에스에이엠티 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 코로나19 확산 및 미국의 화웨이 제재로 인해 반도체 산업의 불확실성이 증대되었습니다. 경제 둔화 등에 대한 불안감 지속으로 소비자의 IT기기 구매 및 기업의 IT투자가 원활히 이루어지지않아 글로벌 수요 회복이 더디게 진행되고 있습니다. 미국의 화웨이 제재로 인해 국내기업의 스마트폰 출하량은 증가 될 것으로 예상되나, 서버용 메모리반도체의 가격 하락 등으로 전반적인 메모리반도 체 가격은 떨어질 것으로 예상됩니다. 하반기 스마트폰 공급 증가 및 2021년 상반기 수요확대에 대한 기대감으로 비메모리반도체의 업황 회복이 예상되며, 미국의 화웨이 재재로 인한 불확실성은 공존할 것으로 예상됩니다. ※ 한국반도체산업협회 '2020 하반기 메모리 가격 전망' 참고※ 한국무역협회 '2020 하반기 수출산업경기전망조사' 참고 ○ 경기여건 IT업계는 코로나19의 영향으로 모바일向 부품의 수요는 부진하였습니다만, 비대면 경제 가속화에 따른 서버,노트북 분야 수요 견조로 선방한 한해였습니다. 모바일 向 수요의 경우에도 5G 본격화, 중국 시장 스마트폰 점유율 확보 경쟁 등에 따라 하반기부터는 수요 회복세를 시현했습니다. ※ 산업통상자원부 '20년 반도체 시장 동향 및 21년 전망' 참고 ○ 부문별 동향회사는 전자부품 유통업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으나 정보이용자들의 이해를 위해 주요 품목별 동향을 기재합니다. 비메모리반도체 : 2020년 상반기까지 코로나19의 영향으로 모바일向 카메라이미지센서의 수요가 부진하였습니다만, 하반기부터 5G 본격화와 에 따른 수요가 일부회복되었습니다.메모리반도체 : 2 020년 상반기까지 코로나19의 영향으로 상반기 가전 및 자동차 시장의 규모가 축소되었습니다만, 하반기 펜트업 효과로 가전 및 자동차 수요가 크게 증가하였습니다. ※ 산업통상자원부 '20년 반도체 시장 동향 및 21년 전망' 참고 나. 회사의 현황

(1) 영업개황회사는 1990년 6월에 설립된 IT 마케팅 전문 기업으로서 삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 삼성디스플레이, ASUS Global, 등 세계 일류 IT 기업들과 안정적인 공급계약을 체결하고, 스마트폰 및 디지탈카메라, TabletPC와 같은 IT 제품에 필요한 Memory, LCD패널, 시스템반도체, Digital Module 제품 등을 판매하고 있습니다. 회사의 주요 거래선들은 휴대폰, LCD Monitor, TV 및 그 중요 부품 등 다양한 IT 제품을 생산하는 국내 대기업군 및 벤처 기업들로, 최근 급변하는 글로벌 트랜드와 기술 경쟁에 적절하게 대처하지 못할 경우 시장에서 도태될 위험 가능성이 항상 존재하고 있습니다. 따라서 회사는 적절한 재고관리 및 채권관리를 통하여 발생 가능한 위험을 극소화 시키며, 항상 새로운 비즈니스 모델 발굴에 최선을 다하는 자세로 임하고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분회사는 전자부품 유통업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 이에 영업부문별 정보를 공시하지 아니하고 있습니다. 다만, 주사업목적외 기타수익(임대수익 등)이 추가로 발생하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분	제31기	제30기	제29기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

전자부품유통업	매출액	1,238,917	99.9	1,212,384	99.9	1,174,972	99.9

매출이익	51,154	97.1	49,617	97.2	52,423	98.0

영업이익	33,412	97.9	33,034	98.0	33,139	97.9

기타	매출액	1,541	0.1	1,450	0.1	1,043	0.1

매출이익	1,541	2.9	1,450	2.8	1,043	2.0

영업이익	733	2.1	674	2.0	728	2.1

합계	매출액	1,240,458	100.0	1,213,834	100.0	1,176,015	100.0

매출이익	52,695	100.0	51,067	100.0	53,466	100.0

영업이익	34,145	100.0	33,708	100.0	33,867	100.0

※ 공통 판매비와 관리비의 합리적 배부기준 적용 공통 판매비와 관리비의 경우 전자부품유통업으로의 귀속이 확실한 직접비용은 전자부품유통업으로 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 배부기준(인건비기준 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다.(3) 조직도

(4) 시장점유율 국내 반도체 시장은 수많은 기업들이 다양한 판로를 가지고 많은 종류의 제품들을 취급하고 있기 때문에 정확한 시장점유율을 측정하거나 이를 공식적으로 발표 있는 기관도 없는 상황입니다. 다만 당사를 포함한 4개 삼성전자 국내 대리점의 매출액을 단순 비교만으로 보았을 때 당사의 시장점유율은 50%를 약간 웃도는 것으로 추정됩니다. (5) 시장의 특성 삼성전자는 국내 반도체 시장의 원활한 공급을 위하여 대리점 체제를 운영하고 있으며, 대리점을 통해서만 제품공급이 가능하도록 하고 있습니다. 현재 4개의 삼성전자 반도체 대리점이 과점 체제를 이루고 있으며, 당사는 동 대리점 중 선두업체 입니다. 삼성전자는 대리점간의 거래선을 둘러싼 지나친 경쟁을 피하기 위해 고정 거래선으로 등록한 대리점이 해당업체와 지속적인 거래관계를 유지할 수 있도록 보장하고 있습니다. 당사의 주요 목표시장은 휴대폰 부품 제조업체 및 휴대폰 제조업체, LCD Monitor, TV 제조업체 등 다양한 IT 제품을 생산하고 있는 제조 업체로 제품의 특성상 제조업체의 특정모델에 적용이 결정되면 제품 단종시까지 지속적으로 거래가 이루어지고 있습니다. (6) 신규사업 등의 내용 및 전망IT 기술 발전과 시대 트랜드에 부응하기 위하여 CIS, Automotive Memory, LED, 등과 같은 제품 판매에 공격적인 마케팅 전략을 고수하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황당사는 스마트폰, Tablet PC와 같은 IT 제품에 필요한 반도체 및 LCD패널, Digital Module 제품 등 전자부품을 주로 판매하고 있습니다.그 외 임대수익 등 기타수익도 추가로 발생하고 있으며, 해당 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분	제31기	제30기	제29기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

전자부품 유통업	1,238,917	99.9	1,212,384	99.9	1,174,972	99.9

기타	1,541	0.1	1,450	0.1	1,043	0.1

합계	1,240,458	100.0	1,213,834	100.0	1,176,015	100.0

나. 주요 원재료 등의 현황당사는 전자부품 유통업을 영위하고 있는바, 삼성전자 및 삼성디스플레이, 삼성전기, 삼성SDI 등의 국내 대리점 계약을 바탕으로 안정적인 공급을 받고 있습니다.거래 지역별 매입액 및 전체 매입액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분	상대국	금액	구성비	비고

수입	아시아	15,899	1.3	-

미국	115	0.0	-

국내	Local 수입포함	1,206,600	98.7	-

합계	1,222,614	100.0	-

※상기 수치는 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 3. 영업설비 등의 현황 가. 영업용 설비 현황

[2020년 12월 31일 현재] (단위 : 백만원 ㎡, 명)

구 분	소재지	토 지	건 물	종업원수	비고

㎡	보증금	㎡

본사	서울 대치동	925	-	4,551.47	78	-

용인 물류	경기 용인시	-	170	3,632.75	14	-

합 계	925	170	8,184.22	92	-

※ 상기 수치는 본사 기준임.

(2) 신규 지점 등의 설치계획해당사항 없음.

나. 기타 영업용 설비(1) 당기 말(단위: 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부가액	10,132	1,275	176	299	116	-	11,998

취득 및 자본적지출	-	-	252	46	316	1,103	1,717

유형자산재평가	1,289	37	-	-	-	-	1,326

처분 및 폐기	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(47)	(108)	(102)	(86)	-	(343)

기말순장부가액	11,422	1,264	321	243	346	1,103	14,698

총장부가액	11,422	1,860	2,288	788	1,634	1,103	19,095

감가상각누계액	-	(596)	(1,945)	(545)	(1,289)	-	(4,374)

국고보조금	-	-	(22)	-	-	-	(22)

다. 설비의 신설ㆍ매입계획 등 해당사항 없음 4. 매출에 관한 사항 가. 형태별 매출 실적

(단위 : 백만원,%)

구 분	제31기	제30기	제29기

매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율

수출	상품매출	170,478	13.8	173,532	14.3	510,666	43.4

소 계	170,478	13.8	173,532	14.3	510,666	43.4

내수	상품매출	1,068,439	86.1	1,038,852	85.6	664,306	56.5

기 타	1,541	0.1	1,450	0.1	1,043	0.1

소 계	1,069,980	86.2	1,040,302	85.7	665,349	56.6

합 계	1,240,458	100.0	1,213,834	100.0	1,176,015	100.0

※ 상기 수치는 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 수출은 직수출만 해당됩니다.

나. 지역별 매출 실적(단위 : 백만원,%)

매출형태	품목	구 분	상대국	금 액	구성비	비 고

상 품	전자부품	수 출	아시아	169,993	13.7	-

미국	485	0.1	-

매 출	국내	1,068,439	86.1	-

소 계	1,238,917	99.9	-

용역	기타	매 출	국내	1,541	0.1	-

소 계	1,541	0.1	-

합 계	수 출	아시아	169,993	13.7	-

미국	485	0.1	-

매 출	국내	1,069,980	86.2	-

계	1,240,458	100.0	-

※ 상기 수치는 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 매출비중은 전체 매출액에 대한 비중으로 표기되었습니다.※ 수출은 직수출만 해당됩니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로(가)국내매출국내 스마트폰 등 휴대폰 부품 및 IT 제조업체 위주의 국내 매출을 진행하고 있습니다. (나) 해외매출Local L/C등을 기반으로 국내수출업체로 간접수출 및 해외 직수출을 진행하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건

구분	판매경로	대금회수조건

국내	1. 직판 : IT제조업체로 직접 판매	현금 및 개별 여신

2. 유통 : IT 도소매업체로 판매

해외	1. Local : 국내수출업체로부터 Local L/C등을 수취 후 물량 공급	T/T 및 Local L/C

2. 직수출 : 해외 거래처(제조 및 유통)로 직접 수출

(3) 판매전략

당사의 주요 거래선을 살펴보면 제조업체가 많은 부분을 차지하고 있으며 주요 상품이 완제품입니다. 과거 당사가 직접 제조하거나 수입하여 소비자에게 판매하는 제3품이 많았을 때는 지속적인 제품 및 기업에 대한 광고를 실시하였으나, 주요 거래선이 제조업체로 바뀐 현재에는 광고보다는 각 거래선들이 원하는 부분을 만족시켜 줄 수 있는 고객만족경영을 주요 영업전략으로 삼고 있습니다. 또한 당사는 주요 우량 거래선을 위하여 공급가 할인 정책 등을 실시하고 있습니다. (4) 주요매출처 당사는 IT부품 유통업체로 스마트폰 등 휴대폰 부품 및 IT 제조업체가 주요 매출처의대부분이며, 매출액 상위 10개사의 매출액이 전체 매출액의 약 70% 를 차 지하고 있습니다. 5. 수주현황 당기말 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다. 6. 시장위험

가. 외환위험 (환율)

외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 연결회사는 특히 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으나 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 환위험 노출에 대한 최대환손실규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

구 분	당기말	전기말

자산

현금및현금성자산	5,520	1,596

매출채권	75,642	58,804

기타채권	-	-

부채

매입채무	9,106	4,059

기타부채	11	-

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD 환율	7,838,496	(7,838,496)	6,523,161	(6,523,161)

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. 나. 이자율 위험 (금리) 연결회사는 시장금리 변동으로 인한 재무제표 항목의 가치변동 위험 및 차입금에서 비롯한 이자비용의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 차입금 등에서 비롯되며, 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율이 0.5% 변동 시 변동이자부 차입금의 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	72,699	(72,699)	89,976	(89,976)

다. 가격 위험 (상품가격) 연결회사의 매도가능금융자산은 전액 비상장주식이며 유의적인 가격위험에 노출되어 있지 아니합니다. 라. 신용위험 (기타 관련요소)

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

마. 유동성위험 (기타 관련요소) 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 미만	1년 ~ 5년	1년 미만	1년 ~ 5년

매입채무 및 기타지급채무	61,403,346	-	19,051,346	-

단기차입금	21,262,517	-	21,416,836	-

기타유동금융부채	497,156	-	2,684,045	-

리스부채	358,965	328,502	546,259	19,653

합 계	83,521,984	328,502	43,698,486	19,653

매매목적파생상품

유출현금흐름	140,342,039	-	72,341,953	-

유입현금흐름	142,666,384	-	73,383,373	-

바. 자본위험관리(기타 관련요소) 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 총계(A)	91,158,097	47,417,913

자본 총계(B)	255,058,681	238,300,721

현금및현금성자산(C)	6,486,859	3,011,845

단기차입금(D)	21,000,000	21,000,000

부채비율 (A ÷ B)	36%	20%

순차입금비율((D - C) ÷ B)	6%	8%

6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련한 발생 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있으며, 통화선도에 대한 공정가액은 회사 자체적인 평가방법을 이용하였습니다.

보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

통화선도	2,335,478	15,427	1,040,532	-

파생금융상품의 전체공정가치는 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다. 나. 보고기간종료일 현재 파생금융 상품의 거래내용은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

금융기관	계약기간	결제일	약정환율(원/US$)	계약금액(천USD)	평가이익	평가손실

SC은행	2020.10.20~2020.12.18	2021.01.13~2021.09.30	1085.20~1136.9	51,989	842,744	(4,705)

농협은행	2020.10.14~2020.12.24	2021.01.13~2021.03.05	1099.40~1142.45	23,940	519,262	-

신한은행	2020.10.15~2020.12.31	2021.01.05~2021.04.02	1083.30~1144.00	48,407	730,178	(10,722)

씨티은행	2020.10.16~2020.11.06	2021.01.29~2021.02.26	1124.80~1143.80	4,921	243,294	-

합 계	2,335,478	(15,427)

(2) 전기말(단위: 천원)

금융기관	계약기간	결제일	약정환율(원/US$)	계약금액(천USD)	평가이익	평가손실

SC	2019.10.07~2019.12.30	2020.01.03~2020.03.31	1155.30~1192.00	14,943	195,937	-

농협	2019.10.18~2019.12.27	2020.01.02~2020.03.31	1156.00~1190.15	21,460	405,632	-

신한은행	2019.09.25~2019.12.26	2020.01.03~2020.04.13	1158.12~1194.26	21,131	319,836	-

씨티은행	2019.12.02	2020.02.14	1175.32	2,000	40,166	-

하나은행	2019.09.16~2019.10.17	2020.01.13	1179.00~1182.50	3,059	78,960	-

합 계	1,040,532	-

※ 연결회사는 상기 계약을 공정가액에 따라 평가하여 평가손익을 당기손익으로 계상하고 있습니다. 당기 중 실현된 파 생상품거래이익은 14,196백만원 (전 기 : 4,890 백만원 )이며, 실현된 파생상품거래손실은 7,488 백만원 (전 기 : 12,915 백만원 )입니다. 7. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없음. 8. 연구개발활동

해당사항 없음. 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사 업과 관련하여 중요한 지적재산권 현황 해당사항 없음. 나. 사업과 관련하여 중요한 규제사항 해당사항 없음. 다. 환경보호와 관련하여 중요한 규제사항 해당사항 없음.