삼성카드 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 따른 주의사항 당사가 본 경영진단 및 분석의견에 기재한 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 해당 예측정보 등은 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있는 바, 동 가정들이 향후에 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 중요 차이의 요인은 회사내부 경영과 관련된 요인 및 외부 환경에 관한 요인 등이 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 결론적으로 본 경영진단 및 분석의견서 상에 기재된 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상이 반드시 발생하거나 실현된다는 확신을 제공할 수는 없습니다. 한편, 작성시점 이후 위험 요인이나 예측정보의 변경 내용에 대해서는 업데이트 할 예정이 없으며, 이를 반영하기 위하여 당초 예측정보 등에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 지난 2023년은 고금리의 영향으로 인한 조달비용 상승뿐만 아니라 연체율 상승 , 회수율 악화 등 건전성 위협이 높아진 시기였습니다 . 또한 , 빅테크 등 새로운 경쟁자들이 결제 사업을 확대하면서 카드시장의 경쟁이 심화되었습니다 .

삼성카드는 이러한 어려운 경영환경 극복을 위해 경영 효율성과 리스크 관리 역량을 제고하고 고객의 효용을 높이는 데 집중했습니다 . 그 결과 , 2023년말 기준 총 회원은 1,291만명으로 전년비 30만명이 증가하였고 , 영업수익 4조 42억원 , 세전이익 8,111억원의 성과를 달성하였습니다 .

그러나 , 2024년 경영환경 은 카드업계에 우호적이지 않을 것으로 보입니다 .저성장ㆍ고금리ㆍ고물가라는 삼중고가 이어질 것으로 예상되고 있으며 , 가계와 기업의 잠재적인 신용 리스크도 해소되지 않고 있어 건전성 악화 및 자금 조달의 문제로 확대될 가능성이 있는 상황입니다 .

이와 함께 디지털 전환 가속화와 데이터 기술의 발달로 기존 금융업의 경계가 허물어지고 있고 , 그동안 전통적 금융 시장이라고 여겨졌던 분야에도 빅테크와 핀테크 스타트업이 진출하고 있습니다 . 이처럼 무한경쟁으로 치닫고 있는 금융 시장변화에 적절히 대응하기 위해서는 고객 접점을 선제적으로 확보하고 , 한편으로는 확보한 고객들이 빠져나가지 않도록 보다 향상된 고객 경험을 제공할 수 있어야 합니다 .

삼성카드는 이러한 여건에 대응하기 위해 다음 세가지 전략을 중점적으로 추진하겠습니다 .

첫째 , 새로운 인식의 틀로 무장하고 비효율과 관행을 끊어내어 본질적으로 변화하는 삼성카드가 되겠습니다 . 이를 통해 지속 성장할 수 있는 체질을 확보하겠습니다 .

둘째 , 리스크와 효율 중심으로 시장 변화에 대응하겠습니다 . 사업의 전체 프로세스를리스크 관리에 중점을 두면서 건전성 악화에 선제적으로 대비하고 , 전략 수립과 실행에 있어서도 손익 관리를 우선적으로 고려해 수익성을 제고하도록 하겠습니다 .

셋째 , 변화에 대응하고 미래 경쟁력을 갖추기 위해 플랫폼을 강화하겠습니다 . 다양해지고 있는 경쟁자들과 맞붙기 위해 플랫폼 경쟁력을 높이는 한편 사업의 모든분야에서 데이터 활용을 확대하여 이를 통해 각각의 고객 특성을 반영한 맞춤형 금융 상품과 서비스를 제공하는 등 고객 일상과 관련된 다양한 분야에서 신사업 기회를 창출하도록 하겠습니다 .

2024 년에도 여러 도전과 어려움에 직면하고 있지만 , 삼성카드는 이를 발전과 혁신의계기로 삼아 흔들림 없이 지속 성장해 나가도록 하겠습니다 .

【 주요 경영지표 】(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감

① 조정자기자본비율	31.28	30.07	+1.21

* 조정자기자본	82,809	81,754	+1,055

* 조정총자산	264,701	271,843	ㅿ7,142

② 단순자기자본비율	26.88	24.77	+2.11

* 가감후 자기자본	75,200	71,002	+4,198

* 가감후 총자산	279,767	286,661	ㅿ6,894

③ 총자산이익률	2.62	1.94	+0.68

④ 자기자본이익률	9.41	7.23	+2.18

주) 상기 지표는 여신전문금융업감독업무 시행세칙에 따라 별도 재무제표 기준으로 산출하였습니다.

① 조정자기자본비율 = (조정자기자본 ÷ 조정총자산) × 100② 단순자기자본비율 = [가감후 자기자본(자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 - 대손준비금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액) ÷ 가감후 총자산(총자산 - 대손준비금)] × 100③ 총자산이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 가감후 총자산평잔(총자산평잔 - 대손준비금 잔액)] × 100④ 자기자본이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 자기자본 평잔] × 100조정자기자본비율은 전기比 조정자기자본이 1,055억원 증가와 조정총자산이7,142억원 감소한 영향으로 1.21%p 증가(30.07% → 31.28%) 하였습니다.단순자기자본비율은 전기比 2.11%p 증가(24.77% → 26.88%)하였는데, 이는 현금ㆍ예치금 및 상품자산 등의 자산이 6,894억원 감소한 영향입니다.당사의 별도 당기순이익은 6,069억원으로 전년 6,172억원比 103억원 감소하였으며,이에 따라 총자산이익률은 자산평잔 감소(29.1조 → 28.3조)로 인해 전기比 0.68%p 증가,자기자본이익률은 자본평잔 증가(7.6조 → 7.9조)에도 전기比 2.18%p 증가하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 항목

가. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 ① 당사 자산의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감률

현금 및 예치금	18,826	17,342	+1,484	+8.56

유가증권	9,505	3,846	+5,659	+147.14

신용판매자산	176,223	186,505	ㅿ10,282	ㅿ5.51

금융상품자산	63,044	65,957	ㅿ2,913	ㅿ4.42

할부금융자산	4,356	5,698	ㅿ1,342	ㅿ23.55

금융리스채권	508	750	ㅿ242	ㅿ32.27

운용리스자산	3,562	3,264	+298	+9.13

관계기업투자주식	106	95	+11	+11.58

유무형자산	1,524	1,500	+24	+1.60

기 타 자 산	10,411	11,275	ㅿ864	ㅿ7.66

자 산 총 계	288,065	296,232	ㅿ8,167	ㅿ2.76

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

현금 및 예치금은 1조 8,826억원으로 전기말 대비 1,484억원이 증가하였는데, 이는 당사의 유동성 확보 노력에 기인한 것으로 보통예금 및 당좌예금이 전기말 1,672억에서 7,787억으로 6,115억원이 증가하였고, 정기예금이 전기말 5,575억에서 6,850억으로 1,275억원 증가하였습니다. 한편, MMDA로 분류되는 단기금융상품이 전기말 3,095억원에서 189억원으로 2,906억원이 감소하였으며, 보유어음은 7,000억원에서 4,000억원으로 3,000억원이 감소하였습니다. 유가증권은 9,505억원으로, 보유 유가증권의 평가이익 등으로 인해 전기말 대비 5,659억원이 증가했습니다. 상품자산은 24조 7,693억원으로 신판자산 및 카드금융자산 감소 등으로 전기말 대비 1조 4,481억 감소했습니다. 유ㆍ무형자산은 신규 취득 등으로 전년비 약 24억원 증가한 1,524억원이었습니다. 이로써, 2023년말 자산은 28조 8,065억원이며, 전기말 대비 8,167억원 감소한 규모입니다. ② 당사 부채 및 자본의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

차입금	35,650	40,000	ㅿ4,350	ㅿ10.88

사채	140,548	145,413	ㅿ4,865	ㅿ3.35

기타	30,508	31,924	ㅿ1,416	ㅿ4.44

부채 총계	206,706	217,337	ㅿ10,631	ㅿ4.89

자본금	6,148	6,148	-	-

기타불입자본	15,380	15,380	-	-

기타자본구성요소	1,470	2,293	ㅿ823	ㅿ35.89

이익잉여금	58,361	55,074	+3,287	+5.97

자본총계	81,359	78,895	+2,464	+3.12

부채 및 자본 총계	288,065	296,232	ㅿ8,167	ㅿ2.76

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

2023년말 부채총계는 전기말 대비 1조 631억원 감소한 20조 6,706억원입니다. 이는 차입금 4,350억 감소 및 사채 4,865억 감소, 기타부채 1,416억원 감소 등이 주된 원인입니다. 2023년말 자본총계는 전기말 대비 2,464억원 증가한 8조 1,359억원입니다. 이는 당기순이익 6,094억원 증가와 배당금 지급 2,668억원 감소 등에 기인합니다.

(2) 영업성과① 당사 영업수익의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

1. 신용판매수익	24,164	21,407	+2,757	+12.88

2. 금융상품수익	10,034	10,086	ㅿ52	ㅿ0.52

3. 할부금융수익	153	144	+9	+6.25

4. 리스수익	2,014	2,238	ㅿ224	ㅿ10.01

5. 유가증권평가 및 처분이익	18	-	+18	+100.00

6. 파생상품평가 및 거래이익	662	1,448	ㅿ786	ㅿ54.28

7. 외화평가 및 거래이익	327	322	+5	+1.55

8. 기타수익	2,670	2,301	+369	+16.04

합 계	40,042	37,946	+2,096	+5.52

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

2023년 영업수익은 4조 42억원이며, 전기 대비 2,096억원 증가했습니다.

주된 증가 원인은 상품수익 2,490억원 증가 및 파상생품과 외화자산부채의 평가 및 거래이익 감소 763억원 등인데, 상품수익 증가는 상품자산 증가에 따른 신용판매 수익 2,757억원 증가 및 금융상품 수익 52억 감소 등의 영향이며, 파생상품과 외화자산부채의 평가 및 거래이익은 989억원으로서 외화 회사채 등의 환율 변동으로 인한 평가 및 거래이익 5억원 증가, 외화 회사채 등의 환율 상승 등을 헷지하기 위한 파생상품 평가 및 거래이익 786억원 감소 등으로 781억원 감소하였습니다. ② 당사 영업비용의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

1. 금융비용	4,860	4,333	+527	+12.16

2. 판매비	11,541	11,684	ㅿ143	ㅿ1.22

3. 일반관리비	7,464	7,349	+115	+1.56

4. 유가증권평가 및 처분손실	20	17	+3	+17.65

5. 파생상품평가 및 거래손실	15	83	ㅿ68	ㅿ81.93

6. 외화평가 및 거래손실	682	1,465	ㅿ783	ㅿ53.45

7. 대손상각비	7,199	4,423	+2,776	+62.76

8. 기타비용	161	102	+59	+57.84

합 계	31,942	29,456	+2,486	+8.44

주) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

2023년 영업비용은 3조 1,942억원이며, 전기 대비 2,486억원 증가했습니다.

금융비용은 취급고 증가에 따른 조달평잔의 증가로 527억원 증가하였으며, 일반관리비는 인건비 증가 등으로 인해 115억원 증가하였습니다. 한편, 파생상품과 외화자산부채의 평가 및 거래손실은 697억원으로 전기비 851억 감소하였는데, 이는 외화 회사채 평가손실 및 거래손실 감소 783억원 및 이를 헷지하기 위한 파생상품평가 및 거래손실 68억원 감소 등의 영향입니다. 대손상각비는 7,199억원으로 전년비 2,776억원 증가하였습니다. 당사는 충당금 산출시 미래경기전망을 반영하고 있으며, 경기전망 반영효과로 인해 전기대비 199억원 증가하였고, 연체율 상승 효과로 인해 3,850억 증가하였으며 잔고감소 등으로 인해 1,273억원 감소하였습니다.

나. 부문별 실적 ① 카드업무[취급액 기준] (단위 : 억원,%)

구분	2023년	2022년	증감	증감률

신 용판 매	개인	1,280,728	1,210,462	+70,266	+5.80

법인	201,607	218,353	ㅿ16,746	ㅿ7.67

합계	1,482,335	1,428,815	+53,520	+3.75

카드대출	166,102	178,404	ㅿ12,302	ㅿ6.90

합 계	1,648,437	1,607,219	+41,218	+2.56

주) 신용공여 기능이 없는 카드(직불/체크/선불카드)의 이용실적 제외함

당사는 2023년말 현재 약 1,291만명의 개인ㆍ법인 회원과 약 305만개의 가맹점을 기반으로 창의적이고 개선된 카드상품 및 서비스를 출시하고 차별화된 개인화 마케팅을 추진하는 등 신용카드 회원에 대한 신용판매 및 카드금융 시장을 선도해 나가고 있습니다. 이에, 2023년도 개인신용카드 누적 취급고는 128.1조원으로 전년도 121.0조원 대비 5.8% 증가하였으며, 카드금융 취급고는 16.6조원으로 전년도 17.9조원 대비 6.9% 감소하였습니다. 법인신용카드 취급고는 일반경비는 증가하였으나 고금리 영향으로 인해 세금 및 구매카드 결제가 감소하여 전년 동기 21.8조원에서 20.2조원으로 7.7% 감소하였습니다. ② 할부금융 및 일반대출

[취급액 기준] (단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감률

할부금융	내구재	자 동 차	502	3,947	ㅿ3,445	ㅿ87.28

가전제품	202	217	ㅿ15	ㅿ6.91

기 타	-	1	ㅿ1	ㅿ100.00

소 계	704	4,165	ㅿ3,461	ㅿ83.10

일 반 대 출	78	397	ㅿ319	ㅿ80.35

팩 토 링	-	10	ㅿ10	ㅿ100.00

합 계	782	4,572	ㅿ3,790	ㅿ82.90

주) 일반대출은 카드금융 이외의 오토론 등 대출실적

할부금융 및 일반대출 부문의 취급고는 '22년 4,572억원에서 '23년 782억원으로 전년비 82.9% 감소하였는데, 이는 당사가 규모가 크고 연체율이 안정적인 자동차 금융사업에 역량을 집중하기 위해 설비금융과 팩토링 등을 축소했으며 하반기 자금시장 불안정성 확대에 따른 신규차입금리 상승으로 양적 확대보다는 수익률 상향 등 질적 개선에 초점을 맞추었기 때문입니다. ③ 리스 및 렌탈

[취급액 기준] (단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감률

리 스	설비	-	20	ㅿ20	ㅿ100.00

플릿	2,110	1,677	+433	+25.82

소계	2,110	1,697	+413	+24.34

렌 탈	479	551	ㅿ72	ㅿ13.07

합 계	2,589	2,248	+341	+15.17

리스 및 렌탈 부문은 설비리스 등 취급 물량 증가로 '22년 2,248억원에서 '23년 2,589억원으로 15.17% 증가하였습니다.다. 조직 변경 사항당사는 2023년 12월 7일자로 조직개편을 시행하였습니다. 기존「영업본부」를 「카드사업본부」로 변경하고 「신용관리실」의 채권 회수 기능과 「영업본부」의 회원모집 기능을 통할하는 개인회원 전담조직으로 재편하고, 기존 「신용관리실」을 「리스크관리실」로 변경 후 전사 리스크관리 전략 전담 기능을 부여하여 안정적이고 균형적인 영업활동을 지원하도록 재편하였습니다. 기존 「금융신사업본부」를 「전략사업본부」로 변경하고 개인회원 신용판매 외 사업을 1개 본부로 통합하여 전략영업 체계를 구축하였습니다.

라. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향 및 위험회피를 위한 대응방안

당사는 원화 변동금리부 사채의 이자율 변동, 외화 변동금리부 사채의 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 미래현금흐름 및 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약 또는 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다.마. 공시 대상 기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생 사항 보고기간 종료일 현재 유ㆍ무형자산에 대한 손상검토를 실시하며, 손상검토 결과 다음과 같이 손상차손(환입)을 계상하였습니다.

(단위 : 억원)

자산	감액금액	환입금액	평가방법

유형자산	차량운반구	-	-	외부 감정평가법인 평가가액 준용

공기구비품	4	-	외부 감정평가법인 평가가액 준용

소계	4	-

무형자산	개발비	4	-	외부 감정평가법인 평가가액 준용

회원권 등	1	3	외부 감정평가법인 평가가액 준용

소계	5	3

합 계	9	3

주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준으로 작성

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

1. 현금 및 예치금 합계	18,826	17,342	+1,484	+8.56

가. 현금 및 현금성자산	11,976	11,767	+209	+1.78

a. 현금 및 보통예금 등	7,787	1,672	+6,115	+365.73

b. MMDA	189	3,095	ㅿ2,906	ㅿ93.89

c. 은행발행어음 등	4,000	7,000	ㅿ3,000	ㅿ42.86

나. 예치금	6,850	5,575	+1,275	+22.87

a. 정기예금	6,850	5,575	+1,275	+22.87

2. 즉시매도가능유가증권	6,004	+6,004	-

가. 공정가치측정 당기손익금융자산	6,004	+6,004	-

3. 미인출약정한도	21,835	19,685	+2,150	+10.92

가. 당좌차월 등	835	935	ㅿ100	ㅿ10.70

나. 일반자금 대출	20,000	17,750	+2,250	+12.68

다. 기타어음 할인	1,000	1,000	-	-

유동성 총계	46,665	37,027	+9,638	+26.03

주) 상기 유동성에 관한 사항은 연결재무제표기준에 따라 작성되었습니다.

당 사는 2023년말 현재 약 4조 6,665억원의 유동성을 확보하고 있습니다. 이 중 현금 및 예치금은 1조 8,826억원이며, 운용중인 상품 외에도 은행 약정한도를 체결하고 있고, 2023년말 미인출 약정한도는 2조 1,835억원입니다. 당사는 현금 및 예치금 보유량과 은행 약정한도 관리를 통해 자금시장 경색으로 시장을 통한 자금조달이 어려운 상황에 대처 가능하도록 관리하고 있습니다.나. 자금조달 원천 및 중요한 자금지출에 관한사항

(1) 자금 조달 원천(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

1. 원화차입금	120,450	142,720	ㅿ22,270	ㅿ15.60

가. CP	-	14,500	ㅿ14,500	ㅿ100.00

나. 일반대출	120,450	128,220	ㅿ7,770	ㅿ6.06

2. 사채	257,550	180,850	76,700	42.41

가. 원화사채	30,800	19,600	11,200	57.14

나. 단기사채	226,750	161,250	65,500	40.62

3. ABS	3,868	10,588	ㅿ6,720	ㅿ63.47

가. 국내 ABS	-	3,000	ㅿ3,000	ㅿ100.00

나. 해외 ABS	3,868	7,588	ㅿ3,720	ㅿ49.02

합 계	381,868	334,158	47,710	14.28

주) 기중 조달실적 기준, 외화차입금은 해당년도말 환율을 적용함

당사는 회사채, ABS, CP, 단기사채 등 다양한 방법으로 자금을 조달하고 있습니다. 2023년 중 총 자금조달은 38조 1,868억원으로 전기 대비 4조 7,710억 증가했습니다.

(2) 만기현황(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

1년 이내	45,797	50,766	ㅿ4,969	ㅿ9.79

1년 초과	130,401	134,647	ㅿ4,246	ㅿ3.15

합 계	176,198	185,413	ㅿ9,215	ㅿ4.97

(2023년)

(단위 : 억원)

3개월 미만	3개월~1년이내	1년~3년이내	3년~5년이내	5년 초과	합 계

차입금	3,950	3,200	18,000	8,500	2,000	35,650

CP	200	3,200	15,500	8,500	2,000	29,400

일반대출	3,750	-	2,500	-	-	6,250

사채	10,099	24,594	45,078	24,982	5,796	110,550

원화사채	6,599	24,594	45,078	24,982	5,796	107,050

단기사채	3,500	-	-	-	-	3,500

ABS	2,639	1,315	12,682	13,362	-	29,998

국내 ABS	667	-	-	2,998	-	3,665

외화 ABS	1,972	1,315	12,682	10,364	-	26,333

합 계	16,688	29,108	75,761	46,845	7,796	176,198

(2022년)

(단위 : 억원)

3개월 미만	3개월~1년이내	1년~3년이내	3년~5년이내	5년 초과	합 계

차입금	6,000	1,100	11,900	12,500	8,500	40,000

CP	2,000	-	8,400	12,500	8,500	31,400

일반대출	4,000	1,100	3,500	-	-	8,600

사채	10,400	29,295	44,378	15,290	16,587	115,950

원화사채	6,500	29,295	44,378	15,290	16,587	112,050

단기사채	3,900	-	-	-	-	3,900

ABS	-	3,971	9,239	16,253	-	29,463

국내 ABS	-	3,331	666	2,998	-	6,995

외화 ABS	-	640	8,573	13,255	-	22,468

합 계	16,400	34,366	65,517	44,043	25,087	185,413

2023년말 조달잔액은 17조 6,198억원으로 전기대비 9,215억원 감소했습니다. 당사는 안정적인 자금조달을 위해 회사채, ABS 등 장기상품 위주로 조달한 바, 총 조달잔액 중 만기도래 기간이 1년을 초과하는 금액은 약 13조 401억원이며, 1년 이내 만기도래 금액은 약 4조 5,797억원입니다.

5. 부외거래에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 채권회수 등 영업활동과 관련하여 발생하는 일상적이고 단순한 소송을 제외하면 연결실체가 피고인 사건 21건, 원고인 사건 13건이 계류 중입니다. 상기 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나, 연결실체는 상기의 소송결과 등이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

- 해당사항 없음 라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음 마. 제공받은 지급보증 - 당기말 현재 연결실체는 카드채권 공탁금 등에 대해 SGI서울보증으로부터 384,552백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

이외 중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황,

채무 인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 동 사업보고서

'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

- 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항

(1) 회사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법규상의 규제내용

1) 여신전문금융기관에 대한 법적 규제 환경

회사가 영위하는 신용카드, 할부금융, 리스 등은 여신전문금융업법(이하 '여전법')에 의거하여 정의된 여신전문금융업으로 규제 및 관리되고 있습니다.

금융위원회는 여신전문금융회사를 직접적으로 관리하며, 금융감독원은 여신전문금융회사를 감독ㆍ검사하는 권한을 가지고 있습니다.

2) 여신전문금융회사의 감독 ① 사업 영역의 제한

여전법은 여신전문금융회사의 허가 또는 등록을 강제하며, 이들 여신전문금융회사가 영위할 수 있는 사업을 명시하여 규정하고 있습니다.

② 자본 적정성

여전법 및 그 하위 규정에 따르면 여신전문금융회사는 자기자본비율(조정자기자본÷조정총자산)을 7% 이상(신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 경우 8% 이상)으로 유지하여야 하며, 신용카드회사는 감독규정에서 정하는 연체채권비율(연체잔액 등÷ 총취급잔액)을 10%미만으로 유지하여야 합니다.

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 분기별 가결산을 포함하여 결산일 현재 채권,

리스자산(미수금 중 관련분 포함, 운용리스자산 제외), 여신성 가지급금 등과 관련한 신용 손실에 대한 최저 대손충당금의 한도가 존재하며, 카드 미사용 한도에 대한 최저 충당금 한도가 존재합니다. 최저 충당금 한도는 여신전문업감독규정 제11조(대손충당금 등 적립기준)를 참조하시기 바랍니다.

③ 유동성

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 여신전문금융회사는 반드시 원화유동성비율을

100%이상 유지하여야 합니다. 금융위는 여신전문금융회사로 하여금 이러한 유동성비율 유지와 관련하여 분기별 보고 제출을 통해 관리하고 있습니다.

④ 자금 조달의 제한

여전법 및 그 하위 규정에 따르면, 여신전문금융회사에 허용된 자금조달 수단은

ⅰ. 금융기관으로부터의 차입,ⅱ. 사채 또는 어음발행,

ⅲ. 여신전문금융회사가 보유한 유가증권의 매출,

ⅳ. 여신전문금융회사가 보유한 대출채권의 양도,

ⅴ. 여신전문금융회사가 영위하는 사업과 관련하여 보유한 채권을 근거로 한 유가증권의 발행입니다.

또한, 여신전문금융회사는 기획재정부에 외국환 업무 취급기관으로 등록한 뒤 역외에서 자금을 차입하거나 외화 증권을 발행할 수 있습니다.

단, 외형위주의 경영을 제한하기 위하여 신용카드사의 총자산한도는 자기자본대비 8배를 초과 할 수 없습니다. ⑤ 대주주와의 거래 등의 제한

여전법 및 그 하위 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 당해 회사와 대주주,

대주주의 특수관계인에 대하여 자기자본의 50%를 초과하는 여신을 제공할 수

없습니다.

⑥ 타 기업에 대한 지원 제한

여전법 및 하위 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 다른 금융기관 및 기업에 대하여 ⅰ. 계열사에 대한 신용공여 한도 제한을 피하기 위하여 의결권 있는 주식을 서로 교차하여 보유하거나 또는 신용공여를 하는 행위

ⅱ. 상법이나 자본시장법에 따른 자기주식 취득의 제한을 피하기 위하여 주식을 서로 교차하여 취득하는 행위

ⅲ. 여신전문금융회사로 하여금 위법행위를 하도록 요구하는 행위 등 거래 당사자의 이익을 크게 해칠 우려가 있는 행위 등이 금지됩니다. 그리고 여신전문금융회사는 해당 여신전문금융회사의 주식을 매입하도록 하기 위한 여신이나 계열사에 대한 신용공여 한도 제한을 피하기 위한 자금중개 등의 행위를 할 수 없습니다.

⑦ 부동산 투자 제한

여전법 및 그 하위 규정에 의거하여, 금융위는 여신전문금융회사가 취득할 수 있는 업무용부동산의 총액을 자기자본의 100%로 제한하고 있습니다.

⑧ 타 기업에 대한 지분 보유 제한

여전법 및 그 하위 규정과 금융산업의 구조개선에 관한 법률(이하 '금산법')에 의거하여, 여신전문금융회사와 동일한 기업집단에 속하는 금융기관 (이하 '계열 금융회사')은

ⅰ. 다른 회사의 의결권 있는 발행주식 총수의 20% 이상을 소유하게 되는 경우

ⅱ. 다른 회사의 의결권 있는 발행주식 총수의 5%를 소유하고 계열 금융회사나 계열 금융회사가 속하는 기업집단이 그 회사를 사실상 지배하는 것으로 인정되는 경우 금융위의 사전 승인을 받아야 합니다.

또한, 여전법 및 그 하위 규정과 금산법에 의거하여, 계열금융회사가

ⅰ. 다른 회사의 의결권 있는 발행주식 총수의 25%를 초과하여 소유하려는 경우

ⅱ. 다른 회사의 의결권 있는 발행주식 총수의 35%를 초과하여 소유하려는 경우

다시 금융위의 승인을 얻어야 합니다. 그리고 여전법 및 그 하위 규정에 따라, 여신전문금융회사는 자기자본의 100분의 150에 해당하는 금액을 초과하여 대주주가 발행한 주식을 소유할 수 없습니다.

⑨ 경영공시

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 여신전문금융회사는 업무와 관련된 중대한 사항을 각 회계연도 종료일로부터 3개월 이내에 공시하여야 하며 상반기 관련 공시인 경우 상반기 회계종료일로부터 2개월 이내에 공시하여야 합니다.

또한, 여신전문금융회사는 일정 금액을 초과하는 부실채권 또는 금융사고의 발생, 민사소송 패소 등 특정 사항을 공시하여야 합니다. 여신전문금융회사는 금융위에 업무보고서를 제출하도록 되어 있고, 금융위에 제출하는 업무보고서는 주로 재무제표, 경영실적, 자산 건전성 등의 내용으로 구성되어 있습니다. 3) 신용카드업에 대한 감독

① 분실, 도난, 위조 및 변조된 신용카드로 인한 손실 리스크

여전법 및 그 하위 규정에 따라, 신용카드회사는 회원이 카드 분실 또는 도난 발생 이후 신고한 사항 및 신용카드나 직불카드의 불법 사용으로 인한 손실에 대해 책임을 지며, 위조 및 변조된 신용카드, 직불카드, 선불카드로 인한 손실에 대한 책임을 부담합니다.

그러나 신용카드회사와 회원 간에 체결되는 이용약관 상에 구체적으로 이러한 리스크 전가 조항이 있는 경우, 신용카드 회원에게 의도적인 부정이나 중대한 과실이 있다면 신용카드회사는 이러한 손실 리스크의 책임을 카드회원에게 부담하게 할 수 있습니다. ② 부대업무에서의 평균잔액 비율 (Lending Ratio) 신용카드회사의 신용카드 회원에 대한 자금의 융통으로 인한 채권의 분기 중 평균잔액(현금 서비스, 카드론 포함, 대환대출 제외)은

ⅰ. 상품 및 서비스 구매에서 발생한 분기 중 신용판매 평균잔액과

ⅱ. 분기중 직불카드 이용대금의 합계보다 클 수 없습니다.

③ 신규 카드 발급 및 신규 회원 모집

여전법 및 그 하위 규정은 신용카드회사가 신규 카드를 발급하고 신규회원을 모집할 수 있는 조건을 정하고 있으며, 모집방법에 대한 제한 규정이 있습니다.

④ 카드채권 추심 규정

여신전문금융회사에 대한 금융위 감독규정에 따라,

신용카드회사는 채무자로부터 채권을 추심함에 있어서 일정한 행위를 금지하고 있습니다.

4) 리스 및 할부금융 업무에 대한 규정

여전법은 시설대여업 및 연불판매업과 관련된 거래를 규정하고 있습니다.

여전법 및 그 하위 규정에 의거하여, 시설대여업자는 대여시설이용자를 대신하여 자금을 융자받아 대여시설이용자에게 리스를 제공하거나 연불 판매 조건으로 판매하기 위한 특정 물건을 인수하거나 리스할 수 있습니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책 1. 파생상품 당사는 변동이자율 지급조건의 외화사채의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 변동이자율 지급조건의 사채의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 이외 파생상품 정책과 관련된 내용과 관련된 내용은 동 공시서류 본문 중 'II. 사업의 내용 - 4. 파생상품 거래현황' 또는 'III.재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 22. 파생상품'을 참조하시기 바랍니다. 2. 위험관리정책

1) 재무위험요소

연결실체는 재무리스크 (위험 )와 비재무리스크에 노출되어 있습니다 .

- 재무리스크 : 신용리스크 , 시장리스크 , 유동성리스크

- 비재무리스크 : 경영리스크 , 평판리스크 , 사무리스크 , 법률리스크 , 전산리스크 ,

재난리스크 , 정보보호리스크 등

재무리스크는 리스크관리 규정 및 운영지침에 의거 각 리스크별 관리원칙 및

방법에 따라 관리하고 있습니다 .

비재무리스크는 각 리스크별로 관련 부서에 위임하여 관련 규정 및 제반 절차에

따라 관리하며 , 각 리스크별 관련 부서는 해당 리스크의 발생 가능성을 상시

점검하고 사전 예방조치를 수행하고 있습니다 .

2) 위험관리구조① 기본원칙

리스크관리의 기본원칙은 다음과 같습니다 .

- 리스크와 수익은 적절한 균형을 이루어야 한다 .

- 리스크 허용수준은 사업목적 및 전략에 부합되게 결정한다 .

- 회사의 주요 경영정책은 리스크를 감안하여 수립·시행하며 성과평가에는

리스크를 반영한다 .

② 리스크관리위원회 (Risk Management Committee)

리스크관리위원회는 이사회의 위임을 받아 회사의 리스크관리에 관한 전반적인

사항을 지휘·통제하며 이를 효율적으로 수행하기 위하여 산하에

본부장 및 실장급 임원 , 리스크관리 담당 임원 등으로 구성된

리스크관리집행위원회를 운영하고 있습니다 .

리스크관리위원회는 다음에 관한 사항을 심의·의결하고 있습니다 .

- 리스크관리 원칙 및 전략 수립- 부담 가능한 리스크 수준 결정

- 주요 리스크에 대한 허용한도 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 리스크 관리 규정 개정 및 폐지

- 위험관리조직 구조 및 업무분장에 관한 사항

- 위험관리정보시스템의 운영에 관한 사항

- 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

③ 리스크관리부서 (Risk Management Division)

리스크관리부서는 다음과 같은 업무를 수행합니다 .

- 회사의 리스크관리 정책 , 전략 , 관리기준 수립 및 관리

- 전사 리스크 모니터링 및 주요 현안 분석

- 리스크 관련 규정 , 지침의 관리

- 리스크관리 관련 위원회의 운영 지원

- 리스크관리시스템 운영- 신규사업 리스크 점검

- 기타 리스크관리 업무와 관련 , 리스크관리위원회 및 리스크관리집행위원회로부터 지시받은 업무

3. 신용위험1) 개념

신용위험은 여신과 관련된 기업 , 개인 및 가맹점 등 거래 상대방의 채무

불이행이나 계약 불이행 등으로 인하여 채권의 원리금을 회수하지 못한데 따른

손실이 발생할 가능성을 말합니다 .

2) 관리방법

① 신용리스크 측정의 기준이 되는 대상자산은 재무상태표 잔액을 기준으로

산출합니다 .

② 신용리스크 측정은 감독원 모범규준에 따른 예상손실금액 (EL) 및

비예상손실금액 (UL) 산출 방식에 준거하여 측정합니다 .

③ 리스크관리부서는 Stress 상황을 분석하여 재발가능성 , 대손충당금 또는

자본으로 대비 가능 여부 등을 검토합니다 .

④ 리스크관리부서는 회사의 전략적 방향과 리스크 부담능력을 고려하여

총 신용리스크 한도를 리스크관리위원회에 부의하고 신용리스크 한도 및

소진율 현황을 분기 1회 이상 모니터링 합니다 .

4. 유동성위험1) 개념

유동성위험은 자금의 운용과 조달기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출

등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직면하거나 자금의 과부족을

해소하기 위하여 고금리의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을

입게 될 가능성을 말합니다 .

2) 관리방법

① 유동성리스크의 관리대상은 현금흐름을 수반하는 자산 및 부채이며 ,

3 개월 누적 유동성비율을 100% 이상으로 유지합니다 . 이를 위해 자산 /부채

만기 , 가용시재 , 조달방법 등을 관리합니다 .

② 카드자산은 표면 만기가 단기라 하더라도 사실상 매월 반복적으로 거래가

발생함을 감안하여 장기자산으로 인식하고 장기 조달계획을 수립합니다 .

③ 시장충격 및 자산감소에 따른 자산담보부채권 (ABS)의 조기상환 위험에 대해서

모니터링을 지속적으로 하고 사전방지 대책을 수립합니다 .

5. 시장위험1) 개념

시장위험은 금융시장에서 금리 , 주가 , 환율 등 자산가격의 불리한 변동으로

인하여 시장성 자산의 가치가 감소할 가능성을 말합니다 . 금리변동위험은 자산 ,

부채간의 만기 및 금리 개정조건 불일치 등으로 시중금리의 변동에 따라 순이자

또는 순자산 가치의 하락 가능성을 말합니다 . 주가변동위험은 주가변동에 따라

시장성 자산의 가치가 하락할 가능성을 말합니다 . 환율변동위험은 환율 변동에

따라 손실이 발생할 가능성을 말합니다 .

2) 관리방법

① 시장리스크는 금융시장 변수의 변동에 따른 시장가치의 변동성으로 측정합니다 .

② 리스크관리부서는 향후 트레이딩 목적 자산 보유시 회사의 전략적 방향과

리스크 부담 능력을 고려하여 총 시장리스크 한도를 결정합니다 .

6. 자본관리

연결실체 (여신전문금융회사 )는 여전법과 그 하위 규정에 따라 조정자기자본비율을 준수 하여야 하며, 신용카드 업을 영위하는 여신전문 금융회사의 경우 8% 이상이어야 합니다.

이 비율은 조정자기자본을 조정총자산으로 나누어 산출하며 자기자본 및

총자본은 별도재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다 .

이외 위험관리 정책과 관련된 내용은 동 공시서류 본문 중 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 6. 금융상품이 노출된 위험'을 참조하시기 바랍니다.

마. 최대주주 등 특수관계인과의 거래와 관련된 유의사항

최대주주 등 특수관계인과의 거래내용은 동 공시서류 본문의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 41. 특수관계자와의 거래', 'Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용' 또는 첨부서류인 감사보고서의 '연결재무제표에 대한 주석 - 41. 특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.