광무 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 광무의 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제33기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에서 기인된 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 당사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사의 2023년 경영성과를 진단해보면 다음과 같습니다.

2023년은 고금리와 지속적인 인플레이션의 여파로 전세계적으로 불투명한 시장환경 내에서 어려운 시기를 보내왔습니다.이러한 어려움으로로 인하여 이차전지 전해액의 원료 리튬염 관련 원자재 수주감소 및 판매가격 하락으로 인한 매출액 감소 및 영업손실이 발생하였습니다.향후 기존 사업부문의 매출 증대 및 수익성 확보를 위한 국내외 영업을 강화하고 있으며 이차전지 소재 사업부문은 이차전지 시장의 성장으로 전해액의 원료 리튬염 관련 원자재 및 첨가제 판매가 증가할 것으로 예상합니다. 또한, 지속가능한 성장을 위한 장기적인 사업화 계획의 일환으로 이차전지 전해액 첨가제 개발 및 생산을 위해 자본투자와 시간이 추가적으로 투입 될 것으로 전망 하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제33기	제32기	제31기	비고

금액	증감율	금액	증감율	금액	증감율

자산총계	129,677	-4.6%	135,972	30.7%	104,044	-

부채총계	15,899	-71.5%	55,876	5.3%	53,084	-

자본총계	113,778	42.1%	80,096	57.2%	50,960	-

당사의 자산총액은 129,677백만원, 부채총액은 전기대비 71.5%가 감소한 15,899백만원이며, 유동비율은 전기 210.2%에서 628.3%로 증가하였고, 부채비율은 69.8%에서 14%로 감소 하였습니다.

구분	당기	전기

유동비율	628.3%	210.2%

부채비율	14.0%	69.8%

차입금의존도	6.7%	29.9%

이자보상배율	-1.81배	0.46배

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구분	영업실적	증감율	비고

제33기	제32기

매출액	24,240	78,221	-69.01%

영업이익(손실)	(2,607)	2,376	적자전환

법인세차감전순이익	7,213	(8,314)	흑자전환

법인세비용	(68)	(330)	79.39%

당기순이익(손실)	7,281	(7,366)	흑자전환

지배기업의소유지분	7,281	(7,366)	흑자전환

비지배기업지분	-	-	-

기타포괄손익	(156)	443	적자전환

총포괄손익	7,125	(6,923)	흑자전환

지배기업의소유지분	7,125	(6,923)	흑자전환

비지배기업지분	-	-	-

매출액은 2023년은 24,240백만원으로 전년 대비 약 69.01% 감소하였고, 영업손실은 약 26억원으로 적자전환을 기록하였습니다. 또한, 당기순이익은 약 71억원으로 파생상품 평가이익 및 종속기업 투자이익 등에 따른 당기순이익이 발생하게 되었습니다.

다. 부문별 영업실적매출액 (단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	증감율

SI / NI 사업	6,481	15,289	-57.61%

유지보수 사업	1,898	6,442	-70.54%

ITO 사업	1,912	2,269	-15.73%

이차전지 소재 사업	13,212	53,884	-73.48%

기타 사업 (3D사업, 임대수입 외)	737	337	132.41%

합 계	24,240	78,221	-69%

라. 이차전지 소재 사업 부문2022년 리튬염(LiPF6) 유통사업으로 538억원 매출을 기록하였으나, 2023년 리튬염 관련 원자재 수주감소 및 판매가격 하락으로 132억원 매출을 기록하였습니다.향후 지속가능한 성장을 위한 장기적인 사업화 계획의 일환으로 이차전지 전해액 첨가제 개발 및 생산을 계획하고 있으며, 경제상황 및 시장상황을 검토하여 생산 CAPA 향상을 계획하고 있습니다.마. 환율변동 영향당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD의 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD 입니다.당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 영향을 최소화하는데 주력하고 있으나, 헷지목적 외의 외환거래는 금지하고 있습니다.

(1) 외화자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	3,636,397.52	4,688,771	10.77	14

매출채권	USD	4,433,600.00	5,716,684	24,787,088.00	31,412,677

외화자산 합계	10,405,455	31,412,691

(2) 상기 화폐성 외화자산 및 부채의 환산시 적용한 주요 통화의 기준환율은 다음과같습니다.

구분	USD

당기말	1,289.40

전기말	1,267.30

(3) 상기 외화자산 및 부채로 인하여 발생한 환산손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당 기	전 기

외화환산이익	-	1

외화환산손실	154,741	2,616,811

4. 자금조달당사는 당기 중 차입금이 30,616백만원 감소하였으며, 경기의 급격한 변동에 따른 유동성 위험은 크지 않을 것이라 예상됩니다. 회사의 자금은 주로 운영자금, 투자지출 등으로 사용되고 있으며, 향후 영업활동 등을 통해 창출된 현금 등을 이용하여 순차적으로상환해 나갈 방침입니다. 또한, 현재도 꾸준한 상환을 통해 재무 구조를 강화해 나가는 데 주력하고 있습니다. 가. 당기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	기초	증가	감소	기말	비고

하나은행	4,000	3,300	4,000	3,300

소계	4,000	3,300	4,000	3,300

전환사채	35,700	8,010	37,500	6,210	(주1)

소계	35,700	8,010	37,500	6,210

기타	999	224	650	573

소계	999	224	650	573

합계	40,699	11,534	42,150	10,083

(주1) 전환사채의 기초와 기말 전환권조정(-1,429백만원)은 차입금 합계금액에서 차감하지 않았습니다.

나. 당기말 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율	당기말	전기말

시설자금	하나은행	2024.05.03	5.59%	3,300,000	3,300,000

운전자금	하나은행	-	-	-	700,000

합 계	3,300,000	4,000,000

차감: 매각예정부채로 대체(*)	-	-

차감합계	3,300,000	4,400,000

다. 당기말 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율	당기말	전기말

시설자금	기업은행	-	-	-	438,500

합 계	-	438,500

차감: 유동성대체	-	-

차감합계	-	438,500

라. 당기말 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	이자비용	지급	기타증(감)액	기말

리스부채	560,134	234,509	(12,875)	41,814	(250,864)	(2)	572,716

(*) 리스부채는 차입금으로 분류하고 있습니다.

마. 전환사채사업보고서 작성일 현재 미상환 전환사채 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	이자율	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	표면(%)	만기(%)	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

무보증사모 전환사채	제38회	2022.01.20	2025.01.20	10,000,000,000	보통주	2023.01.20~2024.12.20	100	2,589	0	0	200,000,000	77,249	-

무보증사모 전환사채	제39회	2023.05.26	2026.05.26	5,010,000,000	보통주	2024.05.26~2026.04.26	100	3,534	3	5	3,010,000,000	851,726	-

무보증사모 전환사채	제40회	2023.07.03	2026.07.03	3,000,000,000	보통주	2024.07.03~2026.06.03	100	2,780	4	6	3,000,000,000	1,079,136	-

합 계	-	-	-	18,010,000,000	-	-	-	-	-	-	6,210,000,000	2,008,111	-

바. 당기와 전기 중 창출된 현금의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름	28,576,823,751	(35,152,926,443)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(55,822,937,976)	(4,850,853,985)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(4,612,133,268)	27,956,868,454

Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동	(8,875,225)	879

Ⅴ. 현금의 증가(감소)	(31,867,122,718)	(12,046,911,095)

Ⅵ. 기초의 현금	64,461,842,699	76,508,753,794

Ⅶ. 기말의 현금	32,594,719,981	64,461,842,699

5. 부외거래(1) 제품의 설치공사 등과 관련하여 계약 및 하자이행보증을 위하여 견질로 제공한 것으로 내용은 다음과 같습니다.

구 분	제공처	내 용	비 고

당좌수표	소프트웨어공제조합	백지 2매

(2) 사용제한 금융자산사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종 류	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용

금융기관예치금(유동)	예금	메리츠증권	39,320,754	-	총수익스왑계약 담보

금융기관예치금(비유동)	당좌개설보증금	우리은행	2,500	2,500	당좌개설보증금

합 계	39,323,254	2,500

(3) 당기말 현재 연결실체의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	차입금종류	담보권자

상각후원가측정채무상품	-	25,680	후순위사채	유진투자증권

상각후원가측정채무상품	-	10,700	후순위사채	유진투자증권

당기손익-공정가치측정지분상품	255,250	248,915	입찰보증 등	소프트웨어공제조합

오창공장(투자부동산)	6,124,503	5,484,000	단기차입금	하나은행

합 계	6,379,753	5,769,295

(4) 당기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자	보증금액	보증한도	비 고

서울보증보험	3,461,490	3,461,490	하자보증 등

소프트웨어공제조합	311,837	7,366,056	하자보증 등

합 계	3,773,327	10,827,546

(6) 중요한 금융거래 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

은행명	구 분	통화	약정금액

하나은행	시설자금	KRW	3,300,000

매출채권담보대출	KRW	310,305

WR상생외담대	KRW	150,000

WOR상생외담대	KRW	10,000

서울보증보험	지급보증	KRW	3,461,490

소프트웨어공제조합	지급보증	KRW	7,366,056

상상인증권	일반자금	KRW	1,100,000

(7) 계류중인 소송사건

중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	내용	계류법원	금액	진행상황

기술보증기금	연결실체	사해행위취소	대전지방법원	97,869	2심준비중

연결실체	엠아이팜	손해배상	대법원	192,517	2심계류중

연결실체	라카이코리아외2인	부당이득금	서울중앙지방법원	250,000	1심계류중

연결실체	신정헌외1인	사기및배임	서울중부경찰서	-	경찰서 조사중

(주)코스나인	연결실체	매매대금반환	서울중앙지방법원	800,000	1심계류중

(주)케이씨티건설	연결실체	공사대금	서울고등법원	308,880	2심계류중

(*) 당사는 영업과정에서 발생한 소송 등에 대해서 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_ 3. 연결재무제표 주석'의 내용을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제- 해당사항 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 'II사업의 내용'의 '5.위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.