다올투자증권 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결재무제표기준에 의한 지배회사인 당사는 연결재무제표 작성대상 종속회사인 KTB네트워크(주)을 포함하여 7개 내국법인 및 3개 외국법인으로 이루어져 있으며, 크게 금융투자업, 집합투자업, 벤처투자업을 영위하고 있습니다.당사 및 그 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	대상 회사	비 고

금융투자업	KTB Securities (Thailand) Co., Ltd.	외국법인

집합투자업	KTB자산운용㈜	내국법인

벤처투자업	KTB네트워크㈜	내국법인

KTB Ventures, Inc.	외국법인

기타	케이티비프라이빗에쿼티㈜KTB신용정보㈜나라대부금융㈜더줌자산관리㈜(구.나라자산관리㈜)더줌대부금융㈜	내국법인

KTB Investment Management Co., Ltd.	외국법인

주) 상기 지배 및 종속법인 중 주요 종속법인은 KTB네트워크㈜입니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

금융투자업은 자금의 중개기능을 통해 경제 성장에 기여하는 사회적 역할을 수행하고 있습니다. 투자자에게는 자본시장을 통해 니즈에 적합한 상품을 제공하여 자산증식의 기회를 제공하며, 기업 등 자금 수요자에게는 장기적이고 안정적인 투자자금 제공을 통해 효과적인 실물경제활동을 가능하게 합니다. 이를 통해 자원의 효율적 배분을 가능하게 하여 국가경제 발전에 기여하는 산업입니다.

또한 금융투자업은 다른 어떤 산업보다도 변동성이 높은 산업으로서 다양한 변수에 영향을 받으며 발전하고 있습니다. 혁신적인 기술의 발전은 금융업과 비금융업간 경계를 허물고 있으며, 가속화되는 글로벌화는 국가간 금융거래 장벽을 무너뜨리고 있습니다. 이와 같은 광범위한 영역의 변화 속에서 금융투자업은 최고의 서비스를 제공하기 위한 노력을 거듭하며 미래 성장의 핵심 산업군으로 발전하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성미국의 저금리 시대 종언에 따른 금리 상승 기조가 지속될 것으로 예상됨에 따라 주요 선진국 금리 및 환율ㆍ유가 등 여타 경제 지표 역시 변동성이 증대될 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 글로벌 금융시장의 변동성 확대 및 대내외 거시 경제변수 불확실성의 지속에 국내 금융시장 또한 성장성 정체 상태가 지속될 것으로 예상됩니다.금융투자업은 이러한 대내외 불확실성 속 저성장 시대 돌파구로서의 투자 활로를 개척하며, 성장 동력을 선도하는 등 그 역할이 중요해지고 있습니다.

각종 규제 완화에 따라 공모시장 외 부문으로의 대규모 자본이 확충되고 있고, 핀테크 서비스 확대로 인하여 금융투자업으로의 접근성이 제고됨에 따라 유동성은 풍부해지고 있습니다. 이런 환경 속에서 기존 기업금융 부문 외의 구조화 금융ㆍ대체 투자 부문 등 신상품 및 신시장으로의 자금 이동은 수익모델 대안으로 떠오르고 있으며, 해당 부문 역량의 확대는 지속가능한 성장 기틀을 마련할 것으로 판단됩니다.

[최근 거래 동향]

(단위 : pt, 조원)

구 분	2017년 9월말	2016년말	2015년말	2014년말

주가지수	KOSPI	2,394.47	2,026.46	1,961.31	1,915.59

KOSDAQ	652.82	631.44	682.35	542.97

시가총액	금액	1,783.18	1,509.96	1,444.46	1,335.34

증가율	18.09%	4.53%	8.17%	2.30%

거래대금	금액	1,518.60	1,947.58.	2,201.01	1,458.71

증가율	-	-11.51%	50.89%	1.53%

※ 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.※ 상기자료는 한국거래소(KRX) 통계자료를 기준으로 작성함.

(3) 경쟁요소금융투자업은 완전경쟁시장에 속해 있으며, 기존 상품 및 수수료 수익성의 저하에 맞물려 업권 내 획일화된 정형적인 수익 구조 등으로 양적인 발전은 물론 질적 발전에 대한 우려가 심화되고 있는 상황입니다. 또한, 금융업종간 사업영역의 모호화에 따른 경쟁 심화와 시장 개방화에 따른 추세 속에서 대내외적 변수로 인하여 시장내의 변동성은 지속적으로 확대되고 있습니다.

이에 당사는 기존에 경쟁력 있는 IB 영업부문 외에 대체투자 및 중소기업 Mezzanine 투자를 확대하는 수익 다변화를 추진하고, Wholesale시장의 해외상품 확대를 통하여 신시장 및 신상품에 대한 수익 기반을 구축하는 등 기존의 획일적인 수익구조에서 벗어나 차별화된 역량을 강화하고자 추진하였습니다. 앞으로는 중소기업특화 금융투자회사라는 지위에 걸맞게 중소ㆍ중견기업 금융에 특화된 계열사간 협업을 통하여 진취적으로 새로운 수익 모델을 제시하여 당사만의 특화된 영역에서 시장을 선도할 것입니다.

(4) 시장점유율 추이[주식 수탁수수료 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분	'17.1.1~'17.06.30	'16.1.1~'16.12.31	'15.1.1~'15.12.31	'14.1.1~'14.12.31

금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율

당사	5,809	0.74%	12,075	0.42%	16,773	0.43%	16,935	0.80%

미래에셋대우	152,208	19.30%	84,392	2.96%	328,081	8.37%	209,920	9.95%

삼성증권	129,459	16.42%	251,241	8.82%	307,165	7.84%	232,713	11.03%

NH투자증권	126,119	15.99%	275,885	9.68%	342,385	8.73%	201,632	9.56%

KB증권	124,526	15.79%	228,863	8.03%	292,411	7.46%	188,878	8.96%

대신증권	66,942	8.49%	149,268	5.24%	189,385	4.83%	123,284	5.85%

※ 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기준으로 작성한 것임.※ 2009년 4월이후 시스템변경에 따라 지분증권 위탁매매 수수료를 기준으로 작성함.

[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크 (1) 산업의 특성

벤처캐피탈(Venture Capital)은 일반적으로 고도의 기술력과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약하여 일반 금융 기관으로부터 융자받기 어려운 미공개(unlisted) 벤처기업에 무담보 주식 투자형태로 투자하는 기업이나 그 기업의 자본을 통칭합니다. 벤처캐피탈 사업은 투자 기업의 기술ㆍ성장 가능성을 믿고 무담보로 투자하는 것이 일반적이기 때문에 투자한 기업이 사업화에 성공하면 큰 투자 이익을 올릴 수 있지만 반대로 사업에 실패할 경우 투자 자금을 회수하기 어려운 전형적인 High Risk High Return 사업입니다. 벤처캐피탈 투자업무는 기술력이 우수한 벤처기업을 발굴하여 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험의 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채, 조건부융자 등의 방식을 취하기도 합니다.(2) 산업의 성장성벤처캐피탈은 벤처기업에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 대부분을 차지하므로 모험기업의 주식이 상장되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 주식장외시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 대부분의 국가에서는 장외시장을 통한 벤처기업주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 벤처기업의 상장요건을 일반기업보다 완화하고 양도차익에 비과세 또는 세율인하 등의 지원제도를 갖추고 있습니다. 또한 정부는 벤처캐피탈 시장이 내실화 단계에서 성숙 단계로 진입하기 위한 인프라 구축을 위해 많은 노력을 기울여, 벤처캐피탈 관련 환경이 급변하고 있는 과정에서 업체들의 움직임에 따라 정책 또한 보조를 맞추어 우수한 실적을 바탕으로 선진화 및 국제화를 모색하고 있습니다.(3) 경쟁요소벤처캐피탈은 업무의 특성상 고도의 전문성과 함께 높은 도덕성 및 신뢰성이 뒷받침되어야 하며, 당사는 물적분할 이전인 舊 케이티비네트워크 시절부터 국내 VC역사의 산 증인으로서 약 30년이상 국내 벤처투자시장을 선도하여 오면서, 중소ㆍ중견기업에 대한 투자 및 육성에 관한한 국내 최고의 경험 및 노하우를 축적하여 왔습니다. 그간 약 260개의 투자기업을 국내외 증시에 성공적으로 IPO시켰고, 미국, 중국VC시장 진출을 통해 탁월한 성과를 시현하는 등, 경험과 글로벌 네트워크의 양적ㆍ 질적측면에서 타 VC와는 차별화된 역량 및 브랜드 가치를 구축하고 있습니다. 당사는 향후에도 당사가 가진 역량과 노하우, 네트워크를 활용하여 국내 및 중국 등 VC시장에서 지속적인 실적 및 가치를 창출하는데 주력할 것입니다.(4) 시장점유율 추이당사는 2011년 4월 1일자로 여신전문금융사에서 중소기업창업투자회사로 전환하였습니 다. 2016년 12월말 중소기업청에 등록된 창업투자회사는 총 120개 이며, 당사는 VC협회 공시자료상의 전기말 기준 자산 및 자본금 규모, 영업수익 등에서 업계 상위를 점유한 바 있습니다.

[2016년 12월말 당사실적 및 업계 평균 비교] (단위:백만원)

구 분	당 사	창투사평균

자산 총계	114,587	24,388

자본 총계	112,181	21,545

※ 창투사 평균은 VC협회의 FY16 공시재무제표 기준임.

나. 사업의 현황금융투자회사로서 IB업무, 기관투자자 중심의 홀세일 투자중개업(Wholesale Brokerage)과 장내파생상품 및 채권의 투자매매업을 중심으로 금융투자업무를 영위하고 있으며, 투자중개업에 있어 일반 투자자 대상의 리테일 투자중개업(Retail Brokerage)까지 고객의 니즈에 부합하는 다양하고 안정적인 고품질의 종합금융서비스를 제공하고 있습니다. (1) IB부문

당사 IB부문은 기존 유동화 구조 금융자문 및 인수 부문에서 경쟁력을 유지하는 가운데, 사업영역 확대를 추진하고자 대체투자 역량을 확보하는 등 역량을 집중적으로 강화하고 있습니다. 차기에는 IB부문에 Resource를 더욱 집중하는 동시에 IB관련 라이센스 확대를 검토하는 등 대형 IB House로 성장하기 위한 기반을 구축할 것입니다.

당사는 항공기금융, 신재생 에너지, 대체투자부문 등 신규 상품을 지속적으로 개발할 것이며, 공공기관 및 국제 영업에 대한 역량을 강화하여 신규 시장에 지속적으로 진출하는 등 전통적 기업금융에 국한된 수익 구조를 다변화하여 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있는 미래 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하기 위한 시도를 계속할 것입니다.

(2) 기관영업본부

기관영업본부는 당사의 주요 수익원 역할로 자리잡고 있으며, 업계 최상위권의 수익 창출력을 보유한 채권 Brokerage부문과 우수한 역량의 리서치부문과의 연계를 바탕으로 한 법인영업부문이 중심이 된 본부입니다. 차기에는 우수인력 및 부서를 유치하는 등 기존 영업역량을 확대하면서, 외화 채권 및 상품 등 해외 부문 영업 강화를 통하여 수익구조의 다변화를 꾀하는 등 해당 부문의 안정적인 수익 기반을 마련하고자 합니다.(3) 리서치부문

당사의 리서치센터는 국내외를 막론한 넓은 영역을 커버하며 뛰어난 분석능력을 바탕으로 업계 상위권의 역량을 갖추고 있습니다. 외부적으로는 2017년 1월 조선일보-fn가이드 베스트 애널리스트 부문에서 2명의 베스트 애널리스트를 배출하고 리서치센터 종합순위 7위를 기록하였습니다. 내부적으로는 홀세일부문과 리테일부문과의 적극적인 소통을 바탕으로 영업 수익 증대에 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라, 중소기업특화증권사 선정에 발맞춰 유망 혁신형 기업을 분석하는 등 커버영역을 점차 넓혀가며 역량을 강화하고 있습니다.

(4) 자산운용부문

당사의 자산운용부문은 우수한 인적자원을 확보하여 업계 최상위권 수준의 실적을 기록하고 있습니다. 변동성이 높은 시장상황 속에서도 철저한 리스크관리를 통해 안정적인 수익창출을 기록하고 있습니다. 당사는 Pre IPO, 수요예측 연계 투자를 바탕으로 안정적인 수익창출 모델을 구성하고 시장상황에 따른 Active한 파생상품 운용 전략으로 수익을 확대하고 있습니다. 향후에도 신규 비즈니스 모델 창출을 통해 추가 수익원 발굴을 통해 안정적이고 지속적인 이익확보가 가능하도록 할 계획입니다.

(5) 리테일부문

당사의 리테일 부문은 변화와 혁신를 통해 수익창출 역량 강화에 집중하고 있습니다.2016년 비대면 계좌개설 서비스 개시를 통해 자산규모 및 시장점유율 상승의 성과를 보였으며, 향후 MTS리뉴얼, 리서치센터와의 연계 강화 등 다양한 대고객 서비스 지원을 통해 지속적으로 자산규모 및 고객기반을 확대할 예정입니다. 뿐만 아니라, 성과보수형 랩어카운트 출시 등 신규 비즈니스 진출을 통해 다양한 수익원을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 향후에도 지속적인 역량 강화에 집중하여 안정적인 수익구조를 확보하도록 하겠습니다. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크주요 종속회사 중 벤처투자업을 영위하는 KTB네트워크 주식회사는 다음의 사업을 영위하고 있습니다.(1) 벤처투자부문벤처투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크로 거슬러 올라가면, 1981년 설립이래 벤처투자의 선도업체로서 국내 벤처산업의 육성에 기여하여 왔으며, 특히 중국 VC시장 진출의 First Mover로서 Zero2IPO가 선정하는 중국내 VC 순위에 랭크되는 등 글로벌 브랜드가치 확립에 성공하였습니다. 이러한 실적을 바탕으로 당사는 투자펀드 결성 등 투자재원 확충을 통한 영업 확대를 진행하고 있으며, 2011년 10월 450억원 규모의 KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호, 2012년 02월 300억원 규모의 KTB-NHN China PEF, 2012년 12월 코러스펀드(약정규모 80억원), 2013년 7월 KTB 해외진출 Platform펀드(약정규모 1,150억원), 2013년 8월 IBK-KTB 콘텐츠 IP투자조합(약정규모 200억원), 2014년 04월 KTBN7호 벤처투자조합(약정규모 682억원)을 결성하여왔고, 2016년 들어서도 KTBN8호 벤처투자조합(약정규모 460억원)과 KTBN9호 디지털콘텐츠코리아투자조합(약정규모 300억원), KTBN 방송영상콘텐츠 전문투자조합(약정규모 100억원)을 결성하는 등 지속적인 벤처펀드 결성실적을보이고 있습니다. 특히 2017년 2월 KTBN 11호 한중시너지펀드(약정규모 1,660억원) 최종 결성 및 2017년 5월 NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합(약정규모 340억원)을 추가 결성하면서 운용펀드의 약정액 규모가 5,922억원으로 증가하였습니다. 2017년 9월말 현재 벤처펀드를 통한 운용자산 규모는 약 3,770억원입니다.(2) 기업구조조정투자부문또한 기업구조정투자부문의 경우, 前身인 케이티비네트워크시절부터, 1999년 「산업발전법」의 시행과 더불어 기업구조조정전문회사로 등록한 이래, 총20개의 기업구조조정펀드를 결성ㆍ운용해 오면서 지속적인 성과를 시현하여왔으며, KTB18호 및 SBC-KTB조합 청산을 끝으로 모든 구조조정투자조합의 운용을 성공적으로 완료하였습니다.

2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

수수료수익	64,273	43,723	61,042	45,227

유가증권평가 및 처분이익	35,810	42,902	58,903	68,227

파생상품거래이익	27,102	11,654	16,506	21,063

이자수익	27,384	22,078	29,125	26,345

대출채권평가 및 처분이익	225	12	266	67

외환거래이익	1	-	-	1

기타의 영업수익	13,072	4,345	4,970	5,747

영 업 수 익 합 계	167,867	124,714	170,812	166,677

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

부문별 상세내역(단위:백만원)

구분	영업수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

제38기3분기	제37기3분기	제37기	제36기	제38기3분기	제37기3분기	제37기	제36기	제38기3분기	제37기3분기	제37기	제36기

투자중개	51,313	58,013	75,653	90,925	409	3,361	2,217	12,112	409	3,361	2,217	12,112

자기매매	36,203	18,847	28,073	30,049	1,120	1,745	3,647	6,416	1,120	1,745	3,647	6,416

인수주선	60,453	33,679	49,086	28,589	27,225	11,114	18,349	1,833	27,225	11,114	18,349	1,833

PI	1,301	5,219	6,901	9,326	925	4,439	5,964	6,172	130	4,823	6,348	5,614

자산관리	1,410	1,583	1,816	1,720	392	-538	-1,361	-686	392	-538	-1,361	-686

기타	17,187	7,373	9,283	6,068	-989	-6,053	-9,184	-9,757	-2,740	-8,488	-12,056	-13,035

합계	167,867	124,714	170,812	166,677	29,082	14,068	19,632	16,090	26,536	12,017	17,144	12,254

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	FY2017 3분기	FY2016 3분기	FY2016	FY2015

투자업무	15,231	13,169	16,406	26,765

기타업무	307	232	467	564

영 업 수 익 합 계	15,538	13,401	16,873	27,329

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준, 창투사 분류기준임.

나. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	352,984	16.84%	352,984	13.37%	352,984	14.55%	352,984	15.33%

자본잉여금	83,006	3.96%	82,901	3.14%	82,901	3.42%	82,901	3.60%

자본조정	615	0.03%	-1,896	0.00%	-1,242	0.00%	-3,069	0.00%

기타포괄손익누계액	1,544	0.07%	2,618	0.10%	2,368	0.10%	1,151	0.05%

이익잉여금	3,398	0.16%	22,979	0.00%	-21,252	0.00%	-34,725	0.00%

예수부채	고객예수금	102,388	4.88%	99,052	3.75%	110,576	4.56%	102,507	4.45%

차입부채	콜머니	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	6,667	0.29%

차입금	669,594	31.94%	491,400	18.62%	506,752	20.88%	377,324	16.38%

RP매도	148,668	7.09%	149,073	5.65%	143,343	5.91%	63,998	2.78%

매도유가증권	184,664	8.81%	163,801	6.21%	143,283	5.90%	115,096	5.00%

파생상품	367	0.02%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

사채	20,000	0.95%	26,667	1.01%	25,000	1.03%	40,000	1.74%

기타	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	지급보증충당금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

퇴직급여충당금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타	529,497	25.25%	1,271,148	48.16%	1,059,360	43.66%	1,160,587	50.39%

합 계	2,096,725	100.00%	2,614,769	100.00%	2,404,073	100.00%	2,265,421	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.※ 평균잔액은 기중 매월말 잔액의 평균을 기재함.※ 사채에는 후순위사채를, 차입금에는 후순위차입금을 포함하여 기재함.

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금예금	현금 및 현금성 자산	309,612	14.77%	264,478	10.11%	268,651	11.17%	199,933	8.83%

예치금	116,759	5.57%	105,624	4.04%	119,762	4.98%	105,751	4.67%

유가증권	단기매매증권	526,868	25.13%	490,905	18.77%	472,927	19.67%	383,225	16.92%

매도가능증권	15,433	0.74%	18,273	0.70%	18,491	0.77%	14,117	0.62%

만기보유증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

지분법적용투자주식	218,917	10.44%	221,716	8.48%	221,502	9.21%	228,722	10.10%

파생결합증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

신종증권	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

파생상품	2,841	0.14%	2,560	0.10%	2,599	0.11%	214	0.01%

대출채권	콜론	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

신용공여금	191,055	9.11%	135,125	5.17%	140,975	5.86%	100,082	4.42%

RP매수	54,067	2.58%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

대여금	-	0.00%	1	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타	106,131	5.06%	51,942	1.99%	54,253	2.26%	29,033	1.28%

유형자산	1,859	0.09%	2,479	0.09%	2,358	0.10%	3,908	0.17%

기 타	553,183	26.38%	1,321,666	50.55%	1,102,555	45.86%	1,200,436	52.99%

합 계	2,096,725	100.00%	2,614,769	100.00%	2,404,073	100.00%	2,265,421	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. [연결대상 주요 종속회사]

KTB네트워크(1) 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY 2017 3분기	FY 2016 3분기	FY 2016	FY 2015

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	40,000	33.99%	40,000	35.54%	40,000	35.21%	40,000	39.40%

자본잉여금	42,553	36.16%	42,553	37.80%	42,553	37.46%	42,553	41.91%

기타포괄손익누계	5,553	4.72%	9,824	8.73%	9,245	8.14%	7,064	6.96%

이익잉여금	23,199	19.71%	17,174	15.26%	18,607	16.38%	9,605	9.46%

부채	기타차입금	3,500	2.97%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	2,882	2.45%	3,012	2.68%	3,185	2.80%	2,301	2.27%

합 계	117,687	100.00%	112,563	100.00%	113,590	100.00%	101,523	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2017 3분기	FY 2016 3분기	FY 2016	FY 2015

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

주식(출자금포함)	84,659	71.94%	84,839	75.37%	83,089	73.15%	77,303	76.14%

사채	1,000	0.85%	854	0.76%	704	0.62%	929	0.92%

대출금	31	0.03%	210	0.19%	144	0.13%	321	0.32%

유형자산	8,429	7.16%	8,673	7.71%	8,654	7.62%	8,928	8.79%

현금과 예금	6,822	5.80%	4,719	4.19%	6,280	5.53%	5,100	5.02%

기 타	16,746	14.23%	13,268	11.79%	14,719	12.96%	8,942	8.81%

합 계	117,687	100.00%	112,563	100.00%	113,590	100.00%	101,523	100.00%

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

3. 영업 종류별 현황 가. 투자매매 업무 (1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	16,077	14,453	30,530	5,716	339

코스닥시장	16,734	27,308	44,042	17,837	-1,048

코넥스시장	67	25	92	1,369	0

기타	1,251	962	2,213	188,088	0

소계	34,129	42,749	76,877	213,009	-710

신주인수권증서	유가증권시장	0	345	345	167	141

코스닥시장	0	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	0	345	345	167	141

기타	유가증권시장	0	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0	0

기타	0	2,820	2,820	18,603	0

소계	0	2,820	2,820	18,603	0

계	34,129	45,914	80,043	231,778	-569

채무증권	국채,지방채	국고채	370,336	389,720	760,056	-46,274	-9

국민주택채권	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	626	-2

소계	370,336	389,720	760,056	-45,647	-10

특수채	통화안정증권	80,083	70,061	150,144	69,962	63

예금보험공사채	40,233	70,371	110,603	0	0

토지개발채권	10,096	10,095	20,190	0	0

기타	10,096	10,095	20,190	20,046	-7

소계	140,507	160,620	301,127	90,008	57

금융채	산금채	0	0	0	20,005	-16

중기채	0	0	0	0	0

은행채	60,107	50,103	110,210	19,740	4

여전채	0	0	0	0	0

종금채	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	60,107	50,103	110,210	39,746	-12

회사채	247,897	2,154,027	2,401,924	118,486	-18

기업어음증권	9,921	956,338	966,258	97,013	13

기타	0	0	0	0	0

계	828,767	3,710,808	4,539,575	299,605	29

집합투자증권	ETF	13,603	13,598	27,201	0	0

기타	108	599	707	1,073	41

계	13,711	14,197	27,907	1,073	41

투자계약증권	0	0	0	0	0

외화증권	지분증권	0	0	0	19,047	0

채무증권	국채,지방채	0	0	0	0	0

특수채	0	0	0	0	0

금융채	0	0	0	0	0

회사채	0	0	0	0	0

기업어음증권	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0

집합투자증권	0	0	0	0	0

투자계약증권	0	0	0	0	0

파생결합증권	0	0	0	0	0

기타	400	70	470	2,806	0

계	400	70	470	21,852	0

파생결합증권	ELS	0	0	0	0	0

ELW	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

계	0	0	0	0	0

기타증권	0	0	0	0	0

합계	877,006	3,770,989	4,647,995	554,308	-499

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 장내파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	0	0	0	0	0	0	0

돈육	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

금융선물	금리선물	국채3년	8,632,793	0	0	8,632,793	0	0	0

국채5년	0	0	0	0	0	0	0

국채10년	17,256	0	0	17,256	0	0	0

통안증권	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	8,650,049	0	0	8,650,049	0	0	0

통화선물	미국달러	0	0	0	0	0	0	0

엔	0	0	0	0	0	0	0

유로	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

지수선물	KOSPI200	62,079,951	0	0	62,079,951	0	0	0

KOSTAR	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	62,079,951	0	0	62,079,951	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

계	70,730,000	0	0	70,730,000	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

국내계	70,730,000	0	0	70,730,000	0	0	0

해외	상품선물	농산물	0	0	0	0	0	0	0

비철금속,귀금속	0	0	0	0	0	0	0

에너지	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

금융선물	통화	0	0	0	0	0	0	0

금리	0	0	0	0	0	0	0

주가지수	0	0	0	0	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

해외계	0	0	0	0	0	0	0

선물계	70,730,000	0	0	70,730,000	0	0	0

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	2,817,482	0	0	2,817,482	53	42	7

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	2,817,482	0	0	2,817,482	53	42	7

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

통화	미국달러	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

국내계	2,817,482	0	0	2,817,482	53	42	7

해외	주가지수	0	0	0	0	0	0	0

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

금리	0	0	0	0	0	0	0

통화	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

해외계	0	0	0	0	0	0	0

옵션계	2,817,482	0	0	2,817,482	53	42	7

기타	국내	0	0	0	0	0	0	0

해외	0	0	0	0	0	0	0

기타계	0	0	0	0	0	0	0

합계	73,547,482	0	0	73,547,482	53	42	7

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(3) 장외파생상품 거래현황- 해당사항 없음 나. 투자중개 업무(1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	5,575,711	5,611,130	11,186,842	6,475

코스닥시장	3,572,894	3,654,289	7,227,183	2,482

코넥스시장	9,629	9,671	19,300	48

기타	321	294	615	24

소계	9,158,555	9,275,384	18,433,939	9,030

신주인수권증서	유가증권시장	1,651	651	2,302	0

코스닥시장	298	228	527	0

코넥스시장	0	0	0	0

기타	0	0	0	0

소계	1,949	879	2,828	0

기타	유가증권시장	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0

기타	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

지분증권합계	9,160,504	9,276,263	18,436,768	9,030

채무증권	채권	장내	1,827	1,030	2,858	4

장외	289,415,527	19,448,732	308,864,259	150

소계	289,417,354	19,449,763	308,867,117	154

기업어음	장내	0	0	0	0

장외	42,043,677	15,529,367	57,573,044	0

소계	42,043,677	15,529,367	57,573,044	0

기타	장내	0	0	0	0

장외	1,354,049	299,496	1,653,544	0

소계	1,354,049	299,496	1,653,544	0

채무증권합계	332,815,080	35,278,625	368,093,705	154

집합투자증권	1,494,384	1,428,462	2,922,846	366

투자계약증권	0	0	0	0

파생결합증권	ELS	0	0	0	0

ELW	27,604	25,642	53,246	5

기타	0	0	0	0

파생결합증권합계	27,604	25,642	53,246	5

외화증권	0	0	0	0

기타증권	0	0	0	0

증권계	343,497,573	46,008,992	389,506,565	9,554

선물	국내	4,854,949	4,844,879	9,699,827	147

해외	0	0	0	0

소계	4,854,949	4,844,879	9,699,827	147

옵션	장내	국내	202,856	202,433	405,289	151

해외	0	0	0	0

소계	202,856	202,433	405,289	151

장외	국내	0	0	0	0

해외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

옵션합계	202,856	202,433	405,289	151

선도	국내	0	0	0	0

해외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

기타 파생상품	0	0	0	0

파생상품합계	5,057,805	5,047,312	10,105,116	298

합계	348,555,378	51,056,304	399,611,682	9,852

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

다. 투자일임 업무(1) 투자운용인력 현황

(단위 : 건, 백만원)

성명	직위	담당업무	자격증 종류	자격증취득일	주요경력	협회등록일	상근여부	운용중인계약수	운용규모

임익환	부장	리테일영업	투자자산운용사	2013.11.08	전)교보증권	2016.11.24	상근	3	319

김동하	차장	리테일영업	투자자산운용사	2012.09.14	전)교보증권	2017.06.01	상근	15	3,261

김유림	차장	리테일영업	투자자산운용사	2004.04.02	전)삼성증권	2017.05.16	상근	1	500

남무현	과장	리테일영업	투자자산운용사	2010.11.05	전)메리츠종합금융	2017.09.06	상근	4	90

임재흥	과장	리테일영업	투자자산운용사	2006.12.22	전)가울투자자문	2016.11.23	상근	5	711

(2) 투자일임계약 현황(단위 : 명, 건, 백만원)

구분	당분기말	전기말	증감

고객수	27	-	27

일임계약건수	28	-	28

일임계약자산총액(계약금액)	4,881	-	4,881

일임계약자산총액(평가금액)	5,671	-	5,671

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. (3) 일임수수료 수입현황

(단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말	증감

일임수수료	일반투자자	87	-	87

전문투자자	-	-	-

계	87	-	87

기타수수료	일반투자자	-	-	-

전문투자자	-	-	-

계	-	-	-

합계	일반투자자	87	-	87

전문투자자	-	-	-

계	87	-	87

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(4) 투자일임 재산 현황 (2017년 9월 30일 현재)

(단위 : 건, 백만원)

구분	금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28	5,671	-	-	28	5,671

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28	5,671	-	-	28	5,671

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28	5,671	-	-	28	5,671

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28	5,671	-	-	28	5,671

(5) 투자일임계약 금액별 분포현황(계약당시 금액 기준)

(단위 : 건, 백만원, %)

구분	계약건수	계약금액

일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율

1억원미만	20	-	20	71.43%	833	-	833	17.07%

1억원이상~3억원미만	4	-	4	14.29%	608	-	608	12.46%

3억원이상~5억원미만	1	-	1	3.57%	364	-	364	7.46%

5억원이상~10억원미만	2	-	2	7.14%	1,243	-	1,243	25.47%

10억원이상~50억원미만	1	-	1	3.57%	1,833	-	1,833	37.55%

50억원이상~100억원미만	-	-	-	0.00%	-	-	-	0.00%

100억원이상	-	-	-	0.00%	-	-	-	0.00%

합계	28	-	28	100.00%	4,881	-	4,881	100.00%

※ 투자일임계약의 금액은 계약당시의 최초 금액을 기재하였으며, 투자일임재산 운용현황은 2017년 9월 30일 현재의 재산현황을 기재한것으로 평가손익으로 인하여 잔액이 상이합니다.

(6) 투자일임재산 운용현황(2017년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금(위탁증거금 등)	372	-	372

보통예금	-	-	-

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	263	-	263

기업어음증권(CP)	-	-	-

기타	-	-	-

소계	635	-	635

증권	채무증권	국채·지방채	-	-	-

특수채	-	-	-

금융채	-	-	-

회사채	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

지분증권	주식	5,036	-	5,036

신주인수권증서	-	-	-

출자지분	-	-	-

기타	-	-	-

소계	5,036	-	5,036

수익증권	신탁 수익증권	-	-	-

투자신탁수익증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

투자계약증권	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	5,036	-	5,036

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	-	-	-

기타	-	-	-

합계	5,671	-	5,671

※ 투자일임계약의 금액은 계약당시의 최초 금액을 기재하였으며, 투자일임재산 운용현황은 2017년 9월 30일 현재의 재산현황을 기재한 것으로 평가손익으로 인하여 잔액이 상이합니다.

(7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황 (2017년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

예탁기관명	예탁자수	예탁금액	비고

한국증권금융	-	-	-

합계	-	-	-

라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	-	-	135	-	7,551	173	-	7,551	254	22,500	22,500	444

주 식	95,485	6	2,600	115,457	101,688	2,520	115,457	101,689	2,846	78,336	131,767	3,642

국공채	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채	1,708,548	277,151,351	16,397	2,298,938	291,576,903	11,263	2,869,851	376,136,055	14,376	1,605,000	376,682,951	7,821

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	219,200	153,440	8

기 타	-	24,451,495	4,731	-	32,564,941	2,658	-	44,299,035	4,958	-	45,323,229	910

합 계	1,804,033	301,602,852	23,863	2,414,395	324,251,083	16,614	2,985,308	420,544,330	22,434	1,925,036	422,313,887	12,825

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

(2) 인수업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

인수수수료	23,863	16,614	22,434	12,825

수수료비용	-	-	-	-

수지차익	23,863	16,614	22,434	12,825

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.

마. 대출업무 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크(1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2017 3분기	FY 2016 3분기	FY 2016	FY 2015

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

과학기술진흥기금 대출금	206	206	206	206	206	206	207	207

(대손충당금)	-206	-206	-206	-206	-206	-206	-207	-207

정보화촉진기금 대출금	144	144	144	144	144	144	144	144

(대손충당금)	-144	-144	-144	-144	-144	-144	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	516	546	500	486	500	486	546	515

(대손충당금)	-485	-484	-290	-355	-356	-486	-225	-225

계	31	62	210	131	144	0	321	290

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	손실추정	합계

과학기술진흥기금 대출금	-	-	-	-	206	206

(대손충당금)	-	-	-	-	-206	-206

정보화촉진기금 대출금	-	-	-	-	144	144

(대손충당금)	-	-	-	-	-144	-144

프로젝트 파이낸싱	-	-	-	31	485	516

(대손충당금)	-	-	-	-	-485	-485

계	-	-	-	31	-	31

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. 바. 투자업무[연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크(1) 종류별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY 2017 3분기	FY 2016 3분기	FY 2016	FY 2015

원화증권	주식(매도가능증권)	10,994	14,933	12,187	15,392

주식(단기매매증권)	0	-	-	-

사채	1,000	1,300	1,000	-

출자금	78,436	67,616	66,861	71,186

소계	90,430	83,849	80,048	86,578

외화증권	주식(매도가능증권)	454	386	386	166

사채	-	-	-	408

소계	454	386	386	574

계	90,884	84,235	80,434	87,152

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.(2) 시가정보(2017년 9월말 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	취득원가(A)	시가(B)	평가손익(B-A)

원화증권	주식(매도가능증권)	9,257	10,994	1,737

주식(단기매매증권)	-	-	-

사채	1,000	1,000	0

출자금	75,236	78,436	3,200

소계	85,493	90,430	4,937

외화증권	주식(매도가능증권)	454	454	-

사채	-	-	-

소계	454	454	-

계	85,947	90,884	4,937

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임. 4. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	7,603	-	23,766	-	-	31,369

거래장소	장내거래	7,603	-	15,814	-	-	23,417

장외거래	-	-	7,952	-	-	7,952

거래형태	선도	-	-	-	-	-	-

선물	7,603	-	-	-	-	7,603

스왑	-	-	-	-	-	-

옵션	-	-	15,814	-	-	15,814

신주인수권증서	-	-	-	-	-	-

내재파생상품	-	-	7,952	-	-	7,952

※ K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준임.※ 2017년 9월 30일 현재 파생상품 미결제 약정현황이며, 전환사채의 전환권으로서 미결제약정금액은 전환사채 행사비율의 조건인 사채권면금액입니다. 5. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치 현황

(2017년 9월 30일 기준)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

국내	3	-	-	3

해외	-	-	-	-

계	3	-	-	3

※ 지점에는 본점 영업부가 1개 지점으로 포함 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

지역	지점	사무소	계

중국 상해	-	1	1

계	-	1	1

나. 영업설비 등 현황 [연결대상 주요 종속회사] KTB네트워크

[2017. 9. 30. 현재] (단위 : 백만원)

구 분	토지 (장부가액)	건물 (장부가액)	합 계	비 고

본사사옥	1,970	6,241	8,211	-

※ 투자부동산 및 감가상각비 반영 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자본적정성 및 재무건전성(1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

영업용순자본(A)	357,057	352,443	339,608	177,836

총 위 험 액(B)	109,072	121,231	110,763	52,442

영업용순자본비율(A/B)	-	-	-	339.11%

잉여자본(C=A-B)	247,985	231,212	228,845	-

필요유지자기자본(D)	47,250	45,850	45,850	-

순자본비율(C/D)	524.84%	504.28%	499.12%	-

※ 제36기는 영업용순자본비율(영업용순자본/총위험액×100), K-IFRS 별도기준※ 제37기부터는 순자본비율(잉여자본/필요유지자기자본×100), K-IFRS 연결기준

(2) 자산부채비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제38기 3분기	제37기 3기	제37기	제36기

실질자산(A)	2,031,041	2,385,049	1,208,200	931,622

실질부채(B)	1,587,587	1,971,522	790,056	536,307

자산부채비율(A/B)	127.93%	120.98%	152.93%	173.71%

※ 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)※ K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임.

나. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항(1) 고객예탁재산 현황(가) 고객예수금

(단위 : 백만원)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

위탁자예수금	74,751	54,466	55,556	48,829

장내파생상품거래예수금	6,999	2,625	3,060	5,483

청약자예수금	0	0	-	-

저축자예수금	13	7	21	4

조건부예수금	0	0	-	-

집합투자증권투자자예수금	20,730	85,552	37,204	161

기 타	0	0	-	-

합 계	102,493	142,650	95,841	54,477

(나) 기타 고객예탁자산(단위 : 백만원)

구 분	제38기 3분기	제37기 3분기	제37기	제36기

위탁자유가증권	2,072,873	1,440,600	1,646,918	1,552,759

저축자유가증권	321	228	211	246

집합투자증권투자자증권	4,931,151	5,483,921	5,447,392	3,190,284

기타예수유가증권	0	0	-	-

합 계	7,004,345	6,924,749	7,094,521	4,743,289

(2) 예탁재산의 보호현황(가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분	별도예치대상금액	별도예치금액	예치비율	비고

증권금융	은행

고객예탁금	90,411	93,800	-	104%

합 계	90,411	93,800	-	104%

(나) 예금자 보호제도 - 예금자보호법 제30조 및 제30조의3에 따라 예금보험료 및 특별기여금을 납부하고 있음. 다. 수수료 현황(1)주식(가)오프라인

구분	거래금액	수수료

유가증권시장, 코스닥시장
ELW/ETF/ETN, K-OTC	5억초과	0.3992% + 350,000 원

2억 초과 ~ 5억 이하	0.4492% + 100,000 원

2억 이하	0.4992%

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	영업점 계좌/비대면 계좌	은행연계 계좌	ARS	고객만족센터

HTS	홈페이지	스마트폰	HTS	홈페이지	스마트폰

유가증권시장, 코스닥시장	0.010%	0.010%	0.010%	0.015%	0.015%	0.015%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.010%	0.010%	0.010%	0.015%	0.015%	0.015%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.010%	0.010%	-	0.015%	0.015%	-	-	0.3%

K-OTC	0.2%	0.2%	-	0.2%	0.2%	-	-	오프라인과 동일

- Consulting 수수료 : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	스마트폰	ARS	고객만족센터

유가증권시장, 코스닥시장	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

ELW/ETF/ETN	0.1%	0.1%	0.1%	0.15%	0.3%

신주인수권증서	0.1%	0.1%	-	-	0.3%

K-OTC	0.3%	0.3%	-	-	오프라인과 동일

(2) 국내선물옵션(가)오프라인

상품구분	거래금액	수수료

선물	지수선물
(미니코스피 200선물)	50억초과	0.02995% + 450,000원

25억 초과 ~ 50억 이하	0.03495% + 200,000원

10억 초과 ~ 25억 이하	0.03995% + 75,000원

5억 초과 ~ 10억 이하	0.04495% + 25,000원

5억 이하	0.04995%

주식선물	거래금액 무관	0.04968%

금리선물	3년 국채선물	0.007%

5년 국채선물	0.0075%

10년 국채선물	0.0165%

통안증권금리선물	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0145%

위안화선물	0.0145%

엔선물	0.0145%

유로선물	0.0145%

실물선물	금선물	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.42미만	1.488% + 13원(계약당)

0.42~2.47미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.47이상	1.488% + 78원(계약당)

미니코스피200옵션	0.48미만	1.488% + 3원(계약당)

0.48~2.53미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

2.53이상	1.488% + 16원(계약당)

주식옵션	4천원미만	1.488% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	1천만원초과	1.0% + 50,000원

1천만원이하	1.5%

16천원이상	1.488% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	1.5%

23.80이상	1.488% + 30원(계약당)

(나)온라인- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.0018%	0.0018%	-	0.0018%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.0055%	0.0055%	-	0.0055%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.42미만	0.078% + 13원(계약당)	0.078% + 13원(계약당)	-	0.078% + 13원(계약당)	0.988% + 13원(계약당)

0.42~2.47미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.47이상	0.078% + 78원(계약당)	0.078% + 78원(계약당)	-	0.078% + 78원(계약당)	0.988% + 78원(계약당)

미니코스피200옵션	0.48미만	0.078% + 3원(계약당)	0.078% + 3원(계약당)	-	0.078% + 3원(계약당)	0.988% + 3원(계약당)

0.48~2.53미만	0.09%	0.09%	-	0.09%	1.0%

2.53이상	0.078% + 16원(계약당)	0.078% + 16원(계약당)	-	0.078% + 16원(계약당)	0.988% + 16원(계약당)

주식옵션	4천원미만	0.078% + 5원(계약당)	0.078% + 5원(계약당)	-	-	0.988% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	0.09%	0.09%	-	-	1.0%

16천원이상	0.078% + 20원(계약당)	0.078% + 20원(계약당)	-	-	0.988% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	0.488% + 15원(계약당)	-	-	-	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + 30원(계약당)	-	-	-	1.488% + 30원(계약당)

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

상품구분	HTS	홈페이지	ARS	스마트폰	고객만족센터

선물	지수선물	KOSPI200선물스타지수선물
미니코스피200선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

주식선물	개별주식선물	0.02%	0.02%	-	0.02%	0.03%

금리선물	3년 국채선물	0.002%	-	-	-	0.007%

5년 국채선물	0.0025%	-	-	-	0.0075%

10년 국채선물	0.0055%	-	-	-	0.0165%

통안증권금리선물	0.0015%	-	-	-	0.0045%

통화선물	미국달러선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

위안화선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

엔선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

유로선물	0.0045%	-	-	-	0.0145%

실물선물	금선물	0.007%	-	-	-	0.02%

옵션	코스피200옵션	0.42미만	0.288% + 13원(계약당)	0.288% + 13원(계약당)	-	0.288% + 13원(계약당)	0.988% + 13원(계약당)

0.42~2.47미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.47이상	0.288% + 78원(계약당)	0.288% + 78원(계약당)	-	0.288% + 78원(계약당)	0.988% + 78원(계약당)

미니코스피200옵션	0.48미만	0.288% + 3원(계약당)	0.288% + 3원(계약당)	-	0.288% + 3원(계약당)	0.988% + 3원(계약당)

0.48~2.53미만	0.3%	0.3%	-	0.3%	1.0%

2.53이상	0.288% + 16원(계약당)	0.288% + 16원(계약당)	-	0.288% + 16원(계약당)	0.988% + 16원(계약당)

주식옵션	4천원미만	0.288% + 5원(계약당)	0.288% + 5원(계약당)	-	-	0.988% + 5원(계약당)

4천원~16천원미만	0.3%	0.3%	-	-	1.0%

16천원이상	0.288% + 20원(계약당)	0.288% + 20원(계약당)	-	-	0.988% + 20원(계약당)

달러옵션	11.90미만	0.488% + 15원(계약당)	-	-	-	1.488% + 15원(계약당)

11.90~23.80미만	0.5%	-	-	-	1.5%

23.80이상	0.488% + 30원(계약당)	-	-	-	1.488% + 30원(계약당)

(3) 채권

상품구분	매매수수료

온라인	오프라인

장내채권(주식관련 채권 포함)	잔존기간 1년미만	0.05%	0.5%

잔존기간 1년이상~2년미만	0.1%	1.0%

잔존기간 2년이상	0.2%	2.0%

소액채권 (첨가소화채권)	0.6%	0.6%

장외채권	수수료 없음	수수료 없음

※ 온라인 수수료의 Non-Consulting 계좌와 Consulting 계좌는 동일하게 수수료율 적용(4) 일임형 종합자산관리계좌

상품구분	최저가입금액	수수료율	비고

KTB 고수익 일임형랩	2천만원	연 9.6%	최소계약기간 6개월

KTB 안정형 일임형랩	1억원	연 4.8%	최소계약기간 1년

※ 수수료 징수시기 : 매월 또는 매분기 후취(중도 해지 시 일할 계산)

※ 수수료 징수방법 : 고객계좌 내 현금에서 우선징수. 단, 계좌내 현금잔액이 회사가 징수하고자 하는 수수료에 부족한 경우 회사는 고객에게 현금납부를 청구하며 고객은 수수료 징수일까지 회사에 납부하거나 또는 계좌 내 자산을 처분하여 수수료로 충당하도록 지시하여야 합니다.

※ 수수료 징수금액 = 예탁자산 평가금액 X 수수료율 X (일수/365)

(예탁자산 평가금액 = 수수료 징수 대상기간의 일자별 잔고 평가금액의 평균)

※ 투자대상 금융투자상품 등의 거래로 발생하는 세금 및 법에 의하여 회사가 영위하는 업무(증권업, 투자자문업 또는 일임업은 제외)의 이용에 따라 발생하는 기타 수수료는 고객의 계좌에서 투자일임 수수료와 별도로 인출됩니다.

(5) 협의수수료회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장 승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능

1) 대상고객- 신규계좌 : 계좌개설일 이후 3개월 이하 계좌이며 관리자가 지정된 계좌- 기존계좌 : 계좌개설 3개월 경과하고 내부 적용기준 충족된 계좌- 영업점 관리계좌 및 사이버지점 관리계좌에 적용되며, 기관영업본부 관리계좌는 제외됨.

2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족

-수익기준 : 최근 3개월 또는 6개월간의 월평균 수익

-자산기준 : 신청일 전일의 자산3) 상품별 협의수수료 상세 내역

-주식 ① 영업점 계좌/비대면 계좌

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	40억원	0.01%	0.05%

150만원 이상	15억원	0.01%	0.10%

100만원 이상	8억원	0.01%	0.12%

50만원 이상	3억원	0.01%	0.15%

② 은행연계 계좌

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	40억원	0.01%	0.05%

150만원 이상	15억원	0.01%	0.10%

100만원 이상	8억원	0.01%	0.12%

50만원 이상	3억원	0.01%	0.15%

15,000원 이상	-	0.01%	협의 없음

-국내선물

적용기준	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	20억원	0.0010%	0.005%

150만원 이상	7억원	0.0012%	0.010%

100만원 이상	3억원	0.0015%	0.015%

50만원 이상	1억원	0.0018%	0.020%

-국내옵션

적용기준	상품구분	호가단위	협의가능 최저수수료율

수익 기준	자산기준	On Line	Off Line

200만원 이상	7천만원	코스피200옵션	0.42미만	0.038% + 13원(계약당)	0.15%

0.42이상	0.05%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.038% + 3원(계약당)

0.48이상	0.05%

주식옵션	4천원미만	0.38% + 5원(계약당)

4천원이상	0.05%

150만원 이상	5천만원	코스피200옵션	0.42미만	0.058% + 13원(계약당)	0.20%

0.42이상	0.07%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.058% + 3원(계약당)

0.48이상	0.07%

주식옵션	4천원미만	0.058% + 5원(계약당)

4천원이상	0.07%

100만원 이상	4천만원	코스피200옵션	0.42미만	0.068% + 13원(계약당)	0.25%

0.42이상	0.08%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.068% + 3원(계약당)

0.48이상	0.08%

주식옵션	4천원미만	0.068% + 5원(계약당)

4천원이상	0.08%

50만원 이상	3천만원	코스피200옵션	0.42미만	0.078% + 13원(계약당)	0.30%

0.42이상	0.09%

미니코스피200옵션	0.48미만	0.078% + 3원(계약당)

0.48이상	0.09%

주식옵션	4천원미만	0.078% + 5원(계약당)

4천원이상	0.09%

ⅰ) 국내주식 : 유가증권, 코스닥, ELW, ETF, ETN

ⅱ) 국내선물 : KOSPI200 선물, 스타지수선물, 개별주식선물, KOSPI200 미니선물

ⅲ) 국내옵션 : KOSPI200옵션, 개별주식옵션, KOSPI200 미니옵션

- 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원

4) 예외적용

- 지점장 및 부서장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려)

5) 업무절차 및 사후관리

① 영업점에서 협의수수료 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청

② 협의수수료 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능

③ 협의수수료 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음

라. 취급상품

구 분	상 품

주식형펀드	펀드자산의 일정부분을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드로 적극적인 투자성향을 지닌 투자자에게 적합한 상품

채권형펀드	안정적인 국공채, 은행채 등 초우량자산에만 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적 운용에 적합하며 은행금리이상의 수익추구

혼합형펀드	주식과 채권의 효율적 배분을 통하여 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품

MMF	저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

환매조건부채권(RP)	기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 안정적인 상품

CP	단기 고정금리 상품으로 실수익률이 높은 상품

국공채	정부 및 지방자치단체가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어난 상품

회사채	기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 상품

CMA(RP형)	고객의 자산을 수시형 RP로 자동 운용하는 상품

Wrap Account	고객과의 일임계약을 통해 회사가 지정한 운용역이 투자일임업무를 포함하여 제공하는 종합자산관리 서비스

7. 위험관리에 관한 사항

가. 위험관리 조직 및 정책 리스크는 기업의 운영과정에서 수익을 얻기 위하여는 필연적으로 발생하는 부분입니다. 따라서 증권업무를 영위하기 위한 각종 영업활동과 자산운용 활동을 하면서 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크, 유동성리스크 등 각종 리스크에 노출되고 이를적절히 관리함으로써 수익을 창출하게 됩니다. 이에 따라 리스크 관리를 위하여 관리하여야 할 대상의 리스크를 정의하고 현황에 대하여 모니터링하고 보고하여 경영활동에 대한 의사결정 및 지원하는 업무입니다.당사의 위험관리 조직은 다음과 같습니다.① 리스크관리조직은 "리스크관리위원회"와 사전심의 기관으로 "리스크관리소위원회"가 있습니다.② 리스크관리조직은 리스크관리소위원회의 집행부서로 리스크관리팀을 독립적으로 조직하여 시장위험, 신용위험(유동성위험 포함) 등을 담당하고 있으며 법률위험의 경우 Legal Compliance 등 타부서와 긴밀히 협조하여 관리하고 있습니다.당사의 리스크관리 원칙은 다음과 같습니다.① 위험관리에 대한 정책의 최종 의사결정 및 책임은 이사회에 있습니다.② 의사결정기구인 리스크관리위원회 및 리스크관리소위원회 등이 유기적으로 결합된 리스크 관리체계를 갖춥니다.③ 리스크관리위원회에서 회사의 리스크관리 업무의 효율적 감독, 정책 수립 및 리스크 현안에 대한 승인을 합니다.④ 각 사업본부에 영업 및 자산운용 활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 사업부 활동에서 발생하는 각종 위험에 대한 관리 및 통제 기능은 리스크관리팀에서 합니다. 나. 신용위험관리신용리스크는 당사가 보유하고 있는 유가증권 등의 발행자나 거래관계를 맺고있는 거래 상대방의 신용등급 악화 및 채무불이행 등에서 발생할 수 있는 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 거래 상대방의 신용등급 등 신용도에 따른 신용 공여 대상을 정의하고, 과도한 신용 리스크 노출을 방지하기 위하여 신용등급별 개별업체에 대한 신용공여 한도를 설정하고 이를 철저히 준수하고 있습니다.또한 위험 상황이 발생하였을 경우, 특정 발행자가 발행한 유가증권의 거래한도를 축소하거나 중지하며 현금성 자산 등을 담보로 요구하거나 거래 상대방의 채무 이행을 보증할 수 있는 제3자의 보증을 요구합니다.측정방법으로는 개별 거래상대방의 신용 위험을 관리하기 위해 일별 Credit Exposure 및 Credit VaR를 산출하고 있습니다. 신용노출 현황에 대하여 정기적으로 리스크관리소위원회에 보고하도록 하여 관리 체계에 만전을 기하고 있습니다. 다. 시장위험관리시장리스크는 주식, 채권, 수익증권 등 상품유가증권 뿐만 아니라 인수, 중개 등 영업지원 관련 거래 등 시장 가격에 영향을 미치는 요소(주가, 금리, 환율 등)의 변동에 따른 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 시장 리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 노출 규모를 측정 하여 정기적으로 보고하고 있으며 향후VaR(Value at Risk)를 정기적으로 산출하고 있습니다. 또한 VaR의 한계를 보완하기위하여 위험요인별 민감도, 위험 변동에 대한 가상의 시나리오 및 Stress Test로 위험 노출에 대한 현황을 분석하는 자료로 사용하고 있습니다. 아울러, 정기적으로 자산현황에 대하여 리스크관리소위원회에 보고하고 있습니다.

라. 유동성위험관리유동성리스크는 자금조달과 운용의 만기 불일치 및 금융시장 경색시 발생할 수 있는 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하는 위험으로 정의하여 관리 하고 있습니다. 비상시 유동성 리스크에 대비해 위기 시나리오별 조달계획 및 비상자금 마련계획을 준비하고 있습니다. 아울러 향후 각 사업별로 Cash한도를 설정하여 자금운용에 따른 유동성리스크 관리 기준으로 활용할 예정입니다. 유동성 현황에 대하여는 경영진에 정기, 수시로 보고 및 협의가 이루어져 비상사태 발생 시 즉각적인 대응이 가능하도록 하였습니다.