삼성카드 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 따른 주의사항

당사가 본 경영진단 및 분석의견에 기재한 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 해당 예측정보 등은 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있는 바, 동 가정들이 향후에 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 중요 차이의 요인은 회사 내부 경영과 관련된 요인 및 외부 환경에 관한 요인 등이 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 결론적으로 본 경영진단 및 분석의견서 상에 기재된 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상이 반드시 발생하거나 실현된다는 확신을 제공할 수는 없습니다. 한편, 작성시점 이후 위험 요인이나 예측정보의 변경 내용에 대해서는 업데이트 할 예정이 없으며, 이를 반영하기 위하여 당초 예측정보 등에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 2019년은 카드업 관련 많은 이슈와 소식들이 있었습니다. 그 중에서도 가맹점수수료추가 인하, 삼성카드와 코스트코의 결별과 같은 소식들은 카드업 전반 및 삼성카드에대한 시장의 우려를 낳기도 했습니다. 하지만, 삼성카드는 카드회원 가입채널을 다각화 하는 등 고객 편의성을 개선하여1,132만명 이상의 회원을 보유하는 등 기반을 공고히 하였고, 데이터 역량 강화로마케팅 효율을 제고하는 등 영업수익 3조 2,934억, 세전이익 4,453억, 당기순이익 3,441억의 재무실적도 달성했습니다. 2020년에도 카드 업계에는 국ㆍ내외의 불안정한 경제 상황들과 금융업에 진출한 대형 IT 기업 등 새로운 경쟁자의 등장으로 긴장을 늦출 수 없는 상황이 계속될 것입니다. 그러나, 삼성카드는 불확실성과 환경 변화 등에 대응할 수 있는 체질과 역량을 확보하고 이러한 위기를 오히려 새로운 성장의 기회로 바꿔나갈 것입니다. 우선, 시대와 환경이 변화해도 변함없이 중요한 회원 자산은 지속 강화하여 내실있는성장을 하겠습니다. 이를 위해 각 회원들에 가장 적합한 상품과 서비스를 실시간으로제공하여 삼성카드를 더 자주 더 오래도록 이용하도록 하겠습니다. 또한, 결제 서비스만으로는 카드사가 차별적 경쟁력을 확보하기 어려운 환경이 도래한 바, 카드업의 경계를 넘어 회원에게 도움이 되는 다양한 서비스를 발굴하고삼성카드만의 특화된 가치를 창출하도록 하겠습니다. 둘째, 미래 핵심 역량인 데이터 분석 역량과 디지털 기술은 앞으로도 더욱 강화할 계획이며, 이를 위해 데이터를 종합적으로 활용할 수 있는 체계를 마련하고 그 동안축적된 노하우와 디지털 기술을 함께 융합하여 새로운 경쟁환경에서 선도적 지위를확보하도록 하겠습니다. 셋째, 장기적 경기침체와 가계부채 증가 등 불확실성에 대비한 리크스 관리를 더욱강화하기 위해 시장 센싱 능력을 개선하고 신용평가를 더 정교화하는 한편, 이익과위험요소를 종합적으로 고려한 한도 최적화 등 안정적인 리스크를 관리하겠습니다. 마지막으로, 각 상황에 따라 민첩하고 유연하게 대응할 수 있는 조직적 역량을 구축하며, 지금처럼 경영환경이 빠르게 변화하는 시대에 서로의 약점을 보완해 시너지를 낼 수 있는 파트너와의 협업(Collaboration)이 필수적인 바, 회원에게 가치를 줄 수 있는 다양한 파트너들과 과감하게 협업하여 삼성카드만의 사업생태계를 구축하고 확장해 나가겠습니다. 향후 환경을 전망해보면, 신용판매 시장은 경제성장률의 지속 하락 등 경기 침체에 따른 소비심리 위축과 충전ㆍ계좌이체 방식의 간편결제 사업의 지속 확대 등으로 경쟁이 심화될 것으로예상되며, 카드금융 시장도 낮은 성장률이 전망됩니다. 또한, 카드업계는 수익성 악화 지속 등의 환경에서 경쟁력을 확보하기 위해 데이터에 기반한 마케팅 분석체계, 개인화 마케팅 고도화를 위한 실행 등 경영효율 제고를 위한 노력이 더욱 치열할 것으로 전망됩니다. 한편, 코로나19(COVID-19)의 상황이 장기화될 경우, 대면유치 감소에 따른 회원수 감소, 경제침체 등 취급고 축소, 신용위험 등 건전성 악화에 따른 대손비용의 증가 뿐만 아니라 자금시장의 유동성 악화가 우려되는 상황도 발생 가능한 바, 예의 주시가 필요한 상황이라고 판단됩니다. 【 주요 경영지표 】

(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감

① 조정자기자본비율	34.08	32.72	1.36

* 조정자기자본	70,850	69,222	1,628

* 조정총자산	207,907	211,531	ㅿ3,624

② 단순자기자본비율	29.57	27.73	1.84

* 가감후 자기자본	63,250	62,267	983

* 가감후 총자산	213,926	224,553	ㅿ10,627

③ 총자산이익률	1.42	1.36	0.06

④ 자기자본이익률	4.51	4.65	ㅿ0.14

주 ) 상기 지표는 여신전문금융업감독업무 시행세칙에 따라 별도 재무제표 기준으로 산출하였습니다.

① 조정자기자본비율 = (조정자기자본 ÷ 조정총자산) × 100② 단순자기자본비율 = [가감후 자기자본(자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 - 대손준비금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액) ÷ 가감후 총자산(총자산 - 대손준비금)] × 100③ 총자산이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 가감후 총자산평잔(총자산평잔 - 대손준비금 잔액)] × 100④ 자기자본이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 자기자본 평잔] × 100 조 정자기자본비율은 전기比 1.36%p (32.72% → 34.08%) 증가하였는데, 이 는 자동차 할부채권 매각 등으로 상품자산 감소에 따른 조정총자산 3,624억원감소 및 조정자기자본 1,628억원 증가 등에 기인합니다. 단순자기자본비율은 전기比 1.84%p(27.73% → 29.57%) 증가하였는데, 이는 현금ㆍ예치금 및 상품자산 감소 등 총자산 감소 1조 627억원 감소 에 따른 영향입니다. 또 한 , 당기순이익이 3,426억원으로 전년 3,439억원 수준 이었으나, 자산평잔 감소(24.1조 → 22.5조)로 총자산이익률이 전기比 0.06%p 증가하였으며,자본평잔 증가(6.9조 → 7.0조)로 자기자본이익률은 전기比 0.14% p 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 항목

가. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태

① 당사 자산의 주요 구성요소(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감율

현금 및 예치금	6,493	12,805	ㅿ6,312	ㅿ49.29

유가증권	8,423	5,347	3,076	57.53

신용판매자산	126,706	122,712	3,994	3.25

금융상품자산	58,029	55,989	2,040	3.64

할부금융자산	7,389	17,515	ㅿ10,126	ㅿ57.81

금융리스채권	2,351	3,726	ㅿ1,375	ㅿ36.90

운용리스자산	4,964	6,401	ㅿ1,437	ㅿ22.45

유무형자산	1,410	2,091	ㅿ681	ㅿ32.57

기 타 자 산	4,617	3,835	782	20.39

자 산 총 계	220,382	230,421	ㅿ10,039	ㅿ4.36

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

현금 및 예치금은 6,493억원으로 전기말 대비 6,312억원이 감소하였는데, 이는 은행 발행어음 감소 등의 영향입니다. 유가증권은 8,423억원이며, 자금운용 목적 ABCP 상품가입 3,211억등에 따라 전기말 대비 3,076억 증가했습니다. 또 한, 상품자산은 19조 9,440억원이며, 자동차 할부채권 매각 및 리스자산 감소 등에 따라 전기대비 6,904억 감소했습니다. 이외에, 유ㆍ무형자산 은 1,410억원으로, 감가상각 등으로 인해 전년비 약 681억원 감소 하였습니다. 이로써, 2019년말 자산은 22조 382억원이며, 전기말 대비 1조 39억 감소했습니다. ② 당사 부채 및 자본의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%) 구 분 2019년 2018년 증감 증감율 차입금 10,200 13,900 ㅿ3,700 ㅿ26.62 사채 116,995 125,094 ㅿ8,099 ㅿ6.47 기타 24,223 23,714 509 2.15 부채총계 151,418 162,708 ㅿ11,290 ㅿ6.94 자본금 6,148 6,148 - - 기타불입자본 15,380 15,380 - - 기타자본구성요소 2,004 2,378 ㅿ374 ㅿ15.73 이익잉여금 45,432 43,807 1,625 3.71 자본총계 68,964 67,713 1,251 1.85 부채 및 자본 총계 220,382 230,421 ㅿ10,039 ㅿ4.36

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

2019년말 부채총계는 전기대비 1조 1,290억원 감소한 15조 1,418억원입니다. 이는 할부금융 및 리스 자산 감소에 따른 필요 영업자금 축소 등 차입금 3,700억원 및 사채 8,099억원 감소에 따른 영향이 주요 원인입니다. 2019년말 자본총계는 전기대비 1,251억원 증가한 6조 8,964억원입니다. 이는 당기순이익 3,441억원 증가와 배당금 지급 1,708억원 감소 등에 기인합니다.

(2) 영업성과① 당사 영업수익의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감율

1. 신용판매수익	16,959	16,920	39	0.23

2. 금융상품수익	8,884	8,970	ㅿ86	ㅿ0.96

3. 할부금융수익	348	581	ㅿ233	ㅿ40.10

4. 리스수익	3,300	3,421	ㅿ121	ㅿ3.54

5. 유가증권평가 및 처분이익	2	13	ㅿ11	ㅿ84.62

6. 파생상품평가 및 거래이익	754	997	ㅿ243	ㅿ24.37

7. 외화평가 및 거래이익	262	251	11	4.38

8. 기타수익	2,425	2,389	36	1.51

합 계	32,934	33,542	ㅿ608	ㅿ1.81

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

2019년 영업수익은 3조 2,934억원이며, 전기 대비 608억원 감소했습니다.

주요 원인은 상품수익 401억원 감소 및 파생상품 평가와 거래이익 감소 243억원에 따른 영향입니다. 상품수익 감소는 할 부금융 수익 233억원 및 리스 수익 121억 감소 등에 기인하나, 이는 자산의 양적 확대 보다 수익율 개선 등 사업내실 강화에 집중한 결과 에 따른 영향입니다. 파생상품 관련이익은 754억 원 이며, 이는 외화 회사채의 환율변동 위험을 헷지하기 위한 통화스왑 계약 에 따라, 환율 상승으로 인한 평가이익 729억원 및 외화 회사채 상환시 파생상품 계약만료로 발생한 환율차이로 인한 거래이익 25억원 으로 구성되어 있으며, 전기비 243억원 감소하였습니다. ② 당사 영업비용의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감율

1. 금융비용	3,225	3,559	ㅿ334	ㅿ9.38

2. 판매비	13,059	13,005	54	0.42

3. 일반관리비	7,001	7,098	ㅿ97	ㅿ1.37

4. 파생상품평가 및 거래손실	-	4	ㅿ4	ㅿ100.00

5. 외화평가 및 거래손실	760	1,004	ㅿ244	ㅿ24.30

6. 대손상각비	4,274	3,965	309	7.79

7. 기타비용	118	121	ㅿ3	ㅿ2.48

합 계	28,437	28,756	ㅿ319	ㅿ1.11

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

2019년 영업비용은 2조 8,437억원이며, 전기 대비 319억원 감소했습니다.

금융비용은 연중 기준금리 인하 등에 따른 조달금리 하락과 신차할부자산 매각 등 상품자산 감소에 따른 차입금 감소로 인하여 334억원 감소하였습니다.

판매비는 54억이 증가하였는데, 주요 원인은 카드서비스비용이 259억원 증가한 반면, 마케팅비용 135억 감소 및 리스비용 89억원 감소 등에 기인합니다. 한편, 외화평가 관련손실은 760억 원 이며, 이는 전년비 환율 상승으로 인한 평가손실 729억원과 외화 회사채 상환시 발생한 환율 차이로 인한 거래손실 등 31억원 으로 구성되어 있으며, 전기비 243억원 감소하였습니다. 대손상각비는 4,274억원으로 전년비 309억원 증가하였는데, 주요 증가 원인은 자산 감소 영향 80억 감소에도 불구하고, 개인 워크아웃 증가 65억원, 회수효율 악화 등 324억 증가에 따른 영향입니다.

나. 부문별 실적 ① 카드 업무

[ 취급액 기준 ] (단위 : 억원, %)

구분	2019년	2018년	증감	증감률

신 용판 매	개인	879,132	844,868	34,264	4.06

법인	171,639	222,989	ㅿ51,350	ㅿ23.03

합계	1,050,771	1,067,857	ㅿ17,086	ㅿ1.60

카드대출	163,754	162,022	1,732	1.07

합 계	1,214,525	1,229,879	ㅿ15,354	ㅿ1.25

주1) 신용공여 기능이 없는 카드(직불/체크/선불카드)의 이용실적 제외함주2) 카드대출(163,754백만)은 전대환 취급고 포함 당사는 2019년 말 현재 약 1,132만명의 개인ㆍ법인 회원과 256만여개의 가맹점을 기반으로 창의적이고 개선된 카드상품 및 서비스를 출시하고 차별화된 개인화 마케팅을 추진하는 등 신용카드 회원에 대한 신용판매 및 카드금융 시장을 선도해 나가고 있습니다. 이에, 2019년도 개인신용카드 누적 취급고는 87.9조원으로 전년도 84.5조원 대비 4.06% 증가하였습니다. 반면, 카드금융 취급고는 16.3조원으로 전년도 16.2조원을 유지하는 수준이었으며 법인신용카드의 누적 취급고는 구매카드 등 저수익 자산의 축소 등에 따라 전년도 22.3조원에서 2019년도 17.2조원으로 23.03% 감소하였습니다. ② 할부금융 및 일반대출

[ 취급액 기준 ] (단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감률

할부금융	내구재	자 동 차	4,777	9,016	ㅿ4,239	ㅿ47.02

가전제품	187	208	ㅿ21	ㅿ10.10

기 타	9	133	ㅿ124	ㅿ93.23

소 계	4,973	9,357	ㅿ4,384	ㅿ46.85

일 반 대 출	331	1,113	ㅿ782	ㅿ70.26

팩 토 링	465	1,191	ㅿ726	ㅿ60.96

합 계	5,769	11,661	ㅿ5,892	ㅿ50.53

주) 일반대출은 카드금융 이외의 오토론 등 대출실적 할부금융 및 일반대출 부문은 운영상품의 양적 확대보다는 수익률 개선 등 사업내실 강화에 집중하여, 전체 취급고는 '18년 1.2조원에서 '19년 0.6조원으로 전년비 50.53% 감소하였습니다. ③ 리스 및 렌탈

[ 취급액 기준 ] (단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감률

리 스	설비	450	540	ㅿ90	ㅿ16.67

플릿	1,940	3,099	ㅿ1,159	ㅿ37.40

소계	2,390	3,639	ㅿ1,249	ㅿ34.32

렌 탈	914	1,017	ㅿ103	ㅿ10.13

합 계	3,304	4,656	ㅿ1,352	ㅿ29.04

리스 및 렌탈 부문은 수익성 개선 목적 및 B2C 중심의 영업기조에 따른 플릿리스 취급 물량 감소 等으 로 '18년 4,656 억원에서 '19년 3,304 억원으로 29 . 04 % 감 소하였습니다.

다. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향 및 위험회피를 위한 대응방안

당사는 원화 변동금리부 사채의 이자율 변동, 외화 변동금리부 사채의 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 미래현금흐름 및 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약 또는 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 라. 공시 대상 기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생 사항 보고기간 종료일 현재 유ㆍ무형자산에 대한 손상검토를 실시하며, 손상검토 결과 다음과 같 이 손상차손(환입)을 계상하였습니다.

(단위 : 억원)

자산	감액금액	환입금액	평가방법

유형자산	차량운반구	3	-	외부 감정평가법인 평가가액 준용

공기구비품	16	-	외부 감정평가법인 평가가액 준용

소계	19	-

무형자산	개발비	30	-	외부 감정평가법인 평가가액 준용

회원권 등	3	9	외부 감정평가법인 평가가액 준용

소계	33	9

합 계	52	9

주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준으로 작성

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감율

1. 현금 및 예치금 합계	6,494	12,805	ㅿ6,311	ㅿ49.29

가. 현금 및 현금성자산	4,597	10,196	ㅿ5,599	ㅿ54.91

a. 현금 및 보통예금 등	1,802	3,243	ㅿ1,441	ㅿ44.43

b. MMDA	606	52	554	1,065.38

c. 은행발행어음 등	2,189	6,900	ㅿ4,711	ㅿ68.28

나. 예치금	1,897	2,609	ㅿ712	ㅿ27.29

a. 정기예금	1,897	2,609	ㅿ712	ㅿ27.29

2. 즉시매도가능유가증권	3,211	-	3,211	-

a. ABCP	3,211	-	3,211	-

3. 미인출약정한도	24,385	24,685	ㅿ300	ㅿ1.22

가. 당좌차월 등	935	935	-	-

나. 일반자금 대출	23,450	22,750	700	3.08

다. 기타어음 할인	-	1,000	ㅿ1,000	ㅿ100.00

유동성 총계	34,090	37,490	ㅿ3,400	ㅿ9.07

주) 상기 유동성에 관한 사항은 연결재무제표기준에 따라 작성되었습니다.

당사는 2019년말 현재 약 3조 4,090억원의 유동성을 확보하고 있으며, 이는 전기 대비 약 3,400억원 감소한 수준입니다. 현금 및 예치금은 영업자금 감소 및 ABCP 상품운용을 위한 인출 等의 영향으로 전기대비 약 6,311억 감소한 6,494억원 수준이며, 즉시 매도가능한 유가증권으로 ABCP상품(WRAP)에 투자된 금액은 3,211억원 입니다. 당사는 운용중인 상품 외에도 2조 5,385억원의 은행 약정한도를 체결하고 있으며, 2019년말에는 이 중 1,000억을 인출하 여 미 인출 약정한도는 2조 4,385억원으로써 전기대비 300억원이 감소한 규모입니다. 한편, 당사는 자금시장 경색으로 시장을 통해 자금조달이 어려운 상황에 대비하여, 3개월 이상의 대처가 가능하도록 현금 및 예치금 보유량과 은행 약정한도를 관리하고 있습니다. 나. 자금조달 원천 및 중요한 자금지출에 관한사항

(1) 자금 조달 원천(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감율

1. 원화차입금	52,450	59,980	ㅿ7,530	ㅿ12.55

가. CP	1,000	5,000	ㅿ4,000	ㅿ80.00

나. 일반대출	51,450	54,980	ㅿ3,530	ㅿ6.42

2. 사채	111,300	117,300	ㅿ6,000	ㅿ5.12

가. 원화사채	11,000	32,800	ㅿ21,800	ㅿ66.46

나. 단기사채	100,300	84,500	15,800	18.70

3. ABS	4,000	4,385	ㅿ385	ㅿ8.78

가. 국내 ABS	4,000	-	4,000	-

나. 해외 ABS	-	4,385	ㅿ4,385	ㅿ100.00

합 계	167,750	181,665	ㅿ13,915	ㅿ7.66

주) 기중 조달실적 기준, 외화차입금은 해당년도말 환율을 적용함

당사는 회사채, ABS, CP, 단기사채 등 다양한 방법으로 자금을 조달하고 있습니다. 2019년 중 총 자금조달은 16조 7,750억원으로 전기대비 1조 3,915억 감소했습니다.

(2) 만 기현황(단위 : 억원,%)

구 분	2019년	2018년	증감	증감율

1년 이내	33,333	31,755	1,578	4.97

1년 초과	93,862	107,239	ㅿ13,377	ㅿ12.47

합 계	127,195	138,994	ㅿ11,799	ㅿ8.49

2019년말 조달잔액은 12조 7,195억원으로 전기대비 1조 1,799억원 감소했습니다. 당사는 안정적인 자금조달을 위해 회사채, ABS 등 장기상품 위주로 조달한 바, 총 조달잔액 중 만기도래 기간이 1년을 초과하는 금액은 약 9조 3,862억원이며, 1년 이내 만기도래 금액은 약 3조 3,333억원입니다.

5. 부외거래에 관한 사항

중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황,

채무 인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 동 사업보고서

'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 최근 3개 사업년도 동안 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 추정사항에 대해서는 동 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석' 및 'Ⅲ. 재무에 관 한 사항 - 5. 재무제표 주석' 를 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항

(1) 회사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법규상의 규제내용

1) 여신전문금융기관에 대한 법적 규제 환경

회사가 영위하는 신용카드, 할부금융, 리스 및 신기술금융사업은 여신전문금융업법

(이하 '여전법')에 의거 정의된 여신전문금융업으로 규제 및 관리되고 있습니다.

금융위원회는 여신전문금융회사를 직접적으로 관리하며, 금융감독원은 여신전문금융회사를 감독ㆍ검사하는 권한을 가지고 있습니다.

2) 여신전문금융회사의 감독 ① 사업 영역의 제한

여전법은 여신전문금융회사의 허가 또는 등록을 강제하며, 이들 여신전문금융회사가 영위할 수 있는 사업을 명시하여 규정하고 있습니다.

② 자본 적정성

여전법 및 그 하위 규정에 따르면 여신전문금융회사는 자기자본비율(조정자기자본 ÷조정총자산)을 반드시 유지하여야 하며, 여신전문금융회사의 동 비율은 7%이상 (신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 경우 8%이상) 유지하여야 합니다. 또한, 신용카드회사는 감독규정에서 정하는 연체 채권비율 (연체잔액 등 ÷ 총취급잔액)을 10%미만으로 유지하여야 합니다.

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 반기별 가결산을 포함하여 결산일 현재 채권,

리스자산(미수금 중 관련분 포함, 운용리스자산 제외), 여신성 가지급금 등과 관련한 신용 손실에 대한 최저 대손충당금의 한도가 존재하며, 카드 미사용 한도에 대한 최저 충당금 한도가 존재합니다. 최저 충당금 한도는 여신전문업감독규정 제11조(대손충당금등 적립 기준) 를

참조하시기 바랍니다.

③ 유동성

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 여신전문금융회사는 반드시 원화유동성비율을

100%이상 유지하여야 합니다. 금융위는 여신전문금융회사로 하여금

이러한 유동성비율 유지와 관련하여 분기별 보고 제출을 통해 관리하고 있습니다.

④ 자금 조달의 제한

여전법 및 그 하위 규정에 따르면, 여신전문금융회사에 허용된 자금 조달 수단은

ⅰ. 금융기관으로부터의 차입,ⅱ. 사채 또는 어음발행,

ⅲ. 여신전문금융회사가 보유한 유가증권의 매출,

ⅳ. 여신전문금융회사가 보유한 대출채권의 양도,

ⅴ. 여신전문금융회사가 영위하는 사업과 관련하여 보유한 채권을 근거로 한 유가증권의 발행입니다.

또한, 여신전문금융회사는 기획재정부에 외국환 업무 취급기관으로 등록한 뒤 역외에서 자금을 차입하거나 외화 증권을 발행할 수 있습니다.

단, 외형위주의 경영을 제한하기 위하여 신용카드사의 총자산한도는 자기자본대비 6배를 초과 할 수 없습니다. ⑤ 대주주와의 거래 등의 제한

여전법 및 그 하위 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 당해 회사와 대주주,

대주주의 특수관계인에 대하여 자기자본의 50%를 초과하는 여신을 제공할 수

없습니다.

⑥ 타 기업에 대한 지원 제한

여전법 및 하위 규정에 의거, 여신전문금융회사는 다른 금융기관 및 기업에 대하여 ⅰ. 계열사에 대한 대출 제한 규정을 피하기 위한 목적으로 지분교환 약정을

체결하여 의결권 있는 주식을 보유하거나 또는 신용을 공여하는 행위,

ⅱ. 상법이나 증권거래법 하의 자기주식 매입 한도를 회피하기 위하여 지분교환

약정을 체결하여 주식을 보유하는 행위,

ⅲ. 기타 여전법에 의거 대통령령으로 추후 명시되어 거래 당사자의 이익에 중대하게 반할 수 있는 행위 등이 금지됩니다. 그리고 여신전문금융회사는 특정인에게 해당 여신전문금융회사의 주식을 매입시키기 위한 여신이나 계열사에 대한 대출 제한을 회피하고자 하는 목적으로 자금중개 등의 행위를 할 수 없습니다.

⑦ 부동산 투자 제한

여전법 및 그 하위 규정에 의거하여, 금융위는 여신전문금융회사가 취득할 수 있는 업무용부동산의 총액을 자기자본의 100%로 제한하고 있습니다.

⑧ 타 기업에 대한 지분 보유 제한

여전법 및 그 하위 규정과 금융산업의 구조개선에 관한 법률(금산법)에 따르면, 여신전문금융회사와 동일한 기업 집단의 일원인 금융기관(계열 금융회사)은

ⅰ. 다른 기업의 의결권 있는 발행주식의 20% 이상을 보유할 경우,

ⅱ. 계열 금융회사나 혹은 계열 금융회사가 속한 기업 집단이 통제하고 있는 것으로 간주되는 회사의 의결권 있는 발행주식의 5% 이상을 보유하였는데 이러한 지분 보유로 인하여 당해 여신전문금융회사와 계열 금융회사가 최대주주가 되거나, 주식 분산도로 보아 주주권 행사에 의한 지배관계가 형성될 경우 금융위의 사전 승인을 받아야 합니다.

또한, 여전법 및 그 하위 규정과 금산법에 의거하여, 여신전문금융회사와 계열 금융회사는 당해 여신전문금융 회사와 계열 금융회사가

ⅰ. 타 회사의 의결권 있는 발행주식의 25% 이상을 보유하거나,

ⅱ. 타 회사의 의결권 있는 발행주식의 33% 이상을 보유하게 될 때 추가로 금융위의 사전 승인을 얻어야 합니다.

그리 고 여전법 및 그 하위 규정에 따라, 여신전문금융회사는 자기자본의 100분의 150에 해당하는 금액을 초과하여 대주주가 발행한 주식을 소유할 수 없습니다.

⑨ 경영공시

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 여신전문금융회사는 업무와 관련된 중대한 사항을 각 회계연도 종료일로부터 3개월 이내에 공시하여야 하며 반기 관련 공시인 경우

상반기 회계종료일로부터 2개월 이내에 공시하여야 합니다.

또한, 여신전문금융회사는 부실 채권 발생, 금융사고, 일정 금액을 초과하는 손실의 발생 등 특정 사항을 공시하여야 합니다. 여신전문금융회사는 금융위에 업무보고서를 제출하도록 되어 있고, 금융위에 제출하는 업무보고서는 주로 재무제표, 경영실적, 자산 건전성 등의 내용으로 구성되어 있습니다. 3) 신용카드업에 대한 감독

① 분실, 도난, 위조 및 변조된 신용카드로 인한 손실 리스크

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 신용카드회사는 회원이 카드 분실 또는 도난 발생 이후 신고한 사항 및 신용카드나 직불카드의 불법 사용으로 인한 손실에 대해 책임을 지며, 위조 및 변조된 신용카드, 직불카드, 선불카드로 인한 손실에 대한 책임을 부담합니다.

그러나 신용카드회사와 회원 간에 체결되는 이용약관 상에 구체적으로 이러한 리스크 전가 조항이 있는 경우, 신용카드 회원에게 의도적인 부정이나 중대한 과실이 있다면 신용카드회사는 이러한 손실 리스크의 책임을

카드회원에게 부담케 할 수 있습니다.

② 부대업무에서의 평균잔액 비율(Lending Ratio) 신용카드회사의 신용카드 회원에 대한 자금의 융통으로 인한 채권의 분기 중 평균잔액(현금 서비스, 카드론 포함, 대환대출 제외)은

ⅰ. 상품 및 서비스 구매에서 발생한 분기 중 신용판매 평균잔액과

ⅱ. 분기중 직불카드 이용대금의 합계보다 클 수 없습니다.

③ 신규 카드 발급 및 신규 회원 모집

여전법 및 그 하위 규정은 신용 카드회사가 신규 카드를 발급하 고 신규회원을 모집할 수 있는 조건을 정하고 있으며, 모집방법에 대한 제한 규정이 있습니다.

④ 카드채권 추심 규정

여신전문금융회사에 대한 금융위 감독규정에 따라,

신용카드회사는 채무자로부터 채권을 추심함에 있어서 일정한 행위를 금지하고 있습니다.

4) 리스 및 할부금융 업무에 대한 규정

여전법은 시설대여업 및 연불판매업과 관련된 거래를 규정하고 있습니다.

여전법 및 그 하위 규정에 의거하여, 시설대여업자는 대여시설이용자를 대신하여 자금을 융자받아 대여시설이용자에게 리스를 제공하거나 연불 판매 조건으로 판매하기 위한 특정 물건을 인수하거나 리스할 수 있습니다.

(2) 변경내용과 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향

회사가 영위하는 사업과 관련된 여신전문금융업법이 2018년 12월 개정되어 2019년 6월부터 시행되었습니다. 개정된 여신전문금융업법은 여신전문금융회사가 신용공여 계약을 체결하려는 고객에게 금리인하 요구 권리가 있음을 알리도록 하고, 신용공여 계약 체결 고객은 신용상태 개선이 인정되는 경우 여신전문금융회사에 금리인하를 요구할 수 있도록 한 내용입니다.

또한, 2018년 12월 개정되어 2020년 1월 시행된 내용에서는 금융상품의 약관에 대한 사전신고제를 원칙적으로 폐지하고 사후 보고제로 전환하되, 소비자 권익에 중대한 영향을 미치는 경우 등에는 사전신고토록 하였습니다.

당사는 위와 같은 법규상의 규제에 관한 사항에 대해서 건전한 경영을 통해 이해관계자 및 금융소비자를 보호하는 데 최선을 다할 것이며, 여신전문금융업법 개정사항을 모니터링 하는 등 법규 준수를 위한 노력을 지속할 것입니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책

(1) 파생상품 파생상품 정책과 관련된 내용과 관련된 내용은 공시서류 본문 중 'II. 사업의 내용 - 4. 파생상품 거래현황' 또는 'III.재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 21. 파생상품'을 참조하시기 바랍니다. (2) 위험관리정책 위험관리 정책과 관련된 내용은 공시서류 본문 중 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 6. 금융상품이 노출된 위험'을 참조하시기 바랍니다.

마. 최대주주 등 특수관계인과의 거래와 관련된 유의사항

최대주주 등 특수관계인과의 거래내용은 동 공시서류 본문의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 40. 특수관계자와의 거래', 'Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용' 또는 첨부서류인 감사보고서의 '연결재무제표에 대한 주석 - 40. 특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.