광무 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	53,084,091	14,403,170

자본 (B)	50,960,246	24,221,981

현금및현금성자산 및유동성금융기관예치금 (C)	76,508,754	8,193,204

차입금 (D)	43,857,461	7,337,715

부채비율 (A/B)	104.2%	59.5%

순차입금비율 (D-C)/B	(64.07%)	(3.53%)

(2) 재무위험관리당사는 당사의 운영과 관련한 여러 활동으로 인하여 외환위험, 유동성위험, 이자율 변동위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 재무관리부문은 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 영향을 최소화하고 이러한 잠재적 위험을 식별하여 이를 허용 가능한 수준으로 제거하거나 감소, 회피하기 위해 노력하고있습니다.1) 외환위험당사의 외환거래의 대부분은 USD로 이루어집니다. 당사는 제품수출 및 원재료수입거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당사의 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 외화위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	12	51,666	12	319,921

2) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.일반적으로 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 향후 60일 동안 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는포함되어 있지 않습니다.

- 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이하	1 ~ 5년	5년 이상

비파생금융부채:

매입채무	3,181,323	3,181,323	3,181,323	-	-

기타채무	1,610,758	1,610,758	1,610,758	-	-

차입금	5,459,240	5,726,095	4,992,418	451,509	282,168

사채	535,000	547,385	547,385	-	-

전환사채	36,901,914	40,751,896	42,000	40,709,896	-

리스부채	961,307	1,052,323	267,156	701,967	83,200

소 계	48,649,542	52,869,780	10,641,040	41,863,372	365,368

파생금융부채:

파생상품부채	1,423,728	-	-	-	-

합 계	50,073,270	52,869,780	10,641,040	41,863,372	365,368

- 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이하	1 ~ 5년	5년 이상

비파생금융부채:

매입채무	2,420,560	2,420,560	2,420,560	-	-

기타채무	1,499,234	1,499,234	1,499,234	-	-

차입금	7,337,715	7,337,715	7,337,715	-	-

사채	-	-	-	-	-

전환사채	772,485	1,000,000	-	1,000,000	-

리스부채	631,947	682,209	283,264	281,296	117,649

소 계	12,661,941	12,939,718	11,540,773	1,281,296	117,649

파생금융부채:

파생상품부채	620,549	-	-	-	-

합 계	13,282,490	12,939,718	11,540,773	1,281,296	117,649

- 당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

3) 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권에서 인식된 손상차손누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권의 손상차손	238,004	201,059

기타채권의 손상차손	18,644,651	18,626,452

합 계	18,882,655	18,827,511

① 매출채권 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 9 에 포함되어 있습니다.

연결실체는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지 고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 연결실체의 승인이 요구됩니다.

연결실체는 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 3개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.

고객의 대부분이 연결실체와 장기간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들로부터 손실은 발생하지 않았습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

연결실체는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 연결실체가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권과 계약자산은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

국내	6,762,057	5,142,679

당기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권과 계약자산의 신용위험 익스포저에 대한요약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

매출채권	당기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래 상대방:

A	2,394,877	1,915,975

B	3,444,227	2,268,606

C	79,333	109,775

소 계	5,918,437	4,294,356

외부신용등급이 없는 거래 상대방:

Group1(국가기관, 관공서 등)	-	-

Group2(그 외 제3자 거래처)	3,892	4,688

소 계	3,892	4,688

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	5,922,329	4,299,044

(*) 신용등급조회: 알엠원

② 현금 및 현금성자산 연결실체는 당기말 현재 현금및현금성자산 76,508,754 천 원 (전기말 7,983,204천원)이며, 신용평가 기관 Y의 AA-, AA+ 등급의 은행과 금융기관에 보유하고 있습니다.현금및현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 연결실체는 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용 된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4) 금융상품의 공정가치

당 사 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 재무상태표에 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체 는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.(3)파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

종 류	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	76,508,754	76,508,754

금융기관예치금	2,500	2,500

매출채권	5,922,071	5,922,071

당기손익-공정가치측정금융자산	9,486,935	9,486,935

기타채권	839,728	839,728

합 계	92,759,988	92,759,988

금융부채:

매입채무	3,181,323	3,181,323

차입금	43,857,461	43,857,461

파생상품부채	1,423,728	1,423,728

기타채무	1,610,758	1,610,758

합 계	50,073,270	50,073,270

② 전기말

(단위: 천원)

종 류	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	7,983,204	7,983,204

금융기관예치금	212,500	212,500

매출채권	4,299,043	4,299,043

당기손익-공정가치측정금융자산	13,995,714	13,995,714

상각후원가측정금융자산	-	-

기타채권	843,636	843,636

합 계	27,334,097	27,334,097

금융부채:

매입채무	2,420,560	2,420,560

차입금	7,337,715	7,337,715

파생상품부채	620,549	620,549

기타채무	1,499,234	1,499,234

합 계	11,878,058	11,878,058

2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치 ① 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍ수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.ㆍ수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.ㆍ수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

② 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

- 당 기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	9,486,935	7,202,224	-	2,284,711	9,486,935

투자부동산	6,775,945	-	-	6,775,945	6,775,945

합 계	16,262,880	7,202,224	-	9,060,656	16,262,880

부채:

파생상품부채	1,423,728	-	-	1,423,728	1,423,728

합 계	1,423,728	-	-	1,423,728	1,423,728

- 전 기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	13,995,714	-	2,756,000	11,239,714	13,995,714

투자부동산	6,330,638	-	-	6,330,638	6,330,638

합 계	20,326,352	-	2,756,000	17,570,352	20,326,352

부채:

파생상품부채	620,549	-	-	620,549	620,549

합 계	620,549	-	-	620,549	620,549

3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	2,756,000

지분증권	2,756,000	비활성시장의공시가격	비활성시장의공시가격

합 계	2,756,000

4) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 ① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기

구 분	금융자산	비금융자산	금융부채	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	투자부동산	파생상품부채

기초잔액	11,239,714	6,330,638	(620,549)	16,949,803

수준1으로의 이동(*1)	(7,202,224)	-	-	(7,202,224)

수준2에서의 이동(*2)	2,756,000	-	-	2,756,000

당해 기간의 총손익:

당기손익에 포함된 손익(*3)	1,839,747	(87,054)	(2,706,149)	(953,456)

매입, 발행, 매도 및 결제:

매입	11,000,000	-	-	11,000,000

발행	-	-	(7,523,042)	(7,523,042)

매도	(16,914,746)	-	6,683,529	(10,231,217)

결제	-	-	2,742,483	2,742,483

연결범위의 변동	(433,780)	532,361	-	98,581

기말잔액	2,284,711	6,775,945	(1,423,728)	7,636,928

(*1) 평가방법이 외부평가값에서 시장가격으로 변경되어 수준3에서 수준1로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

(*2) 평가방법이 시장가격에서 외부평가값으로 변경되어 수준2에서 수준3으로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

(*3) 공정가치 서열체계 수준3 변동내용 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현 손익 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액은 포괄손익계산서상 다음과 같은 개별항목으로 표시되고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산관련이익(손실)	투자부동산평가이익(손실)	파생품평가이익(손실)	합 계

당기손익 인식금액	1,839,747	(87,054)	(2,706,149)	(953,456)

보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현손익의 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액	(2,024,284)	(87,054)	(1,093,121)	(3,204,459)

- 전기

구 분	금융자산	비금융자산	금융부채	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	투자부동산	파생상품부채

기초잔액	542,143	6,356,335	(5,954,385)	944,093

수준3으로의 이동(*1)	-	-	-	-

수준3에서의 이동(*2)	-	-	-	-

당해 기간의 총손익:

당기손익에 포함된 손익(*3)	(2,911,004)	(25,697)	(9,698,373)	(12,635,074)

기타포괄손익에 포함된 손익	-	-	-	-

매입, 발행, 매도 및 결제:

매입	16,556,125	-	-	16,556,125

발행	-	-	(1,766,662)	(1,766,662)

매도	(2,947,550)	-	4,408,223	1,460,673

결제	-	-	12,390,648	12,390,648

기말잔액	11,239,714	6,330,638	(620,549)	16,949,803

(*1) 평가방법이 시장가격에서 외부평가값으로 변경되어 수준1에서 수준3으로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

(*2) 평가방법이 외부평가값에서 시장가격으로 변경되어 수준3에서 수준1로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.(*3) 공정가치 서열체계 수준3 변동내용 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현 손익 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액은 포괄손익계산서상 다음과 같은 개별항목으로 표시되고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산관련이익(손실)	투자부동산평가이익(손실)	파생품평가이익(손실)	합 계

당기손익 인식금액	(2,911,004)	(25,697)	(9,698,373)	(12,635,074)

보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현손익의 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액	21,096	(25,697)	407,028	402,427

② 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. - 당기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	유의적이지만관측 가능하지않은 투입변수	유의적이지만관측가능하지않은 투입변수의 범위

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권	562,211	순자산가치법	순자산가치	순자산가치	-

지분증권	1,722,500	거래사례비교법	거래사례가격	거래사례가격	-

투자부동산	6,775,945	거래사례비교법	거래사례가격	거래사례가격	-

합 계	9,060,656

부채:

금융부채:

파생상품부채	1,423,728	T-F Hull 모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	67.11%

- 전기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	유의적이지만관측 가능하지않은 투입변수	유의적이지만관측가능하지않은 투입변수의 범위

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권	552,994	순자산가치법	순자산가치	순자산가치	-

8,179,862	현금흐름할인모형	영구성장률, 가중평균자본비용	영구성장률	0.00% ~1.00%

가중평균자본비용	15.71% ~ 17.71%

채무증권	2,506,857	T-F Hull 모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	-

투자부동산	6,330,638	거래사례비교법	거래사례가격	거래사례가격	-

합 계	17,570,351

부채:

금융부채:

파생상품부채	620,549	T-F Hull 모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	24.11%

③ 관측가능하지 않은 투입변수의 변동에 의한 공정가치 측정치의 민감도 i) 관 측 가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

- 당 기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	관측 가능하지 않은 투입변수	관측 가능하지 않은 투입변수가 공정가치 측정에 미치는 영향

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권	562,211	순자산가치법	순자산가치	순자산가치 하락에 따라 공정가치 하락

지분증권	1,722,500	거래사례비교법	거래사례가격	거래사례가격 하락에 따라 공정가치 하락

투자부동산	6,775,945	거래사례비교법	거래사례가격	거래사례가격 하락에 따라 공정가치 하락

합 계	9,060,656

부채:

금융부채:

파생상품부채	1,423,728	T-F Hull 모형	주가변동성	주가변동성 증가시 공정가치변동 증가

- 전 기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	관측 가능하지 않은 투입변수	관측 가능하지 않은 투입변수가 공정가치 측정에 미치는 영향

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권	552,994	순자산가치법	순자산가치	순자산가치 하락에 따라 공정가치 하락

8,179,862	현금흐름할인모형	영구성장률	영구성장률 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

가중평균자본비용	가중평균자본비용 상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

채무증권	2,506,857	T-F Hull 모형	주가변동성	주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

투자부동산	6,330,638	거래사례비교법	거래사례가격	거래사례가격 하락에 따라 공정가치 하락

합 계	17,570,351

부채:

금융부채:

파생상품부채	620,549	T-F Hull 모형	주가변동성	주가변동성 증가시 공정가치변동 증가

ii) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에미치는 효과는 다음과 같습니다. - 당기

구 분	공정가치	공정가치 변동 효과

당기손익	기타포괄손익

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)	562,211	56,221	(56,221)	-	-

채무증권(*2)	1,722,500	172,250	(172,250)	-	-

투자부동산(*2)	6,775,945	172,250	(172,250)	-	-

합 계	9,060,656	400,721	(400,721)	-	-

부채:

금융부채:

파생상품부채(*3)	1,423,728	10,655	(19,309)	-	-

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 순자산가치와 가중평균자본비용을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 지분증권과 투자부동산은 주요 관측불가능한 투입변수인 거래사례가액을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*3) 파생상품부채는 주요 관측불가능한 투입변수인 주가변동성을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

- 전기

구 분	공정가치	공정가치 변동 효과

당기손익	기타포괄손익

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

자산:

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)	552,994	55,299	(55,299)	-	-

8,179,862	46,667	(43,556)	-	-

채무증권(*2)	2,506,857	31,172	(19,425)	-	-

투자부동산(*3)	6,330,638	633,064	(633,064)	-	-

합 계	17,570,351	766,202	(751,344)	-	-

부채:

금융부채:

파생상품부채(*2)	620,549	15,238	(14,726)	-	-

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 순자산가치와 가중평균자본비용을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 채무증권과 파생상품부채는 주요 관측불가능한 투입변수인 주가변동성을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*3) 투자부동산은 주요 관측불가능한 투입변수인 거래사례가액을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

5) 파생상품부채

연결실체는 조기상환청구옵션이 있는 전환사채에 포함된 내재파생상품을 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 인식하였으며, 파생상품부채의 증감 내역은 다음과 같습니다. - 당기말

(단위: 천원)

구 분	기초금액	발행	평가손실(이익)	기타증(감)액	기말금액

제31회차 전환사채	-	1,245,661	1,093,120	(915,054)	1,423,727

제32회차 전환사채	545,315	-	158,573	(703,888)	-

제34회차 전환사채	-	3,223,996	1,409,169	(4,633,165)	-

제35회차 전환사채	-	3,053,385	120,521	(3,173,906)	-

콜옵션	75,234	-	-	(75,234)	-

합 계	620,549	7,523,042	2,781,383	(9,501,247)	1,423,727

(*) 기타감소액은 당기 중 전환사채 상환 및 전환 등으로 인한 감소액입니다.

- 전기말

(단위: 천원)

구 분	기초금액	발행	평가손실(이익)	기타증(감)액	기말금액

제27회차 전환사채	581,795	-	(472,627)	(109,168)	-

제29회차 전환사채	2,582,580	-	(557,220)	(2,025,360)	-

제30회차 전환사채	2,790,010	-	9,491,470	(12,281,480)	-

제31회차 전환사채	-	1,406,259	976,604	(2,382,863)	-

제32회차 전환사채	-	285,169	260,146	-	545,315

콜옵션	-	75,234	-	-	75,234

합 계	5,954,385	1,766,662	9,698,373	(16,798,871)	620,549

(*) 기타감소액은 당기 중 전환사채 상환 및 전환으로 인한 감소액입니다.