다올투자증권 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 46 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 45 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 46 기 3분기말	제 45 기말

자산

I. 현금및현금성자산	975,263,235,235	533,703,369,683

II. 당기손익-공정가치측정금융자산	4,462,974,236,968	4,007,119,794,032

III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	40,967,957,130	206,872,560,465

IV. 상각후원가측정금융자산	4,956,089,628,488	4,258,184,252,274

V. 관계기업투자	37,138,940,241	36,102,446,982

VI. 유형자산	39,165,798,997	33,520,233,476

VII. 투자부동산	417,299,400,000	426,610,000,000

VIII. 무형자산	25,894,347,749	25,745,313,149

IX. 순확정급여자산	5,222,844,480	3,568,393,221

X. 당기법인세자산	10,531,033,251	19,446,861,607

XI. 이연법인세자산	22,489,201,997	24,888,834,281

XII. 기타비금융자산	22,103,367,747	27,407,710,619

자산총계	11,015,139,992,283	9,603,169,769,789

자본과 부채

부채

I. 예수부채	4,527,359,578,886	3,977,163,571,100

II. 당기손익-공정가치측정금융부채	366,956,039,967	349,329,895,458

III. 차입부채	4,197,386,177,624	3,926,604,013,284

IV. 순확정급여부채	2,572,865,244	0

V. 당기법인세부채	1,284,442,364	2,704,335,582

VI. 이연법인세부채	3,435,852,731	3,465,168,590

VII. 충당부채	6,838,158,414	4,108,016,356

VIII. 기타금융부채	1,094,422,315,016	551,041,930,957

IX. 기타비금융부채	11,138,536,470	12,762,198,344

부채총계	10,211,393,966,716	8,827,179,129,671

자본

I. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	620,068,467,212	593,972,823,867

자본금	400,745,335,000	400,745,335,000

기타불입자본	35,542,535,030	35,530,679,806

이익잉여금	172,091,477,461	143,523,078,408

기타자본구성요소	11,689,119,721	14,173,730,653

II. 비지배지분	183,677,558,355	182,017,816,251

자본총계	803,746,025,567	775,990,640,118

부채와자본총계	11,015,139,992,283	9,603,169,769,789

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 46 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 46 기 3분기	제 45 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

I. 영업수익	300,972,208,106	1,241,317,403,872	281,465,449,582	946,252,482,957

수수료수익	48,302,632,689	120,205,325,114	32,882,962,629	96,029,750,175

금융상품관련수익	117,906,889,989	681,932,855,474	97,957,262,350	384,449,963,877

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익	110,788,140,681	661,991,539,690	92,933,173,073	371,611,058,757

상각후원가측정금융상품관련이익	7,118,366,692	18,163,107,783	5,024,089,277	12,838,905,120

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익	382,616	1,778,208,001	0	0

이자수익	129,426,092,390	395,753,723,519	138,730,162,629	417,886,428,649

배당금수익	1,716,547,917	10,276,853,606	984,520,143	7,588,245,224

기타영업수익	3,620,045,121	33,148,646,159	10,910,541,831	40,298,095,032

II. 영업비용	289,457,540,928	1,204,216,152,292	278,987,831,690	976,211,208,463

수수료비용	18,241,566,702	39,577,315,341	10,420,432,442	26,380,106,059

금융상품관련비용	141,126,547,073	743,814,434,728	120,901,831,844	481,947,073,076

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실	88,430,138,674	594,896,645,226	89,108,398,524	351,311,887,546

상각후원가측정금융상품관련손실	52,696,408,399	148,917,789,502	31,716,373,250	130,558,125,460

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손실	0	0	77,060,070	77,060,070

이자비용	64,919,194,544	201,860,864,100	82,303,251,097	235,338,010,679

판매비와관리비	65,391,180,594	199,890,892,407	59,073,532,587	190,421,122,855

기타영업비용	(220,947,985)	19,072,645,716	6,288,783,720	42,124,895,794

III. 영업이익(손실)	11,514,667,178	37,101,251,580	2,477,617,892	(29,958,725,506)

IV. 영업외손익	1,658,862,198	16,089,498,784	4,111,961,649	11,535,836,954

V. 법인세비용차감전순이익(손실)	13,173,529,376	53,190,750,364	6,589,579,541	(18,422,888,552)

VI. 법인세비용(수익)	3,424,642,546	11,582,569,511	2,030,238,752	(1,314,126,715)

VII. 분기순이익(손실)	9,748,886,830	41,608,180,853	4,559,340,789	(17,108,761,837)

VIII. 기타포괄손익	2,358,392,878	(2,421,368,190)	(672,795,699)	2,331,774,181

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도 재측정요소	21,419,637	44,879,118	(54,493,973)	178,101,048

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 관련손익	0	0	(25,978,795)	(25,978,795)

당기손익-공정가치측정지정금융부채의 신용위험변동	(20,055,871)	(5,230,557)	2,795,608	2,560,859

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동	2,524,293	2,851,687	3,734,811	(18,977,546)

해외사업장환산차이	2,418,755,447	(1,836,024,376)	(910,883,669)	1,884,038,296

기타포괄손익-공정가치측정채무상품 관련손익	(64,250,628)	(627,844,062)	312,030,319	312,030,319

IX. 분기총포괄이익(손실)	12,107,279,708	39,186,812,663	3,886,545,090	(14,776,987,656)

X. 분기순이익(손실)의 귀속	9,748,886,830	41,608,180,853	4,559,340,789	(17,108,761,837)

지배기업의 소유주	10,340,720,333	39,900,547,912	516,129,783	(21,484,114,274)

비지배지분	(591,833,503)	1,707,632,941	4,043,211,006	4,375,352,437

XI. 분기총포괄이익(손실)의 귀속	12,107,279,708	39,186,812,663	3,886,545,090	(14,776,987,656)

지배기업의 소유주	12,627,066,909	37,442,951,836	(239,370,480)	(19,243,192,250)

비지배지분	(519,787,201)	1,743,860,827	4,125,915,570	4,466,204,594

XII. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	164	642	(2)	(394)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	151	583	(2)	(394)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 46 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	이익잉여금	기타자본구성요소	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	400,745,335,000	36,637,526,521	204,601,365,670	5,880,761,128	647,864,988,319	182,653,082,597	830,518,070,916

자본의 변동

포괄손익

분기순이익(손실)	0	0	(21,484,114,274)	0	(21,484,114,274)	4,375,352,437	(17,108,761,837)

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무상품 관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무상품 관련손익	0	0	0	312,030,319	312,030,319	0	312,030,319

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 관련손익의 자본내 대체	0	0	(315,855,972)	315,855,972	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품관련손익

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품관련손익	0	0	0	(25,978,795)	(25,978,795)	0	(25,978,795)

당기손익-공정가치지정 금융부채의 신용위험변동

당기손익-공정가치지정금융부채의 신용위험변동	0	0	0	2,560,859	2,560,859	0	2,560,859

지분법자본변동	0	0	0	(18,977,546)	(18,977,546)	0	(18,977,546)

해외사업장환산차이	0	0	0	1,803,241,856	1,803,241,856	80,796,440	1,884,038,296

확정급여제도 재측정요소	0	0	168,045,331	0	168,045,331	10,055,717	178,101,048

총기타포괄손익	0	0	(147,810,641)	2,388,732,665	2,240,922,024	90,852,157	2,331,774,181

분기총포괄손익	0	0	(21,631,924,915)	2,388,732,665	(19,243,192,250)	4,466,204,594	(14,776,987,656)

소유주와의 거래

배당금의 지급	0	0	(11,942,730,800)	0	(11,942,730,800)	0	(11,942,730,800)

종속기업의 유상증자	0	(63,872,826)	0	0	(63,872,826)	443,552,826	379,680,000

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식 처분	0	80,352,542	0	0	80,352,542	0	80,352,542

자기주식 거래에 따른 증가(감소) 합계	0	80,352,542	0	0	80,352,542	0	80,352,542

종속기업 주식의 취득	0	(1,180,566,391)	0	0	(1,180,566,391)	(4,166,473,807)	(5,347,040,198)

소유주와의 거래 합계	0	(1,164,086,675)	(11,942,730,800)	0	(13,106,817,475)	(3,722,920,981)	(16,829,738,456)

기타변동

기타변동 합계	0	37,394,280	0	0	37,394,280	0	37,394,280

자본 증가(감소) 합계	0	(1,126,692,395)	(33,574,655,715)	2,388,732,665	(32,312,615,445)	743,283,613	(31,569,331,832)

2024.09.30 (분기말자본)	400,745,335,000	35,510,834,126	171,026,709,955	8,269,493,793	615,552,372,874	183,396,366,210	798,948,739,084

2025.01.01 (기초자본)	400,745,335,000	35,530,679,806	143,523,078,408	14,173,730,653	593,972,823,867	182,017,816,251	775,990,640,118

자본의 변동

포괄손익

분기순이익(손실)	0	0	39,900,547,912	0	39,900,547,912	1,707,632,941	41,608,180,853

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무상품 관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무상품 관련손익	0	0	0	(627,844,062)	(627,844,062)	0	(627,844,062)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 관련손익의 자본내 대체	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품관련손익

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품관련손익	0	0	0	0	0	0	0

당기손익-공정가치지정 금융부채의 신용위험변동

당기손익-공정가치지정금융부채의 신용위험변동	0	0	0	(5,230,557)	(5,230,557)	0	(5,230,557)

지분법자본변동	0	0	0	2,851,687	2,851,687	0	2,851,687

해외사업장환산차이	0	0	0	(1,854,388,000)	(1,854,388,000)	18,363,624	(1,836,024,376)

확정급여제도 재측정요소	0	0	27,014,856	0	27,014,856	17,864,262	44,879,118

총기타포괄손익	0	0	27,014,856	(2,484,610,932)	(2,457,596,076)	36,227,886	(2,421,368,190)

분기총포괄손익	0	0	39,927,562,768	(2,484,610,932)	37,442,951,836	1,743,860,827	39,186,812,663

소유주와의 거래

배당금의 지급	0	0	(11,359,163,715)	0	(11,359,163,715)	0	(11,359,163,715)

종속기업의 유상증자	0	(75,353,128)	0	0	(75,353,128)	75,353,128	0

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식 처분	0	379,586,724	0	0	379,586,724	0	379,586,724

자기주식 거래에 따른 증가(감소) 합계	0	379,586,724	0	0	379,586,724	0	379,586,724

종속기업 주식의 취득	0	19,780,060	0	0	19,780,060	(159,471,851)	(139,691,791)

소유주와의 거래 합계	0	324,013,656	(11,359,163,715)	0	(11,035,150,059)	(84,118,723)	(11,119,268,782)

기타변동

기타변동 합계	0	(312,158,432)	0	0	(312,158,432)	0	(312,158,432)

자본 증가(감소) 합계	0	11,855,224	28,568,399,053	(2,484,610,932)	26,095,643,345	1,659,742,104	27,755,385,449

2025.09.30 (분기말자본)	400,745,335,000	35,542,535,030	172,091,477,461	11,689,119,721	620,068,467,212	183,677,558,355	803,746,025,567

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 46 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 46 기 3분기	제 45 기 3분기

I. 영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름	(3,173,190,483)	(481,877,298,916)

분기순이익(손실)	41,608,180,853	(17,108,761,837)

조정사항	(151,857,279,483)	(91,328,105,185)

이자비용	201,860,864,100	235,338,010,679

이자수익	(395,753,723,519)	(417,886,428,649)

법인세비용(수익)	11,582,569,511	(1,314,126,715)

배당금수익	(10,276,853,606)	(7,588,245,224)

신용손실충당금전입액	65,978,399,525	48,933,470,111

기타의신용손실충당금전입액	1,500,000	1,216,421,445

신용손실충당금환입액	(52,713,784)	(29,436,232)

기타의신용손실충당금환입액	(6,172,762,161)	0

충당부채	2,718,853,040	1,902,103,986

충당부채전입액	2,720,642,131	2,556,266,931

복구충당부채전입액	189,463,028	69,124,539

금융보증충당부채전입액	2,529,920,443	2,470,769,162

기타충당부채전입액	1,258,660	16,373,230

충당부채환입액	(1,789,091)	(654,162,945)

미사용약정충당부채환입액	(1,789,091)	(654,162,945)

주식결제형주식기준보상비용	67,428,292	117,746,822

현금결제형주식기준보상비용(환입)	74,335,142	(224,744,850)

퇴직급여	1,998,814,672	1,666,680,437

외화환산손익	1,023,319,064	(2,701,886,261)

외화환산손실	1,160,983,250	163,447,319

외화환산이익	(137,664,186)	(2,865,333,580)

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익	(24,014,246,941)	29,110,647,218

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	25,343,059,691	57,747,759,878

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(49,357,306,632)	(28,637,112,660)

파생상품평가손익	(551,110,088)	8,381,803,975

파생상품평가손실	50,214,856,822	41,729,535,204

파생상품평가이익	(50,765,966,910)	(33,347,731,229)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익	(1,777,348,523)	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익	(1,777,348,523)	0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실환입	(859,478)	0

지분법손익	(3,984,016,078)	367,651,360

지분법손실	200,519,566	1,080,267,505

지분법이익	(4,184,535,644)	(712,616,145)

지분법적용출자금처분이익	0	(8,687)

종속기업투자및관계기업투자 관련 손익	(1,647,230,574)	(89,717,884)

관계기업투자처분손익	(1,642,242,462)	(21,282,844)

관계기업투자처분손실	283,438,051	993,368

관계기업투자처분이익	(1,925,680,513)	(22,276,212)

종속기업투자처분손익	(4,988,112)	(68,435,040)

종속기업투자처분손실	138,845,255	0

종속기업투자처분이익	(143,833,367)	(68,435,040)

매도유가증권평가손실	4,772,939,575	3,873,039,454

매도유가증권평가이익	(3,869,419,812)	(5,633,264,067)

매도파생결합증권평가손실	424,376,117	158,545,507

매도파생결합증권평가이익	(6,801,764)	0

감가상각비와 상각비	12,655,313,380	13,185,839,581

감가상각비	9,436,011,404	9,596,856,601

무형자산상각비	3,219,301,976	3,588,982,980

유형자산처분손익	288,694,094	76,710,919

유형자산처분손실	295,890,414	94,592,434

유형자산처분이익	(7,196,320)	(17,881,515)

무형자산처분손익	(1,629,699,667)	(188,918,110)

무형자산처분손실	748,000	78,600,000

무형자산처분이익	(1,630,447,667)	(267,518,110)

투자부동산평가손실	7,150,000,000	0

투자부동산평가이익	(12,717,900,000)	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(131,076,370,137)	(552,572,530,145)

당기손익-공정가치측정금융자산	(436,509,760,944)	(309,856,921,310)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	(160,214,294,217)

상각후원가측정금융자산	(755,999,062,483)	(633,061,921,382)

기타비금융자산	(124,490,805)	1,188,478,049

예수부채	550,298,836,866	306,493,459,842

당기손익-공정가치측정금융부채	16,850,950,016	(86,094,741,552)

순확정급여부채	896,538,437	(1,766,698,320)

순확정급여자산	(1,654,451,259)	4,864,146,786

충당부채	(3,053,924)	(12,767,356)

기타금융부채	492,916,167,442	326,784,229,550

기타비금융부채	2,251,956,517	(895,500,235)

이자수익의 수취	392,141,573,971	407,602,534,863

배당금의 수취	10,341,092,729	7,616,953,549

이자비용의 지급	(162,619,805,852)	(206,025,431,823)

법인세의 납부	(1,710,582,564)	(30,061,958,338)

II. 투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름	175,131,349,214	(1,997,222,486)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	182,367,942,326	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(15,250,000,000)	0

관계기업투자의 처분 및 배당	7,859,160,667	379,382,513

관계기업투자의 취득	(3,265,687,080)	(2,108,405,612)

유형자산의 처분	10,551,733	26,559,392

유형자산의 취득	(2,534,826,040)	(1,166,803,211)

무형자산의 처분	3,000,235,832	2,564,043,732

무형자산의 취득	(4,007,940,532)	(3,341,033,400)

종속기업 처분 관련 순현금유입	(242,050,000)	0

종속기업 취득 관련 순현금유출	6,393,700	0

유무형자산 관련 선급금의 증가	8,324,262,139	2,307,844,447

임차보증금의 감소	(1,136,693,531)	(658,810,347)

III. 재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름	269,526,167,577	602,149,658,975

은행차입금의 순증감	(31,494,418,870)	(9,391,780,092)

기타차입부채의 순증감	312,734,676,067	673,276,847,055

사채의 발행	34,000,000,000	25,000,000,000

사채의 상환	(34,673,420,591)	(57,010,525,000)

리스부채의 상환	(7,406,857,480)	(8,048,697,069)

배당금의 지급	(11,358,169,515)	(11,941,736,600)

종속기업의 유상증자	0	379,680,000

종속기업 주식의 취득	(139,691,791)	(5,347,040,198)

기타금융부채(비지배지분부채)의 순증감	7,864,049,757	(4,767,089,121)

IV. 외화환산으로 인한 현금 및 현금성자산의 변동

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	75,539,244	2,043,397

V. 현금및현금성자산의 순증감	441,559,865,552	118,277,180,970

VI. 기초의 현금및현금성자산	533,703,369,683	603,826,923,527

VII. 분기말의 현금및현금성자산	975,263,235,235	722,104,104,497