오스템 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 1990년 3월 7일 설립되어, 자동차부품 등의 제조 및 판매사업 등을 영위하고 있습니다.2016년 당사는 연결재무제표 기준으로 매출액 199,279백만원, 영업이익 8,623백만원, 당기순이익 10,428백만원으로 전년대비 매출액은 2015년 대비 약 4.7% 감소하였고, 영업이익과 당기순이익은 각각 5.7%, 24.1% 감소하였습니다.당기말 현재 연결재무제표 기준 자산총액은 258,126백만원으로 전기대비 9.4%정도 감소하였습니다. 주요 변동 내역을 보면 유동자산은 전년대비 22.5% 감소한 83,596백만원, 비유동자산은 1.4% 감소한 174,530백만원 입니다. 유동자산의 감소는 매출채권 회수로 인한 채권의 감소 때문이며, 비유동자산의 감소는 감가상각으로인한 감소폭이 있음에도 불구하고, 공동기업및관계기업투자가 있어 비교적 감소폭이 작았습니다. 부채비율은 회수된 매출채권으로 차입금을 상환, 이익잉여금의 증가 등으로 인해 92%로 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태표 및 손익계산서

(단위 : 원)

과목	제 27(당) 기	제 26(전) 기

자산

I.유동자산	83,596,077,176	107,871,384,977

II.비유동자산	174,530,421,536	176,998,727,422

자산총계	258,126,498,712	284,870,112,399

부채

I.유동부채	95,826,496,000	93,207,806,005

II.비유동부채	27,841,879,819	68,088,945,016

부채총계	123,668,375,819	161,296,751,021

자본

자본총계	134,458,122,893	123,573,361,378

부채및자본총계	258,126,498,712	284,870,112,399

(단위 : 원)

과 목	제 27(당) 기	제 26(전) 기

I. 매출액	199,278,596,843	209,187,050,098

II.매출원가	164,436,594,656	174,803,675,444

III. 매출총이익	34,842,002,187	34,383,374,654

IV.판매비와관리비	26,218,857,226	25,234,449,740

V.영업이익	8,623,144,961	9,148,924,914

VI. 법인세차감전순이익	12,397,177,140	14,390,693,152

VII. 법인세비용(수익)	1,969,016,373	645,252,024

VIII. 당기순이익	10,428,160,767	13,745,441,128

IX. 기타포괄손익	(1,506,959,958)	(341,979,297)

X. 총포괄이익	8,921,200,809	13,403,461,831

XI. 주당이익	428	579

4. 유동성 및 차입금현황 당사는 당기말 현재 전기말 대비 연결기준으로 약 125억원 증가한 165억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금 및 현금성자산, 단기금융자산을 합산한 금액입니다. 당기말 연결기준 차입금은 전기말 대비 약 250억원 감소한 808억원이며, 이중 일반대출 등 단기차입(유동성장기부채 포함)은 약44억원 증가한 604억원, 장기차입은 약 294억원 감소한 204억원입니다. 당사는 2017년도에도 적정 현금보유를 통한 유동성 확보와 차입금 등의 일부 상환을 통한 재무 안정성을 높이는 균형있는 자금정책을 지속할 예정입니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	당기말	전기말

한국산업은행	운영자금대출 등	10,800,000	1,800,000

한국수출입은행	수출성장대출 등	15,000,000	14,862,640

신한은행	운영자금대출 등	6,360,000	12,550,000

하나은행	운영자금대출 등	-	8,100,000

우리은행	운영자금대출 등	1,000,000	-

합 계	33,160,000	37,312,640

당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

차입처	내역	당기말	전기말

한국산업은행	시설자금 등	35,995,530	50,087,210

ABCP(주1)	-	12,000,000

우리은행	시설자금대출 등	-	90,000

하나은행	시설자금대출 등	3,875,500	5,366,000

운전자금대출 등	200,000	-

신한은행	시설자금대출 등	3,625,500	-

운전자금대출 등	1,000,000	1,000,000

국민은행	시설자금대출 등	2,936,655	-

계	47,633,185	68,543,210

유동성장기차입금	(27,235,773)	(18,705,680)

차감잔액	20,397,412	49,837,530

5. 부외 채무에 관한 사항 2016년 12월 31일 현재 지배회사가 국내외 종속회사 및 계열회사에 제공하고 있는지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD,천CNY,천원)

구분	회사명	보증처	지급보증대상채무

당기말	전기말

종속기업	(주)아이비머티리얼즈	산업/하나 등	4,002,000	2,802,000

관계기업	Pos-Austem Suzhou	산업/하나	USD 11,050CNY 109,900	USD 4,550-

Pos-Austem Yantai	산업/수출입 등	USD 19,447CNY 57,000	USD 17,805CNY 13,000

Pos-Austem Wuhan	산업/하나 등	USD 11,670CNY 27,300	-

(주) 지급보증금액은 대상채무액의 87%~130%를 한도로 제공되어 있습니다. 5. 기타 투자판단에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "재무제표 작성기준"을 참고하시기 바랍니다.