다올투자증권 분기보고서 (2026.03)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황[연결기준]

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원,%)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제47기1분기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	12,200	-	0.00%

신용공여금	596,640	153	0.03%

기타대출채권	411,958	11,666	2.83%

사모사채	366	7	1.91%

대여금	3,919	9	0.23%

대출금	3,033,754	132,159	4.36%

미수금	529,635	17,714	3.34%

미수수익	82,749	8,317	10.05%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	22,268	1,175	5.28%

합 계	4,693,489	171,200	3.65%

제46기1분기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	200,600	-	0.00%

신용공여금	309,469	931	0.30%

기타대출채권	273,727	9,411	3.44%

사모사채	360	7	1.94%

대여금	3,684	143	3.88%

대출금	3,223,405	136,964	4.25%

미수금	390,801	22,050	5.64%

미수수익	66,970	5,891	8.80%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	47,141	1,175	2.49%

합 계	4,516,157	176,572	3.91%

제46기기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	700	-	0.00%

신용공여금	533,152	137	0.03%

기타대출채권	358,643	9,115	2.54%

사모사채	360	7	1.94%

대여금	3,764	9	0.24%

대출금	3,009,039	125,943	4.19%

미수금	206,277	17,463	8.47%

미수수익	83,916	7,191	8.57%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	21,501	1,175	5.46%

합 계	4,217,352	161,040	3.82%

제45기기말	콜론	-	-	0.00%

환매조건부매수	600	-	0.00%

신용공여금	300,929	944	0.31%

기타대출채권	219,498	9,125	4.16%

사모사채	800	453	56.63%

대여금	6,835	3,114	45.56%

대출금	3,262,432	133,162	4.08%

미수금	115,788	21,993	18.99%

미수수익	77,856	4,739	6.09%

매입대출채권	-	-	0.00%

기 타	49,132	1,175	2.39%

합 계	4,033,870	174,705	4.33%

주) 부동산PF 관련 자산 중 당기손익공정가치금융자산(FVPL)으로 분류된 자산은 한국채택국제회계기준에 따라 대손충당금이 아닌 유가증권평가손실항목으로 분류됨

2) 당분기 중 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

① 당분기 중 대출채권의 손실 충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금	49,577	22,265	63,369	135,211

Stage간 분류이동	-4,875	-3,689	8,564	-

충당금전입	3,273	6,245	27,044	36,562

기타	-148	-3,269	-24,362	-27,779

분기말 대손충당금	47,827	21,552	74,615	143,994

② 당분기 중 기타상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금	2,514	792	22,523	25,829

Stage간 분류이동	-	-10	10	-

충당금전입(환입)	51	463	610	1,124

기타	-	-	253	253

분기말 대손충당금	2,565	1,245	23,396	27,206

3) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제47기 1분기	제46기	제45기

1. 기초 대손충당금	161,040	174,705	201,315

2. 대손상각비 계상(환입)액	37,686	77,846	71,559

3. 기타	-27,526	-91,511	-98,169

4. 분기말 대손충당금 잔액합계	171,200	161,040	174,705

[별도기준]

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원,%)

구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제47기1분기말	신용공여금	586,538	154	0.03%

환매조건부매수	11,600	-	0.00%

미수금	463,399	256	0.06%

미수수익	29,918	4,548	15.20%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	94,100	5,868	6.24%

사모사채	366	7	1.91%

기타대여금	28,317	141	0.50%

대지급금	786	786	100.00%

합계	1,215,024	11,760	0.97%

제46기1분기말	신용공여금	299,576	931	0.31%

환매조건부매수	-	-	0.00%

미수금	334,670	263	0.08%

미수수익	18,272	2,451	13.41%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	100,800	4,461	4.43%

사모사채	360	7	1.94%

기타대여금	27,118	136	0.50%

대지급금	862	862	100.00%

합계	781,658	9,111	1.17%

제46기기말	신용공여금	522,784	137	0.03%

환매조건부매수	-	-	0.00%

미수금	120,376	258	0.21%

미수수익	28,262	3,506	12.41%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	94,400	5,876	6.22%

사모사채	359	7	1.95%

기타대여금	27,307	137	0.50%

대지급금	786	786	100.00%

합계	794,274	10,707	1.35%

제45기기말	신용공여금	289,649	944	0.33%

환매조건부매수	-	-	0.00%

미수금	54,549	263	0.48%

미수수익	29,617	1,656	5.59%

매입대출채권	-	-	0.00%

기타대출채권	100,800	3,639	3.61%

사모사채	800	453	56.63%

기타대여금	27,078	135	0.50%

대지급금	862	862	100.00%

합계	503,355	7,952	1.58%

주) 부동산PF 관련 자산 중 당기손익공정가치금융자산(FVPL)으로 분류된 자산은 한국채택국제회계기준에 따라 대손충당금이 아닌 유가증권평가손실항목으로 분류됨

2) 당분기 중 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

① 당분기 중 대출채권의 손실충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금(주)	144	4,771	2,028	6,943

Stage간 분류이동	-	-	-	-

충당금전입(환입)	5	-	8	13

분기말 대손충당금	149	4,771	2,036	6,956

② 기타상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역

(단위 : 백만원)

구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상미인식	손상 인식

기초 대손충당금	8	541	3,215	3,764

Stage간 분류 이동	-	-10	10	-

충당금전입	-5	436	609	1,040

분기말 대손충당금	3	967	3,834	4,804

3) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제47기 1분기	제46기	제45기

1. 기초 대손충당금	10,707	7,952	21,610

2. 대손상각비 계상(환입)액	1,053	9,196	1,501

3. 기타	-	-6,441	-15,159

4. 당분기말 대손충당금 잔액합계	11,760	10,707	7,952

4) 대손충당금 설정방침

당사는 대여금 및 수취채권에 대하여 체계화된 신용위험관리를 시행하고 있습니다. 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 회수가능액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하는 한편, 구간별 대손율을 계산하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

나. 금융상품의 공정가치 평가내역

공정가치란 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 정상거래에서자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액을 말합니다.

연결실체는 자산이나 부채의 공정가치 측정시 최대한 시장에서 관측 가능한 투입변수를 사용하고 있으며, 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류하고 있습니다.

- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준2 : 수준1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(1) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	지분상품	454,514	-	17,934	472,448

채무상품	669,851	2,471,474	704,234	3,845,559

파생상품자산	1,135	104,006	1,686	106,827

소계	1,125,500	2,575,480	723,854	4,424,834

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분상품	-	-	20,098	20,098

채무상품	9,217	10,164	-	19,381

소계	9,217	10,164	20,098	39,479

금융자산합계	1,134,717	2,585,644	743,952	4,464,313

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	440,973	-	-	440,973

파생상품부채	1,825	119,546	311	121,682

당기손익-공정가치지정금융부채	-	-	46,326	46,326

금융부채합계	442,798	119,546	46,637	608,981

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	지분상품	377,757	-	17,712	395,469

채무상품	561,896	2,879,097	687,303	4,128,296

파생상품자산	236	87,001	1	87,238

소계	939,889	2,966,098	705,016	4,611,003

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분상품	-	-	20,425	20,425

채무상품	9,356	10,376	-	19,732

소계	9,356	10,376	20,425	40,157

금융자산합계	949,245	2,976,474	725,441	4,651,160

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	391,212	-	-	391,212

파생상품부채	634	96,716	10	97,360

당기손익-공정가치지정금융부채	-	-	46,119	46,119

금융부채합계	391,846	96,716	46,129	534,691

(2) 당분기말과 전기말 현재 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

계정과목	공정가치	구분	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	2,092,728	특수채, 회사채, 기업어음증권 등	현금흐름할인 모형	할인율 등

378,746	집합투자증권, 고객예탁금별도예치금(신탁) 등	순자산가치평가법	-

104,006	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑, 통화스왑,이자율선도, 주식스왑	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,164	회사채	현금흐름할인 모형	할인율

금융자산합계	2,585,644

당기손익-공정가치측정금융부채	119,546	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑,통화선도, 이자율선도	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

금융부채합계	119,546

② 전기말

(단위: 백만원)

계정과목	공정가치	구분	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 측정금융자산	2,617,709	특수채, 회사채, 기업어음증권 등	현금흐름할인 모형	할인율 등

261,387	집합투자증권, 고객예탁금별도예치금(신탁) 등	순자산가치평가법	-

87,002	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑, 통화스왑, 이자율선도, 주식스왑	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,376	회사채	현금흐름할인 모형	할인율

금융자산합계	2,976,474

당기손익-공정가치측정금융부채	96,716	이자율스왑, 신용스왑, 총수익스왑,통화선도, 이자율선도	현금흐름할인 모형	할인율, 환율, 부도율, 회수율 등

금융부채합계	96,716

(3) 당분기말과 전기말 현재 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 측정치간의 연관성은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	범위	관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	17,934	현금흐름할인모형	영구성장률	1%	영구성장률 증가 시 공정가치 증가

유사기업비교법

이익접근법	할인율	9.53% ~ 12.67%	할인율 감소 시 공정가치 증가

전환사채 등	178,053	이항모형, LSMC 시뮬레이션,Tsiveriotis-Fernandes모형, Hull-Whtie1 Factor	변동성	40.10% ~ 53.51%	변동성 증가 시 공정가치 증가

출자금 등	29,741	순자산가치평가법(*)	-	-	-

집합투자증권	496,440	순자산가치평가법(*)	-	-	-

파생상품자산	1,686	현금흐름할인모형	수익률	동일등급 +/-10bp	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금 등	20,098	현금흐름할인모형	영구성장률	1%	영구성장률 증가 시 공정가치 증가

할인율	13.34%	할인율 감소 시 공정가치 증가

순자산가치평가법(*)	-	-	-

금융자산 합계	743,952

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	311	현금흐름할인모형	수익률	동일등급 +/-10bp	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

당기손익-공정가치지정금융부채	46,326	Hull-White 1 Factor	변동성	변동성(252일): 7.25% ~ 23.04%	변동성 상승에 따라 공정가치 변동 증가

Black Scholes Closed Form

금융부채 합계	46,637

(*) 순자산가치평가법으로 공정가치를 측정한 경우, 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향에 대한 분석을 생략하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	범위	관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	17,712	현금흐름할인모형	영구성장률	1%	영구성장률 증가 시 공정가치 증가

유사기업비교법

이익접근법	할인율	9.53% ~ 12.67%	할인율 감소 시 공정가치 증가

전환사채 등	173,627	이항모형, LSMC 시뮬레이션Tsiveriotis-Fernandes모형, Hull-Whtie1 Factor	변동성	40.10% ~ 53.51%	변동성 증가 시 공정가치 증가

출자금 등	25,950	순자산가치평가법(*)	-	-	-

집합투자증권	487,726	순자산가치평가법(*)	-	-	-

파생상품자산	1	현금흐름할인모형	수익률	동일등급 +/-10bp	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금 등	20,425	현금흐름할인모형	영구성장률	1%	영구성장률 증가 시 공정가치 증가

할인율	13.34%	할인율 감소 시 공정가치 증가

순자산가치평가법(*)	-	-	-

금융자산 합계	725,441

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	10	현금흐름할인모형	수익률	동일등급 +/-10bp	기초자산 수익률 감소시 공정가치 증가

당기손익-공정가치지정금융부채	46,119	Hull-White 1 Factor	변동성	변동성(252일): 7.25%~23.04%	변동성 상승에 따라 공정가치 변동 증가

Black Scholes Closed Form

금융부채 합계	46,129

(*)순자산가치평가법으로 공정가치를 측정한 경우, 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향에 대한 분석을 생략하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	기초	취득	처분	당기손익	기타포괄손익	수준이동	기말

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	17,712	450	-228	-	-	-	17,934

전환사채 등	95,853	31,152	-4,098	-2,672	-	-	120,235

전자단기사채	21,924	16,250	-21,924	-396	-	-	15,854

대출채권	55,849	-	-13,885	-	-	-	41,964

출자금 등	25,950	4,455	-1,719	1,055	-	-	29,741

파생상품자산	1	5,978	-7,727	3,434	-	-	1,686

집합투자증권	487,727	28,154	-20,186	745	-	-	496,440

소계	705,016	86,439	-69,767	2,166	-	-	723,854

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금 등	20,425	-	-	-	-327	-	20,098

금융자산 합계	725,441	86,439	-69,767	2,166	-327	-	743,952

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	10	204	-214	311	-	-	311

당기손익-공정가치지정금융부채	46,119	12,000	-12,138	345	-	-	46,326

금융부채 합계	46,129	12,204	-12,352	656	-	-	46,637

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	기초	취득	처분	당기손익	기타포괄손익	수준이동	기말

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	18,239	319	-	154	-	-1,000	17,712

전환사채 등	182,420	64,171	-131,261	-19,177	-	-300	95,853

전자단기사채	79,858	35,000	-79,858	-13,076	-	-	21,924

대출채권	64,912	-	-9,063	-	-	-	55,849

출자금 등	16,490	11,490	-4,614	2,584	-	-	25,950

파생상품자산	900	10,956	-11,155	-700	-	-	1

집합투자증권	233,049	284,387	-38,149	8,657	-	-217	487,727

소계	595,868	406,323	-274,100	-21,558	-	-1,517	705,016

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	출자금 등	5,732	15,250	-	-	-557	-	20,425

금융자산 합계	601,600	421,573	-274,100	-21,558	-557	-1,517	725,441

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	985	1,394	-1,670	-699	-	-	10

당기손익-공정가치지정금융부채	15,155	175,998	-145,585	544	7	-	46,119

금융부채 합계	16,140	177,392	-147,255	-155	7	-	46,129

(5) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산(*1)	300,802	-	-	300,802

상각후원가측정-금융자산(*2)	예치금	-	534,906	-	534,906

대출채권	-	-	4,024,044	4,024,044

미수금	-	-	511,921	511,921

미수수익	-	-	74,432	74,432

선급금	-	-	39,155	39,155

보증금	-	-	7,201	7,201

기타	-	-	74,422	74,422

소계	-	534,906	4,731,175	5,266,081

금융자산합계	300,802	534,906	4,731,175	5,566,883

상각후원가측정-금융부채(*1)	예수부채	-	4,406,862	-	4,406,862

차입부채	-	-	3,695,803	3,695,803

기타금융부채	-	-	1,008,707	1,008,707

소계	-	4,406,862	4,704,510	9,111,372

금융부채합계	-	4,406,862	4,704,510	9,111,372

( * 1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(*2) 상각후원가측정금융자산의 대출채권은 공정가치를 별도로 산출하였고, 나머지 항목은 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산(*1)	526,138	-	-	526,138

상각후원가측정-금융자산(*2)	예치금	-	530,015	-	530,015

대출채권	-	-	3,887,483	3,887,483

미수금	-	-	188,814	188,814

미수수익	-	-	76,725	76,725

선급금	-	-	23,239	23,239

보증금	-	-	7,131	7,131

기타	-	-	70,357	70,357

소계	-	530,015	4,253,749	4,783,764

금융자산 합계	526,138	530,015	4,253,749	5,309,902

상각후원가측정-금융부채(*1)	예수부채	-	4,402,946	-	4,402,946

차입부채	-	-	4,014,302	4,014,302

기타금융부채	-	-	675,886	675,886

소계	-	4,402,946	4,690,188	9,093,134

금융부채 합계	-	4,402,946	4,690,188	9,093,134

( * 1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(*2) 상각후원가측정금융자산의 대출채권은 공정가치를 별도로 산출하였고, 나머지 항목은 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.