광무 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 당기 중 차입금이 20,003백만원 감소하였으며, 경기의 급격한 변동에 따른 유동성 위험은 크지 않을 것이라 예상됩니다. 회사의 자금은 주로 운영자금, 투자지출 등으로 사용되고 있으며, 향후 영업활동 등을 통해 창출된 현금 등을 이용하여 순차적으로상환해 나갈 방침입니다. 또한, 현재도 꾸준한 상환을 통해 재무 구조를 강화해 나가는 데 주력하고 있습니다.가. 당기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	기초	증가	감소	기말	비고

하나은행	2,000	-	2,000	-

소계	2,000	-	2,000	-

전환사채	19,110	-	18,100	1,010	(주1)

소계	19,110	-	18,100	1,010

기타	932	374	304	1,002

소계	932	374	304	1,002

합계	22,042	374	20,404	2,012

(주1) 전환사채의 기초와 기말 전환권조정(33백만원)은 차입금 합계금액에서 차감하지 않았습니다.

나. 당기말 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율	당기말	전기말

시설자금	하나은행	2025.05.03	5.03%	-	2,000,000

합 계	-	2,000,000

차감: 매각예정부채로 대체(*)	-	-

차감합계	-	2,000,000

다. 당기말 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	이자비용	지급	기타증(감)액	기말

리스부채	932,284	-	(304,385)	83,823	-	289,821	1,001,543

(*) 리스부채는 차입금으로 분류하고 있습니다.

라. 전환사채사업보고서 작성일 현재 미상환 전환사채 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	이자율	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	표면(%)	만기(%)	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

무보증사모 전환사채	제39회	2023.05.26	2026.05.26	5,010,000,000	보통주	2024.05.26~2026.04.26	100	3,493	3	5	1,010,000,000	289,149	(주1)

무보증사모 전환사채	제40회	2023.07.03	2026.07.03	3,000,000,000	보통주	2024.07.03~2026.06.03	100	3,368	4	6	-	-	(주2)

무보증사모 전환사채	제41회	2024.09.27	2027.09.27	7,000,000,000	보통주	2025.09.27~2027.08.27	100	2,045	3	3	-	-	(주3)

무보증사모 전환사채	제42회	2024.09.27	2027.09.27	8,000,000,000	보통주	2025.09.27~2027.08.27	100	2,045	3	3	-	-	(주4)

합 계	-	-	-	23,010,000,000	-	-	-	-	-	-	1,010,000,000	289,149	-

(주1)
① 당사와 사채권자간 합의에 의하여 2023년 12월 05일 권면금액 1,500백만원, 2023년 12월 06일 권면금액 500백만원을 취득하였습니다.
② 2024년 06월 30일 제39회 무보증 사모 전환사채의 전환청구(2,000백만원)로 인하여 565,930주가 발행 되었습니다.
③ 2024년 09월 27일 제3자배정 유상증자 납입으로 인하여 전환가액은 3,534원에서 3,493원으로 전환가능주식수는 289,149주로 조정되었습니다.

(주2)
① 2023년 10월 04일 시가 하락에 따른 전환가액의 조정으로 인하여 전환가액은 3,408원에서 2,780원으로 조정되어 전환가능주식수는1,079,136주입니다.
② 2024년 01월 03일 시가 하락에 따른 전환가액의 조정으로 인하여 전환가액은 2,780원에서 2,386원으로 조정되어 전환가능주식수는1,257,334주입니다.
③ 2024년 04월 03일 시가 상승에 따른 전환가액의 조정으로 인하여 전환가액은 2,386원에서 3,408원으로 조정되어 전환가능주식수는880,281주입니다.
④ 2024년 09월 27일 제3자배정 유상증자 납입으로 인하여 전환가액은 3,408원에서 3,368원으로 전환가능주식수는 890,736주로 조정되었습니다.
⑤ 2025년 01월 03일 시가 하락에 따른 전환가액의 조정으로 인하여 전환가액은 3,368원에서 2,527원으로 조정되어 전환가능주식수는 1,187,178주입니다.
⑥ 2025년 04월 03일 시가 하락에 따른 전환가액의 조정으로 인하여 전환가액은 2,527원에서 2,358원으로 조정되어 전환가능주식수는 1,272,264주가 되었으며, 2025년 04월 30일 전액 전환청구(3,000백만원)로 인하여 1,272,264주가 발행 되었습니다.

(주3)
① 2024년 09월 27일 제3자배정 유상증자 납입으로 인하여 전환가액은 2,069원에서 2,045원으로 전환가능주식수는 3,422,982주로 조정되었습니다.
② 2025년 09월 30일 전환청구(5,800백만원)로 인하여 2,836,179주가 발행 되었습니다.
③ 2025년 10월 01일 전액 전환청구(1,200백만원)로 인하여 586,795 주가 발행 되었습니다.

(주4)
① 2024년 09월 27일 제3자배정 유상증자 납입으로 인하여 전환가액은 2,069원에서 2,045원으로 전환가능주식수는 3,911,980주로 조정되었습니다.
② 2025년 10월 10일 146,698주 , 2025년 10월 14일 977,989 주, 2025년 10월 21일 171,149 주, 2025년 10월 22일 2,591,682 주, 2025년 10월 24일 24,449 주 전액 전환청구(8,000백만원)로 인하여 3,911,967주가 발행 되었습니다.

마. 당기와 전기 중 창출된 현금의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름	(15,615,252,642)	4,689,655,008

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(16,122,450,099)	(6,283,873,568)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(7,443,382,554)	25,443,768,916

Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동	(359,850)	1,015,837

Ⅴ. 현금의 증가(감소)	(39,181,445,145)	23,850,566,193

Ⅵ. 기초의 현금	56,445,286,174	32,594,719,981

Ⅶ. 기말의 현금	17,263,841,029	56,445,286,174