다올투자증권 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결재무제표기준에 의한 지배회사인 당사는 연결재무제표 작성대상 종속회사인 KTB네트워크(주)을 포함하여 7개 내국법인 및 4개 외국법인으로 이루어져 있으며, 크게 금융투자업, 집합투자업, 벤처투자업을 영위하고 있습니다. 당사 및 그 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	대상 회사	비 고

금융투자업	KTB Securities (Thailand) Co., Ltd.	외국법인

집합투자업	KTB자산운용㈜	내국법인

Asia Asset Partners Ltd.	외국법인

벤처투자업	KTB네트워크㈜	내국법인

KTB Ventures, Inc.	외국법인

기타	케이티비프라이빗에쿼티㈜KTB신용정보㈜(구.나라신용정보㈜)나라대부금융㈜더줌자산관리㈜(구.나라자산관리㈜)더줌대부금융㈜	내국법인

KTB Investment Management Co., Ltd.	외국법인

주) 상기 지배 및 종속법인 중 주요 종속법인은 KTB네트워크㈜입니다.주) 지지사모부동산신탁제8호는 당기중 청산되어 제외되었습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

금융투자업은 자금의 중개기능을 통한 비금융산업의 지원과 부가가치와 고용창출을 할 수 있는 독자적인 산업으로써 2가지 측면에서 경제성장에 기여합니다. 비금융산업의 지원으로는 자금을 필요로 하는 기업의 유용한 자금조달을 위한 다양한 솔루션을 제공하여 장기적이고 안정적인 투자자금을 조달하도록 하고, 투자자에게는 가치있는 기업의 발굴과 다양한 금융상품을 제공하여 효율적인 자산관리의 수단을 제공함으로써 자원의 효율적 배분에 기여하고 있습니다. 이러한 고부가가치를 창출하는 금융투자업은 국가 내 경제활성화는 물론 국가 경제발전의 핵심 산업군으로 발전해 나가고 있습니다. (2) 산업의 성장성9년여만의 미국의 금리인상과 10년만의 최저가를 기록하고 있는 국제유가, 중국의 성장 둔화 등 글로벌 금융시장은 변동성 확대 우려가 점증하고 있습니다. 우리 경제도 소비ㆍ투자의 부진과 예상보다 빠른 고령화, 저출산 등으로 저성장의 고착화 가능성이 커지고 있는 상황입니다. 불확실성 증대에 따른 투자 부진과, 저금리ㆍ저성장 시대의 새로운 돌파구를 찾기 위해서는 성장동력을 이끌어내는 플랫폼으로의 금융투자업 역할이 더욱 중요하게 여겨지고 있습니다.

사모증권의 발행 및 유통규제 완화로 전통적인 공모시장뿐 아니라 사모ㆍ비상장 중심의 사적 자본시장의 모험자본 공급기능 강화, 중소기업특화 증권사 육성 정책에 따른 중소ㆍ중견기업 성장 지원, 전문투자형사모펀드 운용 허용 등 금융투자업의 IB 기능 활성화 정책은 금융투자업의 우호적인 환경을 조성하며 산업의 성장 기회를 높일 것으로 판단하고 있습니다.

[최근 거래 동향]

(단위 : pt, 조원)

구 분	2016년 9월말	2015년말	2014년말	2013년말

주가지수	KOSPI	2,043.63	1,961.31	1,915.59	2,011.34

KOSDAQ	681.21	682.35	542.97	499.99

시가총액	금액	1,512.17	1,444.46	1,335.34	1,305.27

증가율	4.69%	8.17%	2.30%	3.31%

거래대금	금액	1,498.01	2,201.01	1,458.71	1,436.74

증가율	-	50.89%	1.53%	-16.68%

※ 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.※ 상기자료는 한국거래소(KRX) 통계자료를 기준으로 작성함.

(3) 경쟁요소금융투자업은 완전경쟁시장에 속해 있으며, 업권 내 획일화 된 수익구조와 낮은 진입장벽, 정형화된 업무형태 등으로 질적발전의 우려가 심화되고 있는 상황입니다. 또한 수수료율의 하락 경쟁과 거래대금의 정체는 주된 수익부문인 위탁매매부문의 수익감소를 가져왔으며, 점차 민감하게 반응하는 대외변수로 인해 손익 변동성이 확대되고 있습니다.

당사는 위탁매매부문에 의존하는 일반적인 수익구조에서 벗어나 차별화된 핵심역량을 강화해나가고자 변화를 추진해왔습니다. 기존에 경쟁력 있는 Wholesale과 IB 영업부문을 확대하는 공격적 경영을 통해 수익기반을 강화하였고, 앞으로는 정부 정책과 발맞춰 기업금융 중심의 신규 비즈니스를 본격화하여 중장기 수익원 확보를 모색하고자 합니다. 중소ㆍ중견기업 금융에 특화 된 당사의 내실있는 자회사들 간의 협업은 새로운 수익모델의 창출과 더불어 업계에서 확고한 브랜드 이미지 구축을 통해 특화된 영역에서 시장을 선도할 수 있는 기반이 될 것입니다.

(4) 시장점유율 추이[주식 수탁수수료 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분	'16.1.1~'16.6.30	'15.1.1~'15.12.31	'14.1.1~'14.12.31	'13.4.1~'13.12.31

금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율

당사	6,845	0.41%	16,773	0.43%	16,935	0.80%	15,103	0.70%

미래에셋대우	134,596	8.13%	328,081	8.37%	209,920	9.95%	157,689	7.35%

삼성증권	133,660	8.07%	307,165	7.84%	232,713	11.03%	160,536	7.48%

NH투자증권	146,515	8.85%	342,385	8.73%	201,632	9.56%	156,099	7.28%

현대증권	123,313	7.45%	292,411	7.46%	188,878	8.96%	144,286	6.73%

대신증권	79,319	4.79%	189,385	4.83%	123,284	5.85%	93,887	4.38%

※ 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기준으로 작성한 것임.※ 2009년 4월이후 시스템변경에 따라 지분증권 위탁매매 수수료를 기준으로 작성함.

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 (1) 산업의 특성

벤처캐피탈(Venture Capital)은 일반적으로 고도의 기술력과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약하여 일반 금융 기관으로부터 융자받기 어려운 미공개(unlisted) 벤처기업에 무담보 주식 투자형태로 투자하는 기업이나 그 기업의 자본을 통칭합니다. 벤처캐피탈 사업은 투자 기업의 기술ㆍ성장 가능성을 믿고 무담보로 투자하는 것이 일반적이기 때문에 투자한 기업이 사업화에 성공하면 큰 투자 이익을 올릴 수 있지만 반대로 사업에 실패할 경우 투자 자금을 회수하기 어려운 전형적인 High Risk High Return 사업입니다. 벤처캐피탈 투자업무는 기술력이 우수한 벤처기업을 발굴하여 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험의 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채, 조건부융자 등의 방식을 취하기도 합니다.(2) 산업의 성장성벤처캐피탈은 벤처기업에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 대부분을 차지하므로 모험기업의 주식이 상장되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 주식장외시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 대부분의 국가에서는 장외시장을 통한 벤처기업주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 벤처기업의 상장요건을 일반기업보다 완화하고 양도차익에 비과세 또는 세율인하 등의 지원제도를 갖추고 있습니다. 또한 정부는 벤처캐피탈 시장이 내실화 단계에서 성숙 단계로 진입하기 위한 인프라 구축을 위해 많은 노력을 기울여, 벤처캐피탈 관련 환경이 급변하고 있는 과정에서 업체들의 움직임에 따라 정책 또한 보조를 맞추어 우수한 실적을 바탕으로 선진화 및 국제화를 모색하고 있습니다.(3) 경쟁요소벤처캐피탈은 업무의 특성상 고도의 전문성과 함께 높은 도덕성 및 신뢰성이 뒷받침되어야 하며, 당사는 물적분할 이전인 舊 케이티비네트워크 시절부터 국내 VC역사의 산 증인으로서 약 30년이상 국내 벤처투자시장을 선도하여 오면서, 중소ㆍ중견기업에 대한 투자 및 육성에 관한한 국내 최고의 경험 및 노하우를 축적하여 왔습니다. 그간 약 260개의 투자기업을 국내외 증시에 성공적으로 IPO시켰고, 미국, 중국VC시장 진출을 통해 탁월한 성과를 시현하는 등, 경험과 글로벌 네트워크의 양적ㆍ 질적측면에서 타 VC와는 차별화된 역량 및 브랜드 가치를 구축하고 있습니다. 당사는 향후에도 당사가 가진 역량과 노하우, 네트워크를 활용하여 국내 및 중국 등 VC시장에서 지속적인 실적 및 가치를 창출하는데 주력할 것입니다.(4) 시장점유율 추이당사는 2011년 4월 1일자로 여신전문금융사에서 중소기업창업투자회사로 전환하였습니 다. 2016년 6월말 중소기업청에 등록된 창업투자회사는 총 116개 이며, 당사는 VC협회 공시자료상의 전기말 기준 자산 및 자본금 규모, 영업수익 등에서 업계 상위를 점유한 바 있습니다.

[2015년 12월말 당사실적 및 업계 평균 비교] (단위:백만원)

구 분	당 사	창투사평균

자산 총계	112,594	25,888

자본 총계	108,631	21,669

※ 창투사 평균은 VC협회의 공시재무제표 기준임.

나. 사업의 현황금융투자회사로서 IB업무, 기관투자자 중심의 홀세일 투자중개업(Wholesale Brokerage)과 장내파생상품 및 채권의 투자매매업을 중심으로 금융투자업무를 영위하고 있으며, 투자중개업에 있어 일반 투자자 대상의 리테일 투자중개업(Retail Brokerage)까지 고객의 니즈에 부합하는 다양하고 안정적인 고품질의 종합금융서비스를 제공하고 있습니다. (1) IB부문

당사의 IB부문은 유동화구조 금융자문 및 전자단기사채를 중심으로 하는 인수부문에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 당사가 강점을 갖고 있는 부문입니다. 제37기는 IB부문에서 기존 경쟁력 있는 비즈니스에 기업금융 중심 신규 비즈니스를 공격적으로 확대하는 원년이 되는 해입니다.

중기특화 증권사 선정을 추진하여 기업금융 강화를 위한 기반 구축 후 장외중개 및 M 등의 비즈니스를 확대할 것이며, 우수한 중소ㆍ중견기업의 메자닌 전용 투자상품 출시 및 선제적 금융주선 패키지 딜 영업 등 수익구조 다변화를 추구할 것 입니다. 또한 대외 비즈니스 강화를 통해 중국, 파키스탄 등 지속적으로 해외 크로스보더 딜을 본격화 할 것입니다.

(2) 기관영업본부

기관영업본부는 전통적으로 당사의 주요 수익원 역할을 지속하고 있으며, 업계 최상위권의 수익창출력을 보유한 채권Brokerage부문과 우수한 역량의 리서치를 바탕으로 한 법인영업부문이 중심이 된 본부입니다. 기존 영업역량의 확대를 위해 지속적인 우수인력 영입과 부서 신설로 수익증대를 모색하고자 합니다. 또한, 다양한 금융상품을 개발하여 기관 니즈에 최적화된 상품을 제공하고자 노력하고 있습니다.

(3) 리서치부문

당사 리서치센터는 전통적으로 깊이 있는 분석과 투자정보가 중심이 된 보고서를 발간하는 것으로 잘 알려져 있습니다. 국ㆍ내외를 막론한 분석은 물론 섹터 애널리스트간 협업을 바탕으로 질과 양적인면에서 모두 우수한 역량으로 기관영업 및 리테일영업을 지원하고 있습니다. 향후 정부의 중소기업 지원 및 육성 정책에 맞춰 투자유망 혁신형 기업을 분석하는 Inno-Biz Research 조직을 더욱 활성화하며 끊임없이 역량강화에 중점을 두고 발전하고 있습니다.

(4) 자산운용부문

당사의 자산운용부문은 우수한 인적자원을 바탕으로, 다양한 수익구조와 철저한 리스크관리를 통해 업계 상위의 실적을 보이고 있으며, 당사 수익에도 큰 기여를 하고 있습니다. 자기자본투자로는 Pre IPO, 수요예측 연계 투자 등으로 안정적인 흑자구조를 구성하고, 시장상황에 따른 Active한 파생상품 운용 전략으로 수익을 확대하고 있습니다. 제37기에도 다양한 수익제고 방안으로 안정적이고 지속적인 이익확보가 가능하도록 할 계획입니다.

(5) 리테일부문

당사의 리테일부문은 핵심 수익원인 주식 영업에서의 경쟁력을 강화하고, 계열사와의 사업 연계로 당사 만의 특화된 상품을 개발ㆍ판매하여 차별화를 추구하고 있습니다. 점포 재배치 및 조직개편 이후 비용 대비 수익성이 강화되었으며, 이를 바탕으로 안정적인 영업을 통해 고객기반을 점차 확대해 나가고 있습니다.

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크주요 종속회사 중 벤처투자업을 영위하는 KTB네트워크 주식회사는 다음의 사업을 영위하고 있습니다.(1) 벤처투자부문벤처투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크로 거슬러 올라가면, 1981년 설립이래 벤처투자의 선도업체로서 국내 벤처산업의 육성에 기여하여 왔으며, 특히 중국 VC시장 진출의 First Mover로서 Zero2IPO가 선정하는 중국내 VC 순위에 랭크되는 등 글로벌 브랜드가치 확립에 성공하였습니다. 이러한 실적을 바탕으로 당사는 향후 투자펀드 결성을 통한 투자 영업 확대를 계획하고 있으며 2011년 10월 450억원 규모의 KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호, 2012년 02월 300억원 규모의 KTB-NHN China PEF, 2012년 12월 코러스펀드(약정규모 80억원), 2013년 7월 KTB 해외진출 Platform펀드(약정규모 1,150억원), 2013년 8월 IBK-KTB 콘텐츠 IP투자조합(약정규모 200억원), 2014년 04월 KTBN7호 벤처투자조합(약정규모 682억원)을 결성하여왔고, 2016년 들어서도 3월 중에 KTBN 8호 벤처투자조합(약정규모 460억원)과 KTBN 9호 디지털콘텐츠코리아투자조합(약정규모 300억원)을 결성하는 등 지속적인 벤처펀드 결성실적을 보이고 있습니다. 특히 2016년 7월에는 국민연금기금 벤처펀드 위탁운용사(기금출자규모 500억원)로 선정되기도 하였습니다. 2016년 상반기 중에는 이노베이션투자조합(약정규모 300억원) 및 비나펀드(약정규모 53억원)의 청산이 있었으며, 9월말 현재 벤처펀드를 통한 운용자산규모는 약 2,805억원 입니다. (2) 기업구조조정투자부문또한 기업구조정투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크시절부터, 1999년 「산업발전법」의 시행과 더불어 기업구조조정전문회사로 등록한 이래, 총20개의 기업구조조정펀드를 결성ㆍ운용해 오면서 지속적인 성과를 시현하여왔으며, KTB18호 및 SBC-KTB조합을 청산을 끝으로 모든 구조조정투자조합의 운용을 성공적으로 완료하였습니다.

2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

수수료수익	43,723	34,382	45,227	55,550

유가증권평가 및 처분이익	42,902	52,087	68,227	47,961

파생상품거래이익	11,654	15,940	21,063	16,932

이자수익	22,078	19,633	26,345	27,421

대출채권평가 및 처분이익	12	67	67	50

외환거래이익	-	1	1	58

기타의 영업수익	4,345	4,752	5,747	5,901

영 업 수 익 합 계	124,714	126,862	166,677	153,873

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

부문별 상세내역(단위:백만원)

구분	영업수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

제37기3분기	제36기3분기	제36기	제35기	제37기3분기	제36기3분기	제36기	제35기	제37기3분기	제36기3분기	제36기	제35기

투자중개	58,013	72,453	90,925	77,817	3,361	12,223	12,112	12,231	3,361	12,223	12,112	12,231

자기매매	18,847	21,950	30,049	23,566	1,745	3,201	6,416	-2,229	1,745	3,201	6,416	-2,229

인수주선	33,679	20,726	28,589	36,330	11,114	1,048	1,833	5,991	11,114	1,048	1,833	5,991

PI	5,219	5,400	9,326	2,254	4,439	3,991	6,172	1,124	4,823	3,991	5,614	-8,164

자산관리	1,583	1,809	1,720	3,707	-538	-33	-686	-1,624	-538	-33	-686	-1,624

기타	7,373	4,524	6,068	10,199	-6,053	-7,637	-9,757	-7,116	-8,488	-9,054	-13,035	-56,774

합계	124,714	126,862	166,677	153,873	14,068	12,793	16,090	8,377	12,017	11,376	12,254	-50,569

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	FY2016 3분기	FY2015 3분기	FY2015	FY2014

투자업무	13,169	19,935	26,765	9,999

기타업무	232	373	564	1,618

영 업 수 익 합 계	13,401	20,308	27,329	11,617

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준, 창투사 분류기준임.

나. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	352,984	13.37%	352,984	15.01%	352,984	15.33%	352,984	17.26%

자본잉여금	82,901	3.14%	82,901	3.53%	82,901	3.60%	82,901	4.05%

자본조정	-1,896	0.00%	-3,069	0.00%	-3,069	0.00%	-3,113	0.00%

기타포괄손익누계액	2,618	0.10%	1,055	0.04%	1,151	0.05%	1,213	0.06%

이익잉여금	-22,979	0.00%	-35,919	0.00%	-34,725	0.00%	-9,587	0.00%

예수부채	고객예수금	99,052	3.75%	118,036	5.02%	102,507	4.45%	76,971	3.76%

차입부채	콜머니	-	0.00%	8,889	0.38%	6,667	0.29%	43,792	2.14%

차입금	491,400	18.62%	378,741	16.11%	377,324	16.38%	274,397	13.42%

RP매도	149,073	5.65%	68,290	2.90%	63,998	2.78%	129,658	6.34%

매도유가증권	163,801	6.21%	109,454	4.66%	115,096	5.00%	92,995	4.55%

파생상품	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

사채	26,667	1.01%	40,000	1.70%	40,000	1.74%	40,000	1.96%

기타	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	지급보증충당금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

퇴직급여충당금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타	1,271,148	48.16%	1,190,927	50.65%	1,160,587	50.39%	950,427	46.47%

합 계	2,614,769	100.00%	2,312,289	100.00%	2,265,421	100.00%	2,032,638	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.※ 평균잔액은 기중 매월말 잔액의 평균을 기재함.※ 사채에는 후순위사채를, 차입금에는 후순위차입금을 포함하여 기재함.

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금예금	현금 및 현금성 자산	264,478	10.11%	204,344	8.84%	199,933	8.83%	155,911	7.67%

예치금	105,624	4.04%	123,516	5.34%	105,751	4.67%	110,250	5.42%

유가증권	단기매매증권	490,905	18.77%	383,989	16.61%	383,225	16.92%	398,331	19.60%

매도가능증권	18,273	0.70%	14,121	0.61%	14,117	0.62%	16,173	0.80%

만기보유증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

지분법적용투자주식	221,716	8.48%	229,628	9.93%	228,722	10.10%	247,137	12.16%

파생결합증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

신종증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

파생상품	2,560	0.10%	1	0.00%	214	0.01%	-	0.00%

대출채권	콜론	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

신용공여금	135,125	5.17%	99,125	4.29%	100,082	4.42%	100,328	4.94%

RP매수	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

대여금	1	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	8	0.00%

기타	51,942	1.99%	18,297	0.79%	29,033	1.28%	11,819	0.58%

유형자산	2,479	0.09%	4,125	0.18%	3,908	0.17%	5,876	0.29%

기 타	1,321,666	50.55%	1,235,143	53.42%	1,200,436	52.99%	986,805	48.55%

합 계	2,614,769	100.00%	2,312,289	100.00%	2,265,421	100.00%	2,032,638	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. [연결대상 주요 종속회사]

KTB네트워크(1) 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016 3분기	FY 2015 3분기	FY 2015	FY 2014

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	40,000	35.54%	40,000	41.32%	40,000	39.40%	40,000	44.78%

자본잉여금	42,553	37.80%	42,553	43.96%	42,553	41.91%	42,553	47.64%

기타포괄손익누계	9,824	8.73%	3,903	4.03%	7,064	6.96%	1,508	1.69%

이익잉여금	17,174	15.26%	8,826	9.12%	9,605	9.46%	4,307	4.82%

부채	기타차입금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	3,012	2.68%	1,517	1.57%	2,301	2.27%	952	1.07%

합 계	112,563	100.00%	96,799	100.00%	101,523	100.00%	89,320	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016 3분기	FY 2015 3분기	FY 2015	FY 2014

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

주식(출자금포함)	84,839	75.37%	72,009	74.39%	77,303	76.14%	60,347	67.56%

사채	854	0.76%	1,450	1.50%	929	0.92%	1,888	2.11%

대출금	210	0.19%	327	0.34%	321	0.32%	380	0.43%

유형자산	8,673	7.71%	8,966	9.26%	8,928	8.79%	9,177	10.27%

현금과 예금	4,719	4.19%	4,723	4.88%	5,100	5.02%	12,657	14.17%

기 타	13,268	11.79%	9,324	9.63%	8,942	8.81%	4,871	5.45%

합 계	112,563	100.00%	96,799	100.00%	101,523	100.00%	89,320	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

3. 영업 종류별 현황 가. 투자매매 업무 (1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	902	4,284	5,186	2,144	-89

코스닥시장	7,538	18,324	25,862	12,939	2,361

코넥스시장	716	11	726	1,409	-

기타	3,061	-	3,061	189,365	40

소계	12,216	22,619	34,835	205,857	2,312

신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	25	-

소계	-	-	-	25	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	243	4,406	4,649	22,467	-

소계	243	4,406	4,649	22,467	-

계	12,459	27,024	39,484	228,349	2,312

채무증권	국채,지방채	국고채	449,549	479,634	929,183	9,888	-73

국민주택채권	1,605	1,612	3,217	530	2

기타	-	-	-	433	5

소계	451,154	481,246	932,400	10,851	-66

특수채	통화안정증권	110,209	110,281	220,491	40,082	-26

예금보험공사채	-	-	-	-	-

토지개발채권	-	-	-	-	-

기타	-	-	59	-

소계	110,209	110,281	220,491	40,141	-26

금융채	산금채	-	-	-	-	-

중기채	-	-	-	-	-

은행채	10,242	10,255	20,497	39,569	5

여전채	101,698	161,985	263,683	9,993	-7

종금채	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	111,940	172,240	284,180	49,562	-2

회사채	688,934	2,989,722	3,678,656	62,782	60

기업어음증권	274,480	3,225,342	3,499,822	226,357	226

기타	-	-	-	-	-

계	1,636,718	6,978,831	8,615,549	389,694	191

집합투자증권	ETF	-	-	-	-	-

기타	26,100	100	26,200	7,829	-

계	26,100	100	26,200	7,829	-

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	-	-	-	19,047	-

채무증권	국채,지방채	-	-	-	-	-

특수채	-	-	-	-	-

금융채	-	-	-	-	-

회사채	-	-	-	-	-

기업어음증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

집합투자증권	-	-	-	-	-

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	122	181	302	2,268	-

계	122	181	302	21,314	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-	-

ELW	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-

기타증권	-	-	-	-	-

합계	1,675,399	7,006,136	8,681,535	647,186	2,504

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 장내파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	-	-	-	-	-	-	-

돈육	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	금리선물	국채3년	21,190,869	-	-	21,190,869	-	-	-46

국채5년	-	-	-	-	-	-	-

국채10년	2,324,901	-	-	2,324,901	-	-	-

통안증권	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	23,515,771	-	-	23,515,771	-	-	-46

통화선물	미국달러	-	-	-	-	-	-	-

엔	-	-	-	-	-	-	-

유로	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

지수선물	KOSPI200	35,430,101	-	-	35,430,101	-	-	-

KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	35,430,101	-	-	35,430,101	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	58,945,872	-	-	58,945,872	-	-	-46

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	58,945,872	-	-	58,945,872	-	-	-46

해외	상품선물	농산물	-	-	-	-	-	-	-

비철금속,귀금속	-	-	-	-	-	-	-

에너지	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	통화	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

주가지수	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	-	-	-	-	-	-	-

선물계	58,945,872	-	-	58,945,872	-	-	-46

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	2,432,912	-	-	2,432,912	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	2,432,912	-	-	2,432,912	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

통화	미국달러	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	2,432,912	-	-	2,432,912	-	-	-

해외	주가지수	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	-	-	-	-	-	-	-

옵션계	2,432,912	-	-	2,432,912	-	-	-

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

기타계	-	-	-	-	-	-	-

합계	61,378,784	-	-	61,378,784	-	-	-46

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(3) 장외파생상품 거래현황- 해당사항 없음 나. 투자중개 업무(1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	4,326,499	4,522,647	8,849,146	6,753

코스닥시장	2,603,894	2,741,126	5,345,020	3,037

코넥스시장	2,196	2,199	4,395	8

기타	48	44	92	22

소계	6,932,637	7,266,016	14,198,653	9,821

신주인수권증서	유가증권시장	180	353	533	-

코스닥시장	142	471	613	1

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	322	824	1,146	1

기타	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

지분증권합계	6,932,959	7,266,840	14,199,799	9,822

채무증권	채권	장내	2,219	5,616	7,834	16

장외	262,194,105	19,777,446	281,971,551	82

소계	262,196,324	19,783,062	281,979,386	98

기업어음	장내	-	-	-	-

장외	32,650,149	9,709,165	42,359,313	-

소계	32,650,149	9,709,165	42,359,313	-

기타	장내	-	-	-	-

장외	488,930	299,598	788,528	-

소계	488,930	299,598	788,528	-

채무증권합계	295,335,402	29,791,824	325,127,227	98

집합투자증권	374,473	396,979	771,452	193

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-

ELW	17,214	16,914	34,128	3

기타	-	-	-	-

파생결합증권합계	17,214	16,914	34,128	3

외화증권	51	-	51	2

기타증권	-	-	-	-

증권계	302,660,099	37,472,557	340,132,656	10,118

선물	국내	1,897,468	1,900,309	3,797,777	182

해외	-	-	-	-

소계	1,897,468	1,900,309	3,797,777	182

옵션	장내	국내	128,704	128,428	257,133	223

해외	-	-	-	-

소계	128,704	128,428	257,133	223

장외	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

옵션합계	128,704	128,428	257,133	223

선도	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타 파생상품	-	-	-	-

파생상품합계	2,026,173	2,028,737	4,054,910	405

합계	304,686,272	39,501,294	344,187,566	10,523

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

다. 투자일임 업무- 해당사항 없음※ 당사는 2014년 12월 23일부로 투자일임ㆍ자문업무를 종료하였습니다. 라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	-	7,551	173	22,500	22,500	444	22,500	22,500	444	10,000	10,000	175

주 식	115,457	101,688	2,520	31,934	91,268	1,831	78,336	131,767	3,642	132,438	18,037	2,402

국공채	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채	2,298,938	291,576,903	11,263	1,340,000	258,833,884	5,595	1,605,000	376,682,951	7,821	5,041,660	210,106,587	11,131

외화증권	-	-	-	219,200	153,440	8	219,200	153,440	8	50,885	67,351	900

기 타	-	32,564,941	2,658	-	36,990,361	805	-	45,323,229	910	-	52,819,692	1,616

합 계	2,414,395	324,251,083	16,614	1,613,634	296,091,453	8,683	1,925,036	422,313,887	12,825	5,234,983	263,021,667	16,224

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 인수업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

인수수수료	16,614	8,683	12,825	16,224

수수료비용	-	-	-	-

수지차익	16,614	8,683	12,825	16,224

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

마. 대출업무 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크(1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016 3분기	FY 2015 3분기	FY 2015	FY 2014

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

과학기술진흥기금 대출금	206	206	207	207	207	207	207	207

(대손충당금)	-206	-206	-207	-207	-207	-207	-207	-207

정보화촉진기금 대출금	144	144	144	144	144	144	144	144

(대손충당금)	-144	-144	-144	-144	-144	-144	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	500	486	552	526	546	515	606	578

(대손충당금)	-290	-355	-225	-225	-225	-225	-226	-226

계	210	131	327	301	321	290	380	352

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	손실추정	합계

과학기술진흥기금 대출금	-	-	-	-	206	206

(대손충당금)	-	-	-	-	-206	-206

정보화촉진기금 대출금	-	-	-	-	144	144

(대손충당금)	-	-	-	-	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	-	-	-	276	224	500

(대손충당금)	-	-	-	-66	-244	-290

계	-	-	-	210	-	210

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. 바. 투자업무[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크(1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2016 3분기	FY 2015 3분기	FY 2015	FY 2014

원화증권	주식(매도가능증권)	14,933	17,115	15,392	18,724

주식(단기매매증권)	-	1,031	-	2,172

사채	1,300	-	-	-

출자금	67,616	57,843	71,186	45,845

소계	83,849	75,989	86,578	66,741

외화증권	주식(매도가능증권)	386	166	166	1,121

사채	-	1,450	408	1,450

소계	386	1,616	574	2,571

계	84,235	77,605	87,152	69,312

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 시가정보(2016년 9월말 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	취득원가(A)	시가(B)	평가손익(B-A)

원화증권	주식(매도가능증권)	12,701	14,933	2,232

주식(단기매매증권)	-	-	-

사채	1,300	1,300	-

출자금	62,521	67,616	5,095

소계	76,522	83,849	7,327

외화증권	주식(매도가능증권)	386	386	-

사채	-	-	-

소계	386	386	-

계	76,908	84,235	7,327

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. 4. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	-	-	19,222	-	-	19,222

거래장소	장내거래	-	-	16,044	-	-	16,044

장외거래	-	-	3,178	-	-	3,178

거래형태	선도	-	-	-	-	-	-

선물	16,044	-	-	-	-	16,044

스왑	-	-	-	-	-	-

옵션	-	-	-	-	-	-

신주인수권증서	-	-	500	-	-	500

내재파생상품	-	-	2,678	-	-	2,678

※ 별도 재무제표 기준임.※ 2016년 9월 30일 현재 당사의 파생상품 미결제 약정현황임. 5. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치 현황

(2016년 9월 30일 기준)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

국내	3	-	-	3

해외	-	-	-	-

계	3	-	-	3

※ 지점에는 본점 영업부가 1개 지점으로 포함 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

지역	지점	사무소	계

중국 상해	-	1	1

계	-	1	1

나. 영업설비 등 현황 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

[2016. 9. 30. 현재] (단위 : 백만원)

구 분	토지 (장부가액)	건물 (장부가액)	합 계	비 고

본사사옥	1,970	6,423	8,393	-

※ 투자부동산 및 감가상각비 반영 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자본적정성 및 재무건전성(1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

영업용순자본(A)	180,369	180,891	177,836	182,477

총 위 험 액(B)	52,954	44,448	52,442	43,812

영업용순자본비율(A/B)	-	406.97%	339.11%	416.50%

잉여자본(C=A-B)	127,415	-	-	-

필요유지자기자본(D)	45,850	-	-	-

순자본비율(C/D)	277.90%	-	-	-

※ 제36기까지는 영업용순자본비율, 제37기부터는 순자본비율 산출 내역입니다. ※ 순자본비율 = 잉여자본/필요유지자기자본 × 100※ 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 자산부채비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

실질자산(A)	2,385,049	1,895,724	931,622	1,016,844

실질부채(B)	1,971,522	1,503,475	536,307	635,568

자산부채비율(A/B)	120.98%	126.09%	173.71%	159.99%

※ 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)※ K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임.

나. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항(1) 고객예탁재산 현황(가) 고객예수금

(단위 : 백만원)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

위탁자예수금	54,466	52,676	48,829	64,861

장내파생상품거래예수금	2,625	6,578	5,483	14,352

청약자예수금	-	-	-	-

저축자예수금	7	12	4	2

조건부예수금	-	-	-	-

집합투자증권투자자예수금	85,552	70,266	161	18,209

기 타	-	-	-	-

합 계	142,650	129,532	54,477	97,423

(나) 기타 고객예탁자산(단위 : 백만원)

구 분	제37기 3분기	제36기 3분기	제36기	제35기

위탁자유가증권	1,440,600	1,719,128	1,552,759	2,007,986

저축자유가증권	228	202	246	180

집합투자증권투자자증권	5,483,921	3,820,968	3,190,284	3,053,110

기타예수유가증권	-	-	-	-

합 계	6,924,749	5,540,298	4,743,289	5,061,275

(2) 예탁재산의 보호현황(가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분	별도예치대상금액	별도예치금액	예치비율	비고

증권금융	은행

고객예탁금	135,967	136,200	-	100%	-

합 계	135,967	136,200	-	100%	-

(나) 예금자 보호제도 - 예금자보호법 제30조 및 제30조의3에 따라 예금보험료 및 특별기여금을 납부하고 있음. 다. 수수료 현황(1)주식(가)오프라인

구분	거래금액	수수료

유가증권시장, 코스닥시장
ELW/ETF/ETN, K-OTC	5억초과	0.3992% + 350,000 원

2억 초과 ~ 5억 이하	0.4492% + 100,000 원

2억 이하	0.4992%

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	스마트폰	ARS	고객만족센터

유가증권시장, 코스닥시장	0.010%	0.010%	0.010%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.010%	0.010%	0.010%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.010%	0.010%	-	-	0.3%

K-OTC	0.2%	0.2%	-	-	오프라인과 동일

- Consulting 수수료 : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	스마트폰	ARS	고객만족센터

유가증권시장, 코스닥시장	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.1%	0.1%	-	-	0.3%

K-OTC	0.3%	0.3%	-	-	오프라인과 동일

(2) 국내선물옵션(가)오프라인

상품구분	거래금액	수수료

선물	지수선물
(미니코스피 200선물)	50억초과	0.02995% + 450,000원

25억 초과 ~ 50억 이하	0.03495% + 200,000원

10억 초과 ~ 25억 이하	0.03995% + 75,000원

5억 초과 ~ 10억 이하	0.04495% + 25,000원

5억 이하	0.04995%

주식선물	거래금액 무관	0.04968%

금리선물	3년 국채선물	0.007%

5년 국채선물	0.0075%

10년 국채선물	0.0165%

통안증권금리선물	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0145%

위안화선물	0.0145%

엔선물	0.0145%

유로선물	0.0145%

실물선물	금선물	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.40미만	1.488% + 25원(계약당)

0.40~2.45미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.45이상	1.488% + 155원(계약당)

미니코스피200옵션	0.40미만	1.488% + 5원(계약당)

0.40~2.45미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.45이상	1.488% + 31원(계약당)

주식옵션	4천원미만	1.488% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

16천원이상	1.488% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	1.5%

23.80이상	1.488% + 30원(계약당)

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.0018%	0.0018%	-	0.0018%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.0055%	0.0055%	-	0.0055%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.40미만	0.078% + 25원(계약당)	0.078% + 25원(계약당)	-	0.078% + 25원(계약당)	0.988% + 25원(계약당)

0.40~2.45미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.45이상	0.078% + 155원(계약당)	0.078% + 155원(계약당)	-	0.078% + 155원(계약당)	0.988% + 155원(계약당)

미니코스피200옵션	0.40미만	0.078% + 5원(계약당)	0.078% + 5원(계약당)	-	0.078% + 5원(계약당)	0.988% + 5원(계약당)

0.40~2.45미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.45이상	0.078% + 31원(계약당)	0.078% + 31원(계약당)	-	0.078% + 31원(계약당)	0.988% + 31원(계약당)

주식옵션	4천원미만	0.078% + 5원(계약당)	0.078% + 5원(계약당)	-	0.078% + 5원(계약당)	0.988% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	0.09%	0.09%	-	-	1.0%

16천원이상	0.078% + 20원(계약당)	0.078% + 20원(계약당)	-	0.078% + 20원(계약당)	0.988% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	0.488% + 15원(계약당)	-	-	-	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + 30원(계약당)	-	-	-	1.488% + 30원(계약당)

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.40미만	0.288% + 25원(계약당)	0.288% + 25원(계약당)	-	0.288% + 25원(계약당)	0.988% + 25원(계약당)

0.40~2.45미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.45이상	0.288% + 155원(계약당)	0.288% + 155원(계약당)	-	0.288% + 155원(계약당)	0.988% + 155원(계약당)

미니코스피200옵션	0.40미만	0.288% + 5원(계약당)	0.288% + 5원(계약당)	-	0.288% + 5원(계약당)	0.988% + 5원(계약당)

0.40~2.45미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.45이상	0.288% + 31원(계약당)	0.288% + 31원(계약당)	-	0.288% + 31원(계약당)	0.988% + 31원(계약당)

주식옵션	4천원미만	0.288% + 5원(계약당)	0.288% + 5원(계약당)	-	0.288% + 5원(계약당)	0.988% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	0.3%	0.3%	-	1.0%

16천원이상	0.288% + 20원(계약당)	0.288% + 20원(계약당)	-	0.288% + 20원(계약당)	0.988% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	0.488% + 15원(계약당)	-	-	-	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + 30원(계약당)	-	-	-	1.488% + 30원(계약당)

(3) 채권

상품구분	매매수수료

온라인	오프라인

장내채권(주식관련 채권 포함)	잔존기간 1년미만	0.05%	0.5%

잔존기간 1년이상~2년미만	0.1%	1.0%

잔존기간 2년이상	0.2%	2.0%

소액채권 (첨가소화채권)	0.6%	0.6%

장외채권	수수료 없음	수수료 없음

※ 온라인 수수료의 Non-Consulting 계좌와 Consulting 계좌는 동일하게 수수료율 적용(4) 협의수수료회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장 승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능

1) 대상고객 : 리테일 고객 중 관리직원이 등록된 고객

2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족

-수익기준 : 최근 3개월 또는 6개월간의 월평균 수익

-자산기준 : 신청일 전일의 자산3) 상품별 협의수수료 상세 내역

-주식

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	40억원	0.01%	0.05%

150만원 이상	15억원	0.01%	0.10%

100만원 이상	8억원	0.01%	0.12%

50만원 이상	3억원	0.01%	0.15%

-국내선물

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	20억원	0.0010%	0.005%

150만원 이상	7억원	0.0012%	0.010%

100만원 이상	3억원	0.0015%	0.015%

50만원 이상	1억원	0.0018%	0.020%

-국내옵션

적용기준	상품구분	호가단위	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	7천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.05% + 25원(계약당)	0.15%

0.40이상	0.05%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.05% + 5원(계약당)

0.40이상	0.05%

주식옵션	4천원미만	0.05% + 5원(계약당)

4천원이상	0.05%

150만원 이상	5천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.07% + 25원(계약당)	0.20%

0.40이상	0.07%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.07% + 5원(계약당)

0.40이상	0.07%

주식옵션	4천원미만	0.07% + 5원(계약당)

4천원이상	0.07%

100만원 이상	4천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.08% + 25원(계약당)	0.25%

0.40이상	0.08%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.08% + 5원(계약당)

0.40이상	0.08%

주식옵션	4천원미만	0.08% + 5원(계약당)

4천원이상	0.08%

50만원 이상	3천만원	코스피200옵션	0.40미만	0.09% + 25원(계약당)	0.30%

0.40이상	0.09%

미니코스피200옵션	0.40미만	0.09% + 5원(계약당)

0.40이상	0.09%

주식옵션	4천원미만	0.09% + 5원(계약당)

4천원이상	0.09%

ⅰ) 국내주식 : 유가증권, 코스닥, ELW, ETF, ETN

ⅱ) 국내선물 : KOSPI200 선물, 스타지수선물, 개별주식선물, KOSPI200 미니선물

ⅲ) 국내옵션 : KOSPI200옵션, 개별주식옵션, KOSPI200 미니옵션

- 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원

4) 예외적용

- 지점장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려)

5) 업무절차 및 사후관리

① 영업점에서 협의수수료 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청

② 협의수수료 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능

③ 협의수수료 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음

라. 취급상품

구 분	상 품

주식형펀드	펀드자산의 일정부분을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드로 적극적인 투자성향을 지닌 투자자에게 적합한 상품

채권형펀드	안정적인 국공채, 은행채 등 초우량자산에만 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적 운용에 적합하며 은행금리이상의 수익추구

혼합형펀드	주식과 채권의 효율적 배분을 통하여 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품

MMF	저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

환매조건부채권(RP)	기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 안정적인 상품

CP	단기 고정금리 상품으로 실수익률이 높은 상품

국공채	정부 및 지방자치단체가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어난 상품

회사채	기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 상품

CMA(RP형)	고객의 자산을 수시형 RP로 자동 운용하는 상품

7. 위험관리에 관한 사항

가. 위험관리 조직 및 정책 리스크는 기업의 운영과정에서 수익을 얻기 위하여는 필연적으로 발생하는 부분입니다. 따라서 증권업무를 영위하기 위한 각종 영업활동과 자산운용 활동을 하면서 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크, 유동성리스크 등 각종 리스크에 노출되고 이를적절히 관리함으로써 수익을 창출하게 됩니다. 이에 따라 리스크 관리를 위하여 관리하여야 할 대상의 리스크를 정의하고 현황에 대하여 모니터링하고 보고하여 경영활동에 대한 의사결정 및 지원하는 업무입니다.당사의 위험관리 조직은 다음과 같습니다.① 리스크관리조직은 "리스크관리위원회"와 사전심의 기관으로 "리스크관리소위원회"가 있습니다.② 리스크관리조직은 리스크관리소위원회의 집행부서로 리스크관리팀을 독립적으로 조직하여 시장위험, 신용위험(유동성위험 포함) 등을 담당하고 있으며 법률위험의 경우 Legal Compliance 등 타부서와 긴밀히 협조하여 관리하고 있습니다.당사의 리스크관리 원칙은 다음과 같습니다.① 위험관리에 대한 정책의 최종 의사결정 및 책임은 이사회에 있습니다.② 의사결정기구인 리스크관리위원회 및 리스크관리소위원회 등이 유기적으로 결합된 리스크 관리체계를 갖춥니다.③ 리스크관리위원회에서 회사의 리스크관리 업무의 효율적 감독, 정책 수립 및 리스크 현안에 대한 승인을 합니다.④ 각 사업본부에 영업 및 자산운용 활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 사업부 활동에서 발생하는 각종 위험에 대한 관리 및 통제 기능은 리스크관리팀에서 합니다. 나. 신용위험관리신용리스크는 당사가 보유하고 있는 유가증권 등의 발행자나 거래관계를 맺고있는 거래 상대방의 신용등급 악화 및 채무불이행 등에서 발생할 수 있는 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 거래 상대방의 신용등급 등 신용도에 따른 신용 공여 대상을 정의하고, 과도한 신용 리스크 노출을 방지하기 위하여 신용등급별 개별업체에 대한 신용공여 한도를 설정하고 이를 철저히 준수하고 있습니다.또한 위험 상황이 발생하였을 경우, 특정 발행자가 발행한 유가증권의 거래한도를 축소하거나 중지하며 현금성 자산 등을 담보로 요구하거나 거래 상대방의 채무 이행을 보증할 수 있는 제3자의 보증을 요구합니다.측정방법으로는 개별 거래상대방의 신용 위험을 관리하기 위해 일별 Credit Exposure 및 Credit VaR를 산출하고 있습니다. 신용노출 현황에 대하여 정기적으로 리스크관리소위원회에 보고하도록 하여 관리 체계에 만전을 기하고 있습니다. 다. 시장위험관리시장리스크는 주식, 채권, 수익증권 등 상품유가증권 뿐만 아니라 인수, 중개 등 영업지원 관련 거래 등 시장 가격에 영향을 미치는 요소(주가, 금리, 환율 등)의 변동에 따른 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 시장 리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 노출 규모를 측정 하여 정기적으로 보고하고 있으며 향후VaR(Value at Risk)를 정기적으로 산출하고 있습니다. 또한 VaR의 한계를 보완하기위하여 위험요인별 민감도, 위험 변동에 대한 가상의 시나리오 및 Stress Test로 위험 노출에 대한 현황을 분석하는 자료로 사용하고 있습니다. 아울러, 정기적으로 자산현황에 대하여 리스크관리소위원회에 보고하고 있습니다.

라. 유동성위험관리유동성리스크는 자금조달과 운용의 만기 불일치 및 금융시장 경색시 발생할 수 있는 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하는 위험으로 정의하여 관리 하고 있습니다. 비상시 유동성 리스크에 대비해 위기 시나리오별 조달계획 및 비상자금 마련계획을 준비하고 있습니다. 아울러 향후 각 사업별로 Cash한도를 설정하여 자금운용에 따른 유동성리스크 관리 기준으로 활용할 예정입니다. 유동성 현황에 대하여는 경영진에 정기, 수시로 보고 및 협의가 이루어져 비상사태 발생 시 즉각적인 대응이 가능하도록 하였습니다.