신세계푸드 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

자본시장과 금융투자업에 관한법률 제125조 제2항에 의거 본 경영진단의견서에서'전망', '예상', '추정', '기대', '계획', '목표', '예정', '판단'과 같은 단어나 의미로표현되거나, 회사의 미래 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점을 유의하여야 합니다. 또한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있으며 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다.당사는 동 예측정보를 작성시점에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요2019년 경제성장율은 2.0%로 국내외 경제환경의 불확실성과 저성장 및 불황의 징후가 경제전반에 지속적으로 나타나고 있습니다.최저시급 인상에 따라 인건비 비중이 높은 식품업계는 매입단가 및 판매단가 인상 부담 등 물가상승으로 소비둔화와 트랜드의 변화에 대응하기 위해 분주히 노력 해왔습니다. 이러한 경영환경에 속에 당사는 견실한 재무구조를 유지하면서 성장을 위한 오산2공장 투자를 진행하고 기존 사업부문의 운영 효율화노력을 지속하여 연결재무제표 기준 부채비율은 전년대비 35.5% 증가한 132.7%(개별기준 129.0%, 전년비 35.1% 증가), 자기자본비율은 전년대비 7.7% 감소한 43.0%(개별기준 43.7%, 전년비 7.9% 감소)로 지속적인 투자집행속에서도 견실한 재무상태를 유지하였습니다.아울러 2019년 매출은 연결재무제표 기준 3.2%성장한 13,201억원(개별기준 13,059억원, 전년비 3.3% 성장)이었지만, 영업이익은 인건비 증가 영향으로 19.0% 감소한 222억원(개별기준 234억원, 16.7% 감소)의 실적을 이루었습니다. 어려운 경영환경속에서도 이익은 감소하였으나, 외형성장은 지속하여 주주에게 2018년도와 동일한 현금배당을 할 수 있었습니다.

[주요 경영지표] (단위 : %, 백만원)

연결재무제표	개별재무제표	연결재무제표 지표	개별재무제표 지표	비 고

2019년	2018년	2019년	2018년	2019년	2018년	2019년	2018년

자산	733,263	624,959	723,900	617,579	자기자본비율	43.0	50.7	43.7	51.6	자본÷자산

부채	418,162	308,054	407,801	299,069	부채비율	132.7	97.2	129.0	93.9	부채÷자본

(차입금)	(212,400)	(144,373)	(211,600)	(142,200)	차입금의존도	29.0	23.1	29.2	23.0	차입금÷자산

자본	315,101	316,905	316,099	318,510	자기자본순이익율	1.4	2.7	1.1	2.3	순이익/자본

매출액	1,320,103	1,278,572	1,305,875	1,263,685	매출성장율	3.2	5.9	3.3	6.6	매출증감÷전기매출

영업이익	22,160	27,364	23,368	28,046	영업이익성장율	-19.0	-8.2	-16.7	-8.9	이익증감÷전기이익

① 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	소재	취득원가	당기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

세린식품 주식회사	춘천	15,298,465	100%	15,298,465	100%	15,298,465

스무디킹코리아 주식회사	서울	17,151,913	100%	11,699,000	100%	14,743,000

주식회사 제이원(*1)	가평	10,233,836	-	-	100%	604,820

Chang tuh corporation(*2)	미국	12,130,183	100%	12,130,183	-	-

합계	54,814,397	-	39,127,648	-	30,646,285

(*1) 당사는 제3자(개인)와의 지분양수도계약을 통해 2019년 5월 20일자로 종속회사(주)제이원의 지분 100%를 처분하였습니다.(*2) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 Chang tuh corporation의 지분 100%를 취득하였습니다.

③ 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세린식품 주식회사	스무디킹코리아 주식회사	주식회사 제이원	Chang Tuh Corporation

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

자산	12,904,587	12,322,883	13,459,123	12,162,398	-	2,293,838	9,270,886	-

부채	4,803,061	4,875,072	7,244,048	4,483,406	-	1,689,018	510,259	-

자본	8,101,526	7,447,811	6,215,074	7,678,992	-	604,820	8,760,627	-

매출	21,890,334	22,299,108	15,139,595	16,940,795	-	-	1,229,210	-

당기순손익	742,941	810,201	(1,580,887)	(292,902)	-	(4,256,387)	66,366	-

총포괄손익	653,715	745,844	(1,393,061)	(513,840)	-	(4,259,113)	22,440	-

3. 요약 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원, %)

구 분	제25기	제24기	증 감	증감율

[유동자산]	283,897	214,537	69,360	32.3%

ㆍ현금및현금성자산	23,770	6,519	17,251	264.6%

ㆍ단기금융상품	100	100	-	0.0%

ㆍ기타유동금융자산	20,007	1,200	18,807	1567.3%

ㆍ매출채권	111,555	99,936	11,619	11.6%

ㆍ재고자산	121,711	97,516	24,195	24.8%

ㆍ기타	6,754	9,266	(-2,512)	-27.1%

[비유동자산]	449,365	410,422	38,943	9.5%

ㆍ기타비유동금융자산	17,471	29,233	(-11,762)	-40.2%

ㆍ장기금융상품	2	2	-	0.0%

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자	2,060	1,825	235	12.9%

ㆍ유형자산	307,225	310,951	(-3,726)	-1.2%

ㆍ무형자산	62,921	60,060	2,861	4.8%

ㆍ사용권자산	46,266	-	46,266	-

ㆍ기타	13,420	8,351	5,069	60.7%

자산총계	733,262	624,959	108,303	17.3%

[유동부채]	260,520	186,667	73,853	39.6%

[비유동부채]	157,641	121,387	36,254	29.9%

부채총계	418,161	308,054	110,107	35.7%

자본총계	315,101	316,905	(-1,804)	-0.6%

부채와 자본총계	733,262	624,959	108,303	17.3%

부채비율	132.71%	97.21%	35.5%

당사의 당기말 자산총계는 7,333억원이며, 이중 유동자산은 2,839억원(자산총계의 38.7%)으로 전기말 대비 694억 증가하였습니다 . 증가요인은 현금 및 현금성자산이 238억원으로 전기말 대비 173억원 증가하였으며, 재고자산은 1,271억원으로 전기말 대비 242억원 증가하였고 , 이중 상품이 187억원 증가하였는데, 이는 햄버거패티 및 명절 수입육 등의 주문 증가에 따른 영향이었습니다. 비유동자산은 4,494억원으로 전기말 대비 389억원 증가하였습니다. 유형자산은 3,072억원으로 전기말 대비 37억원 감소하였는데 이는 이천1물류센터 매각에 따른 영향입니다. 당기말 부채총계는 4,182억원으로 전기말대비 1,101억 증가하였습니다. 유동부채는 2,605억원으로 전기말대비 739억 증가하였으며, 단기차입금의 694억원증가 및 회계기준 변경에 따른(기업회계기준서 제1116호 리스) 유동리스부채 142억 원 의 증가 영향 입니다. 비유동부채는 1,576억원으로 전기말대비 363억 증가하였으며, 주요 요인은 회계기준 변경에 따른(기업회계기준서 제1116호 리스) 비유동리스부채 368억 원 의 증가영향 입니다. 자본은 당기말 기준 3,151억원으로 전기 대비 18억원이 감소하였습니다.주요 요인은 이익잉여금 15억 감소 영향 입니다. 한편, 당기순이익 44억원 중 당사의 비지배주주에 귀속되는 이익은 없습니다.

나. 영업실적

당사의 당기 연결기준 매출액은 1조 3,201억원으로 유형별로는 상품매출 3,624억원,제품매출 9,515억원, 기타매출 62억원으로 구성되어 있습니다. 별도매출기준 당사 가공,제조상품 및 수입품을 외부에 판매하는 매입유통부문 매출은 6,920억원으로 전기대비 13%(793억원) 증가하였으며, 레 스토랑 등의 매장에서 식음서비스를 제공하는 제조서비스부문 매출은 6,130억원으 로 전기대비 5.7%(371억원) 감소하였습니다. 만두류 제품을 생산하는 자회사 세린식품 매출은 219억원으로 전기대비 1.8%(4억원) 증가하였고 , 스무디 등을 판매하는 자회사 스무디킹 매출은 151억원으로 전기대비 10.6%(18억원) 감소하였고, 미 국 내 HMR 제품을 생산하는 Chang Tuh Corporation의 매출액은 12억원입니다(2019년 7월~12월 기준) 연결 재무제표 매출에는 내부거래 매출 240억원이 차감되어 있습니다. 판매비와 관리비는 당기 1,505억원으로 매출액 대비 구성비는 11.4%로 전기 대비11.4%(115억원) 증가하였습니다. 주요 증가원인은 인건비성 비용(급여, 복리후생비 등) 45억(전기 대비 10.4% 증가) 증가 하였으며, 매출액 증가에 등에 따른 지급수수료가 37억(전기대비 7.2%증가) 하였습니다. 영업이익은 당기 222억원으로 판매관리비, 매출원가 증가의 영향으로 전기대비 19.0%(52억원)감소하였습니다.

다. 부문별 영업실적(단위 : 백만원, %)

사업부문	회사명	구 분	제25기	제24기	제23기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지배회사	㈜신세계푸드	자 산	723,900	98.7	617,579	98.8	588,037	98.8

매 출	1,305,875	98.9	1,263,685	98.8	1,185,685	98.2

영업이익	23,368	105.5	28,046	102.5	30,784	103.2

종속회사	세린식품㈜	자 산	12,905	1.8	12,323	2.0	12,830	2.2

매 출	21,890	1.7	22,299	1.7	19,433	1.6

영업이익	820	3.7	1,188	4.3	696	2.3

종속회사	스무디킹코리아㈜	자 산	13,459	1.8	12,162	1.9	12,630	2.1

매 출	15,140	1.1	16,941	1.3	20,234	1.7

영업이익	-1,198	-5.4	-464	-1.7	-214	-0.7

종속회사	Chang tuh corporation	자 산	9,271	1.3	-	-	-	-

매 출	1,229	0.1	-	-	-	-

영업이익	-56	-0.3	-	-	-	-

종속회사	㈜제이원	자 산	1,783	0.2	2,294	0.4	6,050	1.0

매 출	-	-	-	-	4,199	0.3

영업이익	-198	-0.9	-864	-3.2	-704	-2.4

종속회사	기타부분	자 산	-28,055	-3.8	-19,399	-3.1	-24,181	-4.1

매 출	-24,031	-1.8	-24,353	-1.9	-22,038	-1.8

영업이익	-576	-2.6	-542	-2.0	-745	-2.5

합 계	자 산	733,263	100.0	624,959	100.0	595,366	100.0

매 출	1,320,103	100.0	1,278,572	100.0	1,207,513	100.0

영업이익	22,160	100.0	27,364	100.0	29,817	100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다. ※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 20 19년 6월 30일자로 미국 소재 Chang tuh corporation의 지분 100%를 취득하였습니다. 라. 향후 전망2020년은 경기불황에 따른 소비심리 위축과 인건비 인상 등 원가부담이 식품사업 전반에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 다양한 기업의 식품사업 진출이 확대되면서 경쟁은 더욱 치열해질 것이라 예상되지만, 당사는 이러한 시장변화와 경쟁에 대응하여 혁신과 사업 고도화를 통해 실적 개선을 이루고자 합니다. 이를위해 '올반' 등 당사의 NB브랜드의 경쟁력 강화 및 유통망 확대에 집중할 것이며, 식음 트렌드를 선도하는 제품의 개발 및 운영능력을 업그레이드할 계획입니다.식음사업은 연회 등 컨세션 시장확대, 시장 트렌드에 맞는 브랜드사업 전개와 '노브랜드 버거' 등 경쟁우위를 갖춘 프랜차이즈 사업을 확대해 나갈 것이며, 식품제조공장을 활용한 원가경쟁력도 확보할 예정입니다.식품유통사업은 1인가구, 맞벌이 가구증가 등 변화되는 식생활 환경에 부합하는 NB/PB 대표상품을 지속적으로 개발 유통할 예정이며, 실버식 등 케어푸드 제품을 출시하여 시장내 경쟁우위 바탕으로 시장 확대를 지속할 것입니다.

마. 신규사업 신규사업에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.

바. 조직의 개편2018년 12월 1일에 유사 조직의 효율적 조직운영 및 영업력 확대를 위해 기존 2개 사업체제를 연관조직을 포함한 2개 부문체제로 통합하는 개편을 진행하였습니다. 사. 환율변동의 영향

당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. ① 외환현황

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

USD	EUR	GBP	JPY	NOK	USD	EUR	GBP	JPY	NOK

금융자산

현금및현금성자산	28,684	-	-	-	-	41,537	-	-	-	-

금융부채

매입채무	10,959,008	8,292	185,968	8,104	781,766	11,652,144	161,064	139,130	1,945	684,195

② 민감도분석 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

USD/원	상승시	(852,565)	(905,627)	(852,565)	(905,627)

하락시	852,565	905,627	852,565	905,627

EUR/원	상승시	(647)	(12,563)	(647)	(12,563)

하락시	647	12,563	647	12,563

GBP/원	상승시	(14,506)	(10,852)	(14,506)	(10,852)

하락시	14,506	10,852	14,506	10,852

JPY/원	상승시	(632)	(152)	(632)	(152)

하락시	632	152	632	152

NOK/원	상승시	(60,969)	(53,367)	(60,969)	(53,367)

하락시	60,969	53,367	60,969	53,367

당사는 향후 외화로 결제되는 물품대금과 관련하여 발생하는 환율변동위험의 회피를목적으로 통화선도 계약을 체결하였으며,당기말 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품거래 내역이 있습니다. 아. 자산손상 또는 감액손실

(1) 영업권의 손상검사

영업권은 연결회사의 부문별 구분단위인 현금창출단위별로 배분되었습니다. 당기말과 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	영업권 배부금액	현금창출단위	비고

주식회사 신세계에스브이엔	40,609,049	베이커리, 매입유통, 외식	합병

세린식품 주식회사	6,718,188	세린식품 주식회사	지분 인수

스무디킹코리아 주식회사	2,405,470	스무디킹코리아주식회사	지분 인수

Chang tuh corporation(*)	3,002,203	Chang tuh corporation	지분 인수

(*) 연결회사가 2019년 6월 30일 Chang tuh corporation의 지분 100%를 취득함에 따라 연결범위에 포함되었으며, 연결회사의 최상위 지배기업인 주식회사 이마트의 연결재무제표 상 계상된 사업결합시점의 영업권을 장부금액으로 인식하였습니다.② 전기말

(단위 : 천원)

구분	영업권 배부금액	현금창출단위	비고

주식회사 신세계에스브이엔	40,609,049	베이커리	합병

세린식품 주식회사	6,718,188	세린식품 주식회사	지분 인수

스무디킹코리아 주식회사	2,405,470	스무디킹코리아주식회사	지분 인수

주식회사 제이원	-	주식회사 제이원	지분 인수

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부가액은 회수가능가액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

미래현금흐름할인법의 순공정가치 및 사용가치 계산은 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 연결회사는 재무예산 및 세전현금흐름추정을 위하여 과거의 실적과 미래의 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 향후 매출 및 영업손익을 추정하였습니다. 5년을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정이 사용되었습니다. 사용된 할인율은 관련된 사업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 당기와 전기 중 미래현금흐름할인법 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.① 당기

주요 가정치	주식회사신세계에스브이엔	스무디킹코리아주식회사	세린식품주식회사	Chang tuhcorporation

매출액성장율	3.53%~6.35%	-12.60%~17.36%	2.87%~7.99%	7.35%~29.28%

영구성장률(*1)	1.50%	1.50%	1.50%	1.60%

할인률(*2)	8.24%	10.59%	10.86%	9.28%

(*1) 5년 이후 예상되는 산업 예상 수치와 일관된 성장률(*2) 예상현금흐름에 적용된 세전할인률② 전기

주요 가정치	주식회사신세계에스브이엔	스무디킹코리아주식회사	세린식품주식회사	주식회사제이원

매출액성장율	7.1%~9.0%	11.9%~14.1%	9.2%~12.1%	13.7%~162.6%

영구성장률(*1)	1.70%	1.70%	1.70%	1.70%

할인률(*2)	9.42%	11.17%	9.26%	11.30%

(*1) 5년 이후 예상되는 산업 예상 수치와 일관된 성장률(*2) 예상현금흐름에 적용된 세전할인률

(2) 자산손상

연결회사는 실적 부진 및 경쟁적 시장상황과 순자산 장부금액이 시가총액보다 많은 점 등을 고려하여 각 부문의 현금창출단위(집단)에 손상 징후가 존재한다고 판단하였으며, 각 현금창출단위(집단)에 대한 손상검사를 수행했습니다. 그 결과 연결회사의 유형자산과 사용권자산에 각각 6,521백만원과 2,158백만원의 손상차손을 인식했으며, 동 손상금액은 현금창출단위(집단)에 계상된 유형자산 및사용권자산에 배분됐으며 주로 급식 및 외식사업장(제조서비스 부문)의 인테리어, 주방기구 등이 해당 됩니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타영업외비용으로 계상됐습니다. 한편, 사용가치 산정에 사용된 할인율은 6.47% ~ 9.00%입니다.현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정과 현금창출단위(집단)에 손상차손이 있는 경우의 회수가능액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매입유통	제조서비스

베이커리	급식	외식

매출성장율	1.6% ~ 6.82%	1.26% ~ 10.07%	-100.00% ~ 5.00%	-61.95% ~ 8.00%

영업이익률	2.73% ~ 3.45%	-29.92% ~ 18.03%	-21.91% ~ 1.05%	-69.66% ~ 4.21%

영구성장율(*1)	1.6%	-	-	-

세전할인율	7.78%	6.47%	6.47%	6.47% ~ 9.00%

현금창출단위의 회수가능액(*2)	해당사항 없음	357,987	1,080,967	1,112,258

(*1) 연결회사는 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 현금창출단위(집단)에 계상된 영업용 자산의 평균 내용연수를 예측기간으로 결정하였으며, 이에 따라 장기성장을 가정하지 않았습니다.

(*2) 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 더 큰 금액입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 내역

(단위 : 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31

현금 및 현금성자산	현금시재	44	48	30

보통예금	8,458	2,325	697

초단기금융상품	15,267	4,146	50,488

합 계	23,769	6,519	51,215

(3) 자금조달 사항

연결회사의 자금조달 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(당기말)	장부금액

당기말	전기말

단기차입금

운영자금대출	신한은행	2020년 9월 23일	3.94%	800,000	310,000

한도대출	신한은행	2020년 1월 31일	2.57%	1,600,000	19,000,000

한도대출	NH 농협은행	-	-	-	16,200,000

한도대출	KDB산업은행	2020년 1월 31일	2.15%	10,000,000	7,000,000

매출채권담보대출	국민은행 등	-	-	-	363,217

기업어음(CP)	사모	2020년 1월 14일	2.20%	60,000,000	-

기업어음(CP)	사모	2020년 6월 5일	1.89%	40,000,000	-

소계	112,400,000	42,873,217

유동성장기차입금

운영자금대출	신한은행	-	-	-	1,000,000

단기차입금 및 유동성장기차입금 합계	112,400,000	43,873,217

장기차입금

기업어음(CP)	공모	2021년 3월 28일	2.77%	100,000,000	100,000,000

운영자금대출	신한은행	-	-	-	1,500,000

차감 : 유동성대체	-	(1,000,000)

장기차입금 합계	100,000,000	100,500,000

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1년 미만	1년 이후	합계	장부금액

매입채무	48,453,693	-	48,453,693	48,453,693

기타유동금융부채	67,414,365	-	67,414,365	67,414,365

단기차입금	112,444,823	-	112,444,823	112,400,000

리스부채	15,358,165	39,324,142	54,682,307	51,005,769

기타비유동금융부채	-	1,331,455	1,331,455	1,269,050

장기차입금	-	100,000,000	100,000,000	100,000,000

합계	243,671,046	140,655,597	384,326,643	380,542,877

5. 부외거래당사의 부외거래는 본문 'Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 또는 사업보고 서에 첨부된 재무제표에 대한 감사보고서를 참고해 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다. - 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.