케이씨 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사의 사업부문은 반도체/디스플레이 장비 및 소재 사업부문과 유틸리티 사업부문으로 구성되어 있었으나, 2017년 11월 1일을 분할기일로 반도체/디스플레이 장비 및 소재 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사(주식회사 케이씨텍)을 설립하였 습니다. 보고서 작성일 현재 분할존속회사(주식회사 케이씨)는 유틸리티 사업부문, 투자 및 자회사 관리 사업부문 으로 구성되어 있습니다. [계속사업부문 - 분할 존속회사 (주식회사 케이씨) : 유틸리티(Gas/Chemical 장비) 사업부문]

가. 산업의 특성□ 유틸리티부문 - Gas 공급장치

Gas 공급장치 사업은 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 해당 공정에 필요한 원료 가스를 원하는 조건(압력)으로 공급하는 장치 제조 사업입니다. Gas를 취급하기 때문에 순도를 보존하는 것이 중 요하며, 안전과 청정도 유지가 필수적입니다. 반도체 산업과 디스플레이 산업이 전방산업이므로 해당 산업의 업황과 밀접한 관계가 있습니다.

- Chemical 공급장치

Chemical 공급장치 사업은 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 해당 공정에 필요한 다양한 Chemical을 안정적으로 공급하는 장치 제조 사업입니다. 반도체 산업과 디스플레이 산업이 전방산업이므로 해당 산업의 업황과 밀접한 관계가 있습니다. Chemical 공급장치는 통상 C.C.S.S(Central Chemical Supply System)으로 불립니다.

반도체 산업은 전자, 정보통신, 자동차, 기계, 항공우주 등 차세대 제품에 대한 기술적 파급효과가 큰 첨단 고부가가치 산업으로서 기술혁신이 급속히 진행되는 산업입니다. 이에 따라 반도체 산업의 제품은 Life Cycle이 비교적 짧은 편이며, 매년 대규모 설비투자와 연구개발투자가 소요되는 High-Risk 산업이기도 합니다. 한국의 반도체 산업은 1983년 메모리 공정사업에 국내기업이 본격적으로 참여하면서 급속한 발전을이룩해 왔습니다. 한국은 단기간 내에 반도체 생산대국으로 성장했으며, 특히 DRAM 분야를 축으로 하는 메모리 반도체 분야에서는 공급능력과 공정기술, 가격 및 품질 면에서 세 계 최고의 경쟁력을 보유하고 있으며 수출 비중이 높아 우리 경제의 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 영상을 구 현하는 디스플레이 산업은 정보통신기기와 인간의 대화 창으로 차세대 정보통신 및 디지털 가전의 핵심기술이며, 제2의 반도체로 불릴 정도로 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 최근 전자산업 기술에서 가장 뚜렷한 트렌드는 소형화와 집적화이며, 이에 따라 디스플레이 분야에서도 소형화, 경량화 및 색재현성 향상을 위한 기술발전이 급격하게 진행되고 있습니다.

반도 체 산업 및 디스플레이 산업은 한국이 강점을 가지고 있는 시장으로 전세계 공급물량의 높은 비중을 차지하고 있으며 기술을 주도해 나가고 있으나, 최근 중국이 공격적인 설비투자를 진행하는 추세로 향후 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

나. 산업의 성장성 □ 유 틸리티부문 반도체 시장은 2001년 반도체 경기의 불황으로 인한 소자업체의 투자 부진으로 경기하강세를 겪기도 하였으나, 2003년부터는 국내외 소자업체들이 300mm 웨이퍼 등 투자를 재개하면서 서서히 회복세를 보이기 시작했습니다. 2005년 이후 DRAM 경기회복으로 인한 적극적인 설비투자가 진행된 결과 2006년에는 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2007년에는 반도체 시장의 투자 확대, 메모리 장치 비중 상승으로 국내 반도체장비업체들에 긍정적인 영향을 주었습니다. 2008년 이후 지속적인 DRAM 가격 하락세가 이어지며 소자업체들의 투자가 대폭 축소되었으나, 2009년 하반기부터 각국의 경기부양책을 배경으로 한 전자기기 수요의 회복에 의해 반도체 시장이 다시 회복되고 있으며, 국내 소자업체의 설비투자도 재개되고 있어 반도체 제조 관련 장비 시장도 회복기조가 가속화 될 것으로 예상됩니다.

디스플레이 시장은 2015년 상반기에 LCD TV와 PC의 수요 약세가 지속됐지만 중국업체 중심으로 패널 공급량이 증가하면서 TV산업 내 재고가 크게 증가, 하반기부터 시작된 TV산업의 재고조정은 2016년 상반기까지 지속되었습니다. 2016년 하반기부터 수요 증가에 따른 패널 가격 상승으로 패널업체들의 수익성이 개선되었습니다. 또한 중국업체들의 공급이 지속적으로 증가해 국내디스플레이 패널업체의 중장기 전략이 LCD에서 OLED로 전환되어 OLED 설비투자가 크게 증가하였습니다중소형 디스플레이 성장의 축은 OLED로 이동하나 대형 디스플레이 시장은 LCD 중심의 구조를 유지할 전망입니다. 수율 향상, 규모의 경제 달성으로 대형 OLED 패널이 가격경쟁력을 갖출 경우 OELD TV 보급이 예상보다 가속화될 가능성이 존재합니다. 또한 현재 한국, 중국의 공격적인 투자 증가로 OLED 중심의 장비 및 소재시장의변화가 예측됩니다. 다. 경기변동의 특성

□ 유 틸리티부문

Gas/Chemical 공급장치 사업은 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받으며, 경기변동과 밀접한 관계가 있습니다. 일반적으로 반도체 소자업체의 경기변동은 일정한 주기로 호황기와 침체기를 반복하는 양상을 보이고 있으며, 이러한 경기 사이클은 반도체 장비업체에도 적용되고 있습니다.

또한 평판 디스플레이가 많이 사용되고 있는 TV, Monitor, Smartphone 등은 경기에민감한 산업으로 평판 디스플레이 업체들의 실적 역시 소비자의 수요에 따라 실적 변동이 상당히 큰 산업입니다. 라. 시장 여건 □ 유 틸리티부문 - Gas 공급장치

Gas 공급장치는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에서 사용되는 특수 Gas의 공급/조절 장비로, Gas를 공정상 요구되는 압력으로 안전하게 공급하는 장치입니다. 매출은 반도체 소자업체 및 디스플레이 패널업체의 신규 라인 증설에 따른 수요와 대체 수요로 구성되며, 국내뿐 아니라 해외 시장의 투자가 활발하게 진행됨에 따라 매출이 증가하는 추세에 있습니다.

당사는 가격경쟁력과 품질경쟁력, 철저한 사후 서비스 제공을 바탕으로 국내 시장에서 원익홀딩스, 한양기공 등과 경쟁하고 있으며, 차별화 설비 및 저가 표준화 설비 개발 등을 통해 중국 시장 진입을 준비하고 있습니다.

- Chemical 공급장치

Chemical 공급장치는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에서 사용되는 여러 가지 화학물질을 일정한 비율로 혼합한 후 설계된 프로그램에 따라 혼합된 화학물질을 순차적으로 공급하는 장치입니다. 매출은 반도체 소자업체 및 디스플레이 패널업체의 신규 라인 증설에 따른 수요와 대체 수요로 구성되며, 국내뿐 아니라 해외 시장의 투자가 활발하게 진행됨에 따라 매출이 증가하는 추세에 있습니다.

Chemical 공급장치 시장은 STI, 한양이엔지 등이 높은 시장점유율을 보이고 있으며,당사는 2015년부터 국내 패널업체 등에 공급을 개시하였습니다. 제품경쟁력 강화와 거래선 다변화를 동시에 추진함으로써 향후 CCSS사업의 지속 성장을 위한 발판을 마련하고 있습니다. [중단사업부문 - 분할 신설회사(주식회사 케이씨텍) : 반도체/디스플레이 장비 및 소재 사업부문] 가. 산업의 특성 □ 반도체부문반도체 제조장비는 반도체 웨이퍼 가공 공정인 전공정장비와 칩에 배선작업을 하고 패키지를 씌워 안정성 있는 제품으로 만드는 조립장비, 이의 성능을 시험하는 검사장비, 그리고 가스를 공급하거나 사용가스를 무해한 상태로 처리하는 등 각각의 칩제조공정을 돕는 관련 장비 등으로 크게 구분됩니다.국내 반도체 제조장비 산업은 반도체 소자업체에 대한 의존도가 매우 높고, 소자업체의 설비투자계획에 따라 국내외 반도체 제조장비 시장이 형성되고 있습니다. 따라서 소자업체의 설비투자에 따라 매출액이 유동적인 모습을 보이는 상황입니다. 국내 반도체 장비는 대부분 해외 수입에 의존하고 있으며, 점차적으로 국산화를 통한 국내생산이 증가하는 추세이나 여전히 수입 의존도는 매우 높은 편입니다. 특히 FAB공정의 주요장비는 대부분 수입에 의존하고 있고, 국내에서 조달되는 장비는 조립장비, 검사장비, 관련장비 등이 주종을 이루고 있습니다. 그러나 국내 장비업체의 기술 수준이 높아짐에 따라 국산화 비율도 점진적으로 증가하고 있는 추세입니다.또한 반도체 소재 산업은 회로의 미세화, 집적화에 따른 지속적인 고객의 요구에 맞춘 기술 및 제품 개발에 대한 적극적인 투자 및 시장변화에 탄력적 대응이 필요합니다. □ 디스플레이부문80년대 후반부터 시작된 평판 디스플레이 산업은 90년대 중반부터 제품 생산성 및 신기술의 안정화가 이루어 지고, 노트북 및 휴대폰 등 후방 산업군의 확대를 토대로 제품의 수요가 증대되어 현재 비약적인 발전을 거듭하고 있으며, 국내 업체들이 세계시장을 주도해 나가는 세계적인 경쟁우위를 가진 산업으로 자리 잡았습니다.특히, 디스플레이 산업은 소재, 부품 및 주변 기술의 일체형 복합 기술산업으로 초기에는 대부분의 장비, 부품 및 소재의 국산화가 취약하였고 수입에 의존하던 상황이었으나 최근 국내업체들의 기술력 향상 및 원가 경쟁력 강화와 세계 최대인 국내 패널업체들과의 협력 관계 증대 로 주요장비 및 부품에 대한 국산화율이 증대되고 있습니다. 나. 산업의 성장성 □ 반도체부문 정보통 신 및 인터넷의 지속적인 발 달에 따라 반도체 시장은 장기적으로 꾸준히 성장할 것으로 예상되고 있으며, 반도체 장비 및 소재 산업도 반도체 시장 확대에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 최근 국내 뿐만아니라 중국 정부 및 업계에서도 반도체 산업에 대한 투자 확대를 준비 함에 따라 해당 산업도 크게 성장할 것으로 예상됩니다.□ 디스플레이부문세계 경기 침체의 장기화와 디스플레이 공급과잉 등으로 인해 어려움을 겪었던 디스플레이 시장은 스마트폰, 태블릿PC의 성장에 따라 확대가 예상되며, 또한 중국 정부의 디스플레이 투자 정책으로 중국 시장을 둘러싸고 치열하게 경쟁하고 있습니다. 향후 국내 고객사뿐만 아니라 중국 및 대만 디스플레이 업체들의 투자가 계속 진행될것으로 예상됩니다. 또한, 국내외 디스플레이 시장은 LCD 투자와 함께 OLED 투자도 확대될 것으로 전망됩니다.

다. 경기변동의 특성 □ 반도체부문전세계 반도체시장은 PC 등 컴퓨터 산업의 주기적 위축에 따른 수급불균형으로 비교적 큰 경기변동성을 갖고 있으며, 반도체 장비산업의 경기변동은 주로 소자업체들의 설비투자계획에 민감하게 반응하며, 반도체 소자업체의 경기변동에 후행하는 특성을 갖고 있습니다. 일반적으로 반도체 소자업체의 경기변동은 일정한 주기로 호황기와 침체기를 반복하는 양상을 보이고 있으며, 이러한 경기 사이클은 반도체 장비업체에도 적용되고 있습니다.그러나 반도체 소재산업은 장비산업보다는 경기변동 영향이 적은 안정적인 특성이 있습니다.

□ 디스플레이부문평판 디스플레이가 많이 사용되고 있는 TV, 컴퓨터용 모니터, 휴대전화 등은 경기에 민감한 산업으로, 평판 디스플레이 업체들의 실적 역시 소비자의 수요에 따라 실적 변동이 상당히 큰 산업입니다. 평판 디스플레이 업체들은 실적에 따라 신규 라인 건설을 결정하고 있으므로 평판 디스플레이 장비 산업 역시 경기에 다소 후행하는 특성을 가지며, 경기에 민감하게 적용되고 있습니다.

라. 시장 여건 □ 반도체부문반도체 장비산업은 장비기술을 중심으로 한 완전경쟁체제로 구성되고 있으나, 일부 주요장비들은 독점 혹은 과점의 형태를 보이고 있습니다. 반도체 장비시장은 기술개발에 대한 어려움과 초기 기술개발 투자비용의 과다로 인해 시장접근이 어려운 상황입니다. 반도체 소재산업은 지속적인 Device의 기술발전, 변경에 따른 즉각적인 대체제품 공급이 가능해야 합니다. 이러한 측면에서 기존 업체들과의 기술, 개발 경쟁이 심화될 수밖에 없는 상황입니다. 현재 고객들의 요구를 즉각적으로 제품에 반영할 수 있는 자체 여건을 마련해야 하며, 향후 신제품 개발방향 설정에 있어서도 반도체 시장의 진보되는 기술적 방향에 발맞춰 가야 합니다.□ 디스플레이부문평판 디스플레이 산업의 비약적인 발전과 함께 시장 수요창출을 위한 기술혁신이 숨 가쁘게 이루어짐에 따라 제품 업그레이드에 따른 장비기술이 주요한 경쟁적 요소로 자리 잡고 있으며, 제품의 원가경쟁력 역시 주요 경쟁 요소 입니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ]■ (주)케이씨이앤씨 (주)케이씨이앤씨는 반도체 및 디스플레이 Utility 설비공사, 바이오설비공사, 공장 건설, 플랜트설비를 수행하고 있으며, 연결실체의 영업단위 중 공사매출부문은 (주)케이씨이앤씨의 주요 부문입니다. 가. 산업의 특성 반도체/디스플레이산업은 한국의 대표적인 IT산업으로 장비, 재료, 부품 등 후방산업을 이끌고 있습니다. 동 산업은 규모의 경제 실현 함께 빠른 기술발전에 대응하여 지속적인 공정개선이 필수적인 산업입니다. 따라서 해마다 수조원대의 설비투자가 집행되고 있습니다.

반도체/디스플레이 설비부문의 특성은 많은 업체들이 난립되어 있는 기계설비업과는 달리 초고순도 설비의 실시를 위하여 크린룸에서의 작업, 초고순도 유지를 위한 고가 장비의 구입, 측정 장비의 보유 등을 기초로 하고 있기 때문에, 업체들이 새로이 진입을 하기 위해서는 초기 비용의 과다, 전문 인력의 보유 등의 장벽을 넘지 못하는 시장의 특성을 지니고 있습니다. 환경플랜트시장은 산업용 폐수를 처리하여 발생한 바이오가스 및 이를 활용한 발전플랜트와 연계하는 프로젝트로서 고효율 폐수처리에 대한 관심이 높아지면서 혐기성 바이오가스처리에 대한 관심이 크게 늘어나고 있으며, 폐수처리와 동시에 에너지 절감 효과를 거둘 수 있어 국내 기업을 중심으로 도입 속도가 빨라지고 있고 , 에너지 사용은 글로벌 유가불안과 지구 온난화 위협에 따라 본격화 되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

반도체/디스플레이 설비부문은 글로벌 수요예측을 통해 선제적인 투자와 앞선 공정기술 적용이 경쟁력을 좌우합니다. 특히, 반도체/디스플레이분야는 국내 기업이 세계시장점유율 50%이상을 차지하는 등 글로벌 시장을 주도하고 있으며 선제적인 투자를 통해 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다. 최근 스마트폰 및 스마트TV를 비롯한 IT기기에 반도체 채택이 급증하고 있으며, LCD TV를 비롯한 디스플레이 분야에서도 수요가 증가하고 있는 상황입니다.국내 바이오/의약품 관련 설비투자는 KGMP기준 확대 시행에 따라 대형제약사를 중심으로 기존 설비 증설 및 신규투자가 진행되어 왔으며 GMP기준보다 한층 강화된 기준인 CGMP기준 시행에 따라 추가 설비투자가 진행되고 있습니다. 폐기물로부터 바이오가스를 수집하고 발전으로 연계하는 환경플랜트사업은 런던협약 발효 및 해양환경관리법 시행규칙 개정 등으로 2014년부터 산업폐기물 등의 해양투기가 금지되고, 정부정책에 의거 신재생에너지관련 RPS(대체에너지관련) 도입에 따른 고성장이 기대되고 있습니다. ■ (주)케이피씨(주)케이피씨는 반도체, FPD (Flat Panel Display) 공정 및 기타 OLED, Solar Cell 공정에서 사용 후 배출되는 유해가스를 정화하는 Scrubber와 고순도 정제기 Purifier를 기반으로, 디스플레이장비 인 OVEN(기판과 Cover Glasss를 합착한 뒤 Panel의 건조를 위해 Glass에 200도~250도의 온도로 열을 가하는 설비) 을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

가. 산업의 특성

반도체는 모든 IT 제품의 필수불가결한 핵심 부품으로, 우리나라 수출의 11%이상의 비중을 차지하는 매우 중요한 기간 산업 중 하나로써, 국내의 산업을 이끌고 있습니다.

디스플레이는 각종 전자기기에 사용되는 화면표시장치로써 , 휴대전화, 대형TV, 노트북등 응용처가 매우 다양합니다. 최근에는 스스로 빛을 내는 유기물을 이용한 화면표시장치인 OLED가 응답속도가 빠르고, 색채현의 범위가 넓은 것을 장점으로 스마트시장을 점유하고 있고, 대형 시장으로 영역이 확대되고 있습니다. 반도체 및 디스플레이의 글로벌한 경쟁력으로 국내외적으로 수요의 급증 및 대형투자가 이뤄지고 있습니다. 나. 산업의 성장성

반도체 및 디스플레이 산업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대규모 생산이 필요한 바, 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 이러한 장치산업은 일반적으로 경기변동에 민감한 산업으로, 제품수요는 지속적으로 증가하더라도 생산업체간 경쟁적 설비 투자시기에 따라, 수주산업의 기복이 심화될 수 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 연결실체는 4개의 전략적인 영업단 위를 가지고 있습니다. 각 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

영업단위별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출유형	품목	매출액	비율

공사매출부문	공사매출	산업용 설비 등의 설계/시공	290,344,791	50.68%

유틸리티부문	제품	Gas/Chemical 공급장치 등의 제조/판매	145,857,929	25.46%

반도체장비부문	제품	반도체 제조용 장비의 제조/판매	110,056,248	19.21%

기타	기타	용역매출, 수수료 등	32,562,151	5.68%

부문간 내부거래	-	이해관계자와의 거래	-5,868,130	-1.02%

계	-	572,952,989	100.00%

3. 주요 원재료

사업부문	매입유형	품목	매입비율	비고

전부문	원재료 및부재료	구매품	58.32%	-

가공품	16.28%	-

외주용역	28.52%	-

Unit외주	1.92%	-

계	-	100.00%	-

- 원재료 매입과 관련하여서는 영업 기밀에 해당하여 매입비율만 기재하였습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력 고객 사의 제 품 발주 시 마 다 제품을 생산하여 고객사에 공급하고 있으며, 제품 크기 및 제작 기간 등을 고려하여 생산능력을 산출할 수 있으 나, 영업기밀에 해당되는 내용으로 생산능력은 기재하지 않았습니다.

나. 생산실적 당분기 중 연결실체가 생산하여 고객사로 공급한 제품의 매출액은 251,348백만원입니다.

다. 생산설비의 현황 등(단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

본사및공장	자가	경기도안성시및서울시강남구외	기초 취득원가	33,334,678	39,109,160	708,054	62,844,066	2,224,981	19,112,261	5,603,855	162,937,055

기초 감가상각누계액	-	(8,342,998)	(315,664)	(33,031,197)	(913,889)	(12,242,799)	-	(54,846,547)

기초 장부금액	33,334,678	30,766,162	392,390	29,812,869	1,311,092	6,869,462	5,603,855	108,090,508

취득	218,109	276,117	52,796	4,775,503	249,003	2,361,861	17,884,982	25,818,371

감가상각	-	(1,324,499)	(81,635)	(6,354,070)	(391,306)	(2,257,202)	-	(10,408,712)

매각/폐기	-	-	-	(241,130)	-	(10,119)	(409,176)	(660,425)

기타증감	4,200,000	2,518,059	215,900	7,515,474	-	1,078,311	(16,292,293)	(764,549)

분할로 인한 감소(*)	(12,176,641)	(24,373,745)	(27,815)	(29,111,354)	(232,751)	(5,693,957)	(1,380,400)	(72,996,663)

환율변동효과	-	-	-	-	-	2,971	-	2,971

기말 장부금액	25,576,146	7,862,094	551,636	6,397,292	936,038	2,351,327	5,406,968	49,081,501

기말 취득원가	25,576,146	11,760,737	802,566	14,200,198	1,782,007	6,748,618	5,406,968	66,277,240

기말 감가상각누계액	-	(3,898,643)	(250,930)	(7,802,906)	(845,969)	(4,397,291)	-	(17,195,739)

(*) 2017년 11월 1일 인적분할에 따라 분할 후 신설법인으로 승계되었습니다. 5. 매출 가. 매출실적 연결실체의 당기와 전기의 보고부문에 대한 수익정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

외부매출	당기순이익(손실)	외부매출	당기순이익(손실)

공사매출부문	290,344,791	19,182,128	146,782,873	6,155,086

유틸리티부문	145,857,929	18,578,482	87,307,262	13,838,247

반도체장비부문	110,056,248	7,598,528	33,435,417	3,355,306

기타	32,562,151	14,666,343	26,122,337	5,861,031

부문간 내부거래	(5,868,130)	(1,339,804)	(33,236,222)	(5,758,853)

합계	572,952,989	58,685,677	260,411,667	23,450,817

연결실체의 당기와 전기의 보고부문별 지역 매출정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

지 역	당기	전기

매출액	비율	매출액	비율

국 내	548,758,219	95.8%	243,467,801	93.5%

국 외 :

중 국	15,902,812	2.8%	10,543,693	4.0%

기 타	8,291,958	1.4%	6,400,173	2.5%

소 계	24,194,770	4.2%	16,943,866	6.5%

합계	572,952,989	100.0%	260,411,667	100.0%

- 연결실체는 외부고객이 소재하는 지역에 따라 매출액을 귀속시키고 있습니다.

나. 판매경로 및 방법 당사는 오래된 업력 및 제품 신뢰성을 바탕으로 국내 고객사와 상생 협력 관계를 유지하고 있습니다. 국내 고객사의 투자가 확정되면 당사의 영업조직은 제품 사양을 고객사와 사전에 협의하며, 협의를 통해 확정된 사양으로 제품을 제작, 공급하고 있습니다. 해외 판매의 경우 입찰을 통한 판매가 주로 이루어 지고 있으나, 일반적으로 기 거래업체를 중심으로 제품 공급이 이루어 지고 있습니다 .

6. 수주상황

당기말 현재 연결실체의 수주계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초공사계약잔액	168,728,027	78,707,809

신 규 계 약 액	601,417,140	486,236,742

수 익	(619,284,992)	(396,216,524)

분할로 인한 감소	(68,949,897)	-

기말공사계약잔액	81,910,278	168,728,027

※ 상기 수주잔고는 상품을 제외한 진행률 매출을 인식하는 제품 및 공사매출에 대한 수주 잔고입니다.- 주요종속회사인 (주)케이씨이앤씨의 수주계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초공사계약잔액	60,569,790	13,895,225

신 규 계 약 액	275,262,136	193,457,438

수 익	(290,344,791)	(146,782,873)

기말공사계약잔액	45,487,135	60,569,790

- 주요종속회사인 (주)케이피씨의 수주계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초공사계약잔액	16,175,337	7,873,338

신 규 계 약 액	34,105,541	21,385,165

수 익	(28,922,126)	(13,083,166)

기말공사계약잔액	21,358,752	16,175,337

7. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.연결실체는 수출과 수입을 통한 외화유입과 유출시 주요거래통화는 USD, JPY, CNY, TWD 이므로 환율변동위험에 노출된 주요통화는 USD, JPY, CNY, TWD입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 있습니다.

-. 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 연결실체는 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, NTD등입니다. 연결실체는 주로 보고기간 종료일부터 만기가 1년 미만인 선도거래계약 을 사용하여 환위험을 관리하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

통화	당기말	전기말

USD	JPY	NTD	CNY	USD	JPY	NTD	CNY

현금및현금성자산	1,046	183	26,946	2,132	15,790	113	18,541	2,144

금융기관예치금	1,465	5,730	-	-	998	42,968	2,000	85

매출채권 등(*)	6,779	21,923	7,080	1,540	49,463	45,432	7,063	396

매도가능금융자산	-	361,305	-	-	-	97,902	-	-

매입채무	(196)	(63,068)	(64)	(9)	(711)	(54,407)	(2,432)	(37)

미지급금	(100)	-	-	(319)	(1,441)	(73,694)	(867)	(276)

통화선도계약	(1,220)	-	-	-	(86,994)	142,800	-	-

순노출액	7,774	326,073	33,962	3,344	(22,895)	201,114	24,305	2,312

(*) 매출채권 등에는 외화로 표시된 미청구공사와 초과청구공사 잔액이 포함되어 있습니다.또한, 연결실체는 매출채권 등의 환위험을 회피하기 위하여 연결재무제표 주석 11에서 설명하는 바와 같이 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,130.84	1,160.50	1,071.40	1,208.50

JPY	10.09	10.68	9.49	10.37

NTD	37.15	36.00	35.92	37.41

CNY	167.46	174.48	163.65	173.26

② 민감도분석 당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY, NTD, CNY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 법인세차감전 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

변동정도	자본	손익	변동정도	자본	손익

USD	5% 상승	417,619	417,619	5% 상승	(1,383,430)	(1,383,430)

JPY	5% 상승	154,722	(16,718)	5% 상승	104,278	53,515

NTD	5% 상승	60,996	60,996	5% 상승	45,463	45,463

CNY	5% 상승	27,362	27,362	5% 상승	20,029	20,029

당기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	30,345,934	35,499,650

매출채권(*)	100,492,245	144,682,946

기타채권	1,794,478	2,129,627

보증금	9,822,972	13,385,555

금융기관예치금	55,549,758	62,376,738

파생상품	263,553	-

합계	198,268,940	258,074,516

(*) 당기말과 전기말 매출채권 중에는 아래의 미청구공사 금액이 각각 14,099,187천원과 42,105,938천원이 포함되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

국내	92,834,185	90,969,930

중국	5,308,233	49,515,918

기타	2,349,827	4,197,098

합계	100,492,245	144,682,946

② 손상차손 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	8,418,170	4,676,829

상각	-	3,809,617

환입	(411,087)	(16,855)

제각	(90,931)	(51,421)

분할로 인한 감소	(7,122,368)	-

기말	793,784	8,418,170

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 집합채권분석을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권은 존재하지 않습니다.

다. 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.

당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년 미만	1년 이상 5년 미만

금융부채

매입채무	38,079,380	38,079,380	38,079,380	-	-

기타채무	13,709,443	13,709,443	12,995,672	307,021	406,750

통화선도부채	39,699	39,699	39,699	-	-

차입금	7,616,975	8,053,626	173,057	5,248,331	2,632,238

합계	59,445,497	59,882,148	51,287,808	5,555,352	3,038,988

라. 자본관리 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채	128,454,407	132,804,074

자본	247,672,050	340,100,957

부채비율	52%	39%

8. 파생상품 거래 현황 환율변동에 따른 외화매출채권 및 외화매입채무의 원화 환산액의 변동위험을 관리하기 위하여 환위험관리정책에 따라 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

통화선도자산	263,553	-

통화선도부채	39,699	4,284,098

※ 연결실체는 환율의 변동을 예측하여 통화선도 계약을 체결한 바, 해당 파생상품평가손익을 당기손익으로 처리하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 미결제된 통화선도 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원, USD)

계약처	계약처	계약단위	매입금액	계약단위	매도금액	약정환율	계약만기일

통화선도자산	신한은행	KRW	319,584	USD	283,420	KRW 1,127.60/USD	2018.05.15

KRW	67,612	USD	62,247	KRW 1,086.20/USD	2018.02.28

통화선도부채	KRW	629,691	USD	591,365	KRW 1,064,81/USD	2018.03.30

KRW	301,644	USD	283,420	KRW 1,064.30/USD	2018.04.30

② 전기말

(단위 : 천원, USD, JPY)

계약처	계약처	계약단위	매입금액	계약단위	매도금액	약정환율	계약만기일

통화선도부채	신한은행	KRW	9,590,350	USD	8,162,000	KRW 1,175.00/USD	2017.01.10

KRW	934,685	USD	784,000	KRW 1,192.20/USD	2017.01.10

KRW	2,121,561	USD	1,799,000	KRW 1,179.30/USD	2017.03.02

KRW	2,571,733	USD	2,316,000	KRW 1,110.42/USD	2017.04.03

KRW	1,305,608	USD	1,114,000	KRW 1,172.00/USD	2017.12.08

KRW	763,415	USD	648,000	KRW 1,178.11/USD	2017.02.28

KRW	3,086,064	USD	2,610,000	KRW 1,182.40/USD	2017.01.31

씨티은행	KRW	11,920,000	USD	10,000,000	KRW 1,192.00/USD	2017.02.10

KRW	6,163,112	USD	5,173,000	KRW 1,191.40/USD	2017.02.28

KRW	1,296,479	USD	1,167,000	KRW 1,110.95/USD	2017.02.28

KRW	1,296,420	USD	1,167,000	KRW 1,110.90/USD	2017.03.31

KRW	1,296,129	USD	1,167,000	KRW 1,110.65/USD	2017.04.28

KRW	901,726	USD	812,000	KRW 1,110.50/USD	2017.05.02

KRW	1,295,603	USD	1,167,000	KRW 1,110.20/USD	2017.06.30

KRW	1,313,406	USD	1,114,000	KRW 1,179.00/USD	2017.07.07

KRW	7,912,940	USD	7,000,000	KRW 1,130.42/USD	2017.07.17

KRW	1,581,750	USD	1,425,000	KRW 1,110.00/USD	2017.07.31

KRW	3,390,300	USD	3,000,000	KRW 1,130.10/USD	2017.08.17

KRW	1,310,398	USD	1,114,000	KRW 1,176.30/USD	2017.11.24

우리은행	KRW	6,591,618	USD	5,940,000	KRW 1,109.70/USD	2017.05.31

KRW	4,516,600	USD	4,000,000	KRW 1,129.15/USD	2017.08.17

KRW	7,864,182	USD	6,965,000	KRW 1,129.10/USD	2017.09.15

국민은행	KRW	3,086,325	USD	2,610,000	KRW 1182.50/USD	2017.01.31

KRW	474,240	USD	400,000	KRW 1,185.60/USD	2017.01.31

KRW	352,890	USD	300,000	KRW 1,176.30/USD	2017.03.30

KRW	4,569,500	USD	3,800,000	KRW 1,202.50/USD	2017.03.30

KRW	7,446,200	USD	6,200,000	KRW 1,201.00/USD	2017.04.28

KRW	2,237,760	USD	1,920,000	KRW 1,165.50/USD	2017.08.30

KRW	2,232,960	USD	1,920,000	KRW 1,163.00/USD	2017.11.15

KRW	1,395,600	USD	1,200,000	KRW 1,163.00/USD	2017.11.15

JPY	47,600,000	KRW	519,744	KRW 10.92/JPY	2017.03.30

JPY	47,600,000	KRW	521,839	KRW 10.96/JPY	2017.06.30

JPY	47,600,000	KRW	523,790	KRW 11.00/JPY	2017.09.29

당기 및 전기의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	평가이익	평가손실	비고

당기	전기	당기	전기

매매목적	통화선도	449,856	-	39,699	1,565,895	당기손익

당기 및 전기의 파생상품 거래손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	거래이익	거래손실	비고

당기	전기	당기	전기

매매목적	통화선도	3,342,592	458,512	483,324	354,002	당기손익

9. 연구개발 활동 가. 연구개발 활동의 개요 반도체 및 디스플레이 분야 는끊임없이 기술 개발이 이 루어 지고 있는 분야이기 때문에 연구개발을 소홀히 할 경우 도태될 수 밖에 없는 산업입니다. 당사의 경우 차세대 핵심 제품을 개발하기 위하여 매년 매출액의 일정 수준을 연구개발비로 사용하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 담당조직은 5연구소 11개팀으로 구성되어 있습니다. 2017년 11월 1일 인적분할에 의해 존속회사(주식회사 케이씨)와 신설회사(주식회사 케이씨텍)으로 분할되었으며, 존속회사(주식회사 케이씨)는 연구개발 담당조직이 없습니다. 하기 연구개발 담당조직은 분할 시점의 신설회사(주식회사 케이씨텍) 연구개발 조직입니다.

- 주요종속회사인 (주)케이씨이앤씨와 (주)케이피씨는 별도의 연구개발 담당조직을 두고 있지 않습니다.

3. 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제28기	제27기	제26기	비 고

연구개발비용	19,340,435	23,943,143	15,551,807	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.39%	4.91%	3.57%	-

※ 상기 연구개발비용 및 비중에는 중단사업부문의 실적이 포함되어 있습니다.

4. 연구개발 실적

NO.	연구과제	연구기관	연구결과 및 효과	연구결과반영내용

1	TFT-LCD용 양극화장치개발	당사	생산비 절감	국산화로 수입대체효과

2	DRY PUMP 부품개발	당사, 반도체3사	생산비절감, 수출	수출효과기대

3	반도체용압력조절기개발	당사	국산화	수입대체효과

4	Mechanical booster부품개발	당사,삼성	원가절감, 기술확보, 납기단축	수출효과기대, 수입대체효과

5	Gas supply system System개발	당사	원가절감, 기술확보, 납기단축	수출효과기대, 수입대체효과

6	Vertical Furnace개발	당사, 현대	타산업파급효과	Dram분야공헌, 기술확보

7	PLC Type gas cabinet	당사	원가절감, 기술력확보	기술력확보, 수입대체효과

8	반도체용 Diaphragm valve개발	당사, LG	수입대체효과	수입대체효과

9	Pressure regulator개발	당사, 삼성	기술력확보, 원가절감	수입대체효과

10	Micom Touch Type Controller개발	당사	원가절감, 경쟁력확보	수입대체효과

11	Single bath auto wet station 개발	당사	기술력확보, 생산원가절감	양질의제품생산, 수입대체효과

12	Silicon Cathode개발	당사	기술력확보, 원가절감, 수입대체	기술노하우확보, 매출시현

13	Electro-Static Chuck개발	당사	기술력확보, 수입대체	기술노하우확보, 매출시현

14	Air Knife 모듈의 개발	당사	기술력확보, 원가절감, 수입대체	국산화로 인한 원가절감

15	CO2극저온 세정기 개발	당사	기술력확보, 원가절감, 수입대체	2001 기술개발경진대회 대통령상수상

16	300mm hybrid spin scrubber개발	당사	기술력확보, 원가절감, 수입대체	기술노하우확보, 수입대체효과

17	300mm wet station개발	당사	기술력확보, 원가절감, 수입대체	기술노하우확보, 수입대체효과, 매출시현기대

18	디스플레이용 상압 플라즈마 Cleaner개발	당사, SEM Tech	기술력확보, 원가절감, 수입대체	기술노하우확보, 수입대체효과, 매출시현기대

19	과산화수소 플라즈마 멸균기 개발	당사	기술력확보, 원가절감, 수입대체	수입대체효과, 매출시현기대, 기술파급효과

20	LCD용 Track 기술개발	당사, LG Display	기술력 확보, 수입대체효과	수입대체효과, 매출실현

21	하이퍼써멀 중성입자 빔을 이용한 Thin Film 증착장비 개발	당사, 한국기초과학지원연구원	기술력 확보	추가 Application 적용

22	65nm급 반도체용 Batch Type 습식세정기 개발	당사, Hynix	기술력 확보, 수입대체효과	수입대체효과, 매출실현

23	반도체용 Ceria Slurry 개발	당사	기술력 확보, 수입대체효과	수입대체효과, 매출실현

24	300mm single spin processor 개발	당사	기술력 확보, 수입대체효과	수입대체효과, 매출실현

25	Metal Plating 개발	당사	기술력 확보, 수입대체효과	수입대체효과, 매출시현

26	High Throughput Cu CMP 장비개발	당사,삼성,SK-Hynix	기술력확보, 생산비 절감, 수입대체효과,	국산화로 수입대체효과,매출실현

※ 상기 연구개발 실적에는 중단사업부문의 실적이 포함되어 있습니다.