NICE평가정보 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

1. 사업의 분류 당사 및 종속회사의 사업분류를 요약하면 아래와 같습니다.

사 업	영 업 부 문	회 사

개인신용정보사업	개인신용정보 제공 및 컨설팅 외	나이스평가정보(주),NICE CREDIT INFORMATION COMPANY LIMITED

기업정보사업	기업정보 제공 및 컨설팅 외	나이스평가정보(주)

자산관리사업	채권추심, 신용조사, 대부업, 대부중개업	나이스신용정보(주), 나이스인베스트대부(주)

빅데이터 사업	데이타분석서비스 등	나이스지니데이타(주)

광고대행 사업	광고대행업 등	(주)아인스미디어

채권평가 사업	채권 공정가치 평가 및 솔루션 컨설팅 판매	나이스피앤아이(주)

기타사업	경영컨설팅 서비스 등	나이스평가정보(주),NICE INFO VIETNAM CO.,LTD,

2. 주요사업부문별 현황

당사는 국내 최초 '신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률'에 따른 신용조회업 라이선스 인허가를 통해 개인신용정보사업(CB사업)과 기업정보사업을 영위하고 있으며, 이를 시작으로 자산관리, 빅데이터 서비스를 포함해 제공하고 있습니다. 2020년 데이터3법(신용정보법ㆍ개인정보보호법ㆍ정보통신망법) 전면 개정 시행에 따른 금융데이터 시장의 성장과 NICE그룹과의 시너지, 지속적인 서비스 고도화를 위해 본인신용정보관리업(이하 '마이데이터') 본허가 취득을 통해 토탈 금융인프라 전반의 사업을 영위하고 있습니다.

가. 개인신용정보사업(CB사업)

(1) 산업의 특성

개인신용정보사업(CB사업)은 은행, 카드, 캐피탈, 보험, 저축은행 등 금융기관과 유통, 통신, 대부업 등 비금융기관 그리고 국세, 관세, 지방세 등 공공기관이 제공하는 개인의 신용거래내역 및 관련 정보를 수집하고 이를 평가, 가공하여 대출ㆍ신용카드ㆍ할부 개설을 위한 심사 및 기존고객 관리, 채권회수 등 신용거래활동(Credit Life Cycle) 영역 전반에 걸쳐 평가를 위한 다양한 정보를 제공하고 있습니다.

또한, 금융기관 대상 내부 신용평점시스템(CSS: Credit Scoring System) 구축 프로젝트 수행으로 금융기관별 금융환경 변화와 금융감독당국의 규제대응이 가능하도록 리스크관리 제반 여건을 제공합니다.

금융회사는 CB사가 제공한 신용평점, 신용정보 및 내부 거래정보, 개인이 제공한 직장정보, 소득정보 등을 종합적으로 각종 신용거래의 승인여부, 한도, 금리 등을 결정합니다.

현재 국내 개인CB 시장은 당사를 비롯하여 2005년 2월 시장에 진입한 코리아크레딧뷰로(주)(KCB)가 주요 사업자로 시장에 참여하고 있고, 2020.2.4 신용정보법 개정 이후 신용조회업무의 세분화 및 본인신용정보관리업 신설에 따라 기존 개인신용정보 시장 내 개인사업자 신용평가업 및 전문개인신용평가업 신규 라이선스 취득을 통한 신규 사업자가 유입되고 있습니다. 특히, 금융위원회의 개인신용정보 전송요구권과 같은 개인 주체의 정보 이용 권리 확대에 따라 마이데이터 산업은 데이터경제(Data Economy)로 전환을 맞이하고 있는 4차 산업혁명 시대에서 혁신적인 맞춤형 금융서비스를 제공하는 플랫폼으로서의 기능을 할 것으로 기대하고 있으며, 당사는 2021년 7월 21일 본인신용정보관리업 허가를 취득했습니다.

(2) 산업의 성장성개인신용정보 시장은 신용공여기관의 신용위험관리 강화에 따른 CB서비스 이용확대, 관련 솔루션 발주물량 증가, 본인 신용관리 중요성 및 개인정보보호 인식 강화에 따른 개인회원의 지속적인 유입으로 꾸준한 성장세를 기록하였습니다. 최근 금리 인하 예상으로 인한 가계대출시장이 증가세에 있으며, 플랫폼 연계대출 시장 확대에 따른 CB서비스 이용 증가와 신규 대안정보 및 제휴 신상품 확대로 성장세를 지속 시현하고 있습니다. 향후 글로벌 대내외 경기 구조 완화 및 전 산업에서 데이터와 융합된 디지털 전환(Digital Transformation)과 이를 위한 거버넌스 체계 수립ㆍ적용 단계를 통해 지속적인 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성개인신용정보 시장은 국내 경기와 밀접한 상관관계를 보이고 있으며, 주력 고객사가 금융권인 만큼 금융권의 신용카드발급, 대출 및 할부금융 등 가계여신부문의 경기변동에 직접적인 영향을 받고 있는 특성을 지니고 있습니다. 금융당국은 금리 양극화 해결 차원 등 서민금융지원 강화 정책 일환으로 시중은행 및 저축은행을 통한 6~10%대 관련 중금리 대출상품 시장을 확대 공략해 중ㆍ저신용자 고객 비중이 확대되었습니다. 코로나19이후 핀테크의 발달과 인터넷 전문은행 출범 등 비대면 거래에 적합한 채널이 형성되며 신규 신용평가 수요가 창출되었습니다. 본인인증 사업은 비대면 거래의 증가에 따라 전반적으로 증가 추세에 있습니다. (4) 시장점유율 등 시장여건당사는 금융기관, 일반사업자 및 개인대상으로 각종 CB서비스 제공을 통해 2024년 약 3,520억원의 매출을 시현하였으며, 전체 시장의 동기 비교자료 부재로 시장점유율 파악이 어려운 상황입니다.(5) 경쟁우위 요소CB사업은 신용정보의 보유량, 다양한 데이터 가공에 대한 노하우 및 안정적인 IT 인프라 확보 등이, 솔루션사업은 안정적인 솔루션의 확보여부, 개발경험 및 컨설팅 역량 등이 시장에서 주요 경쟁요소로 각각 작용하고 있습니다.

당사는 30여년의 오랜 업력을 기반으로 국내 최대규모의 신용정보DB보유, 정보가공노하우와 솔루션 보유 및 우수한 컨설팅 인력 보유로 국내시장에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

나. 기업정보사업 (1) 산업의 특성

기업정보사업은 신용평가 등의 업무 수행과정에서 축적된 기업관련 데이터를 바탕으로 각종 경영/경제 및 금융정보를 추가하여 종합적인 비즈니스 정보를 온라인 또는 오프라인의 형태로 제공하며 신용조회, 신용분석과 진단, 신용평가, 온라인망을 이용하는 신용정보제공 서비스를 포함하고 있습니다. 핵심이 되는 기업정보(주로 재무정보)의 경쟁력은 기초자료의 수집능력 등 양적인 측면과 시계열의 정확성 등 질적인 측면입니다. 금융위원회는 新산업·비상장·소기업/개인사업자 등 광범위한 데이터 사각지대를 해결하기 위해 기업 CB사 추가 진입 및 진입규제 완화 입장을 표명하였으며, 일정한 인적ㆍ물적 요건을 갖춘 사업자가 정부의 허가를 받으면 신용정보사업에 진출할 수 있습니다.이에 따라 신규 사업자 출현 및 경쟁 심화가 예상되나, 기존 데이터베이스구축업체의 업종, 지명도, 사업영위기간 자체가 시장에서의 지위를 결정하는 중요 요소이며, 경쟁력의 원천인 데이터베이스는 단기간에 구축하기가 쉽지 않고, 기존 사업자에 대한 고객들의 충성도가 높은 특징이 있기에 당사의 시장 경쟁력은 지속적으로 강화될 것으로 전망됩니다.

당사의 사업영역은 다음과 같습니다.

1) 기업정보서비스

기업정보·DB를 구축하여 인터넷/모바일(APP)을 통하여 기업정보를 제공합니다. 대표적인 서비스 상품은 NICE BIZLine(구 KISLINE) 등 입니다.

① 온라인기업신용정보: 기업에 대한 신용등급, 재무정보, 주요거래처 및 불량정보 조회 서비스

② 신용위험 모니터링 서비스: 거래처의 신용정보(신용등급, 금융권 및 상거래 연체, 세금체납, 소송, 휴폐업) 변동시 모니터링 알람 제공

③ 기업DB전송/분석보고서/소싱 서비스 등 제공

2) 기업/기술/ESG 평가서비스① 기업평가:

당사는 조달청 등 공공기관 입찰용 기업평가, 협력회사 기업평가, 당좌개설용 기업평가 서비스 등을 제공하고 있습니다. 기업의 경영상태 및 각종 실적정보 등을 전자화/표준화하여 이에 대한 신용도를 평가하고, 이를 필요로 하는 대기업이나 공공기관에 제공합니다. 기업신용인증 서비스는 제휴 금융기관으로 부터 수집한 신용정보와 당사가 보유한 기업정보를 토대로 기업체를 분석하고, 신용정밀분석을 통해 요청 기업에 대한 기업신용인증을 제공하는 서비스입니다.

② 기술신용평가:기술신용평가(TCB)는 기업의 기술력에 대한 경쟁력과 기술사업역량을 평가합니다. 이를 통해 기술사업화의 전 과정에 소요되는 자금을 효율적으로 공급하는데 있어 필수적인 기술신용평가등급과 기업의 미래성장가능성에 대한 정보를 제공합니다. 기술신용평가서를 제공하여, 대출/기업투자 여부를 결정할 때 재무정보 이외에 기술정보를 추가로 고려하여 신용도 판단 예측의 정확성을 높이고자 하는 수요에 대응합니다. 은행, 투자기관, 조달청 등 기술금융과 정책지원에 활용됩니다.

③ ESG평가: ESG는 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 약자로 기업의 비재무적 성과를 측정하고 지속가능경영 실현을 위해 관리되어야 하는 핵심 요소입니다. ESG 평가는 이러한 비재무적인 요소들을 객관적인 방법론을 활용하는 평가이며, 기업의 현재 ESG 수준과 리스크 및 기회요인을 제공하여 기업의 가치 제고에 기여할 수 있습니다. 최근 대기업의 공급망에 대한 ESG관리 및 금융기관의 ESG상품 출시, 투자 확대, 그리고 규제 적용을 위한 수요가 증가하고 있습니다.

3) 신용리스크컨설팅 서비스

기업 신용등급은 금융기관 등에서 기업의 신용위험을 바탕으로 의사결정이 필요한 경우(신용거래 설정, 유지 등) 지표로 활용하기 위해 신용평가시스템을 통해 도출되며, 당사의 CRMS(신용리스크관리시스템)을 통한 리스크컨설팅서비스는 외환위기 이후 신용위험(Credit Risk)의 중요성에 대한 인식으로 사업이 태동되어 BaselⅡ에 대한 금융기관들의 적극적인 대응을 통해 사업이 확대되었습니다. 기업신용평가(금감원 내부등급법ㆍ조기경보모형ㆍ재무분석ㆍ금리산정 등 신용리스크 기반 컨설팅과 자동화/Digital(여신심사, 평가모형, 사후관리 등), 지능화/A.I(ML여신심사, 통합여신전략모형, 대안정보 기반 평가모형 등) Digital Transformation 기반 컨설팅을 진행하고 있습니다.

① IFRS 재무분석시스템:

IFRS 재무분석시스템은 개별기업의 재무분석 및 분식체크(이상치분석)를 통한 재무지표들의 상태, 재무추정 그리고 민감도 분석에 대한 정보를 제공하는 여신심사분석지원 시스템입니다. IFRS 하에서 적정한 내부 신용평가등급을 산출할 수 있도록 지원하고 있습니다.

② 기업신용평가모형:

금융기관의 효율적인 위험관리를 위해 신용위험을 계량화하는 다양한 신용평가 시스템을 제공하고 있으며, 여신업무 효율 증대를 지원하는 여신 토탈솔루션을 구축, 제공하고 있습니다.

③ 증권사용 신용평가모형:

증권사 전문 신용평가모형 Credit Plus+는 당사가 개발한 증권사 전문 신용평가모형 솔루션입니다. International Best Practice에 맞는 신용평가시스템을 이용한 신용리스크 관리를 통해 감독기관의 리스크관리 최소기준 및 리스크 중심의 감독체계를 충족함과 동시에 선진화된 신용위험관리를 통해 미래 성장 동력에 대한 경쟁력을 확보할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

기업정보사업은 급격한 매출신장을 기대하기는 어려우나, 당사의 오랜 업력과 기업정보 콘텐츠의 경쟁력을 바탕으로 완만한 매출 성장이 예상됩니다. 또한 최근에는 기업정보 콘텐츠를 기반으로 고객의 통합리스크관리 측면의 솔루션 제공이 활발하게 이루어지고 있는 상황입니다.

평가사업은 기업평가와 기술신용평가의 경우 시장이 성숙단계로 진입하고 있으나, ESG평가는 산업 전반의 ESG경영이 확대되면서 장기적으로 성장을 기대하고 있습니다.

리스크 컨설팅사업은 시장 전체의 프로젝트 발주 건수가 금융기관의 리스크관리정책과 연관성을 가집니다(3) 경기변동의 특성

기업정보사업은 산업 발전단계상 성숙기에 있으며 경기변동에 대한 민감도가 높지 않습니다.

기업평가사업은 기업평가 대기업과 협력기업간 거래관계의 개설 및 유지, 공공기관 입찰에 필요한 평가 수요에 따라 전방산업의 성장과 밀접한 관계가 있습니다. 기술신용평가와 ESG평가 시장은 기업평가에 비하여 기업 또는 금융기관의 연중 평가 수요에 따른 매출이 지속적으로 발생합니다.

리스크컨설팅사업은 금융권의 리스크 통제 관리 시스템에 대한 투자 수요에 따라 매출 변동성이 있으나, 최근 은행권뿐만 아니라 비은행권의 리스크 관리 수요가 확대되고 있는 추세입니다. 최근 글로벌 경제여건을 살펴보면 전방위로 불확실성이 높아지고 있으며. 이에 따라 각국이 인플레이션 등에 따르는 경기둔화 방지를 위해 금리인상과 같은 정책대응으로 경기부양 의지를 보여주고 있습니다. 하지만 이러한 금리인상 효과는 여타 경제정책과 마찬가지로 경제를 둘러싼 대내외 여건이나 경제주체들이 처한 경제ㆍ사회적 상황에 따라 달라지며, 금리인상은 지출에 대한 기회비용을 증가시켜 가계 및 기업으로 하여 소비를 줄이려는 유인을 지니게 합니다. 소비증대가 축소됨에 따른 금융시장 내 순자금운영은 신규대출의 비중을 축소시키고, 점차적으로 확대되는 기존 차주에 연체율 급등을 방지하기 위한 리스크 재평가를 요구하고 있습니다.

(4) 시장점유율 등 시장여건기업정보사업은 NICE BIZLine(구 KISLINE) 등 온라인 정보서비스 및 데이터 판매, 기업기술평가 및 상장기업분석사업, 금융권에 대한 CRMS(신용리스크관리시스템) 구축용역 등을 통해서 2024년 약 903억원의 매출을 시현하였으나, 시장점유율은 각 기업의 경쟁력, 제품 및 서비스의 품질, 시장 성장률 등에 따라 수시로 변하므로 정확한 점유율 추정이 어려운 상황입니다.(5) 경쟁우위 요소기업정보사업의 주고객은 기업을 심사하는 금융기관과 산업분석, 경쟁사조사, 거래처의 신용위험도 조사 등을 목적으로 하는 기업들로 서비스를 선택함에 있어 가격보다는 제공하는 데이터의 양과 질을 더 중요시하고 있습니다. 즉, 서비스에 대한 가격탄력성이 낮고, 충성도가 높은 고객으로 구성되어 있습니다. 따라서 정보 Sourcing, 업데이트의 신속성 및 부가정보 제공능력 등이 경쟁우위의 원천이라 할 수 있습니다. 리스크컨설팅사업의 장기적인 확대, 발전을 위해서는 지속적인 연구개발과 사업화 노력, 기존 인력의 경력관리, 우수인력의 유치를 통해 경쟁우위를 유지/강화하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 자산관리사업 (1) 산업의 특성신용정보의 제공/이용자인 채권자로부터 채권회수를 위임/대행하는 채권추심사업과상거래 상의 개인 및 법인의 신용도, 자산 상태 등을 분석하는 신용조사사업은 부실채권회수업무의 아웃소싱 및 부실채권 사전예방의 필요성을 각 기관이 인식하기 시작하면서 활성화되고 있습니다. 당사는 회수율 및 업계 인지도 측면에서 최고의 능력을 인정받고 있으며 시장을 선도하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성채권추심/신용조사 시장은 외환위기 이후 양산된 부실채권의 증가와 금융기관들의 지속적인 아웃소싱 확대로 인해 시장규모가 큰 폭으로 성장해 왔으며, 채권회수 아웃소싱의 증대 전망, 연체관리 조직의 전문화 필요성이 증가하고 있는 추세입니다. 또한 2009년 10월 2일부터 시행중인 개정『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 의해 판결 등에 따라 권원이 인정된 민사채권이 추심대상에 추가되었습니다. 현재 금융거래 등 상거래와 관련하여 발생한 신용질서 문란 행위 피해방지, 부실채권 조기회수 및 사전 방지, 기업 및 법인의 신용도 파악을 위하여 거래 상대방의 재무상태, 영업 현황, 채무 변제능력, 자산 보유 현황 등 종합적인 신용조사 서비스를 제공하고 있습니다. 아울러 향후 선진국에서와 같이 조세채권과 같은 공공채권 분야에 대해서도 추심 위임이 가능하도록 관계법령이 개정되면 추심위임이 가능한 채권의 범위가 크게 넓어질 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성채권추심/신용조사 시장은 부실채권이 양산되는 불경기에 더욱 활성화되는 경향을 보이며, 경기회복기 및 호황기에는 업종 내 경쟁심화 및 부실채권감소로 산업 자체가 축소되는 경향을 보이고 있습니다. (4) 시장점유율 등 시장여건통신, 금융, 상사, 유통업체 등의 연체채권 회수 및 재산조사 업무를 통해 2024년 약 747억원의 매출을 올렸으며, 30개 이상의 업체간의 정보교류가 원만하지 못하여 점유율 추정은 어려운 상황입니다.

(5) 경쟁우위 요소채권추심사업은 업무의 성격상 대외적인 공신력과 회수율이 경쟁요소가 됩니다. 당사는 회수율 및 업계 인지도 측면에서 최고의 능력을 인정받으며 시장을 선도하고 있고, 계속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다.

라. 빅데이터 사업 (1) 산업의 특성빅데이터 산업은 우리나라는 물론 전 세계적으로도 빠르게 성장하고 있으며, 각 경제주체들은 빅데이터 기술을 활용하여 산업과 일상생활의 다양한 영역에서 혁신을 이루어내고 있습니다. 기업들은 고객 데이터를 분석하여 마케팅 전략을 최적화하고 있으며, 제조업에서는 생산 프로세스를 개선하여 효율성을 높이며, 정부는 복지사업 대상자 발굴에 활용하는 등 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.

특히 디지털 트랜스포메이션(DT) 관련 빅데이터/AI 등 신기술 및 대용량 데이터의 처리ㆍ분석, 저장ㆍ보관, 전송 등 관련 기술에 대한 인프라 구축이 미래 ICT 산업 성장의 중요한 핵심요소로 자리매김하고 있습니다.

당사는 빅데이터 사업을 근간으로 하는 자회사인 나이스지니데이타(주)를 통해 전국 상가정보 및 상권, 유통 등 상업 빅데이터, 비신용 및 비금융정보 등을 수집하여 상권(시장)분석과 컨설팅 등 다양한 산업들을 서로 연결하는 역할을 수행하고 있습니다. 빅데이터 컨설팅 서비스는 데이터 정제, 표준화 및 컨설팅을 통해 고객들의 합리적인 의사결정 프로세스 지원, 소비 성향 분석, 유통망 상권분석, 공공기관 정책 시행 효과 분석 등을 통해 빅데이터 사업 모델 성장 모멘텀을 견인해 나가고 있습니다.

나이스지니데이타(주)는 Deep Insight의 근간인 다양한 부문의 정형·비정형 데이터, 이종기업간 온ㆍ오프라인 데이터 수집, 분석/가명결합, 검색과 관리를 통해 SMB 광고주 위주의 디지털 광고시장 전 영역 진출을 도모하고 있습니다.

광고대행사와의 직ㆍ간접적인 디지털 광고 사업 연계 통해 우리나라를 포함한 전세계 전체 광고 시장 중 가장 큰 비중을 차지하는 검색광고를 시작으로 동영상광고, 배너광고 등 다수 광고 플랫폼 매체를 대상으로 축적한 데이터와 AI 및 ML 기술 및 모델링 구축을 기반으로 광고 타겟팅 대상의 정교화 및 광고 캠페인 효율성 증대를 도모하며 디지털 광고마케팅 시장 내에서의 빅데이터 기반 사업 역량을 점차적으로 강화해 나아갈 계획입니다.

(2) 산업의 성장성데이터 3법 개정 이후 기존 비식별정보(非신용정보) 활용성 증가와 데이터거래소/플랫폼 통합 DB 등 다양한 융합데이터 유입채널의 출현, 그리고 데이터 수요예보제와 같은 D.N.A(DataㆍNetworkㆍAI) 인프라 지원 정책 등으로 인해 정보의 유용성이 크게 확대되며, 동시 다발적으로 다양한 산업 내 고객들의 데이터 시각화 기반 Business Insight 상세 분석에 대한 요구 또한 점차적으로 증가하고 있습니다.

나이스지니데이타(주)는 빅데이터 정제/매칭/표준화, 데이터 시각화용 BI 보고서 컨설팅, 매출추정 및 마케팅 모형 개발 등을 통한 BI 및 AI 기반 높은 안전성과 분석 환경과 POS, 금융, 신용카드 등 다양한 데이터 공급/구매 플랫폼 및 전 산업 통합 데이터댐(DataLake) 얼라이언스 구축을 기반으로 빅데이터 사업자의 리더로서 시장 혁신을 주도하고 있으며, 이러한 경험을 기반으로 광고시장에서도 데이터 분석 및 신기술을 기초로 한 새로운 광고 패러다임을 제시하고자 합니다.

(3) 경기변동의 특성

코로나19 위기 이후 비대면 문화 확산 등 개인의 삶의 패턴이 디지털화 되고 있으며, 기존 ICT기업 외 비ICT기업의 디지털 투자 확대로 빅데이터/AI 등 디지털 트랜스포메이션(DT) 관련 신기술의 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 또한 데이터3법 개정으로 인한 마이데이터 사업자의 등장으로 맞춤형 대출중개, 맞춤형 광고 등 시장수요도 꾸준히 늘고 있습니다.

한편 디지털 광고 산업은 일반적으로 경기침체시에는 광고 예산이 줄어드는 등 경기변동에 민감하게 반응하는 산업입니다. 이는 광고 비용이 경제주체인 기업의 경제적 상황과 소비자의 구매력에 직접 영향을 받기 때문입니다. 특히 대규모 광고주들이 예산을 조정할 경우 광고시장 전체에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 경기변동에 따른 기업의 투자심리와 소비자의 구매력 등이 광고시장에 미치는 영향이 큽니다.

이러한 경기변동성에도 불구하고 Open API 등을 통해 유입되는 정보 및 관련 거래 간 정보의 유용성 및 상관성 분석 등 데이터의 새로운 가치를 발굴하 고 데이터 기반 플랫폼 사업 및 전 산업 통합 데이터댐(DataLake) 얼라이언스 구축 등으로 타 사업자 대비 차별화를 극대화할 것입니다.

(4) 시장점유율 등 시장여건

공공, 금융, 민간기업 등의 상권분석, 수요/매출/고객행동 예측 모형개발, 고객분석 서비스 등을 통해서 2024년 약 82억원의 매출을 시현하였으나, 시장점유율은 각 기업의 경쟁력, 제품 및 서비스의 품질, 시장 성장률 등에 따라 수시로 변하므로 정확한 점유율 추정이 어려운 상황입니다.마. 광고대행 사업 (1) 산업의 특성온라인 광고 시장은 검색광고(Search Advertising, SA)와 노출 광고(Display Advertising, DA)로 대별되는데, SA는 사용자의 검색 의도에 기초해 광고를 제공하므로 광고 효율이 높고 구매의사가 높은 고객을 타켓팅할 수 있고, 웹사이트, APP 등에서 다양한 형식으로 노출을 하는 방식이므로 브랜드 인지도를 높이거나 새로운 고객을 유치하는데 주로 사용됩니다. 국내외 연령대별 소비자 접점이 다양해짐에 따라 광고 산업의 4대 벨류체인으로 구성된 광고주, 광고대행사, 매체대행사(미디어랩), 매체사간 밀접한 업무 활동 및 거래관계가 활발해지고 있으며, 특히 포스트코로나(Post Corona) 이후 해당 광고 시장의 활성화로 고객 데이터 분석 수요가 점진적으로 증가하고 있습니다. 이는, 대표적인 매체 채널인 TV, 신문, 인터넷, 옥외광고 등을 통해 소비자관심도를 높이고, 인게이지먼트(Engagement) 등을 형성하고 있습니다. 광고대행업의 전반적인 거래관계 구조는 광고주의 요청에 따라 광고업무를 위탁받아 진행하고 그 수수료를 수익으로 인식하고 있습니다. 광고 대행사는 광고플랫폼을 제공하는 매체사에 직접 광고를 집행하거나, 광고 기획/운영/광고 효과 측정을 전문으로 하는 미디어랩사를 통해 광고를 집행하고 있습니다. (2) 산업의 성장성검색 엔진 사용량 및 모바일 기기 사용이 증가함에 따라 SA의 중요성이 커지고 있으며, AI와 ML 기술을 활용한 검색광고의 효율화가 검색광고 시장의 발전을 이끌고 있습니다. 한편 동영상 광고와 네이티브 광고 등 DA에서는 특히 동영상 광고가 SNS 등에서 인기를 끌고 있고 사용자 경험에 맞춘 광고 콘텐츠의 수요가 증가하고 있습니다. 온라인광고 시장은 모바일기기 대중화와 함께 2017년 모바일광고가 PC광고를 역전하였으며, 모바일광고의 비중은 매년 확대되는 추세를 보이고 있습니다. COVID-19에 따른 비대면 환경 전환으로 DA 비중이 확대되고 있으나, 현재까지 전세계 인터넷 광고 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 광고 유형은 SA이며, 이러한 우위는 지속 유지될 전망입니다. 우리나라 역시 SA가 시장전반을 견인할 전망이며, 동영상광고, 배너광고가 그 뒤를 이으며, 글로벌과 마찬가지로 배너광고의 비중 및 성장률은 갈수록 낮아질 것으로 예견됩니다. (3) 경기변동의 특성디지털 광고 산업은 일반적으로 경기침체시에는 광고 예산이 줄어드는 등 경기변동에 민감하게 반응하는 산업입니다. 이는 광고 비용이 경제주체인 기업의 경제적 상황과 소비자의 구매력에 직접 영향을 받기 때문입니다. 특히 대규모 광고주들이 예산을 조정할 경우 광고시장 전체에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 경기변동에 따른 기업의 투자심리와 소비자의 구매력 등이 광고시장에 미치는 영향이 큽니다.(4) 시장점유율 등 시장여건당사는 검색광고, 노출광고 등 광고대행용역을 통해 2024년 약 121억원 의 매출을 시현하였으며, 국내 대형 매체사 기준 검색 플랫폼의 공식 대행사는 약 80여개의 다수 대행업체가 존재하나, 업체 간의 정보교류가 원만하지 못하여 점유율 추정은 어려운 상황입니다.

바. 채권평가 사업(1) 산업의 특성

채권평가 시장은 공공 및 민간에서 발행된 국공채, 회사채, 금융채, 유동화 채권 등의 평가와 각 기관별 보유의 외화채권 그 외 전 세계 로컬 환율 채권, 옵션부(Call/Put/Makewhole)채권, 인도채권 등 글로벌 채권평가와 공정가치평가에 대한 정보, IFRS/BASEL/FRTB 등 국내 규제 컨설팅 및 업권별 특화 정보, Data Science/Engine Science/AI 등 사용자 경험에 기반한 정보를 제공하고 있습니다. 평가기준은 시가평가(검증된 시장가격의 최우선적 반영), 이론가평가(파생상품평가는 적시에 시장가격에 근거한 투입변수를 산출하여 이론가 평가가격 산정), IFRS공정가치(기준서 공정가치의 측정 및 서열분류체계 평가기준 반영)를 근거로 하며, 검증체계는 내부통제 프로세스 검증, RPA 기반 평가정보 검증, 평가엔진 검증으로 구분됩니다. 나이스피앤아이(주)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제263조에 따라 금융위원회에 채권평가업을 등록한 사업자입니다. 채권평가사의 전반적인 거래관계는 자산운용사, 증권사, 한국예탁결재원, 은행/보험. VC, 일반기업 등으로부터 시가평가, SI, 대체투자평가에 대한 수수료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자본시장 및 채권평가 시장과 채권의 유동성은 밀접하게 연관돼 있으며, 국내외 채권 투자시장 활성화로 채권 가격의 명확성과 원활한 채권발행 및 유통을 위한 평가 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 이외, 국내외 Regulation 컨설팅과 업권별 특화된 데이터 제공, 원가법에서 공정가치 평가적용으로 전환된 물량의 대체투자평가 비중 확대 등 채권평가 시장 규모는 지속 성장이 유지될 전망입니다.

(3) 경기변동의 특성

채권평가 시장은 일반적으로 경기침체 시 금융사의 투자 정체로 인해 평가 수주율이 감소되는 경향이 있습니다. 또한 시장 여건 변화에 따른 불안전성 증가로 채권수탁고 내 낮은 수수료율이 적용되는 MMF 상품 등이 증가시 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(4) 시장점유율 등 시장여건

당사는 시가평가, SI/Solution, 대체투자평가 등을 통해 2024년 약 59억원의 매출을 시현하였으며, 국내 채권평가사는 5개사가 존재하나, 업체 간의 정보교류가 원만하지 못하여 점유율 추정은 어려운 상황입니다.