삼성카드 사업보고서 (2019.12)
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 - 당사 종속기업의 개황은 다음과 같습니다. (지배기업 : 삼성카드, 최상위 지배기업/종목코드 : 삼성생명보험/032830)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

첼린저제이십사차유동화전문(유)	2015.07.20	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	292,321	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

첼린저제이십오차유동화전문(유)	2016.03.16	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	461,588	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

첼린저제이십육차유동화전문(유)	2016.11.14	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	235,622	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

첼린저제이십칠차유동화전문(유)	2017.02.14	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	345,634	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

첼린저제이십팔차유동화전문(유)	2017.08.22	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	251,071	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

첼린저제이십구차유동화전문(유)	2018.03.12	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	451,285	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

파인더제일차유동화전문(유)	2018.12.14	서울시 중구 청계천로 24(다동)	자산유동화 및 유동화증권 발행ㆍ상환	400,117	위험과 효익 관점에서 실질적 지배	해당(자산총액 750억 이상)

삼성카드고객서비스(주)	2013.12.13	서울시 구로구 새말로 97	금융지원서비스업	48,593	지분 50% 초과보유	해당없음

주1) 첼 린 저제이십사차~첼린저제이십구차, 파인더제일차유동화전문유한회사는 자산유동화 법률에 따라 지배회사의 채권유동화를 위해 설립된 회사로 유동화증권의 발행 등의 기타 금융업을 주요 사업 목적으로 하고 있음 주2) 첼 린 저제이십사차~첼린저제이십구차, 파인더제일차유동화전문유한회사는 소유지분율이 과반수 미만이나, 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있을 뿐만 아니라, 피투자자에 대한 관여로 지배회사의 이익금액에 영 향을 미치기 위하여 지배회사의 힘을 사용하는 능력이 있기 때문에 한국채택국제회계기준 제1110호에 따라 지배력이 있는 것으로 판단함주3) 2019년 12월 31일 기준

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	첼린저제이십삼차유동화전문(유)	당기중 청산('19.03.04)

-	-

2. 일반사항

지배회사의 명칭	삼성카드 주식회사

설립일자	1983년 03월 24일

본사의 주소	서울특별시 중구 세종대로 67(태평로2가)

전화번호	1588-8700

홈페이지 주소	http://www.samsungcard.com/

3. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 지배회사는 여신전문금융업(신용카드업ㆍ시설대여업ㆍ할부금융업 등)을 영위하는 여신전문금융회사로서, 여신전문금융업법 및 기타 관계법령에 근거하여 사 업을 영위하고 있습니다. 4. 중소기업 해당 여부 지배회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 5. 주요 사업의 내용

영업부문	취급업무	주요 내용

카드사업부문	개인신판	개인고객을 대상으로 한 할부 및 일시불 신용제공 서비스

법인신판	법인고객을 대상으로 한 신용제공 서비스

카드대출	단기카드대출, 장기카드대출 등 신용카드회원에 대한 장ㆍ단기 자금대여 서비스

할부리스사업부문	할부사업	전자, 내구재, 산업재, 신차 및 중고차에 대한 할부제공 서비스

리스사업	설비, 오토, 플릿리스 및 렌트제공 서비스

일반대출	고객을 대상으로 한 일반 자금대여 서비스

팩 토 링	기업으로부터 매출채권 등을 매입하고 매입대금을 지불하는 상품

기타부문	생활편의서비스	보험대리판매, 온라인 쇼핑몰 및 여행알선 등의 서비스 제공

주) 주요 사업의 내용과 관련된 상세한 내용 및 연결대상 종속회사의 사업의 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

6. 계 열회사의 현황 계 열회 사의 현황에 관한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항 - 1. 계열회사의 현황'을 참조 하시기 바랍니다 .

7 . 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상유가증권등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2017.06.29	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2017.12.20	A1	정기평가

2018.05.31	A1	본평가

2018.11.30	A1	정기평가

2019.05.31	A1	본평가

2019.11.29	A1	정기평가

2017.05.31	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2017.11.30	A1	정기평가

2018.06.04	A1	본평가

2018.11.30	A1	정기평가

2019.06.28	A1	본평가

2019.11.29	A1	정기평가

2017.05.31	A1	NICE신용평가(A1~D)	본평가

2017.11.30	A1	정기평가

2018.05.31	A1	본평가

2018.11.30	A1	정기평가

2019.05.31	A1	본평가

2019.11.29	A1	정기평가

2017.06.29	단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2017.12.20	A1	정기평가

2018.05.31	A1	본평가

2018.11.30	A1	정기평가

2019.05.31	A1	본평가

2019.11.29	A1	정기평가

2017.05.31	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2017.11.30	A1	정기평가

2018.06.04	A1	본평가

2018.11.30	A1	정기평가

2019.06.28	A1	본평가

2019.11.29	A1	정기평가

2017.05.31	A1	NICE신용평가(A1~D)	본평가

2017.11.30	A1	정기평가

2018.05.31	A1	본평가

2018.11.30	A1	정기평가

2019.05.31	A1	본평가

2019.11.29	A1	정기평가

2017.06.29	회사채	AA+(Stable)	한국기업평가(AAA~D)	정기평가

2018.04.03	AA+(Stable)	정기평가

2019.04.01	AA+(Stable)	정기평가

2017.03.31	AA+(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2018.04.03	AA+(Stable)	정기평가

2019.04.10	AA+(Stable)	정기평가

2017.03.31	AA+(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2018.04.30	AA+(Stable)	정기평가

2019.04.30	AA+(Stable)	정기평가

▶ 신용평가회사의 유가증권 종류별 신용등급체계 □ 한국기업평가

유가증권 종류	등급	등급의 정의

회사채
(AAA~D)	AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음

BBB	원리금 지급확실성이 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB	최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적임

CCC	채무불이행이 발생할 가능성이 높음

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피함

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-" 부호를 부여할수 있음 예비평가의 경우 신용등급 앞에 "P"를, 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를 부기함□ 등급전망(Rating Outlook) - 향후 1~2년 이내의 신용평가등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망으로 신용평가등급체계와는 무관한 비등급기호 - 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아니므로 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님 즉, Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우 □ 등급감시대상(Rating Watch) - 경영환경(기업·산업·계열)변화에 따른 불특정다수의 투자자 보호, 채권시가평가제 시행에 따른 시장가 반영을 위하여 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호전달을 통하여 투자자들에게 신속하고 정확한 정보와 공정한 등급을 제공 * 긍정적검토(↑) : 등급에 긍정적인 효과를 미치는 요인의 발생가능성이 예상되는 경우 * 부정적검토(↓) : 등급에 부정적인 효과를 미치는 요인의 발생가능성이 예상되는 경우 * 점진적관찰(◇) : 등급을 변화시켜야 할 요인의 발생이 예상되지만, 이의 효과가 긍정적인지 부정적인지 점진적으로 그 영향을 주시할 필요가 있는 경우

기업어음및단기사채(A1~D)	A1	단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음

A2	단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에비해서는 높음

A3	단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

B	최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적임

C	단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-" 부호를 부가할 수 있음 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를 부기함 □ 등급감시대상(Rating Watch) - 경영환경(기업·산업·계열)변화에 따른 불특정다수의 투자자 보호, 채권시가평가제 시행에 따른 시장가 반영을 위하여 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호전달을 통하여 투자자들에게 신속하고 정확한 정보와 공정한 등급을 제공 * 긍정적검토(↑) : 등급에 긍정적인 효과를 미치는 요인의 발생가능성이 예상되는 경우 * 부정적검토(↓) : 등급에 부정적인 효과를 미치는 요인의 발생가능성이 예상되는 경우 * 점진적관찰(◇) : 등급을 변화시켜야 할 요인의 발생이 예상되지만, 이의 효과가 긍정적인지 부정적인지 점진적으로 그 영향을 주시할 필요가 있는 경우

□ 한국신용평가

유가증권 종류	등급	등급의 정의

회사채(AAA~D)	AAA	원리금 지급능력이 최상급임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급 능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

□ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 "+", "-" 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄□ 등급전망(Rating Outlook) - 신용등급에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려하여 잠재적인 신용등급의 변화방향에 대한 중기적(일반적으로 2년 이내)인 전망을 제시 - 현재의 등급체계(Rating category, Notch)와는 무관하며, 중기적인 관점에서 신용등급의 방향성에 대한 의견으로서 신용등급의 잠재적인 변동가능성에 대한 추가적인 정보를 제공하기 위해 사용되는 신용등급 보조지표 * 긍정적(Positive) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 상향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우 * 안정적(Stable) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 변동할 가능성이 낮다고 예측되는 경우 * 부정적(Negative) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 하향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우 * 유동적(Developing) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 향후 상황변화가 상당히 가변적이어서 중기적으로 신용등급의 변동방향이 불확실하다고 예측되는 경우 □ WATCH LIST - 기업환경 변화의 신속한 반영을 위하여 부여받은 등급에 신용상태 변화요인이 발생할 경우 등급변경 검토에 착수하였음을 외부에 공시하는 것 - Watch List 등록시에는 투자자의 판단을 돕고자 상향검토, 하향검토, 미확정검토 세 가지 방향성을 부여하여 공시하며 Watch List 등록사유도 함께 공시 * 상향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시 * 하향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시 * 미확정검토 : 신용상태 변화요인이 발생하였으나, 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시

기업어음및단기사채(A1~D)	A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

□ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 "+", "-" 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄□ WATCH LIST - 기업환경 변화의 신속한 반영을 위하여 부여받은 등급에 신용상태 변화요인이 발생할 경우 등급변경 검토에 착수하였음을 외부에 공시하는 것 - Watch List 등록시에는 투자자의 판단을 돕고자 상향검토, 하향검토, 미확정검토 세 가지 방향성을 부여하여 공시하며 Watch List 등록사유도 함께 공시 * 상향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시 * 하향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시 * 미확정검토 : 신용상태 변화요인이 발생하였으나, 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시

□ NICE신용평가

유가증권 종류	등급	등급의 정의

회사채(AAA~D)	AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준으로 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 채무상환 능력이 저하될 가능성이 있음

BB	원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

□ 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 "+", "-" 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive : 중기적으로 등급의 상향가능성이 있음 * Negative : 중기적으로 등급의 하향가능성이 있음 * Stable : 등급의 중기적인 변동가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동방향을 단정하기 어려움 □ 등급감시부호(Credit Watch) : 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음및단기사채(A1~D)	A1	적기상환능력이 최고 수준으로 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시됨

D	지급불능상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 "+", "-" 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시부호(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	2007.06.27	-	-