HLB 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. - 회사의 주요 경영지표당사의 경영진이 성과평가시 사용하는 주요경영지표는 다음과 같습니다. 주요경영지표는 연결기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다.

(단위 : %)

구분	제34(당)기말	제33(전)기말

안전성 지표	유동비율	559.9	83.4

부채비율	45.1	65.5

차입금의존도	14.0	19.1

수익성 지표	매출액 대비 영업이익률	영업손실	영업손실

총자산 대비 순이익률	4.4	당기순손실

자기자본 대비 순이익률	6.5	당기순손실

성장성 지표	매출액 증감율	57.3	(23.7)

- 유동비율은 당기중 채무증권 등 발행을 통한 재무활동 현금 순유입액 79,986백만원 및 (주)화진메디칼과 (주)화진메 디스의 종속기업 신규 편입 영 향으로 전년대비 559.9% 증가하였습니다. - 매출액은 당기 중 연결대상 종속기업으로 신규편입된 (주)화진메디칼과 (주)화진메 디스의 의료기기매출 영향으로 전기대비 57.3% 증가하였으며, 사업구조변경 및 조직개편 등을 통한 원가/판관비 비중 축소 노력으로 흑자전환 하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원, %)

구분	제34(당)기말	제33(전)기말	증감	증감율

[유동자산]	117,127	35,324	81,803	231.6

[비유동자산]	186,914	152,869	34,045	22.3

자산총계	304,041	188,193	115,848	61.6

[유동부채]	20,918	42,333	(21,415)	(50.6)

[비유동부채]	73,600	32,182	41,418	128.7

부채총계	94,517	74,514	20,003	26.8

[지배주주지분]	174,683	77,241	97,442	126.2

ㆍ자본금	19,587	18,195	1,392	7.7

ㆍ주식발행초과금	96,623	82,842	13,781	16.6

ㆍ연결기타자본항목	18,854	(3,972)	22,826	N/A

ㆍ연결이익잉여금(결손금)	39,618	(19,824)	59,442	N/A

[비지배지분]	34,840	36,438	(1,598)	(4.4)

자본총계	209,524	113,679	95,845	84.3

- 당기말 자산총계는 304,041백만원으로 자산규모는 전기말대비 115,848백만원(61.6%) 증가 하였습니다. 분류별로는 유동자산은 81,803백만원(231.6%), 비유동자산 은 34,045백만원(22.3%) 증가하였는데, 이는 당기 중 채무증권 등 발행을 통한 재무활동 현금 순유입액 79,986백만원이 큰 영향을 미쳤습니다. - 당기말 부채총계는 94,517백만원, 자본총계는 209,524백만원으로 전기말대비 각각 20,003백만원(26.8%), 95,845백만원(84.3%) 증가하였습니다. 가장 큰 이유는 당기중 채무증권 등 73,500백만원 신규발행에 따른 비유동부채 증가 및 연결기타자본항목 증가입니다.

나. 요약 연결손익계산서(단위 : 백만원, %)

구분	제34(당)기	제33(전)기	증감	증감율

매출액	36,186	23,007	13,179	57.3

영업손실	29,315	26,115	3,200	12.3

법인세비용차감전순이익(손실)	13,503	(33,352)	46,855	흑자전환

법인세수익	18	12,024	(12,006)	-99.9

당기순이익(손실)	13,520	(21,328)	34,848	흑자전환

ㆍ지배기업 소유주지분	25,343	(16,530)	41,873	흑자전환

ㆍ비지배지분	(11,823)	(4,798)	(7,025)	146.4

총포괄이익(손실)	18,710	(23,908)	42,618	흑자전환

ㆍ지배기업 소유주지분	28,966	(17,814)	46,780	흑자전환

ㆍ비지배지분	(10,256)	(6,094)	(4,162)	68.3

- 매출액은 당기 중 연결대상 종속기업으로 신규편입된 (주)화진메디칼과 (주)화진메 디스의 의료기기매출 영향으로 전기 23,007백만원에서 당기 36,186백만원으로 전기대비 13,179백만원(57.3%) 증가 하였습니다. - 영업손실은 종속기업 LSK BioPartners, Inc.의 글로벌 임상 진행 등에 따른 경상연구개발비(임상비용 등) 증가 영향으로 전기 26,115백만원에서 당기 29,315백만으로 전기대비 3,200백만원(12.3%) 증가 하였습니다. - 당기순이익은 사업구조 변경 및 조직개편 등을 통한 원가/판관비 비중 축소 노력으로 흑 자전환 하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분	제34(당)기말	제33(전)기말	증감

현금및현금성자산	30,226	7,347	22,879

매출채권	6,529	3,241	3,288

공정가치측정금융자산	71,547	-	71,547

기타유동금융자산	4,165	20,179	(16,014)

재고자산	3,860	4,143	(283)

미수법인세환급액	48	33	15

기타유동자산	753	382	371

합 계	117,127	35,324	81,803

- 회사의 자금은 주로 연구개발, 자재구매, 사업운영 등으로 사용하고 있으며, 당기말 현재 유동비율이 559.9%입니다. 나. 자금의 조달- 당기말 현재 차입금 현황

(단위 : 천원)

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말

단기차입금:

중소기업은행(*)	3.57~4.09	1,240,500

우리은행	3.97~5.03	4,708,320

전환사채	0.00	5,025,571

소 계	10,974,391

장기차입금:

중소기업은행(*)	1.50~2.85	4,320,000

우리은행	3.97~5.03	639,971

전환사채	0.00	4,003,869

신주인수권부사채	0.00	22,590,807

소 계	31,554,647

합 계	42,529,038

(*) 상기의 차입금과 관련하여 토지, 일부 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다.

- 당기말 현재 상환전환우선주 현황

구 분	제 1회

발행주식종류	기명식 상환전환우선주

발행일	2018년 10월 02일

만기일(*)	2021년 10월 02일

발행주식총수	189,448주

발행금액	18,999,550,472원

배당금에 관한 사항	참가적 누적적 우선주(액면가액의 1%)

의결권	없음

주주의 전환권	전환청구기간	2019년 10월 02일 ~ 2021년 10월 01일

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주

상환가액	우선주의 발행가액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환지급일까지 연1%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액으로 하되 우선주 발행일부터 상환일까지 기 지급된 배당금이 있을 경우 차감하여 계산한다.

(*) 발행일로부터 2년이 경과한 시점부터 상환청구가 가능하며, 만기 경과시 보통주로 자동전환되는 조건이 부여되어 있습니다.

- 당기말 현재 사채 현황(단위 : 천원)

종류	발행일	만기일	미상환잔액	비고

제26회 무보증사모 전환사채	2017.07.31	2020.07.31	2,000,000	-

제28회 무보증사모 전환사채(*)	2018.02.20	2021.02.20	3,000,000	-

제29회 무보증사모 전환사채	2018.06.29	2023.06.29	7,000,000

제30회 무보증사모 비분리형신주인수권부사채	2018.06.29	2023.06.29	39,500,000	-

합 계	51,500,000	-

(*) 보고서 제출일 현재 제28회 전환사채는 미상환사채 권면총액 3,000백만원 중 2019년 2월 26일 2,600백만원이 주식으로 전환되어 남아있는 미상환사채의 권면총액은 400백만원(전환가능주식수 : 9,799주)입니다.

한편, 당사는 2019년 1월 30일 20,000백만원의 제31회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. 전환가액은 81,790원이며, 발행일 현재 전환이 되는 경우 발행될 주식수는 244,528주입니다.

5. 부외거래- 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 "XI. 그 밖에투자자 보호를 위하여 필요한 사항 => 2. 우발채무 등" 을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 => 3.연결재무제표 주석" 내용 중 "2.재무제표 작성기준" 을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항회사는 미래 예상되는 영업활동과 관련된 환율변동위험을 회피하기 위하여 회사의 환위험관리정책에 따라 삼성선물주식회사와 통화선물계약을 체결하고 있습니다.

(1) 당기말 현재 회사의 통화선물계약은 다음과 같습니다.

상품종류	매도금액(USD)	계약환율(원)	계약내용

달러선물 매도	3,500,000	1,116.00	미래 특정시점에 계약환율로 통화를 교환하는 상품으로 매일 정산이 이루어지는 장내파생상품임

(2) 당기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상품분류	종류	이익	손실

장내파생상품	통화선물	27,275	167,000

(3) 당기말 현재 삼성선물주식회사와의 통화선물거래 일일정산을 위해 587,370천원의 위탁증거금을 예치하고 있습니다. 다. 환율영향에 관한 사항회사는 영업활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 세전손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 노출되어 있는 주요통화는 USD 입니다. 이에, 회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 중 USD에 대한 원화환율 5% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제34(당)기말	제33(전)기말

5% 상승시	5 % 하락시	5% 상승시	5 % 하락시

USD	(109,417)	109,417	(42,253)	42,253

라. 시장환경, 법규상 규제에 관한 사항에 관한사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.