오스템 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 1990년 3월 7일 설립되어, 자동차부품 등의 제조 및 판매사업 등을 영위하고 있습니다.2019년 당사는 연결재무제표 기준으로 매출액 147,018백만원, 영업이익 -4,647백만원, 당기순이익 -13,915백만원으로 전년대비 매출액은 2018년 대비 약 3.49% 감소하였고, 영업이익과 당기순이익은 각각 적자지속 중 입니다. 종속회사의 IB 머티리얼즈의 매출액(232억), 순이익(43억) 호조(전년대비 각각 131%, 1,592% 증가)에도 불구하고, 완성차 업체의 판매부진으로 인해 본사의 매출이 지속 감소하였습니다. 또한 중국 계열회사와의 거래에서 발생한 채권에 대해 최근 중국의 사항을 보수적으로 반영하여, 대손상각비를 계상하 였기 때문에 영업손실이 증가하였습니다. 또한 중국 계열회사의 재무제표를 한국채택국제회계기준으로 변환 시, 감각상각비 적용기준을 본사의 감가상각비 기간과 일치화 시킴에 따라 중국법인의 감가상각비가 큰 폭으로 증가하여(*과거 미반영 누적금액을 2019년에 모두 반영) 지분법 손실금액이 증가하여 대규모 순손실이 발생하였습니다. 당기말 현재 연결재무제표 기준 자산총액은 221,364백만원으로 전기대비 6.4%정도 감소하였습니다. 주요 변동 내역을 보면 유동자산은 전년대비 10% 감소한 81,277백만원, 비유동자산은 4.1% 감소한 140,087백만원 입니다. 유동자산의 감소는 상기 상술한 중국 계열회사와의 거래에서 발생한 채권에 대해 보수적 대손상각비 설정 때문이며, 비유동자산의 감소는 감가상각으로인한 감소와 지분법 투자주식의 감소 때문이었습니다. 부채비율은 101%로 전기대비 소폭 증가하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 연결 재무상태표 및 손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분	제30기	제29기	제28기

자산

I. 유동자산	81,277	90,328	92,824

현금및현금성자산	22,186	18,401	12,645

매출채권및기타채권	41,591	60,850	62,014

재고자산	10,650	9,927	9,954

기타유동자산	6,850	1,150	8,211

II. 비유동자산	140,087	146,134	160,686

유형자산	76,492	78,471	89,433

종속기업및조인트벤처투자	57,186	60,721	64,261

기타비유동자산	6,409	6,942	6,992

자산총계	221,364	236,462	253,510

부채

I. 유동부채	107,273	95,607	105,794

유동성매입채무및기타채무	25,483	27,166	26,795

단기차입금	64,360	62,660	62,160

유동성장기차입금	8,000	3,702	16,064

기타유동부채	9,430	2,079	775

II. 비유동부채	4,109	17,177	19,329

장기차입금	8,000	12,091

확정급여부채	2,284	3,597	1,836

기타비유동부채	1,825	5,580	5,402

부채총계	111,382	112,784	125,123

자본

I. 자본금	13,000	13,000	13,000

II. 자본잉여금	11,592	11,552	11,552

III. 자본조정	(2,144)	(1,778)	(1,772)

IV. 기타포괄손익누계액	(4,445)	3,060	4,557

V.이익잉여금	82,811	97,570	100,946

Ⅵ. 비지배지분	278	274	104

자본총계	109,982	123,678	128,387

부채및자본총계	221,364	236,462	253,510

나. 연결요약 포괄손익계산서(주) 오스템과 그 종속회사

(단위 : 백만원)

구 분	제 30 기	제 29 기	제 28 기

매출액	147,018	152,339	179,489

영업손익	(4,647)	(984)	2,906

법인세차감전순이익	(16,624)	(1,392)	2,018

당기순이익	(13,915)	(4,042)	539

기타포괄손익	1,085	(110)	(5,359)

총포괄손익	(12,830)	(4,152)	(4,820)

당기순이익의 귀속

- 지배기업	(13,955)	(4,016)	532

- 비지배기업	40	(27)	7

포괄손익의 귀속

- 지배기업	(12,866)	(4,124)	(4,827)

- 비지배기업	37	(28)	6

주당이익	(562)	(161)	21

4. 유동성 및 차입금현황당사는 당기말 현재 전기말 대비 연결기준으로 약 89억원 증가한 273억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금 및 현금성자산, 단기금융자산을 합산한 금액입니다. 당기말 연결기준 차입금은 전기말 대비 약 20억원 감소한 723억원이며, 이중 일반대출 등 단기차입(유동성장기부채 포함)은 약60억원 증가한 723억원, 장기차입은 유동성장기부채 대체로 80억원 감소하였습니다. 당사는 2020년도에도 적정 현금보유를 통한 유동성 확보와 차입금 등의 일부 상환을 통한 재무 안정성을 높이는 균형있는 자금정책을 지속할 예정입니다.당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금(*유동성 장기차입금 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말

한국산업은행	운영자금대출 등	1.93-3.68	41,100,000	40,100,000

한국수출입은행	수출성장대출 등	3.30	13,500,000	13,500,000

우리은행	운영자금대출	4.91	800,000	900,000

신한은행	운영자금대출 등	3.00-3.45	5,760,000	7,360,000

KEB-하나은행	운영금융대출	3.3~3.728	3,200,000	800,000

합 계	64,360,000	62,660,000

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

한국산업은행	시설자금 등	3.18	8,000,000	8,000,000

국민은행	시설자금대출 등	4.32	-	301,887

KEB하나은행	시설자금대출 등	3.27	-	3,400,000

계	8,000,000	11,701,887

유동성장기차입금	(8,000,000)	(3,701,887)

차감잔액	8,000,000

5. 부외 채무에 관한 사항2019년 12월 31일 현재 지배회사가 국내외 종속회사 및 계열회사에 제공하고 있는지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,CNY)

제공받은자	지급보증처	당기말	전기말

Pos-Austem Suzhou Automotive co,.ltd	하나은행	USD 6,500,000

POSCO Asia Company Limited	USD 4,005,000	-

산업은행	CNY 105,000,000	CNY 105,000,000

Pos-Austem Yantai Automotive co,.ltd	수출입은행	USD 8,400,000	USD 9,600,000

기업은행	CNY 19,200,000	CNY 12,000,000

Posco Investment co,.ltd	USD 4,447,000	USD 4,447,000

산업은행	CNY 60,000,000	CNY 60,000,000

Pos-Austem Wuhan	하나은행	CNY 27,300,000

산업은행	USD 5,360,000	USD 5,360,000

CNY 5,550,000	CNY 5,550,000

POSCO ASIA COMPANY	USD 7,388,232	USD 6,960,000

합 계	USD 29,600,232CNY 189,750,000	USD 32,867,000CNY 209,850,000

(주) 지급보증금액은 대상채무액의 80.1%~120%를 한도로 제공되어 있습니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "재무제표 작성기준"을 참고하시기 바랍니다.