다올투자증권 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결재무제표기준에 의한 지배회사인 당사는 연결재무제표 작성대상 종속회사인 KTB네트워크(주)을 포함하여 17개 내국법인 및 6개 외국법인으로 이루어져 있으며, 크게 금융투자업, 집합투자업, 창업투자업등을 영위하고 있습니다.당사 및 그 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	대상 회사	비 고

금융투자업	케이티비투자증권㈜	내국법인

KTB Securities (Thailand) Co., Ltd.	외국법인

집합투자업	케이티비자산운용㈜	내국법인

창업투자업	케이티비네트워크㈜	내국법인

KTB Ventures, Inc.	외국법인

기타	케이티비프라이빗에쿼티㈜케이티비신용정보㈜ KTBN14호 벤처투자조합지지전문투자형사모벤처기업투자신탁제1호지지전문투자형사모코넥스하이일드신탁제1호지지전문투자형사모하이일드신탁 제1호메테우스대체투자전문사모투자신탁제5호 퍼스트랜드마크일호퍼스트랜드마크이호아이디어브릿지전문사모4호아이디어브릿지코스닥벤처전문사모5호KTB지배구조1등주증권투자신탁 KTB민생중국A주 액티브 전문사모신탁 KTB글로벌멀티에셋 인컴EMP 증권투자신탁KTB글로벌EMP 증권자투자신탁	내국법인

KTB Investment Management Co., Ltd.WE ASSET MANAGEMENT LTD.KTBST REITS MANAGEMENT LTD. KTB ASSET MANAGEMENT NEW YORK, LLC	외국법인

주) 상기 지배 및 종속법인 중 주요 종속법인은 KTB네트워크㈜입니다.

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성금융투자업은 자본의 수요자와 공급자를 연결시킴으로써 기업 등 자본 수요자에게는안정적으로 산업ㆍ재정자금을 공급하고, 투자자에게는 재산 증식의 기회를 제공하는역할을 수행합니다. 또한, 사회 내 자본의 효율적 배분 기능을 수행하여 가계, 기업 나아가 국가의 경제 발전에 이바지하는 산업입니다.

금융투자업은 변동성이 매우 높은 산업입니다. 각각의 경제 주체가 상호 영향을 주고받으며 국가 경제 전반에 크게 영향을 미치기 때문에 정치, 사회, 문화 및 여타 다양한 변수에 영향을 받습니다. 또한 자본의 개방화, 국제화가 이뤄지는 최근의 흐름에 따라 해외 금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는 매우 큰 변동성을 가진 산업입니다.

금융투자업은 매우 높은 수준의 투명성이 요구되는 특징을 갖고 있습니다. 불확실성이 항시 존재하며, 그 파급효과가 매우 크기 때문에 시장의 투명도 및 성숙도가 매우 중요합니다. 이에 최근 금융관련 법령 및 제도가 정비되며 금융시장의 투명성이 제고되고 투자자 보호가 더욱 강화되는 등 시장의 성숙도가 높아지는 추세입니다.

(2) 산업의 성장성금융투자업은 수익원의 다양성을 확보하며 성장해나가고 있습니다. 과거 금융투자업은 브로커리지수익이 중심이 된 수익구조를 갖고 있었습니다. 따라서 지수 및 거래량등 증권시장관련 변동에 따라 수익 규모가 결정이 되는 제한된 성장성을 갖고 있었습니다. 하지만 업계 내 경쟁이 심화되고 점차 고객의 니즈가 다양해짐에따라 금융투자회사들은 다양한 상품의 제공을 통해 수익 규모를 확대하고, 수익원의 다변화를 시현하고 있습니다. 구조화금융 및 대체투자 등의 IB부문이 확대되고, 자산관리부문이 강화되는 등 금융투자업은 다양한 수익모델이 추가되며 성장성을 확보해 나가고 있습니다.

최근 금융투자업은 나날이 발전하는 디지털기술과의 결합을 통해 새로운 도약의 시기를 앞두고 있습니다. 디지털금융의 발전으로 이미 일부 금융상품 및 금융서비스는 그 공급과정에 많은 변화가 시작되고 있으며, 금융과 타 산업과의 경계는 점진적으로옅어지고 있습니다. 향후 인공지능, 빅데이터, 블록체인 등 4차산업 기술의 도입과 발전이 향후 금융투자업의 성장성에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

하지만 산업의 성장성만큼이나 리스크관리에 대한 중요성이 강조되고 있는 것도 사실입니다. 산업 내 제공하는 상품과 서비스가 다양해지고 고도화됨에 따라 고려해야 하는 경제변수가 많아지고, 그 파급효과가 예측범위 이상으로 확산되는 사례가 다수 발생하였기 때문입니다. 또한, 개인정보보호, 보안위험 등 새로운 기술의 도입으로 발생 가능한 위험요인이 늘어나는 점도 금융투자업이 성장하는 과정에서 반드시 함께 고려되어야 하는 부분입니다.

[최근 거래 동향]

(단위 : pt,조원,%)

구분	2019년 9월말	2018년말	2017년말	2016년말

주가지수	KOSPI	2,063.05	2,041.04	2,467.49	2,026.46

KOSDAQ	621.76	675.65	798.42	631.44

시가총액	금액	1,597.81	1,572.21	1,888.56	1,509.96

증가율	1.63%	-16.75%	25.07%	4.53%

거래대금	금액	1,682.21	2,799.72	2,190.01	1,947.58

증가율	-	27.84%	12.45%	-11.51%

주) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.주) 상기자료는 한국거래소(KRX) 통계자료를 기준으로 작성함.

(3) 경쟁요소

최근 업계에서는 경쟁력 강화를 위해 대형 IB를 목표로 한 금융투자회사들의 대형화가 진행되고 있습니다. 금융당국 역시 대형사에 우호적인 정책을 발표하며 대형 금융투자회사로의 발전을 유도하고 있습니다. 금융투자회사 내 수수료수익의 비중은 점진적으로 줄어드는 반면, 이자수익의 비중이 갈수록 늘어나는 것은 금융투자회사가 전통적인 중개 비즈니스 중심에서 자금을 직접공급하고 운용하는 비즈니스 중심으로 전환되어 가고 있는 것을 의미합니다. 이와 같은 비즈니스가 확대될수록 금융투자회사의 투자 가능한 자본여력이 중시되고 자본규모가 수익규모를 결정하는 변수로이어지기 때문에 금융투자회사의 대형화는 수익확대방안임과 동시에 생존전략이기도 합니다.

반면, 대형사수준의 자본규모를 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통해 생존방안을 모색하고 있습니다. 당사 역시 중소형사로서 기존에 경쟁력을 갖고 있는 IB영업부문 외에 대체투자 역량을 지속적으로 강화하고 있습니다. 항공기ㆍ신재생에너지등 대체투자 부문에 선제적으로 진출하여 현재, 경쟁사대비 보다 우위에 있는 특화된 비즈니스 영역을 확보하고 있습니다.

또한, 당사는 수익원을 다변화하여 지속적인 성장동력을 확보하고자 합니다. 이를 위해 장외파생상품 투자매매ㆍ중개업 인가를 취득하였으며, 이를 통해 비즈니스 영역을 확대하고 기존 비즈니스 영역과 시너지를 창출하여 지속적인 성장을 위한 새로운 성장동력을 확보하겠습니다.

(4) 시장점유율 추이[주식 수탁수수료 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원,%)

구분	'19.1.1~'19.06.30	'18.1.1~'18.12.31	'17.1.1~'17.12.31	'16.1.1~'16.12.31

금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율

당사	5,204	0.44%	13,617	0.42%	12,501	0.38%	12,075	0.39%

미래에셋대우	139,585	11.76%	391,111	11.98%	337,090	10.13%	334,384	10.79%

삼성증권	109,360	9.21%	301,820	9.25%	281,807	8.54%	251,241	8.11%

NH투자증권	118,855	10.01%	324,859	9.95%	274,929	8.26%	275,885	8.90%

KB증권	120,433	10.15%	344,952	10.57%	279,685	8.41%	228,863	7.39%

대신증권	61,076	5.15%	169,603	5.20%	141,969	4.27%	149,268	4.82%

주) 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기준으로 작성한 것임. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 (1) 산업의 특성 벤처캐피탈(Venture Capital)은 일반적으로 고도의 기술력과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약하여 일반 금융 기관으로부터 융자받기 어려운 미공개(unlisted) 벤처기업에 무담보 주식 투자 형태로 투자하는 기업이나 그 기업의 자본을 통칭합니다. 벤처캐피탈 사업은 투자 기업의 기술ㆍ성장 가능성을 믿고 무담보로 투자하는 것이 일반적이기 때문에 투자한 기업이 사업화에 성공하면 큰 투자 이익을 올릴 수 있지만 반대로 사업에 실패할 경우 투자 자금을 회수하기 어려운 전형적인 High Risk High Return 사업입니다. 벤처캐피탈 투자업무는 기술력이 우수한 벤처기업을 발굴하여 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험의 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채, 조건부융자 등의 방식을 취하기도 합니다.(2) 산업의 성장성벤처캐피탈은 벤처기업에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 대부분을 차지하므로 모험기업의 주식이 상장되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 주식장외시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 대부분의 국가에서는 장외시장을 통한 벤처기업주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 벤처기업의 상장요건을 일반기업보다 완화하고 양도차익에 비과세 또는 세율인하 등의 지원제도를 갖추고 있습니다. 또한 정부는 벤처캐피탈 시장이 내실화 단계에서 성숙 단계로 진입하기 위한 인프라 구축을 위해 많은 노력을 기울여 벤처캐피탈 관련 환경이 급변하고 있는 과정에서 업체들의 움직임에 따라 정책 또한 보조를 맞추어 우수한 실적을 바탕으로 선진화 및 국제화를 모색하고 있습니다.(3) 경쟁요소벤처캐피탈은 업무의 특성상 고도의 전문성과 함께 높은 도덕성 및 신뢰성이 뒷받침되어야 하며, 당사는 물적분할 이전인 舊 케이티비네트워크 시절부터 국내 VC역사의 산 증인으로서 약 36년간 국내 벤처투자시장을 선도하여 오면서, 중소/중견기업에 대한 투자 및 육성에 관한한 국내 최고의 경험 및 노하우를 축적하여 왔습니다. 그간 약 260개의 투자기업을 국내외 증시에 성공적으로 IPO시켰고, 미국, 중국VC시장 진출을 통해 탁월한 성과를 시현하는 등, 경험과 글로벌 네트워크의 양적, 질적측면에서 타 VC와는 차별화된 역량 및 브랜드 가치를 구축하고 있습니다. 당사는 향후에도 당사가 가진 역량과 노하우, 네트워크를 활용하여 국내 및 중국 등 VC시장에서 지속적인 실적 및 가치를 창출하는데 주력할 것입니다.(4) 시장점유율 추이당사는 2011년 4월1일자로 여신전문금융사에서 중소기업창업투자회사로 전환하였습니다. 2018년 12월말 현재 중소기업청에 등록된 창업투자회사는 총 133개 이며, 당사는 VC협회 공시자료상의 전기말 기준 자산 및 자본금 규모, 영업수익 등에서 업계 상위를 점유한 바 있습니다.

[2018년 12월말 당사 실적 및 업계 평균 비교]

(단위 : 백만원)

구분	당 사	창투사 평균

자산 총계	123,643	27,265

자본 총계	116,195	23,029

주) 창투사 평균은 VC협회의 FY18 공시재무제표 기준임

나. 사업의 현황금융투자회사로서 IB업무, 기관투자자 중심의 홀세일 투자중개업(Wholesale Brokerage)과 장내파생상품 및 채권의 투자매매업을 중심으로 금융투자업무를 영위하고 있으며, 투자중개업에 있어 일반 투자자 대상의 리테일 투자중개업(Retail Brokerage) 및 장외파생상품 투자매매ㆍ중개 등 고객의 니즈에 부합하는 다양하고 안정적인 고품질의 종합금융서비스를 제공하고 있습니다.

(1) IB부문 당사 IB부문은 IPO, 유상증자, 채권발행 등 자본시장을 통한 기업의 자금조달관련 솔루션 제공 및 인수합병(M), 지배구조개선 등 기업가치제고를 위한 자문(Advisory)서비스를 제공하고 있으며, 대규모 자금조달을 필요로 하는 프로젝트(부동산, SOC등)에 대해 구조화 금융서비스를 제공하는 프로젝트금융부문에서 우수한 시장지위를 확보하고 있습니다.

IB부문은 당사의 주력 사업부문으로 다수의 특화된 프로젝트파이낸싱 전문부서를 보유함으로써 구조화 금융 및 인수합병에 차별화된 강점을 갖고자 노력하고 있으며, 전통자산과 대비되는 항공기ㆍ선박ㆍ신재생에너지 등에 대한 대체투자부문은 업계 최상위권의 투자경험 및 그 경쟁력을 바탕으로 그 차별성을 인정받고 있습니다. 기업금융부문 및 구조화금융부문의 지속적인 전문성 강화와 대체투자부문의 다양한 신규상품 개발을 통해 다양한 고객의 Needs를 충족시키는 IB특화증권사로서의 입지를 강화하고 있습니다.

(2) 법인법인ㆍ채권영업부문은 업계 최상위권의 우수인력을 보유한 채권 Brokerage부문과 우수한역량의 리서치부문과의 연계를 바탕으로 한 법인영업부문이 중심이 된 본부로서 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 금리상승기에 대비하여 기존의 경쟁력있는 우수인력 및 부서를 유지하되, 신규 전략상품 개발 및 해외영업 부문 역량 강화로 수익구조를 다변화하고 있습니다. 또한, 주식운용부문은 우수한 인적자원과 뛰어난 시장대응 전략을 내세우며 업계 최상위권 수준의 실적을 기록하고 있습니다. 급변하는 시장환경 변화에 대한 정확한 상황파악 및 선제적 대응을 위해 리스크관리 및 실시간 모니터링에 특화된 인력을 충원하여 전문성을 강화하고, 투자 위험요소에 대한 헷지를 강화하는 전략적인 운용을 실시하고 있습니다.

(3) 리테일부문

고객의 투자성향과 투자목적에 맞는 투자자문ㆍ일임업무 및 위탁매매ㆍ신용공여서비스를 제공하고 있습니다.

당사의 리테일부문은 2016년부터 시행된 비대면계좌개설 서비스를 비롯하여 금융상품판매, Wrap 서비스 강화 등 지속적으로 리테일 비즈니스 영역을 확대하고 있습니다. 이를 통해 경쟁이 심화되는 시장환경 속에서도 유의미한 성과를 보이고 있으며,

그결과 지난 2월 "2019 매경 증권 대상" 증권영업 금상을 수상하였습니다. (4) FICC

FICC부문은 Wholesale/Retail고객에게 채권(Fixed income)및 파생결합증권(ELS,DLS)을 중심으로 다양한 금융투자상품을 제공하고 있을 뿐만 아니라 외환 및 원자재를 이용한 상품을 개발하여 전통자산 이외의 새로운 투자대안을 통해 수익구조를 다변화하고 있습니다.

(5) 리서치부문

리서치센터는 국내외 경제상황, 산업별 트렌드, 기업가치 및 리스크를 분석하여 투자의견을 제시하는 업무를 하고 있습니다. Wholesale Brokerage부문과 Retail Brokerage부문의 고객에게 선별된 투자대상과 시장전망을 제공하여 고객의 투자관련 의사결정에 도움을 주고 있습니다.

당사의 리서치 센터는 우수한 역량을 지닌 전문인력으로 구성되어 심층적이고 정확한 분석능력을 갖추고 있습니다. 당사만의 정밀한 투자분석시스템은 투자자로 하여금 최적의 전략을 수립하고 시장상황에 맞는 대응방안을 수립할 수 있도록 방안을 제시하고 있습니다.

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 주요 종속회사 중 벤처투자업을 영위하는 KTB네트워크 주식회사는 다음의 사업을 영위하고 있습니다.

(1) 벤처투자부문벤처투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크로 거슬러 올라가면, 1981년 설립이래 벤처투자의 선도업체로서 국내 벤처산업의 육성에 기여하여 왔으며, 특히 중국 VC시장 진출의 First Mover로서 Zero2IPO가 선정하는 중국내 VC 순위에 랭크되는 등 글로벌 브랜드가치 확립에 성공하였습니다. 이러한 실적을 바탕으로 당사는 투자펀드 결성 등 투자재원 확충을 통한 영업 확대를 진행하고 있으며, 2011년 10월 450억원 규모의 KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호, 2012년 02월 300억원 규모의 KTB-NHN China PEF, 2012년 12월 코러스펀드(약정규모 80억원), 2013년 7월 KTB 해외진출 Platform펀드(약정규모 1,150억원), 2013년 8월 IBK-KTB 콘텐츠 IP투자조합(약정규모 200억원), 2014년 04월 KTBN7호 벤처투자조합(약정규모 682억원)을 결성하여왔고, 2016년 3월 KTBN8호 벤처투자조합(약정규모 460억원)과 KTBN9호 디지털콘텐츠코리아투자조합(약정규모 300억원), 2016년11월 KTBN 방송영상콘텐츠 전문투자조합(약정규모 100억원)을 결성하는 등 지속적인 벤처펀드 결성실적을 보이고 있습니다. 2017년 들어서도 2월 KTBN 11호 한중시너지펀드(약정규모 1,660억원) 최종 결성, 5월 NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합(약정규모 340억원), 12월 KTBN13호 벤처투자조합(약정규모 510억원)결성에 이어, 2018년 1월 KTBN14호 벤처투자조합(약정규모 53억원), 10월 KTBN미래콘텐츠일자리창출투자조합(약정규모 300억원), 12월 KTBN16호 벤처투자조합(약정규모 1,950억원)을 결성하였고, 2019년 8월 케이티비엔지아이사모투자합자회사(약정규모 100억원)을 결성면서 운용펀드의 약정액 규모가 8,835억원으로 증가하였습니다.2019년 9월말 현재 벤처펀드를 통한 운용자산 규모는 약 5,514억원입니다.(2) 기업구조조정투자부문또한 기업구조정투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크시절부터, 1999년 「산업발전법」의 시행과 더불어 기업구조조정전문회사로 등록한 이래, 총20개의 기업구조조정펀드를 결성ㆍ운용해 오면서 지속적인 성과를 시현하여왔으며, KTB18호 및 SBC-KTB조합을 청산을 끝으로 모든 구조조정투자조합의 운용을 성공적으로 완료하였습니다.

2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원)

구분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

수수료수익	70,823	65,360	91,060	90,375

금융자산(부채)평가및처분이익	71,011	57,850	72,882	90,561

이자수익	34,225	36,230	47,741	37,891

배당금수익	25,751	2,147	23,523	12,381

외환거래이익	392	303	330	1

기타의 영업수익	2,002	3,472	4,339	1,393

영업수익 합계	204,205	165,362	239,875	232,602

주) K-IFRS적용 별도 재무제표 기준임.

부문별 상세내역(단위 : 백만원)

구분	영업수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

제40기3분기	제39기3분기	제39기	제38기	제40기3분기	제39기3분기	제39기	제38기	제40기3분기	제39기3분기	제39기	제38기

투자중개	74,028	70,769	89,437	71,914	1,044	600	2,864	498	1,044	600	2,864	498

자기매매	29,860	23,086	28,518	52,240	1,419	133	-269	8,103	1,419	133	-269	8,103

인수주선	63,857	59,464	83,515	84,460	20,745	24,357	31,362	38,390	20,745	24,357	31,362	38,390

자기자본투자	1,119	2,322	24,762	2,897	575	1,779	21,039	856	564	-1,882	16,442	-1,040

자산관리	2,287	1,980	2,565	1,861	1,391	687	1,171	-114	1,391	687	1,171	-114

종속기업투자	25,000	-	-	12,001	20,537	-2,635	-810	6,955	20,537	-2,635	-16,598	6,955

기타	8,054	7,741	11,078	7,229	-3,609	-10,265	-11,407	-14,517	-6,113	-11,467	-14,607	-17,304

합계	204,205	165,362	239,875	232,602	42,102	14,656	43,950	40,171	39,587	9,793	20,365	35,488

주) K-IFRS적용 별도 재무제표 기준임.

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

(단위 : 백만원)

영업종류	FY2019 3분기	FY2018 3분기	FY2018	FY2017

투자업무	16,405	20,478	25,205	20,820

기타업무	241	274	355	371

영업수익 합계	16,646	20,752	25,560	21,191

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준, 창투사 분류기준임.

나 . 자 금 조 달 및 운용실적 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원,%)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	352,984	12.84%	352,984	11.62%	352,984	12.12%	352,984	16.15%

자본잉여금	83,843	3.05%	83,843	2.76%	83,843	2.88%	83,215	3.81%

자본조정	-222	0.00%	-222	0.00%	-222	0.00%	406	0.02%

기타포괄손익누계액	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	1,542	0.07%

이익잉여금	66,429	2.42%	32,174	1.06%	33,557	1.15%	7,328	0.34%

예수부채	고객예수금	125,231	4.56%	274,955	9.05%	239,534	8.22%	109,848	5.03%

금융부채	매도유가증권	332,579	12.10%	353,395	11.63%	319,771	10.98%	187,202	8.56%

파생상품	7,371	0.27%	124	0.00%	136	0.00%	275	0.01%

매도파생결합증권	94,012	3.42%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

차입부채	차입금	543,657	19.78%	849,975	27.98%	817,398	28.05%	700,548	32.05%

RP매도	444,727	16.18%	265,025	8.72%	263,862	9.06%	154,362	7.06%

사채	-	0.00%	20,000	0.66%	15,000	0.51%	20,000	0.92%

기타부채	충당부채	2,380	0.09%	2,218	0.07%	2,185	0.07%	131	0.01%

기타	695,923	25.32%	803,507	26.45%	785,292	26.95%	567,936	25.98%

합 계	2,748,915	100.00%	3,037,977	100.00%	2,913,340	100.00%	2,185,777	100.00%

주) 당분기 및 전기 재무상태표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교 표시된 제38기 재무상태표는 소급재작성되지 아니함.주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준.주) 평균잔액은 기중 매월말 잔액의 평균을 기재함.주) 사채에는 후순위사채를, 차입금에는 후순위차입금을 포함하여 기재함. (2) 자금운용실적

(단위 : 백만원,%)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금예금	현금 및 현금성 자산	318,543	11.59%	313,526	10.32%	318,341	10.93%	311,054	14.23%

예치금	168,504	6.13%	290,215	9.55%	266,518	9.15%	121,922	5.58%

유가증권	단기매매증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	560,781	25.66%

당기손익-공정가치측정금융자산	1,004,150	36.53%	861,012	28.34%	818,197	28.08%	-	0.00%

파생상품	6,572	0.24%	-	0.00%	47	0.00%	2,763	0.13%

매도가능증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	15,162	0.69%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,800	0.10%	2,800	0.09%	2,800	0.10%	-	0.00%

종속기업 및 관계기업주식	219,269	7.98%	227,824	7.50%	227,045	7.79%	218,443	9.99%

대출채권	신용공여금	217,713	7.92%	311,219	10.24%	280,579	9.63%	205,618	9.41%

RP매수	50,533	1.84%	90,911	2.99%	83,975	2.88%	55,458	2.54%

기타	51,017	1.86%	81,067	2.67%	889,535	30.53%	101,392	4.64%

유형자산	9,213	0.34%	2,816	0.09%	2,779	0.10%	1,933	0.09%

기타	700,601	25.49%	856,586	28.20%	23,524	0.81%	591,251	27.05%

합계	2,748,915	100.00%	3,037,977	100.00%	2,913,340	100.00%	2,185,777	100.00%

주) 당분기 및 전기 재무상태표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교 표시된 제38기 재무상태표는 소급재작성되지 아니함.주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준.주) 평균잔액은 기중 매월 말 잔액의 평균을 기재함.

[연결대상 주요 종속회사]

KTB네트워크(1) 자금조달실적(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2019 3분기	FY2018 3분기	FY2018	FY2017

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	40,000	30.96%	40,000	33.33%	40,000	33.11%	40,000	34.39%

자본잉여금	42,553	32.93%	42,553	35.45%	42,553	35.22%	42,553	36.59%

기타포괄손익누계	44	0.03%	524	0.44%	524	0.43%	3,596	3.09%

이익잉여금	29,184	22.59%	27,931	23.27%	28,557	23.63%	23,478	20.19%

부채	기타차입금	14,000	10.84%	3,500	2.92%	6,500	5.38%	4,500	3.87%

기타부채	3,425	2.65%	5,521	4.60%	2,693	2.23%	2,172	1.87%

합 계	129,206	100.00%	120,029	100.00%	120,827	100.00%	116,299	100.00%

주) K-IFRS 적용 기준 (2) 자금운용실적

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2019 3분기	FY2018 3분기	FY2018	FY2017

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

주식(출자금포함)	101,763	78.76%	91,044	76.63%	93,307	77.22%	83,562	71.85%

사채	925	0.72%	743	0.62%	766	0.63%	846	0.73%

대출금	-	0.00%	31	0.03%	31	0.03%	31	0.03%

유형자산	8,347	6.46%	8,220	6.80%	8,196	6.78%	8,401	7.22%

현금과예금	3,192	2.47%	1,726	1.54%	1,971	1.63%	6,021	5.18%

기 타	14,979	11.59%	18,264	14.39%	16,556	13.70%	17,438	14.99%

합 계	129,206	100.00%	120,029	100.00%	120,827	100.00%	116,299	100.00%

주) K-IFRS 적용 기준

3. 영업 종류별 현황 가. 투자매매 업무 (1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	11,657	11,773	23,430	1,126	-3

코스닥시장	39,222	44,357	83,579	7,337	124

코넥스시장	15	43	59	-	-

기타	-	2,202	2,202	171,852	-

소계	50,894	58,375	109,269	180,315	121

신주인수권증서	유가증권시장	-	85	85	-	-

코스닥시장	-	148	148	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	233	233	-	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	9	2	11	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	10,538	12,070	22,608	4,334	-

소계	10,546	12,072	22,618	4,334	-

계	61,440	70,680	132,120	184,650	121

채무증권	국채,지방채	국고채	8,120,144	8,004,756	16,124,900	107,885	-93

국민주택채권	806,943	807,013	1,613,956	-	-

기타	-	-	-	161	1

소계	8,927,087	8,811,769	17,738,856	108,046	-91

특수채	통화안정증권	4,560,020	4,589,886	9,149,906	29,835	-18

예금보험공사채	-	-	-	-	-

토지개발채권	-	-	-	-	-

기타	39,978	139,984	179,962	10,007	2

소계	4,599,998	4,729,870	9,329,868	39,842	-16

금융채	산금채	311,804	449,965	761,770	80,215	-34

중기채	10,067	119,790	129,856	19,829	-30

은행채	285,402	354,891	640,293	39,772	-16

여전채	202,043	161,498	363,540	-	-

종금채	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	809,316	1,086,143	1,895,459	139,815	-80

회사채	404,012	1,620,541	2,024,553	305,448	-674

기업어음증권	249,592	1,420,758	1,670,350	130,106	106

기타	-	-	-	-	-

계	14,990,005	17,669,080	32,659,085	723,257	-756

집합투자증권	ETF	297,702	298,394	596,096	-	-

기타	43,078	10,712	53,790	55,247	297

계	340,780	309,106	649,886	55,247	297

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	-	-	-	18,949	-

채무증권	국채,지방채	-	-	-	-	-

특수채	-	-	-	-	-

금융채	-	-	-	-	-

회사채	-	-	-	-	-

기업어음증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

집합투자증권	-	-	-	-	-

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	-	330	330	1,534	-

계	-	330	330	20,483	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-	-

ELW	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-

기타증권	-	-	-	-	-

합계	15,392,225	18,049,196	33,441,421	983,637	-337

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익 주1)

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	-	-	-	-	-	-	-

돈육	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	금리선물	국채3년	-	58,493,793	-	58,493,793	-	-	-34

국채5년	-	-	-	-	-	-	-

국채10년	-	9,033,101	-	9,033,101	-	-	-54

통안증권	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	67,526,894	-	67,526,894	-	-	-88

통화선물	미국달러	-	4,713	-	4,713	-	-	-

엔	-	-	-	-	-	-	-

유로	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	4,713	-	4,713	-	-	-

지수선물	KOSPI200	-	-	-	-	-	-	-

KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	67,531,607	-	67,531,607	-	-	-88

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	-	67,531,607	-	67,531,607	-	-	-88

해외	상품선물	농산물	-	-	-	-	-	-	-

비철금속,귀금속	-	-	-	-	-	-	-

에너지	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	통화	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

주가지수	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	-	-	-	-	-	-	-

선물계	-	67,531,607	-	67,531,607	-	-	-88

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

통화	미국달러	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	-	-	-	-	-	-	-

해외	주가지수	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	-	-	-	-	-	-	-

옵션계	-	-	-	-	-	-	-

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

기타계	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	67,531,607	-	67,531,607	-	-	-88

주1) 당분기말 기준 장내파생상품 미결제약정 관련 정산손익임주2) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-

통화	-	126,024	-	126,024	660	480	180

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	126,024	-	126,024	660	480	180

옵션	신용	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

스왑	신용	-	603,562	-	603,562	9,078	11,170	144

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	603,562	-	603,562	9,078	11,170	144

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	729,586	-	729,586	9,738	11,650	323

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 나. 투자중개 업무(1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	4,915,794	4,947,208	9,863,002	4,741

코스닥시장	5,053,713	5,041,047	10,094,760	2,910

코넥스시장	3,541	5,105	8,646	5

기타	1,706	1,172	2,878	6

소계	9,974,754	9,994,532	19,969,286	7,661

신주인수권증서	유가증권시장	332	239	570	-

코스닥시장	1,278	1,576	2,854	2

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	1,609	1,815	3,424	2

기타	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

지분증권합계	9,976,363	9,996,347	19,972,710	7,664

채무증권	채권	장내	642	10,748	11,391	30

장외	117,800,897	19,989,603	137,790,500	-

소계	117,801,539	20,000,351	137,801,890	30

기업어음	장내	-	-	-	-

장외	22,369,336	9,106,323	31,475,658	-

소계	22,369,336	9,106,323	31,475,658	-

기타	장내	-	-	-	-

장외	8,367,098	2,399,341	10,766,439	-

소계	8,367,098	2,399,341	10,766,439	-

채무증권합계	148,537,973	31,506,015	180,043,988	30

집합투자증권	1,821,932	1,810,463	3,632,395	347

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-

ELW	39,588	37,953	77,541	8

기타	-	-	-	-

파생결합증권합계	39,588	37,953	77,541	8

외화증권	-	-	-	-

기타증권	-	-	-	-

증권계	160,375,856	43,350,777	203,726,633	8,049

선물	국내	5,050,238	5,034,672	10,084,910	295

해외	-	-	-	-

소계	5,050,238	5,034,672	10,084,910	295

옵션	장내	국내	156,851	154,996	311,847	184

해외	-	-	-	-

소계	156,851	154,996	311,847	184

장외	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

옵션합계	156,851	154,996	311,847	184

선도	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타 파생상품	-	-	-	-

파생상품합계	5,207,089	5,189,668	10,396,757	479

합계	165,582,945	48,540,445	214,123,390	8,528

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 다. 투자일임 업무(1) 투자운용인력 현황

(단위 : 백만원)

성명	직위	담당업무	자격증 종류	자격증취득일	협회등록일	상근여부	운용중인계약수	운용규모

김학현	이사대우	리테일영업	투자자산운용사	2013.11.08	2018.01.03	상근	43	5,824

임익환	부장	리테일영업	투자자산운용사	2013.11.08	2016.11.24	상근	15	1,428

박성용	부장	리테일영업	투자자산운용사	2002.12.13	2017.05.16	상근	2	65

김유림	차장	리테일영업	투자자산운용사	2004.04.02	2017.05.16	상근	-	-

남무현	과장	리테일영업	투자자산운용사	2010.11.05	2017.09.06	상근	12	714

임재흥	과장	리테일영업	투자자산운용사	2006.12.22	2016.11.23	상근	7	1,011

(2) 투자일임계약 현황(단위 : 명,건,백만원)

구분	당분기말	전기말	증감

고객수	72	65	7

일임계약건수	79	72	7

일임계약자산총액(계약금액)	9,042	9,011	31

일임계약자산총액(평가금액)	8,873	9,676	-803

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (3) 일임수수료 수입현황

(단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말	증감

일임수수료	일반투자자	534	743	-209

전문투자자	-	-	-

계	534	743	-209

기타수수료	일반투자자	-	-	-

전문투자자	-	-	-

계	-	-	-

합계	일반투자자	534	743	-209

전문투자자	-	-	-

계	534	743	-209

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준(4) 투자일임 재산 현황 (2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 건,백만원)

구분	금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	77	8,697	2	345	79	9,042

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	77	8,697	2	345	79	9,042

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	77	8,697	2	345	79	9,042

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	77	8,697	2	345	79	9,042

(5) 투자일임계약 금액별 분포현황(계약당시 금액 기준)

(단위 : 건,백만원,%)

구분	계약건수	계약금액

일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율

1억원미만	60	-	60	75.9%	2,437	-	2,437	27.0%

1억원이상~3억원미만	7	-	7	8.9%	1,072	-	1,072	11.9%

3억원이상~5억원미만	9	-	9	11.4%	3,424	-	3,424	37.9%

5억원이상~10억원미만	3	-	3	3.8%	2,109	-	2,109	23.3%

10억원이상~50억원미만	-	-	-	-	-	-	-	-

50억원이상~100억원미만	-	-	-	-	-	-	-	-

100억원이상	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	79	-	79	100.0%	9,042	-	9,042	100.0%

주) 투자일임계약의 금액은 계약당시의 최초 금액을 기재하였으며, 투자일임재산 운용현황은 2019년 9월 30일 현재의 재산현황을 기재한것으로 평가손익으로 인하여 잔액이 상이함. (6) 투자일임재산 운용현황(2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금(위탁증거금 등)	3,803	-	3,803

보통예금	-	-	-

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	-	-	-

기업어음증권(CP)

기타

소계	3,803	3,803

증권	채무증권	국채·지방채	-	-	-

특수채	-	-	-

금융채	-	-	-

회사채	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

지분증권	주식	5,070	-	5,070

신주인수권증서	-	-	-

출자지분	-	-	-

기타	-	-	-

소계	5,070	-	5,070

수익증권	신탁 수익증권	-	-	-

투자신탁수익증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

투자계약증권	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	5,070	-	5,070

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	-	-	-

기타	-	-	-

합계	8,873	-	8,873

주) 투자일임계약의 금액은 계약당시의 최초 금액을 기재하였으며, 투자일임재산 운용현황은 2019년 9월 30일 현재의 재산현황을 기재한 것으로 평가손익으로 인하여 잔액이 상이함. (7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황 (2019년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

예탁기관명	예탁자수	예탁금액	비고

한국증권금융	-	-	-

합계	-	-	-

라. 유가증권 인수업무 ( 1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	-	-	-	-	-	65	-	-	-	-	1,323	332

주 식	-	7,000	360	79,685	14,460	2,682	79,685	20,983	3,307	120,942	10	3,606

국공채	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채	2,526,300	102,439,544	4,327	3,518,428	123,008,791	6,523	4,786,059	138,619,188	7,874	2,948,548	399,959,146	20,952

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	-	23,634,735	1,223	-	20,113,171	6,494	-	28,698,502	7,605	15,000	38,236,651	7,373

합 계	2,526,300	126,081,279	5,911	3,598,113	143,136,422	15,764	4,865,744	167,338,673	18,786	3,084,490	438,197,130	32,263

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준. (2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

인수수수료	5,911	15,764	18,786	32,263

수수료비용	-	-	-	-

수지차익	5,911	15,764	18,786	32,263

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준. 마. 대출업무 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 (1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019 3분기	FY2018 3분기	FY2018	FY2017

평균잔액	분기말잔액	평균잔액	분기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

과학기술진흥기금 대출금	205	205	205	205	205	205	205	205

(대손충당금)	-205	-205	-205	-205	-205	-205	-205	-205

정보화촉진기금 대출금	144	144	144	144	144	144	144	144

(대손충당금)	-144	-144	-144	-144	-144	-144	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	535	530	543	542	542	540	515	544

(대손충당금)	-535	-530	-512	-542	-511	-540	-484	-481

계	-	-	31	-	31	-	31	63

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준(2) 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	손실추정	합계

과학기술진흥기금 대출금	-	-	-	-	205	205

(대손충당금)	-	-	-	-	-205	-205

정보화촉진기금 대출금	-	-	-	-	144	144

(대손충당금)	-	-	-	-	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	-	-	-	-	530	530

(대손충당금)	-	-	-	-	-530	-530

계	-	-	-	-	-	-

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 바. 투자업무 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 (1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019 3분기	FY2018 3분기	FY2018	FY2017

원화증권	주식(매도가능증권)	5,786	6,637	6,589	6,104

주식(단기매매증권)	-	-	-	-

사채	841	796	841	691

출자금	95,858	87,111	91,574	81,133

소계	102,485	94,544	99,004	87,928

외화증권	주식(매도가능증권)	2,960	648	760	454

사채	167	-	-	-

소계	3,127	648	760	454

계	105,612	95,192	99,764	88,382

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준(2) 시가정보(2019년 9월말 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	취득원가(A)	시가(B)	평가손익(B-A)

원화증권	주식(매도가능증권)	5,916	5,786	-130

주식(단기매매증권)	-	-	-

사채	1,000	841	-159

출자금	97,611	95,858	-1,753

소계	104,527	102,485	-2,042

외화증권	주식(매도가능증권)	2,916	2,960	44

사채	167	167	-

소계	3,083	3,127	44

계	107,610	105,612	-1,998

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 4. 파생상품 거래현황 가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	신용	기타	계

거래목적	위험회피	323,369	87,611	-	622,273	-	1,033,253

매매목적	-	-	-	-	-	-

거래장소	장내거래	323,369	-	-	-	-	323,369

장외거래	-	87,611	-	622,273	-	709,884

거래형태	선도	-	87,611	-	-	-	87,611

선물	323,369	-	-	-	-	323,369

스왑	-	-	-	622,273	-	622,273

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 나. 신용파생상품 거래현황 (1) 거래현황

(2019년 9월 30일 기준) (단위 : 백만원)

구분	명목금액

보장매수(위험매도)	보장매도(위험매수)

신용스왑(CDS)	311,137	311,137

합계	311,137	311,137

(2) 신용파생상품 상세명세

(2019년 9월 30일 기준) (단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	약정금액(KRW)	취득일	만기일	준거채무

CDS	케이티비투자증권	엔에이치투자증권	106,916	2019-01-24	2024-06-20	중국	-	-

CDS	니드원제일차 주식회사	케이티비투자증권	106,916	2019-01-24	2024-06-20	중국	-	-

CDS	케이티비투자증권	엔에이치투자증권	50,455	2019-05-24	2024-12-20	중국	KEB하나은행	KT

CDS	에스에프로키제사차 주식회사	케이티비투자증권	50,455	2019-05-24	2024-12-20	중국	KEB하나은행	KT

CDS	케이티비투자증권	하나금융투자	50,455	2019-05-30	2024-06-20	중국	우리은행	GS칼텍스

CDS	빅토리드래곤제십삼차 주식회사	케이티비투자증권	50,455	2019-05-30	2024-06-20	중국	우리은행	GS칼텍스

CDS	케이티비투자증권	하나금융투자	51,656	2019-06-19	2024-06-20	중국	우리은행	GS칼텍스

CDS	투더문홀딩스 주식회사	케이티비투자증권	51,656	2019-06-19	2024-06-20	중국	우리은행	GS칼텍스

CDS	케이티비투자증권	하나금융투자	51,656	2019-07-05	2024-12-20	중국	우리은행	POSCO

CDS	하이트레디션제십팔차 주식회사	케이티비투자증권	51,656	2019-07-05	2024-12-20	중국	우리은행	POSCO

5. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치현황

(2019년 9월 30일 기준)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

국내	3	-	-	3

해외	-	-	-	-

계	3	-	-	3

주) 지점에는 본점 영업부가 1개 지점으로 포함. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

(2019년 9월 30일 기준)

지역	지점	사무소	계

중국 상해	-	1	1

계	-	1	1

나. 영업설비 등 현황 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

(2019년 9월 30일 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지 (장부가액)	건물 (장부가액)	합 계	비 고

본사사옥	1,970	5,878	7,848	-

주) 투자부동산 및 감가상각비 반영

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 자본적정성 및 재무건전성(1) 순자본비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

영업용순자본(A)	417,344	335,724	376,286	322,364

총 위 험 액(B)	121,238	110,532	102,160	120,784

잉여자본(C=A-B)	296,106	225,192	274,126	201,580

필요유지자기자본(D)	82,075	47,250	47,250	47,250

순자본비율(C/D)	360.77%	476.60%	580.16%	426.62%

주) 순자본비율 = 잉여자본/필요유지자기자본×100주) K-IFRS 적용 연결재무제표 기준 (2) 자산부채비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

실질자산(A)	2,748,410	2,489,903	1,557,849	1,703,677

실질부채(B)	2,234,094	2,025,787	1,083,060	1,251,197

자산부채비율(A/B)	123.02%	122.91%	143.84%	136.16%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)주) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준. 나. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항(1) 고객예탁재산 현황(가) 고객예수금

(단위 : 백만원)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

위탁자예수금	85,451	108,744	106,675	119,735

장내파생상품거래예수금	6,836	8,715	9,238	8,105

청약자예수금	-	-	-	-

저축자예수금	10	12	28	7

조건부예수금	-	-	-	-

집합투자증권투자자예수금	41,149	420,671	519	280

기타	-	-	-	-

합 계	133,446	538,142	116,460	128,127

(나) 기타 고객예탁자산(단위 : 백만원)

구 분	제40기 3분기	제39기 3분기	제39기	제38기

위탁자유가증권	2,446,562	2,976,676	2,549,098	2,444,214

저축자유가증권	391	303	271	330

집합투자증권투자자증권	5,890,092	4,736,644	4,459,115	4,545,043

기타	-	-	-	-

합 계	8,337,045	7,713,623	7,008,484	6,989,587

(2) 예탁재산의 보호현황(가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원,%)

구 분	별도예치대상금액	별도예치금액	예치비율	비고

증권금융	은행

고객예탁금	121,611	125,500	-	103%	-

합 계	121,611	125,500	-	103%	-

(나) 예금자 보호제도 - 예금자보호법 제30조 및 제30조의3에 따라 예금보험료 및 특별기여금을 납부하고 있음. 다. 수수료 현황(1)주식(가)오프라인

구분	거래금액	수수료

유가증권시장, 코스닥시장
ELW/ETF/ETN, K-OTC	5억초과	0.3992% + 350,000 원

2억 초과 ~ 5억 이하	0.4492% + 100,000 원

2억 이하	0.4992%

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	영업점 계좌/비대면 계좌	은행연계 계좌	ARS	고객만족센터

HTS	홈페이지	스마트폰	HTS	홈페이지	스마트폰

유가증권시장, 코스닥시장	0.015%	0.015%	0.015%	0.015%	0.015%	0.015%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.015%	0.015%	0.015%	0.015%	0.015%	0.015%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.015%	0.015%	-	0.015%	0.015%	-	-	0.3%

K-OTC	0.2%	0.2%	-	0.2%	0.2%	-	-	오프라인과 동일

KSM	-	-	0.1%	-	-	0.1%	-	-

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	스마트폰	ARS	고객만족센터

유가증권시장, 코스닥시장	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.1%	0.1%	-	-	0.3%

K-OTC	0.3%	0.3%	-	-	오프라인과 동일

KSM	-	-	0.1%	-	-

주) 외부제휴 컨설팅 서비스에 적용되는 수수료 : 0.09%(2) 국내선물옵션(가)오프라인

상품구분	거래금액	수수료

선물	지수선물
(미니코스피 200선물)	50억초과	0.02995% + 450,000원

25억 초과 ~ 50억 이하	0.03495% + 200,000원

10억 초과 ~ 25억 이하	0.03995% + 75,000원

5억 초과 ~ 10억 이하	0.04495% + 25,000원

5억 이하	0.04995%

주식선물	거래금액 무관	0.04968%

금리선물	3년 국채선물	0.007%

5년 국채선물	0.0075%

10년 국채선물	0.0165%

통안증권금리선물	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0145%

위안화선물	0.0145%

엔선물	0.0145%

유로선물	0.0145%

실물선물	금선물	0.02%

옵션	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	1.488% + (계약당) 13원

0.42~2.47미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.47이상	1.488% + (계약당) 78원

미니코스피200옵션	0.48미만	1.488% + (계약당) 3원

0.48~2.53미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.53이상	1.488% + (계약당) 16원

주식옵션	4천원미만	1.488% + (계약당) 5원

4천원~16천원미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

16천원이상	1.488% + (계약당) 20원

달러옵션	11.90미만	1.488% + (계약당) 15원

11.90~23.80미만	1.5%

23.80이상	1.488% + (계약당) 30원

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.0018%	0.0018%	-	0.0018%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.0055%	0.0055%	-	0.0055%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	0.078% + (계약당) 13원	0.078% + (계약당) 13원	-	0.078% + (계약당) 13원	0.988% + (계약당) 13원

0.42~2.47미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.47이상	0.078% + (계약당) 78원	0.078% + (계약당) 78원	-	0.078% + (계약당) 78원	0.988% + (계약당) 78원

미니코스피200옵션	0.48미만	0.078% + (계약당) 3원	0.078% + (계약당) 3원	-	0.078% + (계약당) 3원	0.988% + (계약당) 3원

0.48~2.53미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.53이상	0.078% + (계약당) 16원	0.078% + (계약당) 16원	-	0.078% + (계약당) 16원	0.988% + (계약당) 16원

주식옵션	4천원미만	0.078% + (계약당) 5원	0.078% + (계약당) 5원	-	-	0.988% + (계약당) 5원

4천원~16천원미만	0.09%	0.09%	-	-	1.0%

16천원이상	0.078% + (계약당) 20원	0.078% + (계약당) 20원	-	-	0.988% + (계약당) 20원

달러옵션	11.90미만	0.488% + (계약당) 15원	-	-	-	1.488% + (계약당) 15원

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + (계약당) 30원	-	-	-	1.488% + (계약당) 30원

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	0.288% + (계약당) 13원	0.288% + (계약당) 13원	-	0.288% + (계약당) 13원	0.988% + (계약당) 13원

0.42~2.47미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.47이상	0.288% + (계약당) 78원	0.288% + (계약당) 78원	-	0.288% + (계약당) 78원	0.988% + (계약당) 78원

미니코스피200옵션	0.48미만	0.288% + (계약당) 3원	0.288% + (계약당) 3원	-	0.288% + (계약당) 3원	0.988% + (계약당) 3원

0.48~2.53미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.53이상	0.288% + (계약당) 16원	0.288% + (계약당) 16원	-	0.288% + (계약당) 16원	0.988% + (계약당) 16원

주식옵션	4천원미만	0.288% + (계약당) 5원	0.288% + (계약당) 5원	-	-	0.988% + (계약당) 5원

4천원~16천원미만	0.3%	0.3%	-	-	1.0%

16천원이상	0.288% + (계약당) 20원	0.288% + (계약당) 20원	-	-	0.988% + (계약당) 20원

달러옵션	11.90미만	0.488% + (계약당) 15원	-	-	-	1.488% + (계약당) 15원

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + (계약당) 30원	-	-	-	1.488% + (계약당) 30원

(3) 채권

상품구분	매매수수료

온라인	오프라인

장내채권(주식관련 채권 포함)	잔존기간 1년미만	0.05%	0.1%

잔존기간 1년이상~2년미만	0.1%	0.2%

잔존기간 2년이상	0.2%	0.3%

소액채권 (첨가소화채권)	0.6%	0.6%

장외채권	수수료 없음	수수료 없음

주) 온라인 수수료의 Non-Consulting 계좌와 Consulting 계좌는 동일하게 수수료율 적용

(4) 일임형 종합자산관리계좌

상품구분	최저가입금액	수수료율	비고

PB형 참어카운트 고수익형 랩	2천만원	연 9.6%	최소계약기간 6개월

PB형 참어카운트 안정형 랩	1억원	연 4.8%	최소계약기간 1년

PB형 참어카운트 종합형 랩	3천만원	연 9.6%	최소계약기간 6개월

PB형 참어카운트 채권형 랩	10억원	연 0.5%	최소계약기간 6개월

주) 수수료 징수시기 : 매월 또는 매분기 후취(중도 해지 시 일할 계산) : 채권형 랩인 경우 고객과 협의에 의해 징수

주) 수수료 징수방법 : 고객계좌 내 현금에서 우선징수. 단, 계좌내 현금잔액이 회사가 징수하고자 하는 수수료에 부족한 경우 회사는 고객에게 현금납부를 청구하며 고객은 수수료 징수일까지 회사에 납부하거나 또는 계좌 내 자산을 처분하여 수수료로 충당하도록 지시하여야 함.

주) 수수료 징수금액 = 예탁자산 평가금액 X 수수료율 X (일수/365)

(예탁자산 평가금액 = 수수료 징수 대상기간의 일자별 잔고 평가금액의 평균)

주) 투자대상 금융투자상품 등의 거래로 발생하는 세금 및 법에 의하여 회사가 영위하는 업무(증권업, 투자자문업 또는 일임업은 제외)의 이용에 따라 발생하는 기타 수수료는 고객의 계좌에서 투자일임 수수료와 별도로 인출됨.

(5) 협의수수료회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장 승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능

1) 대상고객 : 리테일 고객- 신규계좌 : 계좌개설일 이후 3개월 이하 계좌이며 관리자가 지정된 계좌 (수익기준 50만원이상 협의가능 최저 수수료율 적용)- 기존계좌 : 계좌개설 3개월 경과하고 내부 적용기준 충족된 계좌- 영업점 관리계좌 및 사이버지점 관리계좌에 적용되며, 기관영업본부 관리계좌는 제외됨.

2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족

-수익기준 : 최근 3개월간의 월평균 수익

-자산기준 : 신청일 전일의 자산3) 상품별 협의수수료 상세 내역

-주식 (영업점계좌 및 사이버지점계좌)

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	40억원	0.01%	0.05%

150만원 이상	15억원	0.01%	0.10%

100만원 이상	8억원	0.01%	0.12%

50만원 이상	3억원	0.01%	0.15%

15만원 이상	-	0.01%	협의없음

-국내선물

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	20억원	0.0010%	0.005%

150만원 이상	7억원	0.0012%	0.010%

100만원 이상	3억원	0.0015%	0.015%

50만원 이상	1억원	0.0018%	0.020%

-국내옵션

적용기준	상품구분	호가단위	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	7천만원	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	0.038% + (계약당) 13원	0.15%

0.42이상	0.05%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.038% + (계약당) 3원

0.48이상	0.05%

주식옵션	4천원미만	0.38% + (계약당) 5원

4천원이상	0.05%

150만원 이상	5천만원	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	0.058% + (계약당) 13원	0.20%

0.42이상	0.07%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.058% + (계약당) 3원

0.48이상	0.07%

주식옵션	4천원미만	0.058% + (계약당) 5원

4천원이상	0.07%

100만원 이상	4천만원	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	0.068% + (계약당) 13원	0.25%

0.42이상	0.08%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.068% + (계약당) 3원

0.48이상	0.08%

주식옵션	4천원미만	0.068% + (계약당) 5원

4천원이상	0.08%

50만원 이상	3천만원	코스피200옵션(코스피200위클리옵션)	0.42미만	0.078% + (계약당) 13원	0.30%

0.42이상	0.09%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.078% + (계약당) 3원

0.48이상	0.09%

주식옵션	4천원미만	0.078% + (계약당) 5원

4천원이상	0.09%

ⅰ) 국내주식 : 유가증권, 코스닥, ELW, ETF, ETN

ⅱ) 국내선물 : KOSPI200 선물, 스타지수선물, 개별주식선물, KOSPI200 미니선물

ⅲ) 국내옵션 : KOSPI200옵션, 개별주식옵션, KOSPI200 미니옵션, 코스피200위클리옵션

- 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원ⅳ) 장내채권 매매의 경우 자산현황 등을 종합적으로 고려하여 개별적으로 협의 가능(영업추진팀장 전결로 처리)

4) 예외적용

- 지점장 및 부서장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려)

5) 업무절차 및 사후관리

① 영업점에서 협의수수료 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청

② 협의수수료 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능

③ 협의수수료 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음

6) 비고- 협의수수료 적용 시 아래의 경우는 동일집단으로 인정하여 산정가능* 부부, 직계비존속 및 본인의 형제자매에 한함* 금융감독원에 등록한 투자자문사와 일일매매계약을 체결한 고객인 경우 해당 투자자문사를 주문대리인으로 인정(6) 무료수수료: 유관기관 수수료 제비용은 고객부담(유관기관: 한국거래소, 한국예탁결제원, 한국금융투자협회 등)1) 주식 유관기관수수료 제비용 : 0.00477%2) 선물 유관기관수수료 : 0.00038792%3) 코스피200옵션 등 유관기관 수수료

코스피200옵션, 코스피200위클리옵션(가격구간)	유관기관 수수료	미니코스피200옵션(가격구간)	유관기관 수수료

0.42 미만	0.00067980 + (계약당) 13원	0.48미만	0.00067980 + (계약당) 3원

0.42이상~2.49미만	0.013338	0.48~2.53미만	0.013338

2.49이상	0.00067980 + (계약당) 78원	2.53이상	0.00067980 + (계약당) 16원

4) 개별주식옵션 유관기관 수수료

가격	유관기관 수수료

4,000원 미만	0.00067980 + (계약당) 5원

4,000원 이상 ~ 16,000원 미만	0.013338

16,000원 이상	0.00067980 + (계약당) 20원

라. 취급상품

구 분	상 품

주식형펀드	펀드자산의 일정부분을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드로 적극적인 투자성향을 지닌 투자자에게 적합한 상품

채권형펀드	안정적인 국공채, 은행채 등 초우량자산에만 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적 운용에 적합하며 은행금리이상의 수익추구

혼합형펀드	주식과 채권의 효율적 배분을 통하여 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품

MMF	저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

환매조건부채권(RP)	기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 안정적인 상품

CP	단기 고정금리 상품으로 실수익률이 높은 상품

국공채	정부 및 지방자치단체가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어난 상품

회사채	기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 상품

CMA(RP형)	고객의 자산을 수시형 RP로 자동 운용하는 상품

Wrap Account	고객과의 일임계약을 통해 회사가 지정한 운용역이 투자일임업무를 포함하여 제공하는 종합자산관리 서비스

7. 위험관리에 관한 사항 가. 위험관리 조직 및 정책 위험은 기업의 운영과정에서 수익을 얻기 위하여는 필연적으로 발생하는 부분입니다. 따라서 증권업무를 영위하기 위한 각종 영업활동과 자산운용 활동을 하면서 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크, 유동성리스크 등 각종 리스크에 노출되고 이를 적절히 관리함으로써 수익을 창출하게 됩니다. 이에 따라 위험 관리를 위하여 관리하여야 할 대상의 위험을 정의하고 현황에 대하여 모니터링하고 보고하여 경영활동에 대한 의사결정 및 지원하는 업무입니다.당사의 위험관리 조직의 구조 및 역할은 다음과 같습니다.① 이사회는 위험관리조직의 최상위 기구로서 위험관리에 관한 최종적인 권한과 책임이 있습니다.② 이사회는 위험관리의 효율적 수행 및 관련 정책 수립을 위하여 리스크관리위원회(이하 "위원회"라 한다)를 설치합니다.③ 위원회는 위험관리 업무를 효율적으로 수행하기 위한 위원회 산하기구로서 리스크심의위원회(이하 "심의위원회"라 한다)를 두며, 심의위원회는 위원회가 위임한 사항을 심의 및 의결합니다.④ 당사는 위원회 및 심의위원회가 수립한 리스크관리 정책을 실행하고 당사의 리스크관리 업무를 총괄적으로 담당하는 리스크관리담당 부서를 둡니다.⑤ 이사회는 전사적인 리스크관리를 전담하고 리스크관리담당 부서에 대한 총괄적인 권한을 행사하는 위험관리책임자를 둡니다.⑥ 각 사업본부에 영업 및 자산운용 활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 사업부 활동에서 발생하는 각종 위험에 대한 관리 및 통제 기능은 리스크관리 담당부서에서 합니다. 나. 신용위험관리신용리스크는 당사가 보유하고 있는 유가증권 등의 발행자나 거래관계를 맺고있는 거래 상대방의 신용등급 악화 및 채무불이행 등에서 발생할 수 있는 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 거래 상대방의 신용등급 등 신용도에 따른 신용 공여 대상을 정의하고, 과도한 신용 리스크 노출을 방지하기 위하여 신용등급별 개별업체에 대한 신용공여 한도를 설정하고 이를 철저히 준수하고 있습니다.또한 위험 상황이 발생하였을 경우, 특정 발행자가 발행한 유가증권의 거래한도를 축소하거나 중지하며 현금성 자산 등을 담보로 요구하거나 거래 상대방의 채무 이행을 보증할 수 있는 제3자의 보증을 요구합니다.측정방법으로는 개별 거래상대방의 신용 위험을 관리하기 위해 일별 Credit Exposure 및 위험액을 산출하고 있습니다. 신용노출 현황에 대하여 정기적으로 리스크심의위원회에 보고하도록 하여 관리 체계에 만전을 기하고 있습니다. 다. 시장위험관리시장리스크는 주식, 채권, 수익증권 등 상품유가증권 뿐만 아니라 인수, 중개 등 영업지원 관련 거래 등 시장 가격에 영향을 미치는 요소(주가, 금리, 환율 등)의 변동에 따른 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 시장 리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 노출 규모를 측정 하여 정기적으로 보고하고 있으며 VaR(Value at Risk)를 정기적으로 산출하고 있습니다. 또한 VaR의 한계를 보완하기위하여 위험요인별 민감도, 위험 변동에 대한 가상의 시나리오 및 Stress Test로 위험 노출에 대한 현황을 분석하는 자료로 사용하고 있습니다. 아울러, 정기적으로 자산현황에 대하여 리스크심의위원회에 보고하고 있습니다. 라. 유동성위험관리유동성리스크는 자금조달과 운용의 만기 불일치 및 금융시장 경색시 발생할 수 있는 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하는 위험으로 정의하여 관리 하고 있습니다. 비상시 유동성 리스크에 대비해 위기 시나리오별 조달계획 및 비상자금 마련계획을 준비하고 있습니다. 아울러 향후 각 사업별로 Cash한도를 설정하여 자금운용에 따른 유동성리스크 관리 기준으로 활용할 예정입니다. 유동성 현황에 대하여는 경영진에 정기, 수시로 보고 및 협의가 이루어져 비상사태 발생 시 즉각적인 대응이 가능하도록 하였습니다.