팬오션 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제54기 분기말 : 2019년 3월 31일 현재
제53기말 : 2018년 12월 31일 현재
팬오션 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항 팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사") 는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")은 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니 다. 한편, 지배기업 의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다. 당분기말, 현재 당사의 최대주주는 (주)하림지주이며 54.7%의 주식을 보유하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황 당분기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지역	법인명	소재국	주요영업	지분율

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	중국	물류	60%

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%

Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%

Pan Logix Co., Ltd	일본	해운/물류	100%

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%

(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	해운	100%

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	해운	34%

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%

-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	파나마 등	특수목적기업	-

(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 의결권을 위임받 아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
( *2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약가. 연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다(단위:백만원).

지역	법인명	자산	부채	자본

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2,668	207	2,461

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	25,288	641	24,647

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,568	6,020	1,548

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	3,370	2,138	1,232

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	5,851	1,205	4,646

Pan Ocean Japan Corporaton	6,347	20	6,327

Pan Logix Co., Ltd	2,957	822	2,135

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	3,090	1,854	1,236

(주)포스에스엠	31,229	19,727	11,502

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	40	40,466	(40,426)

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	32,034	11,167	20,867

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2,281	23	2,258

-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-

나. 연결대상 종속기업의 당분기의 요약손익계산서는 다음과 같습니다(단위:백만원).

지역	법인명	매출	영업이익(손실)	분기순이익(손실)

아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	434	80	92

Pan Ocean(China) Co., Ltd.	1,427	358	145

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	2,798	(21)	(21)

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	1,202	(10)	(13)

Wide Sea Logistics Co., Ltd.	2,470	88	42

Pan Ocean Japan Corporaton	248	32	(12)

Pan Logix Co., Ltd	3,229	139	(93)

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	5,159	85	23

(주)포스에스엠	29,637	358	582

유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	-	-	114

북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	33,709	(662)	(4,262)

남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	129	5	37

-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결 회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기 연결 재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기 연결 재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결 회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 18에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 4. 금융자산과 금융부채의 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 공정가치 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. ① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

당기손익-공정가치 금융자산	6,233	6,233	6,326	6,326

기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,109	4,109	4,037	4,037

소 계	10,342	10,342	10,363	10,363

유동:

파생금융자산	5,779	5,779	1,723	1,723

당기손익-공정가치 금융자산	177	177	175	175

소 계	5,956	5,956	1,898	1,898

합 계	16,298	16,298	12,261	12,261

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

파생금융부채	9	9	1	1

유동:

파생금융부채	6,847	6,847	3,359	3,359

합 계	6,856	6,856	3,360	3,360

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

당기손익-공정가치 금융자산	-	6,233	-	6,233

기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,109	4,109

소 계	-	6,233	4,109	10,342

유동:

당기손익-공정가치 금융자산	-	177	-	177

파생금융자산	5,779	-	-	5,779

소 계	5,779	177	-	5,956

합 계	5,779	6,410	4,109	16,298

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	9	-	9

유동:

파생금융부채	6,847	-	-	6,847

합 계	6,847	9	-	6,856

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326

기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037

소 계	-	6,326	4,037	10,363

유동:

당기손익-공정가치 금융자산	-	175	-	175

파생금융자산	1,723	-	-	1,723

소 계	1,723	175	-	1,898

합 계	1,723	6,501	4,037	12,261

금융부채

비유동:

파생금융부채	-	1	-	1

유동:

파생금융부채	3,359	-	-	3,359

합 계	3,359	1	-	3,360

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말