다올투자증권 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결재무제표기준에 의한 지배회사인 당사는 연결재무제표 작성대상 종속회사인 KTB네트워크(주)을 포함하여 7개 내국법인 및 3개 외국법인으로 이루어져 있으며, 크게 금융투자업, 집합투자업, 벤처투자업을 영위하고 있습니다. 당사 및 그 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	대상 회사	비 고

금융투자업	KTB Securities (Thailand) Co., Ltd.	외국법인

집합투자업	KTB자산운용㈜	내국법인

벤처투자업	KTB네트워크㈜	내국법인

KTB Ventures, Inc.	외국법인

기타	케이티비프라이빗에쿼티㈜KTB신용정보㈜(구.나라신용정보㈜)나라대부금융㈜더줌자산관리㈜(구.나라자산관리㈜)더줌대부금융㈜	내국법인

KTB Investment Management Co., Ltd.	외국법인

주) 상기 지배 및 종속법인 중 주요 종속법인은 KTB네트워크㈜입니다.주) 지지사모부동산신탁제8호와 Asia Asset Partners Ltd.는 당기중 청산되어 제외되었습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

금융투자업은 자금의 중개기능을 통해 경제 성장에 기여하는 사회적 역할을 수행하고 있습니다. 투자자에게는 자본시장을 통해 니즈에 적합한 상품을 제공하여 자산증식의 기회를 제공하며, 기업 등 자금 수요자에게는 장기적이고 안정적인 투자자금 제공을 통해 효과적인 실물경제활동을 가능하게 합니다. 이를 통해 자원의 효율적 배분을 가능하게 하여 국가경제 발전에 기여하는 산업입니다.

또한 금융투자업은 다른 어떤 산업보다도 변동성이 높은 산업으로서 다양한 변수에 영향을 받으며 발전하고 있습니다. 혁신적인 기술의 발전은 금융업과 비금융업간 경계를 허물고 있으며, 가속화되는 글로벌화는 국가간 금융거래 장벽을 무너뜨리고 있습니다. 이와 같은 광범위한 영역의 변화 속에서 금융투자업은 최고의 서비스를 제공하기 위한 노력을 거듭하며 미래 성장의 핵심 산업군으로 발전하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성미국의 저금리 시대 종언에 따른 금리 상승 기조가 지속될 것으로 예상됨에 따라 주요 선진국 금리 및 환율ㆍ유가 등 여타 경제 지표 역시 변동성이 증대될 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 글로벌 금융시장의 변동성 확대 및 대내외 거시 경제변수 불확실성의 지속에 국내 금융시장 또한 성장성 정체 상태가 지속될 것으로 예상됩니다.금융투자업은 이러한 대내외 불확실성 속 저성장 시대 돌파구로서의 투자 활로를 개척하며, 성장 동력을 선도하는 등 그 역할이 중요해지고 있습니다.

각종 규제 완화에 따라 공모시장 외 부문으로의 대규모 자본이 확충되고 있고, 핀테크 서비스 확대로 인하여 금융투자업으로의 접근성이 제고됨에 따라 유동성은 풍부해지고 있습니다. 이런 환경 속에서 기존 기업금융 부문 외의 구조화 금융ㆍ대체 투자 부문 등 신상품 및 신시장으로의 자금 이동은 수익모델 대안으로 떠오르고 있으며, 해당 부문 역량의 확대는 지속가능한 성장 기틀을 마련할 것으로 판단됩니다.

[최근 거래 동향]

(단위 : pt, 조원)

구 분	2016년말	2015년말	2014년말	2013년말

주가지수	KOSPI	2,026.46	1,961.31	1,915.59	2,011.34

KOSDAQ	631.44	682.35	542.97	499.99

시가총액	금액	1,509.96	1,444.46	1,335.34	1,305.27

증가율	4.53%	8.17%	2.30%	3.31%

거래대금	금액	1,947.58.	2,201.01	1,458.71	1,436.74

증가율	-11.51%	50.89%	1.53%	-16.68%

※ 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.※ 상기자료는 한국거래소(KRX) 통계자료를 기준으로 작성함.

(3) 경쟁요소금융투자업은 완전경쟁시장에 속해 있으며, 기존 상품 및 수수료 수익성의 저하에 맞물려 업권 내 획일화된 정형적인 수익 구조 등으로 양적인 발전은 물론 질적 발전에 대한 우려가 심화되고 있는 상황입니다. 또한, 금융업종간 사업영역의 모호화에 따른 경쟁 심화와 시장 개방화에 따른 추세 속에서 대내외적 변수로 인하여 시장내의 변동성은 지속적으로 확대되고 있습니다.

이에 당사는 기존에 경쟁력 있는 IB 영업부문 외에 대체투자 및 중소기업 Mezzanine 투자를 확대하는 수익 다변화를 추진하고, Wholesale시장의 해외상품 확대를 통하여 신시장 및 신상품에 대한 수익 기반을 구축하는 등 기존의 획일적인 수익구조에서 벗어나 차별화된 역량을 강화하고자 추진하였습니다. 앞으로는 중소기업특화 금융투자회사라는 지위에 걸맞게 중소ㆍ중견기업 금융에 특화된 계열사간 협업을 통하여 진취적으로 새로운 수익 모델을 제시하여 당사만의 특화된 영역에서 시장을 선도할 것입니다.

(4) 시장점유율 추이[주식 수탁수수료 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분	'16.1.1~'16.9.30	'15.1.1~'15.12.31	'14.1.1~'14.12.31	'13.4.1~'13.12.31

금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율

당사	9,822	0.40%	16,773	0.43%	16,935	0.80%	15,103	0.70%

미래에셋대우	200,615	8.19%	328,081	8.37%	209,920	9.95%	157,689	7.35%

삼성증권	198,193	8.10%	307,165	7.84%	232,713	11.03%	160,536	7.48%

NH투자증권	217,340	8.88%	342,385	8.73%	201,632	9.56%	156,099	7.28%

현대증권	181,500	7.41%	292,411	7.46%	188,878	8.96%	144,286	6.73%

대신증권	118,064	4.82%	189,385	4.83%	123,284	5.85%	93,887	4.38%

※ 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기준으로 작성한 것임.※ 2009년 4월이후 시스템변경에 따라 지분증권 위탁매매 수수료를 기준으로 작성함.

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 (1) 산업의 특성

벤처캐피탈(Venture Capital)은 일반적으로 고도의 기술력과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약하여 일반 금융 기관으로부터 융자받기 어려운 미공개(unlisted) 벤처기업에 무담보 주식 투자형태로 투자하는 기업이나 그 기업의 자본을 통칭합니다. 벤처캐피탈 사업은 투자 기업의 기술ㆍ성장 가능성을 믿고 무담보로 투자하는 것이 일반적이기 때문에 투자한 기업이 사업화에 성공하면 큰 투자 이익을 올릴 수 있지만 반대로 사업에 실패할 경우 투자 자금을 회수하기 어려운 전형적인 High Risk High Return 사업입니다. 벤처캐피탈 투자업무는 기술력이 우수한 벤처기업을 발굴하여 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험의 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채, 조건부융자 등의 방식을 취하기도 합니다.(2) 산업의 성장성벤처캐피탈은 벤처기업에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 대부분을 차지하므로 모험기업의 주식이 상장되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 주식장외시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 대부분의 국가에서는 장외시장을 통한 벤처기업주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 벤처기업의 상장요건을 일반기업보다 완화하고 양도차익에 비과세 또는 세율인하 등의 지원제도를 갖추고 있습니다. 또한 정부는 벤처캐피탈 시장이 내실화 단계에서 성숙 단계로 진입하기 위한 인프라 구축을 위해 많은 노력을 기울여, 벤처캐피탈 관련 환경이 급변하고 있는 과정에서 업체들의 움직임에 따라 정책 또한 보조를 맞추어 우수한 실적을 바탕으로 선진화 및 국제화를 모색하고 있습니다.(3) 경쟁요소벤처캐피탈은 업무의 특성상 고도의 전문성과 함께 높은 도덕성 및 신뢰성이 뒷받침되어야 하며, 당사는 물적분할 이전인 舊 케이티비네트워크 시절부터 국내 VC역사의 산 증인으로서 약 30년이상 국내 벤처투자시장을 선도하여 오면서, 중소ㆍ중견기업에 대한 투자 및 육성에 관한한 국내 최고의 경험 및 노하우를 축적하여 왔습니다. 그간 약 260개의 투자기업을 국내외 증시에 성공적으로 IPO시켰고, 미국, 중국VC시장 진출을 통해 탁월한 성과를 시현하는 등, 경험과 글로벌 네트워크의 양적ㆍ 질적측면에서 타 VC와는 차별화된 역량 및 브랜드 가치를 구축하고 있습니다. 당사는 향후에도 당사가 가진 역량과 노하우, 네트워크를 활용하여 국내 및 중국 등 VC시장에서 지속적인 실적 및 가치를 창출하는데 주력할 것입니다.(4) 시장점유율 추이당사는 2011년 4월 1일자로 여신전문금융사에서 중소기업창업투자회사로 전환하였습니 다. 2016년 12월말 현재 중소기업청에 등록된 창업투자회사는 총 120개 이며, 당사는 VC협회 공시자료상의 전기말 기준 자산 및 자본금 규모, 영업수익 등에서 업계 상위를 점유한 바 있습니다.

[2016년 12월말 당사실적 및 업계 평균 비교] (단위:백만원)

구 분	당 사	창투사평균

자산 총계	114,587	25,888

자본 총계	112,181	21,669

※ 창투사 평균은 VC협회의 FY15 공시재무제표 기준임.

나. 사업의 현황금융투자회사로서 IB업무, 기관투자자 중심의 홀세일 투자중개업(Wholesale Brokerage)과 장내파생상품 및 채권의 투자매매업을 중심으로 금융투자업무를 영위하고 있으며, 투자중개업에 있어 일반 투자자 대상의 리테일 투자중개업(Retail Brokerage)까지 고객의 니즈에 부합하는 다양하고 안정적인 고품질의 종합금융서비스를 제공하고 있습니다. (1) IB부문

당사 IB부문은 기존 유동화 구조 금융자문 및 인수 부문에서 경쟁력을 유지하는 가운데, 사업영역 확대를 추진하고자 대체투자 역량을 확보하는 등 역량을 집중적으로 강화하고 있습니다. 차기에는 IB부문에 Resource를 더욱 집중하는 동시에 IB관련 라이센스 확대를 검토하는 등 대형 IB House로 성장하기 위한 기반을 구축할 것입니다.

당사는 항공기금융, 신재생 에너지, 대체투자부문 등 신규 상품을 지속적으로 개발할 것이며, 공공기관 및 국제 영업에 대한 역량을 강화하여 신규 시장에 지속적으로 진출하는 등 전통적 기업금융에 국한된 수익 구조를 다변화하여 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있는 미래 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하기 위한 시도를 계속할 것입니다.

(2) 기관영업본부

기관영업본부는 당사의 주요 수익원 역할로 자리잡고 있으며, 업계 최상위권의 수익 창출력을 보유한 채권 Brokerage부문과 우수한 역량의 리서치부문과의 연계를 바탕으로 한 법인영업부문이 중심이 된 본부입니다. 차기에는 우수인력 및 부서를 유치하는 등 기존 영업역량을 확대하면서, 외화 채권 및 상품 등 해외 부문 영업 강화를 통하여 수익구조의 다변화를 꾀하는 등 해당 부문의 안정적인 수익 기반을 마련하고자 합니다.(3) 리서치부문

당사의 리서치센터는 국내외를 막론한 넓은 영역을 커버하며 뛰어난 분석능력을 바탕으로 업계 상위권의 역량을 갖추고 있습니다. 외부적으로는 2017년 1월 조선일보-fn가이드 베스트 애널리스트 부문에서 2명의 베스트 애널리스트를 배출하고 리서치센터 종합순위 7위를 기록하였습니다. 내부적으로는 홀세일부문과 리테일부문과의 적극적인 소통을 바탕으로 영업 수익 증대에 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라, 중소기업특화증권사 선정에 발맞춰 유망 혁신형 기업을 분석하는 등 커버영역을 점차 넓혀가며 역량을 강화하고 있습니다.

(4) 자산운용부문

당사의 자산운용부문은 우수한 인적자원을 확보하여 업계 최상위권 수준의 실적을 기록하고 있습니다. 변동성이 높은 시장상황 속에서도 철저한 리스크관리를 통해 안정적인 수익창출을 기록하고 있습니다. 당사는 Pre IPO, 수요예측 연계 투자를 바탕으로 안정적인 수익창출 모델을 구성하고 시장상황에 따른 Active한 파생상품 운용 전략으로 수익을 확대하고 있습니다. 향후에도 신규 비즈니스 모델 창출을 통해 추가 수익원 발굴을 통해 안정적이고 지속적인 이익확보가 가능하도록 할 계획입니다.

(5) 리테일부문

당사의 리테일 부문은 변화와 혁신를 통해 수익창출 역량 강화에 집중하고 있습니다.2016년 비대면 계좌개설 서비스 개시를 통해 자산규모 및 시장점유율 상승의 성과를 보였으며, 향후 MTS리뉴얼, 리서치센터와의 연계 강화 등 다양한 대고객 서비스 지원을 통해 지속적으로 자산규모 및 고객기반을 확대할 예정입니다. 뿐만 아니라, 성과보수형 랩어카운트 출시 등 신규 비즈니스 진출을 통해 다양한 수익원을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 향후에도 지속적인 역량 강화에 집중하여 안정적인 수익구조를 확보하도록 하겠습니다. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크주요 종속회사 중 벤처투자업을 영위하는 KTB네트워크 주식회사는 다음의 사업을 영위하고 있습니다.(1) 벤처투자부문벤처투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크로 거슬러 올라가면, 1981년 설립이래 벤처투자의 선도업체로서 국내 벤처산업의 육성에 기여하여 왔으며, 특히 중국 VC시장 진출의 First Mover로서 Zero2IPO가 선정하는 중국내 VC 순위에 랭크되는 등 글로벌 브랜드가치 확립에 성공하였습니다. 이러한 실적을 바탕으로 당사는 투자펀드 결성 등 투자재원 확충을 통한 투자 영업 확대를 진행하고 있으며, 2011년 10월 450억원 규모의 KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호, 2012년 2월 300억원 규모의 KTB-NHN China PEF, 2012년 12월 코러스펀드(약정규모 80억원), 2013년 7월 KTB 해외진출 Platform펀드(약정규모 1,150억원), 2013년 8월 IBK-KTB 콘텐츠 IP투자조합(약정규모 200억원), 2014년 4월 KTBN7호 벤처투자조합(약정규모 682억원)을 결성하여왔고, 2016년 들어서도 KTBN8호 벤처투자조합(약정규모 460억원)과 KTBN9호 디지털콘텐츠코리아투자조합(약정규모 300억원), KTBN 방송영상콘텐츠 전문투자조합(약정규모 100억원)을 결성하는 등 지속적인 벤처펀드 결성실적을 보이고 있습니다. 특히 2016년 12월에는 KTBN 11호 한중시너지펀드(1차 약정규모 1,542억원(최종 Closing규모 1,660억원))를 결성하면서 창투업계 펀딩실적 수위로 올라서기도 하였습니다2016년 상반기 중에는 이노베이션투자조합(약정규모 300억원) 및 비나펀드(약정규모 53억원)의 청산이 있었으며, 12월말 현재 벤처펀드를 통한 운용자산규모는 약 2,817억원 입니다. (2) 기업구조조정투자부문또한 기업구조정투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크시절부터, 1999년 「산업발전법」의 시행과 더불어 기업구조조정전문회사로 등록한 이래, 총20개의 기업구조조정펀드를 결성ㆍ운용해 오면서 지속적인 성과를 시현하여왔으며, KTB18호 및 SBC-KTB조합 청산을 끝으로 모든 구조조정투자조합의 운용을 성공적으로 완료하였습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망상세한 내용은 본 보고서의 "Ⅰ.회사의 개요 - 사.(2)향후 추진 예정인 신규사업"을 참조하시기 바랍니다.

2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제37기	제36기	제35기

수수료수익	61,042	45,227	55,550

유가증권평가 및 처분이익	58,903	68,227	47,961

파생상품거래이익	16,506	21,063	16,932

이자수익	29,125	26,345	27,421

대출채권평가 및 처분이익	266	67	50

외환거래이익	-	1	58

기타의 영업수익	4,970	5,747	5,901

영 업 수 익 합 계	170,812	166,677	153,873

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

부문별 상세내역(단위:백만원)

구분	영업수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

제37기	제36기	제35기	제37기	제36기	제35기	제37기	제36기	제35기

투자중개	75,653	90,925	77,817	2,217	12,112	12,231	2,217	12,112	12,231

자기매매	28,073	30,049	23,566	3,647	6,416	-2,229	3,647	6,416	-2,229

인수주선	49,086	28,589	36,330	18,349	1,833	5,991	18,349	1,833	5,991

PI	6,901	9,326	2,254	5,964	6,172	1,124	6,348	5,614	-8,164

자산관리	1,816	1,720	3,707	-1,361	-686	-1,624	-1,361	-686	-1,624

기타	9,283	6,068	10,199	-9,184	-9,757	-7,116	-12,056	-13,035	-56,774

합계	170,812	166,677	153,873	19,632	16,090	8,377	17,144	12,254	-50,569

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	FY2016	FY2015	FY2014

투자업무	16,406	26,765	9,999

기타업무	467	564	1,618

영 업 수 익 합 계	16,873	27,329	11,617

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준, 창투사 분류기준임.

나. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	제35기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	352,984	14.55%	352,984	15.33%	352,984	17.26%

자본잉여금	82,901	3.42%	82,901	3.60%	82,901	4.05%

자본조정	-1,242	0.00%	-3,069	0.00%	-3,113	0.00%

기타포괄손익누계액	2,368	0.10%	1,151	0.05%	1,213	0.06%

이익잉여금	-21,252	0.00%	-34,725	0.00%	-9,587	0.00%

예수부채	고객예수금	110,576	4.56%	102,507	4.45%	76,971	3.76%

차입부채	콜머니	-	0.00%	6,667	0.29%	43,792	2.14%

차입금	506,752	20.88%	377,324	16.38%	274,397	13.42%

RP매도	143,343	5.91%	63,998	2.78%	129,658	6.34%

매도유가증권	143,283	5.90%	115,096	5.00%	92,995	4.55%

파생상품	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

사채	25,000	1.03%	40,000	1.74%	40,000	1.96%

기타	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	지급보증충당금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

퇴직급여충당금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타	1,059,360	43.66%	1,160,587	50.39%	950,427	46.47%

합 계	2,404,073	100.00%	2,265,421	100.00%	2,032,638	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.※ 평균잔액은 기중 매월말 잔액의 평균을 기재함.※ 사채에는 후순위사채를, 차입금에는 후순위차입금을 포함하여 기재함.

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	제35기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금예금	현금 및 현금성 자산	268,651	11.17%	199,933	8.83%	155,911	7.67%

예치금	119,762	4.98%	105,751	4.67%	110,250	5.42%

유가증권	단기매매증권	472,927	19.67%	383,225	16.92%	398,331	19.60%

매도가능증권	18,491	0.77%	14,117	0.62%	16,173	0.80%

만기보유증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

지분법적용투자주식	221,502	9.21%	228,722	10.10%	247,137	12.16%

파생결합증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

신종증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

파생상품	2,599	0.11%	214	0.01%	-	0.00%

대출채권	콜론	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

신용공여금	140,975	5.86%	100,082	4.42%	100,328	4.94%

RP매수	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

대여금	-	0.00%	-	0.00%	8	0.00%

기타	54,253	2.26%	29,033	1.28%	11,819	0.58%

유형자산	2,358	0.10%	3,908	0.17%	5,876	0.29%

기 타	1,102,555	45.86%	1,200,436	52.99%	986,805	48.55%

합 계	2,404,073	100.00%	2,265,421	100.00%	2,032,638	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. [연결대상 주요 종속회사]

KTB네트워크(1) 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016	FY 2015	FY 2014

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	40,000	35.21%	40,000	39.40%	40,000	44.78%

자본잉여금	42,553	37.46%	42,553	41.91%	42,553	47.64%

기타포괄손익누계	9,245	8.14%	7,064	6.96%	1,508	1.69%

이익잉여금	18,607	16.38%	9,605	9.46%	4,307	4.82%

부채	기타차입금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	3,185	2.80%	2,301	2.27%	952	1.07%

합 계	113,590	100.00%	101,523	100.00%	89,320	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016	FY 2015	FY 2014

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

주식(출자금포함)	83,089	73.15%	77,303	76.14%	60,347	67.56%

사채	704	0.62%	929	0.92%	1,888	2.11%

대출금	144	0.13%	321	0.32%	380	0.43%

유형자산	8,654	7.62%	8,928	8.79%	9,177	10.27%

현금과 예금	6,280	5.53%	5,100	5.02%	12,657	14.17%

기 타	14,719	12.96%	8,942	8.81%	4,871	5.45%

합 계	113,590	100.00%	101,523	100.00%	89,320	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

3. 영업 종류별 현황 가. 투자매매 업무 (1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	920	5,221	6,141	926	-22

코스닥시장	13,012	28,274	41,286	16,313	1,069

코넥스시장	2,441	530	2,971	2,319	0

기타	3,347	73	3,420	189,968	429

소계	19,720	34,098	53,818	209,527	1,476

신주인수권증서	유가증권시장	0	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0	0

기타	0	50	50	0	0

소계	0	50	50	0	0

기타	유가증권시장	0	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0	0

기타	243	4,664	4,907	22,209	0

소계	243	4,664	4,907	22,209	0

계	19,963	38,812	58,775	231,736	1,476

채무증권	국채,지방채	국고채	674,060	694,321	1,368,381	2,109	0

국민주택채권	1,605	1,612	3,217	161	0

기타	0	0	0	427	0

소계	675,665	695,933	1,371,598	2,698	0

특수채	통화안정증권	158,155	158,245	316,400	50,007	-63

예금보험공사채	0	0	0	0	0

토지개발채권	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	59	0

소계	158,155	158,245	316,400	50,066	-63

금융채	산금채	0	0	0	0	0

중기채	0	0	0	0	0

은행채	10,242	10,255	20,497	19,698	4

여전채	103,731	164,020	267,751	20,047	47

종금채	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	113,973	174,275	288,248	39,745	51

회사채	857,577	4,291,542	5,149,119	38,947	34

기업어음증권	577,983	4,662,605	5,240,588	186,117	17

기타	0	0	0	0	0

계	2,383,354	9,982,599	12,365,953	317,573	39

집합투자증권	ETF	0	0	0	0	0

기타	27,300	7,300	34,600	1,653	10

계	27,300	7,300	34,600	1,653	10

투자계약증권	0	0	0	0	0

외화증권	지분증권	0	0	0	19,047	0

채무증권	국채,지방채	0	0	0	0	0

특수채	0	0	0	0	0

금융채	0	0	0	0	0

회사채	0	0	0	0	0

기업어음증권	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0

집합투자증권	0	0	0	0	0

투자계약증권	0	0	0	0	0

파생결합증권	0	0	0	0	0

기타	355	183	538	2,498	0

계	355	183	538	21,545	0

파생결합증권	ELS	0	0	0	0	0

ELW	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

계	0	0	0	0	0

기타증권	0	0	0	0	0

합계	2,430,971	10,028,894	12,459,865	572,507	1,524

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 장내파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	0	0	0	0	0	0	0

돈육	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

금융선물	금리선물	국채3년	25,617,523	0	0	25,617,523	0	0	0

국채5년	0	0	0	0	0	0	0

국채10년	2,807,594	0	0	2,807,594	0	0	0

통안증권	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	28,425,117	0	0	28,425,117	0	0	0

통화선물	미국달러	0	0	0	0	0	0	0

엔	0	0	0	0	0	0	0

유로	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

지수선물	KOSPI200	43,406,414	0	0	43,406,414	0	0	0

KOSTAR	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	43,406,414	0	0	43,406,414	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

계	71,831,531	0	0	71,831,531	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

국내계	71,831,531	0	0	71,831,531	0	0	0

해외	상품선물	농산물	0	0	0	0	0	0	0

비철금속,귀금속	0	0	0	0	0	0	0

에너지	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

금융선물	통화	0	0	0	0	0	0	0

금리	0	0	0	0	0	0	0

주가지수	0	0	0	0	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

해외계	0	0	0	0	0	0	0

선물계	71,831,531	0	0	71,831,531	0	0	0

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	3,242,212	0	0	3,242,212	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	3,242,212	0	0	3,242,212	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

통화	미국달러	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

국내계	3,242,212	0	0	3,242,212	0	0	0

해외	주가지수	0	0	0	0	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

금리	0	0	0	0	0	0	0

통화	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

해외계	0	0	0	0	0	0	0

옵션계	3,242,212	0	0	3,242,212	0	0	0

기타	국내	0	0	0	0	0	0	0

해외	0	0	0	0	0	0	0

기타계	0	0	0	0	0	0	0

합계	75,073,743	0	0	75,073,743	0	0	0

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(3) 장외파생상품 거래현황- 해당사항 없음 나. 투자중개 업무(1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	5,469,141	5,658,002	11,127,143	8,333

코스닥시장	3,387,151	3,551,568	6,938,719	3,709

코넥스시장	3,247	4,916	8,163	9

기타	124	101	226	22

소계	8,859,663	9,214,588	18,074,250	12,073

신주인수권증서	유가증권시장	193	418	611	1

코스닥시장	193	573	766	1

코넥스시장	0	0	0	0

기타	0	0	0	0

소계	385	991	1,377	2

기타	유가증권시장	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0

기타	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

지분증권합계	8,860,048	9,215,579	18,075,627	12,075

채무증권	채권	장내	2,478	6,139	8,616	21

장외	348,957,533	44,425,667	393,383,200	82

소계	348,960,010	44,431,806	393,391,816	102

기업어음	장내	0	0	0	0

장외	48,515,995	13,173,752	61,689,747	0

소계	48,515,995	13,173,752	61,689,747	0

기타	장내	0	0	0	0

장외	798,468	529,419	1,327,886	0

소계	798,468	529,419	1,327,886	0

채무증권합계	398,274,474	58,134,976	456,409,450	102

집합투자증권	561,354	608,585	1,169,939	265

투자계약증권	0	0	0	0

파생결합증권	ELS	0	0	0	0

ELW	20,473	20,082	40,556	4

기타	0	0	0	0

파생결합증권합계	20,473	20,082	40,556	4

외화증권	51	0	51	2

기타증권	0	0	0	0

증권계	407,716,400	67,979,223	475,695,622	12,448

선물	국내	2,429,685	2,437,056	4,866,740	216

해외	0	0	0	0

소계	2,429,685	2,437,056	4,866,740	216

옵션	장내	국내	150,018	149,794	299,811	256

해외	0	0	0	0

소계	150,018	149,794	299,811	256

장외	국내	0	0	0	0

해외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

옵션합계	150,018	149,794	299,811	256

선도	국내	0	0	0	0

해외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

기타 파생상품	0	0	0	0

파생상품합계	2,579,703	2,586,849	5,166,552	472

합계	410,296,102	70,566,072	480,862,174	12,920

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

다. 투자일임 업무 - 해당사항 없음 라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	제35기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	-	7,551	254	22,500	22,500	444	10,000	10,000	175

주 식	115,457	101,689	2,846	78,336	131,767	3,642	132,438	18,037	2,402

국공채	-	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채	2,869,851	376,136,055	14,376	1,605,000	376,682,951	7,821	5,041,660	210,106,587	11,131

외화증권	-	-	-	219,200	153,440	8	50,885	67,351	900

기 타	-	44,299,035	4,958	-	45,323,229	910	-	52,819,692	1,616

합 계	2,985,308	420,544,330	22,434	1,925,036	422,313,887	12,825	5,234,983	263,021,667	16,224

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 인수업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	제35기

인수수수료	22,434	12,825	16,224

수수료비용	-	-	-

수지차익	22,434	12,825	16,224

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

마. 대출업무 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크(1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016	FY 2015	FY 2014

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

과학기술진흥기금 대출금	206	206	207	207	207	207

(대손충당금)	-206	-206	-207	-207	-207	-207

정보화촉진기금 대출금	144	144	144	144	144	144

(대손충당금)	-144	-144	-144	-144	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	500	486	546	515	606	578

(대손충당금)	-356	-486	-225	-225	-226	-226

계	144	-	321	290	380	352

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	손실추정	합계

과학기술진흥기금 대출금	-	-	-	-	206	206

(대손충당금)	-	-	-	-	-206	-206

정보화촉진기금 대출금	-	-	-	-	144	144

(대손충당금)	-	-	-	-	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	-	-	-	276	224	500

(대손충당금)	-	-	-	-132	-244	-356

계	-	-	-	144	-	144

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. 바. 투자업무[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크(1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016	FY 2015	FY 2014

원화증권	주식(매도가능증권)	12,187	15,392	18,724

주식(단기매매증권)	-	-	2,172

사채	1,000	-	-

출자금	66,861	71,186	45,845

소계	80,048	86,578	66,741

외화증권	주식(매도가능증권)	386	166	1,121

사채	-	408	1,450

소계	386	574	2,571

계	80,434	87,152	69,312

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 시가정보(2016년 12월말 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	취득원가(A)	시가(B)	평가손익(B-A)

원화증권	주식(매도가능증권)	11,049	12,187	1,138

주식(단기매매증권)	-	-	-

사채	1,000	1,000	-

출자금	61,830	66,861	5,031

소계	73,879	80,048	6,169

외화증권	주식(매도가능증권)	386	386	-

사채	-	-	-

소계	386	386	-

계	74,265	80,434	6,169

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. 4. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	-	-	9,678	-	-	9,678

거래장소	장내거래	-	-	-	-	-	-

장외거래	-	-	9,678	-	-	9,678

거래형태	선도	-	-	-	-	-	-

선물	-	-	-	-	-	-

스왑	-	-	-	-	-	-

옵션	-	-	-	-	-	-

신주인수권증서	-	-	-	-	-	-

내재파생상품	-	-	9,678	-	-	9,678

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.※ 2016년 12월 31일 현재 당사의 파생상품 미결제 약정현황임. 5. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치 현황

(2016년 12월 31일 기준)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

국내	3	-	-	3

해외	-	-	-	-

계	3	-	-	3

※ 지점에는 본점 영업부가 1개 지점으로 포함 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

지역	지점	사무소	계

중국 상해	-	1	1

계	-	1	1

나. 영업설비 등 현황 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

[2016. 12. 31. 현재] (단위 : 백만원)

구 분	토지 (장부가액)	건물 (장부가액)	합 계	비 고

본사사옥	1,970	6,377	8,347	-

※ 투자부동산 및 감가상각비 반영 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자본적정성 및 재무건전성(1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제37기	제36기	제35기

영업용순자본(A)	167,113	177,836	182,477

총 위 험 액(B)	56,242	52,442	43,812

영업용순자본비율(A/B)	-	339.11%	416.50%

잉여자본(C=A-B)	110,871	-	-

필요유지자기자본(D)	45,850	-	-

순자본비율(C/D)	241.81%	-	-

※ 제36기까지는 영업용순자본비율, 제37기부터는 순자본비율 산출 내역입니다. ※ 순자본비율 = 잉여자본/필요유지자기자본 × 100※ 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 자산부채비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제37기	제36기	제35기

실질자산(A)	1,208,200	931,622	1,016,844

실질부채(B)	790,056	536,307	635,568

자산부채비율(A/B)	152.93%	173.71%	159.99%

※ 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)※ K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임.

나. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항(1) 고객예탁재산 현황(가) 고객예수금

(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	제35기

위탁자예수금	55,556	48,829	64,861

장내파생상품거래예수금	3,060	5,483	14,352

청약자예수금	-	-	-

저축자예수금	21	4	2

조건부예수금	-	-	-

집합투자증권투자자예수금	37,204	161	18,209

기 타	-	-	-

합 계	95,841	54,477	97,423

(나) 기타 고객예탁자산(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	제35기

위탁자유가증권	1,646,918	1,552,759	2,007,986

저축자유가증권	211	246	180

집합투자증권투자자증권	5,447,392	3,190,284	3,053,110

기타예수유가증권	-	-	-

합 계	7,094,521	4,743,289	5,061,275

(2) 예탁재산의 보호현황(가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분	별도예치대상금액	별도예치금액	예치비율	비고

증권금융	은행

고객예탁금	90,942	91,200	-	100%	-

합 계	90,942	91,200	-	100%	-

(나) 예금자 보호제도 - 예금자보호법 제30조 및 제30조의3에 따라 예금보험료 및 특별기여금을 납부하고 있음. 다. 수수료 현황(1)주식(가)오프라인

구분	거래금액	수수료

유가증권시장, 코스닥시장
ELW/ETF/ETN, K-OTC	5억초과	0.3992% + 350,000 원

2억 초과 ~ 5억 이하	0.4492% + 100,000 원

2억 이하	0.4992%

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	스마트폰	ARS	고객만족센터

유가증권시장, 코스닥시장	0.010%	0.010%	0.010%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.010%	0.010%	0.010%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.010%	0.010%	-	-	0.3%

K-OTC	0.2%	0.2%	-	-	오프라인과 동일

- Consulting 수수료 : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	스마트폰	ARS	고객만족센터

유가증권시장, 코스닥시장	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.1%	0.1%	-	-	0.3%

K-OTC	0.3%	0.3%	-	-	오프라인과 동일

(2) 국내선물옵션(가)오프라인

상품구분	거래금액	수수료

선물	지수선물
(미니코스피 200선물)	50억초과	0.02995% + 450,000원

25억 초과 ~ 50억 이하	0.03495% + 200,000원

10억 초과 ~ 25억 이하	0.03995% + 75,000원

5억 초과 ~ 10억 이하	0.04495% + 25,000원

5억 이하	0.04995%

주식선물	거래금액 무관	0.04968%

금리선물	3년 국채선물	0.007%

5년 국채선물	0.0075%

10년 국채선물	0.0165%

통안증권금리선물	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0145%

위안화선물	0.0145%

엔선물	0.0145%

유로선물	0.0145%

실물선물	금선물	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.40미만	1.488% + 25원(계약당)

0.40~2.45미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.45이상	1.488% + 155원(계약당)

미니코스피200옵션	0.40미만	1.488% + 5원(계약당)

0.40~2.45미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.45이상	1.488% + 31원(계약당)

주식옵션	4천원미만	1.488% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

16천원이상	1.488% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	1.5%

23.80이상	1.488% + 30원(계약당)

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.0018%	0.0018%	-	0.0018%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.0055%	0.0055%	-	0.0055%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.40미만	0.078% + 25원(계약당)	0.078% + 25원(계약당)	-	0.078% + 25원(계약당)	0.988% + 25원(계약당)

0.40~2.45미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.45이상	0.078% + 155원(계약당)	0.078% + 155원(계약당)	-	0.078% + 155원(계약당)	0.988% + 155원(계약당)

미니코스피200옵션	0.40미만	0.078% + 5원(계약당)	0.078% + 5원(계약당)	-	0.078% + 5원(계약당)	0.988% + 5원(계약당)

0.40~2.45미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.45이상	0.078% + 31원(계약당)	0.078% + 31원(계약당)	-	0.078% + 31원(계약당)	0.988% + 31원(계약당)

주식옵션	4천원미만	0.078% + 5원(계약당)	0.078% + 5원(계약당)	-	-	0.988% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	0.09%	0.09%	-	-	1.0%

16천원이상	0.078% + 20원(계약당)	0.078% + 20원(계약당)	-	-	0.988% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	0.488% + 15원(계약당)	-	-	-	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + 30원(계약당)	-	-	-	1.488% + 30원(계약당)

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.40미만	0.288% + 25원(계약당)	0.288% + 25원(계약당)	-	0.288% + 25원(계약당)	0.988% + 25원(계약당)

0.40~2.45미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.45이상	0.288% + 155원(계약당)	0.288% + 155원(계약당)	-	0.288% + 155원(계약당)	0.988% + 155원(계약당)

미니코스피200옵션	0.40미만	0.288% + 5원(계약당)	0.288% + 5원(계약당)	-	0.288% + 5원(계약당)	0.988% + 5원(계약당)

0.40~2.45미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.45이상	0.288% + 31원(계약당)	0.288% + 31원(계약당)	-	0.288% + 31원(계약당)	0.988% + 31원(계약당)

주식옵션	4천원미만	0.288% + 5원(계약당)	0.288% + 5원(계약당)	-	-	0.988% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	0.3%	0.3%	-	-	1.0%

16천원이상	0.288% + 20원(계약당)	0.288% + 20원(계약당)	-	-	0.988% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	0.488% + 15원(계약당)	-	-	-	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + 30원(계약당)	-	-	-	1.488% + 30원(계약당)

(3) 채권

상품구분	매매수수료

온라인	오프라인

장내채권(주식관련 채권 포함)	잔존기간 1년미만	0.05%	0.5%

잔존기간 1년이상~2년미만	0.1%	1.0%

잔존기간 2년이상	0.2%	2.0%

소액채권 (첨가소화채권)	0.6%	0.6%

장외채권	수수료 없음	수수료 없음

※ 온라인 수수료의 Non-Consulting 계좌와 Consulting 계좌는 동일하게 수수료율 적용(4) 협의수수료회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장 승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능

1) 대상고객 : 리테일 고객 중 관리직원이 등록된 고객

2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족

-수익기준 : 최근 3개월 또는 6개월간의 월평균 수익

-자산기준 : 신청일 전일의 자산3) 상품별 협의수수료 상세 내역

-주식

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	40억원	0.01%	0.05%

150만원 이상	15억원	0.01%	0.10%

100만원 이상	8억원	0.01%	0.12%

50만원 이상	3억원	0.01%	0.15%

-국내선물

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	20억원	0.0010%	0.005%

150만원 이상	7억원	0.0012%	0.010%

100만원 이상	3억원	0.0015%	0.015%

50만원 이상	1억원	0.0018%	0.020%

-국내옵션

적용기준	상품구분	호가단위	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	7천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.05% + 25원(계약당)	0.15%

0.40이상	0.05%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.05% + 5원(계약당)

0.40이상	0.05%

주식옵션	4천원미만	0.05% + 5원(계약당)

4천원이상	0.05%

150만원 이상	5천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.07% + 25원(계약당)	0.20%

0.40이상	0.07%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.07% + 5원(계약당)

0.40이상	0.07%

주식옵션	4천원미만	0.07% + 5원(계약당)

4천원이상	0.07%

100만원 이상	4천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.08% + 25원(계약당)	0.25%

0.40이상	0.08%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.08% + 5원(계약당)

0.40이상	0.08%

주식옵션	4천원미만	0.08% + 5원(계약당)

4천원이상	0.08%

50만원 이상	3천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.09% + 25원(계약당)	0.30%

0.40이상	0.09%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.09% + 5원(계약당)

0.40이상	0.09%

주식옵션	4천원미만	0.09% + 5원(계약당)

4천원이상	0.09%

ⅰ) 국내주식 : 유가증권, 코스닥, ELW, ETF, ETN

ⅱ) 국내선물 : KOSPI200 선물, 스타지수선물, 개별주식선물, KOSPI200 미니선물

ⅲ) 국내옵션 : KOSPI200옵션, 개별주식옵션, KOSPI200 미니옵션

- 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원

4) 예외적용

- 지점장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려)

5) 업무절차 및 사후관리

① 영업점에서 협의수수료 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청

② 협의수수료 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능

③ 협의수수료 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음

라. 취급상품

구 분	상 품

주식형펀드	펀드자산의 일정부분을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드로 적극적인 투자성향을 지닌 투자자에게 적합한 상품

채권형펀드	안정적인 국공채, 은행채 등 초우량자산에만 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적 운용에 적합하며 은행금리이상의 수익추구

혼합형펀드	주식과 채권의 효율적 배분을 통하여 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품

MMF	저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

환매조건부채권(RP)	기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 안정적인 상품

CP	단기 고정금리 상품으로 실수익률이 높은 상품

국공채	정부 및 지방자치단체가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어난 상품

회사채	기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 상품

CMA(RP형)	고객의 자산을 수시형 RP로 자동 운용하는 상품

7. 위험관리에 관한 사항

가. 위험관리 조직 및 정책 리스크는 기업의 운영과정에서 수익을 얻기 위하여는 필연적으로 발생하는 부분입니다. 따라서 증권업무를 영위하기 위한 각종 영업활동과 자산운용 활동을 하면서 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크, 유동성리스크 등 각종 리스크에 노출되고 이를적절히 관리함으로써 수익을 창출하게 됩니다. 이에 따라 리스크 관리를 위하여 관리하여야 할 대상의 리스크를 정의하고 현황에 대하여 모니터링하고 보고하여 경영활동에 대한 의사결정 및 지원하는 업무입니다.당사의 위험관리 조직은 다음과 같습니다.① 리스크관리조직은 "리스크관리위원회"와 사전심의 기관으로 "리스크관리소위원회"가 있습니다.② 리스크관리조직은 리스크관리소위원회의 집행부서로 리스크관리팀을 독립적으로 조직하여 시장위험, 신용위험(유동성위험 포함) 등을 담당하고 있으며 법률위험의 경우 Legal Compliance 등 타부서와 긴밀히 협조하여 관리하고 있습니다.당사의 리스크관리 원칙은 다음과 같습니다.① 위험관리에 대한 정책의 최종 의사결정 및 책임은 이사회에 있습니다.② 의사결정기구인 리스크관리위원회 및 리스크관리소위원회 등이 유기적으로 결합된 리스크 관리체계를 갖춥니다.③ 리스크관리위원회에서 회사의 리스크관리 업무의 효율적 감독, 정책 수립 및 리스크 현안에 대한 승인을 합니다.④ 각 사업본부에 영업 및 자산운용 활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 사업부 활동에서 발생하는 각종 위험에 대한 관리 및 통제 기능은 리스크관리팀에서 합니다. 나. 신용위험관리신용리스크는 당사가 보유하고 있는 유가증권 등의 발행자나 거래관계를 맺고있는 거래 상대방의 신용등급 악화 및 채무불이행 등에서 발생할 수 있는 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 거래 상대방의 신용등급 등 신용도에 따른 신용 공여 대상을 정의하고, 과도한 신용 리스크 노출을 방지하기 위하여 신용등급별 개별업체에 대한 신용공여 한도를 설정하고 이를 철저히 준수하고 있습니다.또한 위험 상황이 발생하였을 경우, 특정 발행자가 발행한 유가증권의 거래한도를 축소하거나 중지하며 현금성 자산 등을 담보로 요구하거나 거래 상대방의 채무 이행을 보증할 수 있는 제3자의 보증을 요구합니다.측정방법으로는 개별 거래상대방의 신용 위험을 관리하기 위해 일별 Credit Exposure 및 Credit VaR를 산출하고 있습니다. 신용노출 현황에 대하여 정기적으로 리스크관리소위원회에 보고하도록 하여 관리 체계에 만전을 기하고 있습니다. 다. 시장위험관리시장리스크는 주식, 채권, 수익증권 등 상품유가증권 뿐만 아니라 인수, 중개 등 영업지원 관련 거래 등 시장 가격에 영향을 미치는 요소(주가, 금리, 환율 등)의 변동에 따른 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 시장 리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 노출 규모를 측정 하여 정기적으로 보고하고 있으며 향후VaR(Value at Risk)를 정기적으로 산출하고 있습니다. 또한 VaR의 한계를 보완하기위하여 위험요인별 민감도, 위험 변동에 대한 가상의 시나리오 및 Stress Test로 위험 노출에 대한 현황을 분석하는 자료로 사용하고 있습니다. 아울러, 정기적으로 자산현황에 대하여 리스크관리소위원회에 보고하고 있습니다.

라. 유동성위험관리유동성리스크는 자금조달과 운용의 만기 불일치 및 금융시장 경색시 발생할 수 있는 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하는 위험으로 정의하여 관리 하고 있습니다. 비상시 유동성 리스크에 대비해 위기 시나리오별 조달계획 및 비상자금 마련계획을 준비하고 있습니다. 아울러 향후 각 사업별로 Cash한도를 설정하여 자금운용에 따른 유동성리스크 관리 기준으로 활용할 예정입니다. 유동성 현황에 대하여는 경영진에 정기, 수시로 보고 및 협의가 이루어져 비상사태 발생 시 즉각적인 대응이 가능하도록 하였습니다.