케이씨 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 경영 성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 실제 결과와 다를 수 있음을 인지하시고, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 연결회사는 2023년도에 공사매출부문 3,463억원, 장비부문 2,102억원, 소재 및 부품 1,554억원 등 총 7,270억원의 매출을 달성하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 각각 664억원과 614억원을 달성하였습니다. 전년도 대비 반도체 시장환경 악화에 따른 고객의 투자감소로 인하여 매출은 15%, 영업이익은 3 4% 감소 한 실적을 달성 하였습니다. 수익성지표 측면에서는 ROE가 전년도 대비 7.9% 감소한 7.1%, 매출액 대비 순이익율은 전년도 대비 5.4% 감소한 8.5%를 기록하여 매출액 감소에 따른 수익성 지표도 전년도 대비 감소하였습니다. 연결회사는 끊임없는 연구개발과 차별화되고 경쟁력 있는 제품을 통해 시장경쟁력 확보에 주력해 나갈 것입니다. 제34기 당사의 자산총계는 전기 대비 577억원(5.7%) 증가한 1조623억원, 부채총계는 전기 대비 165억원(7.7%) 감소한 1,974억원, 자본총계는 전기 대비 742억원(9.4%) 증가한 8,649억원입니다. 자기자본비율은 전년 대비 2.7% 증가한 81.4%, 부채비율은 4.2% 감소한 22.8%로 안정적이고 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 또한 당사는 2022년 중 반도체 공정의 에칭 장비에 필요한 실리콘 소모성 부품을 제조하는 회사인 (주)케이씨파츠텍을 지분 취득을 통하여 자회사로 편입하였고 신기술 사업에 대한 투자를 주 사업으로 하는 (주)케이씨투자파트너스를 신설하였습니다. 이를 통하여 제조업 및 반도체 투자에 따라 실적 변동이 심한 사업구조의 개선을 도모하여 당사의 안정적인 사업 포트폴리오 구축하는데 기여할 것으로 예상됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적 등 1) 재무상태

(단위 : 천원,%)

구 분	제34기	제33기	증감	증감율

[유동자산]	444,429,970	459,173,328	(14,743,358)	(3.21%)

[비유동자산]	617,881,300	545,450,583	72,430,717	13.28%

자산총계	1,062,311,270	1,004,623,911	57,687,359	5.74%

[유동부채]	136,179,562	161,319,109	(25,139,547)	(15.58%)

[비유동부채]	61,211,917	52,541,720	8,670,197	16.50%

부채총계	197,391,479	213,860,829	(16,469,350)	(7.70%)

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]	769,871,323	706,518,160	63,353,163	8.97%

자본금	6,777,022	6,777,022	-	-

자본잉여금	24,264,973	24,264,973	-	-

기타자본항목	(12,714,102)	(15,113,797)	2,399,695	(15.88%)

기타포괄손익누계액	51,193,739	32,399,903	18,793,836	58.01%

이익잉여금	700,349,691	658,190,059	42,159,632	6.41%

[비지배지분]	95,048,468	84,244,922	10,803,546	12.82%

자본총계	864,919,790	790,763,082	74,156,708	9.38%

※ 제34기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제34기 당사의 자산총계는 1조 623억원, 부채총계는 1,974억원, 자본총계는 8,649억원입니다. 자기자본비율은 전년 대비 2.7% 증가한 81.4%, 부채비율은 4.2% 감소한 22.8%로 안정적이고 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다.

(1) 자산 자산은 전기 대비 577억원(5.7%) 증가한 1조 623억원입니다. 투자주식은 주식 취득,처분,평가로 인하여 397억원 증가하였으며, 유무형자산은 생산시설 확충 등으로 인하여 323억원 증가하였고, 실적하락 등의 효과로 인하여 기타자산이 143억원 감소하였습니다. (2) 부채부채는 전기 대비 165억원(7.7%) 감소한 1,974억원입니다.법인세 납부 등으로 인한 당기법인세부채가 185억원 감소하였으며, 재고자산 매입 등으로 인한 채무가 60억원 감소하였습니다. (3) 자본자본은 전기 대비 742억원(9.4%) 증가한 8,649억원입니다.장기투자자산의 평가이익 등으로 인한 기타포괄손익누계액이 188억원 증가하였고, 소재 및 부품 등의 실적향상으로 이익잉여금이 422억원 증가하였습니다. 2) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제34기	제33기	증감	증감율

Ⅰ. 매출	727,022,219	857,973,655	(130,951,436)	(15.26%)

Ⅱ. 매출원가	585,019,803	688,793,147	(103,773,344)	(15.07%)

Ⅲ. 매출총이익	142,002,416	169,180,508	(27,178,092)	(16.06%)

판매비와관리비	75,621,718	67,985,697	7,636,021	11.23%

Ⅳ. 영업이익	66,380,698	101,194,812	(34,814,114)	(34.40%)

기타영업외수익	5,947,712	10,553,857	(4,425,360)	(41.93%)

기타영업외비용	11,217,868	6,453,034	4,763,023	73.81%

금융수익	16,558,613	9,619,491	6,756,526	70.24%

금융비용	2,593,502	2,354,270	239,232	10.16%

지분법이익	7,461,563	13,381,154	(5,919,591)	(44.24%)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	82,537,216	125,942,009	(43,404,793)	(34.46%)

Ⅵ. 법인세비용	21,089,464	7,127,034	13,962,430	195.91%

Ⅶ. 당기순이익	61,447,752	118,814,975	(57,367,223)	(48.28%)

※ 제34기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 연결회사는 2023년도에 공사매출부문 3,463억원, 장비부문 2,102억원, 소재 및 부품 1,554억원 등 총 7,270억원의 매출을 달성하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 각각 664억원과 614억원을 달성하였습니다. 공사매출 및 장비 매출 감소와 법인세비용 증가 등에 따라 당기순이익이 감소하였습니다. 수익성지표 측면에서는 ROE가 전년도 대비 7.9% 감소한 7.1%, 매출액 대비 순이익율은 전년도 대비 5.4% 감소한 8.5%를 기록하여 매출액 감소에 따른 수익성 지표도 전년도 대비 감소하였습니다. 3) 부문별 영업실적

(단위 : 천원)

구분	34기(당기)	33기(전기)

매출액	비중	당기순이익(손실)	매출액	비중	당기순이익(손실)

공사부문	346,344,052	47.6%	10,147,906	452,884,464	52.79%	27,621,062

장비부문	210,212,554	28.9%	22,916,276	283,649,644	33.06%	43,710,937

소재 및 부품	155,359,868	21.4%	20,488,596	114,053,060	13.29%	12,457,534

기타	23,511,856	3.2%	12,884,953	16,499,422	1.92%	23,967,774

부문간 내부거래 등	(8,406,111)	(1.2%)	(4,989,980)	(9,112,935)	(1.06%)	11,057,667

계	727,022,219	100.0%	61,447,751	857,973,655	100.00%	118,814,975

※ 제34기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

공사부문의 매출은 전년도 대비 23.5% 감소한 3,463억원 , 순이익은 전년도 대비 63.3% 감소한 101억원을 기록하여 감소하였습니다 . 당사의 공사매출 부문은 반도체 및 디스플레이 초고순도 (UHP) 설비 공사를 주사업으로 수행하고 있습니다 . 공사매출 부문은 전년도 대비 반도체 투자 감소에 의한 수주 감소 영향으로 매출 /이익이 감소 하였습니다 .

장비부문의 매출은 전년도 대비 25.9% 감소한 2,102억원 , 순이익은 전년도 대비 47.6% 감소한 229억원을 기록하여 전년도 대비 감소된 실적을 기록하였습니다 . 당사의 장비 부문은 반도체 시장의 가스공급장치 , 배출되는 유해가스를 정화하는 Scrubber와 공정 중 사용되는 Bulk Gas, 불순물을 고순도로 정제하는 Purifier를 주된 사업으로 수행하고 있습니다 . 장비부문은 가스공급장치를 중심으로 전년도 대비 반도체 투자 감소에 의한 수주 감소 영향으로 매출 /이익이 감소 하였습니다 .

소재 및 부품 부문의 매출은 전년도 대비 36.2% 증가한 1,554억원 , 순이익은 전년도 대비 64.5% 증가한 205억원을 기록하여 전년도 대비 증가된 실적을 기록하였습니다 . 반도체 시장 및 2차전지 산업을 기반으로 특수목적용 가스 및 무역업을 영위하는 사업이 주된 사업입니다 . 2023년 2차전지 산업의 호황으로 인한 수주 증가에 따른 매출 증가가 주요 원인이었습니다 . 기타 부문은 전년도 대비 42.5% 증가한 235억원 , 순이익은 전년도 대비 46.2% 감소한 128억원을 기록하였습니다 . 당사의 기타 부문은 용역매출 , 수수료 , 신사업 등을 영위하는 사업이 주된 사업입니다 .

4) 신규사업 당사는 당사와 관계사들이 반도체 투자에 따라 실적 변동이 심한 사업구조를 개선하기 위해 반도체 부품 회사인 (주)케이씨파츠텍을 2022년 중 지분 취득으로 자회사로 편입 하였습니다. 신규연결 대상회사인 (주)케이씨파츠텍은 2022년 6월 최종 주식수 8.8만주(보통주 7만주, 전환상환우선주 1.8만주, 총 취득가액 350억원)를 취득하여 지분율 70%(전환상환우선주 반영된 유효지분율 54%)로 신규 연결 자회사로 당기 중 편입되었습니다.(주)케이씨파츠텍은 반도체 공정의 에칭 장비에 필요한 실리콘 소모성 부품을 제조하는 회사로 국내 및 국외 반도체 메이커와 장비사를 주요 고객으로 두고 있으며 반도체 시장이 성장함에 따라 소모성 부품 특성을 감안하면 지속적인 성장이 예상되고, 이러한 특성은 당사의 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하는데 기여할 것으로 예상됩니다.(주)케이씨투자파트너스는 당사가 제조업에 편중되어 있는 사업구조를 다각화하고, 금융 투자 및 당사의 성장동력을 발굴하는 목적으로 자본금 200억원을 출자하여 설립이 되었습니다. (주)케이씨투자파트너스는 설립 이후 2023년 1월 금융감독원으로부터 신기술사업금융회사 라이선스를 획득하였고, 이후 본격적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 당사와 관련된 산업에 대한 투자를 통해 당사와 시너지를 도모하고, 그 외 반도체 및 디스플레이 이외에 대한 투자를 통해서 새로운 성장 동력을 추가할 예정입니다. (주)케이씨투자파트너스는 신기술사업금융회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 융자, 적절한 자금의 운용관리로 수익 달성이 최우선 목표이며, 벤처투자조합, 사모펀드 등 여러 형태의 펀드 결성을 통해 운영 자산 규모를 확대할 예정입니다. 5) 환율변동 영향

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 연결실체는 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, VND 등입니다. 연결실체는 주로 보고 기간 종료일부터 만기가 1년 미만인 선도거래 계약을 사용하여 환위험을 관리하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	CNY	VND	USD	JPY	CNY

현금및현금성자산	5,158	85,288	-	9,192	6,292	6,948	-

금융기관예치금	5,550	-	-	-	26,787	5,796	-

매출채권 등(*)	6,100	52,531	-	-	8,187	6,328	47

장기투자자산	5	266	-	-	3,268	277,907	-

매입채무	(3,059)	(25,722)	(1,123)	-	(1,761)	(31,314)	(1,330)

미지급금	(23)	-	-	-	(191)	-	-

통화선도계약	3,646	-	-	-	(1,980)	-	-

순노출액	17,377	112,363	(1,123)	9,192	40,602	265,665	(1,283)

(*) 매출채권 등에는 외화로 표시된 계약자산 잔액이 포함되어 있습니다.연결실체는 매출채권 등의 환위험을 회피하기 위하여 주석 11에서 설명하는 바와 같이 통화선도계약을 체결하고 있습니다.당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,305.41	1,291.95	1,289.40	1,267.30

JPY	9.31	9.83	9.13	9.53

CNY	184.22	191.57	180.84	181.44

VND	5.48	-	5.32	-

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY, CNY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 법인세차감전 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

변동정도	자 본	손 익	변동정도	자 본	손 익

USD	5% 상승	1,120,295	1,119,973	5% 상승	2,573,355	2,366,229

JPY	5% 상승	51,275	51,153	5% 상승	12,661,328	(583,441)

CNY	5% 상승	(10,154)	(10,154)	5% 상승	(11,639)	(11,639)

VND	5% 상승	24	24	5% 상승	-	-

당기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

6) 자산손상 등 감액당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 7,596백만원입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '2. 타법인출자 현황'(별도 기준)을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 자금운용부담 경감 및 금융비용 절감 방안을 정기적으로 검토하여 당사의 사업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다.

1) 유동성 현황(단위 : 천원)

구 분	제34기	제33기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	96,524,643	81,168,897	15,355,746

금융기관예치금	143,121,816	162,506,170	(19,384,353)

기타유동금융자산	10,220,878	5,546,314	4,674,564

소 계	249,867,338	249,221,381	645,957

기타금융부채:

통화선도부채	-	21,719	(21,719)

단기차입금	6,000,000	1,400,000	5,000,000

유동성장기차입금	1,406,930	431,470	575,460

리스부채	15,153,400	11,664,649	3,488,751

장기차입금	8,227,610	9,625,940	(1,398,330)

소 계	30,787,940	41,651,034	7,644,162

Net Cash(유동자금-기타금융부채)	219,079,398	207,570,347	(6,998,205)

당사는 당기말 현재 2,499억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 금융기관예치금, ③ 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 2,492억원 대비 6억원 증가하였습니다.당기말 현재 당사 기타금융부채는 307억원으로 전기말 231억원 대비 76억원 증가하였습니다.당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 589억원이 유입되었고, 유무형자산의 취득 및 투자주식의 취득 등 투자활동으로 363억원의 현금이 유출되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 2,190억원으로 전기말 2,261억원 대비 69억원 감소하였습니다. 2) 자금 조달과 지출 (차입금 현황)

(단위: 천원)

차입회사	차입처	내역	만기일	상환방법	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금 :

(주)케이씨이앤씨	삼성물산	협력회사 경영자금 지원	2024년 02월 05일	만기 일시 상환	무이자	1,000,000	1,000,000

(주)케이씨파츠텍	기업은행(*)	운전자금	2024년 06월 01일	만기 일시 상환	3.90(고정)	5,000,000	-

단기차입금 합계	6,000,000	1,000,000

장기차입금 :

(주)케이씨이노베이션	한국산업은행(*)	산업시설자금대출	2028년 04월 29일	3년거치 5년상환	3.35(변동)	2,250,000	2,500,000

산업시설자금대출	2028년 04월 29일	3년거치 5년상환	3.59(변동)	1,350,000	1,500,000

(주)케이씨파츠텍	기업은행(*)	시설자금	2030년 11월 30일	원금균등분할상환	2.33(변동)	650,000	650,000

시설자금	2030년 11월 30일	원금균등분할상환	2.30(변동)	3,350,000	3,350,000

시설자금	2029년 03월 31일	원금균등분할상환	4.02(변동)	500,000	500,000

시설자금	2025년 12월 29일	원금균등분할상환	5.97(변동)	393,120	589,680

시설자금	2024년 04월 28일	원금균등분할상환	5.49(변동)	66,660	199,980

중소기업진흥공단(*)	운전자금	2031년 05월 26일	원금균등분할상환	2.39(변동)	700,000	700,000

운전자금	2026년 03월 15일	원금균등분할상환	2.69(변동)	149,850	242,840

운전자금	2029년 03월 27일	원금균등분할상환	2.18(변동)	224,910	224,910

소계	9,634,540	10,457,410

유동성 대체	(1,406,930)	(831,470)

장기차입금 합계	8,227,610	9,625,940

(*) 상기 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 연결실체의 토지, 건물, 기계장치 등장부금액 43,557,032천원이 담보로 제공되었습니다.(주석31참조)

(전환상환우선주부채 현황)

① 당기말과 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

발행금액	11,459,550	11,459,550

상환할증금	8,151,632	8,151,632

전환권조정	(16,065,333)	(16,766,512)

장부금액(*)	3,545,849	2,844,670

(*) 전환권과 상환권을 고려하여 유동항목으로 분류되었습니다.② 당기 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초	상각	기말

전환상환우선주부채	2,844,670	701,179	3,545,849

③ 보고기간종료일 현재 연결실체가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	1차	3차	4차	5차	6차

일반사항

발행회사	(주)케이씨파츠텍

인수자	신용보증기금	이노폴리스투자조합외	원익-인탑스외	하이테크 기술개발	삼성증권(주)

발행일자	2019-11-08	2020-07-20	2021-06-23	2021-12-13	2022-04-26

주당 액면금액	5,000

주당 발행금액	200,000	225,000	250,000	250,000	350,000

발행주식수	4,800	13,332	12,000	6,000	8,571

발행금액	960,000,000	2,999,700,000	3,000,000,000	1,500,000,000	2,999,850,000

존속기간	발행일로부터 10년

배당에 관한 사항

성격	참가적, 누적적

액면배당률	40%	1%	1%	1%	0%

상환에 관한 사항

상환기간	발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지

상환이자(연)	3.03%	6%	6%	6%	5%

기타	특정사유 발생시 상환청구기간 개시전이라도 매수청구 가능

전환에 관한 사항

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주

전환기간	발행일 다음날부터 존속기간 만료일까지

전환가격	200,000	225,000	250,000	250,000	315,000(*)

전환가액 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정

(*) 6차 전환상환우선주의 전환가격은 2023년 발행회사의 영업이익이 53.14억을 하회하여, 350,000원에서 315,000원으로 조정되었습니다.

(전환사채 현황)

① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행회사	발행일	만기일	연액면이자율	당기말	전기말

무보증사모전환사채	(주)케이씨파츠텍	2020-06-24	2027-06-24	0.25%	1,000,000	1,000,000

가산 : 사채상환할증금	154,572	154,572

차감 : 전환권조정	(375,260)	(510,262)

사채 잔액	779,312	644,310

② 전환사채의 전환 및 상환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	무보증사모전환사채

발행가액	1,000,000,000

만기	2027-06-24

연간액면이자율	0.25%

연간만기보장수익률	3.00%

전환청구기간	발행일 다음날부터 존속기간 만료일까지

전환가격(주당)	225,000

전환내용	전환상환우선주로 전환 청구

전환권 행사 후 전환상환우선주식의 내용에 관한 사항	- 전환이 행사되어 발행되는 우선주는 이익배당, 잔여재산분배에 있어 우선권이 존재- 우선주주식은 보통주 1주와 동일하게 의결권 갖음- 우선주 배당에 관한사항은 참가적, 누적적 우선주(1%배당률)- 상환기간: 전환권 행사일의 다음날부터 2년이 경과한 때부터 상환청구가능- 상환가액: 투자원금과 만기보장금리(3%)를 적용하여 계산한 이자금액의 합계액

조기상환청구권	해당없음

전환가격 조정	- 피투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격을 투자자의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정 - IPO시 공모가액 또는 M 합병가액이 본건 신주발행가액 또는 상기 조정가액을 하회하는 경우에는 공모가액(또는 합병가액)의 70%에 해당하는 금액과 조정가액 중 낮은 가격으로 조정 - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정

③ 당기와 전기의 전환사채 관련 파생상품금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전 기

기 초	1,045,299	-

사업결합	-	1,195,750

파생상품평가이익(손실)	443,799	(150,451)

기 말	601,500	1,045,299

(파생상품부채 현황)

당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

전환상환우선주(*1)	10,781,323	13,972,978

전환사채(*1)	601,500	1,045,299

매도청구권(Call option)(*2)	1,308,155	-

합 계	12,690,978	15,018,277

(*1) 연결실체는 전환상환우선주부채 및 전환사채에 부여된 전환권 등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 결산시 공정가치로 평가하고 있으며 관련 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.(*2) 연결실체는 보유중인 이티엘(주) 지분투자와 관련하여 매도청구권(Call option)을 부여하는 주주간 약정을 체결하였으며, 이를 파생상품부채로 계상하고 있습니다 (주석 31참조). (기타금융부채 만기도래현황)당기말 현재 연결실체가 보유한 기타금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년 미만	1년 ~ 5년 미만	5년 이상

기타금융부채:

통화선도부채	21,719	21,719	21,719	-	-	-

차입금	15,634,540	16,580,406	465,288	7,386,342	8,728,776	-

전환사채	779,312	1,002,500	1,002,500	-	-	-

전환상환우선주부채	3,545,849	12,029,536	3,959,700	4,919,993	3,149,843	-

리스부채	15,153,400	16,614,625	1,598,667	4,079,444	10,936,514	-

합 계	35,113,101	46,227,067	7,026,155	16,385,779	22,815,133	-

(조달자금과 관련된 이행조건 여부)당사가 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 담보권설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 당사는 이행조건을 준수하고 있습니다. 5. 부외거래

1) 주요 약정사항 당기말 현재 연결실체의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

은행명	약정사항	한도금액

신한은행	지급어음 발행약정	20,000,000

외화지급보증	USD 2,933,460

선물환	USD 3,000,000

일반자금대출	6,000,000

원화지급보증	8,000,000

우리은행	지급어음발행약정	2,249,400

기업은행	지급어음발행약정	6,000,000

시설자금	10,650,000

한국산업은행	산업시설자금대출	4,000,000

신한카드	법인카드	900,000

하나카드	법인카드	300,000

현대카드	법인카드	100,000

우리카드	법인카드	300,000

기업카드	법인카드	70,000

전문건설공제조합	보증보험	118,117,037

서울보증보험	일반한도	3,000,000

건설공제조합	보증보험	35,009,000

중소기업진흥공단	시설자금	2,200,000

2) 지급보증 내역당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

지급보증처	보증내역	부보금액

신한은행	외화지급보증	US 2,933,460

신한은행	선물환	US 3,000,000

신한은행	원화지급보증	1,000,000

서울보증보험	이행보증 등	1,354,629

전문건설공제조합	이행보증 등	24,911,166

건설공제조합	이행보증 등	23,558,449

3) 담보제공자산당기말 현재 연결실체의 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공회사	담보제공자산	장부금액	담보제공처	담보설정금액	실행금액	제공사유

(주)케이씨	기계설비공제조합출자금	50,831	기계설비건설공제조합	50,831	-	보증

(주)케이씨이앤씨	기계설비공제조합출자금	108,015	기계설비건설공제조합	108,015	-	보증

전문건설공제조합출자금	715,861	전문건설공제조합	715,861	-	보증

건설공제조합출자금	540,671	건설공제조합	540,147	-	보증

전기공사공제조합출자금	71,259	전기공사공제조합	71,259	-	보증

소방산업공제조합출자금	20,960	소방산업공제조합	20,960	-	보증

(주)케이씨이노베이션	토지/건물	26,555,527	산업은행	28,600,000	3,600,000	차입금 담보(*)

(주)케이씨파츠텍	토지/건물/기계장치 등	700,000	중소기업진흥공단	700,000	1,074,760	차입금 담보(*)

16,301,505	기업은행	12,780,000	9,959,780	차입금 담보(*)

6. 중요한 회계정책 및 추정의 변경에 관한 사항

1) 회계정책과 공시의 변경

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2) 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

7. 기타 투자판단에 필요한 사항 1) 파생상품 및 위험관리

환율 변동 리스크 관리를 위하여 연결기업은 외화표시 화폐성자산 및 부채에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 공정가치위험회피회계를 적용하였습니다. 한편, 연결기업은 외화사채의 원금으로부터 예상되는 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 공정가치위험회피회계를 적용하였습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2) 법규상의 규제에 관한 사항

당사는 반도체/디스플레이 공정에 사용되는 유틸리티 장비 등을 제조하는 회사로서 근로자의 안전 및 보건 유지를 목적으로 하는 산업안전보건법, 중대재해처벌법의 적용을 받고 있으며, 제조 시설 주변의 환경을 적정하고 지속가능하게 관리 보전하는 것을 목적으로 하는 대기환경보전법, 물환경보전법, 화학물질관리법 등의 적용을 받고 있습니다. 그 외 당사는 중소기업자와의 제조 위탁 거래 시 적용되는 하도급거래 공정화에 관한 법률 등 공정거래에 관한 법령도 적용받고 있으며, 관련 법령의 준수를 위해 노력하고 있습니다. 그 외 현재 당사를 대상으로 제재 등과 관련된 진행 중인 사항은 없습니다.