케이씨 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 경영 성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 실제 결과와 다를 수 있음을 인지하시고, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 연결회사는 2022년도에 공사매출부문 4,529억원, 유틸리티부문 2,484억원, 디스플레이장비부문 352억원 등 총 8,580억원의 매출을 달성하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 각각 1,012억원과 1,188억원을 달성하였습니다. 반도체 투자 증가에 따른 당사의 수주실적 증가에 따라 매출 및 영업이익은 전기 대비 55%의 큰폭으로 증가한 실적을 달성 하였습니다. 수익성지표 측면에서는 ROE가 전년도 대비 6.5% 증가한 15.0%, 매출액 대비 순이익율은 전년도 대비 2.3% 증가한 13.8%를 기록하여 매출액 증가에 따른 수익성 지표도 전년도 대비 증가하였습니다. 연결회사는 끊임없는 연구개발과 차별화되고 경쟁력 있는 제품을 통해 시장경쟁력 확보에 주력해 나갈 것입니다.제33기 당사의 자산총계는 전기 대비 401억원(4.2%) 증가한 1조46억원, 부채총계는 전기 대비 33억원(1.5%) 감소한 2,139억원, 자본총계는 전기 대비 435억원(5.8%) 증가한 7,908억원입니다. 자기자본비율은 전년 대비 1.2% 증가한 78.7%, 부채비율은 2.1% 감소한 27.0%로 안정적이고 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다.또한 당사는 33기 중 반도체 공정의 에칭 장비에 필요한 실리콘 소모성 부품을 제조하는 회사인 (주)티이엠을 지분 취득을 통하여 자회사로 편입하였고 신기술 사업에 대한 투자를 주 사업으로 하는 (주)케이씨투자파트너스를 신설하였습니다. 이를 통하여 제조업 및 반도체 투자에 따라 실적 변동이 심한 사업구조의 개선을 도모하여 당사의 안정적인 사업 포트폴리오 구축하는데 기여할 것으로 예상됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적 등 1) 재무상태

(단위 : 천원,%)

구 분	제33기	제32기	증감	증감율

[유동자산]	459,173,328	402,504,994	56,668,334	14.08%

[비유동자산]	545,450,583	562,010,637	-16,560,054	-2.95%

자산총계	1,004,623,911	964,515,631	40,108,280	4.16%

[유동부채]	161,319,109	115,256,086	46,063,023	39.97%

[비유동부채]	52,541,720	101,954,588	-49,412,868	-48.47%

부채총계	213,860,829	217,210,674	-3,349,845	-1.54%

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]	706,518,160	669,526,050	36,992,110	5.53%

자본금	6,777,022	6,777,022	-	-

자본잉여금	24,264,973	21,295,484	2,969,489	13.94%

기타자본항목	-15,113,797	-10,126,219	-4,987,578	49.25%

기타포괄손익누계액	32,399,903	108,582,589	-76,182,686	-70.16%

이익잉여금	658,190,059	542,997,174	115,192,885	21.21%

[비지배지분]	84,244,922	77,778,908	6,466,014	8.31%

자본총계	790,763,082	747,304,958	43,458,124	5.82%

※ 제33기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제33기 당사의 자산총계는 1조 46억원, 부채총계는 2,139억원, 자본총계는 7,908억원입니다. 자기자본비율은 전년 대비 1.2% 증가한 78.7%, 부채비율은 2.1% 감소한 27.0%로 안정적이고 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다.

(1) 자산자산은 전기 대비 401억원(4.2%) 증가한 1조 46억원입니다. 투자주식은 주식 취득,처분,평가로 인하여 1,002억원 감소하였으며, 유무형자산은 생산시설 확충 등으로 인하여 538억원 증가하였고, 실적향상 등의 효과로 인하여 기타자산이 449억원 증가하였습니다.(주)티이엠의 종속회사 편입으로 인하여 증가한 자산은 416억원입니다. (2) 부채부채는 전기 대비 33억원(1.5%) 감소한 2,139억원입니다.장기투자자산 평가손실 등으로 인한 이연법인세부채가 481억원 감소하였으며, 재고자산 매입 등으로 인한 채무가 91억원 증가하였습니다.(주)티이엠의 종속회사 편입으로 증가한 부채는 389억원입니다.(3) 자본자본은 전기 대비 435억원(5.8%) 증가한 7,908억원입니다.장기투자자산의 평가손실 등으로 인한 기타포괄손익누계액이 762억원 감소하였으나, 공사매출부문 등의 실적향상으로 이익잉여금이 1,152억원 증가하였습니다. 2) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제33기	제32기	증감	증감율

Ⅰ. 매출	857,973,655	553,763,395	304,210,260	54.94%

Ⅱ. 매출원가	688,793,147	439,016,167	249,776,980	56.89%

Ⅲ. 매출총이익	169,180,508	114,747,228	54,433,280	47.44%

판매비와관리비	67,985,697	49,263,971	18,721,726	38.00%

Ⅳ. 영업이익	101,194,812	65,483,257	35,711,555	54.54%

기타영업외수익	10,153,346	7,665,625	2,487,721	32.45%

기타영업외비용	6,453,034	2,364,130	4,088,904	172.96%

금융수익	9,619,491	6,283,848	3,335,643	53.08%

금융비용	2,354,270	1,020,045	1,334,225	130.80%

지분법적용투자주식처분이익	400,511	47,625	352,886	740.97%

지분법이익	13,381,154	8,601,695	4,779,459	55.56%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	125,942,009	84,697,875	41,244,134	48.70%

Ⅵ. 법인세비용	7,127,034	20,941,734	-13,814,700	-65.97%

Ⅶ. 당기순이익	118,814,975	63,756,141	55,058,834	86.36%

※ 제33기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.연결회사는 2022년도에 공사매출부문 4,529억원, 유틸리티부문 2,484억원, 디스플레이장비부문 352억원 등 총 8,580억원의 매출을 달성하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 각각 1,012억원, 1,188억원을 달성하였습니다. 공사매출 및 유틸리티부문 매출 증가와 법인세비용 감소 등에 따라 당기순이익이 증가하였습니다.수익성지표 측면에서는 ROE가 전년도 대비 6.5% 증가한 15.0%, 매출액 대비 순이익율은 전년도 대비 2.3% 증가한 13.8%를 기록하여 매출액 증가에 따른 수익성 지표도 전년도 대비 증가하였습니다. 3) 부문별 영업실적

(단위 : 천원)

구분	33기(당기)	32기(전기)

매출액	비중	당기순이익(손실)	매출액	비중	당기순이익(손실)

공사매출부문	452,884,464	52.80%	27,621,062	232,340,396	42.00%	5,986,222

유틸리티부문	248,426,055	29.00%	37,980,213	200,546,125	36.20%	32,703,078

디스플레이장비부문	35,223,589	4.10%	5,730,724	35,403,738	6.40%	1,886,280

기타	130,552,482	15.20%	36,425,309	94,594,724	17.00%	26,697,337

부문간 내부거래	(9,112,935)	(1.10%)	11,057,667	(9,121,588)	(1.60%)	(3,516,776)

계	857,973,655	100.00%	118,814,975	553,763,395	100.00%	63,756,141

※ 제33기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.공사매출부문은 전년도 대비 95% 증가한 4,529억원, 순이익은 전년도 대비 361% 증가한 276억원을 기록하여 큰폭으로 증가되었습니다. 당사의 공사매출 부문은 반도체 및 디스플레이 초고순도(UHP) 설비 공사를 주사업으로 수행하고 있습니다. 공사매출 부문은 2021년도 말 반도체 시장의 대형 프로젝트의 수주로 인한 기말 수주잔고의 증가 및 2022년도 큰폭의 수주증가(2021년도 대비 49% 증가 등)로 인하여 크게 증가한 매출 및 순이익을 기록하였습니다. 유틸리티부문은 전년도 대비 24% 증가한 2,484억원, 순이익은 전년도 대비 16% 증가한 380억원을 기록하여 전년도 대비 증가된 실적을 기록하였습니다. 당사의 유틸리티 부문은 반도체 시장의 가스공급장치, 배출되는 유해가스를 정화하는 Scrubber와 공정 중 사용되는 Bulk Gas, 불순물을 고순도로 정제하는 Purifier를 주된 사업으로 수행하고 있습니다. 유틸리티 부문 가스공급장치를 중심으로 2021년도 말 대형 프로젝트의 수주 및 2022년도 수주액의 매출 인식으로 인하여 매출액 및 순이익이 증가하였습니다. 디스플레이장비 부문은 전년도 대비 비슷한 수준의 실적을 기록하였습니다. 반도체 시장에 비하여 디스플레이 시장의 투자는 저조한 편이며 이에 기인하여 전년도 대비 비슷한 수준의 매출을 기록하였으며 다른 부문에 비하여 매출 비중이 낮아 상대적으로 영향은 적은 편입니다. 기타 부문은 전년도 대비 38% 증가한 1,306억원, 순이익은 전년도 대비 36% 증가한 267억원을 기록하여 전년도 대비 증가된 실적을 기록하였습니다. 당사의 기타 부문은 반도체 시장 및 2차전지 산업을 기반으로 특수목적용 가스 및 무역업을 영위하는 사업이 주된 사업입니다. 2022년 2차전지 산업의 호황으로 인한 수주 증가에 따른 매출 증가, 특수가스의 고객사 공급량 증대 및 우크라이나 전쟁 등으로 인한 글로벌 가스 수급 이슈로 인한 단가 상승 등이 주요 원인이었습니다. 4) 신규사업당사는 당사와 관계사들이 반도체 투자에 따라 실적 변동이 심한 사업구조를 개선하기 위해 반도체 부품 회사인 (주)티이엠을 당기 중 지분 취득으로 자회사로 편입 하였습니다. 신규연결 대상회사인 (주)티이엠은 2022년 6월 최종 주식수 8.8만주(보통주 7만주, 전환상환우선주 1.8만주, 총 취득가액 350억원)를 취득하여 지분율 70%(전환상환우선주 반영된 유효지분율 54%)로 신규 연결 자회사로 당기 중 편입되었습니다.(주)티이엠은 반도체 공정의 에칭 장비에 필요한 실리콘 소모성 부품을 제조하는 회사로 국내 및 국외 반도체 메이커와 장비사를 주요 고객으로 두고 있으며 반도체 시장이 성장함에 따라 소모성 부품 특성을 감안하면 지속적인 성장이 예상되고, 이러한 특성은 당사의 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하는데 기여할 것으로 예상됩니다.(주)케이씨투자파트너스는 당사가 제조업에 편중되어 있는 사업구조를 다각화하고, 금융 투자 및 당사의 성장동력을 발굴하는 목적으로 자본금 200억원을 출자하여 설립이 되었습니다. (주)케이씨투자파트너스는 설립 이후 2023년 1월 금융감독원으로부터 신기술사업금융회사 라이선스를 획득하였고, 이후 본격적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 당사와 관련된 산업에 대한 투자를 통해 당사와 시너지를 도모하고, 그 외 반도체 및 디스플레이 이외에 대한 투자를 통해서 새로운 성장 동력을 추가할 예정입니다. (주)케이씨투자파트너스는 신기술사업금융회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 융자, 적절한 자금의 운용관리로 수익 달성이 최우선 목표이며, 벤처투자조합, 사모펀드 등 여러 형태의 펀드 결성을 통해 운영 자산 규모를 확대할 예정입니다. 5) 환율변동 영향

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 연결실체는 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, VND 등입니다. 연결실체는 주로 보고 기간 종료일부터 만기가 1년 미만인 선도거래 계약을 사용하여 환위험을 관리하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구분	당기말	전기말

USD	JPY	CNY	USD	JPY	CNY	VND

현금및현금성자산	6,292	6,948	-	20,636	479	-	-

금융기관예치금	26,787	5,796	-	13,036	-	-	-

매출채권 등(*)	8,187	6,328	47	11,920	6,328	55	-

장기투자자산	3,268	277,907	-	-	312,872	-	-

매입채무	(1,761)	(31,314)	(1,330)	(2,085)	(68,892)	(832)	(678,132)

미지급금	(191)	-	-	(3)	-	-	-

선도계약	(1,980)	-	-	(9,180)	-	-	-

순노출액	40,602	265,665	(1,283)	34,324	250,787	(777)	(678,132)

(*) 매출채권 등에는 외화로 표시된 계약자산 잔액이 포함되어 있습니다.

연결실체는 매출채권 등의 환위험을 회피하기 위하여 연결재무제표 주석 11에서 설명하는 바와 같이 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,291.95	1,144.42	1,267.30	1,185.50

JPY	9.83	10.41	9.53	10.30

CNY	191.57	177.43	181.44	186.26

VND	-	4.99	-	5.21

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY, CNY 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 법인세차감전 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

변동정도	자본	손익	변동정도	자본	손익

USD	5% 상승	2,573,355	2,366,229	5% 상승	2,034,555	2,034,555

JPY	5% 상승	12,661,328	(583,441)	5% 상승	129,185	(31,981)

CNY	5% 상승	(11,639)	(11,639)	5% 상승	(7,236)	(7,236)

VND	-	-	-	5% 상승	(1,767)	(1,767)

당기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

6) 자산손상 등 감액당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 1백만원입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '2. 타법인출자 현황'(별도 기준)을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 자금운용부담 경감 및 금융비용 절감 방안을 정기적으로 검토하여 당사의 사업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다.

1) 유동성 현황(단위 : 천원)

구 분	제33기	제32기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	81,168,897	115,302,103	(34,133,206)

금융기관예치금	162,506,170	91,855,000	70,651,170

기타유동금융자산	5,546,314	4,476,836	1,069,478

소 계	249,221,381	211,633,938	37,587,442

기타금융부채:

통화선도부채	21,719	281,752	(260,033)

단기차입금	1,400,000	11,000,000	(9,600,000)

유동성장기차입금	431,470	2,833,080	(2,401,610)

리스부채	11,664,649	8,349,461	3,315,188

전환사채	644,310	-	644,310

전환상환우선주부채	2,844,670	-	2,844,670

파생상품부채	15,018,276	-	15,018,276

장기차입금	9,625,940	13,290,780	(3,664,840)

소 계	41,651,034	35,755,073	5,895,961

Net Cash(유동자금-기타금융부채)	207,570,347	175,878,865	31,691,481

당사는 당기말 현재 2,492억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 금융기관예치금, ③ 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 2,116억원 대비 376억원 증가하였습니다.당기말 현재 당사 기타금융부채는 417억원으로 전기말 358억원 대비 59억원 증가하였습니다.당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 1,080억원이 유입되었고, 유무형자산의 취득 및 투자주식의 취득 등 투자활동으로 1,109억원의 현금이 유출되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 2,076억원으로 전기말 1,759억원 대비 317억원 증가하였습니다. 2) 자금 조달과 지출 (차입금 현황)

(단위: 천원)

차입회사	차입처	내 역	만기일	상환방법	당기말연이자율	당기말	전기말

단기차입금 :

(주)케이씨이앤씨	삼성물산	협력회사경영자금 지원	2023년 02월 04일	만기일시상환 or6개월 단위 50% 분할 상환	무이자	1,000,000	1,000,000

신한은행	일반대출	2022년 06월 30일	만기일시상환	-	-	10,000,000

소 계	1,000,000	11,000,000

유동성 대체	831,470	2,833,080

단기차입금 합계	1,831,470	13,833,080

장기차입금 :

(주)케이씨인더스트리얼	산업은행(*)	산업시설자금대출	2024년 05월 31일	1년거치 2년상환	-	-	5,000,000

(주)케이씨이노베이션	산업은행(*)	산업시설자금대출	2026년 06월 08일	3년거치 5년상환	-	-	1,583,080

산업시설자금대출	2026년 06월 08일	3년거치 5년상환	-	-	5,540,780

산업시설자금대출	2028년 04월 29일	3년거치 5년상환	2.04%(변동)	2,500,000	2,500,000

산업시설자금대출	2028년 04월 29일	3년거치 5년상환	2.73%(변동)	1,500,000	1,500,000

(주)티이엠	기업은행	시설자금	2030년 11월 30일	원금균등분할상환	2.33%(변동)	650,000	-

시설자금	2030년 11월 30일	원금균등분할상환	1.70%(변동)	3,350,000	-

시설자금	2029년 03월 31일	원금균등분할상환	4.59%(변동)	500,000	-

시설자금	2025년 12월 29일	원금균등분할상환	5.42%(변동)	589,680	-

시설자금	2024년 04월 28일	원금균등분할상환	4.60%(변동)	199,980	-

중소기업진흥공단	운전자금	2031년 05월 26일	원금균등분할상환	1.79%(변동)	700,000	-

운전자금	2026년 03월 15일	원금균등분할상환	2.09%(변동)	242,840	-

운전자금	2029년 03월 27일	원금균등분할상환	1.58%(변동)	224,910	-

소 계	10,457,410	16,123,860

유동성 대체	(831,470)	(2,833,080)

장기차입금 합계	9,625,940	13,290,780

합 계	11,457,410	27,123,860

(전환상환우선주부채 현황)① 보고기간 종료일 현재 전환상환우선주부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

발행금액	11,459,550	-

상환할증금	8,151,632	-

전환권조정	(16,766,512)	-

장부금액	2,844,670	-

유동전환상환우선주부채	2,844,670	-

② 당기 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기 초	연결범위변동	상 각	기 말

전환상환우선주부채	-	2,473,549	371,121	2,844,670

③ 보고기간종료일 현재 연결실체가 발행한 우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	#1 전환상환우선주	#2 전환상환우선주	#3 전환상환우선주	#4 전환상환우선주	#5 전환상환우선주

일반사항

인수자	신용보증기금	이노폴리스투자조합외	원익-인탑스외	하이테크 기술개발	삼성증권㈜

발행일자	2019-11-08	2020-07-20	2021-06-23	2021-12-13	2022-04-26

주당 액면금액	5,000	5,000	5,000	5,000	5,000

주당 발행금액	200,000	225,000	250,000	250,000	350,000

발행주식수	4,800	13,332	12,000	6,000	8,571

발행금액	960,000,000	2,999,700,000	3,000,000,000	1,500,000,000	2,999,850,000

존속기간	발행일로부터 10년	(좌동)	(좌동)	(좌동)	(좌동)

배당에 관한 사항

성격	참가적, 누적적	(좌동)	(좌동)	(좌동)	(좌동)

기준금액	액면가액	(좌동)	(좌동)	(좌동)	(좌동)

배당률	40%	1%	1%	1%	0%

상환에 관한 사항

상환권자	투자자	(좌동)	(좌동)	(좌동)	(좌동)

상환기간	발행일로부터 3년이 경과한날로부터 존속기간 만료일까지	발행일로부터 3년이 경과한날로부터 존속기간 만료일까지	(좌동)	(좌동)	(좌동)

상환이자(연)	3.03%	6%	6%	6%	5%

기타	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능

전환에 관한 사항

전환권자	주주	주주	주주	주주	주주

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주

전환기간	발행일 다음날부터 존속기간 만료일까지	(좌동)	(좌동)	(좌동)	(좌동)

전환가격	200,000	225,000	250,000	250,000	350,000

조정전환가격(*)	200,000	225,000	250,000	250,000	350,000

전환가액 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정 - 2023년 회사 영업이익 53.14억원을 하회하는 경우 전환가격을 315,000원으로 조정

(*) 종속회사가 발행한 제2회차와 제7회차는 지배회사가 취득하여 소유하고 있으므로 연결재무제표상 상계제거되어 상기에는 표시하지 아니하였습니다.

④ 당기 중 전환상환우선주 관련 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기 초	연결범위변동	전 환	평 가	기 말

전환권 및상환권	-	15,725,599	-	(1,752,621)	13,972,978

(전환사채 현황)① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연액면이자율	당기말	전기말

무보증사모전환사채	2020-06-24	2027-06-24	0.25%	1,000,000	-

가산 : 사채상환할증금	154,572	-

차감 : 전환권조정	(510,262)	-

사채 잔액	644,310	-

② 전환사채의 전환 및 상환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	무보증사모전환사채

발행가액	1,000,000,000

전환금액	-

상환금액	-

전환및상환후금액	1,000,000,000

만기	2027-06-24

연간액면이자율	0.25%

연간만기보장수익률	3.00%

전환청구기간	발행일 다음날부터 존속기간 만료일까지

전환가격	225,000

전환내용	전환상환우선주로 전환 청구

조기상환청구권	해당없음

전환가격 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정

③ 당기와 전기의 전환사채 관련 파생상품금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	-	-

연결범위의 변동	1,195,750	-

파생상품평가손실	(150,451)	-

소 계	1,045,299	-

유동성분류	-	-

기 말	1,045,299	-

(파생상품부채 현황)① 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

전환상환우선주	13,972,978	-	-	-

전환사채	1,045,299	-	-	-

합 계	15,018,277	-	-	-

당사는 전환상환우선주부채 및 전환사채에 부여된 전환권 등이 내재파생상품 요건을충족함에 따라 결산 시 공정가치로 평가하고 있으며 관련 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 다음 표는 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준,유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측 가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치	공정가치서열체계	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수 및 범위	관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 측정치 간의 연관성

당기말	전기말

파생상품부채	15,018,277	-	수준3	Tsiveriotis-Fernandes 모형 Tsiveriotis-Fernandes (“T-F 모형”)는 전환형 복합상품을 지분가치(Equity value)와 부채가치(Debt value)로 분리하여 위험중립확률이 적용되는 지분가치는 무위험이자율로 할인하고 부채가치는 상환의무자의 신용위험을 반영한 위험이자율로 할인하여 각각의 가치를 산정한 후 두 가치의 합산을 통하여 복합상품가치를 측정하는 모형입니다.	주가변동성ㆍ당기말 : 45.50%	주가변동성이 증가(감소)한다면 전환상환우선주의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

(기타금융부채 만기도래현황)당기말 현재 연결실체가 보유한 기타금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년 미만	1년 ~ 5년 미만	5년 이상

기타금융부채:

통화선도부채	21,719	21,719	21,719	-	-	-

차입금	11,457,410	11,729,517	1,022,673	898,090	9,808,754	-

전환사채	644,310	644,310	-	644,310	-	-

전환상환우선주부채	2,828,229	2,844,670	-	2,844,670	-	-

파생상품부채	15,018,277	15,018,277	-	15,018,277	-	-

리스부채	11,664,649	12,662,927	1,232,873	4,029,170	7,400,884	-

합 계	41,634,594	42,921,420	2,277,265	23,434,517	17,209,638	-

(조달자금과 관련된 이행조건 여부)당사가 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 담보권설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 당사는 이행조건을 준수하고 있습니다. 5. 부외거래

1) 주요 약정사항 당기말 현재 연결실체의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

금융기관명	약정사항	한도금액

신한은행	지급어음 발행약정	20,000,000

외화지급보증	USD 6,933,460

선물환	USD 3,000,000

일반자금대출	6,000,000

원화지급보증	8,000,000

신한카드	법인카드	900,000

기업은행	지급어음발행약정	6,000,000

시설자금	6,100,000

우리은행	지급어음발행약정	3,192,000

시설 및 운영자금	25,000

산업은행	산업시설자금대출	6,000,000

서울보증보험	일반한도	3,000,000

하나카드	법인카드	300,000

우리카드	법인카드	300,000

현대카드	법인카드	100,000

기업카드	법인카드	70,000

건설공제조합	보증보험	35,009,000

2) 지급보증 내역당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

지급보증처	부보금액	보증내역

신한은행	USD 6,705,940	외화지급보증

USD 1,980,000	선물환

1,000,000	원화지급보증

서울보증보험	53,179,506	이행보증 등

건설공제조합	15,936,024	이행보증 등

3) 담보제공자산당기말 현재 연결실체의 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공회사	담보제공자산	장부금액	담보제공처	담보설정금액	실행금액	제공사유

(주)케이씨	기계설비건설공제조합	48,613	기계설비건설공제조합	48,613	-	보증

(주)케이씨이앤씨	건설공제조합	485,933	건설공제조합	485,933	-	보증

기계설비건설공제조합	103,304	기계설비건설공제조합	103,304	-	보증

전문건설공제조합	203,225	전문건설공제조합	203,225	-	보증

전기공사공제조합	70,372	전기공사공제조합	70,372	-	보증

소방산업공제조합	20,760	소방산업공제조합	20,760	-	보증

(주)케이씨이노베이션	토지/건물	26,907,763	산업은행	28,600,000	4,000,000	산업시설자금대출

(주)케이씨인더스트리얼	토지/건물/기계장치 등	12,600,000	산업은행	12,600,000	-	산업시설자금대출

(주)티이엠	토지/건물	11,576,366	기업은행	6,522,178	5,822,130	보증보험 발급

중소기업진흥공단	700,000	1,178,460	보증보험 발급

6. 중요한 회계정책 및 추정의 변경에 관한 사항

1) 회계정책과 공시의 변경

연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2) 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

7. 기타 투자판단에 필요한 사항 1) 파생상품 및 위험관리

환율 변동 리스크 관리를 위하여 연결기업은 외화표시 화폐성자산 및 부채에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 공정가치위험회피회계를 적용하였습니다. 한편, 연결기업은 외화사채의 원금으로부터 예상되는 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 공정가치위험회피회계를 적용하였습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2) 법규상의 규제에 관한 사항

당사는 반도체/디스플레이 공정에 사용되는 유틸리티 장비 등을 제조하는 회사로서 근로자의 안전 및 보건 유지를 목적으로 하는 산업안전보건법, 중대재해처벌법의 적용을 받고 있으며, 제조 시설 주변의 환경을 적정하고 지속가능하게 관리 보전하는 것을 목적으로 하는 대기환경보전법, 물환경보전법, 화학물질관리법 등의 적용을 받고 있습니다. 그 외 당사는 중소기업자와의 제조 위탁 거래 시 적용되는 하도급거래 공정화에 관한 법률 등 공정거래에 관한 법령도 적용받고 있으며, 관련 법령의 준수를 위해 노력하고 있습니다. 그 외 현재 당사를 대상으로 제재 등과 관련된 진행 중인 사항은 없습니다.