팬오션 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 주력사업인 벌크화물 운송 서비스를 필두로 컨테이너화물 운송 서비스, 탱커선 서비스, LNG 운송 서비스까지 다양한 형태의 해상 운송사업을 영위하고 있습니다. 당사의 영업실적은 벌크화물 운송시장의 수요와 공급, 해운 시장의 주기적인 등락, 화물운송 수요의 계절적 변동, 장기운송계약을 수행하는 사선과 장기용선의 실적 및 단기운송계약의 수행으로 인한 실적 등으로 인해 영향을 받습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준)

이하의 정보는 사업보고서에 첨부하여 공시되는 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표를 기반으로 작성되었습니다. 따라서, 정보이용자는 이하의 재무상태 및 영업실적에 관련된 정보를 이용함에 있어, 연결재무제표 및 연결재무제표에 대한 주석을 참조해 주시기 바랍니다.

가. 재무상태

제59기 2024년 12월말
제58기 2023년 12월말
제57기 2022년 12월말
팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원)

과 목	제59기	제58기	제57기

I. 유동자산	2,021,806	1,757,323	1,834,200

II. 비유동자산	8,249,700	6,096,623	5,714,742

자 산 총 계	10,271,506	7,853,946	7,548,942

I. 유동부채	1,276,861	1,294,029	1,226,756

II. 비유동부채	3,341,262	1,846,566	1,829,582

부 채 총 계	4,618,123	3,140,595	3,056,338

I. 지배기업소유주지분	5,653,383	4,713,351	4,492,604

II. 비지배지분	-	-	-

자 본 총 계	5,653,383	4,713,351	4,492,604

2024년말 자산 총계는 10조 2,715억원으로 전년 대비 약 2조 4,176억원 증가하였습니다. 당사의 기능통화인 미국 달러화(USD)의 환율 상승(2024년말 @1,470원 vs 2023년말 @1,289원) 및 LNG 선박 투자 등으로 유형자산이 2조 217억원 증가한 것이 주 원인입니다. 부채 총계는 전년 대비 약 1조 4,775억원 증가한 4조 6,181억원입니다. 2024년말 기준 부채비율(부채 총계/자본 총계)는 약 82% 수준으로 전년 부채비율 67% 대비 15%p 증가하였으나 당사가 속해있는 산업의 특성을 고려한다면 건전한 재무상태를 유지하고 있다고 판단합니다. (출처 : 한국은행 경제통계시스템 '운수 및 창고업' 소속 회사 2021년~2023년 부채비율 평균 143%) 나. 영업실적

제59기 2024년 1월 1일부터 12월 31일까지
제58기 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지
제57기 2022년 1월 1일부터 12월 31일까지
팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원)

과 목	제59기	제58기	제57기

I. 매출액	5,161,218	4,360,982	6,420,312

II. 영업이익	471,180	385,854	789,618

III. 당기순이익	268,143	245,041	677,081

Ⅵ. 주당순손익 (단위 : 원)	502	458	1,267

(1) 매출액해운 시황 상승으로 해운업 매출액이 전년 대비 약 2,757억원 증가하였고 곡물 판매 증가로 곡물사업 매출액 역시 약 5,261억원 증가함에 따라 전체 매출액은 전년 대비 8,002억원 증가한 5조 1,612억원을 기록하였습니다.

(2) 영업이익곡물사업의 영업이익이 약 64억원 감소하였지만 벌크, 컨테이너, 유조선, LNG 등 해운 전 부문의 영업이익이 약 906억원 증가함에 따라 2024년 영업이익은 전년 대비 약 22% 증가한 4,712억원을 기록하였습니다.

(3) 당기순이익전년 대비 관계기업 대상 지분법손익 및 기타영업외손익 약 363억원 증가하였지만 선박 투자에 따른 차입금 증가로 금융비용 약 880억원 증가하였고 법인세 비용 약 105억원이 증가함에 따라 당기순이익은 전년 대비 9% 증가한 2,681억원을 기록하며 영업이익률 증가율 22%에 미치지 못하였습니다.

(4) 영업부문별 성과 (내부거래 제거 전 수치 기준)① 벌크선드라이벌크 화물 물동량의 온건한 상승 기조 하, 중동 지역 지정학적 갈등에 따른 수에즈 운하 통항 어려움 및 기상 악화로 인한 파나마 운항 통항 어려움 등 선박 공급 제한 상황 발생으로 드라이벌크 시황은 전년 대비 상승(BDI 평균 2023년 1,378 vs 2024년 1,755)하였습니다. 시황 상승 효과로 벌크선영업부문의 매출액은 전년 대비 2,158억원 증가한 3조 3,301억원을 기록하였고 영업이익 역시 303억원 증가한 2,738억원을 기록하였습니다. ② 컨테이너선컨테이너선 시장 역시 2023년 기저 효과에 따라 화물 물동량 증가하는 상황 하에서 수에즈 운하의 통항 불능 사태로 인하여 화물 운임이 크게 상승하였습니다. 평균 운임 상승 효과에 힘입어 컨테이너선영업부문의 매출액은 4,001억원을 기록하며 전년 대비 350억원 증가하였고 영업이익 역시 329억원 증가한 420억원을 기록하였습니다.③ 탱커선탱커선영업부문은 2022년부터 지속되어온 시황 상승 기조가 다소 하향되었음에도 불구하고 매출액은 전년 대비 51억원 증가한 3,478억원을 기록하였고 영업이익 역시 134억원 증가한 1,249억원을 기록하며 2023년에 이어 탱커선 사업 개시 후 최대 영업이익을 재차 경신하였습니다.④ LNG선LNG선영업부문은 사선 7척의 장기 대선계약으로 인하여 1,026억원의 매출액 및 375억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2024년말 현재 건조 중인 5척의 사선 인도 후 장기 대선계약 수행 시 영업이익 지속 증가될 예정입니다.⑤ 곡물사업곡물사업 개시 이후 가장 높은 판매량을 달성(2024년 약 311만톤 vs 2023년 약 145만톤)하였고 고가의 곡물 판매 비중을 높임에 따라 매출액은 전년 대비 5,261억원 증가한 1조 534억원을 기록하였습니다.

다. 조직변경 등 2024년 중 유의미한 조직변경은 없었습니다.

라. 환율변동 영향(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 당사는 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

- 자산/부채 : 보고기간말의 마감 환율 - 수익/비용 : 해당기간의 평균 환율 - 자본 : 역사적 환율 (2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금 및 금융자산과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 및 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타영업외손익에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

최근 3년간 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

외화환산손익	(11,447)	5,503	10,162

외화거래손익	(51,429)	2,209	(12,374)

당사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 최근 3년간 당사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

현금및현금성자산	368,939	591,153	151,100

매출채권	15,547	22,239	23,916

일반미수금	5,830	1,530	2,301

매입채무	(33,892)	(40,863)	(51,250)

미지급금	(14,712)	(22,400)	(9,988)

장기차입금	(114,050)	(95,000)	(58,000)

회사채	(47,000)	(50,000)	(50,000)

선박차입금	(1,533)	(6,131)	(10,729)

기타	236,465	60,849	47,298

합 계	415,594	461,377	44,648

최근 3년간 환율이 10% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

원 / 미국달러	10% 상승 시	(34,861)	(42,435)	(4,298)

10% 하락 시	42,632	51,866	5,286

마. 자산손상 또는 감액손실 인식 여부당사는 주요한 자산에 대하여 주기적으로 손상의 징후를 판단하고, 손상의 징후가 있는 경우 손상발생 여부를 검토하고 있습니다. 손상의 징후 판정을 위하여 내/외부정보를 모두 활용하여 판단하며, 징후가 포착된 주요한 자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 한편, 기손상된 상각자산에 대하여 환입의 징후를 판단하고 있으며 징후가 포착된 경우 손상을 인식하지 않았을 경우의 장부가액을 한도로 환입금액을 계산하게 됩니다. 2024년말 벌크선 1척에 대하여 온실가스 배출 규제에 따른 환경지표 등 손상징후를 고려하여 손상검사를 수행하였으며, 선박손상차손 36,487백만원을 기타영업외손실로 인식하였습니다. 해당 선박의 회수가능액 추정시 평가대상 선박의 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보를 활용하여 추정하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

유형자산손상차손(환입)	선박	36,487	-	-

리스선박	-	19,161	54,360

4. 유동성 및 자금조달/지출 가. 유동성 현황 당사는 2024년말 현재 약 8,658억원의 현금 및 현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며 대부분의 현금(약 8,597억원)을 예적금 등에 예치하고 있습니다. 2024년 중 영업활동으로 6,762억원 현금이 유입되었으나, 선박 취득/매각과 같은 투자활동으로 약 6,604억원의 현금유출과 배당금 지급(약 454억원), 차입금 및 리스부채 상환(약 7,897억원) 및 추가 차입 (약 6,284억원) 등으로 인한 약 2,067억원의 재무활동 현금유출이 있었고, 환율 변동에 따른 차이 약 1,041억원이 발생함에 따라 전년말 대비 약 869억원의 현금성 자산이 감소하였습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 현금성자산과 자금조달의 유연성 등 고려 시, 유동성위험이 적정하게 관리되고 있다고 판단됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

기초 현금 및 현금성 자산	952,781	744,629	521,592

영업활동으로 인한 현금흐름	676,168	750,792	1,410,763

투자활동으로 인한 현금흐름	(660,420)	(84,447)	(577,439)

재무활동으로 인한 현금흐름	(206,747)	(470,136)	(642,736)

환율변동차이	104,062	11,943	32,449

현금의 증감	(86,937)	208,152	223,037

기말 현금 및 현금성자산	865,844	952,781	744,629

나. 자금조달 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 2024년말 현재 당사의 자본조달비율은 32%로써 적정 수준의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

차입금 등	3,583,359	2,198,729	1,943,672

차감: 현금 및 현금성자산	(865,844)	(952,781)	(744,629)

순부채 (A)	2,717,515	1,245,948	1,199,043

자본총계 (B)	5,653,383	4,713,351	4,492,604

총자본 (C = A + B)	8,370,898	5,959,299	5,691,647

자본조달비율 (A/C)	32%	21%	21%

차입금 등의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

비유동	사채	120,500	-	113,365

장기차입금	165,250	118,209	141,246

선박차입금	2,878,185	1,606,792	1,368,379

소 계	3,163,935	1,725,001	1,622,990

유동	단기차입금	-	64,470	-

유동성 사채	-	114,470	12,673

유동성 장기차입금	56,110	69,628	61,860

유동성 선박차입금	363,314	225,160	246,149

소 계	419,424	473,728	320,682

합 계	3,583,359	2,198,729	1,943,672

총 자금조달내역 중 선박차입금(3조 2,415억원, 비중 90.5%)의 차입처별 상세내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입처	통화	연이자율	원화환산액

BANK OF AMERICA, N.A.	USD	SOFR+1.36%~1.71%	1,038,092

Credit Agricole Corporate and Investment Bank	USD	SOFR+1.86%	58,315

아이엔지은행	USD	SOFR+1.25%~1.65%	309,697

ING Bank N.V.	USD	SOFR+1.86%~2.01%	120,185

SOCIETE GENERALE, HONG KONG BRANCH	USD	SOFR+1.61%	32,573

STANDARD CHARTERED BANK (HONG KONG) LIMITED	USD	SOFR+1.96%	64,299

SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION	USD	SOFR+1.70%	104,836

WOORI BANK HONG KONG BRANCH	USD	SOFR+1.76%	24,718

중소기업은행	USD	SOFR+1.71%	36,383

하나은행	USD	SOFR+3.00%	209,513

한국산업은행	USD	SOFR+1.96%	11,576

한국산업은행 서초지점	USD	SOFR+1.51%~1.75%	568,594

한국산업은행 서초지점	KRW	0%~0.39%	1,533

한국수출입은행	USD	SOFR+1.65%~1.96%	271,938

한국수출입은행	USD	SOFR+1.77%	34,247

한국스탠다드차타드은행	USD	SOFR+1.71%	53,898

한국자산관리공사	USD	SOFR+2.01%	150,704

한국해양진흥공사	USD	SOFR+1.35%~1.75%	150,398

합 계	3,241,499

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치는 아래와 같습니다.

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계

총지급액	546,883	659,470	922,149	1,934,830	4,063,332

이자해당액	183,569	158,317	233,669	246,278	821,833

현재가치	363,314	501,153	688,480	1,688,552	3,241,499

선박차입금의 대부분이 변동금리형식으로 되어 있어 금리 변동은 당사의 이자비용에 영향을 미칩니다. 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

기준금리	0.5%P 상승시	(12,700)	(9,862)	(8,742)

0.5%P 하락시	12,700	9,862	8,742

2024년말 현재 발행되어 있는 사채의 내역은 다음과 같습니다. 당사가 발행한 무보증 공모사채(제22회)의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 당사의 의무가 규정되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	원화환산액

제22회 무보증 공모사채	2024-10-30	2026-10-30	3.634%	KRW	47,000

2024년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M 주1)	2024-06-28	2027-06-28	SOFR+1.05%	USD	69,460

주1) 해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,389.20원/USD를 적용하여 환산한 금액임

다. 자금 지출 2024년말 현재 당사의 선박 투자현황은 아래와 같으며 향후 지출 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

총 투자금액	기 지출금액	지출 예정금액	투자 내용

1,739,053	548,962	1,190,091	총 21척(벌크선 10척, 탱커선 6척, LNG선 5척)

아울러, 2024년말 현재 당사가 리스와 관련해 재무상태표에 사용권자산으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

용선	229,739	174,185	311,694

컨테이너밴	17,606	18,816	21,534

건물	12,168	11,143	10,594

차량	407	385	386

합 계	259,920	204,529	344,208

주) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되어 있음

한편, 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~
2년 이하	2년 초과~
4년 이하	4년 초과	합 계

차입금등	616,869	808,549	1,074,723	1,934,830	4,434,971

파생금융부채	4,927	9	-	-	4,936

매입채무	242,841	-	-	-	242,841

기타채무	213,107	-	-	-	213,107

리스부채	126,816	94,054	62,268	10,874	294,012

합 계	1,204,560	902,612	1,136,991	1,945,704	5,189,867

주1) 차입금 등에는 금융원가 851,612백만원이 포함되어 있으며, 파생금융부채 명목금액 산출에 따른 효익이 적다고 판단하여 현재가치로 반영하였음주2) 리스부채에는 금융원가 18,799백만원이 포함되어 있음

5. 부외거래 가. 채권조사확정재판 2024년말 현재 회사의 잔여 회생채권의 소멸시효가 도래하거나, 채권자와의 합의가 완료됨에 따라 변경회생채권계획안에 의한 현금변제를 위해 예치한 금원을 모두 환수하였습니다. 이와 관련하여 계상하고 있던 회생채권조사확정재판 충당부채 11,681백만원을 환입하였습니다 .

나. 계류중인 소송사건 등 2024년말 현재 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 14,649천 USD이며, 당사에 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 11,289천 USD입니다. 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다. 다. 담보 제공 및 지급보증 2024년말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부가액	차입잔액	내 용

선박	6,396,801	3,250,605	차입금 담보 등

2024년말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

제공받는자	지급보증액	지급보증처

Pan Ocean(America), Inc	60,000	WOORI AMERICA BANK, RABO BANK

Pan Ocean Trading Logistics Pte. Ltd.	85,000	Standard Chartered Singapore, 한국수출입은행

라. 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증 내역 2024년말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	보증액	급보증처

통화	금액

한국산업은행	USD	50,657	한국남동발전, 한국남부발전,한국동서발전, 한국서부발전,한국중부발전 등

SC제일은행	USD	8,163

Standard Chartered Singapore	USD	2,559

하나은행	USD	6,887

미즈호은행	USD	14,533

BNP Paribas 은행	USD	8,070

서울보증보험	USD	21,919

서울보증보험	KRW	12,394

해양진흥공사	KRW	1,456

마. 기타

당사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(1억원) 및 어음 1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류와 비유동부채의 차입 약정사항

당사는 2024년 1월 1일부터 부채의 유동성 분류 및 약정사항이 있는 비유동부채와 관련한 기업회계기준서 제1001호의 개정사항을 소급 적용하였습니다. 개정 기준은 부채의 유동성 분류 기준을 명확히 하였으며, 보고기간 이후 12개월 이내에 약정사항을 준수해야 하는 비유동부채에 대한 새로운 공시 요구사항을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 판매후리스 거래에서 발생하는 리스부채(기업회계기준서 제1116 호 '리스') - 공급자금융약정(기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'와 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시')

- 가상자산 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')

제정 또는 공표됐으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다- 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정(기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과')동 개정사항은 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 당사는 해당 기준서의 개정사항을 조기 적용하지 않았습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경경영 추진

당사는 환경 친화적 운송서비스를 지향하며 보다 체계적인 관리 및 환경경영 추진을 위해 2010년부터 ISO14001 환경경영시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 환경 정책 기획 및 규제에 대응하는 업무를 담당하는 전담조직인 해사환경팀을 운영하고 있으며 기후변화 대응을 위한 온실가스 인벤토리 관리, 온실가스 및 에너지 절감 신기술 도입, 환경경영시스템 유지 관리 등의 업무를 담당합니다. 당사는 기후 변화로 인한 리스크가 해운업에 미치는 영향을 심각하게 인식하여 사내이사 및 이사회 의장직을 수행하는 최고의사결정자('CEO')를 총괄 책임자로 임명하여 대응하고 있습니다. 또한 기후변화 이슈에 신속하고 체계적으로 대응하기 위해 리스크관리위원회를 운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 CEO가 지정한 위원장/위원으로 구성되어 분기별 1회 개최되며, 기후변화 및 회사 경영 전반에 대한 리스크를 파악/평가하며 주요 대응 방안에 대한 결정을 내립니다. 리스크관리위원회 위원장(CRO, Chief Risk Officer)은 지속적으로 기후변화 이슈를 포함한 실행 차원의 ESG 이슈들을 다루도록 임직원을 독려하고 있으며, 진행 결과 및 영향에 대한 모니터링 역할을 수행하고 있습니다. 또한 직원들의 환경인식 강화, 환경법규 정보 공유 및 철저한 준수를 목적으로 매년 환경 교육을 시행하고 있습니다. 3개년 환경 교육 실적은 아래와 같습니다.

연도	교육 내용

2022년	- 대체연료 및 대체연료 추진선 시장 현황 (2/14)- 해운분야 탈탄소 국내외 동향 (3/10)

2023년	- DNV 선급 400K Valemax CII 등급 개선방안 설명회 (1/6)
- 사선대 Speed Reduction 지침 시행 및 설명회 (2/1)
- MAN E 차세대 연료(메탄올, 암모니아) 엔진 개발현황 세미나 (5/24)
- IMO, EU 환경 규제 세미나 (8/8)- EU ETS 설명회 (11/9)

2024년	- EUA Hedge 거래 담당자 대상 설명회 (1/14)
- MEPC 81차 및 EU 환경규제 설명회 (4/17)- IMO, EU 주요 환경 규제 설명회 (7/26)
- 한국 선급 해운 조선 산업 이슈 분석 (9/6)
- MEPC 82차 및 환경규제 설명회 (10/29)
- FuelEU Maritime 환경규제 설명회 (12/23)

(2) 환경영향 저감을 위한 목표 및 추진 실적

당사는 환경경영시스템에 따라 환경 및 기후변화 대응 목표를 달성하기 위해 세부추진 계획을 수립하고 이행하고 있습니다. 성과평가를 위한 지표를 수립하여 매년 실적을 평가하고, 내/외부 심사와 같은 감사 절차를 통해 개선사항을 식별/개선함으로써 환경경영시스템을 적극적으로 운용하고 있습니다. 또한 IMO의 온실가스 감축 규제에 맞춰 2021년 대비 2030년까지 온실가스 집약도 15.2% 감축, 2030년까지 총배출량 10.4% 감축 목표를 수립하였으며 저탄소 연료전환 및 고효율 선대로의 교체를 추진하고 있습니다.

[2023년 실적]

구분	달성 지표	2023년 목표	2023년 실적	달성 여부

기후변화 대응	온실가스 배출량 (Scope1)	2,481,640 tCO2e	2,678,713 tCO2e	미달성

온실가스 원단위 배출량 (선박)	6.11 gCO2/ton.mile	5.94 gCO2/ton.mile	달성

에너지 사용량	829,641 TOE	857,877 TOE	미달성

해양환경 보호	선박 폐유(슬러지) 발생량	10.53 m3/척	14.52 m3/척	미달성

선박 폐유(빌지) 발생량	181.92 m3/척	139.59 m3/척	달성

생물다양성 보전	국제 규정 및 요구사항에 따라 향후 설정 (세부 추진 계획만 수립)

대기오염 방지	NOx 발생량	68,417,979 kg	70,867,753 kg	미달성

SOx 발생량	8,042,747 kg	8,337,383 kg	미달성

[2024년 목표]

구분	달성지표	2024년 목표

기후변화 대응	온실가스 배출량 (Scope1)	2,549,417 tCO2e

온실가스 원단위 배출량 (선박)	6.01 gCO2/ton.mile

에너지 사용량	866,324 TOE

해양환경 보호	선박 폐유(슬러지) 발생량	10.30 m3/척

선박 폐유(빌지) 발생량	178.05 m3/척

생물다양성 보전	국제 규정 및 요구사항에 따라 향후 설정 (세부 추진 계획만 수립)

대기오염 방지	NOx 발생량	68,960,893 kg

SOx 발생량	8,084,450 kg

주1) 2024년 실적은 현재 제3자 외부 검증 진행 중으로 검증 완료 후 ESG위원회 보고 예정입니다.

( 3) 환경 영향 저감을 위한 노력① 생물종다양성 보전

선박평형수(Ballast Water)는 매년 100억톤 이상 해역 간 이동되고 있으며, 선박평형수에 포함되어 있는 미생물의 이동으로 인한 생태계의 교란을 방지하고자 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)는 선박에 평형수처리장치(BWMS, Ballast Water Management System)를 의무화하는 규정을 2017년 9월 8일 발효하였습니다. 당사는 환경보호에 적극적으로 동참하고자 규제가 발효되기 전인 2016년부터 보유 선박에 평형수처리장치 설치를 시작하였습니다. 당기말 현재 전 선박에 설치 완료하였습니다.

② 폐기물 관리

환경영향 최소화를 위한 당사의 핵심과제 중 하나로 폐기물 관리 매뉴얼을 별도로 제정하였으며, 폐기물 처리 업체에도 동 기준을 적용하여 ISM, MARPOL와 같은 국제 규정 및 회사의 요구사항에 따라 관리하고 있습니다. 발생된 폐기물은 해당 매뉴얼에 따라 기록 유지, 분리, 보관, 처리까지 전체 과정을 모니터링함으로써 발생량을 최소화하고 재활용에 노력하고 있습니다. 선박 물품 선적에 의해 발생되는 폐기물을 줄이고자 각 업체의 포장재는 파손 방지용을 제외하고 최소화 할 것을 요청하고 있습니다. 또한 회수가 가능한 포장재는 공급 즉시 수거 및 업체를 통해 재활용함으로써 친환경 경영을 위해 노력하고 있습니다.

③ 유해화학물질

당사는 화학물질의 운반을 위해 요구되는 주의 사항과 절차 그리고 안전한 취급에 대하여 별도 운영 매뉴얼을 제정하여 준수하고 있습니다. 취급하는 화학물질에 대한 모든 정보(특성, 위험성, 응급조치 사항 등)를 사전 파악 후 취급하고 있으며, 저장/수송 시 절차에 따라 매일 상태를 점검하여 기록함으로써 안전한 화학물질 취급에 노력하고 있습니다. 또한 이런 과정은 연 2회(내부, 외부) 심사를 통해 제대로 시행되고 있는지 확인하고 있습니다.

④ 지역사회를 위한 환경 영향 저감

육상전원공급설비(AMP, Alternative Maritime Power)를 사용하면 정박 중 육상의 전기를 사용하여 선박 운용이 가능하며, 선박의 연료소모로부터 발생되는 온실 가스배출 및 오염으로부터 대기 환경을 보호할 수 있습니다. 대한민국 정부는 친환경항만을 구축하고, 강화되는 국내외 환경규제에 선제적으로 대응하기 위해 '항만 육상전원공급설비 구축 중기 계획'을 수립하였으며 이에 따라 2030년까지 전국 13개 주요 항만의 248개 선석에 육상전원공급설비를 구축하기로 하였습니다. 당사는 한국동서발전 및 한국남부발전과 협약을 체결하여 2척의 선박에 AMP설비를 탑재하고 있으며, 향후 설치 선박을 확대할 예정입니다.

⑤ 대기질 개선을 위한 노력

선박 연료인 벙커C유 연소 시 3대 대기오염물질 중 황산화물이 배출됩니다. 당사는 IMO 규정에 따라 2020년 1월부터 황함유량이 0.5% 미만인 저유황유 보급을 원칙으로 하되 일부 선박(41척)은 탈황장치(스크러버)를 설치하여 황산화물의 배출을 감축하고자 노력하고 있습니다.

⑥ 공급 업체 관리

당사는 협력사 선정, 운영, 평가의 모든 단계에서 지속 가능성을 고려하여 공급망의 위험과 기회를 관리하고 협력사와의 상생을 이루기 위해 노력하고 있습니다. 특히 공급망 관점에서 인권, 환경, 안전, 윤리에 관한 국제 표준 및 규정 준수를 지원하고, 공급 업체로부터보다 적극적인 참여를 위하여 인센티브 등을 부여하고 환경 경영을 위한 지원을 제공할 예정입니다. 이를 위해 연료유, 윤활유, 페인트를 공급하는 업체와 계약 전 친환경제품 보급 가능 여부를 확인하고 있으며 무탄소/저탄소 협력사에 인센티브 부여 및 기후변화 영향을 최소화하기 위한 캠페인 실시하여 업체들이 자발적으로 기후 변화 영향 최소화에 동참할 수 있도록 유도할 예정입니다.

(4) 기후변화 대응당사는 기후 변화로 인한 리스크를 심각하게 인식함에 따라 CEO 책임 하에 기후 변화에 대응하고 있습니다. CEO의 최종 의사결정에 따라 기후변화 대응 인적 자원을 구성하여 환경전담 부서를 운영하고 온실가스 인벤토리 구축 범위를 Scope3로 확대하여 관리하고 있으며, 기후변화 대외 평가 및 공시 대응 시스템 구축을 위한 외부 자문 등의 인적, 경제적 자본 투입에 대한 투자를 결정하였습니다. 또한 2021년에 한국 해운사 최초로 500억 규모의 녹색채권을 발행한 바 있습니다.

① 온실가스 감축 규제 대응

오랜 기간 동안 선박은 가장 효율적인 운송수단의 지위를 유지해왔으나 기후 변화에 미치는 영향 또한 매우 크기 때문에 더욱 높은 수준의 친환경 기준이 요구되는 상황입니다. IMO는 과거의 기술적 규제로는 온실가스 감축 목표를 달성하기 어렵다고 판단하여 신조선 대상으로 2013년 EEDI, 현존선 대상으로 2023년 EEXI규제를 시행하였습니다. 운항적 규제로는 2023년에 CII를 도입하여 개별 선박을 매년 등급화하여 하위등급 선박에 개선조치이행을 요구하고 있으며 경제적 규제로는 연료의 생산부터 운송, 연소에 이르는 전 과정의 온실가스 배출량을 평가하는 전주기 평가(LCA, Life Cycle Assessment)에 기반한 온실가스 연료 표준제(GFS)와 선박의 온실가스 배출량에 대해 일정한 가격을 부과하는 경제적 조치인 탄소세(Levy)가 고려되고 있습니다. 또한, 유럽연합에서는 선박으로부터 발생되는 온실가스발생량을 모니터링, 보고 및 검증하는 규제를 2017년에 이미 발효하여 적용 중에 있으며, 2024년부터 해운 분야에도 EU ETS(Emissions Trading System)가 적용되었습니다. 당사는 자체적인 EU ETS 관리 시스템을 구축하여 배출권을 관리/구매하고 있으며, 온실가스 감축 규제를 대비하기 위하여 선대에 에너지 효율 향상 기술 적용(첨가제, 선저소제, Duct, PBCF, ALS, RTS 등)하고 있습니다. 또한 온실가스 배출량을 모니터링을 하고있으며, 최적의 운항효율 및 CII 상위 등급 달성을 목표하고 있습니다.

② 온실가스 인벤토리

당사는 2009년부터 매년 자발적으로 발생하는 온실가스 배출량 및 운항선의 온실가스 배출 지표인 EEOI(Energy Efficiency Operational Indicator)를 수집하고 있으며, 국제적으로 공신력 있는 선급(DNV, Det Norske Veritas, 노르웨이)으로부터 검증 받고 있습니다.

[연도별 선박 온실가스 배출량]

연 도	원단위(AER)[gCO2/ton-mile]	배출총량[tCO2e]

2009	9.26	1,535,725

2010	8.76	1,704,867

2011	8.54	1,733,769

2012	7.40	1,958,268

2013	7.43	2,024,764

2014	6.53	1,931,025

2015	6.51	2,003,012

2016	6.17	2,159,756

2017	6.14	2,247,952

2018	6.37	2,248,596

2019	6.15	2,172,997

2020	6.18	2,382,921

2021	6.59	2,745,505

2022	6.02	2,669,026

2023	5.94	2,678,663

주1) 사선대 선박 내 연료 소모량과 소각기 사용량의 총합
주2) 소각기 사용량의 경우 2021년도부터 집계 및 검증을 시작하였으므로 2020년도 이전 데이터의 소각기 사용량은 제외됨

③ 에너지 효율 관리

에너지 경영 시스템 및선박에너지효율관리계획서	당사는 전체 선박에 선박에너지효율관리계획서를 비치하여 지속적으로 선박 에너지 효율을 증대하기 위해 노력하고 있습니다.

선박 평형수(Ballast) 관리	개별 선박에서 Trim 최적화를 통한 에너지 효율을 증대시킬 수 있도록 지원하고 있습니다. 선박에서는 이를 통해 연료 소비를 감소시키고 최적의 선박 효율을 유지할 수 있도록 힘쓰고 있습니다.

선체 저항 감소	선박의 운항 효율에 가장 큰 영향을 미치는 요소인 선체 마찰 저항을 감소시키기 위해 방오도료를 적용하여 선체 오염에 따른 영향을 최소화 하고자 노력하고 있으며, 주기적인 선체 점검 및 성능 분석을 통해 선박의 상태를 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

④ 국제 이니셔티브 참가

당사는 탄소정보공개 프로젝트(CDP, Carbon Disclosure Project)에 참여하여 기후변화 대응에 관한 전략/실적 및 각종 데이터를 외부에 공개하고 있습니다. 또한 공개되는 데이터에 대한 신뢰도를 높이기 위하여 외부기관의 가이드라인을 적용하여 3자 검증(DNV)을 받고있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 주로 영위하고 있는 해상운송과 관련한 국제협약과 지역 법률 규정 등은 다음과 같으며 해상 안전, 보건, 환경 및 보안과 관련한 규제를 준수하고자 노력하고 있습니다.

해상에서의 인명 안전에 관한 국제협약[the International Convention for the Safety of Life at Sea("SOLAS")]

선박에 의한 해양오염방지 국제협약[the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships("MARPOL")]

선원의 훈련, 자격증명 및 당직근무의 기준에 관한 국제협약[the International Convention on Standards of Training, Certification and Watchkeeping for Seafarers("STCW 협약")]

1992년 오일에 의한 오염손해에 대한 민사책임 관련 국제조약[the International Convention on Civil Liability for Oil Pollution Damage in 1992]

2004 선박의 평형수 및 침전물의 통제 및 관리를 위한 국제협약[International Convention for the Control and Management of Ships’ Ballast Water and Sediments, 2004]

국제해상충돌예방규칙[International Regulations for Preventing Collisions at Sea, ("COLREG")]

국제만재흘수선협약[International Convention on Load Lines, ("ICLL")]

해사노동협약[Marine Labour Convention, ("MLC")]

국제선박 및 항만시설 보안규칙[International Ship and Port facility Security, ("ISPS")]

라. 해상 안전보건 등에 관한 사항

당사는 해상안전 및 관련 규제에 대응하는 업무를 담당하는 조직인 해사관리팀을 운영하고 있으며 자회사인 포스에스엠 안전품질팀과 함께 선박 및 인명 안전을 위해 노력하고 있습니다. 2020년 7월 포스에스엠은 한국선급으로부터 선박관리 및 안전관리서비스에 대한 ISO45001 인증을 받았으며, 매년 심사를 수검하며 인증 표준에 적합한 안전보건경영시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 아울러, 당사는 2021년 11월 안전경영실을 신설하여 육/해상에 발생 가능한 위험에 사전 대응하고, 안전보건 계획을 수립하여 적극적으로 이행하고 있습니다. 당사는 선내 업무 수행 과정에 잠재된 위험 요소를 사전에 식별하여 선박/인사사고를 예방하고 사고 발생 가능성을 최소화할 수 있도록 안전관리제도를 운영하고 있습니다. 위험관리제도, 변화관리제도, 작업허가제도, 무재해 운동 등의 선내 안전관리제도를 운영하며, 선내 안전보건 사항을 관리하고 있습니다. 아울러, 선내 모든 승조원이 높은 수준의 보건 및 위생 환경을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 개인 위생 관리를 기본으로 주기적인 위생 검사, 해충 관리, 흡연 관리/금연 독려, 주기적으로 선내 소음 및 진동 측정, AGM 관리와 더불어 선원 마음건강관리 등의 선박 보건제도를 통해 보건 환경을 유지하고 필요 시 서신을 통해 보건이나 위생에 관한 정보를 본선에 제공하고 주의를 환기하고 있습니다. 당사는 사선 선박의 안전문화 정착을 위해 선내 안전보건환경위원회 회의를 주기적으로 개최하고 있습니다. 더불어, 본사에서 주기적으로 안전관리대책회의를 개최하여 사선 안전보건 관련 안건을 협의하고 사고 재발방지 대책 이행 현황을 모니터링하며 사선에 미치는 최근 이슈 사항을 안건에 상정하여 유관 부서간 협의하고 본선 업무에 반영하고 있습니다. 당사는 사선 선박/인사사고 발생 시 신속히 대응하고 발생 이력을 효율적으로 관리하고자 해난사고 긴급 대응 매뉴얼을 제정하여 운용 중입니다. 사고 발생 시, 매뉴얼에 따라 육상 및 선내 비상 대응 조직을 가동하고, 환자 발생 시 빠른 응급조치 또는 선박사고 발생 시 초동 조치를 시행하고 각 이해관계자 보고 및 사고 종결 후, 발생 원인을 면밀히 분석하고 재발방지 대책을 수립하여 동종 사고를 방지하고 사고 발생을 저감하고자 노력하고 있습니다. 발생한 사고 이력은 시스템화하여 관리하고 본선 운항 현황을 지속 모니터링하고 있습니다. 2019년 12월 코로나19 발병 및 전 세계적 확산에 따라 코로나 바이러스 예방 관리 및 비상대응 지침을 매뉴얼화하여 운용하고 있습니다. 방역 예방 물품을 적극 보급하며 선원, 도선사, 외부인 등 대상으로 대응 지침 및 주의 사항을 교육하고 선내 유증상자 또는 감염 의심자 발생 시에도 대응 지침에 따라 선내 감염이 최소화 될 수 있도록 적극 관리하고 있습니다.

마. 육상 안전보건 등에 관한 사항 당사는 임직원과 이해 관계자의 안전과 보건을 최우선 가치로 인식하여 안전보건 전담 조직인 안전경영실을 설립하고 안전경영체제 구축, 안전목표 설정 및 체계적인 교육훈련, 선제적이고 능동적인 안전사고 예방활동 실시, 이해관계자와 상생협력 체계 강화, 임직원의 소통과 참여 보장에 대한 안전보건 목표 및 경영방침을 선언하였습니다. 관계법령에 따라 안전보건 활동에 관한 사항을 규정하여 안전하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 임직원 및 현장근로자의 안전과 보건을 유지, 증진시키기 위하여 안전보건 관리규정을 제정하였고 임직원 및 이해관계자의 의견을 청취하기 위하여 안전보건 게시판을 마련하였으며 노사 동수로 구성된 산업안전보건위원회를 주기적으로 개최하고 있습니다. 아울러 관계법령에 의거하여 안전보건 경영방침, 안전보건 예산 등을 포함한 2024년 안전보건 경영계획을 이사회로부터 승인을 득하였으며 선원선박 위탁 관리사 안전보건 전담 조직간 업무 협의체를 운영 중입니다.

또한, 당사는 임직원의 건강을 증진하고자 공기청정기, 얼음정수기, 구급약품 및 근골격계질환 예방용품을 비치하고 금연프로그램 및 운동/명상 프로그램인 홈핏을 정규 운영하고 있으며 비상상황 대응을 위하여 자동심장충격기 및 비상벨 등을 도입/설치하고, 건강관리 상담 및 응급상황에 신속하게 대처하기 위해 보건상담실을 운영하고 있습니다. 임직원의 보건 증진을 위하여 자동혈압계, 혈당측정기 및 재난대비 비상용품 비치와 계단에서의 넘어짐 사고 재발방지 목적으로 CCTV 설치 및 근로자 정기 안전보건 교육을 진행하고 있으며 뇌심혈관질환 및 직무스트레스 평가를 포함한 건강검진을 확대 운영하고 있습니다. 온열/한랭 질환 예방을 위하여 화물감독직군을 대상으로 냉방/온열 조끼, 전자핫팩을 지급하였으며 사고 확산 방지와 피해의 최소화를 위해 육해상 중대재해 비상대응 훈련을 진행하여 육해상 직원들의 긴급 대응/처리 능력을 점검하였고 당사 임직원 및 이해 관계자의 안전보건 증진과 안전문화 구축을 위하여 2023년도 12월 안전보건경영시스템(ISO45001)을 취득하였습니다. 아울러 기존 온라인 게시판으로만 운영해오던 안전보건 제안제도를 오프라인과 병행하여 운영하기 위해 안전보건 건의함을 각 휴게실에 설치하여 임직원들의 의견을 적극 수용하고 있습니다.

바. 윤리 및 준법 경영에 관한 사항 당사는 체계적인 재무, 전략, 경영환경 리스크관리를 위하여 '리스크관리정책/관리 체계'를 갖추고 있으며, 시황 및 정책환경 변화를 반영하여 지속적으로 보완하고 있습니다. 당사는 준법통제기준의 준수여부를 점검하기 위하여 상법 제542조의 13에 따라 법적자격요건을 갖춘 준법지원인을 선임하고 있으며 선임 내역을 사업보고서에 상세하게 공시하고 있습니다. 준법지원인은 경영진과 임직원의 준법여부 및 회사경영활동의 적법성을 감시하는 한편, 다양한 준법지원활동을 통하여 당사의 조직 및 사업을 충실히 지원하고 있으며 해당 활동의 결과는 이사회에 보고합니다. 사. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 당사가 위험관리정책에 따라 운용하는 파생상품계약의 종류와 현황은 다음과 같습니다.

(1) 금융파생상품

당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용

이자율스왑
(현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행	2020.10.14	34,320	60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

한국산업은행 등	2022.07.25	858,633	84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환

주) 최초 계약 시 LIBOR 금리를 고정이자율로 교환하는 거래를 진행하였으나 LIBOR 금리 산출 중단에 따라 SOFR 금리로 변경됨

(2) 운임선도거래

당사는 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 활용합니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액(USD/Day,MT)	총 계약수량(Day, MT)	잔여 계약수량(Day, MT)	계약월	계약만료월

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202601

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202602

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202603

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202604

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202605

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202606

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202607

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202608

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202609

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202610

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202611

BSI_AVG	매수	10,550	60	60	202412	202612

BPI_AVG	매수	8,800	30	30	202412	202502

BPI_AVG	매수	11,300	15	15	202412	202503

BPI_AVG	매수	11,150	5	5	202412	202504

BPI_AVG	매수	11,550	5	5	202412	202504

BPI_AVG	매수	8,600	15	15	202412	202502

BPI_AVG	매수	11,150	5	5	202412	202506

BPI_AVG	매수	11,550	5	5	202412	202506

BPI_AVG	매수	11,150	5	5	202412	202505

BPI_AVG	매수	11,550	5	5	202412	202505

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

(3) 연료파생상품당사는 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 활용하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간

스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약13,427천	1~12개월

옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

(4) 곡물파생상품

당사는 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량(5000 bushel)	계약금액(USD)	월물

CCH5	매입	1,569	34,043,238	2025년 3월물

매도	2,127	46,911,350

CWK5	매입	30	838,613	2025년 5월물