양지사 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 국내경기가 "장기불황의 시대로 접어들고 있다"는 불안한 전망이 경제 전반에 어두운 그림자를 드리우고 있습니다. 경기부진으로 인한 악영향으로 그동안 채산성과 경쟁력 약화가 우려됐던 인쇄산업 역시 이와 같은 불안한 경기전망에 활력을 잃고 체념하는 분위기이며, 상당수의 동종업종의 기업들이 문을 닫고 있는 것이 현실입니다. 심지어 "패닉"상태라고 까지 진단하는 전문가 들도 있습니다. 그러나 국내 인쇄산업이 처한 현실은 단순히 경기침체의 여파라고 평가하기엔 무언가 아쉬움이 남는 것도 사실입니다. 그동안 많은 인쇄 전문가들이 우려하고 경고했던 것처럼 국내 인쇄산업의 위기는 자초한 감이 없지 않습니다. 국내 인쇄산업의 경우 여타의 업종에 비해 수출의존도가 상대적으로 적은 편이며, 이는 곧 내수시장에 집중하고 있다는 설명이 가능한데 내수시장의 경우 가히 "난립"이라는 표현이 가능할 정도로 인쇄업체들이 넘쳐나고 있는 상황입니다. 이런 상황에서 인쇄물 수출은 국내 인쇄업계가 이미 포화상태를 넘어선 내수시장에서의 한계를 넘어 시장의 확대를 꿈꾸게 하는 유일한 대안으로 꼽히고 있습니다. 인쇄업계가 수출을 지향하는 여타업종의 국내 업체들에 비해 내수시장이 포화상태임에도 불구하고 수출비중이 적은데, 여기에는 국내 업체 대다수가 수출에 대한 전문적인 지식을 갖추지 못하고 있다는 점이 가장 큰 원인이지만 인쇄물을 수출할 수 있는 인쇄환경을 갖추지 못하고 있다는 점도 또 다른 원인으로 지적되고 있습니다. 이런 상황에서 그나마 인쇄물 수출을 전문적으로 해오고 있는 업체들의 활약은 업계에 시사하는 바가 크다고 할 수 있습니다. 역으로 설명하면 인쇄물 수출업체들은 일정수준의 인쇄품질을 보장할 수 있는 인쇄환경을 갖추고 있다는 설명이 되고 수출에 대한 전문지식도 충분히 갖고 있다는 이야기가 됩니다. 국내 인쇄업계의 유일한 대안으로 제시된 수출이 최근 수출단가하락, 환율의 급등락 등 인쇄물 수출환경의 급변으로 시장에서의 경쟁력이 약화될 가능성이 높아지고 있다는 점은 인쇄업계에 심각한 위협으로 다가오고 있는 상황입니다. 하지만 수출시장에서의 경쟁력 확보를 위해 국내 인쇄업계가 내놓을 수 있는 카드는 많지 않은 것이 현실이고, 때문에 지금의 위기를 극복하기 위해서는 수출시장의 다각화 노력과 품질향상, 경비절감을 통한 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 (가) 영업개황당사는 설립 이후 수첩 및 다이 어리제품 등을 전문생산하는 동종업계 최대의 업체이며, 제품생산에 있어서는 주문생산방식과 계획생산방식으로 그 비율은 7:3정도이며 주문생산방식에서도 수출이 약 60% 이상 차지하고 있어 자금회전력이 상당히 양호합니다. 금번 제40기 1분기 당사의 매출실적은 전년 동기 대비 23.8% 증가한 12,770백만원을 달성하였습니다. 그 세부내역을 보면 수출은 6,087백만원 달성, 전년 동기 대비 55.2% 증가하였고, 내수매출(법인영업, 시판영업, 기타사업)은 전년 동기 대비 4.5% 증가한 6,683백만원을 기록하였습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분 수첩 및 다이어리·노트류 인쇄제조부문, 부동산임대부문, 상품판매부문(2) 시장점유율 현재 당사의 국내 시장점유율 및 세계 시장점유율은 전문기관의 공신력있는 자료의 부재로 인해 정확하게 파악 할 수는 없으나, 동종업계에서는 당사의 "양지사"라는 브랜드 파워로 인해 상당한 점유율을 점하고 있는 것으로 보고 있습니다.(3) 시장의 특성 다이어리 제품의 경우 비수기가 긴 관계로 각 업체마다 나름대로 자구책을 마련하려고 노력하고 있으며, 당사의 경우 회사 설립시부터 호주를 발판으로 수출을 시작하여 미국, 유럽, 일본 등 각국으로의 수출을 유지 및 확대해 나가고 있으며 이는 가동률 제고에 큰 보탬이 되고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음(5) 조직도

다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황 - 해당사항 없음(2) 자회사의 영업현황 - 해당사항 없음(3) 자회사의 영업실적 - 해당사항 없음

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원)

사 업 부 문	매 출 유 형	품 목	구체적 용도	주요상표 등	매출액	비율

인쇄 및제조	내 수	계획생산	문구류	-	유즈어리,퍼스널,Window외	5,503	43.1%

주문생산	인쇄및제본	-	231	1.8%

수 출	주문생산	인쇄및제본	-	6,087	47.7%

상품매출	내 수	-	상 품	-	-	286	2.2%

부동산임대	내 수	-	임 대	-	-	663	5.2%

합 계	12,770	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제40기 분기간	제39기 연간	제38기 연간

수첩 및 다이어리 외 문구류	2,444.44	1,931.86	1,828.60

(1) 산출기준 - 상기의 주요 제품 등은 사업연도별 단순평균가격을 기재하였습니다(2) 주요 가격변동원인 - 주요 제품 등의 가격변동원인은 주요 원재료 매입가격의 변동과 각 거래처의 요구스펙 및 수량 등에 따라 상이한 가격으로 판매되기 때문입니다.다. 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

수첩 및 다이어리류	외상매입 외	지류 및 표지원단	다이어리 등	3,416	-

기타 부재료	다이어리 등	164	-

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1)생산능력 (단위:천부)

사업부문	제40기 분기간	제39기 연간	제38기 연간

수첩 및 다이어리류	12,258	43,753	47,157

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 수량 : 일일작업생산능력 * 작업일수

② 산출방법

- 일일최고작업생산능력(수량) : 170,244부 - 당분기작업일수 : 72일

(나) 평균가동시간- 일 10-11시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위:천부)

사업부문	품 목	제40기 분기간	제39기 연간	제38기 연간

수첩 및 다이어리류	수첩 및 다이어리류	5,782	22,427	26,502

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위:시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

다이어리류 외	792	724	91.4%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황[사업소:본사] (단위:백만원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	당기말장부가액	비고

증가	감소

토지	자가	김포	27,381	-	-	-	-	27,381	-

건물	자가	김포	15,525	-	-	(176)	-	15,349	-

구축물	자가	김포	936	5	-	(24)	-	917	-

기계장치	자가	김포	2,080	21	-	(134)	-	1,967	-

차량운반구	자가	김포	448	-	-	(29)	-	419	-

공구와기구	자가	김포	28	-	-	(3)	-	25	-

비품	자가	김포	263	8	-	(13)	-	258	-

합 계	46,661	34	-	(379)	-	46,316	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 신규 인쇄기(양면기1대) 추가구입 예정(나) 향후 투자계획

- 해당사항 없음

4. 매출에 관한 사항가.매출실적 (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제40기 1분기	제39기	제38기

인쇄및제조	외상및현금	수 출	주문생산	6,087	17,061	20,674

내 수	계획생산	5,503	12,599	12,924

주문생산	231	15,760	14,830

합 계	11,821	45,420	48,428

상품매출	내 수	286	138	-

합 계	286	138	-

부동산임대	내 수	663	2,714	2,448

합 계	663	2,174	2,448

합 계	수 출	6,087	17,061	20,674

내 수	6,683	31,211	30,202

합 계	12,770	48,272	50,876

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 각 부서장 포함 법인영업 10명, 시판영업 7명, 해외영업 8명, E-biz 4명으로 구성(2) 판매경로

-내수 : 제품 특성상 매출이 연말에 집중되어 7월부터 12월까지 TV나 라디오, 신문, 온라인 등의 매체를 통한 홍보활동 및 영업담당자가 직접 고객을 찾아 적극적인 마케팅활동을 하고 있습니다. 또한 납기엄수 및 품질강화 라는 회사의 경영방침으로 전사적으로 영업활동을 지원하고 있습니다. - - 수출 : 해외문구박람회에 참가하여 각국의 바이어와의 제품 및 가격상담을 통 하여 영업활동을 하고 있으며 kotra를 통하여 신흥시장개발에 주력하고 있습니다. 또한 원가절감과 고급화전략을 통해 가격경쟁 등에서 앞서 나가고자 노력하고 있습니다.

5. 수주상황 -해당사항 없음6. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 당사가 노출된 시장위험은 ① 환율변동에 따른 위험, ② 시장금리 변동에 따른 위험으로 구분할 수 있습니다.(1) 환율변동에 따른 위험당사는 해외고객 등과의 매출거래에서 발생하는 외화유입금액은 USD, EUR, JPY, GBP등으로 다양한 반면, 원자재 수입에 의한 외화지급금액은 주로 USD,EUR에 편중되어 있는 현금흐름을 가지고 있음으로 인한 각 통화별 환율변동에 따른 환차손에 따른 위험이라 할 수 있습니다.(2) 시장금리 변동에 따른 위험보유 차입금에 대한 시장금리변동으로 인한 이자비용 발생금액의 불확실성 등의 위험에 노출되어 있습니다.

나. 위험관리 정책(1) 위험관리 방식당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(2) 환율변동에 따른 위험환율변동에 따른 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하고 있고, 환리스크 관리를 위한 전담부서 및 인원을 배정하여 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 환율변동에 따라 적절한 시기에 외환파생상품 등을 이용하여 환위험을 헷지하고 있습니다.(3) 시장금리 변동에 따른 위험원화차입금의 경우 급변하는 시장금리 변동에 즉각적으로 대응하고, 보다 낮은 금리의 자금을 이용하고자 만기일을 1개월 이하(외화차입금의 경우 3개월과 1년 이하)로 운용하여 금리 급변동으로 인한 위험을 최소화하고 있습니다.(4) 위험관리 조직당사 회계팀에서 시장위험에 대해 종합적으로 관리하고 있으며, 전담 인원이 배정되어 시장위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

- 해당사항 없음 8. 경영상의 주요계약 등- 해당사항없음 9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

디자인제품연구소를 2013년 6월 4일 설립하여 운영하고 있으며 연구전담요원 7명으로 구성되어있습니다.

나. 연구개발 실적- 해당사항없음

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위:백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	2,839	11,880	7,618	7,101	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	2,839	11,880	7,618	7,101	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	2,839	11,880	7,618	7,101	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액	공모 :	-	- 백만원

-	사모 :	-	- 백만원

[해외조달] (단위:백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

- 해당사항없음