팬오션 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")은 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 20 07년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다. 당분기말 현재 당사의 최대주주는 제일홀딩스(주)이며 51.1%의 주식을 보유하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황 당분기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지역	법인명	소재국	주요영업	지분율

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	중국	물류	60%

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%

Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%

Pan Logix Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%

(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	해운	100%

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	해운	34%

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%

-	POS Maritime DX S.A. 등(*2)	파나마 등	특수목적기업	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간 약정 등으로 실질적인 지배 력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime DX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약가. 연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다.(단위:백만원)

지역	법인명	자산	부채	자본

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	39,063	50,668	(11,605)

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	21,350	440	20,910

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,482	6,272	1,210

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	4,303	3,087	1,216

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	4,637	1,392	3,245

Pan Ocean Japan Corporaton	8,171	2,626	5,545

Pan Logix Co., Ltd.	2,097	973	1,124

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	3,406	2,503	903

(주)포스에스엠	19,263	13,499	5,764

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	76	40,533	(40,457)

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	36,052	3,206	32,846

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2,465	54	2,411

-	POS Maritime DX S.A. 등(*2)	-	-	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간 약정 등으로 실질적인 지배 력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime DX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

나. 연결대상 종속기업의 당분기의 요약손익계산서는 다음과 같습니다(단위:백만원).

지역	법인명	매출	영업이익(손실)	분기순이익(손실)

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	20,597	1,029	1,660

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	2,878	761	362

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	3,578	248	248

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	4,864	33	25

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	6,645	374	284

Pan Ocean Japan Corporaton	44,830	47	(1,173)

Pan Logix Co., Ltd.	7,796	191	44

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	15,765	112	276

(주)포스에스엠	49,828	2,724	1,854

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	-	-	-

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	173,855	(1,086)	(752)

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	253	(179)	46

-	POS Maritime DX S.A. 등(*2)	-	-	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간 약정 등으로 실질적인 지배 력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime DX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

2. 중요한 회계정책 :2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2016년 9월 30일 로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기업회계기준서 1011호 '건설계약', 기업회계기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련 정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체함.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있음. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었음. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었음. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용되며, 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있음.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체함.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구함. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었음. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며, 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을파악하고 있음.

2.2 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정분기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 금융자산과 금융부채의 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 공정가치 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. ① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

매출채권(*1)	-	-	83	83

기타채권(*1)	17,887	17,887	14,831	14,831

기타금융자산(*1)(*2)	40,937	40,937	14,004	14,004

소 계	58,824	58,824	28,918	28,918

유동:

현금및현금성자산(*1)	216,416	216,416	278,168	278,168

매출채권(*1)	49,070	49,070	115,140	115,140

기타채권(*1)	22,471	22,471	22,659	22,659

파생금융자산	2,743	2,743	38	38

기타금융자산(*1)	10,259	10,259	1,372	1,372

소 계	300,959	300,959	417,377	417,377

합 계	359,783	359,783	446,295	446,295

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대응치로 장부금액을 사용하였 습니다.
(*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경 우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

차입금등(*)	1,012,188	1,012,188	1,246,829	1,246,829

기타채무(*)	66	66	70	70

파생금융부채	156	156	250	250

소 계	1,012,410	1,012,410	1,247,149	1,247,149

유동:

매입채무(*)	44,543	44,543	85,134	85,134

차입금 등(*)	265,572	265,572	273,055	273,055

기타채무(*)	39,118	39,118	50,429	50,429

파생금융부채	3,493	3,493	2,077	2,077

소 계	352,726	352,726	410,695	410,695

합 계	1,365,136	1,365,136	1,657,844	1,657,844

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대응치로 장부금액을 사용하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품 보고기간말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

기타금융자산(*)	4,497	4,807

(*) 비시장성주식으로 미래현금흐름 추정의 불확실성, 적용할 할인율의 신뢰성있는 산정의 어려움 등 으로 인하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

기타금융자산	-	8,492	-	8,492

소 계	-	8,492	-	8,492

유동:

파생금융자산	2,743	-	-	2,743

소 계	2,743	-	-	2,743

합 계	2,743	8,492	-	11,235

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	156	-	156

소 계	-	156	-	156

유동:

파생금융부채	3,493	-	-	3,493

소 계	3,493	-	-	3,493

합 계	3,493	156	-	3,649

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

기타금융자산	-	14,001	-	14,001

소 계	-	14,001	-	14,001

유동:

파생금융자산	38	-	-	38

소 계	38	-	-	38

합 계	38	14,001	-	14,039

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	250	-	250

소 계	-	250	-	250

유동:

파생금융부채	2,077	-	-	2,077

소 계	2,077	-	-	2,077

합 계	2,077	250	-	2,327

(4) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말