다올투자증권 반기보고서 (2018.06)
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

KTB네트워크(주)	2008.06.27	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 670	벤처투자	118,012	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당(자산총액 750억원 이상)

KTB자산운용(주)	1999.09.11	서울시 영등포구 여의대로 66	집합투자업	38,935	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

케이티비프라이빗에쿼티(주)	2001.10.09	서울시 영등포구 여의대로 66	PE 투자	33,459	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

KTB신용정보(주)	1999.07.26	서울시 동작구 사당로 272 삼보빌딩	채권추심업신용조사업	30,794	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

나라대부금융(주)	2004.05.26	서울시 서초구 서초동 1692-6	기타금융업	27,441	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

더줌자산관리(주)	2014.03.01	서울시 동작구 사당로 272	기타금융지원서비스업외	2,145	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

더줌대부금융(주)	2016.05.30	서울시 동작구 사당로 272	기타금융업	7,020	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

KTB Ventures, Inc	2000.12.20	310 De Guigne Dr., Sunnyvale, CA 94085	벤처캐피탈	4,505	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

KTB Securities (Thailand) Co., Ltd.	2002.12.12	87/2 CRC Tower 18, 39th Fl. All seasons Place, Wireless Rd, Lumpihi, Patumwan,BKK 10330	증권업	47,549	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

KTB Investment Management Co., Ltd.	2010.12.07	#4218, East Hope Tian Xiang Square, Mid Tianfu Avenue No.500, Chengdu, Sichuan, 610041, China	창업투자기업사무관리, 경영자문	175	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

KTBN14호 벤처투자조합	2018.01.24	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 670	집합투자기구	-	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

지지전문투자형사모벤처기업투자신탁 제1호	2018.04.16	서울시 용산구 청파로 49길 3	집합투자기구	-	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

WE ASSET Management.,Ltd	2018.06.01	87/2 CRC Tower 18, 52nd Fl. All seasons Place, Wireless Rd, Lumpihi, Patumwan,BKK 10330	집합투자업	-	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

KTBST REITS Management.,Ltd	2018.05.25	87/2 CRC Tower 18, 52nd Fl. All seasons Place, Wireless Rd, Lumpihi, Patumwan,BKK 10330	기타금융투자업	-	실질적 지배력 보유(기업회계기준서 1110호)	해당없음

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	KTBN14호 벤처투자조합	당기 중 피투자자에 대한 지배력 보유

지지전문투자형사모벤처 기업투자신탁 제1호	당기 중 피투자자에 대한 지배력 보유

WE ASSET Management.,Ltd	당기 중 피투자자에 대한 지배력 보유

KTBST REITS Management.,Ltd	당기 중 피투자자에 대한 지배력 보유

연결제외	-	-

-	-

(2) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

상장	1996년 11월 19일	해당사항 없음	해당사항없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "케이티비투자증권주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "KTBInvestment Securities Co., Ltd."라 표기합니다. 다. 설립일자당사는 1981년 5월 1일 "한국기술개발주식회사"로 설립되었으며, 1996년 11월 19일유가증권시장에 상장되었습니다. 당사는 2008년 7월 25일자로 금융위원회로부터 증권업 전환허가를 승인받음에 따라 증권업으로 주요 영업을 변경하고, 사명을 'KTB네트워크주식회사'에서 '케이티비투자증권주식회사'로 변경하였습니다. 또한 2009년 2월 4일 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 금융투자업 인가를 받았습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 본사주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩- 전화번호 : 02-2184-2000- 홈페이지 : http://www.ktb.co.kr 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률", "상법", "민법", "외국환거래법", "주식회사의 외부감사에 관한 법률"등에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다. 바. 중소기업 해당 여부당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 예정인 신규사업(1) 주요 사업의 내용당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 의한 증권 및 장내파생상품의 투자매매ㆍ투자중개와 투자자문 및 투자일임의 서비스를 제공하고 있습니다. ※ 주요 사업의 내용에 대한 상세한 내용은 본 보고서의 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 향후 추진 예정인 신규 사업 (가) 장외파생상품 투자매매ㆍ중개업 인가 신청 1) 내용 : "자본시장법 제12조 제1항 및 금융투자업규정 별지 제1호"에 의거 장외파생상품 투자중개ㆍ투자매매업 인가 신청2) 목적 : 신규 사업을 통한 수익 확대 및 다양한 상품 개발을 통한 신규 수익모델 개발, 기존의 IBㆍ리테일ㆍ금융상품 업무와의 시너지 확대 등3) 진행 현황 : 2018년 7월 24일 인가 신청서 접수

아. 계열회사에 관한 사항 당사는 당사를 제외한 34개 의 계열회사가 있고 각 계열회사는 당사와 같은 업종은 아니나 (KTB Securities(Thailand)Co., Ltd. 제외, 태국내 금융투자업) 동일한 최대주주의 지배구조 하에서 존재하는 기업들입니다.

(기준일 : 2018년 6월 30일 )

관계회사 명칭	업종	상장여부	비고

케이티비투자증권(주)	금융투자업	주권상장	-

KTB자산운용(주)	집합투자업	-	-

케이티비네트워크(주)	중소기업창업투자	-	-

케이티비프라이빗에쿼티(주)	PE투자	-	-

케이티비신용정보(주)	채권추심,신용조사	-	-

더줌대부금융(주)	기타금융업	-	-

더줌자산관리(주)	부실채권매매업	-	-

나라대부금융(주)	기타금융업	-	-

KTB Securities (Thailand) Co., Ltd.	금융투자업	-	-

KTB Investment Management Co.,Ltd	투자자문업	-	-

KTB Ventures, Inc.	벤처투자, 인큐베이팅	-	-

KTB-SB사모투자전문회사	투자,운용업무	-	-

케이티비이천칠사모투자전문회사	투자,운용업무	-	-

가이딩스타사모기업투자	투자/운용업무	-	-

한국피이엠(주)	토목/건축자재제조판매업	-	-

ACE 사모투자전문회사	투자,운용업무	-	-

차이나플래티넘사모투자전문회사	투자/운용업무	-	-

케이티비신성장동력사모투자전문회사	투자/운용업무	-	-

KTB한국호주글로벌협력사모투자전문회사	투자/운용업무	-	-

코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사	투자/운용업무	-	-

코에프씨케이티비큐씨피디벡스제일호 기업재무안정사모투자전문회사	투자/운용업무	-	-

케이티비뉴레이크의료글로벌진출사모투자전문회사	투자/운용업무	-	-

케이디비케이티비에이치에스사모투자합자회사	투자/운용업무	-	-

Asia Clean Energy Ltd.	신재생에너지 투자	-	-

전진중공업(주)	특장차 제조업	-	-

(주)화승	의류 도소매업 및 제조업	-	-

스페스유한회사	투자/운용업무	-	-

선헬스케어인터내셔널 주식회사	데이터베이스 및 온라인정보 제공	-	-

(주)다올인베스트먼트	대체투자	-	-

(주)정우자산개발	부동산컨설팅	-	-

(주)다올자산개발	부동산개발 및 관리	-	-

KTBN14호 벤처투자조합	투자/운용업무	-	-

지지전문투자형사모벤처 기업투자신탁 제1호	투자/운용업무	-	-

WE ASSET Management.,Ltd	집합투자업	-	-

KTBST REITS Management.,Ltd	부동산업	-	-

주 ) 총 35 개사 중 자회사인 KTB PE의 PEF 운용과 관련된 회사가 16개 사이며, 당사의 대주주 및 대주주가 투자한 회사에서 투자한 회사가 3개 사 입니다.※ 작성기준일 이후 계열회사 변동내역

관계회사 명칭	업종	상장여부	비고

스페스유한회사	투자/운용업무	-	청산 제외

(주)지오디앤씨	부동산컨설팅	-	신규편입

자. 신용평가에 관한 사항당사는 국내 신용평가기관으로부터 각각의 등급을 받고 있으며, 2015년 12월에 실시한 정기평가에서 당사의 신용등급이 기존 'A'에서 'A-'로 하향 조정되었습니다.(1) 신용평가당사가 최근 3사업연도 동안 받은 신용등급은 아래와 같습니다.

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2018.06.29	기업어음	A2-	나이스신용평가(A1~D)	본평가

2018.06.29	전자단기사채	A2-	나이스신용평가(A1~D)	본평가

2018.06.29	회사채	A-	나이스신용평가(AAA~D)	본평가

2018.05.21	기업어음	A2	서울신용평가(A1~D)	본평가

2018.05.21	전자단기사채	A2	서울신용평가(A1~D)	본평가

2018.05.17	기업어음	A2-	한국신용평가(A1~D)	본평가

2018.05.17	전자단기사채	A2-	한국신용평가(A1~D)	본평가

2018.05.17	회사채	A-	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2017.12.27	기업어음	A2-	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2017.12.27	전자단기사채	A2-	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2017.12.28	기업어음	A2-	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2017.12.28	전자단기사채	A2-	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2017.12.28	기업어음	A2-	나이스신용평가(A1~D)	정기평가

2017.12.28	전자단기사채	A2-	나이스신용평가(A1~D)	정기평가

2017.06.23	기업어음	A2-	한국신용평가(A1~D)	본평가

2017.06.23	전자단기사채	A2-	한국신용평가(A1~D)	본평가

2017.06.23	회사채	A-	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2017.06.23	기업어음	A2-	한국기업평가(A1~D)	본평가

2017.06.23	전자단기사채	A2-	한국기업평가(A1~D)	본평가

2017.06.23	회사채	A-	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2017.06.23	기업어음	A2-	나이스신용평가(A1~D)	본평가

2017.06.23	전자단기사채	A2-	나이스신용평가(A1~D)	본평가

2017.06.23	회사채	A-	나이스신용평가(AAA~D)	본평가

2016.12.29	기업어음	A2-	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2016.12.29	전자단기사채	A2-	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2016.12.20	기업어음	A2-	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2016.12.20	전자단기사채	A2-	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2016.06.28	기업어음	A2-	한국신용평가(A1~D)	본평가

2016.06.28	전자단기사채	A2-	한국신용평가(A1~D)	본평가

2016.06.28	회사채	A-	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2016.06.28	기업어음	A2-	한국기업평가(A1~D)	본평가

2016.06.28	전자단기사채	A2-	한국기업평가(A1~D)	본평가

2016.06.28	회사채	A-	한국기업평가(AAA~D)	본평가

(2) 신용등급체계 및 부여 의미 (가) 한 국신용평가

유가증권종류별	국내신용등급체계	부여의미

단기신용등급	A1	적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

기업신용등급	AAA	원리금 지급능력이 최상급임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위 등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

(나) NICE 신용평가

유가증권종류별	국내신용등급체계	부여의미

단기신용등급	A1	적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적인 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시됨

D	지급불능상태에 있음

기업신용등급	AAA	전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB	전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서 투기적 요소가 내포되어 있음

B	전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	채무 지급불능상태에 있음

(다) 서 울신용평가

유가증권종류별	국내신용등급체계	부여의미

단기신용등급	A1	적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상이어서 투자위험도가 극히 낮음

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력은 양호하나, 장래의 급격한 환경변화에 따라 그 안정성이 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력이 의문시되어 투기적 요소가 강함

D	현재 채무불이행 상태에 있음

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 가. 회사의 법적, 상업적 명칭회사의 명칭은 "케이티비네트워크주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "KTBnetwork Co.,Ltd"라 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간회사는 2008년 6월 24일 분할기준일로 하여 KTB투자증권에서 물적분할되어 설립되었으며, 2010년 10월 11일자로 사명을 KTB캐피탈㈜에서 KTB네트워크㈜로 변경하였고, 2011년 4월 1일자로 중소기업창업투자회사로 업종 전환하였습니다. 다. 본사의 주소, 홈페이지- 본사주소 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 670 유스페이스- 전화번호 : 031-628-6400- 홈페이지 : http://www.ktbnetwork.com 라. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 예정인 신규사업(1) 주요 사업의 내용회사는 중소기업창업지원법에 의한 창업투자회사 업무를 주요영업으로 하고 있습니다. ※ 주요 사업의 내용에 대한 상세한 내용은 본 보고서의 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.(2) 향후 추진예정 사항 (가) 기업공개(IPO) 진행 예정1) 목적 : 공모 자금모집을 통한 기업가치ㆍBrand가치 제고 및 성장을 위한 토대마련2) 예상추진일정 : 18년 4월 IPO주관사 선정 완료, 18년 8월 상장예비심사 청구 예정