오스템 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요1) 산업의 특성자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차산업은 크게 제조,유통,운행으로 나눌 수가 있습니다.자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다.

특히 기술력의 기반이 되는 자동차부품산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 받침돌역할을 하고 있으며, 완성차업체의 생산 및 판매량에 따라 크게 영향을 받으며 각종 기간산업의 성장을 유발시키는 전방산업입니다.

자동차산업은 한 나라의 경제력과 기술수준을 대표할 뿐만 아니라, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업에의 파급효과는 물론이고, 고용유발 효과 또한 매우 큽니다. 자동차 부품산업은 완성차 업체와 분업적 관계로 품질 및 가격이 자동차산업의 경쟁력 결정의 주요인이 되고 있습니다.자동차부품 산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 샤시, 차체로 구분되며 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이며 샤시는 차체를 제외한 나머지 부분을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

2) 산업의 성장성2016년 자동차 세계 판매는 2.9% 증가한 8,850만 대로 예상됩니다. 2015년 세계 판매 증가를 견인한 미국, 유럽의 증가세는 각각 사상 최대 판매에 따른 대기수요 축소 및 금리인상, 수요 진작책 종료 등의 영향으로 둔화될 것으로 예상됩니다. 반면, 2015년 증가세가 둔화되었던 중국은 한시적 구매세 인하 정책으로 증가세가 확대되고, 인도는 경기 호조 및 물가 안정을 바탕으로 견조한 성장이 지속될 전망입니다. 아시아 시장은 주요 차급인 중소형 세단과 소형SUV의 신차효과로 증가가 예상되지만, 러시아와 브라질은 경제 침체 지속과 대내외 리스크 확대로 지속된 감소세에서 벗어나지 못할 전망입니다. 차급별로 보면 승용차가 중국 구매세 인하 효과와 볼륨 신차 다수 출시로 증가하고, SUV는 저유가 지속 영향과 신차 출시 확대로 소형SUV를 중심으로 강세가 지속될 것입니다. 최근 다양한 차급에서 하이브리드 차량이 출시되고 있으며, 전기차에 대한 기대심리로 인해 세계적 차량 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성자동차 부품 산업의 성장성은 자동차 생산 대수 및 등록 대수 등 자동차 경기에 직접적인 영향을 받으며, 외부적으로 환율, 금리변동, 세계 경제성장률 등에 의해서도 큰 영향을 받습니다. 유럽발 재정위기에 따라 높아진 산업 경기의 위험과 신흥시장 내 경쟁의 심화 등의 상황을 대처하기 위해서 차별화된 효율성과 위기관리능력, 유연성이 요구되고 있습니다.4) 시장의 안정성자동차 부품 사업부는 지속적인 품질정책 강화와 PROCESS 혁신으로 품질비용을 줄이고, 생산성을 개선함으로써 타 경쟁사 보다 높은 가격 우위를 점유하고 있습니다. 또한, 선행 개발 시스템 도입으로 당사의 경쟁사들과의 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이러한 품질, 가격, 기술을 바탕으로 하여 국내외 환경변화에 신속하게 대응하기 위해내수시장의 고객다각화와 수출확대 전략을 적극적으로 전개하고 있습니다.5) 경쟁상황자동차 부품 시장은 최근 국내외 완성차 업체의 요구에 맞춰 자동차 부품의 모듈화와 글로벌 소싱이 급속히 추진되고 있습니다. 이와 맞물려 친환경차 시장의 급격한 성장으로 인해 유럽ㆍ미국 부품업체들의 통합, 합병의 움직임이 활발히 전개되고 있습니다. 또한, 중국 시장 진출 및 투자 규모가 점차 확대되고 있습니다. 내수 시장 및 글로벌 시장에서의 친환경차 및 IT기술 융합을 통한 신기술적용차량, 캠핑과 레저를 즐기는 현대인의 수요에 맞춘 소형 SUV의 수요 증가, 중국 시장의 수요 확대에 따라 완성차 업체의 글로벌 시장의 경쟁 및 자동차부품 업체의 기술개발에 대한 필요성이 심화될 것으로 보입니다.

2. 회사의 현황1) 영업개황

1990년 설립된 (주)오스템은 자동차부품 생산을 중점사업으로 하고 있습니다. 주요 매출처로는 한국지엠 주식회사 및 General Motors 등이며 매출다각화를 위해 활발한 노력을 하고 있습니다. 기술집약적 사업발전을 위하여 그동안 축적된 경험과 기술력을 바탕으로 꾸준한 연구 개발을 통하여 각종 지적 재산권 취득 등 활발한 연구활동을 통한 자체 신기술개발과 엄격한 품질관리, 공정개선을 통한 생산성과 품질 제고에 박차를 가하고 있습니다.

기술력에서는 TWB용접, MAGNETIC용접, HYDRO FORM`G, FINE BLANK'G등을 이용한 제품생산 등의 연구성과로 더욱 확고히 위치를 지키고 세계의 어떠한 완성차메이커에도 부품을 공급할 수 있는 세계적인 기업을 위한 계속적인 연구, 투자가 이루어지고 있습니다.당사의 2016년 분기 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분	금액	비고

매출액	46,570	전분기대비 11.0%감소

영업이익	2,077	전분기대비 34.6%증가

법인세차감전순이익	2,381	전분기대비 30.3%증가

당기순이익	2,189	전분기대비 37.6%감소

당사의 2016년 분기 종속기업을 포함한 연결 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	금 액	비 고

매출액	48,093	전분기대비 11.6%감소

영업이익	1,966	전분기대비 19.9%증가

법인세차감전순이익	2,448	전분기대비 14.9%증가

당기순이익	2,034	전분기대비 41.7%감소

2) 시장의 특성

자동차부품산업은 자동차 생산 대수 및 등록 대수, 완성차 업체들의 생산계획 등 자동차 경기에 직접적인 영향을 받으며, 외부적으로 환율, 금리변동, 세계경제 성장률 등에 의해서도 큰영향을 받습니다. 또한 세계 자동차산업의 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적구매(Global Sourcing) 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있으며, 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력 확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 금융위기 이후 글로벌 자동차 시장의 경쟁구도는 신흥완성차 업체의 성장과 선진 완성차 업체의 전략적 제휴강화로 요약할 수 있습니다. 이런 변화 속에서 국내 부품업체들은 기회를 얻을 수 있는 측면이 많습니다. 신흥 완성차 업체들은 기술적인 보완이 필요하고 선진업체들은 저렴하면서 품질이 높은부품이 필요합니다. 국내 업체들의 부품이 이들의 요구에 적합하기 때문에 국내 부품업체들은 수출을 늘리면서 매출처를 다변화할 수 있고, 지속 성장할 것으로 예상됩니다.3) 신규사업 등의 내용 및 전망

(주)오스템은 글로벌 시장에서의 점유율 확대를 위해 신공법 도입 및 신소재 개발을 위한 지속적인 R 투자를 통해 신규 해외 시장에서의 안정적인 성과를 보이고 있습니다.4) 조직도

3. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

자동차부 품	제 품	STEEL WHEEL	자동차용	Aveo, Cruze,Captiva,The Next Spark,Orlando, Trax,Damas,Korando Turismo,NISSAN Rogue,SM5, Carens II 등	4,236	8.81%

CHASSIS PARTS	28,401	59.05%

SEAT MECHANISM	6,682	13.89%

기 타	금형,원재료,DPF FILTER 등	8,774	18.24%

합 계	48,093	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이- 특이사항 없음.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

자동차부 품	원재료	STEEL COIL	자동차부품 제조용	4,215	18.77%

외주단품	17,084	76.07%

기타	649	2.89%

부재료	CO2 용접봉	194	0.86%

저장품	도료	착색용	317	1.41%

합 계	22,460	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이특이사항 없음.

4. 생산 설비에 관한 사항(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

취득/증가	대체	처분/감소

본사	자가	천안	토지	12,513,088	-	-	-	-	-	12,513,088

군산공장	자가	군산	토지	5,635,052	-	-	-	-	-	5,635,052

전의공장	자가	세종	토지	17,637,043	-	-	-	-	-	17,637,043

인천공장	자가	인천	토지	9,230,200	-	-	-	-	-	9,230,200

전의2공장	자가	세종	토지	1,797,136	-	-	-	-	-	1,797,136

합계	46,812,519	-	-	-	-	-	46,812,519

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

취득/증가	대체	처분/감소

본사외	자가	천안군산인천세종	건물	19,466,154	(398,689)	19,067,464

합계	19,466,154	(398,689)	19,067,464

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

취득/증가	대체	처분/감소

본사외	자가	천안군산인천세종영암	구축물	3,509,200	7,986	(139,067)	3,378,118

합계	3,509,200	7,986	(139,067)	3,378,118

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

취득/증가	대체	처분/감소

본사외	자가	천안군산인천세종영암	기계	34,819,044	2,049,649	(1,930,322)	34,938,371

합계	34,819,044	2,049,649	(1,930,322)	34,938,371

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

취득/증가	대체	처분/감소

본사외	자가	천안군산인천세종영암	차량운반구	171,242	26,375	(1,600)	(15,183)	180,834

합계	171,242	26,375	(1,600)	(15,183)	180,834

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

취득/증가	대체	처분/감소

본사외	자가	천안군산인천세종영암	공구와기구	3,643,308	178,780	(642,808)	3,179,280

합계	3,643,308	178,780	(642,808)	3,179,280

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등특이사항 없음.(가) 진행중인 투자특이사항 없음.

(나) 향후 투자계획특이사항 없음.5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제27기 분기	제26기 분기	제25기 분기

자동차부품	제품	WHEEL	수 출	3,140	1,779	1,937

내 수	1,096	1,387	1,613

합 계	4,236	3,166	3,550

CHASSIS 부품	수 출	11,764	11,624	11,214

내 수	16,637	19,321	22,254

합 계	28,401	30,945	33,468

SEAT	수 출	1,934	1,490	2,415

내 수	4,748	5,360	6,742

합 계	6,682	6,850	9,157

기타	부품외	수 출	4,170	7,922	5,184

내 수	4,605	5,538	2,895

합 계	8,775	13,460	8,079

합 계	수 출	21,007	22,815	20,750

내 수	27,086	31,606	33,504

합 계	48,093	54,422	54,254

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직국내 완성차업체들의 마케팅 능력은 브랜드 인지도, 차급의 다양성, 시장 분석능력, 딜러망 및 A/S망 측면으로 평가되며, 당사를 포함한 부품업계는 거래 완성차회사의 생산 및 판매 수급 동향에 따라 계획 생산 및 직접납품으로 대응함.(2) 판매경로OEM 자동차 부품업체의 특성상 별도의 시중판매 경로가 있는 것이 아니며, 고객과의 기본거래협약에 의해 직접 납품이 이루어지는 형태임.(3) 판매방법 및 조건주문처의 생산계획에 의거 주간 단위로 입고를 확인후 그 다음 주에 95일어음제로 내수 물품에 대하여 대금을 지급받으며, 수출은 LOCAL L/C를 개설하여 익월 초에 인수증을 발급받거나 구매승인서를 발급 받아 대금을 현금으로 회수함.(4) 판매전략결품방지로 납기지연 제로화, 불량방지로 불량 제로화를 기본으로 하여 해외수출을 적극 추진하는 등 매출처를 다각화 하고 있음.

(5) 수주상황

자동차부품은 별도의 수주없이 기본협약에 의한 납품업체의 연간 및 월간 생산계획에 따라 공급중이므로 수주 항목에서는 제외됨.

6. 시장위험과 위험관리41. 금융상품위험

(1) 신용위험① 손상차손

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

6개월미만	75,572,949	57,285	78,033,163	57,285

6개월~1년	-	13,717	12,786,118	13,717

1년초과	1,069,851	998,849	1,019,540	998,849

합 계	76,642,800	1,069,851	91,838,821	1,069,851

매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	전 기

기초잔액	1,069,851	846,530

손상차손 인식	-	223,320

손상차손 환입	-	-

손상채권 제각	-	-

기말 잔액	1,069,851	1,069,851

② 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

(2) 유동성위험

당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

매입채무및기타채무(유동)	31,146,806	31,146,806	31,146,806

단기차입금	33,090,140	33,090,140	6,807,391	26,282,749

유동성금융부채	204,228	204,228	73,127	131,100

유동성장기차입금	15,660,875	15,660,875	2,607,840	13,053,035

기타유동부채	5,586,005	5,586,005	5,336,005	250,000

매입채무및기타채무(비유동)	9,413,775	9,413,775	9,413,775

장기차입금	54,819,865	54,819,865	45,180,420	9,639,445

합 계	149,921,694	149,921,694	45,971,169	39,716,884	45,180,420	19,053,220

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외화	당분기말	전기말

외화자산	외화부채	외화자산 원화환산액	외화부채 원화환산액	외화자산	외화부채	외화자산 원화환산액	외화부채 원화환산액

USD	27,734,862.98	21,967,728.99	31,992,164	25,339,775	26,540,083.54	16,839,614.28	31,104,978	19,736,028

AUD	50,510.60	0.00	44,659	-	25,255.30	-	21,545	-

EUR	1,768,327.20	29,574.81	2,311,964	38,667	427,879.05	719,117.60	547,912	920,852

CNY	21,965,171.12	0.00	3,902,991	-	26,272,809.48	-	4,743,556	-

GBP	0.00	907.81	-	1,506	0.00	0.00	-	-

JPY	11,649,791.00	0.00	119,529	-	60,119,442.00	-	584,367	-

합 계	38,371,308	25,379,948	37,002,358	20,656,880

당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

외 화	당분기말	전기말

USD	1,153.50	1,172.00

AUD	884.16	853.10

EUR	1,307.43	1,280.53

CNY	177.69	180.55

CHF	1195.09	1,185.39

GBP	1658.44

JPY	10.26	9.7201

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화자산	3,837,131	(3,837,131)	3,700,236	(3,700,236)

외화부채	(2,537,995)	2,537,995	(2,065,688)	2,065,688

순노출	1,299,136	(1,299,136)	1,634,548	(1,634,548)

상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다.

(4) 이자율위험

① 당분기와 전기말 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	1,261,123	1,174,255

금융부채	(42,457,290)	(45,561,210)

합계	(41,196,167)	(44,386,955)

변동이자율

금융자산	-	209,315

금융부채	(61,113,590)	(60,305,465)

합계	(61,113,590)	(60,096,150)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

금융부채	(611,136)	611,136	(611,136)	611,136

현금흐름민감도(순액)	(611,136)	611,136	(611,136)	611,136

(5) 공정가치① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 자산

금융자산(유동)	612,535	612,535	197,654	197,654

합계	612,535	612,535	197,654	197,654

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산	9,720,789	9,720,789	3,683,174	3,683,174

금융자산(유동)	619,175	619,175	13,455	13,455

기타유동자산	2,976,830	2,976,830	90,768,970	90,768,970

매출채권및기타채권	75,572,949	75,572,949	1,596,405	1,596,405

금융자산(비유동)	1,254,483	1,254,483	1,149,975	1,149,975

기타비유동자산	891,549	891,549	891,549	891,549

합계	91,035,774	91,035,774	98,103,528	98,103,528

공정가치로 인식된 부채

금융부채(유동)	204,228	204,228	582,884	582,884

합계	204,228	204,228	582,884	582,884

상각후원가로 인식된 부채

매입채무및기타채무(유동)	31,146,806	31,146,806	34,188,277	34,188,277

단기차입금	33,090,140	33,090,140	37,312,640	37,312,640

기타유동부채	5,586,005	5,586,005	951,785	951,785

유동성장기차입금	15,660,875	15,660,875	18,705,680	18,705,680

장기차입금	54,819,865	54,819,865	49,837,530	49,837,530

매입채무및기타채무(비유동)	9,413,775	9,413,775	9,376,098	9,376,098

합계	149,717,466	149,717,466	150,372,010	150,372,010

② 공정가치 서열체계공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

파생상품자산	612,535	-	-	612,535

파생상품부채	204,228	-	-	204,228

전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

파생상품자산	197,654	-	-	197,654

파생상품부채	582,884	-	-	582,884

전기 중 수준 1과 수준 2간의 이동은 없었습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황당사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며 당분기말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다

(단위 : $ ,?,원)

계약처	매도금액	약정환율(원)	계약만기일	비 고

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.00	2016-04-29	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,221.71	2016-04-29	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,305.65	2016-04-29	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.30	2016-05-31	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,222.34	2016-05-31	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,307.25	2016-05-31	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.40	2016-06-30	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,222.87	2016-06-30	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,308.85	2016-06-30	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.50	2016-07-29	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.38	2016-07-29	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,310.15	2016-07-29	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.60	2016-08-31	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.58	2016-08-31	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,311.85	2016-08-31	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.60	2016-09-30	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.68	2016-09-30	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,313.65	2016-09-30	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.70	2016-10-31	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,216.63	2016-10-31	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.78	2016-10-31	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,315.45	2016-10-31	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.60	2016-11-30	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,216.69	2016-11-30	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.88	2016-11-30	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,317.25	2016-11-30	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.60	2016-12-30	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,216.76	2016-12-30	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.98	2016-12-30	-

KEB하나은행	EUR300,000.00	1,318.55	2016-12-30	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.60	2017-01-31	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,224.58	2017-01-31	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.50	2017-02-28	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.70	2017-02-28	-

KEB하나은행	USD500,000.00	1,176.50	2017-03-31	-

KEB하나은행	USD250,000.00	1,223.60	2017-03-31	-

신한은행	USD500,000.00	1,214.80	2016-04-29	-

신한은행	USD500,000.00	1,110.60	2016-04-29	-

신한은행	USD500,000.00	1,144.85	2016-04-29	-

신한은행	USD500,000.00	1,187.90	2016-04-29	-

신한은행	USD500,000.00	1,215.20	2016-05-31	-

신한은행	USD500,000.00	1,110.90	2016-05-31	-

신한은행	USD500,000.00	1,144.90	2016-05-31	-

신한은행	USD500,000.00	1,188.30	2016-05-31	-

신한은행	USD500,000.00	1,215.55	2016-06-30	-

신한은행	USD1,000,000.00	1,144.85	2016-06-30	-

신한은행	USD500,000.00	1,188.50	2016-06-30	-

합 계	USD16,500,000.00	-	-	-

EUR2,700,000.00	-	-	-

나. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용파생상품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 한편, 당분기중 상기 파생상품계약 중 통화선도거래와 관련하여 발생된 손익은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기	비 고

통화선도거래이익	276,099	64,014	-

통화선도평가이익	539,082	-	-

소 계(A)	815,181	64,014	-

통화선도거래손실	432,841	6,113	-

통화선도평가손실	80,274	22,381	-

소 계(B)	513,114	28,494	-

합 계 (A-B)	302,066	35,520	-

다. 계약기간 만료일에 예상되는 현금흐름구조당사는 USD와 EUR 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 파생상품은 향후 환율 변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 당분기말 동 파생상품에 대한 공정가액은 월말 매매기준율을 기초로 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 당분기말 현재 만기 미도래 파생상품의 환율 변동에 따른 예상 현금흐름구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	1,000원	1,100원	1,200원	1,300원	1,400원

선물환(USD)	(3,176)	(1,526)	124	1,774	3,424

구 분	1,200원	1,300원	1,400원	1,500원	1,600원

선물환(EUR)	(303)	(33)	237	507	777

(*1) 위 시나리오에 기재된 환율은 선물환마진과 현재가치 할인율이 반영되지 않았음(*2) 위 시나리오 상의 비교환율은 약정환율과의 차이이며, 2016년 분기말로 평가된환율과의 분석사항이 아님라. 리스크 관리에 관한 사항

매일 환포지션및 환율관리로 환위험 회피방법 강구선물환 운용으로 수익실현 노력외환위험관리 시스템 가입8. 경영상의 주요계약 등해당사항 없음.9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

기술연구팀 (당사는 95.01.01) 사내 기술연구소를 설립하여 품질향상 및 신제품, 신기술 개발에 관한 연구를 하고있으며 현재 30명의 개발담당자들이 있습니다

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제27기 분기	제26기 분기	비 고

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	352	341	-

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	323	325	-

연구개발비용 계	675	666	-

회계처리	판매비와 관리비	675	666	-

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.40%	1.27%	-

나. 연구개발 실적

① Magnesium 온간 성형 기술 개발

현재 WPM 국책 과제의 일환으로 주로 주조 부품으로 적용되고 있는 Magnesium 소재 대신 판재 형태로 Magnesium 온간 성형 및 표면 처리 기술을 적용하여 자동차 Seat Frame을 개발하였으며, 이를 통해 부품 경량화 30~50% 달성하였으며 이것은 자동차의 연비향상 및 성능향상에 많은 기여를 하고 있습니다. 향후에 좀더 많은 Magnesium 소재를 적용한 자동차용 부품을 발굴하고 적용한다면 자동차의 연비개선에 획기적인 도움을 줄 수 있습니다.

② 항복강도 700Mpa이상의 고강도강을 이용한 부품 기술 개발

현재 자동차 연비 향상을 위한 경량화와 충돌안전성 향상을 위해 당사와 포스코가 산업 융합 원천 기술 개발 사업 과제에 공동으로 참여하여 1GPa급 고강도/고버링강에 Hot Press Forming 성형 기술을 적용한 Front Lower Control Arm부품을 개발하였습니다.

③ Aluminum을 이용한 전기차용 부품 개발

현재 전세계적으로 대두되고 있는 전기차에 적용을 목표로 당사에서 보유한 Aluminum 제조 기술을 바탕으로 Aluminum 소재를 적용한 경량화된 Front Cradle 및 Knuckle을 개발하였으며, 한국지엠의 신규 Project에 관련 부품이 적용되었습니다.

④ TWB를 적용한 자동차용 부품개발

당사는 전의공장에 TWB 양산LINE을 구축하여 두께가 다른 BLANK재를 TWB의 Laser 용접을 이용하여 하나의 BLANK재로 만듦으로써 자동차 부품적용재질의 낭비를 없애고 최적화된 두께 및 강종을 이용하고 있습니다. 현재, 한국지엠에 TWB BLANK재를 공급하고 있습니다.

⑤ 라운드 리클라이너 (ROUND RECLINER) 개발

제품의 공용화와 경량화가 가능한 라운드 리클라이너를 국책과제를 통해 국내 최초로 개발하여 현재 양산 중에 있으며, 기아 자동차의 카렌스, 르노삼성자동차의 SM3, SM5, 닛산의 ROGUE 그리고 한국지엠에서개발 중인 스파크후속 차량에 적용하고 있습니다.⑥ HEIGHT ADJUSTER 개발

HEIGHT ADJUSTER는 운전자의 시야 확보를 위해 시트의 높이를 수동으로 조절될 수 있도록 하는 제품으로 콤팩트한 사이즈로 경량화 및 가격 경쟁력을 가진 HEIGHT ADJUSTER를 개발하였으며, 르노삼성 자동차의 SM3, SM5 그리고 한국지엠에서 개발 중인 스파크 후속 차량에 적용하고 있습니다.