다올투자증권 분기보고서 (2025.09)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황[연결기준]

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원,%)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제46기3분기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	600	-	0.00%

신용공여금	418,258	147	0.04%

기타대출채권	310,451	12,415	4.00%

사모사채	360	7	1.94%

대여금	3,738	8	0.21%

대출금	2,922,308	120,839	4.14%

미수금	607,902	16,112	2.65%

미수수익	74,776	8,386	11.21%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	21,242	1,175	5.53%

합 계	4,359,635	159,089	3.65%

제45기3분기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	230,500	-	0.00%

신용공여금	324,410	993	0.31%

기타대출채권	206,631	7,136	3.45%

사모사채	4,678	4,330	92.56%

대여금	6,977	3,103	44.47%

대출금	3,299,671	147,890	4.48%

미수금	534,725	20,697	3.87%

미수수익	64,653	3,709	5.74%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	47,447	1,175	2.48%

합 계	4,719,692	189,033	4.01%

제45기기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	600	-	0.00%

신용공여금	300,929	944	0.31%

기타대출채권	219,498	9,125	4.16%

사모사채	800	453	56.63%

대여금	6,835	3,114	45.56%

대출금	3,262,432	133,162	4.08%

미수금	115,788	21,993	18.99%

미수수익	77,856	4,739	6.09%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	49,132	1,175	2.39%

합 계	4,033,870	174,705	4.33%

제44기기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	16,800	-	0.00%

신용공여금	319,587	996	0.31%

기타대출채권	181,708	5,445	2.98%

사모사채	4,720	4,330	91.74%

대여금	6,420	3,049	47.49%

대출금	3,515,488	155,760	4.43%

미수금	119,927	18,739	15.63%

미수수익	58,534	3,411	5.83%

매입대출채권	9,300	9,300	100.00%

기 타	55,043	285	0.52%

합 계	4,288,527	201,315	4.69%

주) 부동산PF 관련 자산 중 당기손익공정가치금융자산(FVPL)으로 분류된 자산은 한국채택국제회계기준에 따라 대손충당금이 아닌 유가증권평가손실항목으로 분류됨

2) 당분기 중 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

① 당분기 중 대출채권의 손실 충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금	34,235	17,397	95,165	146,797

Stage간 분류이동	-347	-4,796	5,143	-

충당금전입	2,579	10,110	49,747	62,436

기타	-2,977	-7,834	-65,007	-75,818

분기말 대손충당금	33,490	14,877	85,048	133,415

② 당분기 중 기타상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금	2,001	1,442	24,464	27,907

Stage간 분류이동	-3	-31	34	-

충당금전입(환입)	118	234	-2,826	-2,474

기타	-	-	240	240

분기말 대손충당금	2,116	1,645	21,912	25,673

3) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제46기 3분기	제45기	제44기

1. 기초 대손충당금	174,705	201,315	140,946

2. 대손상각비 계상(환입)액	59,962	71,559	96,445

3. 기타	-75,578	-98,169	-36,076

4. 분기말 대손충당금 잔액합계	159,089	174,705	201,315

[별도기준]

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제46기 3분기말	신용공여금	407,076	147	0.04%

환매조건부매수	-	-	0.00%

미수금	495,239	262	0.05%

미수수익	24,789	5,182	20.90%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	100,500	8,642	8.60%

사모사채	360	7	1.94%

기타대여금	26,430	133	0.50%

대지급금	786	786	100.00%

합계	1,055,180	15,159	1.44%

제45기3분기말	신용공여금	314,080	993	0.32%

환매조건부매수	-	-	0.00%

미수금	459,057	263	0.06%

미수수익	20,551	915	4.45%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	100,800	3,879	3.85%

사모사채	4,678	4,330	92.56%

기타대여금	24,823	124	0.50%

대지급금	862	862	100.00%

합계	924,851	11,366	1.23%

제45기기말	신용공여금	289,649	944	0.33%

환매조건부매수	-	-	0.00%

미수금	54,549	263	0.48%

미수수익	29,617	1,656	5.59%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	100,800	3,639	3.61%

사모사채	800	453	56.63%

기타대여금	27,078	135	0.50%

대지급금	862	862	100.00%

합 계	503,355	7,952	1.58%

제44기기말	신용공여금	305,349	996	0.33%

환매조건부매수	16,100	-	0.00%

미수금	53,199	233	0.44%

미수수익	12,274	1,234	10.06%

매입대출채권	9,300	9,300	100.00%

기타대출채권	106,100	4,580	4.32%

사모사채	4,720	4,330	91.74%

기타대여금	14,699	74	0.50%

대지급금	862	862	100.00%

합 계	522,603	21,609	4.13%

주) 부동산PF 관련 자산 중 당기손익공정가치금융자산(FVPL)으로 분류된 자산은 한국채택국제회계기준에 따라 대손충당금이 아닌 유가증권평가손실항목으로 분류됨

2) 당분기 중 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

① 당분기 중 대출채권의 손실충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금(주)	143	3,639	2,251	6,033

Stage간 분류이동	-	-1,490	1,490	-

충당금전입(환입)	-4	822	4,098	4,916

기타	-	-	-1,234	-1,234

분기말 대손충당금	139	2,971	6,605	9,715

② 당분기 중 기타대여금 및 수취채권의 손실충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금	10	80	1,829	1,919

Stage간 분류 이동	-	-32	32	-

충당금전입	-5	235	3,295	3,525

기타	-	-	-	-

분기말 대손충당금	5	283	5,156	5,444

3) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제46기 3분기	제45기	제44기

1. 기초 대손충당금	7,952	21,610	9,187

2. 대손상각비 계상(환입)액	8,441	1,501	13,557

3. 기타	-1,234	-15,159	-1,134

5. 분기말 대손충당금 잔액합계	15,159	7,952	21,610

4) 대손충당금 설정방침

당사는 대여금 및 수취채권에 대하여 체계화된 신용위험관리를 시행하고 있습니다. 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 회수가능액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하는 한편, 구간별 대손율을 계산하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

나. 금융상품의 공정가치 평가내역

공정가치란 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 정상거래에서자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액을 말합니다.

연결실체는 자산이나 부채의 공정가치 측정시 최대한 시장에서 관측 가능한 투입변수를 사용하고 있으며, 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류하고 있습니다.

- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준2 : 수준1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(1) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	지분상품	305,687	-	17,567	323,254

채무상품	594,963	2,757,666	701,826	4,054,455

파생상품자산	246	82,913	2,106	85,265

소계	900,896	2,840,579	721,499	4,462,974

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분상품	-	-	20,982	20,982

채무상품	9,465	10,521	-	19,986

소계	9,465	10,521	20,982	40,968

금융자산 합계	910,361	2,851,100	742,481	4,503,942

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	248,722	-	-	248,722

파생상품부채	598	81,419	187	82,204

당기손익-공정가치지정금융부채	-	-	36,030	36,030

금융부채 합계	249,320	81,419	36,217	366,956

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	지분상품	160,679	-	18,239	178,918

채무상품	166,289	2,950,789	576,729	3,693,807

파생상품자산	1,275	132,220	900	134,395

소계	328,243	3,083,009	595,868	4,007,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분상품	-	-	5,732	5,732

채무상품	9,282	191,859	-	201,141

소계	9,282	191,859	5,732	206,873

금융자산 합계	337,525	3,274,868	601,600	4,213,993

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	211,829	-	-	211,829

파생상품부채	1,318	120,043	985	122,346

당기손익-공정가치지정금융부채	-	-	15,155	15,155

금융부채 합계	213,147	120,043	16,140	349,330

(2) 당분기말과 전기말 현재 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

계정과목	공정가치	구분	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	2,478,306	특수채, 회사채, 기업어음증권 등	현금흐름할인 모형	할인율 등

279,360	집합투자증권, 고객예탁금별도예치금(신탁) 등	순자산가치평가법	-

82,913	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑, 통화스왑, 이자율선도, 주식스왑	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,521	회사채	현금흐름할인 모형	할인율

금융자산 합계	2,851,100

당기손익-공정가치측정금융부채	81,419	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑, 통화선도, 통화스왑, 주식스왑	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

금융부채 합계	81,419

② 전기말

(단위: 백만원)

계정과목	공정가치	구분	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	2,756,781	특수채, 회사채, 기업어음증권 등	현금흐름할인 모형	할인율 등

194,008	집합투자증권, 고객예탁금별도예치금(신탁) 등	순자산가치평가법	-

132,220	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑, 통화스왑, 이자율선도	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	191,859	회사채	현금흐름할인 모형	할인율

금융자산 합계	3,274,868

당기손익-공정가치측정금융부채	120,043	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑, 통화선도, 통화스왑, 주식스왑	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

금융부채 합계	120,043

(3) 당분기말과 전기말 현재 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 측정치간의 연관성은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	17,567	현금흐름할인모형,	영구성장률	영구성장률 증가 시 공정가치 증가

유사기업비교법,

이익접근법	할인율	할인율 감소 시 공정가치 증가

회사채, 전환사채 등	227,672	이항모형, LSMC 시뮬레이션, Tsiveriotis-Fernandes모형, Hull-Whtie1 Factor	변동성	변동성 증가 시 공정가치 증가

할인율	할인율 감소 시 공정가치 증가

출자금 등	23,181	순자산가치평가법(*)	-	-

집합투자증권	450,973	순자산가치평가법(*)	-	-

파생상품자산	2,106	Gaussian 1 Factor 모형	준거자산 간 상관계수	상관계수 상승에 따라 공정가치 상승, 일부 반대 유형의 경우 역의 방향을 보임

현금흐름할인모형	수익률	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

Black Scholes Closed Form,	변동성	변동성 상승에 따라 공정가치 변동 증가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금 등	20,982	순자산가치평가법(*)	-	-

금융자산 합계	742,481

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	187	Gaussian 1 Factor 모형	준거자산 간 상관계수	상관계수 상승에 따라 공정가치 상승, 일부 반대 유형의 경우 역의 방향을 보임

현금흐름할인모형	수익률	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

당기손익-공정가치지정금융부채	36,030	Hull-White 1 Factor	변동성	변동성 상승에 따라 공정가치 변동 증가

Black Scholes Closed Form

금융부채 합계	36,217

(*) 순자산가치평가법으로 공정가치를 측정한 경우, 투입변수의 변동이 당기손익 및

기타포괄손익에 미치는 영향에 대한 분석을 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	범위	관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	18,239	현금흐름할인모형,유사기업비교법, 이익접근법	영구성장률	1%	영구성장률 증가 시 공정가치 증가

할인율	9.44% ~ 14.62%	할인율 감소 시 공정가치 증가

회사채, 전환사채 등	327,190	이항모형, LSMC 시뮬레이션, Tsiveriotis-Fernandes모형, Hull-Whtie1 Factor	변동성	32.28% ~ 37.5%	변동성 증가 시 공정가치 증가

할인율	3.47% ~ 11.46%	할인율 감소 시 공정가치 증가

출자금 등	16,490	순자산가치평가법(*)	-	-

집합투자증권	233,049	순자산가치평가법(*)	-	-

파생상품자산	900	Gaussian 1Factor 모형	준거자산 간 상관계수	0.7 ~ 0.9	상관계수 상승에 따라 공정가치 상승 일부 반대 유형의 경우 역의 방향을 보임

현금흐름할인모형	수익률	동일등급 +/-10bp	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금	5,732	순자산가치평가법(*)	-	-

금융자산 합계	601,600

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	985	Gaussian 1Factor 모형	준거자산 간 상관계수	0.7 ~ 0.9	상관계수 상승에 따라 공정가치 상승 일부반대 유형의 경우 역의 방향을 보임

현금흐름할인모형	수익률	동일등급 +/-10bp	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

당기손익-공정가치지정금융부채	15,155	Hull-White 1 Factor,	변동성	변동성(252일): 7.82% ~ 21.14%	변동성 상승에 따라 공정가치 변동 증가

Black Scholes Closed Form

금융부채 합계	16,140

(*) 순자산가치평가법으로 공정가치를 측정한 경우, 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향에 대한 분석을 제외하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	기초	취득	처분	당기손익	기타포괄손익	수준이동	분기말

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	18,239	319	-	9	-	-1,000	17,567

전환사채 등	182,420	115,438	-119,872	-12,953	-	-	165,033

전자단기사채	79,858	13,000	-79,858	-248	-	-	12,752

대출채권	64,912	-	-15,025	-	-	-	49,887

출자금 등	16,490	8,194	-1,494	-9	-	-	23,181

파생상품자산	900	4,786	-4,489	909	-	-	2,106

집합투자증권	233,049	243,033	-24,496	-388	-	-225	450,973

소계	595,868	384,770	-245,234	-12,680	-	-1,225	721,499

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금 등	5,732	15,250	-	-	-	-	20,982

금융자산 합계	601,600	400,020	-245,234	-12,680	-	-1,225	742,481

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	985	1,218	-1,229	-787	-	-	187

당기손익-공정가치지정금융부채	15,155	131,998	-111,548	420	5	-	36,030

금융부채 합계	16,140	133,216	-112,777	-367	5	-	36,217

② 전분기

(단위: 백만원)

구분	기초	취득	처분	당기손익	기타포괄손익	수준이동	분기말

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	20,932	2,940	-1,150	-87	-	-415	22,220

전환사채 등	221,967	111,204	-109,277	-11,490	-	-	212,404

전자단기사채	116,049	32,944	-116,049	-19,890	-	-	13,054

대출채권	72,392	-	-3,278	-	-	-	69,114

출자금 등	17,245	3,700	-4,500	-	-	-	16,445

파생상품자산	1,872	-	140	-925	-	-	1,087

집합투자증권	136,575	103,973	-18,440	-8,387	-	-	213,721

소계	587,032	254,761	-252,554	-40,779	-	-415	548,045

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금	5,855	-	-123	-	-	-	5,732

금융자산 합계	592,887	254,761	-252,677	-40,779	-	-415	553,777

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	2,382	-	-24	-1,130	-	-	1,228

당기손익-공정가치지정금융부채	2,622	23,776	-9,384	158	-3	-	17,169

금융부채 합계	5,004	23,776	-9,408	-972	-3	-	18,397

(5) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산(*1)	975,263	-	-	975,263

상각후원가측정-금융자산(*2)	예치금	-	677,027	-	677,027

대출채권	-	-	3,620,429	3,620,429

미수금	-	-	591,788	591,788

미수수익	-	-	66,390	66,390

선급금	-	-	17,314	17,314

보증금	-	-	6,861	6,861

기타	-	-	54,671	54,671

소계	-	677,027	4,357,453	5,034,480

금융자산 합계	975,263	677,027	4,357,453	6,009,743

상각후원가측정-금융부채(*1)	예수부채	-	4,527,360	-	4,527,360

차입부채	-	-	4,197,386	4,197,386

기타금융부채	-	-	1,094,422	1,094,422

소계	-	4,527,360	5,291,808	9,819,168

금융부채 합계	-	4,527,360	5,291,808	9,819,168

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.(*2) 상각후원가측정금융자산의 대출채권은 공정가치를 별도로 산출하였고, 나머지 항목은 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산(*1)	533,703	-	-	533,703

상각후원가측정-금융자산(*2)	예치금	-	313,378	-	313,378

대출채권	-	-	3,788,269	3,788,269

미수금	-	-	93,792	93,792

미수수익	-	-	64,697	64,697

선급금	-	-	8,420	8,420

보증금	-	-	6,862	6,862

기타	-	-	105,051	105,051

소계	-	313,378	4,067,091	4,380,469

금융자산 합계	533,703	313,378	4,067,091	4,914,172

상각후원가측정-금융부채(*1)	예수부채	-	3,977,164	-	3,977,164

차입부채	-	-	3,926,604	3,926,604

기타금융부채	-	-	551,042	551,042

소계	-	3,977,164	4,477,646	8,454,810

금융부채 합계	-	3,977,164	4,477,646	8,454,810

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.(*2) 상각후원가측정금융자산의 대출채권은 공정가치를 별도로 산출하였고, 나머지 항목은 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.