HLB 분기보고서 (2022.09)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

1. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한, 연결실체가 보유하고 있는 채무증권은 채무불이행 위험이 낮고, 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 보고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3분기말	전기말

현금및현금성자산	77,299,476	99,796,601

매출채권	27,663,596	34,034,508

기타금융자산	12,108,381	37,952,824

당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무증권)	32,017,835	22,049,993

합 계	149,089,287	193,833,926

당분기말 현재 연결실체는 관계기업인 현대요트(주)의 하자이행보증 및 계약이행보증에 대한 지급보증을 제공함에 따라 추가적인 신용위험에 노출되어 있습니다(주석 31참고).

② 손상차손 연결실체는 매출채권과 기타채권에 대한 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기대신용손실과 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3분기말	전기말

기대손실율	채권잔액	손상된 금액	장부금액(*2)	기대손실율	채권잔액	손상된 금액	장부금액

3개월 이하(*1)	0.02%	55,231,474	(10,330)	55,221,144	0.14%	58,533,082	(83,868)	58,449,214

3~6개월	3.04%	83,533	(2,540)	80,993	11.57%	24,130	(2,791)	21,339

6~9개월	2.85%	1,351	(38)	1,312	18.32%	15,887	(2,911)	12,976

9~12개월	61.29%	637,037	(390,456)	246,581	0.00%	-	-	-

12개월 초과(*2)	38.95%	16,403,343	(6,388,658)	10,014,685	41.98%	16,163,291	(6,785,739)	9,377,552

합 계	72,356,737	(6,792,022)	65,564,715	74,736,390	(6,875,309)	67,861,081

(*1) 리보세라닙 로열티에 대하여 2021년 귀속분 8,418,337천원 및 2022년 3분기 추정분 6,072,198천원이 포함되어 있습니다.(*2) 당분기말 현재, 2020년 귀속분 중국 리보세라닙 로열티 10,014,249천원은 지배기업의 100% 자회사인 Hyundai Lifeboats Shanghai Co., Ltd.의 계좌에 예치되어 있습니다.

당분기와 전기 중 매출채권과 기타금융자산에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3분기	전기

기초금액	36,875,309	45,845,459

연결범위의 변동	(3,880)	93,923

대손상각비	(81,280)	683,167

기타의대손상각비(환입)	(1,127)	(1,197,316)

제각(*)	3,000	(8,549,924)

기말금액	36,792,022	36,875,309

(*) 폐업 등으로 회수가 불가능한 채권을 장부에서 제각하였습니다.

2) 유동성위험당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월이내(*)	3-12개월(*)	1-2년(*)	2년초과

매입채무	3,224,805	3,224,805	3,224,805	-	-	-

기타금융부채	103,154,238	108,732,433	86,531,400	847,763	2,267,168	19,086,103

차입금	112,957,538	122,568,271	1,424,719	21,423,600	99,366,752	353,200

합 계	219,336,581	234,525,509	91,180,924	22,271,363	101,633,920	19,439,303

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 조기상환권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월이내(*)	3-12개월	1-2년(*)	2년초과

매입채무	5,084,230	5,084,230	5,084,230	-	-	-

기타금융부채	94,060,368	93,965,067	76,535,419	3,896,515	1,764,339	11,768,794

차입금	68,594,770	79,879,342	17,521,115	3,750,595	58,250,832	356,800

합 계	167,739,368	178,928,639	99,140,764	7,647,110	60,015,171	12,125,594

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 조기상환권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.

3) 환위험① 환위험에 대한 노출

연결실체는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 거래로 인하여 환율변동위험에노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, CNY)

구 분	3분기말	전기말

USD	CNY	USD	CNY

자산:

외화예금	2,142,751	-	803,721	-

매출채권	2,949,357	72,576,050	416,440	90,706,765

기타금융자산	-	-	29,423	-

소 계	5,092,107	72,576,050	1,249,584	90,706,765

부채:

매입채무	-	-	-	-

합 계	5,092,107	72,576,050	1,249,584	90,706,765

당분기말과 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전분기	당분기말	전기말

USD	1,268.90	1,131.01	1,434.80	1,185.50

CNY	191.84	174.80	199.66	186.26

② 민감도분석연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율 5% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3분기	전기

5% 상승시	5 % 하락시	5% 상승시	5 % 하락시

USD	365,484	(365,484)	74,069	(74,069)

CNY	724,527	(724,527)	844,752	(844,752)

4) 이자율위험

① 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	97,205,349	141,252,906

금융부채	112,957,538	64,726,776

합 계	(15,752,189)	76,526,130

변동이자율 :

금융자산	38,586,310	-

금융부채	-	3,867,994

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 3분기 중 구체적인 세전자본 및 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손익	자본

100bp상승	100bp하락	100bp상승	100bp하락

당분기말:

변동이자율 금융상품

장ㆍ단기금융자산	385,863	(385,863)	385,863	(385,863)

5) 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정	39,132,774	26,429,238	8,702,157	4,001,379

기타포괄손익-공정가치 측정	5,699,662	625,821	-	5,073,841

합 계	44,832,436	27,055,059	8,702,157	9,075,221

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정	23,551,252	-	23,549,842	1,410

기타포괄손익-공정가치 측정	6,073,286	999,445	-	5,073,841

합 계	29,624,538	999,445	23,549,842	5,075,251

③ 수준 3 공정가치당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 분류되는 금융자산의 당분기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초	취득	처분	대체	평가	합계

당기손익-공정가치 측정	1,410	3,999,969	-	-	-	4,001,379

기타포괄손익-공정가치측정	5,073,841	-	-	-	-	5,073,841

④ 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측청치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	3분기말	전기말

부채비율:

부채총계(A)	290,670,455	231,507,461

자본총계(B)	527,757,354	512,184,803

부채비율(A/B)	55.08%	45.20%

순차입금비율:

현금및현금성자산(C)	77,299,476	99,796,601

단기금융상품(D)	6,005,000	9,320,000

차입금(E)	112,957,538	68,594,770

순차입금(F=E-C-D)	29,653,062	-

순차입금비율(F/B)	5.62%	0.00%

2. 파생상품

(1) 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	3분기말	전기말

파생상품자산

에이치엘비 제36회차 전환사채 매도청구권(*1)	2,355,384	-

에이치엘비 제37회차 신주인수권부사채 매도청구권(*1)	1,740,936	-

노터스 제1회차 전환사채 매도청구권(*2)	3,017,209	-

합 계	7,113,529	-

(*1) 총 발행금액의 30%에 대하여 연결실체 또는 연결실체가 지정하는 제3자에게 매도 요청 할 권리(콜옵션)를 보유하고 있으며, 당사는 동 콜옵션을 별도의 금융상품으로 인식하였습니다. (주석 15 참조)(*2) 총 발행금액의 30%에 대하여 연결실체가 매도청구권을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 중 파생상품관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상품분류	종류	거래이익	평가이익	거래손실	평가손실

주식연계옵션	매도청구권	-	3,017,209	-	-