신세계푸드 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 2 020년 COVID-19영향으로 급격한 소비심리 위축과 소비행태 변화속에서 당사는수 년간 이어온 성장세를 이어가기 위해 각고의 노력을 펼쳤습니다. 이러한 경영환경 속에서 당사는 기존 사업부문의 운영 효율화노력을 지속하여 연 결재무제표 기준 부채비율은 전년대비 80.5% 증가한 213.2%(개별기준 208.6%, 전년 비 79.6% 증가), 자기자본비율은 전년대비 11.1% 감소한 31.9%(개별기준 32.4%, 전년비 11.3% 감소)로 재무상태를 유지하였습니다. 아울러 2020년 매출은 연결재무제표 기준 6.0%감소한 12,403억원(개별기준 12,262 억원, 전년비 6.1% 감소), 영업이익은 65.1% 감소한 77억원(개별기준 96억원, 59.1% 감소)의 실적을 이루었습니다. 예상치 못한 COVID-19의 악재로 매 출 액과 영업이익은 감소하였지만, 당사는 HMR제품 확대, 에어프라이어 전용 제품 출시, 노브랜드버거 프랜차이즈 사업 확대 등 미래 먹거리 개발과 장기적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

[주요 경영지표]	(단위 : %, 백만원)

연결재무제표	별도재무제표	연결재무제표 지표	별도재무제표 지표	비 고

2020년	2019년	2020년	2019년	2020년	2019년	2020년	2019년

자산	887,205	733,263	879,880	723,900	자기자본비율	31.9	43.0	32.4	43.7	자본÷자산

부채	603,925	418,162	594,737	407,801	부채비율	213.2	132.7	208.6	129.0	부채÷자본

(차입금)	(199,862)	(212,400)	(199,862)	(211,600)	차입금의존도	22.5	29.0	22.7	29.2	차입금÷자산

자본	283,280	315,101	285,143	316,099	자기자본순이익율	-7.8	1.4	-7.9	1.1	순이익/자본

매출액	1,240,252	1,320,103	1,226,180	1,305,875	매출성장율	-6.0	3.2	-6.1	3.3	매출증감÷전기매출

영업이익	7,741	22,160	9,561	23,368	영업이익성장율	-65.1	-19.0	-59.1	-16.7	이익증감÷전기이익

① 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	취득원가	당기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

세린식품(주)	한국	15,298,465	100%	15,298,465	100%	15,298,465

스무디킹코리아(주)	한국	17,151,913	100%	3,606,000	100%	11,699,000

CHANG TUH CORPORATION(*)	미국	19,290,812	100%	19,290,812	100%	12,130,183

합 계	51,741,190	38,195,277	39,127,648

(*) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 12,130백만원에 취득하였습니다.

② 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 장부금액	39,127,648	30,646,285

취득(*1)	7,160,629	12,530,183

손상(*2)	(8,093,000)	(3,044,000)

매각	-	(1,004,820)

기말 장부금액	38,195,277	39,127,648

(*1 ) 당사는 2020년 9월 15일 및 2020년 12월 15일 이사회 결의에 따라 종속회사 CHANG TUH CORPORATION에 대하여 3,599백만원 및 3,562백만원을 추가출자하였으며 이로 인한 지분율 변동은 없습니다.(*2) 당기 중 종속기업투자 중 스무디킹코리아(주)의 지분에 대하여 8,093백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

③ 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세린식품 주식회사	스무디킹코리아 주식회사	주식회사 제이원	Chang Tuh Corporation

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

자산	12,252,926	12,904,587	10,927,262	13,459,123	-	-	15,019,509	9,270,886

부채	3,349,612	4,803,061	7,404,125	7,244,048	-	-	448,272	510,259

자본	8,903,314	8,101,526	3,523,137	6,215,074	-	-	14,571,237	8,760,627

매출	22,224,655	21,890,334	12,498,584	15,139,595	-	-	3,256,453	1,229,210

당기순손익	737,703	742,941	(2,757,410)	(1,580,887)	-	-	(205,251)	66,366

총포괄손익	801,788	653,715	(2,691,937)	(1,393,061)	-	-	(1,350,020)	22,440

3. 요약 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원, %)

구 분	제26기	제25기	증 감	증감율

[유동자산]	247,073	283,897	-36,824	-13.0%

ㆍ현금및현금성자산	20,752	23,770	-3,018	-12.7%

ㆍ단기금융상품	-	100	-100	-100.0%

ㆍ기타유동금융자산	18,924	20,007	-1,083	-5.4%

ㆍ매출채권	112,446	111,555	891	0.8%

ㆍ재고자산	84,889	121,711	-36,822	-30.3%

ㆍ기타	10,062	6,754	3,308	49.0%

[비유동자산]	640,132	449,365	190,767	42.5%

ㆍ기타비유동금융자산	128,442	17,471	110,971	635.2%

ㆍ장기금융상품	2	2	0	0.0%

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자	2,177	2,060	117	5.7%

ㆍ유형자산	285,758	307,225	-21,467	-7.0%

ㆍ무형자산	61,017	62,921	-1,904	-3.0%

ㆍ사용권자산	147,678	46,266	101,412	219.2%

ㆍ기타	15,058	13,420	1,638	12.2%

자산총계	887,205	733,262	153,943	21.0%

[유동부채]	246,738	260,520	-13,782	-5.3%

[비유동부채]	357,187	157,641	199,546	126.6%

부채총계	603,925	418,161	185,764	44.4%

자본총계	283,280	315,101	-31,821	-10.1%

부채와 자본총계	887,205	733,262	153,943	21.0%

부채비율	213.19%	132.71%	80.5%

당사의 당기말 자산총계는 8,872억원이며, 이중 유동자산은 2,471억원(자산총계의 27.9%)으로 전기말 대비 368억 감소하였습니다. 감소요인은 현금 및 현금성자산이 208억원으로 전기말 대비 30억원 감소하였으며,재 고자산은 849억원으로 전기말 대비 368억원 감소하였는 데 이는 수 입육 재고자산의 감소에 따른 영향이었습니다. 비유동자산은 6,401억원으로 전기말 대비 1,908억원 증가하였습니다. 유ㆍ무형자산은 3,468억원으로 전기말 대비 234억원 감소하였는데 이는 유ㆍ무형자산 손상차손(198억)에 따른 영향입니다. 당기 말 부채총계는 6,039억원으로 전기말대비 1,858억 증가하였습니다. 유동부채는 2,467억원으로 전기말대비 138억 감소하였습 니 다. 비유동부채는 3,572억원으로 전기말대비 1,995억 증가하였으며, 주요 요인은 평택 물류센터 임차에 따른 리스부채 (1,917억)의 증가영향 입니다. 자본은 당기말 기준 2,833억원으로 전기 대비 318억원이 감소하였습니다. 주요 요인은 이익잉여 금 304억 감소 영향 입니다.

나. 영업실적

당사의 당기 연결기준 매출액은 1조 2,403억원으로 유형별로는 상품매출 3,295억원,제품매출 9,025억원, 기타매출 83억원으로 구성되어 있습니다. 별도 매출기준 당사 가공,제조상품 및 수입품을 외부에 판매하는 매입유통부문 매출 은 6,950억원으로 전기대비 0.4%(30억원) 증가하였으며, 레스토랑 등의 매장에서 식음서비스를 제공하는 제조서비스부문 매출은 5,287억원으로 전기대비 13.8%(843억원) 감소하였습니다. 만두류 제품을 생산하는 자회사 세린식품 매출은 222억원으로 전기대비 1.5%(3억원) 증가하였고, 스무디 등을 판매하는 자회사 스무디킹 매출은 125억원으로 전 기대비 17.4%(26억원) 감소하였고, 미국 내 HMR 제품을 생산하는 Chang Tuh Corp oration의 매출액은 33억원입니다. 연결 재무제표 매출에는 내부거래 매출 239억원 이 차감되어 있습니다. 연결기준 판매비와 관리비는 당기 1,520억원으로 매출액 대비 구성비는 12.3%로 전 기 대비 1.0%(15억원) 증가하였습니다. 영업 이익은 당기 77억원으로 매출액감소, 매출원가 증가의 영향으로 전기대비 65.1%(144억원)감소하였습니다.

다. 부문별 영업실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	구 분	제26기	제25기	제24기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지배회사	㈜신세계푸드	자 산	879,880	99.2	723,900	98.7	617,579	98.8

매 출	1,226,180	98.9	1,305,875	98.9	1,263,685	98.8

영업이익	9,561	123.5	23,368	105.5	28,046	102.5

종속회사	세린식품㈜	자 산	12,253	1.4	12,905	1.8	12,323	2.0

매 출	22,225	1.8	21,890	1.7	22,299	1.7

영업이익	893	11.5	820	3.7	1,188	4.3

종속회사	스무디킹코리아㈜	자 산	10,927	1.2	13,459	1.8	12,162	1.9

매 출	12,499	1	15,140	1.1	16,941	1.3

영업이익	-2,210	-28.6	-1,198	-5.4	-464	-1.7

종속회사	CHANG TUH CORPORATION	자 산	15,020	1.7	9,271	1.3	-	-

매 출	3,256	0.3	1,229	0.1	-	-

영업이익	-222	-2.9	-56	-0.3	-	-

종속회사	㈜제이원	자 산	-	-	-	-	2,294	0.4

매 출	-	-	-	-	-	-

영업이익	-	-	-198	-0.9	-864	-3.2

종속회사	기타부분	자 산	-30,875	-3.5	-26,272	-3.6	-19,399	-3.1

매 출	-23,908	-2.0	-24,031	-1.8	-24,353	-1.8

영업이익	-281	-3.5	-576	-2.6	-542	-1.9

합 계	자 산	887,205	100.0	733,263	100.0	624,959	100.0

매 출	1,240,252	100.0	1,320,103	100.0	1,278,572	100.0

영업이익	7,741	100.0	22,160	100.0	27,364	100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다. ※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다.

라. 향후 전망 2021년에도 식품산업 전반에 걸쳐 COVID-19 영향이 지속될 전망입니다. 사회적 거리두기 확대, 재택근무, 온라인 수업등으로 외식 지출은 감소하며, 가정간편식 시장은 더욱 확대 될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 시장변화와 경쟁에 대응하여 혁신과 사업 고도화를 통해 실적 개선을 이루고자 합니다. 이를 위해 올반, 베키아에누보 등의 브랜드를 사용한 NB, PL제품을 출시하여 HMR 시장에서의 경쟁력 확대 및 유통망 확대에 집중할 것입니다. 또한, 식품제조공장을 활용 원가 경쟁력을 확보하여 효율성을 제고하고, '노브랜드 버거' 등 시장 트렌드에 맞는 브랜드 프랜차이즈 사업 전개를 통해 내적, 외형적 성장을 이뤄 글로벌 종합식품 기업으로 성장해 나가겠습니다.

마. 신규사업신규사업에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.

바. 조직의 개편2018년 12월 1일에 유사 조직의 효율적 조직운영 및 영업력 확대를 위해 기존 2개 사업체제를 연관조직을 포함한 2개 부문체제로 통합하는 개편을 진행하였습니다. 사. 환율변동의 영향

당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. ① 외환위험

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

USD	EUR	NOK	GBP	USD	EUR	JPY	NOK	GBP

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	-	28,684	-	-	-	-

매출채권	20,562	-	-	-	-	-	-	-	-

금융부채

매입채무	3,800,730	136,618	9,464,881	5,169	10,959,008	8,292	8,104	781,766	185,968

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

원/USD	상승시	(411,282)	(852,565)	(411,282)	(852,565)

하락시	411,282	852,565	411,282	852,565

원/EUR	상승시	(18,283)	(647)	(18,283)	(647)

하락시	18,283	647	18,283	647

원/GBP	상승시	(766)	(14,506)	(766)	(14,506)

하락시	766	14,506	766	14,506

원/JPY	상승시	-	(632)	-	(632)

하락시	-	632	-	632

원/NOK	상승시	(120,658)	(60,969)	(120,658)	(60,969)

하락시	120,658	60,969	120,658	60,969

아. 자산손상 또는 감액손실(1) 영업권의 손상검사

영업권은 연결회사의 부문별 구분단위인 현금창출단위별로 배분되었습니다. 당기말과 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니 다. ① 당기말

(단위: 천원)

구분	기초	손상차손 인식액	환율변동효과	기말	현금창출단위	비고

주식회사 신세계에스브이엔	40,609,049	-	-	40,609,049	베이커리, 매입유통, 외식	합병

세린식품 주식회사	6,718,188	-	-	6,718,188	세린식품 주식회사	지분 인수

스무디킹코리아 주식회사	2,405,470	(2,405,470)	-	-	스무디킹코리아주식회사	지분 인수

CHANG TUH CORPORATION	3,002,203	-	(180,991)	2,821,212	CHANG TUH CORPORATION	지분 인수

합계	52,734,910	(2,405,470)	(180,991)	50,148,449

② 전기말

(단위: 천원)

구분	기초	취득	환율변동효과	기말	현금창출단위	비고

주식회사 신세계에스브이엔	40,609,049	-	-	40,609,049	베이커리, 매입유통, 외식	합병

세린식품 주식회사	6,718,188	-	-	6,718,188	세린식품 주식회사	지분 인수

스무디킹코리아 주식회사	2,405,470	-	-	2,405,470	스무디킹코리아주식회사	지분 인수

CHANG TUH CORPORATION(*)	-	2,999,611	2,592	3,002,203	CHANG TUH CORPORATION	지분 인수

합계	49,732,707	2,999,611	2,592	52,734,910

(*) 연결회사가 2019년 6월 30일 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득함에 따라 연결범위에 포함되었으며, 연결회사의 최상위 지배기업인 주식회사 이마트의 연결재무제표 상 계상된 사업결합시점의 영업권을 장부금액으로 인식하였습니다.

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 스무디킹코리아 주식회사에서 발생한 영업권을 제외하고는 현금창출단위의 장부가 액이 회수가능가액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

미래현금흐름할인법의 사용가치 계산은 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 연결회사는 재무예산 및 세후현금흐름추정을 위하여 과거의 실적과 미래의 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 향후 매출 및 영업손익을 추정하였습니다. 5년을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정이 사용되었습니다. 사용된 할인율은 관련된 사업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 당기와 전기 중 미래현금흐름할인법 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

① 당기

주요 가정치	주식회사신세계에스브이엔	스무디킹코리아주식회사	세린식품주식회사	CHANG TUHCORPORATION

매출액성장율	3.51%~6.13%	-2.62%~6.24%	4.31%~9.07%	10.63%~32.24%

영구성장률(*1)	1.00%	-	1.00%	1.00%

할인률(*2)	6.5%	10.1%	9.1%	7.5%

(*1) 5년 이후 예상되는 산업 예상 수치와 일관된 성장률(*2) 예상현금흐름에 적용된 세후할인률 ② 전기

주요 가정치	주식회사신세계에스브이엔	스무디킹코리아주식회사	세린식품주식회사	주식회사제이원

출액성장율	3.53%~6.35%	-12.60%~17.36%	2.87%~7.99%	7.35%~29.28%

영구성장률(*1)	1.50%	1.50%	1.50%	1.60%

할인률(*2)	6.8%	9.0%	9.0%	7.88%

(*1) 5년 이후 예상되는 산업 예상 수치와 일관된 성장률(*2) 예상현금흐름에 적용된 세후할인률

( 2) 자 산손상

연결회사는 당기 중 COVID-19 영향 등으로 인한 실적부진, 경쟁적 시장상황 및 순자산 장부가액이 시가총액보다 많은 점 등을 고려하여 각 부문의 현금창출단위(집단)에 손상 징후가 존재한다고 판단하였으며, 각 현금창출단위(집단)에 대한 손상검사를수행했습니다. 그 결과 연결회사의 유ㆍ무형자산과 사용권자산에 각각 19,829백만원과 5,538백만원(주석 13, 14, 15 참조)의 손상차손을 인식했으며, 동 손상금액은 현금창출단위(집단)에 계상된 유형자산 및 사용권자산에 배분되었으며 주로 급식 및 외식사업장(제조서비스 부문)의 인테리어, 주방기구 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타영업외비용으로 계상되었습니다. 한편, 사용가치 산정에 사용된 세후할인율은 8.41%~10.1%입니다.당기말 손상평가를 수행 시 사용한 2021년 EBITDA 예측치는 COVID-19 위기 이전예측된 수준을 하회하는 수준으로 작성되었습니다. 높은 수준의 불확실성으로 인하여 COVID-19 대유행이 연결회사의 영업활동에 미치는 영향의 범위와 기간을 완전히 예측하는 것은 매우 어렵다고 판단됩니다.

현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정과 현금창출단위(집단)에 손상차손이 인식된 경우의 회수가능액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매입유통	제조서비스

베이커리	급식	외식

매출성장율	7.62%	-82.59% ~ 12.25%	-100% ~ 74.61%	-100% ~ 22.99%

영업이익률	5.95%	-51.57% ~ -12.68%	-536.96% ~ 6.20%	-114.40% ~ 37.41%

영구성장율(*1)	1%	-	-	-

세후할인율	8.41%	8.41%	8.41%	8.41%~10.1%

현금창출단위(집단)의 손상검토대상자산	334,750,000	660,973	17,030,822	17,438,769

현금창출단위(집단)의 회수가능액(*2)	해당사항 없음	-	10,050,833	1,867,221

손상차손 인식	-	660,973	6,979,989	15,571,548

(*1) 제조서비스는 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 현금창출단위(집단)에 배부된 영업용 자산의 평균 내용연수를 예측기간으로 결정하였으며, 이에 따라 장기성장을 가정하지 않았습니다.(*2) 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 더 큰 금액입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 내역

(단위 : 백만원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31

현금 및 현금성자산	현금시재	14	44	48

보통예금	20,738	8,458	2,325

초단기금융상품	-	15,267	4,146

합 계	20,752	23,769	6,519

(2) 자금조달 사항

연 결회사의 자금조달 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(당기말)	장부금액

당기말	전기말

단기차입금

한도대출	신한은행	2021년 09월 23일	-	-	800,000

한도대출	신한은행	2021년 05월 09일	-	-	1,600,000

한도대출	KDB산업은행	2021년 12월 13일	-	-	10,000,000

기업어음(CP)	사모	2020년 01월 14일	-	-	60,000,000

기업어음(CP)	사모	2020년 06월 05일	-	-	40,000,000

합계	-	112,400,000

장기차입금

기업어음(CP)	공모	2021년 03월 28일	2.77%	100,000,000	100,000,000

차감 : 유동성대체	(100,000,000)	-

합계	-	100,000,000

당 기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율	당기말

제1회 무보증 공모사채	2020년 01월 30일	2023년 01월 30일	1.88%	100,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(137,874)

합계	99,862,126

한편, 상기 사채관리계약 상 재무비율 등의 유지 조항이 존재하며, 이를 위반한 경우 기한의 이익이 상실될 수 있습니 다.

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 31 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이후	합계	장부금액

매입채무	42,385,038	-	42,385,038	42,385,038

기타유동금융부채	60,072,208	-	60,072,208	60,068,845

유동성장기부채	100,000,000	-	100,000,000	100,000,000

리스부채	33,727,155	261,077,608	294,804,763	257,016,339

기타비유동금융부채	-	9,860,780	9,860,780	8,223,103

사채	1,876,000	102,030,192	103,906,192	99,862,126

합계	238,060,401	372,968,580	611,028,981	567,555,451

5. 부외거래 당사의 부외거래는 본문 'Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가 . 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 또는 사업보고 서에 첨부된 재무제표에 대한 감사보고서를 참고해 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다. - 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.