팬오션 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요팬오션주식회사(이하 지배기업)와 그 종속기업(이하 "연결실체")는 해상운송 및 이에부대되는 사업을 영위하고 있으며, 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 "서울특별시 중구 후암로 98 STX남산타워"입니다. 지배기업의 2015년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 524,425백만원이며, 총발행주식수는 524,425,070주입니다. 당기말 현재 지배기업에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구 분	주식수	지분율

제일홀딩스 주식회사	272,000,000주	51.87%

포세이돈 2014 유한회사	68,000,000주	12.97%

기타주주	184,425,070주	35.16%

합 계	524,425,070주	100.00%

종속기업 등의 현황은 주석 39에서 설명하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결회사의 재무제표는 2016년 2월 24일 이사회에서 승인되었으며, 2016년 3월 25일 주주총회에서 최종승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체의 연결재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이나 대한민국에 소재하는 연결실체의 재무제표는 원화로 공시할 것이 요구되므로 연결실체의 재무제표는 표시통화인 원화로 환산하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.

1) 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 6.3: 수익인식

2) 가정과 추정의 불확실성 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 6.1: 선박의 감가상각비 및 잔존가치- 주석 6.2 및 8: 손상검사(선박의 사용가치 산정에 대한 가정) - 주석 27: 이연법인세자산의 인식(세무상 일시적차이의 사용 및 톤세제도 선택여부) - 주석 28: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정 - 주석 29: 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정- 주석 35: 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

3) 공정가치 측정 연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치 평가정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 13 '금융자산과 금융부채의 공 정가치'에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

아래에서 설명하고 있는 201 5년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용되는 제ㆍ개정 기준서 의 적 용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.1) 종업원기여금기업회계기준서 제1019 ‘종업원급여'의 개정사항은 정해진 요건을 충족하는 기여금을 종업원이나 제3자가 납부하는 경우, 기업은 관련된 근무용역이 제공되는 기간의 근무원가에서 기여금을 차감하는 방법을 선택가능 하도록 하고 있습니다.근무용역에 연계되어 있는 기여금은 순당기근무원가와 확정급여채무의 계산 시 포함되어야 하며, 이 기여금은 제도의 기여금 산정방식 또는 정액기준으로 근무기간에 배분되어야 합니다.

( 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 아래의 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였으며, 적용시 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다. 1 ) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’기업회계기준서 제 1109호 ‘금융상품’에서는 금융상품의 분류와 측정 기준이 개정되었고, 신용손실모형이 발생손실 모형에서 기대신용손실모형으로 대체되었습니다. 또한 위험회피회계가 기업의 실제 위험관리목적에 보다 부합하도록 위험회피 대상항목, 위험회피수단, 회피대상위험을 더 확대하는 등 실제 위험관리를 위해 사용되는 더 많은 위험회피전략이 위험회피회계의 적용대상이 되도록 개정되었습니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적으로 적용됩니다.2) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 고객과의 모든 계약에 적용되는 단일의 기준서로서 수익인식을 위한 5단계 분석을 제시하고 통제에 기반한 모형이 위험과 보상에 기반한 모형을 대체합니다. 기존 위험과 보상 모델은 수행의무의 이행 시점을 나타내는 하나의 지표로 변경되었습니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적으로 적용됩니다. (3) 중단사업에 따른 재분류 연결실체는 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정분류기준을 충족하는 경우 종속기업을 중단영업으로 분류하고 있습니다. 중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다. 연결실체는 중단영업과 관련하여 포괄손익계산서에 단일 금액으로 표시하고, 중단영업과 관련된 수익, 비용 및 세전 중단영업손익에 대한 정보를 별도로 공시하는 방법을 선택하였으며 관련내용은 재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있습니다.

4. 유의적인 회계정책 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

4.1 연결(1) 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

(2) 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.(3) 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.(4) 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다. (5) 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.(6) 내부거래 제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.(7) 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

4.2 관계기업과 공동지배기업

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 연결실체가 피투자기업 의결권의 20%에서 50%를 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

4.3 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 7에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 연결실체의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.

4.4외화(1) 외화거래

연결실체의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 재무제표의 환산

초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

(3) 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류합니다.

(4) 해외사업장에 대한 순투자의 환산해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

4.5 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수	구분	추정내용연수

건물ㆍ구축물	50년	선박	25년

차량운반구	5년	기타유형자산	2.5년~10년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

4.6 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 영업권과 회원권을 제외한 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 추정내용연수인 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하는 대신, 매 회계기간마다 손상검사를 수행합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표권 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

4.7 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니합니다. 한편, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

4.8 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대해 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

4.9 비파생금융자산

연결실체는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(4) 매도가능금융 자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

(5) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고,수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

(6) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

4.10 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

(1) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

(3) 매도가능금융자산공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4.11 파생금융상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

(1) 위험회피회계연결실체는 선박임차료 변동위험, 이자율 변동위험, 환율 변동위험, 유가변동, 곡물가격변동 위험을관리하기 위해 운임선도계약, 이자율스왑, 통화선도, 연료스왑 및 옵션 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 연결실체의 파생상품 중 운임선도계약, 통화선도계약, 연료스왑 및 옵션계약 등은 연결실체의 위험관리정책하에 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 위험회피회계처리 요건을 충족시키지못하므로, 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있으며, 그러한 파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체의 파생상품 중 이자율스왑 및 곡물선물은 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계처리 요건을 충족하므로 현금흐름위험회피를 적용합니다. 연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

(2) 현금흐름위험회피 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가 치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4.12 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4.13 재고자산 재고자산은 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 매 보고기간말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 파악됩니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

4.14 현금및현금성자산 연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

4.15 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

4.16 비파생금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.(1) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

4.17 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.(2) 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

4.18 종업원급여연결실체에 속하는 회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 연결실체는 주로 해상직원에는 확정급여제도를, 육상직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 연결실체는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다.

(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(2) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 부분을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

4.19 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

연결실체는 미래 예상 영업손실을 충당부채로 인식하고 있지 아니합니다. 다만, 손실부담계약을 체결하고 있는 경우 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 있습니다. 손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

4.20 수익인식

수익은 해상화물 운송용역 및 기간용선용역 제공에서 발생하는 수입으로부터 연결실체의 내부거래 수입을 제외하고, 부가가치세, 환불이나 할인을 차감한 수익의 공정가치로 측정됩니다. 연결실체는 해상화물 운송수익을 진행기준을 사용하여 인식하고 있으며, 연료비, 항비, 화물비 등의 관련 운항원가도 동일한 기준으로 인식하고 있습니다. 기간용선수익은 계약기간동안 일정하게 인식하고 있습니다. 항해에서 비롯되는 손실들은예측이 가능하게 된 시점에 즉시 인식하고 유동부채의 충당부채 과목으로 분류하고 있습니다.

4.21 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.

(1) 금융리스

연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 운용리스

운용리스의 경우 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니 다. 운용리스의 인센티브는 총 효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

(3) 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

4.22 주당손익연결실체는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4.23 매각예정자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

4.24 출자전환 및 채권ㆍ채무조정 연결실체가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로 인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있으며, 전환으로 인하여 발행될 주식의 공정가치와 조정대상채무의 장부금액과의 차이는 채무조정손익으로 인식하고 있습니다.

5. 재무위험관리5.1 재무위험요소

금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노 출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 리스크관리팀은 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(2) 시장위험

① 외환위험

연결실체의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국 달러 (US Dollar) 로 거래됩니다. 연결실체의 외환위험은 주로 다음의 요소로 구성됩니다.

(i) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험

(ii) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험

연결실체의 해상운송 관련 수익 및 원가는 주로 미국달러로 거래됩니다. 또한, 연결실체의 선박들은 리스계약 또는 이와 유사한 계약으로 취득된 것들을 포함하여 미국 달러로 용선계약이 이루어지거나 구입됩니다. 선박의 시장가격은 미국 달러로 표시되기 때문에 미국 달러에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다.

연결실체는 외환 거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 연결실체는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않 은 것으로 판단됩니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

외화환산이익	1,274	8,742

외화거래이익	7,389	16,649

연결실체는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

현금및현금성자산	79,836	130,286

매출채권	10,315	6,690

일반미수금	250	1,605

매입채무	(14,531)	(11,347)

미지급금	(8,293)	(6,477)

금융리스부채	(23,000)	(31,103)

회사채	(40,000)	-

회생채무	-	(299,154)

기타	36,648	1,286

총 노출	41,225	(208,214)

한편, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

기말환율	10% 상승시	(2,983)	20,491

10% 하락시	3,651	(25,029)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원 / 외국통화, KRW는 원 / 기능통화)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

평균환율	기말환율	평균환율	기말환율

GBP (원 / 영국파운드)	1,730.22	1,735.91	1,734.14	1,710.47

CNY (원 / 위안)	179.47	178.48	170.83	176.81

JPY (원 / 100엔)	934.69	972.01	996.08	920.14

KRW (원 / USD)	1,131.30	1,172.00	1,052.70	1,099.20

② 가격변동위험

연결실체는 시장상황의 변동에 따른 곡물구매계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 곡물구매계약과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 곡물구매계약의현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 곡물선물계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결실체는 곡물구매계약과 곡물선물계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결실체는 CBOT(시카고선물거래시장)선물지수에 근거하여 곡물구매계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 시장상황의 변동에 따른 용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기 용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결실체는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결실체는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑/옵션계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결실체는 벙커스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 국제유가지수나 유사한 다른지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과 연료스왑 및 옵션계약을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 연결실체는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.

운임선도계약에 적용되는 BDI지수가 10% 변동하였을 경우 당기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

BDI지수	10% 상승시	13	-

10% 하락시	(13)	-

연료스왑/옵션계약에 적용되는 평가지수가 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

연료스왑/옵션	10% 상승시	226	454

10% 하락시	(226)	(454)

③ 이자율변동위험

연결실체는 보유 중인 변동이자부 금융자산의 만기가 대부분 3개월 미만이기 때문에이에 대한 관리가 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 반면, 당기말 현재 연결실체가 부담하고 있는 차입금 중 상당부분이 변동이자부 차입금으로 구성되어 있기 때문에 기준이자율(특히, LIBOR)의 변동으로 인한 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

고정이자부 금융부채	169,144	269,995

변동이자부 금융부채	1,350,739	1,496,843

합 계	1,519,883	1,766,838

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.연결실체는 변동이자부 차입에 따른 이자율변동위험을 회피하기 위하여 당기말 현재Credit Agricole Corporate and Investment Bank 등과 총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 이를 기업회계기준서 제1039호에 따라 현금흐름위험회피회계로 처리하고 누적 평가손실 58백만원을 자본항목으로 분류하였습니다.

참고로, 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

기준금리	0.5% 상승시	(6,719)	(7,464)

0.5% 하락시	6,719	7,464

(3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 등에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

비유동:

매출채권	83	133

기타채권	14,831	18,343

기타금융자산	14,004	16,514

소 계	28,918	34,990

유동:

현금및현금성자산	276,803	399,137

매출채권	115,140	77,403

기타채권	24,596	25,792

파생금융자산	38	189,728

기타금융자산	1,372	3,094

소 계	417,949	695,154

합 계	446,867	730,144

연결실체는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있 습니다. 그러나, 이러한 담보 및 기타 신용보강에 대한 요구는 연결실체가 노출되어 있는 신용위험 에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

① 매출채권 및 기타채권연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상과 유사한 특성을 가진 금융자산집합에서 발생한 집합적인 손상으로 구성됩니다. 금융자산집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

연결실체는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래를 하기 때문에 채권과 관련된 신용위험의 집중은 일정수준 이하로 제한됩니다. 이런 점들 때문에 경영진은 채권에 내재된 대손충당금 이상의 추가적 신용위험에 노출되어 있지 않다고 믿습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

매출채권:

만기일 미도래	108,793	(3,021)	74,793	(9,647)

3개월 미만	8,232	(2,047)	4,318	(262)

3개월~6개월	785	(215)	944	(60)

6개월 초과	86,648	(83,952)	24,714	(17,264)

소 계	204,458	(89,235)	104,769	(27,234)

기타채권 등:

만기일 미도래	93,527	(22,308)	99,634	(18,401)

3개월 미만	1,896	(40)	1,687	(288)

3개월~6개월	271	(26)	817	(184)

6개월 초과	241	(39)	1,342	(409)

소 계	95,935	(22,413)	103,480	(19,282)

합 계	300,311	(111,648)	208,250	(46,516)

당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

매출채권:

기초	27,234	37,569

손상차손(환입)	2,019	(7,700)

기중제각	(12,460)	(3,688)

기타증감(*)	72,442	1,053

기말	89,235	27,234

기타채권 등:

기초	19,282	20,885

손상차손(환입)	4,085	(1,622)

기타증감(*)	(954)	19

기말	22,413	19,282

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다. (i) 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~ 1년	1~2년	2년 초과	합 계

매출채권	6,185	570	158	752	1,786	9,451

기타채권 등	1,856	245	60	142	-	2,303

합 계	8,041	815	218	894	1,786	11,754

(ii) 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~ 1년	1~2년	2년 초과	합 계

매출채권	4,056	884	1,592	4,709	1,150	12,391

기타채권 등	1,399	633	461	456	16	2,965

합 계	5,455	1,517	2,053	5,165	1,166	15,356

② 기타금융자산 연결실체는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하 고 있습니다.

(4) 유 동성 위험

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하 고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 연결실체의 주된 사업의 동적인 특성상 연결실체의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.당기말과 전기말 현재의 연결실체의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다. 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계

차입금등(*1)	319,596	306,871	502,264	563,522	1,692,253

파생금융부채	2,077	-	250	-	2,327

매입채무	85,134	-	-	-	85,134

기타채무(*2)	51,245	70	-	-	51,315

합 계	458,052	306,941	502,514	563,522	1,831,029

(*1) 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 당기말의 차입금등에는 금융 원가 172,369 백만 원 이 포함되어 있습니다.
(*2) 지배기업은 조사확정재판 등 으로 118,672백만원의 충당부채 를 계상하고 있으며 조사확정재판 확정이나 합의로 관련채무가 확정될 경우 변경회생계획안 등에 따라 추가로 변제되어야 합니다.

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계

차입금등(*1)	314,723	309,552	523,485	866,948	2,014,708

파생금융부채	195,298	-	-	422	195,720

매입채무	80,948	-	-	-	80,948

기타채무	84,863	154	-	-	85,017

회생채무(*2),(*3)	-	31,305	166,303	821,219	1,018,827

합 계	675,832	341,011	689,788	1,688,589	3,395,220

(*1) 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 전기말의 차입금등에는 금융원가 247,870백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 지배기업은 조사확정재판, 보증손실 등으로 222,232백만원의 충당부채를 계상하고 있으며 조사확정재판 확정이나 합의로 관련채무가 확정될 경우 회생계획안 등에 따라 추가로 변제되어야합니다. 또한 438,830백만원이 현재가치할인차금으로 계상되어 있습니다.
(*3) 전기말 비유동부채로 계상되 회생채무를 당기 중 변경회생계획안에 따라 미확정채권 및 계좌미확인채권을 제외하고 면제 및 조기변제(확정채권의 83%수준으로 일시상환)을 완료하였습니다.

5.2 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연 결실체는 회생절차 종결 후 조정된 부채비율을 적용하여 자본을 감독하고 있으며, 당기말과 전기말의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

부채총계	1,882,845	3,135,349

차감: 현금및현금성자산	(278,168)	(400,709)

순부채	1,604,677	2,734,640

자본총계	2,431,439	1,422,581

부채비율	66%	192%

6. 중요한 회계적 추정과 판단

6.1 중요한 회계적 추정과 가정 연결실체의 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발하는 유의적 위험이 있는 추정과 가정은 다음과 관련된 사항으로 그 내용은 다음과 같습니다.

(1) 선박의 감가상각

연결실체의 선박은 내용연수를 25년으로 추정하여 잔존가치까지 정액법으로 감가상각 합니다. 경영진이 추정한 선박의 내용연수는 해운업에서 적용되는 일반적인 내용연수입니다. 그러나, 예상되는 선박 이용률의 변화와 해운업 시장환경의 변화는 유형자산의 내용연수와 잔존가치에 영향을 미칠 수 있으며, 향후 감가상각비도 변경될 수있습니다.

회계추정치에 대한 실제 결과가 경영진의 추정치와 10%의 차이가 발생한다면, 이로 인한 감가상각비의 변경효과가 연결실체의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

기대내용연수	10% 증가	13,333	13,464

10% 감소	(14,892)	(16,371)

기대잔존가치	10% 증가	4,260	3,020

10% 감소	(3,065)	(3,030)

6.2 선박의 손상차손 연결실체는 매기말 선박에 대해 손상검토를 수행하고 있으며, 당기 및 전기 중 연결실체가 계상한 선박 등 유형자산과 관련한 손상차손 금액은 각각 1,438백 만원, 78,598 백만원입니다. 손상평가는 회수가능액과 장부금액의 차이로 인식하고 있으며, 연결실체가 당기 및 전기중 선박의 보유목적 및 상황에 따라 손상평가를 수행한 방법은 다음과 같습니다.

구 분	산정방법

선박(사선 79척)건설중인자산(선박 4척)	선박의 사용가치가 장부금액 보다 낮을 경우에 그 차이를 손상차손으로 인식함

사용중인 건물	건물의 순공정가치가 장부금액 보다 낮을 경우에 그 차이를 손상차손으로 인식함

손상평가시 사용되는 미래현금흐름과 할인율은 해운업 시장환경의 변화 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. 손상검토 시 사용가치를 회수가능가액으로 사용한 추정치에 대한 실제 결과가 경영진의 추정치와 10%의 차이가 발생한다면, 이로 인한 손상차손의 변경효과가 연결실체의 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

미래현금흐름액	10% 증가	84,244	175,893

10% 감소	(91,230)	(157,844)

할인율	10% 증가	(53,020)	(73,516)

10% 감소	55,028	85,625

6.3 회계정책 적용상의 중요한 판단 연결실체는 수익인식과 관련하여 경영진의 중요한 판단에 의존하고 있는 바 그 내용은 다음과 같습니다.

연결실체의 수익은 해상화물 운송 계약 에서 발생하는 운항수익과 기간용선 에서 발생하는 대선수익으로 구성되어 있습니다. 기간용선 계약은 계약기간 및 금액이 정해져 있어 대선수익의 인식에 대한 추정이 필요하지 않습니다. 해상화물 운송계약은 합의된 톤당 화물운임을 지급받거나 정해진 총 금액을 수령 받는 대가로 특정 항구 간에 특정 화물을 운송하여 줄 것을 약정한 계약입니다. 운항수익 및 연료비나 항비 등의 관련 운항원가는 추정 운항기간에 걸쳐 진행기준을 적용하여 인식하고 있습니다.

경영진은 양하에서 양하에(discharge-to-discharge basis) 걸리는 소요일수를 기준으로 진행기준을 적용하고 있습니다. 경영진은 매 보고기간말 현재 진행 중인 항차에대해 인식할 수익과 비용을 계산하기 위해 선박의 총 항차일수를 추정하고 있습니 다. 경영진은 역사적인 추세에 근거한 선박의 운항능력(속도, 연료소모), 항해경로 및항구에 대한 추정치를 결정하기 위해 여러가지 가정을 사용하고 있습니다.

7. 부문정보 (1) 영업부문

연결실체는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타 부문으로 구 분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고있습니다. 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다.

연결실체의 당기와 전기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타(*1)	주요 보고부문 합계	기타사업(*2)	중단사업제거	미배분	내부거래제거	합계

매출액	1,577,222	108,199	207,301	12,101	1,904,823	58,739	-	-	(144,249)	1,819,313

영업이익	181,044	8,744	45,970	(2,080)	233,678	1,598	-	-	(5,906)	229,370

자산	3,447,338	25,125	460,927	10,857	3,944,247	42,567	-	462,743	(135,273)	4,314,284

부채	1,505,625	50,578	215,024	5,517	1,776,744	20,717	-	239,379	(153,995)	1,882,845

유형자산 취득액	49,430	698	4,256	-	54,384	347	-	-	-	54,731

감가상각비	135,717	4,961	21,138	-	161,816	905	-	-	-	162,721

무형자산상각비	138	9	17	-	164	20	-	-	-	184

대손상각비	(3,484)	(226)	(430)	-	(4,140)	(2)	-	-	10,245	6,103

유형자산손상차손(환입)	37,370	(5,238)	(30,694)	-	1,438	-	-	-	-	1,438

(*1) 해운기타 부문은 LNG 및 기타 특수선박 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2) 기타사업 부문은 곡물사업부문 등을 포함하고 있습니다.

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타(*1)	주요 보고부문 합계	기타사업(*2)	중단사업제거	미배분	내부거래제거	합계

매출액	1,386,968	105,162	147,516	31,812	1,671,458	68,409	(4,038)	-	(90,258)	1,645,571

영업이익	180,594	10,494	13,069	1,858	206,015	(413)	2,286	-	8,067	215,955

자산	3,575,307	44,779	402,196	40,913	4,063,195	81,719	(71,443)	528,311	(43,852)	4,557,930

부채	2,314,860	73,262	265,134	19,705	2,672,960	71,857	(67,804)	578,692	(120,356)	3,135,349

유형자산 취득액	36,597	88	904	-	37,589	5,706	-	-	-	43,295

감가상각비	124,203	5,726	26,847	-	156,775	638	(8)	-	-	157,405

무형자산상각비	363	41	37	-	440	30	(28)	-	(1)	441

대손상각비	716	(266)	(484)	-	(35)	288	(108)	-	(7,782)	(7,636)

유형자산손상차손(환입)	(51,524)	1,453	123,599	73,528	5,070	-	-	-	78,598

(*1) 해운기타 부문은 LNG 및 기타 특수선박 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2) 기타사업 부문은 연수원 운영업, 임대업 부문을 포함하고 있습니다.

부문별 자산은 주로 선박, 재고자산 및 매출채권으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 기타금융자산은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 매입채 무, 기타채무 및 차입금등으로 구성되어 있습 니다. 유형자산 취득액은 주로 선박에 대한 투자입니다.

(2) 지역부문 기타부문을 제외한 연결실체의 4가지 주요 영업부문은 6개 지역에서 영업이 이루어지고 있으며, 전 세계적으로 관리되고 있습니다. 주요 영업지역인 연결실체의 본점 소재지는 대한민국이나 지역부문은 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 배분되고 있습니다.

연결실체의 당기와 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지 역	제 50(당) 기	제 49(전) 기

아시아	819,408	706,813

오세아니아	302,102	288,119

유럽	18,738	20,024

북아메리카	266,122	207,087

남아메리카	392,258	408,213

아프리카	20,685	15,315

합 계	1,819,313	1,645,571

선박은 전 세계적으로 사용되나 그외유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 자본적 지출에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의하지 않으므로공시하지 아니합니다. (3) 주요 고객 부문 연결실체는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 연결실체 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

(4) 당기와 전기의 매출형태별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

용역구분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

운항수익	1,654,819	1,479,688

대선수익	105,755	97,474

기타수익	58,739	68,409

합 계	1,819,313	1,645,571

8. 유형자산

(1) 연결실체의 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액(자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	계정대체	손상차손	기타증감(환산)(*1)	중단사업	기말장부금액

토지	6	-	-	-	-	-	1	-	7

건물/구축물	17,759	-	-	(904)	-	-	580	-	17,435

선박	3,455,486	25,253	-	(156,372)	-	(1,438)	224,138	-	3,547,067

차량운반구	580	156	(21)	(95)	-	-	(2)	-	618

기타유형자산	11,368	191	(55)	(5,350)	-	-	548	-	6,702

건설중인자산	35,970	29,131	-	-	-	-	3,431	-	68,532

합 계	3,521,169	54,731	(76)	(162,721)	-	(1,438)	228,696	-	3,640,361

(*1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

당기 중 발생한 162,721백만원의 감가상각비 중 160,695백만원의 감가상각비가 매출원가에 2,026백만원의 감가상각비가 판매비와 관리비에 배분되었습니다.

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액(자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	계정대체	손상차손	기타증감(환산)(*1)	중단사업	기말장부금액

토지	15,850	-	(15,271)	-	(535)	-	(38)	-	6

건물/구축물	49,549	-	(25,388)	(1,531)	(390)	(5,070)	589	-	17,759

선박	3,525,276	13,474	-	(150,341)	-	(73,528)	140,605	-	3,455,486

차량운반구	674	30	(16)	(113)	-	-	5	-	580

기타유형자산	29,348	5,676	(8,845)	(5,420)	(10,019)	-	636	(8)	11,368

건설중인자산	349,116	24,115	(337,923)	-	-	-	662	-	35,970

합 계	3,969,813	43,295	(387,443)	(157,405)	(10,944)	(78,598)	142,459	(8)	3,521,169

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

전기 중 발생한 157,405백만원의 감가상각비 중 155,106백만원의 감가상각비가 매출원가에 2,299백만원의 감가상각비가 판매비와 관리비에 배분되었습니다. (2) 손상차손 인식과 환입 연결실체는 보유선박(사선 79척) 및 건설중인 자산(4척)을 각각 개별적인 현금창출단위로 보아 손상검토를 수행하였습니다. 연결실체의 보유 선박 중 25척은 취득원가가 보전되는 장기운송계약이 체결되어 있으며, 그 외의 선박은 비교적 단기계약에 따른 운송 또는 용선으로 운용되고 있습니다. 당기 중 운임지수 하락에 따른 업종의 불황이 지속되어 단 기계약 위주의 선박의 사용가치 하락 등 손상위험이 증가되었습니다. 연결실체는 사용가치 계산을 위하여 선박의 유형별로 외부평가기관의 추정 운임지수, 회사의 평균수입금액, 평균원가 등을 근거로 향후 5년간 현금흐름을 추정하였으며, 그 이후의 현금흐름은 성장이 없는 것으로 가정하였습니다. 상기의 추정 현금흐름을을 현재가치로 할인하기 위한 할인율은 연결실체의 목표자본구조 및 고유위험 등을 고려한 가중평균 자본비용을 사용하였습니다. 연결실체가 당기 및 전기에 선박 및 건설중인자산과 관련하여 인식한 손상차손 및 평가방법의 내역은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	자산의 성격	평가방법	세전할인율	주요 가정 및 고려된 상황	손상금액	공정가치수준

선박(*)	운항 중인 선박	MAX(사용가치, 순공정가치)	6.77%	추정운임, 내용연수, 매각가치 등	1,438	수준 2, 3

(*) 선박 손상평가시 측정한 순공정가치는 수준2에 해당하며, 사용가치는 수준3에 해당합니다.② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	자산의 성격	평가방법	세전할인율	주요 가정 및 고려된 상황	손상금액	공정가치수준

선박(*)	운항 중인 선박	MAX(사용가치, 순공정가치)	8.62%	추정운임, 내용연수, 매각가치 등	73,528	수준 2, 3

건물	사용중인 건물	시장가치	-	매매가격, 기준시가 등	5,070	수준 3

(*) 선박 손상평가시 측정한 순공정가치는 수준2에 해당하며, 사용가치는 수준3에 해당합니다.

(3) 연결실체의 당기말과 전기말 현재 유형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액

토지	7	-	-	6	-	-

건물/구축물	30,653	(7,813)	(5,405)	29,551	(6,722)	(5,070)

선박	4,863,639	(956,950)	(359,622)	4,537,506	(746,085)	(335,935)

차량운반구	1,848	(1,230)	-	1,789	(1,209)	-

기타유형자산	45,406	(38,704)	-	43,900	(32,532)	-

건설중인자산	68,532	-	-	35,970	-	-

합 계	5,010,085	(1,004,697)	(365,027)	4,648,722	(786,548)	(341,005)

(4) 연결실체의 선박 중 상당수는 금융리스를 통해 조달하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 이와 관련된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액

선박	4,551,180	(839,550)	(355,212)	4,321,599	(614,411)	(327,514)

합 계	4,551,180	(839,550)	(355,212)	4,321,599	(614,411)	(327,514)

(5) 당기와 전기 중에 자본화된 차입원가는 2,564백만원 및 1,790백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 5.52%와 8.14 %입 니다.

9. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

개발비	575	697

회원권	4,263	4,447

기타무형자산	3,672	485

합 계	8,510	5,629

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	기타증감(*)	기말장부금액

개발비	697	-	-	(162)	40	575

회원권	4,447	-	(478)	-	294	4,263

기타무형자산	485	3,204	-	(21)	4	3,672

합 계	5,629	3,204	(478)	(183)	338	8,510

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	중단사업	기타증감(*)	기말장부금액

개발비	359	729	-	(419)	-	28	697

회원권	5,320	-	(796)	-	-	(77)	4,447

기타무형자산	3,528	-	-	(22)	(1,209)	(1,812)	485

합 계	9,207	729	(796)	(441)	(1,209)	(1,861)	5,629

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

( 3) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액

개발비	18,309	(17,734)	-	18,269	(17,572)	-

회원권	9,367	-	(5,104)	9,234	-	(4,787)

기타무형자산	4,344	(672)	-	1,136	(651)	-

합 계	32,020	(18,406)	(5,104)	28,639	(18,223)	(4,787)

10. 관계기업/공동기업

(1) 당기와 전기 중 관계기업/공동기업의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	기초	취득	처분	지분법손익	지분법자본변동	기타증감(*)	기말

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	809	-	-	(306)	-	43	546

미래에셋애그리투자조합4호	5,314	-	(2,801)	-	370	(2,883)	-

(주)부산크로스독	916	-	-	48	(62)	63	965

(주)예그리나	67	45	-	(61)	(4)	4	51

소 계	7,106	45	(2,801)	(319)	304	(2,773)	1,562

공동기업	Sea Best Maritime Ltd.	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-	-

합 계	7,106	45	(2,801)	(319)	304	(2,773)	1,562

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이등이 포함되어 있습니다.

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	기초	취득	처분	지분법손익	지분법자본변동	기타증감(*)	기말

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	724	-	-	52	-	33	809

미래에셋애그리투자조합4호	4,900	-	-	371	5,116	(5,073)	5,314

(주)부산크로스독	742	-	-	175	(39)	38	916

(주)예그리나	77	45	-	(55)	(3)	3	67

소 계	6,443	45	-	543	5,074	(4,999)	7,106

공동기업	DTK Oceanic Limited	38	(14)	(28)	4	-

Sea Best Maritime Ltd.	-	-	-	-	-	-	-

소 계	38	-	(14)	(28)	-	4	-

합 계	6,481	45	(14)	515	5,074	(4,995)	7,106

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이등이 포함되어 있습니다.

(2) 연결실체가 투자하고 있는 관계기업/공동기업은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당기 및 전기 요약 재무정보는 다음과 같습니 다. ① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	당기순이익(손실)

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*)	대한민국	18%	812,004	808,972	3,758	(5,037)	(1,699)

(주)부산크로스독	대한민국	20%	10,269	5,446	7,792	805	240

(주)예그리나	대한민국	44%	159	45	357	(189)	(146)

공동기업	Sea Best Maritime Ltd.	중국	50%	-	-	-	-	-

(*) 지배기업은 20%미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는것으로 판단하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

주요 관계기업/공동기업의 재무정보의 재무제표의 일자는 모두 2015년 12월 31일입니다.

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	당기순이익(손실)

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*)	대한민국	18%	778,492	773,999	8,726	489	289

미래에셋애그리투자조합4호	대한민국	25%	17,470	195	374	169	169

(주)부산크로스독	대한민국	20%	10,656	6,073	7,547	1,175	870

(주)예그리나	대한민국	46%	177	31	340	(176)	(130)

공동기업	Sea Best Maritime Ltd.	중국	50%	-	-	-	-	-

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업/공동기업의 재무정보금액(순자산)을 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	코리아엘엔지트레이딩(주)	(주)부산크로스독	(주)예그리나	Sea BestMaritime Ltd.

순자산	3,032	4,823	114	-

지분율(%)	18%	20%	44%	50%

순자산지분금액	546	965	51	-

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	코리아엘엔지트레이딩(주)	미래에셋애그리투자조합4호	(주)부산크로스독	(주)예그리나	Sea BestMaritime Ltd.

순자산	4,493	17,275	4,582	146	-

지분율(%)	18%	25%	20%	46%	50%

순자산지분금액	809	5,314	916	67	-

11. 파생금융자산 및 파생금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 파생금융자산 및 파생금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

자산	부채	자산	부채

운임선도계약	-	33	-	-

이자율스왑	-	250	-	422

연료스왑/옵션	38	1,976	189,728	195,298

곡물선물	-	68	-	-

합 계	38	2,327	189,728	195,720

비유동	-	250	-	422

유동	38	2,077	189,728	195,298

(2) 당기와 전기 중 인식한 파생상품거래손익 및 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

거래이익(손실)	평가이익(손실)	거래이익(손실)	평가이익(손실)

운임선도계약	98	(33)	1,001	-

이자율스왑	-	184	-	301

연료스왑/옵션	(8,280)	(1,938)	6,159	(8,235)

곡물선물	52	(242)	-	-

합 계	(8,130)	(2,029)	7,160	(7,934)

기타영업외손익	(8,130)	(1,971)	7,160	(8,235)

기타포괄손익	-	(58)	-	301

(3) 당 기와 전기 중 연결실체가 거래한 파생금융상품의 성격과 내용은 다음과 같습니다. ① 이자율스왑 연결실체는 변동이자부 차입에 따른 이자율변동위험을 회피하기 위해 Credit Agri- cole Corporate and Investment Bank와 총 1건의 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 이자율스왑계약은 변동이자부 차입금의 계약만기가 도래할 때까지 현금흐름이발생되어 연결실체 손익에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 이자율 스왑은 기업회계기준서 제1039호 문단 88의 조건을 충족하기 때문에 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다. 연결실체가 체결한 모든 이자율스왑계약은 위험회피에 효과적이므로 당기에 발생한 평가손실 184 백 만원과 전기중 발생한 평가이익 301백 만 원 전액을 기타포괄손익으로인식하고 재무상태표의 기타자본항목으로 계상하였습니다. 당기 중 자본에서 당기손익으로 재분류하거나 재분류조정으로 자본에서 비금융자산이나 비금융부채의 최초 원가나 기타 장부금액으로 재분류되는 금액은 없습니다.

② 연료스왑/옵션연결실체는 국제유가의 변동으로 인한 선박의 연료비 변동위험에 노출되어 있습니 다. 연결실체는 당기 중 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 우리은행 등과 연료스왑/옵션계약을 체결하였습니다. 연결실체의 위험관리정책에 따른 연료스왑/옵션계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1039호에 따른 특정 요건을 충족시키지아니하므로 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 당기 말 재무상태표에 계상된 연료스왑/옵션계약은 공정가치로 측정되었으며, 당기 중 거래 손실 8,280백만원과 평가손실 1,938백만원을 기타영업외손익으로 인식하였습니다. ③ 운임선도계약연결실체는 장기 용대선선박의 현물 운임가격의 변동으로 인한 용대선 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책에 따른 운임선도계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1039호에 따른 특정 요건을 충족시키지 아니하므로 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 당기말 재무상태표에 계상된 운임선도계약은 공정가치로 측정되었으며, 당기 중 거래이익 98백만원과 평가손실 33백만원은 기타영업외손익으로인식하였습니다. ④곡물선물계약연 결실체는 곡물구매계약과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 곡물구매계약의현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 곡물선물계약을 체결하고 있습니다. 곡 물선물계약은 기업회계기준서 제1039호 문단 88의 조건을 충족하기 때문에 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다. 연결실체의 곡물선물계약은 위험회피에 효과적이므로 당기에 발생한 평가손실 242백만원 전액을 기타포괄손익으로인식하고 재무상태표의 기타자본항목으로 계상하였습니다.

12. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류 연결실체는 파생금융자산(부채), 상장주식, 수익증권을 제외하고는 당기손익인식금융자산(부채)으로 지정된 금융자산 및 금융부채는 없습니다. 연결실체는 당기와 전기 중 당기손익인식항목의 범주에서 다른 범주로 재분류하였거나 매도가능항목의 범주에서 다른 범주로 재분류하지 않았습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융자산	만기보유금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

금융자산

비유동:

매출채권	-	-	83	-	83

기타채권	-	-	14,831	-	14,831

기타금융자산	-	-	3	18,808	18,811

소 계	-	-	14,917	18,808	33,725

유동:

현금및현금성자산	-	-	278,168	-	278,168

매출채권	-	-	115,140	-	115,140

기타채권	-	-	24,596	-	24,596

파생금융자산	38	-	-	-	38

기타금융자산	-	-	1,372	-	1,372

소 계	38	-	419,276	-	419,314

합 계	38	-	434,193	18,808	453,039

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융자산	만기보유금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

금융자산

비유동:

매출채권	-	-	133	-	133

기타채권	-	-	18,343	-	18,343

기타금융자산	-	-	53	21,479	21,532

소 계	-	-	18,529	21,479	40,008

유동:

현금및현금성자산	-	-	400,709	-	400,709

매출채권	-	-	77,403	-	77,403

기타채권	-	-	25,792	-	25,792

파생금융자산	189,728	-	-	-	189,728

기타금융자산	-	-	3,094	-	3,094

소 계	189,728	-	506,998	-	696,726

합 계	189,728	-	525,527	21,479	736,734

(2) 당기말과 전기말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

비유동:

차입금 등	-	1,246,829	1,246,829

파생금융부채	250	-	250

기타채무	-	70	70

소 계	250	1,246,899	1,247,149

유동:

차입금 등	-	273,055	273,055

파생금융부채	2,077	-	2,077

매입채무	-	85,134	85,134

기타채무	-	51,245	51,245

소 계	2,077	409,434	411,511

합 계	2,327	1,656,333	1,658,660

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

비유동:

차입금 등	-	1,507,706	1,507,706

파생금융부채	422	-	422

기타채무	-	154	154

회생채무	-	579,997	579,997

소 계	422	2,087,857	2,088,279

유동:

차입금 등	-	259,132	259,132

파생금융부채	195,298	-	195,298

매입채무	-	80,948	80,948

기타채무	-	84,863	84,863

소 계	195,298	424,943	620,241

합 계	195,720	2,512,800	2,708,520

13. 금융자산과 금융부채의 공정가치 (1) 공정가치의 측정 연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

① 유동자산ㆍ부채

유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다. 시장성 없는 투자자산의공정가치는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.

③ 파생상품

시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채의 이자율에 근거한 무위험 이자율로 할인한 금액으로 평가하고 있습니다.

이자율스왑의 공정가치는 각 계약의 조건과 만기에 따른 미래 예상 현금흐름을 시장에서 공시되는 해당 기간별 LIBOR 금리 및 선도환율을 적용하여 할인하여 산정됩니다.

파생상품의 공정가치는 파생상품 자체의 신용위험을 반영하고 있으며, 필요한 경우 연결실체와 거래상대방의 신용위험을 고려한 조정액을 포함하고 있습니다.

④ 비파생금융부채

기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

매출채권	83	83	133	133

기타채권	14,831	14,831	18,343	18,343

기타금융자산	18,811	18,811	21,531	21,531

소 계	33,725	33,725	40,007	40,007

유동:

현금및현금성자산	278,168	278,168	400,709	400,709

매출채권	115,140	115,140	77,403	77,403

기타채권	24,596	24,596	25,792	25,792

파생금융자산	38	38	189,728	189,728

기타금융자산	1,372	1,372	3,094	3,094

소 계	419,314	419,314	696,726	696,726

합 계	453,039	453,039	736,734	736,734

(3) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

차입금등	1,246,829	1,246,829	1,507,706	1,507,706

회생채무	-	-	579,997	579,997

기타채무	70	70	154	154

파생금융부채	250	250	422	422

소 계	1,247,149	1,247,149	2,088,279	2,088,279

유동:

매입채무	85,134	85,134	80,948	80,948

차입금등	273,055	273,055	259,132	259,132

기타채무	51,245	51,245	84,863	84,863

파생금융부채	2,077	2,077	195,298	195,298

소 계	411,511	411,511	620,241	620,241

합 계	1,658,660	1,658,660	2,708,520	2,708,520

(4) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산·부채는 파생금융자산 또는 파생금융부채로 분류된 운임선도거래, 연료스왑 및 옵션 계약 등이 있습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산·부채는 기타금융자산으로 분류된 수익증권, 파생금융자산 또는 파생금융부채로 분류된 이자율스왑계약 등이 있습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 보고기간말 현재 공정가치 수준3으로 분류되는 자산·부채는 없습니다.

당기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채의 서열체계별 공정가치 측정치는 다음과같습니다.

① 제 50(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

기타금융자산	-	14,001	-	14,001

소 계	-	14,001	-	14,001

유동:

파생금융자산	38	-	-	38

소 계	38	-	-	38

합 계	38	14,001	-	14,039

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	250	-	250

소 계	-	250	-	250

유동:

파생금융부채	2,077	-	-	2,077

소 계	2,077	-	-	2,077

합 계	2,077	250	-	2,327

② 제 49(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

기타금융자산	-	16,510	-	16,510

소 계	-	16,510	-	16,510

유동:

파생금융자산	189,728	-	-	189,728

소 계	189,728	-	-	189,728

합 계	189,728	16,510	-	206,238

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	422	-	422

소 계	-	422	-	422

유동:

파생금융부채	195,298	-	-	195,298

소 계	195,298	-	-	195,298

합 계	195,298	422	-	195,720

(5) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기	전기