208,236	4,404,307	2,280,705	2,523,224

비지배지분부채	922,091	-	-	922,091

매입약정(*3)	22,656,179	22,656,179	-	-

기타금융부채(*2)	84,950	-	84,950	-

합계	304,516,217	284,108,814	16,937,089	3,470,313

(*1) 종업원급여제도에 따른 단기종업원부채를 제외하였습니다. (*2) 해당금액은 명목가액 기준이며 만기 시까지 지급될 이자금액이 포함되어 있습니다.(*3) 스마트제삼호 사모투자합자회사 및 에스지에이스 유한회사가 보유한 케이이지홀딩스(유)출자지분에 대하여 (주)아이티센글로벌(구, (주)아이티센) 및 연결회사에 매수를 청구할 수 있으며, 연결회사는 청구에 따라 이를 매수하여야 합니다.

(5) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총 차입금	86,425,995	74,602,433

차감:현금및현금성자산	167,051,103	99,364,633

순부채(A)	(80,625,108)	(24,762,200)

자본총계(B)	339,671,414	233,584,890

총자본(C=A+B)	259,046,306	208,822,690

자본조달비율(A/C)	(*)	(*)

(*) 당기말과 전기말 현재 순부채가 부의 금액임에 따라 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다.