케이씨 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 경영 성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 실제 결과와 다를 수 있음을 인지하시고, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 연결회사는 2024년도에 공사매출부문 3,662억원, 장비부문 2,046억원, 소재 및 부품 1,566억원 등 총 7,385억원의 매출을 달성하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 각각 280억원과 515억원을 달성하였습니다. 전년도 대비 매출은 1.6% 증가, 영업이익은 57.9%, 순이익은 16.3% 감소한 실적을 달성 하였습니다. 수익성지표 측면에서는 ROE가 전년도 대비 1.1% 감소한 6.0%, 매출액 대비 순이익율은 전년도 대비 1.5% 감소한 7%를 기록하였습니다. 이는 공사부문 영업 비용 증가에 따른 순이익 감소가 주요 원인입니다. 연결회사는 끊임없는 연구개발과 차별화되고 경쟁력 있는 제품을 통해 시장경쟁력 확보에 주력해 나갈 것입니다.제35기 당사의 자산총계는 1조 468억원, 부채총계는 1,893억원, 자본총계는 8,575억원입니다. 자기자본비율은 전년 대비 0.5% 증가한 81.9%, 부채비율은 0.7% 감소한 22.1%로 안정적이고 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 또한 당사는 2022년 중 반도체 공정의 에칭 장비에 필요한 실리콘 소모성 부품을 제조하는 회사인 (주)케이씨파츠텍을 지분 취득을 통하여 자회사로 편입하였고 신기술 사업에 대한 투자를 주 사업으로 하는 (주)케이씨투자파트너스를 신설하였습니다. 이를 통하여 제조업 및 반도체 투자에 따라 실적 변동이 심한 사업구조의 개선을 도모하여 당사의 안정적인 사업 포트폴리오 구축하는데 기여할 것으로 예상됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적 등1) 재무상태

(단위 : 천원,%)

구 분	제35기	제34기	증감	증감율

[유동자산]	470,435,035	444,429,970	26,005,065	5.85%

[비유동자산]	576,410,377	617,881,300	(41,470,923)	(6.71%)

자산총계	1,046,845,412	1,062,311,270	(15,465,858)	(1.46%)

[유동부채]	150,844,472	136,179,562	14,664,910	10.77%

[비유동부채]	38,449,146	61,211,917	(22,762,771)	(37.19%)

부채총계	189,293,618	197,391,479	(8,097,861)	(4.10%)

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]	759,740,076	769,871,323	(10,131,247)	(1.32%)

자본금	6,777,022	6,777,022	-	-

자본잉여금	24,263,610	24,264,973	(1,363)	(0.01%)

기타자본항목	(41,352,971)	(12,714,102)	(28,638,869)	225.25%

기타포괄손익누계액	9,049,138	51,193,739	(42,144,601)	(82.32%)

이익잉여금	761,003,277	700,349,691	60,653,586	8.66%

[비지배지분]	97,811,718	95,048,468	2,763,250	2.91%

자본총계	857,551,794	864,919,790	(7,367,996)	(0.85%)

※ 제35기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제35기 당사의 자산총계는 1조 468억원, 부채총계는 1,893억원, 자본총계는 8,575억원입니다. 자기자본비율은 전년 대비 0.5% 증가한 81.9%, 부채비율은 0.7% 감소한 22.1%로 안정적이고 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다.

(1) 자산자산은 전기 대비 155억원(1.5%) 감소한 1조 468억원입니다.투자주식은 주식 취득,처분,평가로 인하여 640억원 감소하였으며, 유무형자산은 생산시설 확충 등으로 인하여 211억원 증가하였고, 재고자산은 재고확보로 224억 증가하였습니다. (2) 부채부채는 전기 대비 81억원(4.1%) 감소한 1,893억원입니다.차입금 상환 등으로 인한 장기차입금이 39억원 감소하였으며, 주식처분 등으로 인한 이연법인세부채가 179억원 감소하였습니다. (3) 자본자본은 전기 대비 74억원(0.9%) 감소한 8,575억원입니다.풋옵션 평가로 인한 자본조정이 78억원 증가하였습니다. 2) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제35기	제34기	증감	증감율

Ⅰ. 매출	738,488,124	727,022,219	11,465,905	1.58%

Ⅱ. 매출원가	629,156,412	585,019,803	44,136,609	7.54%

Ⅲ. 매출총이익	109,331,712	142,002,416	(32,670,704)	(23.01%)

판매비와관리비	81,354,121	75,621,718	5,732,403	7.58%

Ⅳ. 영업이익	27,977,590	66,380,698	(38,403,108)	(57.85%)

기타영업외수익	10,787,523	5,947,712	4,839,811	81.37%

기타영업외비용	5,829,769	11,217,868	(5,388,099)	(48.03%)

금융수익	15,303,554	16,558,613	(1,255,059)	(7.58%)

금융비용	2,941,868	2,593,502	348,366	13.43%

지분법이익	13,359,207	7,461,563	5,897,644	79.04%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	58,656,238	82,537,216	(23,880,978)	(28.93%)

Ⅵ. 법인세비용	7,193,969	21,089,464	(13,895,495)	(65.89%)

Ⅶ. 당기순이익	51,462,269	61,447,752	(9,985,483)	(16.25%)

※ 제35기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.연결회사는 2024년도에 공사매출부문 3,662억원, 장비부문 2,046억원, 소재 및 부품 1,566억원 등 총 7,385억원의 매출을 달성하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 각각 280억원과 515억원을 달성하였습니다.매출은 1.6% 증가한 비슷한 수준이였으나 공사부문의 새로운 사업분야의 영업비용 증가로 인하여 영업이익은 전년대비 5.3% 당기순이익은 1.5% 감소하였습니다. 수익성지표 측면에서는 ROE가 전년도 대비 1.1% 감소한 6.0%, 매출액 대비 순이익율은 전년도 대비 1.5% 감소한 7%를 기록하여 당기순이익 감소에 따른 수익성 지표도 전년도 대비 감소하였습니다. 3) 부문별 영업실적

(단위 : 천원)

구분	35기(당기)	34기(전기)

매출액	비중	당기순이익(손실)	매출액	비중	당기순이익(손실)

공사부문	366,237,149	49.6%	(7,240,646)	346,344,052	47.6%	10,147,906

장비부문	204,639,291	27.7%	21,801,703	210,212,554	28.9%	22,916,276

소재 및 부품	156,625,641	21.2%	13,880,959	155,359,868	21.4%	20,488,596

기타	19,091,136	2.6%	23,542,969	23,511,856	3.2%	12,884,953

부문간 내부거래 등	(8,105,093)	(1.1%)	(522,716)	(8,406,111)	(1.2%)	(4,989,980)

계	738,488,124	100.0%	51,462,269	727,022,219	100.0%	61,447,751

※ 제35기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

공사부문의 매출은 전년도 대비 5.7% 증가한 3,662억원, 순이익은 -72억원을 기록하였습니다. 당사의 공사부문은 반도체 및 디스플레이 초고순도(UHP) 설비 공사를 주사업으로 수행하고 있습니다. 신규사업 진출의 영향으로 전년도 대비 매출은 증가하였으나, 영업비용이 크게 늘어 이익은 감소하였습니다.

장비부문의 매출은 전년도 대비 2.7% 감소한 2,046억원, 순이익은 전년도 대비 4.9% 감소한 218억원을 기록하여 전년도 대비 감소된 실적을 기록하였습니다. 당사의 장비 부문은 반도체 시장의 가스공급장치, 배출되는 유해가스를 정화하는 Scrubber와 공정 중 사용되는 Bulk Gas, 불순물을 고순도로 정제하는 Purifier를 주된 사업으로 수행하고 있습니다. 가스 공급 장치 중심으로 하는 장비 부문의 실적은 국내 반도체 시장 투자 축소의 영향으로 전년 대비 매출과 이익이 감소했습니다.

소재 및 부품 부문의 매출은 전년도 대비 0.8% 증가한 1,566억원, 순이익은 전년도 대비 32.3% 감소한 139억원을 기록하여 전년도 대비 순이익은 감소하였습니다. 반도체 시장 및 2차전지 산업을 기반으로 특수목적용 가스, 실리콘 소모성 부품 제조 및 무역업을 영위하는 사업이 주된 사업으로 2차전지 산업의 불황으로 인한 수주 감소에 따른 관련 매출 감소가 주요 원인이었습니다. 기타 부문은 전년도 대비 18.8% 감소한 191억원, 순이익은 전년도 대비 82.7% 증가한 235억원을 기록하였습니다. 당사의 기타 부문은 용역매출, 수수료, 신사업 등을 영위하는 사업이 주된 사업입니다.

4) 신규 사업 당사는 당사와 관계사들이 반도체 투자에 따라 실적 변동이 심한 사업구조를 개선하기 위해 반도체 부품 회사인 (주)케이씨파츠텍을 2022년 중 지분 취득으로 자회사로 편입 하였습니다. 신규연결 대상회사인 (주)케이씨파츠텍은 2022년 6월 최종 주식수 8.8만주(보통주 7만주, 전환상환우선주 1.8만주, 총 취득가액 350억원)를 취득하여 지분율 70%(전환상환우선주 반영된 유효지분율 54%)로 신규 연결 자회사로 편입되었으며, 당기중 지분매입으로 지분율 75%로 증가하였습니다.(주)케이씨파츠텍은 반도체 공정의 에칭 장비에 필요한 실리콘 소모성 부품을 제조하는 회사로 국내 및 국외 반도체 메이커와 장비사를 주요 고객으로 두고 있으며 반도체 시장이 성장함에 따라 소모성 부품 특성을 감안하면 지속적인 성장이 예상되고, 이러한 특성은 당사의 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하는데 기여할 것으로 예상됩니다. (주)케이씨투자파트너스는 당사가 제조업에 편중되어 있는 사업구조를 다각화하고, 금융 투자 및 당사의 성장동력을 발굴하는 목적으로 자본금 200억원을 출자하여 설립이 되었습니다. (주)케이씨투자파트너스는 설립 이후 2023년 1월 금융감독원으로부터 신기술사업금융회사 라이선스를 획득하였고, 이후 본격적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 당사와 관련된 산업에 대한 투자를 통해 당사와 시너지를 도모하고, 그 외 반도체 및 디스플레이 이외에 대한 투자를 통해서 새로운 성장 동력을 추가할 예정입니다. (주)케이씨투자파트너스는 신기술사업금융회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 융자, 적절한 자금의 운용관리로 수익 달성이 최우선 목표이며, 벤처투자조합, 사모펀드 등 여러 형태의 펀드 결성을 통해 운영 자산 규모를 확대할 예정입니다. 5) 환율변동 영향

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 연결실체는 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, VND 등입니다. 연결실체는 주로 보고 기간 종료일부터 만기가 1년 미만인 선도거래 계약을 사용하여 환위험을 관리하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	CNY	USD	JPY	CNY	VND

현금및현금성자산	9,028	32,743	57	5,158	85,288	-	9,192

금융기관예치금	14,059	-	-	5,550	-	-	-

매출채권 등(*)	19,108	11,506	31	6,100	52,531	-	-

매입채무	(8,605)	(56,184)	(1,125)	(3,059)	(25,722)	(1,123)	-

미지급금	(48)	-	-	(23)	-	-	-

통화선도계약	1,570	-	-	3,646	-	-	-

순노출액	35,112	(11,935)	(1,037)	17,372	112,097	(1,123)	9,192

(*) 매출채권 등에는 외화로 표시된 계약자산 잔액이 포함되어 있습니다.연결실체는 매출채권 등의 환위험을 회피하기 위하여 주석 11에서 설명하는 바와 같이 통화선도계약을 체결하고 있습니다.당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,363.98	1,305.41	1,470.00	1,289.40

JPY	9.00	9.31	9.36	9.13

CNY	189.20	184.22	201.27	180.84

VND	5.44	5.48	5.77	5.32

② 민감도분석

당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY, CNY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 법인세차감전 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

변동정도	자 본	손 익	변동정도	자 본	손 익

USD	5% 상승	2,580,815	2,580,815	5% 상승	1,120,295	1,119,973

JPY	5% 상승	(5,585)	(5,585)	5% 상승	51,275	51,153

CNY	5% 상승	(10,429)	(10,429)	5% 상승	(10,154)	(10,154)

VND	5% 상승	-	-	5% 상승	24	24

당기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

6) 자산손상 등 감액 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 933백만원입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '2. 타법인출자 현황'(별도 기준)을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 자금운용부담 경감 및 금융비용 절감 방안을 정기적으로 검토하여 당사의 사업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다.

1) 유동성 현황(단위 : 천원)

구 분	제35기	제34기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	115,645,270	96,524,643	19,120,627

금융기관예치금	138,251,775	143,121,816	(4,870,041)

기타유동금융자산	8,674,206	10,220,878	(1,546,672)

소 계	262,571,251	249,867,338	12,703,913

기타금융부채:

통화선도부채	283,228	-	283,228

단기차입금	5,969,000	6,000,000	(31,000)

유동성장기차입금	15,124,674	1,406,930	13,717,744

리스부채	6,470,665	15,153,400	(8,682,735)

장기차입금	4,272,270	8,227,610	(3,955,340)

소 계	32,119,837	30,787,940	1,331,897

Net Cash(유동자금-기타금융부채)	230,451,414	219,079,398	11,372,016

당사는 당기말 현재 2,674억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 금융기관예치금, ③ 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 2,499억원 대비 175억원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 기타금융부채는 321억원으로 전기말 307억원 대비 14억원 증가하였습니다. 당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 363억원이 유입되었고, 장기투자자산의 처분 등 투자활동으로 218억원의 현금이 유입되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 2,305억원으로 전기말 2,190억원 대비 115억원 증가하였습니다. 2) 자금 조달과 지출 (차입금 현황)

(단위: 천원)

차입회사	차입처	내역	만기일	상환방법	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금 :

(주)케이씨이앤씨	삼성물산	협력회사 경영자금 지원	2025년 02월 05일	만기 일시 상환	무이자	1,000,000	1,000,000

(주)케이씨파츠텍	기업은행(*)	운전자금	2025년 06월 01일	만기 일시 상환	3.90(고정)	3,000,000	5,000,000

(주)케이씨파츠텍	기업은행(*)	운전자금	2025년 12월 28일	만기 일시 상환	4.40(변동)	1,969,000	-

소 계	5,969,000	6,000,000

장기차입금 :

(주)케이씨이노베이션	한국산업은행(*)	산업시설자금대출	2028년 04월 29일	3년거치 5년상환	-	-	2,250,000

산업시설자금대출	2028년 04월 29일	3년거치 5년상환	-	-	1,350,000

(주)케이씨파츠텍	기업은행(*)	시설자금	2030년 11월 30일	원금균등분할상환	2.33(변동)	576,520	650,000

시설자금	2030년 11월 30일	원금균등분할상환	2.30(변동)	3,350,000	3,350,000

시설자금	2029년 03월 31일	원금균등분할상환	4.02(변동)	397,800	500,000

시설자금	2025년 12월 29일	원금균등분할상환	5.56(변동)	196,560	393,120

시설자금	2024년 04월 28일	원금균등분할상환	-	-	66,660

중소기업진흥공단(*)	운전자금	2031년 05월 26일	원금균등분할상환	2.39(변동)	641,410	700,000

운전자금	2026년 03월 15일	원금균등분할상환	2.69(변동)	83,250	149,850

운전자금	2029년 03월 27일	원금균등분할상환	2.18(변동)	182,070	224,910

소 계	5,427,610	9,634,540

유동성 대체	(1,155,340)	(1,406,930)

장기차입금 합계	4,272,270	8,227,610

(*) 상기 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 연결실체의 토지, 건물, 기계장치 등장부금액 43,168,116천원이 담보로 제공되었습니다(주석31참조).

(전환상환우선주부채 현황)

① 당기말과 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

발행금액(*1)	9,059,600	11,459,550

상환할증금	6,642,317	8,151,632

전환권조정	(11,892,889)	(16,065,333)

장부금액(*2)	3,809,028	3,545,849

(*1) 연결실체는 당기중 전환상환우선주부채의 일부를 상환하였습니다.(*2) 전환권과 상환권을 고려하여 유동항목으로 분류되었습니다.

② 당기 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초	상환	상각	기말

전환상환우선주부채	3,545,849	(1,987,581)	2,250,760	3,809,028

③ 당기말 현재 연결실체가 발행한 우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	1차(*3)	3차	4차	5차	6차(*1)

일반사항

발행회사	(주)케이씨파츠텍

인수자	신용보증기금	이노폴리스투자조합외	원익-인탑스외	하이테크 기술개발 외 1인	삼성증권(주) 외 3인

발행일자	2019-11-08	2020-07-20	2021-06-23	2021-12-13	2022-04-26

주당 액면금액	5,000

주당 발행금액	200,000	225,000	250,000	250,000	350,000

발행주식수	4,800	13,332	12,000	6,000	1,714

발행금액	960,000,000	2,999,700,000	3,000,000,000	1,500,000,000	599,850,000

존속기간	발행일로부터 10년

배당에 관한 사항

성격	참가적, 누적적

기준금액	액면가액

배당률	40%	1%	1%	1%	0%

상환에 관한 사항

상환기간	발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지

상환이자(연)	3.03%	6%	6%	6%	5%

기타	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능

전환에 관한 사항

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1.111주

전환기간	발행일 다음날부터 존속기간 만료일까지

전환가격	200,000	225,000	250,000	250,000	350,000

조정전환가격	200,000	225,000	250,000	250,000	315,000(*2)

전환가액 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정- IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정 - 투자기업이 주식을 한국거래소에 상장 시 1주당 공모가격이 그 당시의 본건종류주식의 전환가격에 발행일로부터 상장일까지의 기간동안 연복리 3.03%의 이자를 합산한 금액(기배당수입금)포함 이하로 떨어지는 경우에는 1주당 공모가격과 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격에 연복리 3.03%의 이자를 합산한금액(기배당수입금 포함)과 일치하는 전환비율로 조정한다.(*3)

(*1) 연결실체는 당기 중 전환상환우선주부채의 일부를 상환하였습니다.(*2) 2023년 중 전환가격이 조정되었습니다.(*3) 2019년에 발행한 1차 전환상환우선주에만 해당하는 조정 조건입니다.

(전환사채 현황)

① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행회사	발행일	만기일	연액면이자율	당기말	전기말

무보증사모전환사채	(주)케이씨파츠텍	2020-06-24	2027-06-24	0.25%	833,300	1,000,000

가산 : 사채상환할증금	134,525	154,572

차감 : 전환권조정	(216,979)	(375,260)

사채 잔액	750,846	779,312

② 전환사채의 전환 및 상환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	무보증사모전환사채

발행가액	1,000,000,000

만기	2027-06-24

연간액면이자율	0.25%

연간만기보장수익률	3.00%

전환청구기간	발행일 다음날부터 존속기간 만료일까지

전환가격(주당)	225,000

전환내용	전환상환우선주로 전환 청구

전환권 행사 후 전환상환우선주식의 내용에 관한 사항	- 전환이 행사되어 발행되는 우선주는 이익배당, 잔여재산분배에 있어 우선권이 존재- 우선주주식은 보통주 1주와 동일하게 의결권 가짐- 우선주 배당에 관한사항은 참가적, 누적적 우선주(1%배당률)- 상환기간: 전환권 행사일의 다음날부터 2년이 경과한 때부터 상환청구가능- 상환가액: 투자원금과 만기보장금리(3%)를 적용하여 계산한 이자금액의 합계액

조기상환청구권	해당없음

전환가격 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정

③ 당기와 전기의 전환사채 관련 파생상품금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	601,500	1,045,299

파생상품평가이익	(208,562)	-

상환	(100,347)	(443,799)

기 말	292,591	601,500

(파생상품부채 현황)

당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

전환상환우선주(*1)	7,413,232	10,781,323

전환사채(*2)	292,591	601,500

매도청구권(Call option)(*3)	1,293,988	1,308,155

합 계	8,999,811	12,690,978

(*1) 연결실체는 당기 중 전환상환우선주부채의 일부를 상환하였습니다. (*2) 연결실체는 당기 중 전환사채의 일부를 상환하였습니다. (*3) 연결실체는 보유 중인 이티엘(주) 지분투자와 관련하여 매도청구권(Call option)을 부여하는 주주간 약정을 체결하였으며, 이를 파생상품부채로 계상하고 있습니다 (주석 31참조).

(기타금융부채 만기도래현황) 당기말 현재 연결실체가 보유한 기타금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년 미만	1년 ~ 5년 미만	5년 이상

기타금융부채:

통화선도부채	283,228	283,228	-	283,228	-	-

차입금	10,241,270	11,128,816	234,381	7,163,542	3,730,893	-

전환사채(*)	750,846	1,105,517	94,697	422,166	588,654	-

전환상환우선주부채(*)	3,809,028	21,415,229	12,864,560	8,550,669	-	-

비지배지분부채	7,241,191	7,528,937	-	7,528,937	-	-

리스부채	15,124,674	15,851,325	1,548,515	5,156,958	9,145,852	-

합 계	37,450,237	57,313,052	14,742,153	29,105,500	13,465,399	-

(조달자금과 관련된 이행조건 여부) 당사가 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 담보권설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 당사는 이행조건을 준수하고 있습니다. 5. 부외거래

1) 주요 약정사항 당기말 현재 연결실체의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

은행명	약정사항	한도금액

신한은행	지급어음 발행약정	10,000,000

외화지급보증	USD 2,618,460

선물환	USD 3,000,000

일반자금대출	6,000,000

원화지급보증	8,000,000

우리은행	지급어음발행약정	1,564,000

시설자금	5,100

기업은행	지급어음발행약정	6,000,000

시설자금	10,250,000

한국산업은행	산업시설자금대출	4,000,000

신한카드	법인카드	900,000

하나카드	법인카드	300,000

현대카드	법인카드	100,000

우리카드	법인카드	300,000

기업카드	법인카드	100,000

전문건설공제조합	보증보험	251,099,209

서울보증보험	일반한도	3,000,000

건설공제조합	보증보험	20,335,862

중소기업진흥공단	시설자금	2,200,000

2) 지급보증 내역 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

지급보증처	보증내역	부보금액

신한은행	외화지급보증	USD 2,618,460

선물환	USD 3,000,000

원화지급보증	1,000,000

서울보증보험	이행보증 등	85,535

전문건설공제조합	이행보증 등	40,588,884

건설공제조합	이행보증 등	17,407,097

기계설비건설공제조합	이행보증 등	6,609,231

3) 담보제공자산 당기말 현재 연결실체의 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공회사	담보제공자산	장부금액	담보제공처	담보설정금액	실행금액	제공사유

(주)케이씨	기계설비공제조합출자금	271,908	기계설비건설공제조합	271,908	-	보증

(주)케이씨이앤씨	기계설비공제조합출자금	111,384	기계설비건설공제조합	111,384	-	보증

전문건설공제조합출자금	717,426	전문건설공제조합	717,426	-	보증

건설공제조합출자금	540,217	건설공제조합	540,217	-	보증

전기공사공제조합출자금	72,711	전기공사공제조합	72,711	-	보증

소방산업공제조합출자금	21,000	소방산업공제조합	21,000	-	보증

(주)케이씨이노베이션	토지/건물	26,204,072	산업은행	28,600,000	-	차입금 담보(*)

(주)케이씨파츠텍	토지/건물/기계장치 등	492,100	중소기업진흥공단	700,000	641,410	차입금 담보(*)

16,471,944	기업은행	12,780,000	9,489,880	차입금 담보(*)

(*) 담보제공자산에 대하여 DB손해보험(주)에 가입한 보장보험상품은 담보제공처에 질권설정되어 있습니다.

6. 중요한 회계정책 및 추정의 변경에 관한 사항

1) 회계정책과 공시의 변경

연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 영업권의 손상차손영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 측정됩니다(주석 15 참조).(5) 총계약원가의 추정공사부문의 건설공사매출과 장비부문의 주문장비생산매출은 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율의 영향을 받으며, 추정 총계약원가는 미래 추정치에 근거하는 바, 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로 검토하고 있습니다.

7. 기타 투자판단에 필요한 사항 1) 파생상품 및 위험관리

환율 변동 리스크 관리를 위하여 연결기업은 외화표시 화폐성자산 및 부채에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 공정가치위험회피회계를 적용하였습니다. 한편, 연결기업은 외화사채의 원금으로부터 예상되는 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 공정가치위험회피회계를 적용하였습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2) 법규상의 규제에 관한 사항

당사는 반도체/디스플레이 공정에 사용되는 유틸리티 장비 등을 제조하는 회사로서 근로자의 안전 및 보건 유지를 목적으로 하는 산업안전보건법, 중대재해처벌법의 적용을 받고 있으며, 제조 시설 주변의 환경을 적정하고 지속가능하게 관리 보전하는 것을 목적으로 하는 대기환경보전법, 물환경보전법, 화학물질관리법 등의 적용을 받고 있습니다. 그 외 당사는 중소기업자와의 제조 위탁 거래 시 적용되는 하도급거래 공정화에 관한 법률 등 공정거래에 관한 법령도 적용받고 있으며, 관련 법령의 준수를 위해 노력하고 있습니다. 그 외 현재 당사를 대상으로 제재 등과 관련된 진행 중인 사항은 없습니다.