오스템 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성자동차산업은 철강, 비철금속, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분 부품마다 각기 다른 공정들을 거쳐 부품을 조립하여 자동차로 완성되는 복합적 성격의 기술 및 자본집약적 산업으로 관련 산업에 대한 파급효과가 크고, 규모의 경제가 요구되는 대표적인 종합산업입니다.

특히 기술력의 기반이 되는 자동차부품산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 밑받침이 되며, 완성차업체의 생산 및 판매량에 따라 크게 영향을 받고 각종 기간산업의 성장을 유발시키는 전방산업입니다. 또한 완성차 업체와의 분업적 관계로 품질 및 가격이 자동차산업의 경쟁력 결정의 주요인이 되고 있습니다.자동차부품 산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 샤시, 차체로 구분되며 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이며 샤시는 차체를 제외한 나머지 부분을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.(2) 산업의 성장성자동차부품산업은 자동차 생산 대수 및 등록 대수 등 자동차 경기에 직접적인 영향을받으며, 외부적으로 환율, 금리변동, 세계경제 성장률 등에 의해서도 큰 영향을 받습니다. 또한 세계 자동차산업의 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매(Global Sourcing) 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있으며, 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력 확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 2020년 한국 자동차 생산은 약 350만대로 전년 동기 대비 11.2% 감소하였습니다. 내수 판매 실적은 다양한 신차 출시, 개별소비세 인하 정책, SUV 수요 증가 등으로 전년 대비 4.7% 증가한 161만대로 역대 최대치를 기록하였습니다. 반면 수출 판매 실적은 코로나19의 영향으로 각국의 공급차질, 경기침체, 구매력 감소 등으로 전년 대비 21.4% 감소한 189만대로 2003년 이후 최저치를 기록하였습니다. 2021년 한국 자동차 생산은 전년도 적체 수요실현으로 수출부문에서 크게 증가하여 전년대비 약 10.3% 증가한 386만대로 전망되며, 내수는 전년보다 소폭하락한 160만대, 수출은 약 20% 증가한 227만대로 전망됩니다. 또한 2021년 세계자동차 규모는 지난해 펜데믹으로 인한 부진했던 기저효과로 약 7,910만대로 전년대비 9% 증가할 것으로 예상됩니다. 지역별로는 지난해 하락폭이 컸던 EU 시장이 가장 높은 14%의 증가율을 보이며 1529만대의 시장을 형성할 것으로 예상되며, 중국도 10% 증가한 2140만대를 기록할 전망입니다. 미국은 6% 증가한 1550만대, 신흥시장은 9% 증가한 1307만대 규모가 예상됩니다. 반면 전 세계는 지난해 각국 정부의 노력에도 불구하고 여전히 코로나 19의 영향에서 완전히 벗어나지 못했으며, 지난해 하반기부터 이어지고 있는 자동차 반도체 공급부족 사태로 대부분의 완성차 회사들이 가동률을 조절하는 등 잠재 리스크 또한 상당할 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성자동차 부품 산업은 자동차 수요에 직결되며, 자동차 수요는 다시 경기의 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급 수준이 일정 수준에 도달하면, 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 현재와 같은 전 세계적인 성장 둔화, 내지는 침체의 시기기에는 소비가 둔화되면서, 고가의 자동차는 수요가 다른 소비재에 비해 감소 폭이 더 크다고 할 수 있습니다.(4) 경쟁요소 자동차 부품 사업은 자동차 산업과 마찬가지로 상당한 자본투자가 선행되어야하는 대규모 장치 산업이며, 진입 결정 이후에도 제품 출시 까지 최소한 4~5년이 걸리기 때문에 자금력이 확보된 기업이라도 성공하기에는 많은 어려움이 있습니다. 당사는 지속적인 품질정책 강화와 PROCESS 혁신으로 품질비용을 줄이고, 생산성을 개선함으로써 타 경쟁사 보다 높은 가격 우위를 점유하고 있습니다. 또한, 선행 개발 시스템 도입으로 당사의 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이러한 품질, 가격, 기술을 바탕으로 하여 국내외 환경변화에 신속하게 대응하기 위해 내수시장의 고객다각화와 수출확대 전략을 적극적으로 전개하고 있습니다.

2. 회사의 현황(1) 영업개황

1990년 설립된 (주)오스템은 자동차부품 생산을 중점사업으로 하고 있습니다. 주요 매출처로는 한국GM 및 글로벌 GM 등이며 매출다각화를 위해 활발한 노력을 하고 있습니다. 기술집약적 사업발전을 위하여 그동안 축적된 경험과 기술력을 바탕으로 꾸준한 연구 개발을 통하여 각종 지적 재산권 취득 등 활발한 연구활동을 통한 자체 신기술개발과 엄격한 품질관리, 공정개선을 통한 생산성 제고에 박차를 가하고 있습니다.

기술력에서는 TWB용접기술, MAGNETIC용접, HYDRO FORM`G을 이용한 제품생산 등의 연구성과로 더욱 확고히 위치를 지키고 세계의 어떠한 완성차메이커에도 부품을 공급할 수 있는 세계적인 기업을 위한 계속적인 연구, 투자가 이루어지고 있습니다.

당사의 2021년 1분기 종속기업을 포함한 연결 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	금 액	비 고

매출액	31,295	전년동기대비 2.01% 증가

영업이익	235	흑자전환

법인세차감전순이익	717	흑자전환

당분기순이익	269	흑자전환

당사의 2021년 1분기 별도기준 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	금 액	비 고

매출액	22,200	전년동기대비 5.11% 감소

영업이익	(1,567)	적자지속

법인세차감전순이익	357	흑자전환

당분기순이익	193	흑자전환

(2) 시장의 특성

국내 자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 큰 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다. 성숙기에 진입한 내수시장은 수요 정체가 지속되고 있지만, 신차출시, 대체수요의 확대 등으로 수요 상승 요인이 존재하고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 당사는 바디프랜드의 안마의자 부품 국산화를 위한 공동개발을 시작하였으며, 그외의 바디프랜드의 판매상품 중 당사가 제조할 수 있는 분야를 확대하기 위한 협력을 강화해 가고 있는 중입니다.- 당사는 2021년 1월에 종묘회사인 제일씨드바이오(주)의 지분 63.87%를 인수하였습니다. 향후 제일씨드바이오를 통해 종자산업 및 종자를 통한 바이오 산업 진출을 도모할 예정입니다.

(4) 조직도

3. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

자동차부품 등	제 품	STEEL WHEEL	자동차용	TRAIL BLAZER, ENCORE, TRAX, SPARK, MALIBU,XM3, SM5, ROGUE, KORANDO, REXTON 등	3,608	11.53%

CHASSIS PARTS	자동차용	11,873	37.94%

SEAT MECHANISM	자동차용	3,013	9.63%

기 타	금형,원재료, FILTER 등	자동차용	12,801	40.90%

합 계	31,295	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이- 특이사항 없음.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

자동차부품 등	원재료	STEEL COIL	자동차부품 제조용 등	2,750	21.98%

외주단품	"	5,823	46.55%

기타	"	3,624	28.97%

부재료	CO2 용접봉	"	146	1.17%

저장품	도료	착색용	167	1.33%

합 계	12,509	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이특이사항 없음.

4. 생산 설비에 관한 사항 (1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

과목	기초잔액	취득 등 증가액	처분 등 감소액	감가상각(주1)	손상	대체	분기말잔액

토지	33,817,734	1,759,150	-	-	-	-	35,576,884

건물	9,980,865	3,334,050	-	(325,875)	-	-	12,989,039

구축물	3,201,920	263,612	-	(120,663)	-	-	3,344,869

기계장치	15,233,971	1,015,922	(5)	(1,229,878)	-	273,100	15,293,111

차량운반구	183,236	166,224	(2,469)	(34,846)	-	-	312,145

공구와기구	1,977,961	15,420	-	(235,100)	-	-	1,758,281

비품	97,288	83,686	-	(18,282)	-	-	162,692

건설중인자산	641,310	1,412,270	-	-	-	(273,100)	1,780,480

합계	65,134,286	8,050,334	(2,474)	(1,964,645)	-	-	71,217,501

(주1) 당분기 판매비와관리비로 인식된 감가상각비는 128,749천원이며, 제조원가에 포함된 감가상각비는 1,835,895천원입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등특이사항 없음.(가) 진행중인 투자특이사항 없음.

(나) 향후 투자계획특이사항 없음.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 천원)

내역	당분기	전분기

국내매출	수출매출	합 계	국내매출	수출매출	합 계

제품매출 등	23,348,835	7,946,207	31,295,041	19,740,704	10,938,470	30,679,174

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직국내 완성차업체들의 마케팅 능력은 브랜드 인지도, 차급의 다양성, 시장 분석능력, 딜러망 및 A/S망 측면으로 평가되며, 당사를 포함한 부품업계는 거래 완성차회사의 생산 및 판매 수급 동향에 따라 계획 생산 및 직접납품으로 대응함.(2) 판매경로OEM 자동차 부품업체의 특성상 별도의 시중판매 경로가 있는 것이 아니며, 고객과의 기본거래협약에 의해 직접 납품이 이루어지는 형태임.(3) 판매방법 및 조건1) 내수 : 각 거래선 현금, 매출채권담보대출 및 어음판매2) 수출 : T/T, L/C 방식(4) 판매전략결품방지로 납기지연 제로화, 불량방지로 불량 제로화를 기본으로 하여 해외수출을 적극 추진하는 등 매출처를 다각화 하고 있음.

(5) 수주상황

자동차부품은 별도의 수주없이 기본협약에 의한 납품업체의 연간 및 월간 생산계획에 따라 공급중이므로 수주 항목에서는 제외됨.

6. 시장위험과 위험관리(1) 신용위험

① 손상차손

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

매출채권	29,814,688	(2,777,529)	27,037,159	27,344,279	(3,855,704)	23,488,575

미수금	878,725	(550,827)	327,898	841,277	(528,808)	312,470

합 계	30,693,413	(3,328,355)	27,365,057	28,185,556	(4,384,512)	23,801,044

② 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)