삼성카드 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 따른 주의사항

당사가 동 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 및 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지는 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2017년도는 인터넷 전문은행의 등장, 가맹점수수료 인하 등 다양한 변화를 겪은한 해 였습니다. 이러한 환경속에서도 디지털 1등 삼성카드라는 한 방향 아래 합심하여 최고의 가치를 드리기 위해 노력하였습니다.지난해 주요 성과로는 첫째, 디지털 채널 강화 등 유치 채널 혁신과 다양한 신규상품 출시를 통해 회원자산을 확대하였습니다.디지털 채널을 통한 마케팅 활성화, 신규 특화상품 판매 확대등을 통해 효율적으로 회원 자산을 확대한 결과, 총자산은 23조 766억원으로 전년비 1조 1,1721억원이 증가하였고, 영업수익 3조 9,000억원, 세전이익 5,022억원, 당기순이익 3,867억원의 경영성과를 창출하였습니다.둘째, 라이프 스타일 기반의 새로운 디지털 서비스를 제공하고, 디지털 기반의 업무효율화를 추진하여 미래 경쟁력을 공고히 하였습니다.작년에 런칭한 베이비스토리, 다이렉트 오토등에 이어 교육지원 서비스인 키즈곰곰,반려동물 관련 서비스인 아지냥이, 시니어 대상 커뮤니티 서비스인 인생락서를새로 런칭하여 고객 라이프스타일 전반으로 디지털 서비스를 확대하였습니다.이를 통해, 미래 사업 포트폴리오 다각화의 기틀을 마련하였을 뿐 아니라, 단순 결제 플랫폼에서 벗어나 다양한 라이프스타일 서비스를 제공하는 통합 커머스 플랫폼으로 나아가고 있습니다.또한, Robot을 활용한 업무 자동화, 자동 심사체계 구축 등을 통해인적 오류를 원천적으로 차단하고, 업무 프로세스를 효율화하여회사 전반의 비용구조를 개선하였습니다.셋째, 디지털과 데이터를 결합한 개인화된 마케팅과 실용 브랜드 체험을 지속 강화하여 고객 만족을 향상시켰습니다.'14년 런칭한 LINK 서비스는 지속적인 업그레이드를 통해월 100만명 이상의 고객이 이용하고 월 1,000만건 이상의 결제가 일어나는삼성카드의 대표 서비스로 자리 매김하였고, 삼성카드가 제안하는 디지털 실용을 체험하는 행사인 홀가분 마켓과 홀가분 페스티벌은 고객에게 좋은 반응을 얻고 있습니다.그 결과 한국표준협회, 한국능률협회컨설팅 등 주요 조사기관의 고객 만족도 평가에서 모두 1위를 차지하는 등 업계 최고 수준의 고객 만족도를 여러 해 동안 유지하고 있습니다. 2018년 에도 대출금리 규제, 기준금리 인상, 가계대출 증가등으로 인한 부실 위험성 증가 등으로 어려움이 예상됩니다. 삼성카드는 이러한 불확실성과 시장 변화에 대응하고 지속성장하기 위해 디지털을 기반으로 본업경쟁력을 강화하는 동시에 새로운 수익원 발굴을 적극 추진할 것입니다. □ 주요 경영지표

(단위 : 억원,%)

구 분	2017년	2016년	2015년

조정자기자본비율	32.23	32.42	36.93

조정자기자본	68,656	65,483	65,577

조정총자산	213,031	201,970	177,559

단순자기자본비율	27.91	28.56	33.35

자기자본	62,412	60,286	61,291

가감후 총자산	223,647	211,075	183,762

총자산이익률	1.46	1.66	1.64

자기자본이익률	4.78	4.84	4.43

※ 상기 지표는 여신전문금융업감독업무 시행세칙 규정에 따라 산출하였습니다.

자기자본비율은 이익잉여금 증가로 인하여 자본이 증가하였 으 나, 당해년도 상품자산 증가에 따른 자산 증가폭이 상대적으로 더 커서 자기자본비율이 전년비 감소하였습니다. 총자산이익률 및 자기자본이익률은 당기순이익은 증가하였으나, 대손준비금 전입액 증가영향으로 이익률이 전년비 감소하였습니다. □ 신용카드 시장현황 및 전망

(단위 : 조,%)

구 분	16년도	17년도	18년도

현황	현황	성장률	전망	성장률

신 용판 매사 업	계	549	576	+4.8	596	+3.6

개인	396	439	+10.7	474	+8.2

법인	153	137	△10.4	122	△10.7

금융사업	91	91	+0.1	93	+1.9

신용카드 시장	640	667	+4.2	689	+3.4

개인신용판매 시장은 민간소비 中 카드결제비율 증가세 둔화 等으로 성장률 하락이 예상되고, 법인신용판매 시장은 국세 카드결제 축소로 역성장이 예상됩니다.이에 대비하여 당사는 회원 유치 경쟁에서 우위를 점하기 위한 방안으로 모집인 조직에 대해 태블릿을 전면 도입하여 유치 채널의 디지털화를 통해 생산성을 더욱 향상시켰으며, 이 외에도 다양한 신규 제휴를 지속 확대해나가고 있습니다.

또한 상품 서비스 개발에서 경쟁사 대비 우위를 확보하기 위해 고객 접점 조직과 전문 조직을 활용해, 마켓 센싱 체계를 고도화하고 프로세스 혁신을 통해 스피드 경쟁력을 제고하고 있습니다. 당사는 캡티브 마켓을 강화하기 위해 멤버십 제휴 등의 대형 제휴선 확대 및 차별화된 마케팅을 시행해 나가고 있습니다.

또한 금융사업시장은 경쟁심화 및 규제영향으로 1% 대 성장이 예상됩니다.

이러한 불확실성과 시장변화에 대응하고 지속 성장하기 위해 디지털을 기반으로 본업경쟁력을 강화하는 동시에 새로운 수익원 발굴을 적극 추진할 것입니다.

또한, 설비ㆍ내구재 등 자동차외 사업은 저수익 상품 취급을 지양하고, 팩토링 B2C 렌탈채권·가전 등 신시장 발굴에 주력할 계획입니다. 자동차는 온라인 중고차 할부 재개 등 다이렉트 오토 확대를 지속하며, 오프라인은 상품/프로세스 경쟁력을 강화하는 등 자동차 금융사업을 지속 확대해 나갈 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 항목

가. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태

① 당사 자산의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)
구 분 2017년 2016년 2015년 현금및예치금 10,926 9,482 6,818 유가증권 5,647 5,001 4,540 신용판매자산 124,833 122,845 107,720 금융상품자산 53,484 49,760 46,728 할부금융자산 16,613 10,109 3,040 금융리스채권 5,592 7,924 9,896 운용리스자산 7,033 5,799 4,864 유무형자산 2,676 3,081 3,442 기타 3,962 5,044 3,664 자산총계 230,766 219,045 190,710

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'17년 자산은 상품자산 증가 1조 1,117억원등으로 인하여 전년 대비 1조 1,721억원 증가한 23조 766억원 입니다. 디지털 채널을 통한 마케팅 활성화등을 통해 효율적으로 회원자산을 확대한 결과, 신용판매자산은 전년 대비 1,988 억원 증가하였으며,

현금서비스 및 카드론 등 금융상품자산은 전년 대비 3,724 억 증가하였고, 일반대출자산 및 할부금융자산은 전년 대비 6,504억원 증가

금융리스채권은 2,332억원 감소, 운용리스자산은 1,234억원 증가하였습니다.

② 최근 3년간 당사의 부채 및 자본의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%) 구 분 2017년 2016년 2015년 차입금 10,900 10,300 500 사채 118,249 107,761 97,754 기타 32,388 34,827 25,573 부채총계 161,537 152,888 123,827 자본금 6,148 6,148 6,148 기타불입자본 16,430 16,430 19,356 기타자본구성요소 3,307 2,495 2,116 이익잉여금 43,344 41,084 39,262 자본총계 69,229 66,157 66,883 부채 및 자본 총계 230,766 219,045 190,710

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'17년말 부채총계는 전년 대비 8,648억원 증가한 16조 1,536억원입니다. 상품자산 증가 1조 1,117억원으로 인하여 차입금 및 사채는 전년 대비 1조 1 , 088 억원 증가한 12조 9,149 억원입니다.

기타부채는 미지급금 감소 3,493억원 및 파생상품부채 증가 1,047억원 등으로

전년 대비 2,439억원 감소한 3조 2,388억원입니다.

'17년말 자본총계는 전년 대비 3,072억원 증가한 6조 9,229억원입니다. 자본금과 기타불입자본은 전년과 동일한 6,148억 및 1조 6,430억원이고, 기타자본구성요소는 매도가능금융자산 평가이익 465억원,

파생상품평가이익 347억원등으로 인한 812억원 증가한 3,307억원이며,

이익잉여금은 '17년 당기순이익으로 인한 증가 3,867억원, 보험수리적손익 38억원, 전년도 배당금지급으로 인한 감소 1,644억원 등으로 전년 대비 2,260억원 증가한 4조 3,344억원입니다.

(2) 영업성과

① 최근 3년간의 당사의 영업수익의 주요 구성요소

(단위 : 억원,%)

구 분	2017년	2016년	2015년

1. 신용판매수익	21,919	20,188	18,628

2. 금융상품수익	8,258	8,115	7,505

3. 할부금융수익	501	313	238

4. 리스수익	2,868	2,746	3,233

5. 유가증권평가 및 처분이익	16	39	12

6. 파생상품평가 및 거래이익	-	766	928

7. 외화평가 및 거래이익	3,090	243	163

8. 기타수익	2,348	2,291	2,315

합 계	39,000	34,701	33,022

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

'17년 영업수익은 전년 대비 4,299억원 증가한 3조 9,000억원입니다.

상품자산 증가에 1조 1,117억원에 따른 상품수익이 2,184억원 증가하였습니다.

세부적으로는

신용판매수익은 전년 대비 1,731억원 증가한 2조 1,919억원이며,

금융상품수익은 전년 대비 143억 증가한 8,258억원이고,

할부금융수익은 전년 대비 188억 증가한 501억원이며,

리스수익은 전년 대비 122억원 증가한 2,868억원입니다. 유가증권평가 및 처분이익은 전년도 올앳 주식 매각등으로 인하여

전년 대비 23억원 감소한 16억원입니다.

파생상품평가 및 거래이익은 차입부채의 이자율 및 환율변동 위험을 헷지하기

위해 체결한 스왑계약에 따른 이익으로 전년 대비 766억원 감소하였으며,

외화평가 및 거래이익은 환율변동에 따른 이익으로 전년 대비 2,847억원 증가한

3,090억원입니다. 기타수익은 보험모집수수료 142억원 증가하였으나,

DCDS(채무 면제/유예상품) 수익감소 79억원등으로 전년 대비 57억원 증가한 2,348억원입니다.

② 최근 3년간의 당사의 영업비용의 주요 구성요소

(단위 : 억원)

구 분	2017년	2016년	2015년

1. 금융비용	3,096	2,817	2,809

2. 판매비	18,133	16,175	15,199

3. 일반관리비	6,924	7,604	7,348

4. 파생상품평가 및 거래손실	2,863	57	10

5. 외화평가 및 거래손실	7	781	941

6. 대손상각비	2,800	2,814	2,726

7. 기타비용	121	144	146

합 계	33,944	30,392	29,180

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 연결기준에 따라 작성되었습니다.

17년 영업비용은 전년 대비 3,552억원 증가한 3조3,944억원입니다.

금융비용은 신규조달금리 감소로 인하여 총차입금 조달금리는 하락하였으나,

사업성장과 함께 차입금이 증가하여 전년 대비 279억원 증가한 3,096억원이며,

판매비는 카드서비스비용의 증가 1,242억원 및 영업수수료 245억원 증가,

리스자산 감가상각비 증가 183억원등으로 1,958억원 증가한 1조 8,133억원이고,

일반관리비는 인건비 753억원 감소 및 지급수수료 증가 159억원 등에 의해

전년 대비 680억원 감소한 6,924억원입니다.

파생상품평가 및 거래손실은 차입부채의 이자율 및 환율변동 위험을 헷지하기

위해 체결한 스왑계약에 따른 손실로 전년 대비 2,806억원 증가한 2,863억원이며, 외화평가 및 거래손실은 환율변동에 따른 손실로 전년 대비 774억원 감소한 7억원입니다. 대손상각비는 회수효율이 개선되어 전년대비 14억원 감소한 2,800억원이며, 기타비용은 전년 대비 23 억원 감소한 121억원입니다.

나. 부문별 실적 ① 카드 업무

[ 취급액 기준 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	제 35기	제 34기	제 33 기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

일 시 불	국 내	80,756,240	67.42	76,146,068	67.73	68,440,534	67.04

해 외	2,154,937	1.80	1,727,947	1.54	1,451,257	1.42

할 부	국 내	21,805,620	18.21	20,178,398	17.95	18,740,104	18.36

해 외	114,232	0.09	81,261	0.07	67,343	0.07

단기카드대출(현금서비스)	국 내	8,432,186	7.04	8,211,220	7.30	7,860,418	7.70

해 외	33,428	0.03	31,295	0.03	29,168	0.03

장기카드대출(카드론)	국 내	6,478,240	5.41	6,051,083	5.38	5,494,473	5.38

해 외	-	-	-	-	-	-

합 계	119,774,883	100.00	112,427,273	100.00	102,083,297	100.00

주1) 국내회원은 국내ㆍ외 이용실적을, 해외회원은 국내 이용실적을 기재함 주2) 신용공여 기능이 없는 카드(직불/체크/선불카드)의 이용실적 제외함 개인신판 취급고는 17년은 5월 황금 연휴, 4분기 소비자 심리지수 개선 및 코리아 페스타 등의 소비촉진영향으로 신용카드 승인실적이 증가하였습니다. 특히 고온현상 및 미세먼지 등의 환경영향에 따른 가전제품 수요 증가에 따라 할부 비중이 전년비 상승하였습니다. 또한, 온라인을 이용한 해외직접구매 증가에 더불어 연휴효과에 따른 해외여행 증가 영향으로 해외 판매비중이 전년비 상승하였습니다. 업종별 취급고로 보면, 주유업종 취급고가 '16년 0.7조에서 '17년 1.1조로 54.2% 증가 및 온라인 업종 취급고가 '16년 1.8조에서 '17년 2.2조로 24.5% 증가등에 힘입어 개인신판 전체 취급고는 시장성장률 10.7% 대비 3.1% 높은 14.8%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 법인 신판 취급고는 국세 영업 중단의 영향 等으로 '16년 29.9조에서 '17년 26.7조로 감소 하였는데, '17년 4월 금감원에서 전업계에 캐시백을 활용한 국세 等 공과금 영업 자제를 요청하여 제세공과 실적이 '16년 7.9조에서 5.0조로 감소하였습니다. '18년 당사 제세공과 실적은 1.8조 정도로 축소될 것으로 전망 됩니다. 단기카드대출 취급고는 마케팅 정교화 및 디지털 프로세스 개선을 통한 디지털 경쟁력 강화를 통하여 '16년 8.2조에서 '17년 8.5조로 전년비 4% 증대되었으며, 장기카드대출 취급고는 신용대출 증가에 따른 시장증가 영향에 의하여 카드론 취급고가 '16년 6.1조에서 '17년 6.5조로 7% 증대되었습니다. ② 할부금융 및 일반대출

[ 취급액 기준 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	제 35기	제 34기	제 33 기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

할부금융	내구재	자 동 차	1,180,004	80.35	916,239	80.77	198,141	34.75

가전제품	24,856	1.69	37,428	3.30	76,753	13.46

기 타	23,888	1.63	32,965	2.91	130,093	22.82

계	1,228,748	83.67	986,632	86.97	404,987	71.03

일 반 대 출	40,263	2.74	113,180	9.98	150,291	26.36

팩 토 링	199,617	13.59	34,620	3.05	14,908	2.61

합 계	1,468,628	100.00	1,134,432	100.00	570,186	100.00

할부리스 부문은 자동차 중심 사업구조 재편에 따라 신차할부상품 위주로 증가하여 '16년 9,866억원에서 '17년 1조 2,287억원으로 전년비 25% 증가하였고, 매출채권의 조기 현금화를 통해 기업 활동을 돕는 팩토링 부문 취급고 증가로 전체 취급고는 '16년 1.1조원에서 '17년 1.5조원으로 전년비 29% 상승하였습니다. ③ 리스 및 렌탈

[ 취급액 기준 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	제 35기	제 34기	제 33 기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

리 스	물 건 별	국 산	435,251	79.32	474,148	82.48	730,855	88.88

외 산	7,005	1.28	7,514	1.31	15,652	1.90

이용자별	공공기관/비영리기관	65,345	11.91	144,605	25.16	270,876	32.94

사업자(개인/법인)	369,574	67.35	330,969	57.58	463,349	56.35

기 타	7,337	1.34	6,089	1.06	12,281	1.49

업 종 별	제 조 업	79,090	14.41	95,697	16.65	116,139	14.12

비제조업	363,166	66.19	385,966	67.14	630,368	76.66

소 계	442,256	80.60	481,663	83.79	746,507	90.78

렌 탈	106,465	19.40	93,172	16.21	75,779	9.22

합 계	548,721	100.00	574,835	100.00	822,286	100.00

라. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향 및 위험회피를 위한 대응방안

당사는 사채 및 일반차입금의 이자율 변동, 외화차입금의 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 미래현금흐름 및 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약 또는 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 사항(단위 : 백만원)

구 분	2017년	2016년	2015년

1. 현금 및 예치금 합계	1,092,640	948,231	681,762

가. 현금 및 현금성자산	860,565	809,216	550,962

a. 현금	16	11	17

b. 보통예금 등	242,033	196,173	138,275

c. 정기예금	-	-	-

d. MMF	-	180,000	200,000

e. MMDA	518,516	83,032	12,670

f. RP	-	100,000	200,000

g. WRAP	100,000	250,000	-

나. 예치금	232,075	139,014	130,800

a. 정기예금	232,075	139,014	130,800

2. 미인출약정한도	2,307,500	2,297,500	2,255,500

가. 당좌차월 등	92,500	92,500	105,500

나. 일반자금 대출	2,115,000	2,105,000	2,050,000

다. 기타어음 할인	100,000	100,000	100,000

3. 기타약정한도	-	-	-

유동성 총계	3,400,140	3,245,731	2,937,262

※ 상기 유동성에 관한 사항은 연결기준에 따라 작성되었습니다.

당사는 2017년말 현재 약 3조 4,001억원의 유동성을 확보하고 있으며, 이는 전기 대비 약 1,544억원 증가한 수준입니다. 가맹점 송금 등에 대비한 영업자금 확대 및 유동성리스크에 대비한 예치금 증액에 따라, 현금 및 예치금은 약 1조 926억원으로 전기대비 약 1,444억원 증가하였습니다. 당사는 현금 및 예치금 외에 약 2조 3,075억원의 은행 약정한도를 보유하고 있으며, 이 중 인출 내역은 없습니다. 은행 약정한도는 전기대비 100억원 증가하였습니다. 당사는 자금시장 경색으로 시장 조달이 불가능한 상황에서도 보유한 현금 및 예치금과 은행 약정한도를 이용하여 3개월이상 대처 가능하도록 관리하고 있습니다. 나. 자금조달 원천 및 중요한 자금지출에 관한사항

(1) 자금 조달 원천(단위 : 백만원)

구 분	2017년	2016년	2015년

1. 원화차입금	10,635,000	14,916,000	7,315,000

가. CP	970,000	1,780,000	590,000

나. 일반대출	9,665,000	13,136,000	6,725,000

다.Call Money	-	-	-

2. 사채	38,948,000	37,855,000	42,910,000

가. 원화사채	2,958,000	1,850,000	2,340,000

나. 외화사채	-	-	-

다. 전자단기사채	35,990,000	36,005,000	40,570,000

3. ABS	557,128	725,100	351,600

가. 국내 ABS	-

나. 해외 ABS	557,128	725,100	351,600

합 계	50,140,128	53,496,100	50,576,600

※ 기중 조달실적 기준, 외화차입금은 해당년도말 환율을 적용함

당사는 회사채, ABS, CP, 전자단기사채 등 다양한 방법을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사의 '17년 총 자금조달은 50조 1,401억원으로 전기대비 3조 3,560억원이 감소하였습니다. 단기 영업자금으로 전자단기사채, 은행 한도 대출을 사용함에 따라 차입/상환의 빈도가 높아 전자단기사채, 일반대출의 조달 규모가 크게 나타납니다. (2) 만 기현황

(단위 : 백만원)

구 분	2017년	2016년	2015년

1년 이내	3,097,325	2,491,712	2,443,978

1년 초과	9,817,590	9,314,413	7,381,383

합 계	12,914,915	11,806,125	9,825,361

2017년말 기준 총 조달잔액은 12조 9,149억원으로 전년대비 1조 1,088억원이 증가하였습니다. 당사는 안정적인 자금조달을 위해 장기 위주로 조달하고 있으며, 총 조달잔액 중 만기도래 기간이 1년을 초과하는 금액은 약 9조 8,176억원이며, 1년 이내 만기도래 금액은 약 3조 973억원입니다. 5. 부외거래에 관한 사항

중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황,

채무 인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 동 사업보고서

'ⅩⅠ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 최근 3개 사업년도 동안 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 추정사항에 대해서는 동 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석' 및 'Ⅲ. 재무에 관 한 사항 - 5. 재무제표 주석' 를 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없음

다. 법규상의 규제에 관한 사항

(1) 회사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법규상의 규제내용

▶ 여신전문금융기관에 대한 법적 규제 환경

회사가 영위하는 신용카드, 할부금융, 리스 및 신기술금융사업은 여신전문금융업법

(이하 '여전법')에 의거 정의된 여신전문금융업으로서 규제 및 관리되고 있습니다.

금융위원회는 여신전문금융회사를 직접적으로 관리하며, 금융감독원은 여신전문금융회사를 감독ㆍ검사하는 권한을 가지고 있습니다.

▶ 여신전문금융회사의 감독 1) 사업 영역의 제한

여전법은 여신전문금융회사의 허가 또는 등록을 강제하며, 이들 여신전문금융회사가 영위할 수 있는 사업을 규정하고 있습니다.

2) 자본 적정성

여전법과 그 하위 규정에 따르면 여신전문금융회사는 자기자본비율(조정자기자본/조정총자산)을 반드시 유지하여야 하며 여신전문금융회사의 동 비율은 7%이상 (신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 경우 8%이상)이어야 합니다. 또한 신용카드회사는 감독규정에서 정하는 연체 채권비율 (연체잔액 등/총취급잔액)을 10%미만으로 유지하여야 합니다.

여전법과 하위 규정에 따라서, 반기별 가결산을 포함하여 결산일 현재 채권,

리스자산(미수금중 관련분 포함, 운용리스자산 제외), 여신성 가지급금 등과 관련한 신용 손실에 대한 최저 대손충당금 한도가 존재하며, 카드 미사용 한도에 대한 최저 충당금 한도가 존재합니다.

최저 충당금 한도는 여신전문업감독규정 제11조(대손충당금등 적립 기준)를

참조하시기 바랍니다.

3) 유동성

여전법과 하위 규정에 따라서, 여신전문금융회사는 반드시 원화유동성비율을

100%이상 유지하여야 합니다. 금융위는 여신전문금융회사로 하여금

이러한 유동성비율 유지와 관련하여 분기별 보고 제출을 통해 관리하고 있습니다.

4) 자금 조달의 제한

여전법에 따르면, 여신전문금융회사에 허용된 자금 조달 수단은

① 금융기관으로부터의 차입,② 사채 또는 어음발행,

③ 여신전문금융회사가 보유한 유가증권의 매출,

④ 여신전문금융회사가 보유한 대출채권의 양도,

⑤ 여신전문금융회사가 영위하는 사업과

관련하여 보유한 채권을 근거로 한 유가증권의 발행입니다.

또한, 여신전문금융회사는 재정경제부에 외국환 업무 취급기관으로 등록한

뒤 역외에서 자금을 차입하거나 외화 증권을 발행할 수 있습니다.

단, 외형위주의 경영을 제한하기 위하여

신용카드사의 총자산한도는 자기자본대비 6배를 초과 할 수 없습니다. 5) 대주주와의 거래 등의 제한

여전법 및 관련 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 당해 회사와 대주주,

대주주의 특수관계인에 대하여 자기자본의 50%를 초과하는 여신을 제공할 수

없습니다.

6) 타 기업에 대한 지원 제한

여전법의 규정에 의거하여, 여신전문금융회사는 다른 금융 기관 및 기업에 대하여 ① 계열사에 대한 대출 제한 규정을 피하기 위한 목적으로 지분교환 약정을

체결하여 의결권 있는 주식을 보유하거나 또는 신용을 공여하는 행위,

② 상법이나 증권거래법 하의 자기주식 매입 한도를 회피하기 위하여 지분교환

약정을 체결하여 주식을 보유하는 행위,

③ 기타 여전법에 의거 대통령령으로 추후 명시되어 거래 당사자의 이익에 중대하게 반할 수 있는 행위 등이 금지됩니다. 그리고 여신전문금융회사는 특정인에게 해당 여신전문금융회사의 주식을 매입시키기 위한 여신이나 계열사에 대한 대출 제한을 회피하고자 하는 목적으로 자금중개 등의 행위를 할 수 없습니다.

7) 부동산 투자 제한

여전법 및 하위 규정에 의거하여, 금융위는 여신전문금융회사가 취득할 수 있는

업무용부동산의 총액을 자기자본의 100%로 제한하고 있습니다.

8) 타 기업에 대한 지분 보유 제한

여전법 및 금융산업의 구조개선에 관한 법률(금산법)에 따르면, 여신전문금융회사와 동일한 기업 집단의 일원인 금융기관(계열금융회사)은

① 다른 기업의 의결권 있는 발행주식의 20% 이상을 보유할 경우,

② 계열금융회사나 혹은 계열금융회사가 속한 기업 집단이 통제하고

있는 것으로 간주되는 회사의 의결권 있는 발행주식의 5% 이상을 보유하였는데, 이러한 지분 보유로 인하여 당해 여신전문금융회사와 계열금융회사가 최대주주가 되거나, 주식 분산도로 보아 주주권 행사에 의한 지배관계가 형성될

경우 금융위의 사전 승인을 받아야 합니다.

또한 여전법과 금산법에 의거하여,

여신전문금융회사와 계열금융회사는 당해 여신전문금융 회사와 계열금융회사가

① 타 회사의 의결권 있는 발행주식의 25% 이상을 보유하거나,

② 타 회사의 의결권 있는 발행주식의 33% 이상을 보유하게 될 때 추가로 금융위의 사전 승인을 얻어야 합니다.

그리고 여전법에 따라 여신전문금융회사는 자기자본의 100분의 150에 해당하는 금액을 초과하여 대주주가 발행한 주식을 소유할 수 없습니다.

9) 경영공시

여전법 규정에 따라, 여신전문금융회사는 업무와 관련된 중대한 사항을 각 회계연도 종료일로부터 3개월 이내에 공시하여야 하며 반기 관련 공시인 경우

상반기 회계종료일로부터 2개월 이내에 공시하여야 합니다.

또한 여신전문금융회사는 부실 채권 발생, 금융사고, 일정 금액을 초과하는 손실의

발생 등 특정 사항을 공시하여야 합니다. 그리고 여신전문금융회사는 금융위에

업무보고서를 제출하도록 되어 있고 금융위에 제출하는 업무보고서는 주로

재무제표, 경영실적, 자산 건전성 등의 내용으로 구성되어 있습니다.

▶ 신용카드업에 대한 감독

1) 분실, 도난, 위조 및 변조된 신용카드로 인한 손실 리스크

여전법에 따라, 신용카드회사는 회원이 카드 분실 또는 도난 발생이후 신고한 사항 및 신용카드나 직불카드의 불법 사용으로 인한 손실에 대해 책임을 지며 위조 및

변조된 신용카드, 직불카드, 선불카드로 인한 손실에 대한 책임을 부담합니다.

그러나 신용카드회사와 회원 간에 체결되는 이용약관 상에 구체적으로 이러한

리스크 전가 조항이 있는 경우, 신용카드 회원에게 의도적인 부정이나 중대한

과실이 있다면 신용카드회사는 이러한 손실 리스크의 책임을

카드회원에게 부담케 할 수 있습니다.

2) 부대업무에서의 평균잔액 비율(Lending Ratio) 신용카드회사의 신용카드 회원에 대한 자금의 융통으로 인한 채권의 분기 중 평균잔액(현금 서비스, 카드론 포함, 대환대출 제외)은

① 상품 및 서비스 구매에서 발생한 분기 중 신용판매 평균잔액과

② 분기중 직불카드 이용대금의 합계보다 클 수 없습니다.

3) 신규 카드 발급 및 신규 회원 모집

여전법 및 동법 시행령은 신용카드회사가 신규 카드를 발급하고

신규 회원을 모집할 수 있는 조건을 정하고 있으며,

또한 모집방법에 대한 제한 규정이 있습니다.

4) 카드채권 추심 규정

여신전문금융회사에 대한 금융위 감독규정에 따라,

신용카드회사는 채무자로부터 채권을 추심함에 있어서 일정한 행위를 금지하고

있습니다.

▶ 리스 및 할부금융 업무에 대한 규정

여전법은 시설대여업 및 연불판매업과 관련된 거래를 규정하고 있습니다.

여전법에 의거하여, 시설대여업자는 대여시설이용자를 대신하여 자금으로부터

차입하여 대여시설이용자에게 리스를 제공하거나 연불 판매 조건으로 판매하기 위한 특정 물건을 인수하거나 리스할 수 있습니다.

(2) 변경내용과 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향

회사가 영위하는 사업과 관련된 여신전문금융업법이 2017. 4월 개정되어 2017년 10월 19일부터 시행되었습니다. 개정된 여신전문금융업법은 임원에 대한 제재규정을 정비하고, 금전적 제재의 실효성을 제고하기 위하여 과징금과 과태료의 부과한도를 인상하는 내용입니다.

또한, 자산건전성 요건 강화를 위해 고위험대출에 대해서는 추가충당금을 적립토록 하고 할부/리스 채권등의 자산건전성 분류 기준은 조정되었습니다.

당사는 건전한 경영을 통해 이해관계자 및 금융소비자를 보호하는데 최선을 다할 것이며, 여신전문금융업법 개정에 따라 모니터링 등 법규 준수를 위한 노력을 지속 추진할 것입니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책

(1) 파생상품 파생상품 정책과 관련된 내용과 관련된 내용은 공시서류 본문 II.사업의 내용 4.파생상품 거래현황 또는 III.재무에 관한 사항 3.연결재무제표에 대한 주석 - 20.파생상품'을 참조하시기 바랍니다. (2) 위험관리정책 위험관리 정책과 관련된 내용은 공시서류 본문 III.재무에 관한 사항 3.연결재무제표에 대한 주석 - 6.금융상품이 노출된 위험'을 참조하시기 바랍니다.

마. 최대주주 등 특수관계인과의 거래와 관련된 유의사항

최대주주 등 특수관계인과의 거래내용은 동 공시서류 본문의 'Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용' 또는 첨부서류인 감사보고서의 '연결재무제표에 대한 주석 - 36.특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.