케이티 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (*2) 리스채권(리스부채)은 기업회계기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.

-활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다.

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결회사의 자산과 부채는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1 ) 2019.9.30

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

자산

매출채권및기타채권

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,420,935	-	1,420,935

기타금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	292	424,145	233,971	658,408

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	6,750	480,417	40,754	527,921

위험회피목적파생상품자산	-	92,125	33,570	125,695

합 계	7,042	2,417,622	308,295	2,732,959

부채

기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	45	7,758	7,803

위험회피목적파생상품부채	-	1,863	-	1,863

합 계	-	1,908	7,758	9,666

2 ) 2018.12.31

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

자산

매출채권및기타채권

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,097,348	-	1,097,348

기타금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	121	613,964	163,600	777,685

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	8,861	5,760	311,536	326,157

위험회피목적파생상품자산	-	29,843	-	29,843

합 계	8,982	1,746,915	475,136	2,231,033

부채

기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	7,758	7,758

위험회피목적파생상품부채	-	47,125	10,183	57,308

합 계	-	47,125	17,941	65,066

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역보고기간말 현재 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

당분기와 전분기 중 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 2019년 3분기

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	위험회피목적
파생상품자산	당기손익-공정가치측정 금융부채

당기초장부금액	163,600	311,536	(10,183)	7,758

매입금액	69,756	6,040	-	-

대체	17,962	(444,875)	-	-

매도금액	(15,360)	(941)	-	-

손익인식액	(1,987)	69	32,211	-

기타포괄손익인식액	-	168,925	11,542	-

당분기말장부금액	233,971	40,754	33,570	7,758

나. 2018년 3분기

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채	위험회피목적 파생상품부채(*)

전기초장부금액	89,028	247,036	5,051	17,725

연결범위의 변경	5	357	-	-

매입금액	12,136	11,999	-	-

대체	3,733	(3,733)	-	-

매도금액	(968)	(1,022)	-	-

손익인식액(*)	9	64	-	(15,451)

기타포괄손익인식액	-	114,035	-	13,494

전분기말장부금액	103,943	368,736	5,051	15,768

(*) 위험회피목적파생상품부채의 손익인식액은 전액 파생상품평가손실로 구성되어 있습니다.(4) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원). 1) 2019.9.30

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

자산

매출채권및기타채권

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,420,935	2	현금흐름할인모형

기타금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	658,116	2,3	현금흐름할인모형, 조정순자산법

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	521,171	2,3	현금흐름할인모형, 상대가치법

위험회피목적파생상품자산	125,695	2,3	헐-화이트 모형,현금흐름할인모형

부채

기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	7,803	2,3	현금흐름할인모형,유사기업비교법

위험회피목적파생상품부채	1,863	2	현금흐름할인모형

2) 2018.12.31

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

자산

매출채권및기타채권

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,097,348	2	현금흐름할인모형

기타금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	777,564	2,3	현금흐름할인모형, 조정순자산법

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	317,296	2,3	현금흐름할인모형

위험회피목적파생상품자산	29,843	2	현금흐름할인모형

부채

기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	7,758	3	현금흐름할인모형,유사기업비교법

위험회피목적파생상품부채	57,308	2,3	헐-화이트 모형,현금흐름할인모형

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 외부전문가를 이용하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 측정 결과는 재무실 재무회계담당에게 직접 보고되며, 연결회사의 결산 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무실 재무회계담당과 협의를 하고 있습니다.

(6) 거래일 평가손익

연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.이와 관련하여 당분기와 전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 백만원)

구 분	2019년 3분기	2018년 3분기

위험회피목적파생상품	위험회피목적파생상품

기초	5,107	6,532

신규 발생	-	-

손익으로 인식	(1,069)	(1,069)

분기말	4,038	5,463

30. 회계정책의 변경

주석 2.1.(1)에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준 서 제1116호 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.31%입니다. 연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다(단위: 백만원).

구 분	2019

2018년 12월 31일의 운용리스 약정(*)	637,927

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	615,786

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	163,858

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	779,644

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	314,680

비유동 리스부채	464,964

합계	779,644

(*) 단기리스료 및 소액자산리스료 제외

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. ① 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.9.30	2019.01.01

사용권자산

토지 및 건물	520,440	551,631

기계시설 및 선로시설	200,344	234,507

기타	216,696	139,432

합계	937,480	925,570

(단위: 백만원)

구 분	2019.9.30	2019.01.01

리스부채(*)

유동	353,985	314,680

비유동	449,852	464,964

합계	803,837	779,644

(*) 연결재무상태표의 '매입채무및기타채무' 항목에 포함되었습니다.당분기 중 증가된 사용권자산은 315,848 백만원입니다.

② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019년 3분기	2018년 3분기

사용권자산의 감가상각비

토지 및 건물	230,754	-

기계시설 및 선로시설	68,919	-

기타	53,978	-

합계	353,651	-

리스부채에 대한 이자비용	32,818	-

단기리스료	6,918	-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	20,221	-

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	8,073	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 433,727 백 만원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 유형자산: 209,760 백만원 감소
­ 무형자산: 26,207 백만원 감소
­ 사용권자산: 925,570 백만원 증가
­ 리스순투자채권: 3,376 백만원 증가
­ 선급금: 2 백만원 감소
­ 선급비용: 83,074 백만원 감소
­ 기타부채: 266 백만원 증가
­ 리스부채: 615,786 백만원 증가

최초 적용일 현재 순액 6,149백만원의 이익잉여금을 감액 조정하였습니다.

③ 실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한, 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. (2) 연결회사의 리스활동과 회계정책 연결회사 는 다양한 중계기 상면, 사무실, 선로시설, 기계장치 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­ 리스부채의 최초 측정금액
­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가(임차권리금)
­ 복구원가의 추정치
­ 임차보증금현재가치할인차금 상당액

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 공기구, 사무기기 등으로 구성되어 있습니다. ① 변동리스료 리스부채 측정치에 포함되는 변동리스료 조건의 계약은 없습니다. ② 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인이 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 종 료 선택권을 포함하고 있는 계약은 없습니다. ③ 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사가 제공하는 잔존가치보증은 없습니다. 31. 보고기간 후 사건

(1) 연결회사는 보고기간말 이후 다음의 사채를 발행하였습니다(원화단위: 백만원, 외화단위: 천).

구분	발행일	액면총액	액면이자율	상환기일

공모사채 제192-1회	2019-10-11	340,000	1.550%	2022-10-11

공모사채 제192-2회	2019-10-11	100,000	1.578%	2024-10-11

공모사채 제192-3회	2019-10-11	50,000	1.622%	2029-10-11

공모사채 제192-4회	2019-10-11	110,000	1.674%	2039-10-11

2019 FRN	2019-11-01	USD 350,000	LIBOR(3M) + 0.980%	2024-11-01

(2) 지배기업은 보고기간종료일 이후 2019년 11월 8일자 이사회 결의에 의거 2019년 12월 6일자로 그룹시너지 강화를 위해 종속기업인 케이티텔레캅의 우선주 495,163주(1주의 금액 : 238,299원)의 지분을 추가로 매입하기로 결정하였습니다.