신세계푸드 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1979년 10월 11일 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일 별도법인인 ㈜신세계푸드시스템으로 출범하였습니다. 2006년 3월 상호를 현재의 ㈜신세계푸드로 변경 , 2018년 9월 말 현재 ㈜ 이마트 및 ㈜신세계조선호텔 등의 특수관계인이 당사의 지분 55.50% 를 보유하고 있습니다. 국내 최대의 유통기업인 신세계의 비즈니스 인프라와 노하우를 바탕으로 대기업 최초로 위탁급식사업에 진출하였으며 식품유통, 외식 등의 사업을 중심으로 업계를 선도하며, 지난 20여년 동안 대한민국의 푸드 서비스시장을 개척해 왔습니다.

신세계의 이미지에 걸맞은 명품 브랜드 육성 및 트랜드를 선도하는 건강한 외식문화를 창조하며, 맛과 품질, 위생안전, 서비스 등 고객만족 실현을 위한 고객군별 맞춤형 푸드 서비스를 제공하는 식음사업과 국내매입, 글로벌소싱, HMR 상품을 비롯한다양한 가공식품 제조 등 업계 최고의 품질경쟁력을 보유하고 있는 식품유통사업을 회사성장의 핵심 축으로 발전시켜 종합식품기업으로 성장해 나갈 계획입니다. 가. 업계의 현황 ■지배회사 : ㈜신세계푸드

(1) 산업의 특성 식품산업은 국민에게 기본 식량과 먹거리를 공급하는 산업으로서 건강 증진, 노화방지 등 기능적 역할뿐만 아니라 문화적 충족까지 그 영역이 확대되고 있습니다. 식품에 대한 소비자의 니즈가 다양화됨에 따라 식품산업과 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고, 부가가치가 높아져 미래 유망산업으로 떠오르고 있습니다. 국민경제를 구성하는 산업 중 하나인 식품산업은 관련 법령인 '농업ㆍ농촌 및 식품산업 기본법’에 의하면 식품산업이 '식품을 생산, 가공, 제조. 조리, 포장, 보관, 수송 또는 판매하는 산업’으로 규정하고 있습니다. 1차 산업인 농림축산업과 밀접한 상호관계를 가지고 있는데, 이는 식품산업이 농림축수산업에서 생산되는 산출물을 원료로 공급받아서 새로운 상품을 소비자에게 제공하기 때문입니다. 식품산업은 농림축수산업 종사자에게 상품을 구매하여 주고, 그 상품에 추가적인 부가가치를 부여한 새로운 상품을 소비자에게 판매하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 생산활동은 경제성장, 고용, 물가, 국제수지, 투자 등 일반경제에 영향을 미칩니다. 식품산업은 경제가 일정 수준에 도달하면 성장이 정체되어 경제에서 차지하는 비중이 낮아지는데, 이는 소비자의 소비량이 정해져 있어 소득이 증가한다고 식품지출액이 급격히 증가하지 않기 때문입니다. 소비자의 식품소비 트렌드 변화가 식품산업에 영향을 미치는 것과 같이, 식품산업의 발전 또한 국민 식생활에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 식품산업 발전은 새로운 형태의 식생활을 형성하거나 질 높은 식생활을 제공함으로써 기존 식생활을 변화시키는 역할을 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 세계 식품시장은 2011년 이후 연평균 3.9%의 높은 성장을 기록하여 2020년이면 약 7.7조 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 세계 식품산업의 시장규모는 타 산업과 비교했을 때에도 세계 자동차 시장의 4.7배, 세계 IT시장의 6.9배, 세계 철강 시장의 8.4배에 이를 정도로 큰 규모입니다.

국내 식품시장은 1인가구의 증가, 고령화의 확대, 건강 웰빙에 대한 높은 관심과 합리적 소비트렌드 지속 등으로 소비환경이 급격히 변화하고 있습니다. 종사자 수 10인 이상 사업체를 대상으로 하는 통계청 광업제조업 조사에 따르면 2015년 기준 국내 식품시장은 192조원 규모로 2014년 대비 약 17.2% 성장하였으며, 10년 전인 2005년도에 비해서는 무려 113.5%가 증가하였습니다. 부문별로는 식품제조업의 연평균 성장률이 6.8% 외식업의 성장률이 8.9%로 모두 우리나라 국내 총생산(GDP)의 연평균 성장률(3.6%)를 상회하였습니다.

(3) 경기변동의 특성 1980년대 초기 정치적 불안과 함께 잠시 위축되었던 우리 경제는 1982년부터 재도약을 시작하여 고도산업사회로의 진입을 서둘렀고, 산업구조도 경공업 위주에서 탈피하여 중화학공업이 주력산업으로 등장하였습니다. 그 결과 소비자들의 소득이 비약적으로 증가하였는데, 이와 같은 국민소득 수준의 향상과 산업화 및 도시화의 심화에 따라 가공식품의 내수시장이 급속 팽창되었으며 고급화, 다양화, 편의성, 안전성에 대한 소비자의 요구가 더욱 강화되어 고부가가치 가공식품의 시장이 확대되었습니다. 1990년대에 들어오면서 우리나라 경제성장의 둔화, 국제수지 악화, 외환위기(IMF사태) 등의 어려움을 겪으면서, 식품기업은 매출 감소 및 기업구조 조정 등의 어려운 시기를 보냈습니다. 국민 식생활에도 변화가 나타났는데 소비자들이 식품의 양적 섭취보다 건강 혹은 식품안전을 고려한 질적인 측면에 관심을 더 많이 두기 시작하면서 고품질 농산물 가공품과 건강 보조식품 시장이 급속하게 성장하였습니다. 2000년대에는 본격적인 시장 개방이 이루어지면서 그동안 수입규제가 강하게 유지되었던 농산물과 가공식품에 대한 수입이 확대되기 시작하였습니다. IMF 금융위기 이후인 1998년부터 2005년까지의 기간 동안 진행되었던 가공식품 수입은 연평균 약 21%씩 급속하게 성장하였습니다. 또한 국민들의 해외여행 경험이 증가하면서 수입식품에 대한 거부감이 줄어들어 국내식품과 수입식품 간의 경쟁이 더욱 심화되었습니다. 한편 대형마트 위주로 재편되는 등 식품 소비 여건이 크게 변화하여 한국의 식품사업은 대외적인 치열한 경쟁에서 살아남아야 하는 과제를 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 향후 사회경제적으로 1인가구가 지속적으로 확대되고, 고령화도 가속되어 곧 고령사회(65세 이상비중 14%)로 진입할 것으로 보입니다. 이에 따라 기능성식품 등 특정 부류 시장이 고성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 특히 1인가구는 가공식품과 외식에 대한 소득 탄력성이 높아 가정간편식(HMR), 편의점과 통신판매, 소용량 구입비중이 지속 증가할 것으로 보이나, 경기둔화 등으로 인해 가성비를 중시하는 합리적 소비트랜드가 지속될 전망이며, 이를 바탕으로 차별화 요소가 형성될 것으로 보여집니다. ※ 자료출처 : 통계청, 2017 한국외식연감, 2017-2018 식품연감

( 5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 ① 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능 식품법, 전염병 예방법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물 품질관리법, 친환경 농업육성법, 염 관리법, 축산물 가공 처리법, 사료관리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는 물 수질 관리법, 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정- 산업안전 보건법

⑤ 교육부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 학교급식법

⑥ 산업통상자원부 관할 법률 또는 제 규정

- 비자동 저울 기술 기준 등의 세부고시 및 지침이 있습니다.

■종속회사 : 세린식품㈜(1) 산업의 특성

냉동만두 제조사업은 소수의 대기업이 B2B 시장과 B2C시장 모두에서

높은 시장점유율을 차지하고 있으며, 중소기업은 기업고객과의 안정적 거래를

위하여 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고,

기업군(할인점, 편의점, 체인슈퍼 등)을 통해 매출을 확대하고 있습니다.

냉동만두는 HACCP 의무적용 품목으로 안정성이 우선시 되고 있으며, 계절적인

요인에 반응하는 특성이 있습니다.

(2) 산업의 성장성 2016년 만두 판매량은 국내 5,103억, 수출 6.7백만 달러입니다. 그 중 소매시장 규모는 2014년 3,966억원에서 2015년 4,384억원, 2016년 4,434억원으로 2년동안 11.8% 성장세를 보이고 있습니다. 이는 맛과 식감, 만두피 등 차별화된 신제품을 꾸준히 출시하고, 간편식/냉동식품에 대한 선호 확대가 만두시장에도 영향을 준 것으로 보입니다. 만두는 2017년 3/4분기 소매시장 매출액 기준으로 할인점(43%)에서 주로 판매되고 있으며, 이어서 체인슈퍼(24.5%), 독립슈퍼(20.1%)순으로 높게 나타나고 있습니다. 특히 편의점은 접근성이 용이하며 1~2인 가구 및 혼밥/혼술족 증가 등으로 매출이 상승할 것으로 보이며, 체인슈퍼는 할인점에 비해 접근성이 용이하면서 동시에 할인점 못지않은 제품구성 및 가격프로모션이 이루어지고 있어 매출 상승이 나타난 것으로 분석되고 있습니다.현재 만두 제조회사는 얇은 피의 신제품을 강화하고, 맛의 차별화를 통해 다양한 고객의 니즈를 만족시키며 소비시장을 공략하고 있습니다.

※ 자료출처 : 가공식품 마켓리포트(한국농수산식품유통공사, 2017.12.04), 2016년도 식품및식품첨가물 생산실적 통계집(식품의약품안전처, 2017.09.25)

(3) 회사의 경쟁 요소

회사는 대기업 (신세계푸드, CJ, 애터미등) OEM생산기준을 맞추기 위해 생산라인증설 및 자동포장기 설치 등 2년 동안 지속적으로 설비를 보완해 왔으며, 독보적인 만두피 발효기술을 개발하고, 고객의 다양한 요구에 맞는 제품을("육즙만두" 등) 개발하여 새로운 만두시장을 개척하고 있습니다. 새로운 만두시장을 개척하고자 2016년 "육즙가득 고기/새우왕교자"를 출시 이후, 2017년 "육즙가득 짬뽕군만두", "육즙가득 백짬뽕군만두", 그리고 2018년 "명란만두"를 출시하여 "육즙만두 시리즈"를 매년 개발하여 시장점유율을 확대하고 있으며,전국적인 판매망을 갖춘 소매유통 확대(온라인 및 홈쇼핑)를 통해 판매채널을 다각화 하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 전염병예방법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품 관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물품질관리법, 친환경농업육성법, 염 관리법, 축산물가공 처리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는 물 수질 관리법, 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정- 산업안전 보건법

■종속회사 : 스무디킹코리아㈜(1) 산업의 특성

비알콜음료시장은 초기에는 커피전문점이 커피음료만을 전문적으로 취급하는 매장으로 인식되었으나, 커피전문점 간의 경쟁이 치열해지고 소비자의 입맛도 다양해 지면서, 현재에는 커피전문점에서 커피 제품 이외에 다양한 음료 제품류가 판매되고 있습니다. 이와 같이 여러 종류의 비알콜음료를 판매하는 국내 커피전문점의 매장 수는 2011년 기준으로 약 12,000여개이며, 상위 5대 브랜드(스타벅스, 커피빈, 카페베네, 엔제리너스, 할리스)의 점포 수가 3,000여개에 이르고 있고, 커피전문점의 매출 규모는 2조 8,000억원에 달하는 것으로 추산되고 있습니다. 이러한 비알콜음료점 시장은 진입장벽이 매우 낮고, 다양한 경쟁사업자들이 시장에 진입해 있어서 주요 상위 기업이 전체 매출액에서 차지하는 비중인 산업집중도도 낮으며, 제품간 차별성이 크지 않다는 점 등이 그 특징을 이루고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 2018년 3분기 전망지수를 살펴볼 때 비 알콜음료점업이 84.13P로 경기의 상대적 호조가 예상되고 있습니다. ※ 자료출처 : 농림식품부, 2018년 2분기 외식업 경기전망지수 발표(2018.07)

(3) 회사의 경쟁 요소

당사의 주력 제품인 스무디는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 블렌딩한 기능성 과일음료로, 고품종 과일과 기능성 영양파우더를 사용하여 고객의 건강 상태에 적합한 최적의 웰빙 음료를 선사합니다. 부드러운 식감과 뛰어난 맛으로 전세계 곳곳에서 사랑 받고 있는 스무디는 최적의 배합비율로 블렌딩을 하여야 하며, 당사는 이와 관련한 최적의 맛과 영양을 유지할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다.

스무디 기능성 파우더의 특성은 운동 중 쉽게 지치지 않게 도와주는 기능, 혈당을 서서히 상승시켜 체지방 전환을 막아주는 기능, 수분대사 및 삼투압조절 기능으로체내 수분밸런스 및 갈증 해소에 관여, 여성의 식물성 단백질 보충, 황산화 기능이 있는 여러 가지 허브성분, 비타민 A, C, E를 보충해 주는 기능이 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능식품법, 위생분야종사자의건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품 관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물품질관리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물수질관리법, 수질및수생태계보전에관한법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정- 산업안전 보건법

■종속회사 : ㈜제이원(1) 산업의 특성

회사가 속한 산업은 생수 제조업으로서 1995년 '먹는 물 관리법'이 제정되면서 보건복지부(당시 보건사회부)에서 '식품위생법'상 광천음료수로 제조허가를 받아 오다가 이후 환경부 관리감독하의 생수로 허가를 받아 제조·판매를 하게 되었으며 현재 약70여 개의 생수 제조업체가 있습니다. 향후 생수 시장은 생활 여건의 개선에 따라 보다 질 높은 물을 선호하는 고급화 경향 및 기후변화 에 따른 수자원의 부족현상에 의한 소요 증가와 야외 활동 인구 증가 등의 요소로 지속적인 성장이 예상되며 과거 대용량(PC)제품군 위주에서 PET 제품의 수요로 시장이 확대되고 매년 성장세가 견고히 유지하고 있습니다.

세계적으로 생수를 음용하는 구매 소비자층이 빠르게 증가하고 있으며, 최근 미국 생수협회(IBWA)가 집계한 음료판매량에서 인기음료 1위에 오르는 등 음료판매량에서 생수시장의 성장세가 상위권으로 올라가며 시장의 성장세가 견고 한바, 향후 프리미엄시장과 기능성시장에 대한 수요가 확대되고 있고 신규업체의 참여가 지속되면서 먹는 샘물시장의 점진적인 성장이 예견되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

국내 생수시장은 경기침체와 소비위축에도 불구하고 2000년부터 연평균 11%의 성장률을 꾸준히 보이고 있으며, 관련업계에 따르면 2017년 시장규모는 약 7,400억여원으로 추정됩니다. 향후 국내 생수시장의 규모는 기후 변화에 의한 폭염과 이상기후 등과 건강에 대한 인식변화(음료 대신 물을 섭취하는 문화), 1인 가구의 증가, 탄산수 등 신제품 출시 등의 영향으로 지속적으로 성장할 것으로 전망되어 2020년에는 국내 시장규모가 약 1조원에 이를 것으로 추정 됩니다. 또한 기존 먹는샘물 제조 공장에서 원수가 차별화된 먹는샘물을 이용한 탄산수의 제조가 허가 되고, 최근 먹는샘물 탄산수에 착향이 가능하도록 입법을 검토중에 있어 기존의 높은 성장세에 부가가치가 상승되는 특화된 시장으로 발전될 것으로 추정됩니다.

먹는샘물 시장 초기 중소기업 위주의 노동집약적인 제조 환경에서 출발하여 매년 지속적인 시장 성장과 제반 먹는샘물 관리법이 체계를 갖춤에 따라 1998년 이후 대기업의 먹는샘물 제조업 진출이 증가 하였으며, 음료사업군을 보유한 업체에서 수반되는 사업의 영역으로 확충되고 있습니다. 관련하여 음료업체와 음료시장에 참여하고자 하는 업체에서도 시장 확대를 위하여 필수 사업군으로 분류하고 있으나 과거 사업의 부가가치가 낮다는 인식으로 시장 참여가 늦어졌으나 최근 신규 허가가 쉽지 않고, 난개발로 취수원 확보가 제한적인 상황으로 진입 장벽이 견고해 지고 있는 추세입니다.

(3) 회사의 경쟁요소

회사는 기업회생기간 중 시설투자가 지체되어 시장경쟁에서 어려움을 겪었으나 과거 회사는 과감하게 고유 용기 개발과 중소기업 최초로 IN-PLNAT 운영시스템을 도입하는 등 시장흐름을 선도하여 왔습니다. 이런 제조 노하우를 바탕으로 시설투자를 준비중이며, 다양한 종류의 제품을 개발하여 매출처를 확보 할 것입니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 전염병예방법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물수질관리법, 수질및수생태계보전에관한법률 등

③ 노동법 관할 법률 및 제 규정- 산업안전 보건법

나 . 회사의 현황 ■지배회사 : ㈜신세계푸드 (1) 영 업개황 당사는 사업의 경쟁력 강화를 위해 사업의 핵심기능을 수직계열화 하는데 주력하고 있습니다. 농수축산 원물의 국내외 소싱에서부터 생산, 가공, 보관, 물류 그리고 영업, 판매에 이르기 까지 사업의 핵심 기능을 업계 최초로 수직 계열하여 식음사업(단체급식, 외식사업 외), 식품사업(식품유통 및 제조 외) 전 사업 부문이 업계 최고의 품질 경쟁력을 보유하고 있습니다. 2018년 3분기에는 국내외 경제환경의 불확실성이 커지면서 많은 어려움이 있었지만, 이런 경영환경에도 불구하고 각 사업부문의 핵심역량 강화를 통해 매출액은 전년동기 대비 7.1% 증가한 9,531억원 (누적) 을 기록하였습니다. 2016년 음성공장 완공됨에 따라 기존 운영중인 청과 후숙시설과 더불어 HMR 제조 인프라와 기술역량을 확보하게 되어, 원물생산, 제조가공, 물류, 판매유통에 이르는 사업 전체의 핵심기능 수직계열화를 완성하게 되었습니다. 이를 통해 2017년도에는 HMR 브랜드인 '올반'의 홈쇼핑 채널 3개사 확대(현대홈쇼핑, NS홈쇼핑, CJ홈쇼핑), 매출 168억 달성 등 가시적인 성과를 달성하였습니다.

이와 함께 당사는 국내매입, 해외소싱 등 국내 최고의 매입 경쟁력과 선진 구매기법을 통해 복잡한 유통단계를 축소하고 최상의 품질 경쟁력을 가진 식자재를 적기에매입하여 가장 합리적인 가격으로 고객에게 제공하고 있습니다. 또한 농수축산 전처리 및 다양한 가공식품을 직접 생산하는 제조공장과 전국권역의 물류 네트워크 등 업계 최고수준의 비즈니스 인프라를 보유하고 있습니다. 이를 통해 자체 생산(HMR 외)한 제품과 전문 바이어에 의한 해외직소싱, 국내매입 등 식품유통사업을 복합적으로 전개하여 고객이 필요로 하는 품목을 공급하고 있습니다.

(2) 조 직개편 유사 조직의 효율적 조직운영 및 영업력 확대를 위해 기존의 3개 사업 체제에서 2개 본부 체제로 통합, 변경되었으며 2015년 3분기 보고서부터 변경 구분 하였습니다. 2016년 10월 11일 당사 대표 NB브랜드인 "올반"의 전문성과 차별화를 강화하기 위해 기존 연구개발 부서인 R 올반LAB담당으로 변경하였습니다.

[조직개편]

구분	변경 전	변경 후

통합 및 명칭변경	단체급식, 외식사업	식음사업

식품유통	식품유통사업

구분	변경 전	변경 후

명칭변경	R	올반LAB담당

(3) 신규 사업 내용 및 전망 당사는 사업 다각화를 위해 맥아 및 맥주제조업을 정관에 사업목적으로 추가 하였습니다. 자체 외식 브랜드의 컨텐츠 경쟁력 강화를 위해 R 통해 '자가(Home Brewing) 맥주' 개발 연구를 지속적으로 진행하였으며, 2014년 11월 28일 서초구사평대로에 게스트로펍 '데블스도어' 1호점을 오픈했습니다. 당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 위하여 2014년 12월 신세계그룹의 제과,제빵 회사인 ㈜신세계에스브이엔을 합병하였으며, 2015년 9월 10일에 세린식품㈜의 지분 100%를 신규 취득하였습니다. 또한 식음료산업 진출을 위하여 2015년 12월 1일 스무디킹코리아㈜의 지분 100%를 신규 취득하였습니다. 이후 생수제조 인프라 및 역량을 단기간에 확보하며 미래성장 사업기반을 추가확보차원으로 2016년 12월 21일 생수제조업체 ㈜제이원의 보통주 100%를 인수하였으며, 회사는 이러한 활동의 결과로 종합식품기업으로 한걸음 다가서게 되었습니다. 1) 맥아 및 맥주제조업 ① 사업분야 및 진출 목적

업종	목적

맥아 및 맥주제조업	향후 사업 다각화를 위해 진출 가능성 검토 차원에서정관에 사업목적으로 추가 (제19기 정기주주총회 - 2014.03.14)

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 국내 맥주 시장은 2012년 기준으로 4.2조원 규모의 시장이 형성되어 있습니다. 맥주시장은 소비자들의 다양한 욕구와 트랜드 변화 등으로 인하여 맥주전문점 증가, 프리미엄 맥주 및 수입 맥주의 수요 증가로 매년 2~3% 수준의 지속적 성장이 예상 됩니다. ※ 자료출처 : 한국주류산업협회

③ 투자 및 자금소요액(단위 : 백만원)

구분	18년	17년	16년	15년	14년	13년	합계	자금 조달 원천

데블스도어 등	2,034	2,919	4,696	-	3,605	351	13,605	사내 유보

※ 계약조건 변경 : 기 투자내역으로 반영되었던 데블스도어 센트럴시티점 보증금이 계약조건 변경으로 '16년도에 일부 회입되었으며, '16년 자금소요액에 반영하였습니다. ④ 기타 진행상황 당사는 자체 외식 브랜드의 컨텐츠 경쟁력 강화를 위해 R 통해 '자가(Home Brewing) 맥주' 개발과 메뉴를 지속적으로 연구 진행하고 있으며, 2014년 11월 28일 서초구 사평대로에 게스트로펍 '데블스도어'를 최초 오픈한 이후 다양한 메뉴 개발을 통해 2016년 4월 28일 센텀시티몰에 '데블스도어 2호점', 2016년 9월 9일에는 하남스타필드에 '데블스도어 3호점', 2017년 8월 17일에는 고양스타필드에 '데블스다이너', 2017년 12월 21일에는 제주신화월드에 '데블스도어 신화월드점' , 2018년 6월 11일에는 '데블스도어 코엑스점'을 오픈하였습니다.

2) 제빵, 제과제조 및 판매업 ① 사업분야 및 진출 목적 당사는 2014년 8월 18일 이사회 결의에 의거 2014년 12월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계에스브이엔을 흡수합병하였습니다.

주요사업	목적

빵 및 과자류 등의제조 및 판매	경영효율성 증대 및 시너지 효과의 극대화를 통해 식품제조경쟁력을 확보하게 됨으로써 종합식품기업으로 성장하는 발판 마련

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 베이커리 산업은 제조와 유통으로 대분류 되어 1차유통을 담당하고 있는 양산빵 업체와 프렌차이즈 베이커리, 호텔 및 백화점과 대형할인마트 내 인스토어 매장, 소규모 제조 및 유통업체, 개인 베이커리 등으로 시장이 구성되어 있습니다. 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업이자 비교적 안정적인 사업으로 그 동안 꾸준한 수요를 보여왔으나, 최근 기호식품의 다양화와 인구 증가세 감소 영향 등으로 산업의 성장이 둔화되고 있습니다. ③ 기타 진행상황 ㈜신세계에스브이엔은 전문 베이커리기업으로 데이앤데이, 밀크앤허니, 더메나쥬리, 베키아에누보 등의 매장을 운영하였습니다. 합병 이후 당사는 주식회사 신세계에스브이엔에서 기존에 영위하던 베이커리 사업을 통합 운영 하여 자산을 효율적으로 활용하고, 중복 투자와 비효율적인 비용을 제거하며, 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 증대시켜 나가고 있습 니다. ※ 기타 합병 관련 사항은 당사 2014년 9월 5일자 "증권신고서(합병)" 를 참조하시기 바랍니다.

■종속회사 : 세린식품㈜ (1) 영 업개황 2017년 매출액 194억원, 영업이익 7억원을 달성 하였으며 "육즙짬뽕군만두", "육즙백짬뽕군만두" 출시를 통해 육즙만두시리즈를 계속 이어가고 있습니다. 2018년은 최저임금 인상, 금리인상 등 경영의 어려움이 예상되지만 법규, 원칙, 기본 등 윤리경영과 준법경영을 준수하며, 고객의 니즈를 충족시키는 가성비 높은 제품 출시 등을 통해 지속적인 성장을 이루어 나갈 것입니다. (2) 사업 내용 및 전망 ① 사업분야 및 진출 목적

2015년 9월 10일 100% 지분양도에 의해 ㈜신세계푸드와 사업결합되었습니다.

업 종	사 업 결 합 목 적

만두 등 조리식품의 제조 및 판매	사업효율성 증대 및 종합식품기업 성장을 위한 발판 마련

② 진행상황 및 전망

회사는 OEM방식으로 대기업에 제품을 납품하고 일부 자사 브랜드제품을 판매 하고 있습니다. 기존 업무의 체계화 및 시스템화를 통하여 원가절감을 실현하고, 판매채널 다각화를 통한 매출증대에 기여할 것입니다.

■종속회사 : 스무디킹코리아㈜ (1) 영 업개황 2017년에는 직영점을 가맹점으로 전환하는 등 활발한 가맹점 확보를 통해 총 84개의 가맹정을 오픈 하였습니다. 또한, 타 업체와 협약으로 개발한 '다이어트다운 슬림핏 젤리'와 인기스무디 3종을 활용한 냉동스무디 상품을 판매 개시하는 등 보다 적극적인 제품개발과 마케팅활동에 주력하여 2018년에는 가맹점 100호점 달성 및 수익구조 개선 등을 위해 나아가고 있습니다.

(2) 사업 내용 및 전망 ① 사업분야 및 진출 목적

2015년 12월 스무디킹코리아(주)(현, 스무디킹홀딩스)의 국내식음사업부문의 물적분할 방식에 의한 분할 신설회사(현, 스무디킹코리아㈜)는 지분 100% 양도에 의해 ㈜신세계푸드와 사업결합 되었습니다.

업 종	사 업 결 합 목 적

기능성과일음료 제조 및 프랜차이즈	사업효율성 증대 및 종합식품기업 성장을 위한 발판 마련

② 진행상황 및 전망

설탕보다 칼로리가 낮은 스테비아 원료를 활용하여 과일푸딩, 과일주스 등 타 업체와 상품개발을 하여 건강한 브랜드 이미지에 맞는 상품을 출시하여 동종업계 타 상품과의 차별화를 두어 공급 채널을 다각화로 고정적인 수익 확보를 목표로 하고 있습니다.

■종속회사 : ㈜제이원 (1) 영 업개황 회사는 운전자금 부족과 유동성 악화로 인하여 수익성 개선에 어려움을 겪게 되면서기업회생절차 및 매각을 통해 ㈜신세계푸드의 계열회사로 편입되었습니다. 2017년 8월부터 취수원 보강 공사 및 환경개선공사를 시행중으로 취수원 확충과 관리를 바탕으로 한 영업을 준비 중입니다. 이를 통해 점진적으로 시장 점유율을 확대하는 한편 안정적인 사업구조로 변화 시킬 예정입니다.

(2) 사업 내용 및 전망 ① 사업분야 및 진출 목적

2016년 12월 기업회생절차 중 관할 법원의 변경회생계획안 인가를 통해 지분100% 양도에 의해 ㈜신세계푸드와 사업결합 되었습니다.

업 종	사 업 결 합 목 적

생수제조 판매업	사업효율성 증대 및 종합식품기업 성장을 위한 발판 마련

② 진행사항 및 전망

회사는 주문자상표생산방식의 OEM생산과 계약물량 PB공급의 형태로 대형유통망 및 음료회사 등에 공급을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 2017년 3분기에 먹는물관리법위반으로 행정처분을 받았으며, 이에 현재 취수원 보강공사 및 환경개선 공사 등 설비투자를 통하여 품질관리의 시스템화 및 신규패키징 준비 등 NB상품 출시준비를 시작으로 자사 상표의 제품군을 확대하여 나갈 것입니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황(단위: 백만원,%)

사업부문	회사명	구 분	제24기 3분기	제23기	제22기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지배회사	㈜신세계푸드	자 산	591,470	99.3	588,037	98.8	544,324	97.9

매 출	953,091	98.7	1,185,685	98.2	1,039,326	97.2

영업이익	23,396	103.9	30,784	103.2	22,558	105.5

종속회사	세린식품㈜	자 산	12,680	2.1	12,830	2.2	11,435	2.1

매 출	15,175	1.6	19,433	1.6	14,248	1.3

영업이익	539	2.4	696	2.3	124	0.6

종속회사	스무디킹코리아㈜	자 산	12,516	2.1	12,630	2.1	12,246	2.2

매 출	13,438	1.4	20,234	1.7	20,199	1.9

영업이익	-215	-1.0	-214	-0.7	-813	-3.8

종속회사	㈜제이원	자 산	6,251	1.1	6,050	1.0	4,310	0.8

매 출	-	-	4,199	0.3	-	-

영업이익	-720	-3.2	-704	-2.4	-	-

종속회사	기타부분	자 산	-27,259	-4.6	-24,181	-4.1	-16,164	-2.9

매 출	-16,421	-1.7	-22,038	-1.8	-4,739	-0.4

영업이익	-470	-2.1	-745	-2.4	-492	-2.3

합 계	자 산	595,658	100.0	595,366	100.0	556,151	100.0

매 출	965,283	100.0	1,207,513	100.0	1,069,034	100.0

영업이익	22,530	100.0	29,817	100.0	21,377	100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제23기(전기) 및 제22기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 원재료 가. 주요 품목별 매입현황

(단위 : 백만원)

회사명	구 분	거래처명	주요 품목	2018년 3분기 매입금액

국내매입	해외매입	소계	구성비(%)

(주)신세계푸드	농산	세움, 농업회사법인안성곡산㈜, 음성군농협쌀조합공동사업법인 등	견과, 김치, 일반미 등	80,700	-	80,700	15.8

축수산	㈜해밀디에스에프, ㈜이지존푸드, 남양씨푸드주식회사 등	돈육, 생선, 우양지 등	61,374	-	61,374	12.0

가공	CJ제일제당㈜, 주식회사에스피씨삼립, 케이비아이 등	케이크, 밀가루, 버터/치즈 등	150,552	-	150,552	29.5

소싱	JBS, Tyson, Gina Fruit, Tyse 등	척롤, 바나나, 꽃갈비 등	206,782	206,782	40.5

소계	292,626	206,782	499,408	97.8

세린식품(주)	채소	동아푸드스타프, 신세계푸드, 농업회사법인 정다운	부추, 마늘, 건무, 대파, 양배추	1,789	-	1,789	0.3

축산	하나육가공, 신세계푸드	돈육, 돈지방, 냉동낙지 외	1,879	-	1,879	0.4

김치	신세계푸드, 대상주식회사	맛김치, 포기김치, 절임배추	305	-	305	0.1

기타	신세계푸드, 제넥스상사, 케이에스에프, 청학에프엔씨	대두단백, 두부, 분말류, 소스류	4,081	-	4,081	0.8

소 계	8,054	-	8,054	1.6

스무디킹코리아(주)	과일	TITAN FROZEN FRUIT, Nestle USA, 메가에프엔비 외	딸기, 바나나, 오렌지 외	2,045	-	2,045	0.4

유제품	서울우유, 남양유업, 플무원다논, 유애래	우유, 요거트 외	133	-	133	-

기타	PRO FORM, 도움에프엔비, ㈜엘까페딸 외	커피원두, 기능성 파우더 외	750	-	750	0.2

소 계	2,928	-	2,928	0.6

(주)제이원	원재료	㈜수석, 신성이노텍㈜/캡, 상경물산등	PET, BOTTLE 용기, 컵물용기	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

합 계	303,608	206,782	510,390	100.0

3. 매출에 관한사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

회사명	사업부문	품목	생산(판매)개시일	매출액(비율)	제품설명

2018년도 3분기(제24기)	2017년도(제23기)	2016년도(제22기)

㈜신세계푸드	식음사업	구내식당, 푸드홀,외식, 베이커리 등	1986.08	492,464(51.0%)	636,257(52.7%)	612,280(57.3%)	주1) 주2)

식품유통사업	국내외 식품	1986.08	459,975(47.6%)	532,615(44.1%)	413,831
(38.7%)	주3)

기타매출	물류 등	-	652(0.1%)	16,813(1.4%)	13,215
(1.2%)	-

소계	953,091(98.7%)	1,185,685(98.2%)	1,039,326(97.2%)	-

세린식품㈜	-	만두(자사브랜드, OEM)	-	15,175(1.6%)	19,433(1.6%)	14,248(1.3%)	주4)

소계	15,175(1.6%)	19,433(1.6%)	14,248(1.3%)	-

스무디킹코리아㈜	-	과일음료, 푸드 등	-	13,438(1.4%)	20,234(1.7%)	20,199 (1.9%)	주5)

소계	13,438(1.4%)	20,234(1.7%)	20,199 (1.9%)	-

㈜제이원	-	생 수(자사브랜드, OEM)	-	-	4,199(0.3%)	-	주6)

소계	-	4,199(0.3%)	-	-

기타부분 및 내부거래 제거	-16,421(-1.7%)	-22,038(-1.8%)	-4,739(-0.4%)	-

합계	965,283(100.0%)	1,207,513(100.0%)	1,069,034(100.0%)	-

주1) 산업체, 학교, 오피스 등의 구내식당을 위탁운영계약에 의해 단체급식회사 인력과 식자재를 조달하여 조리과정을 거쳐 구내식당 이용자에게 식사를 제공하는 형태입니다.

주2) 브랜드사업장(올반, 데블스도어, 보노보노, 자니로켓, 베키아에누보 등)을 통한 외식사업과 푸드홀 및 컨세션/클럽하우스를 통한 여러가지의 음식을 제공하는 푸드코트 형태의 레스토랑을 운영하는 형태입니다.

주3) 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 과일류 및 수산물등을 포함하고 있으며 이천공장, 오산공장, 음성공장에서 생산되는 HMR제품 및 양념육 등의 제품을 할인점 및 일반 식품거래처에 납품하는 형태입니다.주4) 201 5년 9월 10일 세린식품㈜에 지분 100.0%를 취 득하여 세린식품㈜는 당사와 사업결합 되었습니다. 주5) 201 5년 12월 01일 스무디킹코리아(주)에 지분 100.0%를 취 득하여 스무디킹코리아(주)는 당사와 사업결합 되었습니다. 주6) 201 6년 12월 21일 ㈜제이원에 지분 100.0%를 취 득하여 ㈜제이원은 당사 와 사업결합 되었습 니 다 . ※ 제23기(전기) 및 제22기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

나. 매출형태별 실적(단위 : 백만원,%)

회사명	구 분	2018년도 3분기
(제24기)	2017년도
(제23기)	2016년도
(제22기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

㈜신세계푸드	상 품	241,546	25.0	276,230	22.9	213,981	20.0

제 품	706,799	73.2	888,876	73.6	811,889	75.9

기 타	4,746	0.5	20,579	1.7	13,456	1.3

소 계	953,091	98.7	1,185,685	98.2	1,039,326	97.2

세린식품㈜	제 품	15,175	1.6	19,433	1.6	14,248	1.3

소 계	15,175	1.6	19,433	1.6	14,248	1.3

스무디킹코리아㈜	상 품	5,191	0.5	8,830	0.7	6,643	0.6

제 품	8,247	0.9	11,404	1.0	13,556	1.3

소 계	13,438	1.4	20,234	1.7	20,199	1.9

㈜제이원	제 품	-	-	4,199	0.3	-	-

소 계	-	-	4,199	0.3	-	-

기타부분 및 내부거래 제거	-16,421	-1.7	-22,038	-1.8	-4,739	-0.4

합 계	965,283	100.0	1,207,513	100.0	1,069,034	100.0

※ 제23기(전기) 및 제22기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다. 다 . 국내/외 매출 내역

(단위 : 백만원)

회사명	매 출	품 목	2018 년도 3분기
(제24기)	2017년도
(제23기)	2016년도
(제22기)

금액	금액	금액

㈜신세계푸드	상 품	식음사업	내 수	10,377	16,140	16,728

식품유통사업	내 수	230,901	260,090	197,253

수 출	268	-	-

제 품	식음사업	내 수	478,349	616,351	595,311

식품유통사업	내 수	228,450	272,525	216,578

기 타	기 타	내 수	4,746	20,579	13,456

소 계	953,091	1,185,685	1,039,326

세린식품㈜	제 품	자사브랜드, OEM	내 수	15,175	19,433	14,248

소 계	15,175	19,433	14,248

스무디킹코리아㈜	상 품	리테일, 푸드 외	내 수	5,191	8,830	6,643

제 품	스무디, 푸드 외	내 수	8,247	11,404	13,556

소 계	13,438	20,234	20,199

㈜제이원	제 품	자사브랜드, OEM	내 수	-	4,199	-

소 계	-	4,199	-

기타부분 및 내부거래 제거	-16,421	-22,038	-4,739

합 계	965,283	1,207,513	1,069,034

※ 제23기(전기) 및 제22기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

라. 판매경로 및 판매방법 등 ■지배회사 : ㈜신세계푸드

(1) 판매조직 현황

구 분	식음사업	식품유통사업	합 계

팀	23팀	10팀	33팀

부서명	개발1팀개발2팀 FS 1팀 FS 2팀 FS 3팀 FS 4팀
FS 5팀 FS 6팀 FS 7팀제주사업팀컨세션팀
외식1팀외식2팀외식3팀외식4팀외식5팀프렌차이즈팀베이커리1팀
베이커리2팀
베이커리3팀베이커리4팀베이커리5팀베이커리6팀	소매1팀
소매2팀소매3팀소매4팀온라인팀식재1팀식재2팀식재3팀식재4팀대리점팀	2사업부문 33팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

식음사업	국 내	고객사 식당을 통한 판매, 직영점포 오픈을 통한 판매 외부가맹을 통한 판매	-

식품유통사업	국내ㆍ국외	고객사의 주문을 통한 식자재 및 HMR제조상품 판매	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

식음사업	1. 식재의 기본 활용/소비 2. 품질 및 효율 중심의 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용) 3. 인지도 및 대형사업장 위주의 선별 수주/운영 4. 명품 브랜드 집중 육성 5. 직영 및 가맹을 통한 매장운영 전개

식품유통사업	1. 일반 식재유통(일반급식/학교/레스토랑/체인 등), 특수사업장 식재공급 (호텔 등) 2. 집중육성/볼륨확대/차별화 3. 자체 가공, 소분, 소매 상품영업 집중육성 4. 대형마트 신선식품 전략적 공급 5. 대형마트, 온라인마켓, 홈쇼핑 등 HMR제품 공급6. 일반 도매/소매 시장 공급

■종속회사 : 세린식품㈜(1) 판매조직 현황

구 분	부 서	합 계

영업부서	영업팀	1개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

OEM	국내	기업고객 기준에 맞는 제품을 납품	-

자체브랜드	국내	유통조직을 통한 제품 납품	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

OEM	1. 주문자의 기준에 적합한 설비 구축 2. 품질 향상 및 위생 안정성
3. 발효된 만두피에 만두소를 넣어 만든 차별화된 고품격 제품 출시

자사브랜드	1. 제품 이익율에 따른 판매처별 가격 차별화 2. 유통조직 확충 및 지속적 판매채널 구축
3. 인지도 확대
4. 고품격 제품출시 및 친환경시장 내 신뢰구축

■종속회사 : 스무디킹코리아㈜ (1) 판매조직 현황

구 분	부 서	합 계

운영총괄	직영팀, 가맹팀	2개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

과일음료	국 내	직영점, 가맹점에서 고객에게 판매	-

푸 드	국 내	직영점, 가맹점에서 고객에게 판매	-

리테일	국 내	직영점, 가맹점에서 고객에게 판매대형할인마트(이마트 등)에게 판매	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

과일음료푸 드	1. 과일을 활용한 건강기능식품 제조 및 판매 2. 대형 쇼핑몰 및 번화가 위주의 선별 수주/운영
3. 고객선호 원재료를 이용한 제품(스무디, 주스 등) 개발

리테일	1. 스무디킹 인기메뉴를 이용한 상품 개발 2. 인핸서를 활용한 건강기능식품 상품 판매 3. 자사 직영점, 가맹점, 고객밀집도가 높은 대형 할인 마트에 판매

■종속회사 : ㈜ 제이원(1) 판매조직 현황

구 분	부 서	합 계

운영총괄	관리팀	1개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분	국내ㆍ외 시장	판매 경로 및 방법	비 고

OEM	국 내	기업고객 기준에 맞는 제품을 납품	-

자사브랜드	국 내	유통조직을 통한 제품 납품	-

(3) 판매전략

사업 부문	영업 전략

OEM	1. 주문자의 기준에 적합한 설비 구축 2. 차별화된 고품격 제품 출시

자사브랜드	1. 원수의 우수성 신뢰 구축 2. 차별화된 패키징 채택 3. 유통망 확대 및 지속적인 판매채널 구축 4. 다양한 고객 니즈에 따른 제품(프리미엄 제품 등) 출시

4. 생산 및 설비에 관한사항가. 생산실적, 가동률 ■ 생산실적

(단위 : 톤)

구분	카테고리	2018년 3분기	2017년 12월말

이천공장	농산	8,232	11,239

양상추	1,140	2,073

연어	790	1,102

제면	1,344	1,842

떡	1,749	2,538

소계	13,255	18,794

오산공장	FE	4,939	5,814

소계	4,939	5,814

음성공장	RTC	1,449	1,376

조각과일	536	704

육가공	9,415	10,421

CK	6,890	9,228

소계	18,290	21,729

천안공장	생산1(생지류)	8,963	11,742

생산2(완제빵류)	3,268	4,189

생산3(케?류)	7,507	9,112

소계	19,738	25,043

㈜세린식품	만두류	4,372	5,146

소계	4,372	5,146

㈜제이원	생수	-	25,192

소계	-	25,192

합계	60,594	101,718

■ 가동률(단위 : 톤,%)

구분	카테고리	2018년 3분기 생산능력	2018년 3분기 실생산량	가동률

이천공장	농산	12,834	8,232	64.1

양상추	3,348	1,140	34.1

연어	540	790	146.3

제면	2,790	1,344	48.2

떡	2,501	1,749	69.9

소계	22,013	13,255	60.2

오산공장	FE	5,949	4,939	83.0

소계	5,949	4,939	83.0

음성공장	RTC	2,808	1,449	51.6

조각과일	1,296	536	41.4

육가공	15,732	9,415	59.9

CK	12,294	6,890	56.0

소계	32,130	18,290	56.9

천안공장	생산1(생지류)	15,624	8,963	57.3

생산2(완제빵류)	3,294	3,268	99.2

생산3(케?류)	8,003	7,507	93.8

소계	26,921	19,738	73.3

㈜세린식품	만두류	5,886	4,372	74.3

소계	5,886	4,372	74.3

㈜제이원	생수	102,200	-	-

소계	102,200	-	-

합계	195,099	60,594	31.1

※ 당사의 공장별 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였으나, ㈜제이원은 허가량 대비 실생산량으로 가동률을 산출하였습니다. 나. 생산설비 및 투자현황 - 주요생산 시설 및 설비 등 당사는 이천, 오산, 음성, 천안 등 4개 공장과 2개 종속회사에서 영업에 필요한 주요 제품 등을 생산하고 있습니다. ■ 공장 현황

구분	공장명	소재지

당사	이천공장	경기도 이천시 경충대로 2330-91

오산공장	경기도 오산시 동부대로 387

천안공장	충남 천안시 서북구 2공단3로 101

음성공장	충북 음성군 원남산단로 128-14

종속회사	세린식품㈜	강원도 춘천시 퇴계농공로 76

종속회사	㈜제이원	경기도 가평군 조종면 상판리 107-3

당사의 생산시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치 등이 있으며 당분기말 현재 장부가액은 1,508억 으로 전기말 대비 36억 감소하였습니다. 당 분기말 신규취득은 51억 이며, 감가상각비는 87억 , 처분ㆍ폐기 6억 입니다.

(단위 : 백만원)

구분	토지	건물 및 구축물	기계장치	기타	계

기초	기초장부가액	39,117	77,524	30,548	7,243	154,432

취득원가	39,117	95,736	72,278	22,515	229,646

감가상각누계액	-	18,212	41,730	15,272	75,214

증감	일반취득및자본적지출	-	267	4,225	629	5,121

감가상각	-	1,973	5,151	1,645	8,769

처분/폐기	-	-	466	147	613

기말	기말장부가액	39,117	75,818	29,620	6,223	150,778

취득원가	39,117	96,003	76,037	22,997	234,154

감가상각누계액	-	20,185	46,417	16,774	83,376

※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

5. 영업 설비등의 현황 가. 영업용 설비 현황

(단위: ㎡,백만원,명)

회사명	구 분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

장부 가액	임차 면적	장부 가액	임차 면적	장부 가액	임차 면적

㈜신세계푸드	서울사무소	서울시 성동구	-	-	-	6,963	-	6,963	522	임차

대한항공테크센터 외	부산시 강서구 외	-	-	-	252,208	252,208	1,898	임차

보노보노 삼성점 외	서울시 강남구 외	-	-	-	79,709	-	79,709	2,035	임차

소 계	-	-	-	338,880	-	338,880	4,455	-

스무디킹코리아㈜	서울사무소	서울시 성동구	-	-	-	782	-	782	28	임차

스무디킹 강남역점 외	서울시 강남구	-	-	-	2,410	-	2,410	36	임차

전주CGV점 외	전북 전주시	-	-	-	845	-	845	-	가맹

소 계	-	-	-	4,037	-	4,037	64	-

합 계	-	-	-	342,917	-	342,917	4,519	-

※ 스무디킹코리아㈜는 서울사무소를 서울시 강남구에서 성수동 아주디지탈타워로 이전(16.10.31) 하였습니다. ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다. (1) 해외 : 해당사항 없음

(2) 2018년 신규 지점 등의 설치 계획

회사명	월별	증가	단체급식	외 식	비고

㈜신세계푸드	10월	3	청담시티요양병원(10/22)	보노보노M 김포한강점(10/02), 자니로켓 사당점(10/31)	임차,가맹

11월	4	대구은행 제1본점(11/05), FITI 시험연구원(11/19)	푸른밤살롱 논현점(11/30), 버거플랜트 논현점(11/30)	임차

12월	3	데블스도어 IFC몰(12/14), 데블스다이너 위례점(12/16),오슬로 위례점(12,16)	임차

회사명	월별	증가	직 영	가 맹	비고

스무디킹코리아㈜	10월	-	-	-	임차

11월	2	-	청주율량CGV(11/29), 논현 일렉트로마트(11/30)	임차

12월	1	-	위례시티점(12/14)	임차

※ 세린식품㈜, ㈜제이원은 신규 지점 등의 설치 계획이 없습니다.

나. 기타 영업용 설비(단위: ㎡,백만원,명)

회사명	구분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

㈜신세계푸드	이천1,2공장외	경기도 이천시	12,499	-	22,053	12,499	34,552	12,499	238	*소유 및 임차

오산공장	경기도 오산시	11,316	-	3,951	-	15,267	-	19	소유

천안공장	충남 천안시	4,161	-	8,326	-	12,487	-	41	소유

음성식품가공센터	충북 음성군	12,835	-	48,633	-	61,468	-	38	소유

소 계	40,811	-	82,963	12,499	123,774	12,499	336	-

세린식품㈜	공 장	강원도 춘천시	2,010	-	1,561	-	3,571	-	73	소유

소 계	2,010	-	1,561	-	3,571	-	73	-

스무디킹코리아㈜	창 고	경기도 광주시	-	-	-	677	-	677	-	임차

소 계	-	-	-	677	-	677	-	-

㈜제이원	공 장	경기도 가평군	1,122	-	514	-	1,636	-	3	소유

소 계	1,122	-	514	-	1,636	-	3	-

합 계	43,943	-	85,038	13,176	128,981	13,176	412	-

※ * 일부 물류 센터 및 올반LAB센터 등은 임차로 사용하고 있습니다.

다. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

회사명	사업부문	구분	투자대상 자산	투자효과	당기총투자액	기투자액	향후투자액	비고

㈜신세계푸드	식음사업	신 설	신규	- 고객의 식생활 문화 향상에 기여 - 식품유통 사업부문의 경쟁력 확보 및 시스템강화 - 기존사업장의 설비 및 물류 강화	185	139	46	-

보 완	기존	119	104	15

식품유통사업	신 설	신규	472	245	227

보 완	기존	59	43	16

공 통	신 설	공통	6	-	6

보 완	공통	28	15	13

신 설	663	384	279

보 완	206	162	44

소 계	869	546	323

세린식품㈜	공 장	신 설	자가	- 만두제조 생산성 증대를 위한 추가 시설 확충	-	-	-

보 완	"	9	4	5

소 계	9	4	5

스무디킹코리아㈜	외 식 外	신 설	신규	- 신규 및 기존매장 시설보완- 시스템 보완 등	4	3	1

보 완	기존	1	-	1

소 계	5	3	2

㈜제이원	공 장	신 설	신규	- 생수제조 생산성 증대를 위한 추가 시설 확충	14	-	14

보 완	기존	8	3	5

소 계	22	3	19

합 계	신 설	681	387	294

보 완	224	169	55

計	905	556	349

(2) 향후 투자계획(단위 : 억원)

회사명	사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금액	2018년	2019년	2020년

㈜신세계푸드	식음사업	신설	자가,임차	208	185	23	-	ㆍ판매시설 확충을 통한 장기적 수익 기반 구축 ㆍ신 규 공장 확충을 통한 사업영역 확대 ㆍ라인증설을 통한 매출 증가ㆍ신규매장 출점 및 기존매장 시설 보완 등 ㆍ생산시설 확충을 통한 매출 증가

보완	"	709	119	290	300

식품유통사업	신설	자가,임차	647	472	175	-

보완	"	216	59	77	80

공 통	신설	자가,임차	62	6	6	50

보완	"	437	28	239	170

신 설	917	663	204	50

보 완	1,362	206	606	550

소 계	2,279	869	810	600

세린식품㈜	공 장	신설	자가	200	-	100	100

보완	"	9	9	-	-

소 계	209	9	100	100

스무디킹코리아㈜	외 식 外	신설	임차	12	4	4	4

보완	"	4	1	1	2

소 계	16	5	5	6

㈜제이원	공 장	신설	자가	35	14	16	5

보완	"	29	8	6	15

소 계	64	22	22	20

합 계	신 설	1,164	681	324	159

보 완	1,404	224	613	567

합 계	2,568	905	937	726

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

6. 연구개발활동 ■지배회사 : ㈜신세계푸드 가. 연구개발 개요 (1) 상품개발팀

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 5층

면 적	282평(HMR/냉동식품개발팀 공용)

주요 개발 시설	사무실, 실험실 [배합실/조리실], PILOT

주요 개발품목	단체급식	국탕류, 소스류, 미트볼, 돈까스, 양념육 등

대형마트	국탕류(추어탕 외), 만두류, 김치류, 냉동식품(치즈스틱) 등

편의점	삼각김밥, 샌드위치, 도시락

외식/FS	국, 탕, 소스, 드레싱, 육수, 누들, 만두 등

홈쇼핑	우삼겹, 순살 닭다리 구이

역할 및 기능	상품개발	그룹사 내외 유통채널 확대

CK	식품 공급기능 확대

(2) 메뉴개발팀

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 6층

면 적	229평

주요 개발 시설	개발실, 컨벤션 룸, 조리 아카데미 등

역할 및 기능	메뉴 개발	브랜드 특성화 통한 포지셔닝별 신메뉴 개발

메뉴 표준화	표준 레시피 개발 및 교육, 레시피 시스템화 등

(3) 베이커리개발팀

위 치	서울특별시 성동구 아차산로5길7 아주디지털타워 8층

면 적	215평

주요 개발 시설	개발실, 컨벤션 룸, 사무실 등

주요 개발품목	제품 개발	브랜드 아이덴티티 확립 및 신제품, 히트제품 개발

역량 강화	연구진행 및 특허/의장등록

효율화	원가절감, 유통기한연장, 공정개선 외

표준화	표준 레시피 개발, 레시피 시스템화 등

(4) 미래연구팀 / 포장개발파트

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적	60평

주요 개발 시설	실험실[미생물, 음료, RTD, 드라잉룸, 포장분석기]

역할 및 기능	제품개발	저염화 연구(찬류, 드레싱류), 병원식(연하곤락식), 펫푸드

포장개발	포장효율 개선 및 공정효율화, 기능성 포장재 연구

나. 연구개발 조직

※ 올반LAB담당 인원 : 올반LAB담당 임원, 상품개발 총괄 등 2명 포함

다. 연구개발 실적 (1) 상품개발팀

내 용

- 신기술 연구 및 제품 개발(meat-free 외) - 상온 제품 기술 연구 및 제품 개발(상온 국탕류 외)

- 유통채널별 신상품 개발 및 출시 : 신규 카테고리 창출(죽, 핫도그 외) : 홈쇼핑 전용 상품 개발 및 만두 다양화 - 할랄 인증 상품 개발 및 출시

- 원가절감 및 효율개선 : 유통기한 연장, 원재료 변경을 통한 원가절감 - 지적재산권 출원 및 등록, 신규 지적재산권 진행

(2) 메뉴개발팀

내 용

- 신규 사업 메뉴 기획 및 개발, 안정화 지원
- 레시피 시스템화 작업 및 교육/전파 - 시즌/프로모션 메뉴 선행 개발 및 관리

- 상품개발팀 협업을 통한 대량 생산화
: 국/탕류, 장류, 양식소스 등

- 병원식 한국임상영양학회 컨설팅을 통한 미래사업 기반 마련
: 표준 식단의 적절성 검증, 암환자 식단 개발, 노인식 개발 정보 제공 등

- CK 개발 확대 및 상품 업그레이드 : 평창, FS, 외식 외 - 상품군 POOL 확보를 위한 CK 개발 : B2B/식재용, 특화CK - CK 농축형태 변경을 통한 원가절감

(3) 베이커리개발팀

내 용

- 기존/신규 사업 MD 사전 개발 및 제품 기획
: 밀크앤허니, 데이앤데이, 트레이더스, 메나쥬리, V 외 : 스타벅스, CVS, 할인점 외
- 히트제품 R 주도적 개발(매출기여)

- 특허 및 의장등록 출원 업무 진행

- 베이커리 효율개선 업무 및 품질 안정화 : 유사생지 및 규격통일, 원재료 원가절감, 공정 효율화 등 - 레시피 시스템화 작업
- 신제품 및 기존 제품 품질 안정화 교육 - 실온 제품 유통기한 연장기술 진행 - 피자 신규 시장 개발(냉동피자 및 생지 외) - 시즌/프로모션 제품 선행 개발 및 관리

(4) 미래연구팀

내 용

- 소재연구
: 해외공동기술연구, 식재 및 저염화(찬류, 드레싱류, 버거류) 연구

- 케어푸드 : 연하곤란식 연구 및 산학협력(물성분성) 진행중

- 펫푸드 : 간식형, 주식형, 기능성 펫푸드 연구진행 및 상품화 준비

(5) 포장개발파트

내 용

- 신소재 / 기능성 포장연구 - 자사 전용 포장재 연구 - 포장 최적화 및 표준화 연구

라. 향후 연구개발 계획( 1) 상품개발팀

1) R 핵심 역량 강화(특허 및 기술연구) : 전자레인지용 및 meat-free 상품 개발

2) 그룹사 유통채널 확대를 위한 체계적인 MD 개발 : HMR 및 냉동식품 상품 강화, 온라인 및 홈쇼핑 전용상품 개발 3) 장기보존 HMR제품 개발(실온유통 상품) 4) 신규 카테고리 확대 및 핵심 카테고리 육성 5) 지적재산권 출원 및 등록, 신규 지적재산권 진행 6) 원가/효율개선 업무 - 원가절감, 유통기한연장 외

(2) 메뉴개발팀

1) 신규사업 성공적 오픈 및 안정화 지원

: 컨셉별 신규 프로젝트 메뉴 개발 → 교육 → 오픈 지원 → 품질 안정화 및 유지

2) 기존 사업 적자 개선 및 경쟁력 확보 : 수익성, 다양성, 시장성 확보된 제품 개발을 통한 현장 OP 표준화/효율화

3) 지속적 특허/의장 출원을 통한 지적재산권, 메뉴 경쟁력 강화 4) 체계적 인력 양성을 통한 우수인력 인프라 보유 및 메뉴컨설팅을 통한 역량 향상 5) CK 사업기반 마련 6) 급식/외식용 신상품 개발 및 기존상품 업그레이드 7) B2B식재 CK개발 - DB구축 8) 원가/효율개선 업무- 원가절감, 유통기한연장 외

(3) 베이커리개발팀

1) 기존/신규 사업 MD 사전 개발 및 제품 기획 지속 진행 : R 주도적 기획 및 개발 MD

2) 자사고유 기술 확보

: 특허 및 의장등록 출원, 브랜드 별 대표 제품 육성 등

: 원가절감, 유통기한 연장, 공정 개선 외 효율성 강화 업무

3) 베이커리 효율 개선 및 품질 안정화 : 유사 생지 및 규격 통일, 원재료 원가 절감 : 공정 개선 외 효율성 강화 업무 4) 기존 사업 제품 개선 및 경쟁력 확보 5) 피자 신규 시장 개발 - 냉동피자 및 생지 외 신규 카테고리 확대 6) 오산공장 설비 구축 및 피자 도우 연구 분석

( 4) 미래연구팀1) 미래사업준비

- 소재연구 : 급식 사업장용 찬류, 드레싱류 저염화, 스낵, 안주류 개발 진행 - 케어푸드 : 연하곤락식, 무스식, 소프트식 유통형 상품 개발 - 팻푸드 : 주식형, 간식형, 기능성 제품 기술연구 및 제품화 진행

( 5) 포장개발 파트

1) 포장재 최적화 및 표준화 연구 진행 2) 자사 고유 포장재 기술 및 원가절감 포장기술 연구 3) 제품 안전성 확보 및 유통기한 연장 연구

마. 연구개발 비용

당사의 연구개발 비용은 올반LAB(R)에서 발생한 인건비, 재료비 등 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제24기 3분기	제23기	제22기

연구개발비	3,140	6,380	4,978

(정부보조금)	-	-	-

(매출액 대비 비율)	(0.5%)	(0.5%)	(0.5%)

■종속회사 : 세린식품㈜ 가. 연구개발 개요

위 치	강원도 춘천시 퇴계농공로 76(퇴계동)

면 적	18평

주요 개발 시설	사무실, 실험실 [미생물 실험] 등

주요 개발 품목	단체급식	손만두류, 왕만두류, 군만두류, 발효만두류 등

대형마트	피코크 교자류, 왕만두류 등

OEM	메밀전병, 교자류, 발효왕만두, CJ화권, CJ빠오즈 등

나. 연구개발 담당조직 - 생 산팀(QC)

다. 연구개발실적

내 용

- 노브랜드 왕만두/물만두 개발(이마트 노브랜드 매장 납품)

- 왕교자 만두 개발(천일식품 납품) - 장터메밀전병, 시레기 전병 개발

- CJ 꽃빵 개발(CJ), 희창(수출용) 발효만두

- 착한 고기만두, 착한 김치 만두(애터미)

- 저가형 군만두 출시 및 기존 제품 리뉴얼

라. 연구개발계획

1 ) 급식/식자재용 신제품 개발 및 기존 제품 리뉴얼

- 신규 고객을 제안을 위한 신제품 개발 (만두, 발효만두 등)

2 ) OEM 제품 개발 및 리뉴얼 대응

- 고객사 레시피 수신 후 공정 적용 및 신제품 레시피 개발

3 ) 개발 예정 신제품 및 기존 제품에 대한 레시피 관리

- 레시피 관리 및 생산 활동 개선4 ) R 역량 강화

- 1인 1과제 기초테마 연구 진행마. 연구개발비용

연구개발 비용은 생산팀(QC)에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제14기 3분기	제13기	제12기

연구개발비	138	180	198

(정부보조금)	-	-	-

(매출액대비 비율)	(1.0%)	(0.9%)	(1.4%)

■종속회사 : 스무디킹코리아㈜가. 연구개발 개요

위 치	서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지탈타워 7층

면 적	12평

주요 개발 시설	R 실

주요 개발 품목	제품개발	스무디, 에이드, 티, 커피, 베이커리 등

나. 연구개발 담당조직 - 영업지원팀 ※ 연구개발담당조직은 2017년8월에 조직 통합으로 인하여 기존 개발지원팀에서 영업지원팀으로 변경되었습니다.

다. 연구개발실적

내 용

- 가을 제철과일 사과, 석류로 환절기 비타민 보충을 위한 건강 음료 신메뉴 가을빛 RED 스무디 3종 (애플 스무디, 애플시나몬 스무디, 석류애플 스무디) 출시

라. 연구개발계획 1 ) 신제품 개발

- 스무디 외 에이드, 티, 커피 등 상품 다양화 - 국내 원재료를 이용한 스무디, 주스 제품 개발

2 ) 매장 메뉴 리뉴얼

- 고객 선호도를 고려한 스무디, 주스, 베이커리 등 메뉴 리뉴얼 진행

마. 연구개발비용

연구개발 비용은 영업지원팀에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제4기 3분기	제3기	제2기

연구개발비	46	38	68

(정부보조금)	-	-

(매출액대비 비율)	(0.3%)	(0.2%)	(0.3%)

■종속회사 : ㈜제이원 가. 연구개발 담당조직 - 해당사항 없음

7. 파생상품 거래 현황 ■지배회사 : ㈜신세계푸드 가. 통화선도 당사는 향후 외화로 결제되는 물품대금과 관 련하여 발생하는 환율변동위험의 회피를목적으로 통화선도 계약을 체결하였으며, 당분기말 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품거래는 내역이 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항 ① 리스크 관리 원칙

- 외화자산, 부채관련 : Risk Hedge를 원칙으로 하며, 규모 및 시장 상황고려 - 금리관련 : 규모 및 시장금리상황에 따라 금리변동성에 대한 Risk Hedge ② 리스크 관리에 관한 사항 - 그 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대한 의사 결정 ③ 리스크 관리조직 : 재무팀(16명) ■종속회사 : 세린식품㈜, 스무디킹코리아㈜, ㈜제이원 - 해당사항 없음 8. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음

9. 시장 위험과 위험관리에 관한 사항

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 2017년과 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은아닙니다.한편, 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	270,244,760	280,302,075

자본	325,413,612	315,063,584

부채비율	83.05%	88.97%

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상각후원가측정 금융자산	공정가액	대여금 및수취채권	공정가액

현금및현금성자산	14,034,543	(*1)	51,215,271	(*1)

단기금융상품	100,000	(*1)	2,100,000	(*1)

장기금융상품	2,000	(*1)	2,000	(*1)

매출채권	105,895,471	(*1)	92,936,369	(*1)

미수금	1,132,673	(*1)	1,487,117	(*1)

미수수익	6,806	(*1)	11,113	(*1)

보증금	30,964,017	30,981,570	36,360,997	36,358,160

합계	152,135,510	30,981,570	184,112,867	36,358,160

2) 금융부채

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	공정가액	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가액

매입채무	49,833,838	-	(*1)	43,078,096	(*1)

미지급금	53,477,180	-	(*1)	52,666,698	(*1)

미지급비용	13,827,841	-	(*1)	16,891,129	(*1)

임대보증금	2,528,240	-	(*1)	2,130,001	(*1)

통화선도부채	-	3,785	3,785	-	-

단기차입금및유동성장기차입금	1,658,297	-	95,820,484	132,058,002	133,518,593

장기차입금(*2)	100,750,000	-	1,462,875

합계	222,075,396	3,785	95,824,269	248,286,801	133,518,593

(*1) 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 장기차입금의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 신용위험을 반영한 할인율로 할인하여 산출하였으며, 수준 2의 공시되는 공정가치에 해당됩니다.

(3) 재무위험관리

연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 및 가격위험으로 구분됩니다). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 장기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 장단기차입금 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.1) 환율변동위험연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 통화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객과 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

3) 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음