케이티 분기보고서 (2022.09)
5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

[주요 경영지표 현황]

(단위: %)

구분	제40기 3분기	제39기	제38기	산출방법

자본의
적정성	조정자기자본비율	32.13	35.80	44.19	조정자기자본 / 조정총자산 x 100

단순자기자본비율	30.39	35.44	41.43	자기자본 / 총자산 x 100

자산의
건전성	손실위험도가중부실채권비율	0.29	0.08	0.12	가중부실채권등 / 총채권등 x 100

고정이하채권비율	0.42	0.11	0.15	고정이하분류채권등 / 총채권등 x 100

연체채권비율	0.74	0.31	0.30	연채채권 / 총채권액 x 100

대주주에 대한 신용공여비율	-	-	-	대주주 신용공여액 / 자기자본 x 100

대손충당금적립비율	156.60	171.83	158.34	대손충당금잔액 / 대손충당금 요적립액 x 100

수익성	총자산이익률	2.61	2.47	2.15	당기순이익 / 총자산(평잔) x 100

자기자본이익률	9.17	7.46	6.32	당기순이익 / 자기자본 x 100

총자산경비율	4.68	5.44	6.24	총경비 / 총자산(평잔) x 100

수지비율	95.19	95.82	96.69	연간세전비용 / 연간세전수익 x 100

유동성	원화 유동성비율	114.07	114.90	112.27	원화유동성자산 / 원화유동성부채 x 100
(만기 90일 이내)

업무용유형자산비율	34.36	36.31	38.25	업무용유형자산 / 자기자본 x 100

발행채권의 신용스프레드	1.46	0.65	0.39	신용카드사채권수익률-동일만기 국고채 수익률

가. 산업의 특성

신용카드업은 신용카드의 발행 및 관리, 신용카드 이용과 관련된 대금의 결제, 신용카드 가맹점의 모집 및 관리하는 사업입니다. 이외에도 카드사는 회원에게 단기카드대출·장기카드대출 등의 신용대출을 제공함과 동시에 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 영위하고 있습니다.

금융위원회의 허가를 받아야 시장진입이 가능하고, 안정적인 사업영위를 위한 신용리스크 관리능력이 필요한 점을 감안하면 진입장벽은 높은 상황입니다.

나. 산업의 성장성

현재 카드 시장은 2000년대 초기 정책 당국의 가맹점 가입 의무화 조치로 확대되었다가 2005년 카드사태가 일단락된 후 현금영수증제도 도입, 소득공제 혜택 등으로 인해 압축성장을 이어왔으며, 2010년 이후에는 가맹점 수 증가세 및 평균결제금액 하락세 둔화로 성숙기에 진입하였습니다.

카드사의 마케팅 전략이 과도하지 않다면 경기방어적인 카드마케팅의 성향은 오히려 경제의 선순환을 유도하는 기능을 해주어 경기 침체기 및 회복기 등 경기순환기 사이의 변동폭을 줄일 수 있다는 측면에서 바람직합니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성신용카드업은 전형적인 내수기반 산업으로 민간소비 및 전반적인 국내 경제상황의 변화 등 경기변동에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성

ㅇ 카드 및 가맹점수

국내 신용카드 발급 수 및 가맹점 수는 다음과 같습니다.

구분	추계인구
(만명)	경제활동인구(*1)
(만명)	신용카드수
(만매)	경제활동인구1인당카드수(매)	가맹점수(*2)
(만점)

2016	5,125	2,742	9,564	3.5	250

2017	5,145	2,775	9,946	3.6	257

2018	5,164	2,758	10,506	3.8	269

2019	5,171	2,819	11,098	3.9	281

2020	5,178	2,801	11,373	4.1	290

2021	5,174	2,831	11,769	4.2	299

2022.1Q	5,163	2,836	11,908	4.2	-

※ 출처 : 여신금융협회(*1) 만 15세 이상 생산가능 연령 인구 중에서 구직활동이 가능한 취업자 및 실업자

(*2) 가맹점으로부터의 매출전표 매입건수 1건 이상(연간) 발생기준, 2022.1Q 기준 실적공시 없음

신용카드 발급수는 2021년 1분기 누적 기준 11,908만매, 경제활동인구 1인당 평균 카드 소지 매수는 4.2매 수준이며, 신용카드 가맹점 수는 2021년말 기준 299만개에 이르는 것으로 나타납니다.

ㅇ 신용카드 이용실적

연도별 신용카드이용실적은 다음과 같습니다.

(단위: 십억원)

구분	신용카드 이용실적	민간최종소비지출 대비
신용카드 이용 비중 (%)

계	일시불	%	할부	%	현금서비스(단기카드대출)	%

2016	655,361.0	489,442.9	74.7	106,589.2	16.3	59,328.9	9.1	66.3

2017	686,608.0	512,081.2	74.6	115,260.6	16.8	59,266.2	8.6	67.0

2018	724,781.5	539,284.6	74.4	124,728.6	17.2	60,768.3	8.4	68.4

2019	760,075.9	572,183.9	75.3	128,768.1	16.9	59,123.9	7.8	71.7

2020	705,246.4	572.943.2	75.5	132,303.3	17.4	54,083.6	7.1	75.2

2021	834,172.9	634,315.1	76.0	144,719.5	17.3	55,138.3	6.7	77.8

2022.1Q	214,063.4	163,404.6	76.3	36,625.6	17.1	14,033.2	6.6	76.9

※ 출처 : 여신금융협회

신용카드 이용실적은 지속적으로 증가하는 추세에 있으며, 2022년 1분기 민간최종소비지출 대비 신용카드의 이용실적이 70%를 초과하는 등 지불결제수단으로서 신용카드가 차지하는 비중이 매우 높은 수준으로 나타나고 있습니다.

(2) 경쟁상황ㅇ 경쟁사업자

- 삼성카드, 현대카드, 롯데카드, 신한카드, 우리카드, KB국민카드, 하나카드 등

ㅇ 경쟁요인

- 회원 수, 카드 승인 건 수, 가맹점 수, 카드 발급 건 수, 카드의 제휴혜택 등

(3) 시장점유율 추이

구분	2022년 반기	2021년	2020년

매입실적 점유비	22.1%	23.1%	23.5%

※ BC카드 자체 통계자료임마. 경쟁력

신용카드업은 회원모집, 고객의 니즈를 충족하는 상품서비스 개발, 가맹점 네트워크 확보, 고객별 차별화된 마케팅 서비스 제공 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지를 위한 리스크 관리 역량이 중요한 산업입니다.

최근에는 기술 발달로 인해 금융 서비스 영역의 경계가 모호해지면서 디지털 결제시장이 빠른 속도로 성장하고 있으며, 금융 서비스 제공자간 경쟁도 더욱 심화되고 있습니다.

BC카드는 신용카드 프로세싱 업무를 주력으로 영위하며, 보유 채권 대부분이 은행 및 전업카드사 등 신용도가 우량한 금융기관들로 구성되어 자산건전성 저하 가능성 등 신용카드업 고유의 리스크가 낮은 수준입니다. 신용카드 프로세싱 시장에서 구축한 지위에 기반하여 규모의 경제에 도달하지 못한 중소 카드발급사들을 대상으로 안정적인 수익기반을 구축하고 있습니다.

또한, 모바일 플랫폼 '페이북'을 기반으로 간편결제 및 다양한 금융 서비스를 통해 고객에게 쉽고 편리한 금융생활을 제공하고자 노력하고 있습니다. 바. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : %)

구 분	2022년 3분기	2021년	2020년

가맹점수수료율	0.5~2.3	0.8~2.3	0.8~2.3

할부수수료율	11.0~18.5	11.0~18.5	11.0~18.5

현금서비스 이자율	7.9~19.9	7.9~23.3	7.9~23.3

사. 지적재산권 현황

2022년 6월 30일 현재 당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 128건의 특허권을보유하고 있으며, 대부분 신용카드 결제방법, 거래승인 등에 관한 특허입니다. 또한 총 805건의 상표권을 보유하고 있습니다.

아. 증권 발행내역(단위 : 백만원, %)

발행 회사	증권 종류	발행 방법	발행 일자	권면 (전자등록) 총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관 회사

비씨카드	회사채	공모	'22.3.2	50,000	2.615	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'24.2.29	미상환	미래에셋 대우증권

비씨카드	회사채	공모	'22.3.2	20,000	2.745	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'24.9.2	미상환	미래에셋 대우증권

비씨카드	회사채	공모	'22.3.2	20,000	2.88	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'25.2.28	미상환	미래에셋 대우증권

비씨카드	회사채	공모	'22.3.25	60,000	CMS(5Y) + 0.404%	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'25.3.25	미상환	한국투자증권

비씨카드	회사채	공모	'22.3.25	40,000	CMS(10Y) + 0.965%	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'32.3.25	미상환	한국투자증권

비씨카드	회사채	공모	'22.4.28	30,000	2.59	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'23.4.28	미상환	부국증권

비씨카드	회사채	공모	'22.4.28	30,000	3.02	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'23.10.27	미상환	부국증권

비씨카드	CP	공모	'22.5.6	10,000	3.49	A1 (한기평/NICE/한신평)	'24.5.3	미상환	한국투자증권

비씨카드	CP	공모	'22.5.6	10,000	3.60	A1 (한기평/NICE/한신평)	'24.12.6	미상환	한국투자증권

비씨카드	CP	공모	'22.5.6	80,000	3.62	A1 (한기평/NICE/한신평)	'25.5.6	미상환	한국투자증권

비씨카드	CP	사모	'22.6.16	100,000	3.71	A1 (한기평/NICE/한신평)	'23.2.16	미상환	하이투자증권

비씨카드	회사채	공모	'22.7.28	50,000	4.42	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'25.1.27	미상환	교보증권

비씨카드	회사채	공모	'22.8.11	30,000	4.27	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'24.8.9	미상환	NH투자증권

비씨카드	회사채	공모	'22.8.11	30,000	4.51	AA+ (한기평/NICE/한신평)	'27.8.11	미상환	NH투자증권

합계	560,000