신세계푸드 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

당사는 1979년 10월 11일 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일 별도법인인 ㈜신세계푸드시스템으로 출범하였습니다. 2006년 3월 상호를 현재의 ㈜신세계푸드로 변경 , 2 021년 3월 말 현재 ㈜이마트 및 ㈜조선호텔앤리조트등의 특수관 계인이 당사 의 지 분 55.55%를 보유 하고 있습니다. 국내 최대의 유통기업인 신세계의 비즈니스 인프라와 노하우를 바탕 으로 대기업 최초로 위탁 급식사업에 진출하였으며 식품유통, 외식, 베이커리 등의 사업을 중심으로 업계를 선도하며, 지난 30여년 동안 대한민국의 푸드 서비스 시장을 개척해 왔습니다. 국 내외 신세계의이미지에 걸맞는 명품 브랜드 육성, 트렌드를 선도하는 건강한 외식문화를 창조하며 고객만족 실현을 위한 맞춤 푸드서비스를 제공하고, 국내매입, 글로벌소싱, HMR 상품을 비롯한 다양한 식품제조 등 업계 최고의 품질 경쟁력을보유하고 있는 식품 유통 사업을 기반으로 혁신을 주도하여 글로벌 종합식품기업으로 성장해 나갈 것 입니다.

가. 업계의 현황□ 지배회사 : ㈜신세계푸드

(1) 산업의 특성 식품 산업은 고객이 먹거나 마시는 상품을 다루는 산업으로 식음사업과 식품유통사업을 포함하고 있습니다.국내외에서 생산되는 식품 원재료를 사용하여 제품을 제조하거나 유통과정을 통해 기업고객 또는 개인 고객에게 제공하는 사업의 성격상 1차산업인 농림축수산업과 밀접한 상호관계를 가지고 있으며, 2차 제조업인 식품제조업과 3차 서비스업인 외식산업과 식품 유통업을 포함합니다.

식품 사업은 고객의 소비량이 정해져 있어 소득이 증가/감소하더라도 식품지출액이 급격히 변동하지 않는 경기 방어적인 특성이 있으며, 경제성장, 물가, 고용구조, 인구구조, 가족의 구성, 고객의 트렌드 등에 따라 변화되는 식생활 환경에 맞춰 식품 산업이 발전하고 있습니다. 특히 최근 COVID-19의 영향으로 외식의 비중이 줄고 집밥 선호도가 높아지면서 스마트 오더, 배달 어플리케이션 등의 비대면 온라인 식음서비스가 19년 대비 20년 77.7% 증가하였으며, 21년에도 지속될 전망입니다..

(2) 산업의 성장성 국내 식품시장은 통계청 기준 2018년 기준 260.3조원 규모로 전년 대비 7.4% 성장하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 20년 COVID-19의 영향으로 외식지출이 줄며 그 성장세도 위축되고 있습니다. 반면, 집밥 소비가 늘어나면서 HMR 시장은 2018년 3조 2,164억원 추정, 2022년 5조원 상회 전망으로 그 성장이 가속화 되고있습니다. 이와 함께 편의성에 초점을 맞췄던 HMR 제품들이 유명 맛집, 셰프와의 협업을 통해 고급화되면서 소비자들에게 더 이상 상품이 아닌 요리라는 인식으로 자리잡아 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 향후 식품시장은 고령사회 진입에 따른 생산가능인구 감소, 고령화 및 기대수명 증가에 따라 간편한 식생활 환경 속에 노후생활 영위를 위한 식품, 고령친화식품 분야의 성장가능성이 높을 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성식품, 식음산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성에 타 산업대비 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감하며, 소득 탄력성이 비교적 낮은 편입니다. 하지만 최근 COVID-19 감염과 내수 경기 둔화에 대한 우려가 확대, 소비심리가 다소 위축되고 있습니다. 이에 따라 외식업종은 경기흐름에 따른 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 아울러 최저임금의 인상, 정부규제등의 리스크 요인과 더불어 소비자의 외출감소는 일부 외식업체들이 시장에서 퇴출당하는 등의 여러가지 변화를 일으키고 있습니다. 이로 인해 당분간 식음 업계는 다양한 진통을 겪을 것으로 예상됩니다. ※ (1)~(3) 자료출처 : 통계청, 2018-2019 식품연감, 한국은행보고서, 융합금융처, 한국무역협회

(4) 관련법령 또는 정부의 규제 등 ① 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정 - 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능 식품법, 전염병 예방법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물 품질관리법, 친환경 농업육성법, 염 관리법, 축산물 가공 처리법, 사료관리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는 물 수질 관리법, 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정- 산업안전 보건법

⑤ 교육부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 학교급식법

⑥ 산업통상자원부 관할 법률 또는 제 규정

- 비자동 저울 기술 기준 등의 세부고시 및 지침이 있습니다.

□ 종속회사 : 세린식품㈜ (1) 산업의 특성냉동만두 제조사업은 소수의 대기업이 B2B 시장과 B2C 시장 모두에서 높은 시장점유율을 차지하고 있으며, 중소기업은 기업고객과의 안정적 거래를 위하여 주문자 위탁생산(OEM)과 제조자 개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고, 기업군(할인점, 편의점, 체인 슈퍼 등)을 통해 매출을 확대하고 있습니다. 냉동만두는 HACCP 의무적용품목으로 안정성이 우선되고 있으며, 계절적인 요인에 반응하는 특성이 있습니다. ※ 자료출처 : 농식품산업분석보고서(2015.08)

(2) 산업의 성장성2019년 만두류의 소매시장 판매 채널을 살펴보면 할인점(2,060억, 44.1%) 체인 슈퍼(1,131억, 24.3%), 독립슈퍼(910억, 19.5%) 등 세 가지의 채널에서 전체시장 규모(4,667억)의 대부분을 차지하고 있습니다. 2016년과 비교할 경우 할인점에서 201.5억(2.2%)의 매출이 증가하였으며, 편의점에서 56.3억(0.9%)의 매출이 증가한 것으로 나 타나고 있습니다. 또한 교자만두가 판매비중이 2,362억(50.6%)로 왕만두(849억, 18.2%)나 물만두(529억, 11.3%)보다 상대적으로 많은 비중을 차지하고 있습니다. 냉동만두는 1분기와 4분기 매출이 다른 분기에 비해 높게 나타나는데, 이는 설 명절 및 겨울방학에 반찬이나 간식용 판매가 늘어난 것으로 보입니다. 그러나 최근에는 혼술족, 홈술족이 늘어나고 에어프라이어의 보급과 함께 새롭고 간편한 조리법의 등장으로 간편 안주로 냉동만두를 찾는 사람들이 많아지고 "만맥(만두+맥주)"이라는 유행어가 생기면서 여름, 가을에도 소비가 증가하는 추세입니다. 또한 온라인 채널에서는 다른 유통채널에 비해 상대적으로 저렴한 가격으로 상품을 제공하고 있으며, 소비자들이 폭염, 미세먼지 등 기후적인 변화로 외출을 꺼리게 되면서 구매 수요가 크게 상승하고 있습니다. ※자료출처 : AT FIS 식품산업통계정보 (DB, 품목별 POS 소매점 매출액) 2019 가공식품 세분시장 현황(한국농수산식품유통공사, 2019.08.05)

(3) 회사의 경쟁 요소세린식품은 대기업(신세계푸드, CJ, 애터미 등) OEM 생산기준을 맞추기 위해 생산라인증설 및 자동포장기 도입 등 지속적으로 설비를 보완해 왔습니다. 새로운 만두 시장을 개척하고자 2017년 "육즙가득 짬뽕군만두", "육즙가득 백짬뽕군만두", 그리고 2018년 "명란만두"를 출시하여 "육즙만두 시리즈"를 매년 개발하여 시장점유율을 확대하고 있으며, 최근에는 만두피를 얇게 만든 다양한 만두를 개발하고 있습니다. "육즙가득 짬뽕군만두"는 1개당 35g의 왕교자에 돼지고기, 쭈꾸미, 연육과 함께 담백한 백짬뽕 육즙의 진한 불맛을 기본으로 양배추, 대파, 부추 등 국내산 채소 5종을 넣어 깔끔한 맛을 특징으로 하고 있습니다. 또한 온라인 판매 강화를 위해 '심플리푸드'라는 자체 브랜드를 런칭하여 다양한 만두를 출시, 판매하고 있습니다. "신세계그룹"의 일원으로 제주도를 제외한 전국적인 판매망을 통해 소매유통을 확대하고 있으며, 온라인 및 홈쇼핑을 통해 매출 채널을 다양화하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 전염병예방법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품 관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물품질관리법, 친환경농업육성법, 염 관리법, 축산물가공 처리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는 물 수질 관리법, 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전 보건법⑤ 교육부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정 - 학교 급식법⑥ 산업통상자원부 관할 법률 또는 제 규정 - 비자동 버울 기술 기준 등의 세부고시 및 지침이 있습니다. □ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

(1) 산업의 특성비알코올음료시장은 초기에는 커피전문점이 커피음료만을 전문적으로 취급하는 매장으로 인식되었으나, 커피전문점 간의 경쟁이 치열해지고 소비자의 입맛도 다양해 지면서, 현재에는 커피전문점에서 커피 제품 이외에 다양한 음료 제품류가 판매되고 있습니다. 이와 같이 여러 종류의 비알코올음료를 판매하는 국내 커피전문점의 매장 수는 2019년 기준으로 약 71,000여개이며, 상위 5대 브랜드(스타벅스, 투썸플레이스, 이디야, 할리스커피, 커피빈)의 매출이 2조9천억으로 전체 커피전문점 시장의 전체 매출의 67%를 차지하고 있습니다. 이러한 비알코올음료점 시장은 진입장벽이 매우 낮고, 다양한 경쟁사업자들이 시장에 진입해 있어서 주요 상위 기업이 전체 매출액에서 차지하는 비중인 산업집중도도 낮으며, 제품 간 차별성이 크지 않다는 점 등이 그 특징을 이루고 있습니다. 2019년 2분기 외식산업경기의 전체지수를 살펴보면 65.08P 로 나타났으며, 이는 전년도 동분기 대비 동일한 경기 수준을 나타내는 기준점인 100P 보다 낮은 수치로, 전년도 대비하여 매출 하락 업체가 상승 업체보다 많다고 볼 수 있습니다. 비알코올음료점업의 경우 63.06P로 낮은 지수를 보이고 있습니다. 상권별로는 유흥상업지가 101.25P로 가장 높은 지수를 기록하였고, 그다음으로는 역세권이 94.34P를 기록하였습니다.

(2) 산업의 성장성

통계청 외식산업경기전망지수상 비알콜 음료점업은 20년 4분기 53.73P으로 ( 20년 3분기 54.79P, 19년 4분기 67.71P) 지속적으로 외식전망이 위축되고 있는 상황이며, 21년 지속적인 COVID-19 확진자 발생이 산업회복 전망을 다소 불투명하게 만들고 있습니다.

※자료출처 : 통계청 국가통계포털(3) 회사의 경쟁 요소

스무디킹의 주력 제품인 스무디는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 블렌딩한 기능성 과일음료로, 고품종 과일과 기능성 영양파우더를 사용하여 고객의 건강 상태에 적합한 최적의 웰빙 음료를 선사합니다. 부드러운 식감과 뛰어난 맛으로 전 세계 곳곳에서 사랑 받고 있는 스무디는 최적의 배합 비율로 블렌딩을 하여야 하며, 스무디킹은 이와 관련한 최적의 맛과 영양을 유지할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다.

스무디 기능성 파우더의 특성은 운동 중 쉽게 지치지 않게 도와주는 기능, 혈당을 서서히 상승 시켜 체지방 전환을 막아주는 기능, 수분대사 및 삼투압조절 기능으로체내 수분 밸런스 및 갈증 해소에 관여, 여성의 식물성 단백질 보충, 항산화 기능이 있는 여러 가지 허브 성분, 비타민 A, C, E를 보충해 주는 기능이 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능식품법, 위생분야종사자의건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품 관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물품질관리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물수질관리법, 수질및수생태계보전에관한법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전 보건법⑤ 공정거래위원회 관할 법률 및 제 규정 - 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률 □종속회사 : Chang tuh corporation (1) 산업의 특성[국탕류 제조사업 현황]미국은 전 세계 HMR시장 중 가장 규모가 큰 시장으로, 1인 가구 및 취업 주부의 증가에 따라 HMR 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. COVID-19으로 인한 당사제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.한식 국탕류 제품은 일부 대기업에서 한국으로부터 수입하여 판매하고 있으나, 수출에 따른 제약조건(배송, 각종 법규등)으로 제품 운영에 다소 한계가 있습니다. (2) 산업의 성장성세계 식품시장의 진출로이자 세계 최대의 식품 시장인 미국은 2020년 기준 약 620억 달러에 달하는 가정 간편식 시장 규모를 가지고 있으며, COVID-19로 인하여 점차 가공식품의 시장이 확대되는 추세입니다. 또한 미국 소비자의 에스닉 푸드에 대한 관심도 증가와 K-Pop, K-Beauty등 한류열풍으로, 한식에 대한 호기심과 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. (3) 회사의 경쟁요소당사는 파우치 형태의 국, 탕, 볶음류를 생산할 수 있는 포장기, 레토르트 등을 보유 중이며, USDA, FDA 인증을 바탕으로 육류가 함유된 국, 탕, 볶음류 등을 생산합니다. COVID-19이 지속됨에 따라 저장성이 용이한 당사제품의 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다. 육류가 함유된 한국 식품의 미국 수출이 까다로운 환경에서, 당사 는 미국 내 직제조를 통해 타 경쟁사 대비하여 제품 경쟁력을 보유하고 있습니다.(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 ① USDA(United States Department of Agriculture)- 육류(소, 돼지, 닭고기 등)가 3% 이상 함유된 제품에 대하여 Food Process 전반의 위생 및 CCP 관리에 대한 각종 규정② FDA (Food and Drug administration)- 육류 함량이 적은 품목에 대한 공정 위생과 관련된 각종 법률③ EPA(미국 환경 보호청)- Food Process 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수 등과 관련된 각종 법률④ OSHA(Oregon Occupational Safety and Health Division) - 근로자의 안전, 인권, 건강 보호를 위한 각종 규칙 등 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 식품 사업의 핵심경쟁력 강화를 위해 식품 원재료의 소싱에서부터 연구개발, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매에 이르기까지 사업 전반의 핵심기능을 업계 최초로수직계열화하며 식품제조(FE, R), 식음사업(단체급식, 베이커리, 외식), 식품유통 사업을 영위하고 있습니다.

① 식품제조 당사는 육가공, 농수산 전처리, 과일가공, 면떡, FF(삼각김밥, 샌드위치, 도시락 등), 소스 베이커리 HMR 제품등을 생산하는 5개의 전문 식품공장 보유와 국내 최고 수준의 인프라와 연구인력을 갖추고 있는 R 통해 B2B대용량 식재료 및 B2C소매 식품등을 직접 개발하고 있습니다. R 다양한 외식, 식품유통을 통해 쌓은 메뉴개발 노하우를 바탕으로 고객들의 라이프 스타일과 선호도를 반영한 RTE(Ready To Eat), RTH(Ready To Heat), RTC(Ready To Cook) 제품을 개발하고 있습니다. 특히 COVID-19이후 가정간편식과 라면 등 가공식품 소비가 늘어나면서 그 시장의 규모는 점점 확대되고 있습니다. 6개의 전문 식품 공장에서는 농산 원물 가공 및 전처리(이천공장), 육가공 및 소스류 제조(음성공장), 베이커리 제조(천안공장, 오산공장)등 제조공정의 분업을 통하여 가격경쟁력과 품질향상을 이루었으며, 전 공장 HACCP 인증을 통하여 소비자들이 믿고 먹을 수 있는 제품을 생산하고 있습니다.

② 식음사업 당사는 규모의 경제 영향을 받는 단체급식 사업의 효율화를 위하여 Central Kitchen을 도입하여 원재료의 품질향상과 인건비 부담을 줄이고 있으며, 사업에 필요한 모든 영역을 수직 계열화하여 가격경쟁력을 갖추었습니다. 과거의 일률적인 배식 형태의 단체급식에서 고객의 니즈와 사회적 트렌드에 부합하는 외식형, 푸드코트와 베이 커리매장(메뉴) 및 카페 매장이 가미되어 복합점포로 운영되는 고급화된 사업장으로 사업영역을 확대중이며 이러한 운영역량을 바탕으로 2018년 평창 동계 올림픽 및 패럴림픽 식음시설 운영을 성공리에 진행하였습니다. 이와 더불어 성장 가능성이 높은 아파트 조식시장, 실버타운 등에 진출하여 기존 급식사업에서 쌓은 노하우를 바탕으로 사업의 영역을 확장시켜 나가고 있습니다. 외식 산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 최근 COVID-19의 장기화로 인해 경기침체가 길어지고, 극심한 침체기를 맞고 있는 외식시장에서 당사는 수익성이 저조한 비효율 사업장을 철수하고, 경 쟁 력있는 브랜드의 효율을 높이며 화제를 일으키고 있는 노브랜드 버거를 통해 외형을 확대하는 투 트랙 전략을 추진하고 있습니다. 뿐만 아니라 기존 당사가 운영하고 있던 올반, 베키아에누보 등 브랜드를 사용한 NB, PL제품을 출시하여 자사 식품유통 사업과 시너지를 내고 있습니다. 신세계에스브이엔과의 합병으로 당사는 베이커리 사업에 진출하였으며 백화점, 이마트등 쇼핑시설에서 다양한 품목의 제빵 제품을 판매하고 있습니다. 최근 당사는 밀 크앤허니, 데이앤데이를 E-베이커리로 리뉴얼하여 방문고객의 니즈에 맞추어 선호하는 품 목을 대량생산, 포장판매하는 초저가 전략을 펼치고 있습니다. 아 울러 베이커리류를 담당하고 있는 천안공장에서 생산되는 반제품/제품의 비중을 높여 OP효율화와 함께 가격경쟁력을 확보하고 있으며, 산업체에서 원하는 스펙의 제품을 대량으로 신선하게 공급하기 위하여 베이킹센터를 설치하여 사업의 영역을 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 소비자들의 베이커리류 구매 트렌드에 맞추어 메나쥬리 영등포점에서는 업계 최초로 베이커리 정기구독 서비스를 시작하였으며, SSG.COM의 물류센터 내에 베이커리 공장을 신설하여 갓 구운 신선한 빵을 고객들에게 새벽배송으로 제공하는 등 유통채널을 다각화하고 있습니다. ③ 식품유통사업당사는 자사 식음사업에 필요한 원물을 매입하는 매입부문과, 매입원물이나 제품들을 외부로 유통하는 식재유통, 그리고 당사가 가공하거나 제품을 만들어 공급하는 제조유통사업을 영위하고 있습니다. 농산, 축산 등 원물 사업의 경쟁력 향상을 위해 산지계약 재배, 위탁영농, 비축매입 등 선진 구매기법을 도입하여 식품유통구조를 혁신시키고 선진화하는데 앞장서고 있으며, 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 발굴하고 독점 판매권을 확보하여 국내시장에 공급하고 있습니다. 이러한 원물, 상품들은 자사의 단체급식, 외식사업장에서 사용되며, 이 외에도 식품제조회사, 유통회사, 레스토랑, 교육시설등을 대상으로 공급하여 유통사업을 확대하고 있습니다. 뿐만 아니라 원물을 공급받는 고객에게 당사의 제품을 함께 공급하여 각 사업간 시너지를 발생시켜 수익성을 강화하고 있습니다. 더불어 2020년 오픈한 업계최대 규모인 최첨단 자동화물류센터 평택 물류센터는 자체 물류뿐만 아니라 외부 고객대상 물류 대행 사업을 통해 물류 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. (2) 조직개편 유사조직의 효율적 조직 운영 및 영업력 확대를 위해 기존 2개의 사업체제에서 연관조직을 포함한 2개 부문 체제로 2018년 12월 1일에 변경하였습니다. ( 3) 신규사업의 내용 및 전망 1) 노브랜드 버거 ① 사업 분야 및 진출목적당사는 미국 수제버거 브랜드인 Johnny Rocket을 2011년에 국내 론칭하면서 햄버거 사업을 제조서비스 부문 내 외식사업으로 진행하고 있습니다. 햄버거 원재료인 패티와 소스를 음성공장에서, 양상추 등 야채는 이천공장에서 생산하여 품질과 가격 면에서 경쟁우위를 가지고 있으며, 향후 번(빵)을 천안공장에서 생산예정으로 더 높은 경쟁우위를 확보할 것입니다. 당사는 수제버거 시장 내 기존 고급브랜드인 Johnny Rocket과 더불어, 가성비가 뛰어난 노브랜드 버거를 추가로 론칭하여 푸짐하고 독자적인 감칠맛의 서양식 패스트 캐쥬얼 푸드를 합리적인 가격으로 고객에게 제공합니다.

② 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성햄버거 시장은 18년 2.6조원에서 21년 2.9조원으로(예상) 성장 중이며, 한국의 김밥과 같이 대중적인 서구 간편식으로 대표되는 QSR(Quick Service Restaurants) 중심의 시장으로 소비자 트렌드의 변화로 인해 단가가 상대적으로 높은 프리미엄 수제버거 시장과 함께 가성비를 추구하는 소비자들의 니즈 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. ※ 자료출처 : 유로모니터 / 한국외식산업 현황 및 당사 조사 ③ 진행현황당사는 19년 8월 서울 마포구 서교동에 노브랜드 버거 첫 매장인 홍대점을 오픈하였습니다. 기존 버거플랜트 매장에서 테스트를 통해 개발한 메뉴와 식품유통 사업을 통해 높인 가격경쟁력을 접목하여 가성비 높은 햄버거를 런칭하였으며, 소비자들의 큰 호응을 얻고 있습니다 . 현재 20년 7월 가맹사업을 시작으로 총 100개(직영 52개, 가맹 48개*)의 매장을 보유하고 있으며, 무인주문, 모바일주문, 배달, 서빙로봇 등 고객 편의성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 향후 가맹 사업 확대를 통해 햄버거 시장을 이끌어가는 대표 프랜차이즈로 육성할 계획입니다 . *21년 5월 기준

2) 케어푸드(이지밸런스) ① 사업분야 및 진출목적 국내 고령 인구 증가가 급격화 되며 우리나라는 고령사회(65세 이상 인구비중 14%)로 진입하였으며, 2025년 초고령화 사회(65세 이상 인구 비중 20%)에 진입할 것으로 예상되고 있습니다. 고령층은 대체로 식욕이 부진하고 신체 능력의 저하와 함께 식품 섭취 능력이 저하됩니다. 고령화가 진행될수록 저장장애(씹기 능력의 저하)로 식품의 섭취 능력이 제한되며 65세 인구의 42.8%가 입안의 문제로 음식물을 씹는 데 불편을 느끼고 있습니다. 고령화 사회에서 건강상의 이유로 맞춤형 식품이 필요한 사람들을 위한 차세대 먹거리로 케어푸드가 주목받고 있습니다. 물론 주 고객은 노인과 환자지만 일시적으로 신체기능이 떨어지거나 다이어트를 하는 사람이나 산모, 어린이 등도 포함됩니다. 케어푸드 중 음식을 삼키는 행위가 곤란한 환자들을 위해 점도를 조절한 식품과 원활한 수분공급을 위한 연하식은 병원식을 제공하는 단체급식업 이외에도 퇴원 후 가정에서 치료 중인 고령자들에게 또한 필요성이 높아지고 있습니다.

② 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성65세 이상 고령 인구 증가에 따라 고령친화식품 시장규모는 11년 51백억 규모에서 15년 79백억으로 연 10% 이상 증가하고 있으며, 65세 이상 인구는 15년 6백 6십만명, 16년 6백 8십만명, 17년 7백 1만명으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 국내 케어푸드 시장은 2012년 5,800억원에서 2015년 7,900억원으로 급증했고, 2018년 1조 1천억원을 넘어섰습니다. 그럼에도 미국, 일본등 해외 선진국과 비교하면 아직 시장 형성기에 머무는 수준으로 잠재적인 성장 가능성이 매우 높은 것으로 기대됩니다.

※ 자료출처 : 한국농산물유통공사, 통계청 ③ 진행현황

케어푸드는 저작(음식을 입에 넣고 씹음) 기능의 저하를 보완하기 위한 연화식(軟化食)과 인두, 식도 근육이 약해져 연하(음식을 삼키는 행위)가 곤란한 경우 이를 돕는 연하식(嚥下食)이 주를 이루고 있습니다. 당사는 케어푸드 전문 브랜드 이지밸런스를론칭하며 연하식 5종을 선보였고, 자체 개발한 연하식 및 영양식 제조기술에 관련된 특허 4건 또한 출원하였습니다. 20년 9월 기준 12종의 연하식을 출시하였으며, 요양병원 등에서 도입되고 있습니다. 당사는 추가로 제품을 개발해 요양원, 대형병원 등 B2B시장을 공략한 후 향후 B2C 시장까지 확대할 예정입니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	구 분	제27기 1분기	제26기	제25기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지배회사	㈜신세계푸드	자 산	888,523	99.2	879,880	99.2	723,900	98.7

매 출	317,458	99.2	1,226,180	98.9	1,305,875	98.9

영업이익	5,787	112.8	9,561	123.5	23,368	105.5

종속회사	세린식품㈜	자 산	12,589	1.4	12,253	1.4	12,905	1.8

매 출	6,083	1.9	22,225	1.8	21,890	1.7

영업이익	215	4.2	893	11.5	820	3.7

종속회사	스무디킹코리아㈜	자 산	9,779	1.0	10,927	1.2	13,459	1.8

매 출	1,965	0.6	12,499	1.0	15,140	1.1

영업이익	-610	-11.9	-2,210	-28.6	-1,198	-5.4

종속회사	CHANG TUH CORPORATION	자 산	15,887	1.8	15,020	1.7	9,271	1.3

매 출	953	0.3	3,256	0.3	1,229	0.1

영업이익	-83	-1.6	-222	-2.9	-56	-0.3

종속회사	㈜제이원	자 산	-	-	-	-	-	-

매 출	-	-	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-	-198	-0.9

종속회사	기타부분	자 산	-30,832	-3.4	-30,875	-3.5	-26,272	-3.6

매 출	-6,439	-2.0	-23,908	-2.0	-24,031	-1.8

영업이익	-180	-3.5	-281	-3.5	-576	-2.6

합 계	자 산	895,946	100.0	887,205	100.0	733,263	100.0

매 출	320,020	100.0	1,240,252	100.0	1,320,103	100.0

영업이익	5,129	100.0	7,741	100.0	22,160	100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다. ※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다.

2. 주요 원재료 가. 주요 품목별 매입현황

(단위 : 백만원)

회사명	구 분	거래처명	주요 품목	2021년 1분기 매입금액

국내매입	해외매입	소계	구성비(%)

(주)신세계푸드	농산	농업회사법인 팜팜㈜, 안성곡산, 정다운주식회사 등	미곡, 토마토, 김치,깐양파 등	25,107	25,107	15.2

축수산	㈜대진엠에스, ㈜해밀디에스에프, 제이수산 등	돈육, 수입우육, 광어필렛 등	15,811	15,811	9.6

가공	㈜에스피씨삼립, CJ제일제당㈜, 사조대림 등	액란, 밀가루, 옛날통닭, 베이커리 등	67,854	67,854	41.0

소싱	Leroy, PSMEAT, Fonterra, PHILPACK 등	연어, 수입우육, 수입돈육, 파인애플 등	52,506	52,506	31.8

소 계	108,772	52,506	161,278	97.6

세린식품(주)	채소류	동아푸드스타프, 신세계푸드, 농업회사법인 정다운	부추, 마늘, 건무, 대파, 양배추	556	-	556	0.3

육류	복수 1호점, 신세계푸드	돈육, 돈지방, 냉동낙지 외	551	-	551	0.3

김치류	신세계푸드, 대상주식회사	맛김치, 포기김치, 절임배추	141	-	141	0.1

기타	신세계푸드, 제넥스상사, 케이에스에프, 청학에프엔씨	대두단백, 두부, 분말류, 소스류	1,528	-	1,528	0.9

소 계	2,776	-	2,776	1.6

스무디킹코리아(주)	과일류	Nestle USA, LEAHY IFP, 윈도우팜, 우양 외	딸기, 바나나, 오렌지 외	354	354	0.2

유제품류	서울우유, 에이치엔웨이, 팜프레쉬, 외	우유, 요거트 외	26	26	0.0

기타	PRO FORM, 뉴트리케어, 엘까페딸 외	커피원두, 기능성 파우더 외	298	298	0.2

소 계	678	678	0.4

CHANG TUHCORPORATION	채소류	BUD FRESH GRAZIANO FS	부추, 마늘, 대파, 양배추	-	125	125	0.1

육류	PACIFIC FOOD, Sky Global Food	돼지고기, 소고기, 닭고기	-	267	267	0.2

기타	STI, SMART FOOD	두부, 분말류, 소스류	-	95	95	0.1

소 계	-	487	487	0.4

합 계	112,226	52,993	165,219	100.0

3. 매출에 관한사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

회사명	사업부문	품목	생산(판매) 개시일	매출액(비율)	비 고

2021년도
(제27기 1분기)	2020년도
(제26기)	2019년도 (제25기)

㈜신세계푸드	제조서비스	구내식당, 푸드홀,외식, 베이커리 등	1986.08	133,21641.6%	529,34642.7%	613,014
46.4%	주1)주2)

매입유통	국내외 식품	1986.08	183,94757.5%	695,88556.1%	692,007
52.4%	주3)

기타매출	물류 등	-	2950.1%	9490.1%	854
0.1%	-

소계	317,45899.2%	1,226,18098.9%	1,305,875
98.9%	-

세린식품㈜	-	만두(자사브랜드, OEM)	-	6,0831.9%	22,225 1.8%	21,8901.7%	주4)

소계	6,0831.9%	22,2251.8%	21,8901.7%	-

스무디킹코리아㈜	-	과일음료, 푸드 등	-	1,9650.6%	12,4991.0%	15,1401.1%	주5)

소계	1,9650.6%	12,4991.0%	15,1401.1%	-

㈜제이원	-	생 수(자사브랜드, OEM)	-	-0.0%	-0.0%	-0.0%	주6)

소계	-0.0%	-0.0%	-0.0%	-

CHANG TUH CORPORATION	-	육가공, 소스류	-	9530.3%	3,2560.3%	1,2290.1%	주7)

소계	9530.3%	3,2560.3%	1,2290.1%	-

기타부분 및 내부거래 제거	-6,439 -2.0%	-23,908 -2.0%	-24,031-1.8%	-

합계	320,020100.0%	1,240,252100.0%	1,320,103100.0%	-

주1) 산업체, 학교 , 오피스,컨세션, 클럽하우스 등의 구내식당을 위 탁운영계약에 의해 단체급식회사 인력과 식자재를 조달하여 조리과정을 거쳐 구내식당 이용자에게 식사를 제공하는 형태입니다.

주2) 브랜드사업장(올반, 데블스도어, 보노보노, 자니로켓, 베키아에누보,노브랜드버거, 오슬로 등)을 통 한 외식사업과 푸드홀을 통한 여러 가지의 음식을 제공하는 푸드코트 형태의 레스토랑을 운영하는 형태입니다.

주3) 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 과일류 및 수산물등을 포함하고 있으며 이천공장, 오산공장, 음성공장에서 생산되는 HMR제품 및 양념육 등의 제품을 할인점 및 일반 식품거래처에 납품하는 형태입니다. 주4) 2015년 9월 10일 세린식품㈜에 지분 100.0%를 취득하여 세린식품㈜는 당사와 사업결합 되었습니다.주5) 2015년 12월 01일 스무디킹코리아(주)에 지분 100.0%를 취득하여 스무디킹코리아(주)는 당사와 사업결합 되었습니다. 주6) (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다. 주7) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다. .

나. 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

회사명	구 분	2021년도
(제27기 1분기)	2020년도
(제26기)	2019년도
(제25기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

㈜신세계푸드	상 품	88,440	27.7	335,278	27.0	366,598	27.8

제 품	226,995	70.9	884,683	71.4	932,641	70.6

기 타	2,023	0.6	6,219	0.5	6,636	0.5

소 계	317,458	99.2	1,226,180	98.9	1,305,875	98.9

세린식품㈜	상 품	-	0.0	42	0.0	51	0.0

제 품	6,083	1.9	22,183	1.8	21,839	1.7

소 계	6,083	1.9	22,225	1.8	21,890	1.7

스무디킹코리아㈜	상 품	1,243	0.4	8,830	0.7	7,843	0.6

제 품	722	0.2	3,669	0.3	7,297	0.5

소 계	1,965	0.6	12,499	1.0	15,140	1.1

㈜제이원	제 품	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

CHANG TUH CORPORATION	제 품	953	0.3	3,256	0.3	1,229	0.1

소 계	953	0.3	3,256	0.3	1,229	0.1

기타부분 및 내부거래 제거	-6,439	-2.0	-23,908	-2.0	-24,031	-1.8

합 계	320,020	100.0	1,240,252	100.0	1,320,103	100.0

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다. ※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다. 다.국내/외 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

회사명	매 출	품 목	2021년도	2020년도	2019년도

(제27기 1분기)	(제26기)	(제25기)

㈜신세계푸드	상 품	제조서비스	내 수	2,727	6,216	10,894

매입유통	내 수	85,489	328,760	355,666

수 출	224	302	37

제 품	제조서비스	내 수	129,110	518,640	597,317

매입유통	내 수	97,885	366,043	335,325

기 타	기 타	내 수	2,023	6,219	6,636

소 계	317,458	1,226,180	1,305,875

세린식품㈜	상 품	선물세트	내 수	-	42	51

제 품	자사브랜드, OEM	내 수	6,083	22,183	21,839

소 계	6,083	22,225	21,890

스무디킹코리아㈜	상 품	리테일, 푸드 외	내 수	1,243	8,830	7,843

제 품	스무디, 푸드 외	내 수	722	3,669	7,297

소 계	1,965	12,499	15,140

㈜제이원	제 품	자사브랜드, OEM	내 수	-	-	-

소 계	-	-	-

CHANG TUH CORPORATION	제 품	육가공, 소스류	국 외	953	3,256	1,229

소 계	953	3,256	1,229

기타부분 및 내부거래 제거	-6,439	-23,908	-24,031

합 계	320,020	1,240,252	1,320,103

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다. ※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다. 라. 판매경로 및 판매방법 등

□ 지배회사 : ㈜신세계푸드( 1) 판 매조직 현황

구 분	제조서비스	매입유통	합 계

팀	13팀	12팀	25팀

부서명	FS 수도권 1팀FS 수도권 2팀FS 중부팀FS 영남팀다이닝팀NBB팀클럽하우스 팀BK수도권 1팀BK수도권 2팀BK영남팀BK충청호남팀BC영업팀SB영업팀	NB영업팀PL영업팀신선영업팀축산영업팀온라인팀수산영업팀급식식재팀외식식재팀중부식재팀영남식재팀원료영업팀식재수주팀	2사업부문 25팀

( 2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

제조서비스	국 내	고객사 식당을 통한 판매, 직영점포 오픈을 통한 판매외부가맹을 통한 판매	-

매입유통	국내ㆍ국외	고객사의 주문을 통한 당사 제품 및 매입상품 판매	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

제조서비스	1. 식재의 기본 활용/소비 2. 품질 및 효율 중심의 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용) 3. 인지도 및 대형사업장 위주의 선별 수주/운영 4. 명품 브랜드 집중 육성 5. 직영 및 가맹을 통한 매장운영 전개

매입유통	1. 일반 식재유통(일반급식/학교/레스토랑/체인 등), 특수사업장 식재공급 (호텔 등) 2. PL 및 NB 제품 자체 가공, 소분, 소매 상품영업 집중육성3. 대형마트 신선식품 전략적 공급 4. 일반 도매/소매 시장 공급

□ 종속회사 : 세린식품㈜(1) 판매조직 현황

구 분	부 서	합 계

영업부서	영업팀	1개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

OEM	국내	기업고객 기준에 맞는 제품을 납품	-

자체브랜드	국내	유통조직을 통한 제품 납품	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

OEM	1. 주문자의 기준에 적합한 설비 구축 2. 품질 향상 및 위생 안정성
3. 발효된 만두피에 만두소를 넣어 만든 차별화된 고품격 제품 출시

자사브랜드	1. 제품 이익율에 따른 판매처별 가격 차별화2. 유통조직 확충 및 지속적 판매채널 구축
3. 인지도 확대
4. 가성비 높은 제품출시 및 시장 내 신뢰 구축

□ 종속회사 : 스무디킹코리아㈜ (1) 판매조직 현황

구 분	부 서	합 계

운영총괄	영업팀관리팀	2개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

과일음료	국 내	직영점, 가맹점에서 고객에게 판매	-

푸 드	국 내	직영점, 가맹점에서 고객에게 판매	-

리테일	국 내	유통채널(온라인, 오프라인)을 통한 판매	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

과일음료푸 드	1. 과일 및 인핸서를 활용한 건강기능식품 제조 및 판매 2. 대형 쇼핑몰, 마켓 등 주요상권 가맹점 점포 개설 확대
3. 고객선호 원재료를 이용한 제품(스무디, 주스 등) 개발

리테일	1. 스무디킹 인기메뉴를 이용한 상품 개발2. 인핸서를 활용한 건강기능식품 상품 판매3. 자사 직영점, 가맹점, 고객밀집도가 높은 대형 할인 마트에 판매

□ 종속회사 : CHANG TUH CORPORATION

(1) 판매조직 현황

구 분	부 서	합 계

EAI	이마트 미국법인 상품공급팀	1개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

OEM	미국	H-Mart, 99 Ranch, Costco, Wegmans, Uwajimaya등	-

자체브랜드	미국	-	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

유통	1. 제품 자체 가공, 소매 상품영업 집중육성2. 미국內 한인타운 마켓 HMR식품 전략적 공급

4. 생산 및 설비에 관한사항 가. 생산실적 및 가동률

□ 생산실적 (단위 : 톤)

구분	카테고리	2021년 1분기	2020년 연간

이천공장	농산	2,392	9,290

양상추	888	2,698

연어	138	863

제면	968	2,079

떡	655	2,419

소 계	5,041	17,349

오산공장	FF	660	3,495

케익	920	3,356

샌드위치	1,097	4,012

피자	829	3,306

소 계	3,506	14,169

음성공장	RTC	879	2,767

조각과일	-	144

육가공	2,501	12,549

CK	2,678	9,784

소 계	6,058	25,244

천안공장	생산1(생지류)	2,820	10,334

생산2(완제빵류)	1,022	3,559

생산3(케?류)	2,466	8,180

소 계	6,308	22,073

㈜세린식품	만두류	1,651	6,394

소계	1,651	6,394

CHANG TUHCORPORATION	육가공,소스	157	487

소 계	157	487

합 계	22,721	85,716

□ 가동률 (단위 : 톤, %)

구분	카테고리	2021년 생산능력	2021년 실생산량	가동율

이천공장	농산	6,864	2,392	34.8

양상추	973	888	91.3

연어	429	138	32.2

제면	1,259	968	76.9

떡	1,116	655	58.7

소 계	10,641	5,041	47.4

오산공장	FF	1,192	660	55.4

케익	1,208	920	76.2

샌드위치	1,180	1,097	93.0

피자	2,671	829	31.0

소 계	6,251	3,506	56.1

음성공장	RTC	1,030	879	85.3

육가공	6,145	2,501	40.7

CK	3,990	2,678	67.1

소 계	11,165	6,058	54.3

천안공장	생산1(생지류)	3,631	2,820	77.7

생산2(완제빵류)	1,098	1,022	93.1

생산3(케?류)	2,908	2,466	84.8

소 계	7,637	6,308	82.6

㈜세린식품	만두류	2,320	1,651	71.2

소 계	2,320	1,651	71.2

CHANG TUHCORPORATION	육가공,소스	176	157	89.2

소 계	176	157	89.2

합 계	38,190	22,721	59.5

※ 20년 공장별 가동률은 16.5hr/26일 가동기준으로 산정하였습니다.

5. 영업 설비등의 현황 가. 영업용 설비 현황

(단위 : 백만원, ㎡, 명)

회사명	구 분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

장부 가액	임차 면적	장부 가액	임차 면적	장부 가액	임차 면적

㈜신세계푸드	서울사무소	서울시 성동구	-	-	-	7,237	-	7,237	665	임차

SK하이닉스 외	경기도 이천시 외	-	-	-	261,004	-	261,004	2,085	임차

보노보노 삼성점 외	서울시 강남구 외	-	-	-	52,190	-	52,190	1,300	임차

소 계	-	-	-	320,431	-	320,431	4,050	-

세린식품(주)	영업부서	서울시 성동구	-	-	-	23	-	23	4	-

소계	-	-	-	23	-	23	4	-

스무디킹코리아㈜	서울사무소	서울시 성동구	-	-	-	386	-	386	28	임차

스무디킹 서울역사 외	서울시 강남구	-	-	-	1,956	-	1,956	19	임차

전주CGV점 외	전북 전주시	-	-	-	1,084	-	1,084	-	가맹

소 계	-	-	-	3,426	-	3,426	47	-

합 계	-	-	-	323,880	-	323,880	4,101	-

(1) 해외 : 해당사항 없음

(2) 2021년 신규 지점 등의 설치 계획

회사명	월별	증가	노브랜드버거 / 단체급식	비고

㈜신세계푸드	4월	12	노브랜드버거 : 이천중앙 가맹점, 대구 율하 가맹점, 부산동래역 가맹점, 동묘역 가맹점
송도랜드마크시티 가맹점, 인천산곡 가맹점, 안양호계 가맹점, 천호역 가맹점
주엽역 가맹점, 군자역 가맹점, 고덕역 가맹점, 인천작전 가맹점
급식 : 조선팰리스 강남	임차/가맹

5월	13	노브랜드버거 : 김포구례 가맹점, 송도학원가 가맹점, 동대구 가맹점, 대구수성구청역 가맹점
평택고덕삼성 가맹점, 일산식사 가맹점, 구리갈매 가맹점, 대구각산역 가맹점
동탄영천 가맹점, 김해인제대 가맹점, 경산사동 가맹점, 고양신원 가맹점 인천SSG랜더스필드 직영점	임차/가맹

6월	15	노브랜드버거 : 의정부역 가맹점, 뱅뱅사거리 가맹점, 야당역 가맹점, 파주운정한빛 가맹점
보라매역 가맹점, 김해내외동 가맹점, 김해진영 가맹점, 수원영통구청 가맹점
구미옥계 가맹점, 청라수변공원 가맹점, 부산대신 가맹점, 울산삼산 가맹점
한성대입구역 가맹점, 하남덕풍 가맹점, 남양주 다산 가맹점
급식 : 삼성전자 패밀리홀 수원	임차/가맹

회사명	월별	증가	점포명	비고

스무디킹코리아㈜	4월	7	이마트24 샵인샵 6개점, 직영1개점	임차

5월	10	이마트24 샵인샵 10개점	임차

6월	1	일반 1개점	임차

※ 세린식품㈜, CHANG TUH CORPORATION 은 신규 지점 등의 설치 계획이 없습니다 .

나. 기타 영업용 설비(단위 : 백만원,㎡, 명)

회사명	구분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

㈜신세계푸드	이천공장외	경기도 이천시	9,406	14,852	81,587	24,258	81,587	77	소유 및 임차

오산공장	경기도 오산시	11,517	45,695	57,212	49	소유

천안공장	충남 천안시	4,143	7,419	11,562	33	소유

음성식품가공센터	충북 음성군	12,835	45,810	58,645	50	소유

소 계	37,901	-	113,776	81,587	151,677	81,587	209

세린식품㈜	공 장	강원도 춘천시	610	-	1,443	-	2,053	-	21	소유

소 계	610	-	1,443	-	2,053	-	21	-

스무디킹코리아㈜	창 고	경기도 광주시	-	-	677	-	677	-	임차

소 계	-	-	677	-	677	-	-

CHANG TUHCORPORATION	공 장	미국	204	-	357	-	561	-	25	소유

소 계	204	-	357	-	561	-	25	-

합 계	38,715	-	115,576	82,264	154,291	82,264	255	-

※ 일부 물류 센터 및 R 등은 임차로 사용하고 있습니다. ※ CHANG TUH CORPORATION은 US달러로 표기하였습니다. 다. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

회사명	사업부문	구분	투자대상 자산	투자효과	당기총투자액	기투자액	향후투자액	비고

㈜신세계푸드	제조서비스	신 설	신규	- 고객의 식생활 문화 향상에 기여 - 식품유통 사업부문의 경쟁력 확보 및 시스템강화 - 기존사업장의 설비 및 물류 강화	40	12	28	-

보 완	기존	146	46	100

매입유통	신 설	신규	-	-	-

보 완	기존	1	-	1

공 통	신 설	공통	-	-	-

보 완	공통	30	14	16

신 설	40	12	28

보 완	177	60	117

소 계	217	72	145

세린식품㈜	공 장	신 설	신규	- 번들 포장 자동화- 생산성 개선을 위한 장비 추라- 기존 장비 오버홀	2	-	2

보 완	기존	6	-	6

소 계	8	-	8

스무디킹 코리아㈜	외 식 外	신 설	신규	- 신규 및 기존매장 시설보완- 시스템 보완 등	1	-	1

보 완	기존	1	-	1

소 계	2	-	2

CHANG TUHCORPORATION	공 장	신 설	신규	- 생산성 증대를 위한 추가 생산시설 확충	127	37	90

보 완	기존	-	-	-

소 계	127	37	90

합 계	신 설	170	49	121

보 완	184	60	124

計	354	109	245

※ 상기 투자금액은 임차보증금(164억)포함 금액입니다. ※ (주)신세계푸드 투자금액은 자회사 Chang Tuh Corporation 증자금액을 제외한 기준입니다. (2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

회사명	사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금액	2021년	2022년	2023년

㈜신세계푸드	제조서비스	신설	자가,임차	332	40	177	115	판매시설 확충을 통한 장기적 수익기반 구축

보완	"	391	146	165	80

매입유통	신설	자가,임차	4	-	2	2

보완	"	1	1	0	0

공 통	신설	자가,임차	56	-	26	30

보완	"	49	30	6	13

신 설	392	40	205	147

보 완	441	177	171	93

소 계	833	217	376	240

세린식품㈜	공 장	신설	자가	11	2	5	4

보완	"	13	6	3	4

소 계	24	8	8	8

스무디킹 코리아㈜	외 식 外	신설	임차	4	1	1	2

보완	"	4	1	2	1

소 계	8	2	3	3

CHANG TUHCORPORATION	공 장	신설	자가	172	127	34	11

보완	"	-	-	-	-

소 계	172	127	34	11

합 계	신 설	579	170	245	164

보 완	458	184	176	98

합 계	1,037	354	421	262

※ 상기 투자금액은 임차보증금을 제외하였으며, 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

6. 연구개발활동□ 지배회사 : (주)신세계푸드

가. 활동 개요

(1) 소재연구팀

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적	74평

주요 개발시설	사무실, 실험실, PILOT

역할 및 기능	솔루션 제공	전사 제품 개발 업무 지원 솔루션 제안

연구 개발	푸드테크, 신기술, 신공정, 소재 연구

기술 개발	R 주도형 기술력연구 (대체육, 스마트팜 외)

(2) 이노베이션팀

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적	38평

주요 개발시설	사무실, 실험실, PILOT

역할 및 기능	기술 개발	친환경 및 기능성 포장 연구, 포장 표준화, 공정 효율화

연구 개발	메디푸드, 영양강화, 건강기능식품

이노베이션	외부 기업 Co - work 기술 개발, 신규 CAT 연구

(3) 식품안전센터

위 치	경기 이천시 경충대로 2330-91 2F 식품안전센터

면 적	140평

주요 개발시설	사무실, 분석실, 실험실, 보관실 외

역할 및 기능	식품 안전	실험분석, 법규/정책 대응, 제품 안전성 평가

점검	위생 지도, Audit, 식품 안전 게이트

나. 연구개발담당조직다. 연구개발실적(1) 소재연구팀

내 용

- 신규 소재 및 공정 활용 제품 개발 (프로틴/비건/상온압출 외)

- 대체육 자체기술 확보 및 상품화 연구
: 소재 연구, 외부 기술 협력 과제 수행

- R 기술주도형 뉴카테고리 발굴 (스마트팜 외)

(2) 이노베이션팀

내 용

- 친환경 및 신소재, 기능성 포장 연구 개발
- 자사 전용 포장재 연구 및 효율강화 (원가절감, 표준화, 최적화)

- 시장성 있는 상품 발굴 및 입점 추진 (건기식 외)
- 신규 스타트업 발굴 및 차별화 상품 개발

(3) 식품안전센터

내 용

- 분석 지원 및 사업장 위생안전 리스크 지도
: 유통기한 연구 검사, 안전 관리 컨설팅 확대

- 사업장 위생 부적합률 개선 및 원료 검사 기능 강화

라. 연구개발계획(1) 소재연구팀1 ) R 핵심 역량 강화

- 기술연구 강화 및 선행 상품 개발

2 ) 대체육 차별화 기술력 확보 및 시장 선도 제품 개발

- 기술 응용 및 핵심 기술 확보 (조직감, 육즙, 풍미)

- 해외 선진 기업 및 외부 협력을 통한 시장선도형 제품 개발

- 대체육 핵심 소재 정부 과제 수행3 ) 푸드테크 미래사업 준비

- 스마트팜 : 종자 기술력 발굴 및 확보

- 신기술/신공정 : 유통기한 연장, 소재 및 공정 연구

4 ) 기능성, 혁신 소재 활용 뉴카테고리 제품 개발

- 영양강화 식품, 조미 소재, next HMR

(2) 이노베이션팀1 ) 포장 개발 기술 강화

- 친환경 포장재 경쟁력 증대

- 선도기술 및 효율개선 연구, 컨설팅 역량 확대

2 ) 건강기능식 시장 진입 기반 마련

- 상품 발굴 및 입점 추진- 차별화 상품 개발, 업무 협약

3 ) 신규 스타트업 발굴 및 사업화

- 건강기능식품, 친환경 Material 발굴

- 신규시장 진입 위한 Biz 모델 개발4 ) 고령친화식품 기술개발 정부과제 수행

(3) 식품안전센터1 ) 식품안전관리 프로세스 강화

- 사업장 위생 등급별 차등화 관리- Risk원료 검사 기능 강화

2 ) 상생 협력을 위한 협력사 컨설팅 확대

- 유통기한 연구 검사 지원 및 식품안전관리 수준 강화

3 ) 신규분석법 도입을 통한 안정성 확대

4 ) 식품위생솔루션 구축

- 식품전문위생기준 수립 및 역량 구축

5 ) 글로벌 인증 유지마. 연구개발비용

당사의 연구개발 비용은 R 연구개발활동에 사용되는 모든 비용입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 1분기	제 26기	제25기

연구개발비	2,274	6,392	8,969

(매출액대비 비율)	(0.7%)	(0.5%)	(0.7%)

□ 종속회사 : 세린식품(주) 가 . 연구개발 개요

위 치	강원도 춘천시 퇴계농공로 76(퇴계동)

면 적	18평

주요 개발 시설	사무실, 실험실(미생물 실험) 등

주요 개발 품목	단체급식	손만두류, 왕만두류, 군만두류, 발효만두류 등

대형마트	피코크 교자류, 왕만두류 등

OEM	메밀전병, 교자류, 발효왕만두,CJ화권, CJ빠오즈 등

나. 연구개발 담당조직 : 생산팀(QC)

다. 연구개발 실적

내 용

- 노브랜드 왕만두/물만두 개발(이마트 노브랜드 매장 납품)

- 왕교자 만두 개발(천일식품 납품)- 장터메밀전병, 시래기 전병 개발

- CJ꽃빵 개발, 희창(수출용) 발효만두

- 착한 고기만두, 착한 김치만두(애터미)

- 저가형 군만두 출시

- 기존 제품 리뉴얼

라. 연구개발계획 1 ) 급식/식자재용 신제품 개발 및 기존 제품 리뉴얼 - 신규 고객 제안을 위한 신제품 개발(만두, 발효만두 등) 2 ) OEM 제품 개발 및 리뉴얼 대응 - 고객사 레시피 수신 후 공정 적용 및 신제품 레시피 개발 3 ) 개발 예정 신제품 및 기존 제품에 대한 레시피 관리 - 레시피 관리 및 생산 활동 개선 4 ) R 역량 강화 - 1인 1과제 기초테마 연구 진행 마 . 연구개발비용 당 사의 연구개발 비용은 생산팀(QC)에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용입 니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 17기 1분기	제 16기	제 15기

연구개발비	44	208	192

(매출액대비 비율)	(0.1%)	(0.1%)	(0.1%)

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주) 가. 연구개발 개요

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적	12평

주요 개발 시설	R 실

주요 개발 품목	제품개발	스무디, 에이드, 티, 커피, 베이커리 등

나. 연구개발 담당조직 : 기 획 팀다. 연구개발실적

내 용

- 스무디 2종(비타500, 생체리), 에이드 1종(비타500) 출시 및 원재료 개발

라. 연구개발계획 1 ) 신제품 개발 - 스무디 외 에이드, 티, 커피 등 상품 다양화 - 국내 원재료를 이용한 스무디, 주스 제품 개발 2 ) 매장 메뉴 리뉴얼 - 고객 선호도를 고려한 스무디, 주스, 베이커리 등 메뉴 리뉴얼 마 . 연구개발비용 당 사의 연구개발 비용은 영업지원팀에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 7기 1분기	제 6기	제 5기

연구개발비	2	7	39

(매출액대비 비율)	(0.1%)	(0.1%)	(0.3%)

7. 시장 위험과 위험관리

가. 재무위험관리 1) 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험	노출 위험	측 정	관 리

시장위험-환율	미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	통화선도

신용위험	현금성자산, 매출채권, 상각후원가 측정 기타 금융자산	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

이자율위험	차입금 및 사채	현금흐름 추정	이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

(1) 시장위험 1) 외환위험연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합 니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3) 유동성위험 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도 ( 주석 31 참조 )를 적 정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

(4) 이자율 위험 연결회사의 이자율위험은 사채, 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 연결회사는 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다.

나. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	611,605,278	603,924,637

자본	284,340,909	283,280,187

부채비율	215.10%	213.19%

8. 파생상품 거래 현황 □지배회사 : ㈜신세계푸드 가. 파생금융상품

-해당사항 없음

나. 리스크 관리에 관한 사항 ① 리스크 관리 원칙

- 외화자산, 부채관련 : Risk Hedge 규모 및 시장 상황고려 - 금리관련 : 시장금리상황에 따라 금리변동성에 대한 Risk Hedge② 리스크 관리에 관한 사항 - 그 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대한 의사 결정③ 리스크 관리조직 : 재무팀(15명)□종속회사 : 세린식품㈜, 스무디킹코리아㈜, CHANG TUH CORPORATION - 해당사항 없음

9. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -해당사항 없음