신세계푸드 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요COVID19 이후 소비심리위축과 원재료 가격 상승 등의 환경속에서도 당사는 수년간 이어온 성장세를 이어가기 위해 각고의 노력을 펼쳤습니다. 이러한 경영환경 속에서 당사는 기존 사업부문의 운영 효율화노력을 지속하여 매출은 연결재무제표 기준 5.9% 증가한 14,113억원(별도기준 14,043억원, 전년비 6.2% 증가), 영업이익은 29.8% 감소한 206억원(별도기준 222억원, 28.8% 감소)의 실적을 이루었습니다. 부채비율은 전년대비 0.7% 증가한 209.5%(별도기준 207.8%, 전년비 1.7% 증가), 자기자본비율은 전년대비 0.1% 감소한 32.3%(별도기준 32.5%, 전년비 0.2% 감소)로 재무상태를 유지하였습니다.

[주요 경영지표]

(단위 : %, 백만원)

연결재무제표	별도재무제표	연결재무제표 지표	별도재무제표 지표	비 고

2022년	2021년	2022년	2021년	2022년	2021년	2022년	2021년

자산	903,927	879,468	897,130	871,652	자기자본비율	32.3	32.4	32.5	32.7	자본÷자산

부채	611,858	594,651	605,614	586,869	부채비율	209.5	208.8	207.8	206.1	부채÷자본

차입금	(244,407)	(199,759)	(244,407)	(199,759)	차입금	27.0	22.7	27.2	22.9	차입금÷자산

자본	292,069	284,817	291,516	287,783	자기자본순이익율	-1.8	0.8	-2.0	0.9	순이익/자본

매출액	1,411,305	1,329,251	1,404,344	1,322,704	매출성장율	6.2	7.5	6.2	7.9	매출증감÷전기매출

영업이익	20,577	29,952	22,164	31,138	영업이익성장율	-31.3	276	-28.8	226	이익증감÷전기이익

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	취득원가	당기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

세린식품(주)	한국	15,298,465	100%	9,405,465	100%	15,298,465

스무디킹코리아(주)	한국	19,151,913	100%	-	100%	707,000

SHINSEGAE FOODS Inc.(*1)	미국	27,392,012	-	-	100%	27,392,012

Better Foods Inc.(*2)	미국	4,230,900	100%	4,230,900	0%

합 계	66,073,290	13,636,365	-	43,397,477

(*1) 당기 중 SHINSEGAR FOODS Inc.의 지분 100%에 대해 USD 22,950,000를 처분대가로 하여 E-MART AMERICA, INC.에 매각하였습니다.(*2) 당기 중 당사는 지분 100%를 신규출자하여 Better Foods Inc.를 설립하였습니다. (2) 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 장부금액	43,397,477	38,195,277

취득(*1)	6,230,900	8,101,200

매각(*2)	(27,392,012)	-

손상(*3)	(8,600,000)	(2,899,000)

기말 장부금액	13,636,365	43,397,477

(*1) 당기 중 지분 100%에 대해 USD 3,000,000(4,230,900천원)로 신규출자하여 Better Foods Inc.를 설립하였습니다.(*1) 당기 중 스무디킹코리아(주)에 대해 2,000,000천원을 추가 출자하였으며, 이로 인한 지분율 변동은 없습니다.(*2) 당기 중 SHINSEGAE FOODS Inc.의 지분 100%에 대해 USD 22,950,000를 처분대가로 E-MART AMERICA. INC에 매각하였습니다.(*3) 당기 및 전기 중 스무디킹코리아(주)의 지분에 대하여 사용가치에 근거하여 각각 2,899,000천원과 2,707,000천원의 손상차손을 인식하였습니다.(*3) 당기 중 세린식품(주)의 지분에 대하여 사용가치에 근거하여 5,893,000천원의 손상차손을 인식하였습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세린식품 주식회사	스무디킹코리아 주식회사	SHINSEGAE FOODS, INC.	Better Foods Inc.

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

자산	12,043,425	13,095,771	5,178,856	6,456,865	-	24,524,118	3,768,357	-

부채	3,474,563	3,811,384	4,002,073	5,293,186	-	996,834	-	-

자본	8,568,682	9,284,387	1,176,783	1,163,679	-	23,527,284	3,768,357	-

매출	20,552,199	22,894,833	6,738,056	8,162,539	-	3,637,116	-	-

당기순손익	(861,361)	368,292	(2,195,710)	(2,300,386)	-	(625,777)	(36,092)	-

총포괄손익	(715,524)	381,073	(1,975,746)	(2,183,130)	-	854,847	(426,543)	-

※ 당기 중 종속기업인 Better Foods Inc를 설립하였습니다.※ 전기말 종속기업인 SHINSEGAE FOOD Inc는 당기 중 매각하였습니다. 3. 요약 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원, %)

구 분	제28기	제27기	증 감	증감율

[유동자산]	337,904	271,781	66,123	24.3%

ㆍ현금및현금성자산	77,250	45,246	32,004	70.7%

ㆍ기타유동금융자산	18,048	17,404	644	3.7%

ㆍ매출채권	124,155	115,636	8,519	7.4%

ㆍ재고자산	113,785	89,953	23,832	26.5%

ㆍ기타	4,666	3,542	1,124	31.7%

[비유동자산]	566,023	607,687	-41,664	-6.9%

ㆍ기타비유동금융자산	103,220	109,884	-6,664	-6.1%

ㆍ장기금융상품	2	2	0	0.0%

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자	2,590	2,435	155	6.4%

ㆍ유형자산	264,065	279,158	-15,093	-5.4%

ㆍ무형자산	48,343	60,295	-11,952	-19.8%

ㆍ사용권자산	102,035	129,755	-27,720	-21.4%

ㆍ기타	45,768	26,158	19,610	75.0%

자산총계	903,927	879,468	24,459	2.8%

[유동부채]	317,890	177,126	140,764	79.5%

[비유동부채]	293,968	417,525	-123,557	-29.6%

부채총계	611,858	594,651	17,207	2.9%

자본총계	292,069	284,817	7,252	2.5%

부채와 자본총계	903,927	879,468	24,459	2.8%

부채비율	209%	208%	-	1.0%

나. 영업실적 당사의 당기 연결기준 매출액은 1조 4,113억원으로 유형별로는 상품매출 4,033억원,제품매출 9,975억원, 기타매출 105억원으로 구성되어 있습니다.별도매출기준 당사 가공,제조상품 및 수입품을 외부에 판매하는 유통서비스부문 매출은 8,272억원으로 전기대비 7.8%(598억원) 증가하였으며, 레스토랑 등의 매장에서 식음서비스를 제공하는 식품서비스부문 매출은 5,753억원으로 전기대비 3.9%(218억원) 증가하였습니다.만두류 제품을 생산하는 자회사 세린식품 매출은 206억원으로 전기대비 △10.2%(△23억원) 감소하였고, 스무디 등을 판매하는 자회사 스무디킹 매출은 67억원으로 전기대비 △17.5%(△14억원) 감소하였습니다. 연결 재무제표 매출에는 내부거래 매출 203억원이 차감되어 있습니다.연결기준 판매비와 관리비는 당기 1,862억원으로 매출액 대비 구성비는 13.2%로 전기 대비 0.4%(159억원) 증가하였습니다.영업이익은 당기 206억원으로, 매출원가 증가의 영향으로 전기대비 29.8%(87억원)감소하였습니다. 다. 부문별 영업실적

사업부문	회사명	구 분	제28기	제27기	제26기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지배회사	㈜신세계푸드	자 산	897,130	99.2	871,653	99.1	879,880	99.2

매 출	1,404,344	99.5	1,322,704	99.2	1,226,180	98.9

영업이익	22,164	107.7	31,138	106.3	9,561	123.5

종속회사	세린식품㈜	자 산	12,043	1.3	13,096	1.5	12,253	1.4

매 출	20,552	1.5	22,895	1.7	22,225	1.8

영업이익	-806	-3.9	726	2.5	893	11.5

종속회사	스무디킹코리아㈜	자 산	5,179	0.6	6,457	0.7	10,927	1.2

매 출	6,738	0.5	8,163	0.6	12,499	1.0

영업이익	-863	-4.2	-1,753	-6.0	-2,210	-28.6

종속회사	SHINSEGAE FOODS, INC.	자 산	-	24,524	2.8	15,020	1.7

매 출	-	3,637	0.3	3,256	0.3

영업이익	-	-647	-2.2	-222	-2.9

종속회사	Better Foods Inc.	자 산	3,768	0.4	-	-	-	-

매 출	-	0.0	-	-	-	-

영업이익	-36	-0.2	-	-	-	-

종속회사	기타부분	자 산	-14,193	-1.5	-36,262	-4.1	-30,875	-3.5

매 출	-20,329	-1.5	-24,510	-1.8	-23,908	-2.0

영업이익	118	0.6	-159	-0.6	-281	-3.5

합 계	자 산	903,927	100.0	879,468	100.0	887,205	100.0

매 출	1,411,305	100.0	1,332,889	100.0	1,240,252	100.0

영업이익	20,577	100.0	29,305	100.0	7,741	100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ SHINSEGAE FOODS, INC. 2022년 3월 25일부로 연결에서 제외되었습니다.※ (주)신세계푸드는 22년 7월 21일 Better FOODS Inc. 지분을 취득하였습니다.

라. 향후 전망 및 신규사업2023년에는 고물가에 따른 저가 외식상품에 대한 수요가 지속될 것으로 보입니다. 또한 건강 및 환경의 지속가능성에 대해 더욱 높아진 소비자의 인식이 식품산업 전반에 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 시장변화와 경쟁에 대응하여 혁신과 사업 고도화를 통해 실적 개선을 이루고자 합니다.당사는 이러한 시장변화와 경쟁에 대응하여 대체육 사업과 신규 외식사업을 중점적으로 전개할 예정입니다. 이를 위해 Better Foods Inc.를 설립하여 국내 뿐 아니라 북미 시장을 개척, 대체육 제품군을 유통할 계획입니다. '노브랜드 버거' 프랜차이즈 사업을 전개한 경험을 바탕으로 '노브랜드 피자'점포를 확대, 가맹사업으로 확대 예정입니다. 이를 통해 내적, 외형적 성장을 이뤄 글로벌 종합식품 기업으로 성장해 나가겠습니다. 마. 환율변동의 영향 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.① 외환위험

(단위: USD,EUR,GBP,NOK)

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	GBP	NOK	USD	EUR	GBP	NOK

금융자산

현금및현금성자산	2,973,532	-	-	-	2,804,832	-	-	-

매출채권	-	-	-	-	491,758	-	-	-

금융부채

매입채무	914,820	125,007	-	4,175,831	6,795,940	240,152	231,331	14,623,094

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

원/USD	상승시	206,112	(414,848)	206,112	(414,848)

하락시	(206,112)	414,848	(206,112)	414,848

원/EUR	상승시	(13,344)	(32,237)	(13,344)	(32,237)

하락시	13,344	32,237	13,344	32,237

원/GBP	상승시	-	(37,019)	-	(37,019)

하락시	-	37,019	-	37,019

원/NOK	상승시	(42,266)	(196,374)	(42,266)	(196,374)

하락시	42,266	196,374	42,266	196,374

바. 자산손상 또는 감액손실(1) 영업권의 손상검사

영업권은 연결회사의 부문별 구분단위인 현금창출단위별로 배분되었습니다. 당기말과 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	기초	처분	손상차손 인식액	환율변동효과	기말	현금창출단위	비고

(주)신세계에스브이엔	40,609,049	-	-	40,609,049	베이커리, 매입유통, 외식	합병

세린식품(주)	6,718,188	(6,409,000)	-	309,188	세린식품(주)	지분 인수

스무디킹코리아(주)	-	-	-	-	스무디킹코리아(주)	지분 인수

SHINSEGAE FOODS Inc	3,074,032	(3,074,032)	-	-	SHINSEGAE FOODS Inc	지분 매각

합 계	50,401,269	(3,074,032)	(6,409,000)	40,918,237

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	기초	환율변동효과	기말	현금창출단위	비고

(주)신세계에스브이엔	40,609,049	-	40,609,049	베이커리, 매입유통, 외식	합병

세린식품(주)	6,718,188	-	6,718,188	세린식품(주)	지분 인수

스무디킹코리아(주)	-	-	-	스무디킹코리아(주)	지분 인수

SHINSEGAE FOODS Inc	2,821,212	252,820	3,074,032	SHINSEGAE FOODS Inc.	지분 인수

합 계	50,148,449	252,820	50,401,269

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 스무디킹코리아 주식회사와 세린식품 주식회사에서 발생한 영업권을 제외하고는 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 기업회계기준서 제1036호에 의한 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 등의 장부금액을 회수가능가액과 비교하여 손상여부를 결정하도록 되어있으며, 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하도록 되어 있습니다.당기말 현재 현금창출단위 중 합병 시 취득한 (주)신세계에스브이엔의 영업권, 세린식품(주) 및 스무디킹코리아(주)의 영업권은 회수가능액을 사용가치로 평가하였습니다. 미래현금흐름할인법의 사용가치 계산은 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 연결회사는 재무예산 및 세후현금흐름추정을 위하여 과거의 실적과 미래의 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 향후 매출 및 영업손익을 추정하였습니다. 5년을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정이 사용되었으며, 사용된 할인율은 관련된 사업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 당기와 전기 중 영업권이 배부된 현금창출단위별 미래현금흐름할인법의 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

① 당기

주요 가정치	(주)신세계에스브이엔	세린식품(주)

매출액성장율	1.50%~2.11%	4.22%~11.99%

영구성장률(*)	1.0%	1.0%

세전할인율	8.7%	13.02%

(*) 5년 이후 예상되는 산업 예상 수치와 일관된 성장률② 전기

주요 가정치	(주)신세계에스브이엔	세린식품(주)

매출액성장율	3.63%~4.02%	7.97%~15.85%

영구성장률(*)	1.00%	1.00%

세전할인율	8.6%	11.17%

(*) 5년 이후 예상되는 산업 예상 수치와 일관된 성장률

(2) 자산손상

연결회사는 당기 중 높은 인플레이션, 환율 변동성 및 식자재 가격상승으로 인해 전기 대비 낮은 영업이익률을 기록하였습니다. 또한 최근 3년간 외식부문의 직영점포를 다수 개점하였으나, 경쟁적 시장상황으로 인해 점포별 수익성이 하락하는 상황을 고려하여 현금창출단위에 손상징후가 존재한다고 판단하고 각 현금창출단위(집단)에대한 손상검사를 수행했습니다. 그 결과 연결회사의 유형 및 무형자산, 사용권자산에각각 5,626백만원 및 101백만원, 9,433백만원(주석 12, 13, 14 참조)의 손상차손을 인식하였고, 동 손상금액은 현금창출단위(집단)에 계상된 유형자산 및 무형자산, 사용권자산에 배분되었으며 주로 급식 및 외식사업장(식품서비스 부문)의 인테리어, 주방기구 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타영업외비용으로 계상되었습니다.

현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정과 현금창출단위(집단)에 손상차손이 인식된 경우의 회수가능액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	스무디킹코리아(주)	식품서비스

베이커리	급식	외식

매출성장률	-19.6%	-85.37%~8.08%	-90.44%~14.03%	-95.67%~6.61%

영업이익률	-22.9%	-116.01~16.64%	-46.90%~8.62%	-160.14%~20.62%

영구성장률(*1)	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

세전할인율	13.09%	10.61%	10.61%	10.61%

현금창출단위(집단)의 손상검토대상자산	813,589	611,366	1,185,725	16,750,357

현금창출단위(집단)의 회수가능액(*2)	48,549	76,479	465,738	3,611,029

손상차손 인식	765,040	534,887	719,987	13,139,328

(*1) 식품서비스는 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 현금창출단위(집단)에 배부된 영업용 자산의 평균 내용연수 또는 잔여리스기간을 예측기간으로 결정하였으며, 이에 따라 장기성장을 가정하지 않았습니다.(*2) 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 더 큰 금액입니다.위 현금창출단위(집단) 이외에 세린식품(주)에 대한 손상검토 결과 영업권에 대한 손상 6,409백만원을 인식하였습니다.(주석 14. 참조)한편, 현금창출단위(집단)에 대한 손상차손 외에 폐기 예정 등의 사유로 연결회사 유형자산에 추가로 인식한 손상차손은 115백만원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성 내역

(단위: 백만원)

구 분	2022.12.31	2021.12.31	2020.12.31

현금 및 현금성자산	현금시재	9	5	14

보통예금	77,241	45,241	20,738

초단기금융상품	-	-	-

합 계	77,250	45,246	20,752

(2) 자금조달 사항

(1) 당기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율	장부금액

당기말

단기차입금	신한은행	2023년 11월 09일	6.52%	30,000,000

KEB하나은행	2023년 11월 15일	3개월 CD + 2.241%	14,500,000

합 계	44,500,000

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율	당기말	전기말

제1회 무보증 공모사채(*)	2020년 01월 30일	2023년 01월 30일	1.88%	100,000,000	100,000,000

제2회 무보증 공모사채(*)	2021년 01월 27일	2024년 01월 27일	1.57%	100,000,000	100,000,000

차감: 사채할인발행차금	(93,292)	(240,854)

소계	199,906,708	199,759,146

차감: 유동성대체	(99,994,622)	-

합계	99,912,086	199,759,146

(*) 상기 사채와 관련하여 연결회사는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(제 1회: 부채비율 300% 이하, 제 2회: 부채비율 400% 이하) 등의 제약을 받습니다. 또한 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 자산의 처분제한, 담보권의 설정제한 등의 제약을 받습니다.

(3) 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 30 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 유동성 위험 분석에서는 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였고, 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상 할인되지 않은 현금흐름으로, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이후	합 계	장부금액

비파생금융부채

매입채무	52,392,200	-	52,392,200	52,392,200

단기차입금	46,999,789	-	46,999,789	44,500,000

유동성장기부채	100,154,192	-	100,154,192	99,994,622

기타유동금융부채	73,270,760	-	73,270,760	73,266,992

리스부채	28,998,052	216,744,519	245,742,571	203,162,375

기타비유동금융부채	-	9,126,768	9,126,768	7,698,079

사채	-	101,686,137	101,686,137	99,912,086

합 계	301,814,993	327,557,424	629,372,417	580,926,354

파생금융부채

이자율스왑부채(*)	30,851	-	30,851	30,851

(*)기타유동금융부채로 분류되었습니다.

5. 부외거래 당사의 부외거래는 본문 'Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 또는 사업보고 서에 첨부된 재무제표에 대한 감사보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경 관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다. - 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기바랍니다.