삼성카드 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 따른 주의사항

당사가 동 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 및 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지는 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2018년 신용카드시장 현황은전년도 576 조원에서 5.4% 성장한 607조원으로 확대되었으나, 가맹점 적격비용 재산출에 따른 가맹점수수료율 인하, 시장점유율 확대 위한 마케팅 지속 등으로 인하여, 업계 수익성은 지속적으로 악화되어 왔습니다.

또한, 카드금융 시장은 정부의 가계대출 성장 규제 등에 따라 전년도 31조원에서 33조원 수준으로 소폭 확대되었으나, 수익성은 금리제한 및 중금리 대출시장 경쟁 심화 등으로 악화중에 있습니다.하지만 이런 경영환경 속에서도 삼성카드는 디지털 일류회사 구현을 통해 고객에게 최고의 가치를 드리기 위해 노력하였습니다. 유치채널을 디지털 중심으로 혁신하고 상품을 개선하여 회원자산을 확대한 결과,영업수익 3조 3,542억원,세전이익 4,691억원,당기순이익 3,453억원의 경영성과를창출하였습니다. 또한, 디지털과 데이터 기반의 개인화된 서비스로 고객 만족도를 제고하여 한국표준협회, 한국생산성본부, 한국능률협회컨설팅 등 주요 조사기관의고객 만족도 평가에서 모두 1위를 차지하는 등 업계 최고 수준의 고객 만족도를 유지하고 있습니다. 2019년은 신용판매 및 카드금융의 시장규모가 일부 성장할것으로 전망되나,

수수료 개편안에 따른 수수료 수익 감소 여파 지속, 수수료 감소 등에 따른 회원혜택 축소와 정부의 제로페이의 본격 영업 추진 등으로 수익성 회복을 기대하기는 힘들 것으로 전망이 됩니다.

한편, 할부리스사업 관련 신차 금융시장은 국산 신차의 판매 정체로 인하여

성장이 미미할 것으로 예상되며, 차량 소유에 대한 소비자들의 인식 변화로

리스 및 렌터카 시장은 B2C를 중심으로 일부 성장이 예상되는 상황입니다.

마지막으로 정부의 가계대출 성장 규제 및 건전성 관리 강화 추세는 계속될

것으로 예상되며, 거시지표 등 향후 시장환경의 불활실성을 예의주시하면서

건전성 및 수익성 관리 기조를 토대로 한 안정적 사업운영이 필요할 것으로

전망됩니다. 이에 따라, 삼성카드는 무리한 외형경쟁보다는 수익성위주의 내실 경영에 집중하려고 합니다. 다만, 그동안 지속적으로 힘을 쏟고 있는 회원자산의 확대는 지속할 예정이며, 이를 위해 기존 제휴社와 협력을 지속하는 동시에, 고효율 디지털유치 확대 및 삼성카드 LINK 등 빅데이타 기반의 개인화 마케팅 확대로 본업 경쟁력을 강화하고 미래 성장 기반을 더욱 공고히 하는데 주력하겠습니다.

그리고 할부리스부문은 고객편의를 개선한 B2C 리스/렌터카 상품 확대에

노력하는 한편, 운영상품의 양적 확대보다는 수익률 개선 등 사업내실 강화에

집중하도록 하겠습니다 □ 주요 경영지표

(단위 : 억원,%)

구 분	2018년	2017년	증감

조정자기자본비율	32.72	32.23	0.49

* 조정자기자본	69,222	68,656	566

* 조정총자산	211,531	213,031	△1,500

단순자기자본비율	27.73	27.91	△0.18

* 가감후 자기자본	62,267	62,412	△145

* 가감후 총자산	224,553	223,647	906

총자산이익률	1.36	1.46	△0.10

자기자본이익률	4.65	4.78	△0.13

※ 상기 지표는 여신전문금융업감독업무 시행세칙 규정에 따라 산출하였습니다.

조정자기자본비율 = (조정자기자본 / 조정총자산) * 100단순자기자본비율 = 가감후 자기자본(자본금 + 자본잉여금 - 대손준비금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액) / 가감후 총자산(총자산 - 대손준비금)총자산이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) / 가감후 총자산평잔(총자산 - 대손준비금 잔액)] * 100 자기자본이익률 = 가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액)/자본평잔조 정자기자본비율은 상품자산 및 유무형자산 감소 등으로 인한 조정 총자산이 전기 대비 큰 폭으로 감소(△1,500억원)하고, 조정자기자본은 증가(566억)함에 따라 자기자본비율이 전년비 0.49%p(32.23% → 32.72%) 증가하였습니다. 반면, 총자산이익률 및 자기자본이익률은 연간 자산 평잔의 증가(21.7조 → 23.5조) 및 자본 평잔의 증가( 6.6조 → 6.9조)로 인하여 전년비 각각 0.10%p, 0.13%p 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 항목

가. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태

① 당사 자산의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)
구 분 2018년 2017년 증감 증감율 현금및예치금 12,805 10,926 1,879 17.20 유 가 증 권 5,347 5,647 △300 △5.31 신용판매자산 122,712 124,833 △2,121 △1.70 금융상품자산 55,989 53,484 2,505 4.68 할부금융자산 17,515 16,613 902 5.43 금융리스채권 3,726 5,592 △1,866 △33.37 운용리스자산 6,401 7,033 △632 △8.99 유무형자산 2,091 2,676 △585 △21.86 기 타 자 산 3,835 3,962 △127 △3.21 자 산 총 계 230,421 230,766 △345 △0.15

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'18년 자산은 전기대비 345억원 감소한 23조 421억원입니다. 현금 및 예치금 증가 1,879억원, 상품자산 감소 1,212억원 감소, 유무형자산 감소 585억 등이 주요 요인입니다. 현금 및 예치금은 가맹점 송금 등을 위한 영업자금 확대 및 유동성리스크에 대비 하여, 약 1,879억원 증가(1조 926억원 → 1조 2,805억원)하였습니다. 한편, 디지털 중심 유치채널 혁신, 상품서비스 업그레이드, 차별화된 개인마케팅을 통한 회원자산을 확대해 개인 신용카드 취급고는 증가하였으나, 저수익 법인 B2B 구매취급고 축소 및 리스 취급물량 감소 등으로 인해, 전체 상품자산은 1,212억원 감소하였습니다. 또한, 유ㆍ무형자산 은 감가상각등으로 인하여 전년비 585억원 감소하였습니다. ② 최근 2년간 당사의 부채 및 자본의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%) 구 분 2018년 2017년 증감 증감율 차입금 13,900 10,900 3,000 27.52 사채 125,094 118,249 6,845 5.79 기타 23,714 32,388 △8,674 △26.78 부채총계 162,708 161,537 1,171 0.72 자본금 6,148 6,148 - - 기타불입자본 15,380 16,430 △1,050 △6.39 기타자본구성요소 2,378 3,307 △929 △ 28.09 이익잉여금 43,807 43,344 463 1.07 자본총계 67,713 69,229 △1,516 △2.19 부채 및 자본 총계 230,421 230,766 △345 △0.15

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'18년말 부채총계는 차입금 증가 3,000억, 사채 6,845원 증가 및 전기대비 가맹점 대금 미지급금 감소 9,810억 (2조 1,816억원 → 1조 2,006억원)등으로 전기대비 1,171억원 증가한 16조 2,708억원입니다. '18년말 자본총계는 전년 대비 1,516억원 감소한 6조 7,713억원입니다. '18년도 당기순이익으로 인한 3,453억원 증가 및 배당금 지급 1,644억원 감소, 회계정책변경효과 1,306억원 감소, 자기주식 취득 1,050억원 감소, 주식 및 파생상품 평가이익 929억원 감소가 주요 원인입니다.

(2) 영업성과

① 최근 2년간의 당사의 영업수익의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감율

1. 신용판매수익	16,920	21,919	△4,999	△22.81

2. 금융상품수익	8,970	8,258	712	8.62

3. 할부금융수익	581	501	80	15.97

4. 리스수익	3,421	2,868	553	19.28

5. 유가증권평가 및 처분이익	13	16	△3	△18.75

6. 파생상품평가 및 거래이익	996	-	996	-

7. 외화평가 및 거래이익	251	3,090	△2,839	△91.88

8. 기타수익	2,389	2,348	41	1.75

합 계	33,542	39,000	△5,458	△13.99

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'18년 영업수익은 전년 대비 5,458억원 감소한 3조 3,542억원입니다.

영업수익 감소의 주요원인은 상품수익 3,654억원 감소, 외화ㆍ파생상품 평가 및 거래이익 감소 1,843억원입니다. 상품수익 감소는 수익인식 회계기준(IFRS15) 변경에 따른 감소효과 6,592억 원이 반영되었으며, 회계기준 변경효과를 제외하여 전기와 동일 기준으로 비교시, 신용판매수익 증가 1,577억원, 금융상품수익 증가 712억원, 리스수익 증가 553억원 等 2,922억원이 증가하였습니다. 파생상품 관련이익은 외화 회사채의 통화스왑 계약에 의 해 발생하며, 환율 상승으로 인한 평가이익 763억원 및 외화 회사채 상환시 발생한 환율차이로 인한 거래이익 233억원입 니다. 외화평가 및 거래이익은 전년비 환율 상승으로 인하여 2,839억원 감소한251억원입니다. ② 최근 2년간의 당사의 영업비용의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감율

1. 금융비용	3,559	3,096	463	14.95

2. 판매비	13,005	18,133	△5,128	△28.28

3. 일반관리비	7,098	6,924	174	2.51

4. 파생상품평가 및 거래손실	4	2,863	△2,859	△99.86

5. 외화평가 및 거래손실	1,004	7	997	14243.86

6. 대손상각비	3,965	2,800	1,165	41.61

7. 기타비용	121	121	-	-

합 계	28,756	33,944	△5,188	△15.28

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'18년 영업비용은 전년 대비 5,188억원 감소한 2조 8,756억원입니다.

금융비용은 연중 기준금리 인상 등으로 인한 조달금리 상승과 상품자산 평잔 증가로 인하여 463억원이 증가하였습니다.

판매비는 IFRS 15 수익인식기준 변경에 따른 감소효과 6,592억원이 반영되어 있으며, 이를 제외시 1,464억이 증가하였습니다. 주요 원인은 리스비용 649억원, 서비스비용 451억원, 마케팅/업무비용 455억원 등이 있습니다.

파생상품평가손실은 환율 상승으로 인한 전년비 2,611억원 감소하고, 파생상품거래손실은 외화 회사채 상환시의 환율차로 248억원 감소하였습니다. 반면, 외화평가 및 거래손실은 전년비 환율 상승으로 인하여 외화 회사채에 대한 평가손실 763억원, 외화 회사채 상환관련 거래손실이 234억원 증가하였습니다. 대손상각비는 IFRS9(금융상품)에 따른 회계정책 변경 으로 436억원 증가 및 자산ㆍ워크아웃 증가에 따른 물량 증가 559억원 등이 주요 원인입니다.

나. 부문별 실적 ① 카드 업무

[ 취급액 기준 ] (단위 : 억원, %)

구분	2018년	2017년	증감	증감률

신 용판 매	개인	844,868	776,679	68,189	8.78

법인	222,989	266,506	△43,517	△16.33

합계	1,067,857	1,043,185	24,672	2.36

카드대출	162,022	149,240	12,782	8.56

합 계	1,229,879	1,192,425	37,454	3.14

주1) 신용공여 기능이 없는 카드(직불/체크/선불카드)의 이용실적 제외함 당기말 현재 1,088만명의 개인ㆍ법인 회원과 242만개의 가맹점을 기반으로 고객의 변화한 라이프스타일을 반영한 카드 상품 및 서비스를 출시하고 차별화된 개인화 마케팅을 추진하여 시장을 선도해 나가고 있습니다. 이에, 2018년도 개인신용카드 누적 취급고는 77.7조원에서 84.5조원으로 전년 대비로 8.8% 증가하였으며, 카드금융 취급고가 14.9조원에서 16.2조원으로 전년동기대비 8.6% 증가하였습니다. 반면, 저수익 B2B 축소 등에 따라 법인신용카드 누적 취급고는 26.7조원에서 22.3조원으로 16.3% 감소하였습니다. ② 할부금융 및 일반대출

[ 취급액 기준 ] (단위 : 억원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감률

할부금융	내구재	자 동 차	9,016	11,800	△2,784	△23.59

가전제품	208	248	△40	△16.29

기 타	133	239	△106	△44.37

계	9,357	12,287	△2,930	△23.85

일 반 대 출	741	403	338	84.13

팩 토 링	1,191	1,996	△805	△40.39

합 계	11,289	14,686	△3,397	△23.14

할부금융 및 팩토링 사업부문은 운영상품의 양적 확대보다는 수익률 개선 등 사업내실 강화에 집중하여, 전체 취급고는 '17년 1.5조원에서 '18년 1.1조원으로 전년비 23.1% 감소하였습니다. ③ 리스 및 렌탈

[ 취급액 기준 ] (단위 : 억원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감률

리 스	설비	540	1,104	△564	△51.09

플릿	3,099	3,318	△219	△6.60

소 계	3,639	4,423	△784	△17.72

렌 탈	1,017	1,065	△48	△4.51

합 계	4,656	5,487	△832	△15.16

리스부문은 공공기관 입찰 等 장기, 저수익 상품 취급을 축소함에 따라 취급 물량이 '17년 4,423억원에서 '18년 3,639억원으로 17.7% 감소하였습니다.

다. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향 및 위험회피를 위한 대응방안

당사는 사채 및 일반차입금의 이자율 변동, 외화차입금의 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 미래현금흐름 및 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약 또는 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 라. 공시 대상 기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생 사항 보고기간 종료일 현재 유ㆍ무형자산에 대한 손상검토를 실시하며, 손상검토 결과 다음과 같이 손상차손을 계상하였습니다.

(단위 : 백만원)

자산	감액금액	평가방법

유형자산	공기구비품	3,539	외부 감정평가법인 평가가액 준용

무형자산	개발비	2,341	외부 감정평가법인 평가가액 준용

회원권	3,679	외부 감정평가법인 평가가액 준용

주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준으로 작성 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 사항(단위 : 백만원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감율

1. 현금 및 예치금 합계	1,280,454	1,092,640	187,814	17.19

가. 현금 및 현금성자산	1,019,583	860,565	159,018	18.48

a. 현금	38	16	22	137.50

b. 보통예금 등	324,345	242,033	82,312	34.01

c. MMDA	5,200	518,516	△513,316	△99.00

d. WRAP	200,000	100,000	100,000	100.00

e. 은행발행어음	490,000	-	490,000	-

나. 예치금	260,871	232,075	28,796	12.41

a. 정기예금	260,871	232,075	28,796	12.41

2. 미인출약정한도	2,468,500	2,307,500	161,000	6.98

가. 당좌차월 등	93,500	92,500	1,000	1.08

나. 일반자금 대출	2,275,000	2,115,000	160,000	7.57

다. 기타어음 할인	100,000	100,000	-	-

유동성 총계	3,748,954	3,400,140	348,814	10.26

※ 상기 유동성에 관한 사항은 연결기준에 따라 작성되었습니다.

당사는 2018년말 현재 약 3조 7,490억원의 유동성을 확보하고 있으며, 이는 전기 대비 약 3,488억원 증가한 수준입니다. 현금 및 예치금은 가맹점 송금 등 영업자금 확대 및 유동성리스크에 대비하여, 전기대비 1,878억원 증가 (1조 926억원→ 1조 2,805억원)하였습니다. 현금 및 예치금 외에 2조 4,685억원의 은행 약정한도를 보유하고 있으며, 이 중 인출 내역은 없습니다. 은행 약정한도는 전기대비 1,610억원 증가하였습니다. 당사는 자금시장 경색으로 시장 조달이 불가능한 상황이 발생하는 경우를 대비하여, 보유한 현금 및 예치금과 은행 약정한도를 이용하여 3개월이상 대처가 가능하도록 관리하고 있습니다. 나. 자금조달 원천 및 중요한 자금지출에 관한사항

(1) 자금 조달 원천(단위 : 백만원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감율

1. 원화차입금	5,998,000	10,635,000	△4,637,000	△43.60

가. CP	500,000	970,000	△470,000	△48.45

나. 일반대출	5,498,000	9,665,000	△4,167,000	△43.11

2. 사채	11,730,000	38,948,000	△27,218,000	△69.88

가. 원화사채	3,280,000	2,958,000	322,000	10.89

나. 전자단기사채	8,450,000	35,990,000	△27,540,000	△76.52

3. ABS	438,496	557,128	△118,632	△21.29

가. 해외 ABS	438,496	557,128	△118,632	△21.29

합 계	18,166,496	50,140,128	△31,973,632	△63.77

※ 기중 조달실적 기준, 외화차입금은 해당년도말 환율을 적용함

당사는 회사채, ABS, CP, 전자단기사채 등 다양한 방법을 통해 자금을 조달하고 있습니다. '18년 총 자금조달은 18조 1,665억원으로 전기대비 31조 9,736억원이 감소하였습니다. 향후 불확실한 경기상황에 대비한 장기유동성 확보를 위하여 회사채를 주요 차입원으로 하고, 단기 차입 및 상환이 되는 전자단기사채, 일반대출의 사용빈도를 축소한 것이 주요 감소원인입니다.

(2) 만 기현황(단위 : 백만원,%)

구 분	2018년	2017년	증감	증감율

1년 이내	3,175,511	3,097,325	78,186	2.52

1년 초과	10,723,909	9,817,590	906,319	9.23

합 계	13,899,420	12,914,915	984,505	7.62

2018년말 기준 총 조달잔액은 13조 8,994억원으로 전년대비 9,845억원이 증가하였습니다. 당사는 안정적인 자금조달을 위해 장기 위주로 조달하고 있으며, 총 조달잔액 중 만기도래 기간이 1년을 초과하는 금액은 약 10조 7,239억원이며, 1년 이내 만기도래 금액은 약 3조 1,755억원입니다. 5. 부외거래에 관한 사항

중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황,

채무 인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 동 사업보고서

'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 최근 3개 사업년도 동안 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 추정사항에 대해서는 동 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석' 및 'Ⅲ. 재무에 관 한 사항 - 5. 재무제표 주석' 를 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없음

다. 법규상의 규제에 관한 사항

(1) 회사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법규상의 규제내용

▶ 여신전문금융기관에 대한 법적 규제 환경

회사가 영위하는 신용카드, 할부금융, 리스 및 신기술금융사업은 여신전문금융업법

(이하 '여전법')에 의거 정의된 여신전문금융업으로서 규제 및 관리되고 있습니다.

금융위원회는 여신전문금융회사를 직접적으로 관리하며, 금융감독원은 여신전문금융회사를 감독ㆍ검사하는 권한을 가지고 있습니다.

▶ 여신전문금융회사의 감독 1) 사업 영역의 제한

여전법은 여신전문금융회사의 허가 또는 등록을 강제하며, 이들 여신전문금융회사가 영위할 수 있는 사업을 규정하고 있습니다.

2) 자본 적정성

여전법과 그 하위 규정에 따르면 여신전문금융회사는 자기자본비율(조정자기자본/조정총자산)을 반드시 유지하여야 하며 여신전문금융회사의 동 비율은 7%이상 (신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 경우 8%이상)이어야 합니다. 또한 신용카드회사는 감독규정에서 정하는 연체 채권비율 (연체잔액 등/총취급잔액)을 10%미만으로 유지하여야 합니다.

여전법과 하위 규정에 따라서, 반기별 가결산을 포함하여 결산일 현재 채권,

리스자산(미수금중 관련분 포함, 운용리스자산 제외), 여신성 가지급금 등과 관련한 신용 손실에 대한 최저 대손충당금 한도가 존재하며, 카드 미사용 한도에 대한 최저 충당금 한도가 존재합니다.

최저 충당금 한도는 여신전문업감독규정 제11조(대손충당금등 적립 기준)를

참조하시기 바랍니다.

3) 유동성

여전법과 하위 규정에 따라서, 여신전문금융회사는 반드시 원화유동성비율을

100%이상 유지하여야 합니다. 금융위는 여신전문금융회사로 하여금

이러한 유동성비율 유지와 관련하여 분기별 보고 제출을 통해 관리하고 있습니다.

4) 자금 조달의 제한

여전법에 따르면, 여신전문금융회사에 허용된 자금 조달 수단은

① 금융기관으로부터의 차입,② 사채 또는 어음발행,

③ 여신전문금융회사가 보유한 유가증권의 매출,

④ 여신전문금융회사가 보유한 대출채권의 양도,

⑤ 여신전문금융회사가 영위하는 사업과

관련하여 보유한 채권을 근거로 한 유가증권의 발행입니다.

또한, 여신전문금융회사는 재정경제부에 외국환 업무 취급기관으로 등록한

뒤 역외에서 자금을 차입하거나 외화 증권을 발행할 수 있습니다.

단, 외형위주의 경영을 제한하기 위하여

신용카드사의 총자산한도는 자기자본대비 6배를 초과 할 수 없습니다. 5) 대주주와의 거래 등의 제한

여전법 및 관련 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 당해 회사와 대주주,

대주주의 특수관계인에 대하여 자기자본의 50%를 초과하는 여신을 제공할 수

없습니다.

6) 타 기업에 대한 지원 제한

여전법의 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 다른 금융 기관 및 기업에 대하여 ① 계열사에 대한 대출 제한 규정을 피하기 위한 목적으로 지분교환 약정을

체결하여 의결권 있는 주식을 보유하거나 또는 신용을 공여하는 행위,

② 상법이나 증권거래법 하의 자기주식 매입 한도를 회피하기 위하여 지분교환

약정을 체결하여 주식을 보유하는 행위,

③ 기타 여전법에 의거 대통령령으로 추후 명시되어 거래 당사자의 이익에 중대하게 반할 수 있는 행위 등이 금지됩니다. 그리고 여신전문금융회사는 특정인에게 해당 여신전문금융회사의 주식을 매입시키기 위한 여신이나 계열사에 대한 대출 제한을 회피하고자 하는 목적으로 자금중개 등의 행위를 할 수 없습니다.

7) 부동산 투자 제한

여전법 및 하위 규정에 의거하여, 금융위는 여신전문금융회사가 취득할 수 있는

업무용부동산의 총액을 자기자본의 100%로 제한하고 있습니다.

8) 타 기업에 대한 지분 보유 제한

여전법 및 금융산업의 구조개선에 관한 법률(금산법)에 따르면, 여신전문금융회사와 동일한 기업 집단의 일원인 금융기관(계열금융회사)은

① 다른 기업의 의결권 있는 발행주식의 20% 이상을 보유할 경우,

② 계열금융회사나 혹은 계열금융회사가 속한 기업 집단이 통제하고

있는 것으로 간주되는 회사의 의결권 있는 발행주식의 5% 이상을 보유하였는데, 이러한 지분 보유로 인하여 당해 여신전문금융회사와 계열금융회사가 최대주주가 되거나, 주식 분산도로 보아 주주권 행사에 의한 지배관계가 형성될

경우 금융위의 사전 승인을 받아야 합니다.

또한 여전법과 금산법에 의거하여,

여신전문금융회사와 계열금융회사는 당해 여신전문금융 회사와 계열금융회사가

① 타 회사의 의결권 있는 발행주식의 25% 이상을 보유하거나,

② 타 회사의 의결권 있는 발행주식의 33% 이상을 보유하게 될 때 추가로 금융위의 사전 승인을 얻어야 합니다.

그리고 여전법에 따라 여신전문금융회사는 자기자본의 100분의 150에 해당하는 금액을 초과하여 대주주가 발행한 주식을 소유할 수 없습니다.

9) 경영공시

여전법 규정에 따라, 여신전문금융회사는 업무와 관련된 중대한 사항을 각 회계연도 종료일로부터 3개월 이내에 공시하여야 하며 반기 관련 공시인 경우

상반기 회계종료일로부터 2개월 이내에 공시하여야 합니다.

또한 여신전문금융회사는 부실 채권 발생, 금융사고, 일정 금액을 초과하는 손실의 발생 등 특정 사항을 공시하여야 합니다. 그리고 여신전문금융회사는 금융위에 업무보고서를 제출하도록 되어 있고 금융위에 제출하는 업무보고서는 주로 재무제표, 경영실적, 자산 건전성 등의 내용으로 구성되어 있습니다.

▶ 신용카드업에 대한 감독

1) 분실, 도난, 위조 및 변조된 신용카드로 인한 손실 리스크

여전법에 따라, 신용카드회사는 회원이 카드 분실 또는 도난 발생이후 신고한 사항 및 신용카드나 직불카드의 불법 사용으로 인한 손실에 대해 책임을 지며 위조 및 변조된 신용카드, 직불카드, 선불카드로 인한 손실에 대한 책임을 부담합니다.

그러나 신용카드회사와 회원 간에 체결되는 이용약관 상에 구체적으로 이러한 리스크 전가 조항이 있는 경우, 신용카드 회원에게 의도적인 부정이나 중대한 과실이 있다면 신용카드회사는 이러한 손실 리스크의 책임을

카드회원에게 부담케 할 수 있습니다.

2) 부대업무에서의 평균잔액 비율(Lending Ratio) 신용카드회사의 신용카드 회원에 대한 자금의 융통으로 인한 채권의 분기 중 평균잔액(현금 서비스, 카드론 포함, 대환대출 제외)은

① 상품 및 서비스 구매에서 발생한 분기 중 신용판매 평균잔액과

② 분기중 직불카드 이용대금의 합계보다 클 수 없습니다.

3) 신규 카드 발급 및 신규 회원 모집

여전법 및 동법 시행령은 신용카드회사가 신규 카드를 발급하고

신규 회원을 모집할 수 있는 조건을 정하고 있으며,

또한 모집방법에 대한 제한 규정이 있습니다.

4) 카드채권 추심 규정

여신전문금융회사에 대한 금융위 감독규정에 따라,

신용카드회사는 채무자로부터 채권을 추심함에 있어서 일정한 행위를 금지하고 있습니다.

▶ 리스 및 할부금융 업무에 대한 규정

여전법은 시설대여업 및 연불판매업과 관련된 거래를 규정하고 있습니다.

여전법에 의거하여, 시설대여업자는 대여시설이용자를 대신하여 자금을

융자받아 대여시설이용자에게 리스를 제공하거나 연불 판매 조건으로 판매하기 위한 특정 물건을 인수하거나 리스할 수 있습니다.

(2) 변경내용과 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향

회사가 영위하는 사업과 관련된 여신전문금융업법이 2018. 2월 개정되어 2018년 8월 22일부터 시행되었습니다. 개정된 여신전문금융업법은 여신금융상품 이용에 따른 신용등급 하락 가능성을 알려 금융소비자를 보호하고, 신기술사업금융업과 관련하여 신기술사업자의 정의를 열거주의에서 포괄주의로 개선하는 내용입니다.

당사는 건전한 경영을 통해 이해관계자 및 금융소비자를 보호하는데 최선을 다할 것이며, 여신전문금융업법 개정에 따라 모니터링 등 법규 준수를 위한 노력을 지속 추진할 것입니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책

(1) 파생상품 파생상품 정책과 관련된 내용과 관련된 내용은 공시서류 본문 II.사업의 내용 4.파생상품 거래현황 또는 III.재무에 관한 사항 3.연결재무제표에 대한 주석 - 20.파생상품'을 참조하시기 바랍니다. (2) 위험관리정책 위험관리 정책과 관련된 내용은 공시서류 본문 III.재무에 관한 사항 '3.연결재무제표에 대한 주석-6.금융상품이 노출된 위험'을 참조하시기 바랍니다.

마. 최대주주 등 특수관계인과의 거래와 관련된 유의사항

최대주주 등 특수관계인과의 거래내용은 동 공시서류 본문의 'Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용' 또는 첨부서류인 감사보고서의 '연결재무제표에 대한 주석 - 38.특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.