팬오션 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

제52기 1분기말 : 2017년 3월 31일 현재
제51기말 : 2016년 12월 31일 현재
팬오션 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항 팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")는 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다. 당분기말 현재 지배기업의 최대주주는 제일홀딩스(주)이며 50.9%의 주식을 보유하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황 당분기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지역	법인명	소재국	주요영업	지분율

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	중국	물류	60%

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%

Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%

Pan Logix Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%

(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	해운	100%

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	해운	34%

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%

-	POS Maritime DX S.A. 등(*2)	파나마 등	특수목적기업	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간 약정 등으로 실질적인 지배 력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime DX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약가. 연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다(단위:백만원).

지역	법인명	자산	부채	자본

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	35,418	46,857	(11,439)

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	22,054	690	21,364

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,639	6,326	1,313

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	3,975	2,814	1,161

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	5,037	1,664	3,373

Pan Ocean Japan Corporaton	6,113	202	5,911

Pan Logix Co., Ltd.	2,179	891	1,288

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	3,623	2,603	1,020

(주)포스에스엠	25,541	18,709	6,832

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	75	37,505	(37,430)

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	52,481	19,122	33,359

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2,621	11	2,610

-	POS Maritime DX S.A. 등(*2)	-	-	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간 약정 등으로 실질적인 지배 력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime DX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

나. 연결대상 종속기업의 당분기의 요약손익계산서는 다음과 같습니다(단위:백만원).

지역	법인명	매출	영업이익	분기순이익(손실)

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	3,708	202	170

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	1,047	167	92

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	1,922	133	120

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	1,378	(5)	(47)

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	2,303	136	61

Pan Ocean Japan Corporaton	409	2	(185)

Pan Logix Co., Ltd.	2,802	73	38

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	5,166	115	116

(주)포스에스엠	24,722	846	191

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	-	-	90

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	42,226	(740)	(557)

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	50	(48)	24

-	POS Maritime DX S.A. 등(*2)	-	-	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간 약정 등으로 실질적인 지배 력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime DX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

2. 중요한 회계정책 :2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 3월 31일 로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

새로운 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting : 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 실제로 높은 위험회피효과가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. - 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기준해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115 부동산건설약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다.현행기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정중간재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융자산과 금융부채의 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 공정가치 당분기중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. ① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

기타채권(*1)	21,299	21,299	23,662	23,662

기타금융자산(*1)(*2)	15,713	15,713	32,817	32,817

소 계	37,012	37,012	56,479	56,479

유동:

현금및현금성자산(*1)	225,287	225,287	245,090	245,090

매출채권(*1)	84,497	84,497	93,201	93,201

기타채권(*1)	28,499	28,499	24,003	24,003

파생금융자산	2,255	2,255	2,962	2,962

기타금융자산(*1)	35,782	35,782	7,994	7,994

소 계	376,320	376,320	373,250	373,250

합 계	413,332	413,332	429,729	429,729

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대응치로 장부금액을 사용하였 습니다.
(*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경 우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

차입금등(*)	1,092,077	1,092,077	1,194,852	1,194,852

기타채무(*)	67	67	73	73

파생금융부채	70	70	109	109

소 계	1,092,214	1,092,214	1,195,034	1,195,034

유동:

매입채무(*)	83,654	83,654	81,410	81,410

차입금 등(*)	322,808	322,808	325,457	325,457

기타채무(*)	54,072	54,072	40,391	40,391

파생금융부채	2,036	2,036	635	635

소 계	462,570	462,570	447,893	447,893

합 계	1,554,784	1,554,784	1,642,927	1,642,927

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대응치로 장부금액을 사용하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품 보고기간말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

기타금융자산(*)	4,578	4,957

(*) 비시장성주식으로 미래현금흐름 추정의 불확실성, 적용할 할인율의 신뢰성있는 산정의 어려움 등 으로 인하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

기타금융자산	-	8,251	-	8,251

소 계	-	8,251	-	8,251

유동:

파생금융자산	2,255	-	-	2,255

소 계	2,255	-	-	2,255

합 계	2,255	8,251	-	10,506

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	70	-	70

소 계	-	70	-	70

유동:

파생금융부채	2,036	-	-	2,036

소 계	2,036	-	-	2,036

합 계	2,036	70	-	2,106

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

기타금융자산	-	9,032	-	9,032

소 계	-	9,032	-	9,032

유동:

파생금융자산	2,962	-	-	2,962

소 계	2,962	-	-	2,962

합 계	2,962	9,032	-	11,994

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	109	-	109

소 계	-	109	-	109

유동:

파생금융부채	635	-	-	635

소 계	635	-	-	635

합 계	635	109	-	744

(4) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말

자산:

기타금융자산(비유동)	8,251	9,032	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치

합 계	8,251	9,032

부채:

파생금융부채(비유동)	70	109	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리

합 계	70	109

5. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류 (1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

비유동:

기타채권	-	21,299	-	21,299

기타금융자산	-	7,462	12,829	20,291

소 계	-	28,761	12,829	41,590

유동:

현금및현금성자산	-	225,287	-	225,287

매출채권	-	84,497	-	84,497

기타채권	-	28,499	-	28,499

파생금융자산	2,255	-	-	2,255

기타금융자산	-	35,782	-	35,782

소 계	2,255	374,065	-	376,320

합 계	2,255	402,826	12,829	417,910

② 전 기 말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

금융자산

비유동:

기타채권	-	23,662	-	23,662

기타금융자산	-	23,785	13,989	37,774

소 계	-	47,447	13,989	61,436

유동:

현금및현금성자산	-	245,090	-	245,090

매출채권	-	93,201	-	93,201

기타채권	-	24,003	-	24,003

파생금융자산	2,962	-	-	2,962

기타금융자산	-	7,994	-	7,994

소 계	2,962	370,288	-	373,250

합 계	2,962	417,735	13,989	434,686

(2) 당분기말과 전기말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다 . ① 당분기 말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

비유동:

차입금등	-	1,092,077	1,092,077

파생금융부채	70	-	70

기타채무	-	67	67

소 계	70	1,092,144	1,092,214

유동:

차입금등	-	322,808	322,808

파생금융부채	2,036	-	2,036

매입채무	-	83,654	83,654

기타채무	-	54,072	54,072

소 계	2,036	460,534	462,570

합 계	2,106	1,552,678	1,554,784

② 전 기 말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

비유동:

차입금 등	-	1,194,852	1,194,852

파생금융부채	109	-	109

기타채무	-	73	73

소 계	109	1,194,925	1,195,034

유동:

차입금 등	-	325,457	325,457

파생금융부채	635	-	635

매입채무	-	81,410	81,410

기타채무	-	40,391	40,391

소 계	635	447,258	447,893

합 계	744	1,642,183	1,642,927

6. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 백만원)

구 분	기초금액	취득액(자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	계정대체	기타증감(환산)(*)	분기말금액

토지	7	-	-	-	-	-	7

건물/구축물	16,530	-	-	(208)	-	(1,148)	15,174

선박	3,618,445	2,767	(115)	(41,009)	61,634	(277,437)	3,364,285

차량운반구	528	-	-	(18)	-	(35)	475

기타유형자산	6,687	418	-	(699)	1,859	(534)	7,731

건설중인자산	35,819	46,558	-	-	(63,493)	(2,173)	16,711

합 계	3,678,016	49,743	(115)	(41,934)	-	(281,327)	3,404,383

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

당분기 중 발생한 41,934백만원의 감가상각비 중 41,454백만원의 감가상각비가 매출원가에, 480백만원의 감가상각비가 판매비와 관리비에 배분되었습니다. ② 전분기

(단위: 백만원)

구 분	기초금액	취득액(자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기타증감(환산)(*)	분기말금액

토지	7	-	-	-	-	-	7

건물/구축물	17,435	-	-	(248)	-	(141)	17,046

선박	3,547,067	6,221	(828)	(42,791)	(19,954)	(54,486)	3,435,229

차량운반구	618	-	-	(28)	-	(1)	589

기타유형자산	6,702	2,206	(6)	(1,410)	-	(141)	7,351

건설중인자산	68,532	29,935	-	-	-	(2,286)	96,181

합 계	3,640,361	38,362	(834)	(44,477)	(19,954)	(57,055)	3,556,403

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

전분기 중 발생한 44,477백만원의 감가상각비 중 43,939백만원의 감가상각비가 매출원가에, 538백만원의 감가상각비가 판매비와 관리비에 배분되었습니다. 7. 관계기업/공동기업

(1) 당분기와 전분기 중 관계기업/공동기업의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	기초금액	취득	지분법손익	지분법자본변동	기타증감(환산)(*)	분기말 금액

관계기업투자	코리아엘엔지트레이딩(주)	920	-	111	-	(74)	957

(주)부산크로스독	1,079	-	-	83	(83)	1,079

(주)예그리나	-	-	-	-	-	-

공동기업	Sea Best Maritime Ltd.	-	-	-	-	-	-

합 계	1,999	-	111	83	(157)	2,036

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

② 전분기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	기초금액	취득	지분법손익	지분법자본변동	기타증감(환산)(*)	분기말 금액

관계기업투자	코리아엘엔지트레이딩(주)	546	-	309	120	(125)	850

(주)부산크로스독	965	-	(16)	15	(15)	949

(주)예그리나	51	50	(18)	2	(2)	83

공동기업	Sea Best Maritime Ltd.	-	-	-	-	-	-

소 계	1,562	50	275	137	(142)	1,882

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 연결회사가 투자하고 있는 관계기업/공동기업은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당분기 및 전분기 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	당기순이익

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*)	대한민국	18%	747,770	742,455	3,758	87	617

(주)부산크로스독	대한민국	20%	9,601	4,205	1,983	183	1

(주)예그리나	대한민국	44%	-	-	-	-	-

(*) 연결회사는 지분율 20% 미만이나, 피투자회사의 경영에 참가하여 재무정책과 영업정책에 유의적인 영향 력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

주요 관계기업/공동기업의 재무정보의 재무제표의 일자는 모두 2017년 3월 31일입니다.

② 전 분기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

관계기업투자	코리아엘엔지트레이딩(주)(*)	대한민국	18%	797,276	792,553	2,930	157	1,718

(주)부산크로스독	대한민국	20%	10,022	5,278	1,866	95	(79)

(주)예그리나	대한민국	44%	214	30	79	(13)	(37)

(*) 연결회사는 지분율 20% 미만이나, 피투자회사의 경영에 참가하여 재무정책과 영업정책에 유의적인 영향 력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

8. 차입금 등

당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전기말

비유동:

사채	34,878	45,319

장기차입금	85,667	98,282

금융리스부채	971,532	1,051,251

소 계	1,092,077	1,194,852

유동:

단기차입금	22,322	2,054

유동성 사채	20,927	15,106

유동성 장기차입금	20,509	22,096

유동성 금융리스부채	259,050	286,201

소 계	322,808	325,457

합 계	1,414,885	1,520,309

9. 퇴직급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표 에 계상된 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	13,896	13,606

사외적립자산의 공정가치	(6,521)	(6,566)

소 계	7,375	7,040

기금이 적립되지 않는 퇴직급여부채의 현재가치	-	118

합 계	7,375	7,158

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초	13,606	14,948

당기근무원가	1,142	741

이자원가	87	92

급여지급액	(936)	(766)

확정급여제도의 재측정요소	(3)	-

기말	13,896	15,015

② 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초	6,566	3,784

기여금	269	-

이자수익	44	23

확정급여제도의 재측정요소	(37)	(13)

급여지급액	(321)	(219)

기말	6,521	3,575

10. 충당부채(1) 연결회사의 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 백만원)

구 분	기초금액	환입액	기타증감(*)	분기말금액

비유동	38,664	(436)	(5,033)	33,195

유동	691	(811)	7,391	7,271

합 계	39,355	(1,247)	2,358	40,466

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기타 채무로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전분 기

(단위: 백만원)

구 분	기초금액	환입액	기타증감(*)	분기말금액

비유동	125,487	(5,378)	(18,929)	101,180

유동	2,153	500	(34)	2,619

합 계	127,640	(4,878)	(18,963)	103,799

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기타 채무로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전기말 현재 비유동(손해배상 등)충당부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전기말

채권조사확정재판(*1)	24,753	29,285

손해배상(*2)	8,442	9,379

합 계	33,195	38,664

(*1) 당분기말 현재 회생채권조사확정재판 등 25건(총신청금액 92,219백만원) 이 진행중에 있습 니다.
(*2) 해난사고 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상 하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

(3) 유동(용역손실)충당부채연결회사는 해상운송 및 대선계약과 관련하여 손실의 발생이 예상되는 경우 동 예상손실액을 유동충당부채로 계상하고 이에 상당하는 유동충당부채 전입액은 매 회계연도의 매출원가에 반영하고 있습니다. 11. 우발부채, 담보제공 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건 등 당분기말 현재 연결회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송 사건은 94 건으로 소송가액은 USD 24,383 천 이며, 원고로서 계류 중인 소송사건은 19건 으로 소송가액은 USD 18,740 천 입니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보제공처	내 용

선박	3,308,552	1,312,848	ABN AMRO BANK N.V 등	차입금 담보 등

(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	지급보증액	지급보증처

(주)국민은행	USD 51,276	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등

한국산업은행	USD 3,671

서울보증보험(주)	USD 4,000

14,131

(4) 당분기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

제공받는자	지급보증액	내 용

Wilhelmsen Ships Service Ltd.	1,512	소송 관련 손실 보증(*)

(*) 2013년중 방글라데시에서 발생한 선체사고와 관련하여 향후 2년간 소송에서 발생할 손실에 대 하여 회사가 보증을 제공하고 있습니다.

( 5) 선박투자 약정 연결회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당분기중 현 재 5척( 총선 가 USD 146,185천) 의 선박 건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2018년과 2 020 년 사이에 인도될 예정 입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당분기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 USD 131,567천 입니다. (6) 연결회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1 매(50백만원권 )를 각각 견질로 제공하고 있습니 다. (7) 회생채권조사 확정재판 등 연결회사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다.또한, 연결회사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다. 한편, 연결회사는 당분기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 주석 10에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,459백만원을 에스크로우 계좌에 예치하고 있습니다. 12. 자본금 당분기 중 연결회사는 회생계획안에 따른 회생채무 등의 출자전환 등으로 신주 3,937주(자본금 4백만원) 의 신주를 발행하였으며, 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주

주당금액	1,000원	1,000원

발행주식수	534,396,771주	534,392,834주

자본금	534,397	534,393

13. 기타영업외손익 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 표시된 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

유형자산처분이익	-	520

유형자산처분손실	(115)	(828)

무형자산처분이익	167	-

파생상품평가손익	(615)	4

파생상품거래손익	(413)	(91)

외화환산손익	1,457	(206)

외화거래손익	(845)	(762)

손해배상손실등 환입	436	5,368

유형자산손상차손	-	(19,954)

채무면제이익(*)	37	61,851

기타	803	83

합 계	912	45,985

(*) 법원허가(판결)에 의한 조사확정재판의 회생채무 확정에 따른 현재가치평가,출자전 환에 따른 발행가액과 시가의 차이 등으로 37백만원(전분기: 61,851백만원)의 채무 면제이익이 발생하였습니다.

14. 현금흐름표 당분기와 전분기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	31,901	75,570

비현금비용(수익)조정 :

법인세비용	1,485	27

감가상각비	41,934	44,477

퇴직급여	1,808	1,847

무형자산상각비	275	63

충당부채환입	(1,247)	(4,878)

대손충당금환입	(911)	(1,037)

유형자산처분이익	-	(520)

유형자산처분손실	115	828

무형자산처분이익	(167)	-

파생금융상품 평가손익	615	(4)

이자수익	(781)	(1,100)

이자비용	12,456	10,803

배당수입	(51)	(82)

유형자산손상차손	-	19,954

외환관련손익	(2,016)	268

지분법손익	(111)	(275)

채무면제이익	(37)	(61,851)

기타	(119)	(199)

소계	53,248	8,321

자산부채의 변동 :

비유동충당부채의 증가(감소)	(2,126)	309

재고자산의 감소(증가)	(4,602)	4,802

매출채권의 감소	3,171	18,455

기타채권의 감소(증가)	(13,847)	17,537

기타자산의 증가	(49,798)	(693)

매입채무의 증가	6,938	6,137

회생채무의 증가(감소)	90	(4,273)

기타채무의 증가(감소)	17,810	(6,864)

기타부채의 감소	15,919	(6,465)

퇴직급여부채의 지급	(405)	(784)

파생금융상품의 증감	1,058	(813)

소계	(25,792)	27,348

영업에서 창출된 현금	59,357	111,239

15. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

지배기업	제일홀딩스(주)	제일홀딩스(주)

관계기업/공동기업	코리아엘엔지트레이딩(주), (주)부산크로스독, (주)예그리나	코리아엘엔지트레이딩(주), (주)부산크로스독, (주)예그리나

기타 특수관계자	제일홀딩스(주)의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자	제일홀딩스(주)의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 백만원)

특수관계자 구분	매출 등	매입 등

매출	기타	합계	매입	기타	합계

관계기업/공동기업:

코리아엘엔지트레이딩(주)	7,680	-	7,680	-	-	-

기타 특수관계자:

제일사료(주)	10,167	-	10,167	-	9	9

(주)주원산오리	-	-	-	-	5	5

(주)선진	2,634	-	2,634	-	-	-

(주)선진팜	-	-	-	-	4	4

(주)참트레이딩	-	-	-	-	4	4

(주)팜스코	4,937	-	4,937	-	34	34

(주)하림	1,970	-	1,970	-	9	9

(주)하림엠에스	-	-	-	5	5

소 계	19,708	-	19,708	-	70	70

합 계	27,388	-	27,388	-	70	70

② 전분기

(단위: 백만원)

특수관계자 구분	매출 등	매입 등

매출	기타	합계	매입	기타	합계

지배기업:

(주)제일홀딩스	-	-	-	-	499	499

관계기업/공동기업:

코리아엘엔지트레이딩(주)	5,485	-	5,485	-	-	-

기타 특수관계자:

(주)주원산오리	-	-	-	-	13	13

(주)선진	-	-	-	-	45	45

(주)팜스코	-	-	-	-	37	37

(주)하림	-	-	-	-	13	13

소 계	-	-	-	-	108	108

합 계	5,485	-	5,485	-	607	607

(3) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

특수관계자 구분	채 권	채 무

매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계

관계기업/조인트벤처투자:

코리아엘엔지트레이딩(주)	1,727	-	1,727	-	-	-

기타 특수관계자:

제일사료(주)	5,543	411	5,954	-	22	22

(주)선진	2,649	-	2,649	-	-	-

(주)팜스코	4,964	-	4,964	-	-	-

(주)하림	1,981	-	1,981	-	-	-

소 계	15,137	411	15,548	-	22	22

합 계	16,864	411	17,275	-	22	22

② 전기말

(단위: 백만원)

특수관계자 구분	채 권	채 무

매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계

관계기업/조인트벤처투자:

코리아엘엔지트레이딩(주)	-	-	-	-	-	-

기타 특수관계자:

제일사료(주)	-	411	411	-	13	13

소 계	-	411	411	-	13	13

합 계	-	411	411	-	13	13

(4) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는자	지급보증액	지급보증처

우리사주조합	886	흥국상호저축은행(주)

16. 부문정보

(1) 주요 고객 부문 당분기 및 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 운항수익과 관련된 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 매출액은 58,598 백만원 (전분기 49,860백만 원 ) 입니다 .

(2) 당분기와 전분기의 매출형태별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

용 역 구 분	당분기	전분기

운항수익	421,800	378,013

대선수익	37,278	17,827

기타수익	63,838	56,703

합 계	522,916	452,543

17. 용선 및 대선계약연결회사는 정상적인 영업활동을 목적으로 타사와 선박에 대하여 용선 또는 대선계약을 체결하고 있습니다.

(1) 연결회사가 리스이용자로서 당분기 및 전분기에 비용으로 인식한 용선료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

용선료	117,252	92,425

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 타사로부터 용선하여 운용중인 선박에 대한 용선료 지급 예정액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

1년이내	124,294	54,530

1년초과 5년이내	5,234	14,715

합계	129,528	69,245