팬오션 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

## 1. 연결대상회사의 개요 (연결)

1. 일반적 사항팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")은 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다.
지배기업의 2025년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,570백만원이며, 총 발행주식수는 534,569,512주입니다. 당기말 현재 지배기업에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.
1.1 종속기업현황당기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
한편, POS Maritime FF S.A. 등 특수목적활동을 위해 설립한 회사들은 지배기업의 별도재무제표에 포함하여 표시하였습니다.
1.2 종속기업 관련 재무정보 요약 가. 연결대상 종속기업의 당기말과 전기말의 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다. ① 당기말
② 전기말
나. 연결대상 종속기업의 당기와 전기 중 요약손익계산서는 다음과 같습니다.
① 당기
② 전기
1.3 전기말과 비교하여 당기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

## 2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.
2.1 연결재무제표 작성 기준
연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.
2.2 회계정책과 공시의 변경
2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정연결회사는 2025년 1월 1일부터 두 통화간 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우현물환율의 결정과 관련한 기업회계기준서 제1021호의 개정사항을 전진 적용하였습니다. 개정 기준은 두 통화간 교환가능성을 평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단하는 경우, 적용할 현물환율을 추정하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
2.2.2 미적용 제ㆍ개정 기준서(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정
동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준서의 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.
- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함
- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
- 기타포괄손익-공정가치 측정 지정 지분상품에 대한 추가 공시
(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 해당 기준서의 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : 한국채택국제회계기준 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 2027년 1월 1일 이후 최초로 개시되는 회계연도부터 시행될 예정입니다. 새로운 회계기준은 다음과 같은 주요 변화를 포함합니다.- 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 중단영업 및 법인세의 5가지 범주로 분류하며, 영업이익을 포함하는 새로운 중간합계에 대한 공시가 요구됨- 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 개념을 도입하며 경영진 성과 측정치에 대한 정보는 하나의 주석으로 공시- 재무제표에 표시되고 주석에 공시될 항목을 선정하는 과정에 있어 정보의 통합과 세분화에 대한 원칙 제시- 간접법에 따른 영업활동 현금흐름을 표시할 때 영업이익 중간합계를 현금흐름표 작성의 시작점으로 사용연결회사는 새로운 회계기준의 영향을 평가하는 과정에 있습니다.
2.3 연결
연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.
(1) 종속기업
종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다.또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.
(2) 관계기업
관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.
2.4 외화환산
(1) 기능통화와 표시통화
연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로표시되어 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산
연결회사의 외화금융부채 및 외화금융자산과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 및 금융원가로 표시되며, 그 외 외환차이는 기타영업외손익에 표시됩니다.
(3) 표시통화로의 환산지배기업은 기능통화로 작성된 연결재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며 , 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다 .- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율- 수익과 비용은 보고기간의 평균환율 - 자본은 역사적 환율
2.5 금융자산
(1) 분류
연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.
(2) 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.
(3) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금 등 또는 기타부채"로분류하고 있습니다.
(4) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.
2.6 파생상품연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 이자율스왑상품에대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.
- 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)
연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 연결회사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리 목적과 전략을 문서화합니다.
위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 5에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 11에 공시하였습니다.
위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 비유동부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.
변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 '금융원가'로 당기손익에 계상됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 연결회사소유 선박에 적재된 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 단위원가는 월별총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
2.9 차입원가선박건조과정에서 발생한 차입원가는 해당 선박을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 선박을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
2.10 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래 경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.
2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 정부보조금 중 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.
2.12 매각예정비유동자산매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결손익계산서에 '기타영업외손익'으로 표시하고 있습니다.
2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정
연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무', '차입금 등' 및 '기타채무' 등으로 표시됩니다.
특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.
보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.
(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.
2.14 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 손해배상충당부채, 용역손실충당부채 등을 인식하고 있습니다.
2.15 당기법인세 및 이연법인세당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.또한 지배기업은 법인세비용 적용시 조세특례제한법 제104조의 10 '해운기업에 대한 법인세과세표준 계산특례'(이하 "톤세")에 따라 해운소득과 비해운소득을 구분하여 과세표준을 산정하고 있습니다. 이 경우 외항운송활동과 관련된 해운소득은 개별선박표준이익(개별선박톤수×1톤당운항이익×운항일수×사용률)으로 계산하고, 비해운소득은 법인세법 등 규정에 의하여 산정하고 있습니다.
연결회사는 예측가능한 미래에 비해운소득에서 가산할 일시적 차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 지배기업은 예측가능한 미래에 비해운소득에서 차감될 일시적 차이가 소멸 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 비해운 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
2.16 종업원급여
연결회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 연결회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 연결회사 중 국내에 설립된 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다.
(1) 퇴직급여 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대 미래 현금 유출액을 할인하여 산정됩니다.
(2) 기타장기종업원급여 지배기업은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 관련된 측정원가는 당기손익으로 인식됩니다.
2.17 수익인식
(1) 수행의무의 식별
기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무기업회계기준서 제1115호 적용 시 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 해당 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배분된 금액입니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 수익은 그 수행의무의 진행률을 적절하게 측정하는 방법을 선택하여 기간에 걸쳐 인식합니다.(3) 변동대가고객과의 운송계약 상 화물운임과는 별도로, 조기에 화물의 선적 또는 하역 시 화주에게 지급되는 할인요금(조출료) 또는 화물 선적 또는 하역 지연시 선박회사에게 지급되는 연체료(체선료)가 발생할 수 있으며, 이로 인해 고객으로부터 받는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.
(4) 계약체결 증분원가
기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다.
2.18 리스
(1) 리스제공자
연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.
(2) 리스이용자
연결회사는 다양한 선박, 장비, 건물, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스기간은 아래에서 설명하는 해지불능기간을 고려하여 리스기간을 적용하고 있습니다.
계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 선박 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다.
연결회사는 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.
리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.
연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.
·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 유형자산과 동일하게 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다.
단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.
(3) 연장선택권 및 종료선택권
연결회사의 부동산 리스계약은 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.
2.19 출자전환 및 채권ㆍ채무조정 연결회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있습니다.
2.20 연결재무제표 승인 연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 자산의 손상(환입)
연결회사는 연결회사의 주요한 자산에 대하여 주기적으로 손상의 징후를 판단하고, 손상의 징후가 있는 경우 손상발생 여부를 검토하고 있습니다. 연결회사는 손상의 징후 판정을 위하여 보고기간말 현재 연결회사 내외부정보를 모두 활용하여 판단하며, 징후가 포착된 주요한 자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 기손상된 상각자산에 대하여, 환입의 징후를 판단하고 있으며, 징후가 포착된 경우 손상을 인식하지 않았을 경우의 장부가액을 한도로 환입금액을 계산하게 됩니다. (주석15,16 참조)
(2) 순확정급여부채
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 22 참조)

## 4. 재무위험관리 (연결)

4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시
(단위 : 백만원)

위험	위험 합계

시장위험	신용위험	유동성위험	자본위험

환위험	기타 가격위험	이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	연결회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국 달러(US Dollar)로 거래됩니다. 연결회사의 외환위험은 주로 다음의 요소로 구성됩니다.(i) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래 위험(ii) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험연결회사의 해상운송 관련 수익 및 원가는 주로 미국 달러로 거래됩니다. 또한, 연결회사의 선박들은 리스계약 또는 이와 유사한 계약으로 취득된 것들을 포함하여 미국 달러로 용선계약이 이루어지거나 구입됩니다. 선박의 시장가격은 미국 달러로 표시되기 때문에 미국 달러에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다.	연결회사는 시장상황의 변동에 따른 곡물구매계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 시장상황의 변동에 따른 선박 용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다.	이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.	신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 등에서 발생합니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결회사는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 연결회사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.	연결회사는 곡물구매계약과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 곡물구매계약의현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 곡물선물계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 곡물구매계약과 곡물선물계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 CBOT(시카고선물거래시장) 선물지수에 근거하여 곡물구매계약을 체결하고 있습니다.연결회사는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기 용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다.연결회사는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 연료스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 국제유가지수나 유사한 다른 지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다.연결회사는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과 연료스왑을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도 및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.	연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.	연결회사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.	건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하 고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 연결회사의 주된 사업의 동적인 특성상연결회사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.	연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.	위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 외환위험 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

외화환산손익	2,241

외화거래손익	5,964

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

외화환산손익	(11,447)

외화거래손익	(51,429)

연결회사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

외화금융자산의 통화별 내역
당기 (단위 : 백만원)

현금및현금성자산	매출채권	단기금융상품	일반미수금	기타금융자산

외화금융자산, 원화환산금액	186,193	13,360	150,000	6,701	22,487

전기 (단위 : 백만원)

현금및현금성자산	매출채권	단기금융상품	일반미수금	기타금융자산

외화금융자산, 원화환산금액	368,939	15,547	216,090	5,830	20,375

외화금융부채의 통화별 내역
당기 (단위 : 백만원)

매입채무	미지급금	장기 차입금	회사채	선박 차입금

외화금융부채, 원화환산금액	37,383	18,881	50,000	47,000	0

전기 (단위 : 백만원)

매입채무	미지급금	장기 차입금	회사채	선박 차입금

외화금융부채, 원화환산금액	33,892	14,712	114,050	47,000	1,533

외환위험에 대한 민감도 분석
당기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

환위험

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(19,788)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	24,186

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	환율이 10% 변동하였을 경우 당기말 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

전기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

환위험

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(34,861)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	42,632

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	환율이 10% 변동하였을 경우 전기말 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가격위험 연결회사는 시장상황의 변동에 따른 곡물구매계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 곡물구매계약과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 곡물구매계약의현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 곡물선물계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 곡물구매계약과 곡물선물계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 CBOT(시카고선물거래시장) 선물지수에 근거하여 곡물구매계약을 체결하고 있습니다.연결회사는 시장상황의 변동에 따른 선박 용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기 용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다.연결회사는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 연료스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 국제유가지수나 유사한 다른 지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과 연료스왑을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도 및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.이자율위험당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

이자부 금융부채의 장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

금융부채, 유형

이자부 금융부채

이자율 유형	이자율 유형 합계

고정이자율	변동이자율

금융부채	47,000	4,172,254	4,219,254

전기 (단위 : 백만원)

금융부채, 유형

이자부 금융부채

이자율 유형	이자율 유형 합계

고정이자율	변동이자율

금융부채	48,533	3,534,826	3,583,359

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑에 대하여는 현금흐름위험회피회계처리를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 적용하는 상품의 이자율변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

이자율위험 민감도분석
당기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(19,362)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	19,362

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5%P 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

전기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(12,700)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	12,700

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5%P 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

4.1.2 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

보유현금을 제외한 현금및현금성자산	매출채권	기타채권	파생상품자산	기타금융자산	금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	832,711	259,580	69,941	41,008	246,075	1,449,315

전기 (단위 : 백만원)

보유현금을 제외한 현금및현금성자산	매출채권	기타채권	파생상품자산	기타금융자산	금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	859,668	288,079	71,337	82,095	287,415	1,588,594

4.1.3 유동성위험 당기말과 전기말 현재의 연결회사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다(예외적으로 파생금융부채의 경우에는 명목금액 산출에 따른 효익이 적다고판단하여 현재가치금액을 반영하였습니다). 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 4년 이내	4년 초과	합계 구간 합계

차입금 등, 할인되지 않은 현금흐름	829,848	765,191	984,793	2,475,786	5,055,618

매입채무, 할인되지 않은 현금흐름	200,025	0	0	0	200,025

기타채무, 미할인현금흐름	154,629	0	0	0	154,629

총 리스부채	128,468	71,575	81,346	8,802	290,191

은행차입금에 대한 기술, 미할인현금흐름	당기말 차입금 등에는 금융원가 836,364백만원이 포함되어 있습니다.

은행차입금에 포함된 금융원가, 미할인현금흐름	836,364

총 리스부채에 대한 기술	당기말 리스부채에는 금융원가 23,167백만원이 포함되어 있습니다.

총 리스부채에 포함된 금융원가	23,167

전기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 4년 이내	4년 초과	합계 구간 합계

차입금 등, 할인되지 않은 현금흐름	616,869	808,549	1,074,723	1,934,830	4,434,971

매입채무, 할인되지 않은 현금흐름	242,841	0	0	0	242,841

기타채무, 미할인현금흐름	213,107	0	0	0	213,107

총 리스부채	126,816	94,054	62,268	10,874	294,012

은행차입금에 대한 기술, 미할인현금흐름	전기말의 차입금 등에는 금융원가 851,612백만원이 포함되어 있습니다.

은행차입금에 포함된 금융원가, 미할인현금흐름	851,612

총 리스부채에 대한 기술	전기말 리스부채에는 금융원가 18,799백만원이 포함되어 있습니다.

총 리스부채에 포함된 금융원가	18,799

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 4년 이내	4년 초과	합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	1,861	0	0	0	1,861

파생금융부채에 대한 기술, 할인되지 않은 현금흐름	당기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다.

전기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 4년 이내	4년 초과	합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	4,927	9	0	0	4,936

파생금융부채에 대한 기술, 할인되지 않은 현금흐름	전기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다.

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치는 아래와 같습니다.

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

차입금명칭

선박차입금

합계 구간	합계 구간 합계

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 4년 이내	4년 초과

은행차입금, 미할인현금흐름	640,262	604,614	934,500	2,475,786	4,655,162

이자해당액, 선박차입금	186,126	156,975	247,374	225,108	815,583

금융기관 차입금(사채 제외)	454,136	447,639	687,126	2,250,678	3,839,579

전기 (단위 : 백만원)

차입금명칭

선박차입금

합계 구간	합계 구간 합계

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 4년 이내	4년 초과

은행차입금, 미할인현금흐름	546,883	659,470	922,149	1,934,830	4,063,332

이자해당액, 선박차입금	183,569	158,317	233,669	246,278	821,833

금융기관 차입금(사채 제외)	363,314	501,153	688,480	1,688,552	3,241,499

4.2. 자본위험관리 보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

자본위험관리
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

차입부채	4,219,254

현금및현금성자산	(839,667)

순부채 (A)	3,379,587

자본총계 (B)	5,723,482

총자본 (C=A+B)	9,103,069

자본조달비율 (A/C)	0.3700

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

차입부채	3,583,359

현금및현금성자산	(865,844)

순부채 (A)	2,717,515

자본총계 (B)	5,653,383

총자본 (C=A+B)	8,370,898

자본조달비율 (A/C)	0.3200

## 5. 금융자산과 금융부채의 공정가치 (연결)

(1) 금융상품의 종류별 공정가치당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공정가치

유동 금융자산	8,450

유동 금융자산	유동 당기손익인식금융자산	0

유동파생상품자산	8,450

비유동금융자산	80,898

비유동금융자산	비유동 당기손익인식금융자산	48,181

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	159

비유동파생상품자산	32,558

금융자산 합계, 공정가치	89,348

전기 (단위 : 백만원)

공정가치

유동 금융자산	15,150

유동 금융자산	유동 당기손익인식금융자산	0

유동파생상품자산	15,150

비유동금융자산	96,389

비유동금융자산	비유동 당기손익인식금융자산	29,444

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	0

비유동파생상품자산	66,945

금융자산 합계, 공정가치	111,539

금융자산의 장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

유동 금융자산	8,450

유동 금융자산	유동 당기손익인식금융자산	0

유동파생상품자산	8,450

비유동금융자산	80,898

비유동금융자산	비유동 당기손익인식금융자산	48,181

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	159

비유동파생상품자산	32,558

금융자산 합계	89,348

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

유동 금융자산	15,150

유동 금융자산	유동 당기손익인식금융자산	0

유동파생상품자산	15,150

비유동금융자산	96,389

비유동금융자산	비유동 당기손익인식금융자산	29,444

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	0

비유동파생상품자산	66,945

금융자산 합계	111,539

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공정가치

유동파생상품부채	1,861

비유동파생상품부채	0

금융부채 합계, 공정가치	1,861

전기 (단위 : 백만원)

공정가치

유동파생상품부채	4,927

비유동파생상품부채	9

금융부채 합계, 공정가치	4,936

금융부채의 장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

유동파생상품부채	1,861

비유동파생상품부채	0

금융부채 합계	1,861

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

유동파생상품부채	4,927

비유동파생상품부채	9

금융부채 합계	4,936

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 - 수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 - 수준 3 : 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시
당기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

유동 금융자산	0	8,450	0	8,450

유동 금융자산	유동 당기손익인식금융자산	0	0	0	0

유동파생상품자산	0	8,450	0	8,450

비유동금융자산	0	80,739	159	80,898

비유동금융자산	비유동 당기손익인식금융자산	0	48,181	0	48,181

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	0	0	159	159

비유동파생상품자산	0	32,558	0	32,558

금융자산 합계, 공정가치	0	89,189	159	89,348

전기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

유동 금융자산	0	15,150	0	15,150

유동 금융자산	유동 당기손익인식금융자산	0	0	0	0

유동파생상품자산	0	15,150	0	15,150

비유동금융자산	0	96,389	0	96,389

비유동금융자산	비유동 당기손익인식금융자산	0	29,444	0	29,444

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	0	0	0	0

비유동파생상품자산	0	66,945	0	66,945

금융자산 합계, 공정가치	0	111,539	0	111,539

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시
당기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

유동파생상품부채	0	1,861	0	1,861

비유동파생상품부채	0	0	0	0

금융부채 합계, 공정가치	0	1,861	0	1,861

전기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

유동파생상품부채	0	4,927	0	4,927

비유동파생상품부채	0	9	0	9

금융부채 합계, 공정가치	0	4,936	0	4,936

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수
당기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	파생상품자산

유동 금융자산	0	8,450

비유동금융자산	48,181	32,558

금융자산 합계, 공정가치	48,181	41,008

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	시장접근법(ESG 펀드, CVD펀드)	파생금융자산(유동) : 시장접근법(운임선도, 연료스왑, 곡물선물/선도,이자율스왑)파생금융자산(비유동) : 시장접근법(이자율스왑)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산	기초자산의 공정가치	파생금융자산(유동) : 기초자산의 공정가치, Compounded SOFR파생금융자산(비유동) : 기초자산의 공정가치, Compounded SOFR

전기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	파생상품자산

유동 금융자산	0	15,150

비유동금융자산	29,444	66,945

금융자산 합계, 공정가치	29,444	82,095

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	시장접근법(ESG 펀드)	파생금융자산(유동) : 시장접근법(연료스왑, 곡물선물/선도, 이자율스왑)파생금융자산(비유동) : 시장접근법(운임선도, 이자율스왑)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산	기초자산의 공정가치	파생금융자산(유동) : 기초자산의 공정가치, Term SOFR, Compounded SOFR파생금융자산(비유동) : 기초자산의 공정가치, Term SOFR, Compounded SOFR

공정가치로 측정되는 부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수
당기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

유동금융부채	1,861

비유동금융부채	0

금융부채 합계, 공정가치	1,861

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채	파생금융부채(유동) : 시장접근법(운임선도, 연료스왑, 곡물선물/선도)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채	파생금융부채(유동) : 기초자산의 공정가치

전기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

유동금융부채	4,927

비유동금융부채	9

금융부채 합계, 공정가치	4,936

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채	파생금융부채(유동) : 시장접근법(운임선도, 연료스왑, 곡물선물/선도)파생금융부채(비유동) : 시장접근법(운임선도)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채	파생금융부채(유동) : 기초자산의 공정가치파생금융부채(비유동) : 기초자산의 공정가치

## 6. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류 (연결)

금융자산의 범주별 공시
당기 (단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산	기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	0	0	839,667	0	839,667

매출채권	0	0	259,580	0	259,580

비금융자산을 제외한 기타유동채권	0	0	35,353	0	35,353

유동파생상품자산	2,498	0	0	5,952	8,450

기타유동금융자산	0	0	197,891	0	197,891

유동 금융자산 합계	2,498	0	1,332,491	5,952	1,340,941

기타 비유동채권	0	0	34,588	0	34,588

비유동파생상품자산	0	0	0	32,558	32,558

기타비유동금융자산	48,181	159	3	0	48,343

비유동 금융자산 합계	48,181	159	34,591	32,558	115,489

금융자산 합계	50,679	159	1,367,082	38,510	1,456,430

기타비유동금융자산에 대한 기술	기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

전기 (단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산	기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	0	0	865,844	0	865,844

매출채권	0	0	288,079	0	288,079

비금융자산을 제외한 기타유동채권	0	0	45,424	0	45,424

유동파생상품자산	3,998	0	0	11,152	15,150

기타유동금융자산	0	0	257,968	0	257,968

유동 금융자산 합계	3,998	0	1,457,315	11,152	1,472,465

기타 비유동채권	0	0	25,913	0	25,913

비유동파생상품자산	36	0	0	66,909	66,945

기타비유동금융자산	29,444	0	3	0	29,447

비유동 금융자산 합계	29,480	0	25,916	66,909	122,305

금융자산 합계	33,478	0	1,483,231	78,061	1,594,770

기타비유동금융자산에 대한 기술	기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시
당기 (단위 : 백만원)

당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주	금융부채, 범주 합계

유동 차입금등	0	628,842	628,842

유동 파생상품 금융부채	1,861	0	1,861

유동매입채무	0	200,025	200,025

비금융부채를 제외한 매입채무 외의 유동채무	0	154,629	154,629

유동 금융부채 합계	1,861	983,496	985,357

비유동 차입금등	0	3,590,412	3,590,412

비유동 파생상품 금융부채	0	0	0

비유동 금융부채 합계	0	3,590,412	3,590,412

금융부채 합계	1,861	4,573,908	4,575,769

전기 (단위 : 백만원)

당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주	금융부채, 범주 합계

유동 차입금등	0	419,424	419,424

유동 파생상품 금융부채	4,927	0	4,927

유동매입채무	0	242,841	242,841

비금융부채를 제외한 매입채무 외의 유동채무	0	213,107	213,107

유동 금융부채 합계	4,927	875,372	880,299

비유동 차입금등	0	3,163,935	3,163,935

비유동 파생상품 금융부채	9	0	9

비유동 금융부채 합계	9	3,163,935	3,163,944

금융부채 합계	4,936	4,039,307	4,044,243

## 7. 금융자산의 신용 건전성 (연결)

연체되거나 손상된 금융자산에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

연체상태	연체상태 합계

만기일 미도래	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과

장부금액

총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액

매출채권	246,514	(102)	8,955	(44)	2,004	(39)	7,000	(4,708)	259,580

비금융자산을 제외한 기타채권	70,475	(12,482)	4,871	(755)	236	(64)	11,425	(3,765)	69,941

매출채권 및 기타채권 합계	316,989	(12,584)	13,826	(799)	2,240	(103)	18,425	(8,473)	329,521

전기 (단위 : 백만원)

연체상태	연체상태 합계

만기일 미도래	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과

장부금액

총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액	총장부금액	손상차손누계액

매출채권	270,622	(53)	13,922	(25)	1,324	(13)	7,440	(5,138)	288,079

비금융자산을 제외한 기타채권	78,749	(14,693)	1,366	(179)	1,131	(196)	9,592	(4,433)	71,337

매출채권 및 기타채권 합계	349,371	(14,746)	15,288	(204)	2,455	(209)	17,032	(9,571)	359,416

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명
당기 (단위 : 백만원)

금융상품

매출채권	기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산	(5,229)	(19,501)

기대신용손실전(환)입, 금융자산	153	1,747

제각을 통한 감소, 금융자산	56	204

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융자산	127	484

기말금융자산	(4,893)	(17,066)

전기 (단위 : 백만원)

금융상품

매출채권	기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산	(12,237)	(19,956)

기대신용손실전(환)입, 금융자산	250	3,013

제각을 통한 감소, 금융자산	7,837	0

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융자산	(1,079)	(2,558)

기말금융자산	(5,229)	(19,501)

연결회사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

## 8. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

현금 보유액 등	6,956

예적금 등	832,711

현금및현금성자산 합계	839,667

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

현금 보유액 등	6,176

예적금 등	859,668

현금및현금성자산 합계	865,844

## 9. 매출채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시
당기 (단위 : 백만원)

총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계

매출채권	264,473	(4,893)	259,580

전기 (단위 : 백만원)

총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계

매출채권	293,308	(5,229)	288,079

## 10. 기타채권 (연결)

기타 채권에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계

기타 유동채권	40,070	(4,717)	35,353

기타 유동채권	단기대여금	667	0	667

유동선급금	32,911	(4,531)	28,380

단기미수금	2,417	(186)	2,231

단기미수수익	4,075	0	4,075

기타 비유동채권	46,937	(12,349)	34,588

기타 비유동채권	장기대여금	20,439	(12,349)	8,090

장기미수금	495	0	495

장기보증금	26,003	0	26,003

기타채권	87,007	(17,066)	69,941

전기 (단위 : 백만원)

총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계

기타 유동채권	55,902	(5,364)	50,538

기타 유동채권	단기대여금	339	0	339

유동선급금	45,455	(4,242)	41,213

단기미수금	5,005	(1,122)	3,883

단기미수수익	5,103	0	5,103

기타 비유동채권	40,050	(14,137)	25,913

기타 비유동채권	장기대여금	20,990	(14,137)	6,853

장기미수금	675	0	675

장기보증금	18,385	0	18,385

기타채권	95,952	(19,501)	76,451

## 11. 파생금융자산 및 파생금융부채 (연결)

파생금융자산 및 파생금융부채의 공시
당기 (단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

파생상품 유형	파생상품 유형 합계

선도계약	스왑계약	스왑/옵션	선물/선도계약

운임선도 계약	이자율스왑 계약	연료스왑 계약	곡물선물/선도 계약

유동 파생상품 금융자산	313	5,952	1	2,184	8,450

비유동파생상품자산	0	32,558	0	0	32,558

파생상품자산 합계	313	38,510	1	2,184	41,008

유동 파생상품 금융부채	31	0	236	1,594	1,861

비유동 파생상품 금융부채	0	0	0	0	0

파생상품부채 합계	31	0	236	1,594	1,861

전기 (단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

파생상품 유형	파생상품 유형 합계

선도계약	스왑계약	스왑/옵션	선물/선도계약

운임선도 계약	이자율스왑 계약	연료스왑 계약	곡물선물/선도 계약

유동 파생상품 금융자산	0	11,152	377	3,621	15,150

비유동파생상품자산	36	66,909	0	0	66,945

파생상품자산 합계	36	78,061	377	3,621	82,095

유동 파생상품 금융부채	45	0	106	4,776	4,927

비유동 파생상품 금융부채	9	0	0	0	9

파생상품부채 합계	54	0	106	4,776	4,936

파생상품관련손익
당기 (단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

파생상품 유형	파생상품 유형 합계

선도계약	스왑계약	스왑/옵션

운임선도계약	이자율스왑 계약	연료스왑/옵션

파생금융상품거래이익	0	20	0	20

파생금융상품거래손실	(880)	0	(1,176)	(2,056)

파생상품평가이익	293	0	0	293

파생상품평가손실	0	(39,551)	(233)	(39,784)

파생상품관련손익	(587)	(39,531)	(1,409)	(41,527)

파생상품거래손익, 영업외손익	(2,036)

파생상품평가순이익(손실), 영업외손익	60

현금흐름위험회피파생상품평가손익	(39,551)

전기 (단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

파생상품 유형	파생상품 유형 합계

선도계약	스왑계약	스왑/옵션

운임선도계약	이자율스왑 계약	연료스왑/옵션

파생금융상품거래이익	530	91	1,597	2,218

파생금융상품거래손실	0	0	0	0

파생상품평가이익	11	48,504	252	48,767

파생상품평가손실	0	0	0	0

파생상품관련손익	541	48,595	1,849	50,985

파생상품거래손익, 영업외손익	2,218

파생상품평가순이익(손실), 영업외손익	263

현금흐름위험회피파생상품평가손익	48,504

## 12. 기타금융자산 (연결)

기타 금융자산의 공시
당기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주	당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

예적금 등	비상장 주식	수익증권	예적금 등	비상장 주식	수익증권	예적금 등	비상장 주식	수익증권

기타금융자산 합계	197,894	0	0	0	159	0	0	0	48,181	246,234

기타유동금융자산	197,891	0	0	0	0	0	0	0	0	197,891

기타비유동금융자산	3	0	0	0	159	0	0	0	48,181	48,343

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 기술	당기말 현재 상기 기타금융자산 중 3백만원은 별단예금 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 기술	당기 중 연결회사는 주식회사 케이디텍의 유상증자에 참여하지 않아 보유지분이 전기말 20%에서 15.15%로 하락하여 유의적인 영향력을 상실하였습니다. 이에 따라, 주식회사 케이디텍의 잔여 지분은 비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정재분류하였습니다. (주석 15참조)

전기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주	당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

예적금 등	비상장 주식	수익증권	예적금 등	비상장 주식	수익증권	예적금 등	비상장 주식	수익증권

기타금융자산 합계	257,971	0	0	0	0	0	0	0	29,444	287,415

기타유동금융자산	257,968	0	0	0	0	0	0	0	0	257,968

기타비유동금융자산	3	0	0	0	0	0	0	0	29,444	29,447

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 기술	전기말 현재 상기 기타금융자산 중 3백만원은 별단예금 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 기술

당기손익-공정가치측정금융자산의 변동
당기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

기타금융자산

기초금융자산	29,444

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	33,131

제거에 따른 감소, 금융자산	(20,310)

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산	6,444

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융자산	(528)

기말금융자산	48,181

제거에 따른 감소에 대한 기술, 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분 관련하여 당기 배당금수익 536백만원, 금융자산처분손익 5,405백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.

전기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

기타금융자산

기초금융자산	29,800

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0

제거에 따른 감소, 금융자산	0

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산	(4,201)

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융자산	3,845

기말금융자산	29,444

제거에 따른 감소에 대한 기술, 금융자산

당기손익인식금융자산처분이익의 공시
(단위 : 백만원)

공시금액

당기손익인식금융자산처분이익에 대한 기술	당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분 관련하여 당기 배당금수익 536백만원, 금융자산처분손익 5,405백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.

배당금수익	536

금융자산처분이익	5,405

## 12.1 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산
당기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가측정예치금

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명	당기말 현재 상기 기타금융자산 중 3백만원은 별단예금 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

사용이 제한된 현금 및 현금성자산	3

사용이 제한된 현금 및 현금성자산	사용이 제한된 유동 현금및현금성자산	0

사용이 제한된 비유동 현금및현금성자산	3

전기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가측정예치금

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명	전기말 현재 상기 기타금융자산 중 3백만원은 별단예금 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

사용이 제한된 현금 및 현금성자산	3

사용이 제한된 현금 및 현금성자산	사용이 제한된 유동 현금및현금성자산	0

사용이 제한된 비유동 현금및현금성자산	3

## 13. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

연료유	78,429

유동저장품	36,694

총유동재고자산	115,123

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

연료유	86,255

유동저장품	35,878

총유동재고자산	122,133

비용으로 인식한 재고자산의 금액
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가	565,211

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가	500,694

## 14. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산	249,509

기타유동자산	유동선급금	39,812

유동선급비용	171,367

선급법인세, 기타유동자산	28,725

그밖의 기타유동자산	7,560

유동배출권	2,045

기타비유동자산	19,482

기타비유동자산	비유동선급금	10,986

비유동선급비용	814

비유동 순확정급여자산	3,591

보험구상채권, 기타비유동자산	3,942

이연법인세자산	149

기타자산	268,991

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산	282,229

기타유동자산	유동선급금	49,532

유동선급비용	229,475

선급법인세, 기타유동자산	2,191

그밖의 기타유동자산	0

유동배출권	1,031

기타비유동자산	74,433

기타비유동자산	비유동선급금	69,165

비유동선급비용	0

비유동 순확정급여자산	1,653

보험구상채권, 기타비유동자산	3,503

이연법인세자산	112

기타자산	356,662

## 15. 관계기업 (연결)

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말
② 전기말
(2) 당기와 전기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기
② 전기
(3) 연결회사가 투자하고 있는 관계기업은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당기말과 전기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 주요 관계기업의 재무정보의 재무제표의 일자는 모두 12월 31일입니다.① 당기말
② 전기말
(4) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액(순자산)을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말
② 전기말

## 16. 유형자산 (연결)

유형자산의 변동에 대한 조정
당기 (단위 : 백만원)

토지	건물	선박	차량운반구	기타유형자산	건설중인자산	리스선박	리스컨테이너밴	리스건물	리스차량	리스기타자산	유형자산 합계

기초 유형자산	447	15,723	6,750,116	605	4,791	830,628	229,739	17,606	12,168	407	0	7,862,230

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산	0	0	91,640	237	11,976	1,442,438	116,815	1,076	20,722	303	627	1,685,834

처분, 유형자산	(390)	(6,034)	(3,084)	(5)	(26)	0	(2,114)	0	(214)	(17)	0	(11,884)

감가상각비, 유형자산	0	(733)	(380,954)	(223)	(1,777)	0	(124,596)	(4,628)	(6,920)	(269)	(73)	(520,173)

국고보조금 수취로 인한 증가(감소), 유형자산	0	0	935	0	27	0	0	0	0	0	0	962

대체에 따른 증가(감소), 유형자산	0	0	1,798,085	0	0	(1,798,085)	0	0	0	0	0	0

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 유형자산	0	0	(160,646)	0	0	0	0	0	0	0	0	(160,646)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산	0	0	(13,426)	0	0	0	(11,470)	0	0	0	0	(24,896)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산	(13)	(371)	(148,984)	7	43	(23,088)	(5,681)	(453)	(170)	(6)	(1)	(178,717)

기말 유형자산	44	8,585	7,933,682	621	15,034	451,893	202,693	13,601	25,586	418	553	8,652,710

사업결합을 통한 취득 이외의 증가에 대한 기술, 유형자산	유형자산 취득액에는 국적취득조건부나용선(BBCHP)계약에 따른 비현금 취득금액이 포함되어 있습니다.

매각예정으로의 분류를 통한 감소에 대한 기술, 유형자산	당기 중 선박 7척이 매각예정자산으로 대체되었습니다. 전기 중 매각예정자산으로 분류되었던 2척 및 당기 매각예정자산으로 분류된 5척은 당기 중 매각 완료되었습니다.(주석 37 참조)

당기손익으로 인식된 손상차손에 대한 기술, 유형자산	당기 중 벌크 부문 및 탱커 부문 해운업 시황하락 영향 등으로 손상검사가 수행되었으며, 이 중 1척의 유형자산 선박에 대하여 13,426백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 해당 선박의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타영업외손실로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 6.88%입니다.	당기 중 벌크 부문 및 탱커 부문 해운업 시황하락 영향 등으로 손상검사가 수행되었으며, 이 중 4척의 리스선박에 대하여 11,470백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 해당 선박들의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타영업외손실로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 6.88%입니다.

기타 변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 유형자산	기타에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

전기 (단위 : 백만원)

토지	건물	선박	차량운반구	기타유형자산	건설중인자산	리스선박	리스컨테이너밴	리스건물	리스차량	리스기타자산	유형자산 합계

기초 유형자산	396	14,672	4,967,409	643	4,653	648,270	174,185	18,816	11,143	385	0	5,840,572

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산	0	0	66,544	64	1,038	1,507,995	185,863	853	6,135	329	0	1,768,821

처분, 유형자산	0	0	(2,770)	(36)	(10)	0	(5,531)	0	(512)	(77)	0	(8,936)

감가상각비, 유형자산	0	(841)	(304,700)	(126)	(1,444)	0	(151,441)	(4,420)	(6,075)	(265)	0	(469,312)

국고보조금 수취로 인한 증가(감소), 유형자산	0	0	783	0	27	0	0	0	0	0	0	810

대체에 따른 증가(감소), 유형자산	0	0	1,423,096	0	0	(1,423,096)	0	0	0	0	0	0

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 유형자산	0	0	(138,571)	0	0	0	0	0	0	0	0	(138,571)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산	0	0	(36,487)	0	0	0	0	0	0	0	0	(36,487)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산	51	1,892	774,812	60	527	97,459	26,663	2,357	1,477	35	0	905,333

기말 유형자산	447	15,723	6,750,116	605	4,791	830,628	229,739	17,606	12,168	407	0	7,862,230

사업결합을 통한 취득 이외의 증가에 대한 기술, 유형자산	유형자산 취득액에는 국적취득조건부나용선(BBCHP)계약에 따른 비현금 취득금액이 포함되어 있습니다.

매각예정으로의 분류를 통한 감소에 대한 기술, 유형자산	전기 중 선박 6척이 매각예정자산으로 분류되었습니다. 전기 초 매각예정자산으로 분류되었던 2척 및 전기 매각예정자산으로 분류된 4척은 전기 중 매각 완료되었습니다. (주석 37 참조)

당기손익으로 인식된 손상차손에 대한 기술, 유형자산	전기 중 벌크선 1척에 대하여 온실가스 배출 규제에 따른 환경지표 등 손상징후를 고려하여 손상검사를 수행하였으며, 선박손상차손 36,487백만원을 기타영업외손실로 인식하였습니다. 해당 선박의 회수가능액 추정시 평가대상 선박의 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보(수준2)를 활용하여 추정하였습니다.

기타 변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 유형자산	기타에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

유형자산 손상과 관련된 공시
당기 (단위 : 백만원)

유형자산

선박

범위

상위범위	가중범위	하위범위

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율	0.0738	0.0688	0.0638

유형자산손상차손	14,935	13,426	11,847

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술	당기 중 벌크 부문 및 탱커 부문 해운업 시황하락 영향 등으로 손상검사가 수행되었으며, 이 중 1척의 유형자산 선박에 대하여 13,426백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 해당 선박의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타영업외손실로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 6.88%입니다.

전기 (단위 : 백만원)

유형자산

선박

범위

상위범위	가중범위	하위범위

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

유형자산손상차손	36,487

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술	전기 중 벌크선 1척에 대하여 온실가스 배출 규제에 따른 환경지표 등 손상징후를 고려하여 손상검사를 수행하였으며, 선박손상차손 36,487백만원을 기타영업외손실로 인식하였습니다. 해당 선박의 회수가능액 추정시 평가대상 선박의 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보(수준2)를 활용하여 추정하였습니다.

사용권자산 손상과 관련된 공시
(단위 : 백만원)

자산

사용권자산

범위	범위 합계

하위범위	가중범위	상위범위

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율	0.0738	0.0688	0.0638

손상차손	11,696	11,470	11,242

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술	당기 중 벌크 부문 및 탱커 부문 해운업 시황하락 영향 등으로 손상검사가 수행되었으며, 이 중 4척의 리스선박에 대하여 11,470백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 해당 선박들의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타영업외손실로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 6.88%입니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 백만원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	손상차손누계액	정부보조금

토지	44	0	0	0

건물	26,894	(11,691)	(6,618)	0

선박	11,076,729	(2,649,874)	(469,387)	(23,786)

차량운반구	1,355	(734)	0	0

기타유형자산	62,468	(47,406)	0	(28)

건설중인자산	451,893	0	0	0

리스선박	489,723	(259,145)	(27,885)	0

리스컨테이너밴	40,768	(27,167)	0	0

리스건물	55,314	(29,728)	0	0

리스차량	1,046	(628)	0	0

리스기타자산	626	(73)	0	0

유형자산 합계	12,206,860	(3,026,446)	(503,890)	(23,814)

전기 (단위 : 백만원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	손상차손누계액	정부보조금

토지	447	0	0	0

건물	36,742	(14,239)	(6,780)	0

선박	9,914,295	(2,630,235)	(512,972)	(20,972)

차량운반구	1,388	(783)	0	0

기타유형자산	53,268	(48,422)	0	(55)

건설중인자산	830,628	0	0	0

리스선박	484,540	(223,922)	(30,879)	0

리스컨테이너밴	40,652	(23,046)	0	0

리스건물	37,956	(25,788)	0	0

리스차량	919	(512)	0	0

리스기타자산	0	0	0	0

유형자산 합계	11,400,835	(2,966,947)	(550,631)	(21,027)

## 16.1 차입원가 (연결)

차입원가
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가	36,891

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율	0.0757

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가	65,410

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율	0.0752

## 17. 무형자산 (연결)

무형자산 내역에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

개발 중인 무형자산	4

회원권	7,722

기타무형자산	2,222

건설중인 자산, 영업권 이외의 무형자산	326

영업권 이외의 무형자산 합계	10,274

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

개발 중인 무형자산	12

회원권	7,911

기타무형자산	2,759

건설중인 자산, 영업권 이외의 무형자산	0

영업권 이외의 무형자산 합계	10,682

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

개발 중인 무형자산	회원권	기타무형자산	건설중인자산	영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산	12	7,911	2,759	0	10,682

사업결합을 통한 취득, 영업권 이외의 무형자산	0	0	295	323	618

처분, 영업권 이외의 무형자산	0	0	0	0	0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산	(7)	0	(791)	0	(798)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권	0	0	0	0	0

기타변동에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산	(1)	(189)	(41)	3	(228)

기말 영업권 이외의 무형자산	4	7,722	2,222	326	10,274

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 영업권 이외의 무형자산

기타변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 영업권 이외의 무형자산	기타에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

전기 (단위 : 백만원)

개발 중인 무형자산	회원권	기타무형자산	건설중인자산	영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산	78	7,431	2,908	273	10,690

사업결합을 통한 취득, 영업권 이외의 무형자산	0	640	327	486	1,453

처분, 영업권 이외의 무형자산	0	(1,154)	0	0	(1,154)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산	(72)	0	(766)	0	(838)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권	0	0	0	(774)	(774)

기타변동에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산	6	994	290	15	1,305

기말 영업권 이외의 무형자산	12	7,911	2,759	0	10,682

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 영업권 이외의 무형자산	전기 중 건설중인자산-무형자산이 기타선급비용으로 계정 대체되었습니다.

기타변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 영업권 이외의 무형자산	기타에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

무형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 백만원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	손상차손누계액

개발 중인 무형자산	1,033	(1,029)	0

회원권	9,176	0	(1,454)

기타무형자산	11,314	(9,092)	0

건설중인 자산, 영업권 이외의 무형자산	326	0	0

영업권 이외의 무형자산 합계	21,849	(10,121)	(1,454)

전기 (단위 : 백만원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	손상차손누계액

개발 중인 무형자산	1,058	(1,046)	0

회원권	9,400	0	(1,489)

기타무형자산	11,059	(8,300)	0

건설중인 자산, 영업권 이외의 무형자산	0	0	0

영업권 이외의 무형자산 합계	21,517	(9,346)	(1,489)

## 18. 차입금 등 (연결)

차입금에 대한 세부 정보
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

유동 차입금등	628,842

유동 차입금등	단기차입금	81,789

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분	47,000

장기 차입금의 유동성 대체 부분	45,917