팬오션 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 60 기 2025.12.31 현재
제 59 기 2024.12.31 현재
제 58 기 2023.12.31 현재
(단위 : 백만원)

제 60 기	제 59 기	제 58 기

자산

유동자산	1,854,075	2,021,806	1,757,323

현금및현금성자산	839,667	865,844	952,781

매출채권	259,580	288,079	224,838

계약자산	87,727	93,755	99,071

기타채권	35,353	50,538	55,204

파생금융자산	8,450	15,150	7,863

기타금융자산	197,891	257,968	82,636

재고자산	115,123	122,133	119,169

기타자산	249,509	282,229	187,432

매각예정자산	60,775	46,110	28,329

비유동자산	8,999,593	8,249,700	6,096,623

기타채권	34,588	25,913	21,160

파생금융자산	32,558	66,945	25,117

기타금융자산	48,343	29,447	35,893

관계기업	201,638	180,050	135,990

유형자산	8,652,710	7,862,230	5,840,572

무형자산	10,274	10,682	10,690

기타자산	19,482	74,433	27,201

자산총계	10,853,668	10,271,506	7,853,946

부채

유동부채	1,366,156	1,276,861	1,294,029

매입채무	200,025	242,841	216,076

차입금 등	628,842	419,424	473,728

파생금융부채	1,861	4,927	3,599

기타채무	154,630	219,945	208,480

충당부채	28,773	27,969	39,399

기타부채	40,668	23,874	44,748

계약부채	194,289	220,854	175,465

리스부채	117,068	117,027	132,534

비유동부채	3,764,030	3,341,262	1,846,566

차입금 등	3,590,412	3,163,935	1,725,001

파생금융부채	0	9	0

리스부채	149,956	158,186	105,557

기타부채	23,662	19,132	16,008

부채총계	5,130,186	4,618,123	3,140,595

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	5,723,482	5,653,383	4,713,351

자본금	534,570	534,570	534,570

자본잉여금	717,132	717,132	717,132

기타자본	2,374,986	2,542,045	1,823,416

이익잉여금	2,096,794	1,859,636	1,638,233

비지배지분	0	0	0

자본총계	5,723,482	5,653,383	4,713,351

자본과부채총계	10,853,668	10,271,506	7,853,946

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 60 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 59 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 58 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

제 60 기	제 59 기	제 58 기

매출액	5,432,888	5,161,218	4,360,982

매출원가	4,819,614	4,578,484	3,861,154

매출총이익	613,274	582,734	499,828

판매비와관리비	121,326	111,554	113,974

영업이익(손실)	491,948	471,180	385,854

금융수익	105,840	90,297	83,092

금융원가	259,128	252,270	157,057

지분법 적용대상인 관계기업과 공동기업의 당기순손익에 대한 지분	29,157	24,228	(3,479)

기타영업외손익	(49,613)	(51,343)	(59,921)

법인세비용차감전순이익(손실)	318,204	282,092	248,489

법인세비용(수익)	16,797	13,949	3,448

당기순이익(손실)	301,407	268,143	245,041

기타포괄손익	(167,160)	714,130	55,888

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(36,917)	40,047	(15,822)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	(39,551)	48,504	(13,938)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	612	(2,996)	(366)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	2,022	(5,461)	(1,518)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(130,243)	674,083	71,710

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(101)	(1,302)	(1,323)

세후 기타포괄손익, 해외사업장환산을 제외한 외환차이	(130,142)	675,385	73,033

총포괄손익	134,247	982,273	300,929

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	301,407	268,143	245,041

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0	0

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	134,247	982,273	300,929

포괄손익, 비지배지분	0	0	0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	564	502	458

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	564	502	458

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 60 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 59 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 58 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	534,570	717,132	1,766,202	1,474,700	4,492,604	4,492,604

당기순이익(손실)	245,041	245,041	245,041

현금흐름위험회피파생상품평가손익	(13,938)	(13,938)	(13,938)

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목	(366)	(366)	(366)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(1,518)	(1,518)	(1,518)

확정급여제도의재측정요소	(1,323)	(1,323)	(1,323)

세후 기타포괄손익, 해외사업장환산을 제외한 외환차이	73,033	73,033	73,033

출자전환 등으로 인한 자본변동	3	3	3

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	(80,185)	(80,185)	(80,185)

자본 증가(감소) 합계	0	0	57,214	163,533	220,747	220,747

2023.12.31 (기말자본)	534,570	717,132	1,823,416	1,638,233	4,713,351	4,713,351

2024.01.01 (기초자본)	534,570	717,132	1,823,416	1,638,233	4,713,351	4,713,351

당기순이익(손실)	268,143	268,143	268,143

현금흐름위험회피파생상품평가손익	48,504	48,504	48,504

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목	(2,996)	(2,996)	(2,996)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(5,461)	(5,461)	(5,461)

확정급여제도의재측정요소	(1,302)	(1,302)	(1,302)

세후 기타포괄손익, 해외사업장환산을 제외한 외환차이	675,385	675,385	675,385

출자전환 등으로 인한 자본변동	3,197	3,197	3,197

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	(45,438)	(45,438)	(45,438)

자본 증가(감소) 합계	0	0	718,629	221,403	940,032	940,032

2024.12.31 (기말자본)	534,570	717,132	2,542,045	1,859,636	5,653,383	5,653,383

2025.01.01 (기초자본)	534,570	717,132	2,542,045	1,859,636	5,653,383	5,653,383

당기순이익(손실)	301,407	301,407	301,407

현금흐름위험회피파생상품평가손익	(39,551)	(39,551)	(39,551)

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목	612	612	612

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	2,022	2,022	2,022

확정급여제도의재측정요소	(101)	(101)	(101)

세후 기타포괄손익, 해외사업장환산을 제외한 외환차이	(130,142)	(130,142)	(130,142)

출자전환 등으로 인한 자본변동	0	0	0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	(64,148)	(64,148)	(64,148)

자본 증가(감소) 합계	0	0	(167,059)	237,158	70,099	70,099

2025.12.31 (기말자본)	534,570	717,132	2,374,986	2,096,794	5,723,482	5,723,482

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 60 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 59 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 58 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

제 60 기	제 59 기	제 58 기

영업활동현금흐름	702,652	676,168	750,792

영업에서 창출된 현금	997,865	880,595	900,619

이자지급	(252,766)	(199,859)	(144,625)

법인세 납부, 영업활동	(42,447)	(4,568)	(5,202)

투자활동현금흐름	(263,202)	(660,420)	(84,447)

유형자산의 취득	(221,569)	(384,968)	(313,364)

무형자산의 취득	(618)	(1,399)	(3,234)

유형자산의 처분	9,312	47	1,999

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	130,749	102,974	109,106

무형자산의 처분	0	1,235	0

기타금융자산의 취득	(494,782)	(285,581)	(116,639)

기타금융자산의 처분	540,211	123,727	340,078

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(264)	(2,993)	(768)

선박도입선급금의 지출	(270,505)	(253,085)	(143,930)

기타채권의 증가	(1,624)	(1,201)	(1,023)

기타채권의 감소	1,285	1,076	930

기타자산의 증가	0	(153)	0

기타자산의 감소	0	12	0

이자수취	38,972	36,865	36,321

배당금수취	5,631	3,024	6,077

재무활동현금흐름	(450,468)	(206,747)	(470,136)

차입금에 따른 유입	783,762	628,365	404,724

차입금의 상환	(1,032,955)	(608,542)	(551,149)

리스부채의 지급	(137,136)	(181,136)	(237,661)

금융선급금의 지급	0	0	(5,871)

배당금 지급	(64,139)	(45,434)	(80,179)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(15,159)	104,062	11,943

현금및현금성자산의순증가(감소)	(26,177)	(86,937)	208,152

기초현금및현금성자산	865,844	952,781	744,629

기말현금및현금성자산	839,667	865,844	952,781