삼성물산 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황[건설부문]

(1) 산업의 특성 등

□ 산업의 특성 및 개요 건설산업은 사람의 일상생활 및 경제활동을 위한 공간과, 교류와 운송을 지원하기 위한 인프라를 구축하는 사업으로

사업분야는 크게 상업, 업무, 주택, 문화 시설 등을 건설하는 건축 사업,

도로, 철도, 항만 등 사회간접자본 시설을 건설하는 토목 사업,

발전소, 에너지 저장시설, 산업시설 등을 건설하는 플랜트 사업으로

구분할 수 있습니다.

건설 사업자는 노동력과 자금, 기술 등의 생산요소를 활용하여 사업 타당성 검토부터 설계, 조달, 시공 및 운영ㆍ유지보수까지 사업 전 단계에서 서비스를 제공합니다.

또한, 건설산업은 생산ㆍ고용유발 효과와 부가가치 창출효과가 커

국가경제에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

발주 주체에 따라 민간과 공공 부문으로 나눌 수 있으며,

발주처가 원하는 수행범위에 따라 시공사업과 설계까지 포함한 EPC 사업으로 나눠지며 자체적으로 사업을 기획, 투자하여 건설 후 운영까지 수행하는

개발ㆍ운영사업도 있습니다.

□ 산업의 성장성

국내 건설시장 규모는 '13년 91조원으로 최저점을 기록한 후 '14년부터 정부의 규제완화 및 저금리 정책에 따른 주택/부동산 시장 호조로 빠르게 회복하여

'16년 165조원으로 역대 최고치를 경신하였습니다.

'17년은 기준금리 인상과 가계부채 대책 영향으로 민간 건축과 주택 공급이 감소세로 전환되고 SOC 예산도 줄어들어 전년보다 3% 감소한 160조원으로 파악되며 '18년은 133조원으로의 하락이 예상됩니다.

세계 건설시장은 '17년 10조불에서 '22년 14조불로 연평균 6% 수준의 성장이 예상됩니다.

중동 산유국은 재정의 원유 의존도를 낮추기 위해 외자 및 민간자본 유치 방식으로 사업을 추진하고 있어 도로, 철도 등 필수 인프라에 대한 발주가 지속될 것으로 보입니다.

동남아는 말레이시아, 베트남 등 신흥국 인프라 투자 지속 확대, 발전 플랜트 및 에너지 저장시설 수요 증대로 시장확대가 예상됩니다. 미국, 유럽 등 선진국의 경우 인프라 개보수 수요가 확대되고 있어 중장기적으로 건설 수요가 지속 증가할 전망입니다.

※ 참고 자료·대한건설협회 / 한국건설산업연구원

·Global Insight ('18.1월)

□ 경기변동의 특성

건축 사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 산업경기 변동에 따른 투자 및 수요에 큰 영향을 받고 있으며,

토목 사업은 정부 재정운용 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라

추진되는 사업으로 다른 사업에 비해 안정적인 특성이 있습니다.

플랜트 사업은 유가와 산유국의 정치상황 등이 시장에 큰 영향을 주며

전력 및 에너지 인프라의 경우 산업화 및 경제규모 확대에 대비한

국가차원의 중장기 에너지 수급계획에 따라 투자가 결정됩니다.

또한, 건설 공사는 주로 옥외에서 이루어지므로 동절기 시공에 어려움을 겪는 계절적 특징이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건□ 국내 건설시장 현황

'17년 국내 건설시장은 주택 공급이 감소세로 전환되고 SOC 예산도 줄어들어 하반기부터 성장이 둔화됨에 따라 전년보다 3% 감소한 160조원으로 파악 됩니다.

민간 부문은 전년 대비 4% 감소한 113조원으로 분야별로는 건축(주택 포함)이 전년 대비 7% 하락한 99조원, 토목(플랜트 포함)은 전년 대비 33% 증가한 14조원 규모입니다.

공공 부문은 전년 대비 0.3% 하락한 47조원으로 분야별로는 건축(주택 포함)이 전년 대비 3% 감소한 20조원, 토목(플랜트 포함)은 전년 대비 1.4% 증가한 27조원 규모입니다.

※ 참고 자료·대한건설협회 / 한국건설산업연구원

·대한건설협회 (월간건설경제동향, '18.1월)

□ 해외 건설시장 현황

'17년 세계 건설시장은 전년 대비 6% 증가한 10조불을 기록하였습니다.

'17년 국내업체의 해외 수주는 전년 대비 3% 증가한 290억불입니다

지역별로 보면 중동(146억불)이 전년 대비 36% 증가하였고

아시아(124억불) △1%, 북미(55억불) △60%, 중남미(36억불) △78% 등

다른 지역은 감소하였습니다.

사업별로는 플랜트(215억불)가 전년 대비 31% 증가하였으나,

토목(51억불)은 전년 대비 20%, 건축(24억불)은 55% 감소하였습니다.

※ 참고 자료

·Global Insight ('18.1월)

·해외건설협회□ 당사 시장점유율

'17년 당사의 국내 수주 규모는 7조원으로

국내 건설시장 전체 수주 160조원 중 약 4%를 차지하고 있으며,

동기간 당사의 해외 수주 규모는 28억불로

국내기업의 전체 해외건설 수주 290억불 중 약 10%를 차지하고 있습니다.

※ 참고 자료·한국건설산업연구원·해외건설협회

(3) 영업의 개황 건설부문은 'Profitable Growth' 달성을 위해 열린사고와 소통으로

조직간 Team Work 강화, 현장 중심의 경영 및 지속적인 혁신을 통해

우량 Project 수주 및 수익성 위주의 성장을 추진하고 있습니다.

마케팅 측면에서는 체계적인 고객관리를 위한 시스템을 구축하여

Project Life Cycle 관점에서 각 단계별로 시장과 고객 니즈를 파악 하여

비즈니스에 반영하고 있습니다.

또한, 성공적인 수행을 위해 프로젝트 조기 Set-up 체계를 구축하고

Early Risk Sensing을 통한 Risk 저감 노력을 지속하고 있으며,

IT 기술을 접목, 모바일 기반의 현장 업무 시스템 'WE'를 개발하는 등

업무 스피드와 효율성 제고를 위한 혁신 활동을 강화하고 있습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소

전통적으로 시공 경험, 수주 영업력, 대외 신인도 등이 시장에서 경쟁우위 요인으로 작용해왔으나, 수요자의 니즈가 고급화, 다양화되면서 기술력, 품질, 안전, 서비스, 친환경성, 브랜드 등도 중요한 경쟁 요소가 되고 있습니다.

또한, 시공 능력과 함께 사업 기획력, 설계ㆍ엔지니어링 능력, 자금조달 및 계약ㆍ클레임 관리 역량 등도 경쟁력의 핵심요소로 부각되고 있습니다.

당사는 초고층빌딩, 하이테크 시설, 도로·철도, 항만, 발전 플랜트, 주택 등 각 상품별로 업계 최고 수준의 기술력을 확보하고 있습니다.

초고층빌딩은 글로벌 최고 수준의 기술력을 바탕으로 세계 최고층 빌딩인 UAE 부르즈 칼리파를 비롯하여 말레이시아 페트로나스타워, 대만 101빌딩 등을 시공하였고, 동남아 최고층 빌딩이 될 말레이시아 KL118 프로젝트를 수행하는 등 리딩 컴퍼니로서의 위상을 공고히 하고 있습니다.

도로ㆍ교량 분야에서는 세계 10대 사장교인 인천대교(경간 800m)를 건설하여 기술력을 인정받았고, 싱가포르, 홍콩 지하철부터 사우디 메트로에 이르기까지

세계 곳곳에서 랜드마크 프로젝트를 수행하고 있습니다. 플랜트는 설계·엔지니어링 역량을 기반으로 국내외 다수의 가스복합화력 프로젝트를 수행하였고 석탄화력 확대 등 사업 포트폴리오를 다변화해 나가고 있습니다.

원자력 발전도 한전 컨소시엄의 UAE 원전 시공사 수행, 신고리 5/6호기 주관사 참여 등 국내외 수행역량을 강화하고 있습니다.

LNG 등 에너지 저장시설 분야에서는 설계 역량을 바탕으로 싱가포르, 말레이시아에서 사업을 지속하고 있습니다.

주택은 래미안 브랜드 파워와 마케팅 역량을 기반으로 수익성이 우수한 프로젝트를 중심으로 사업을 수행하고 있으며, 친환경, IT 기술과의 접목 등을 통해 차별적 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

지속적인 고객 지향 서비스로 국가고객만족도지수(NCSI) 아파트 부문에서 20년 연속 1위를 달성했습니다.

당사는 글로벌 선진사와의 파트너링, 현지 우수업체와의 협력을 강화하고

로컬 우수인력 채용 및 자재ㆍ장비 등 리소스 확보를 통한 해외사업 역량을 강화해 나가고 있습니다.

또한, 시장, 고객의 신뢰 확보를 위해 핵심고객을 밀착 관리하고 현장의 고객 만족도 조사를 시행하는 등 고객과의 Long-term Relationship 구축을 통해

반복수주를 추진하고 있습니다.

[상사부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성 및 개요

상사부문은 화학소재, 철강, 자원, 생활산업 관련 트레이딩 분야와

플랜트/인프라, 신재생 발전 관련 오거나이징 분야에서 다각적인 사업을 진행하고 있습니다

트레이딩은 지역적 수요/공급의 불균형, 가격 차이 등을 활용하여

공급자와 수요자를 연결시켜 주는 전통적 중개 알선 및 판매 영업으로,

글로벌 경기 변동, 원자재 가격 등에 의해 영향을 받습니다.

오거나이징은 사업 추진 시 글로벌 경기 변동 외에 국가별 정치, 경제 등

다양한 요인들을 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다.

□ 산업의 성장성

제조업체의 자체 수출 역량 확대로 상사의 수출 대행 기능은 축소되고 있으나,

다양한 기능 제공을 통해 새로운 가치를 창출해 나가고 있습니다.

최근 세계 경제는 견조한 상승세를 보이고 있으나, 미국ㆍ중국을 필두로 한

보호무역주의 대두로 인하여 글로벌 교역 리스크가 심화되고, 금융시장 불안이

확대되면서 무역ㆍ경영 환경의 불확실성이 증대되고 있습니다.

상사는 영업 수익성 제고, 경영 효율 개선, 리스크 관리 체계 고도화를

추진하는 한편 지속적인 영업력 강화로 이러한 위기에 대응하고 있습니다.

□ 경기 변동의 특성

상사부문의 트레이딩 사업은 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의

글로벌 경기 변동, 달러ㆍ엔화 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 경기 변동에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(2) 국내외 시장여건□ '17년 4분기 국내외 시장 여건

세계 경제는 4분기에도 지속적인 회복 기조를 보이고 있으나, 상승 속도는

다소 둔화되고 있습니다.

미국은 경기 확장 국면을 이어가기 위한 금리인상과 고용 확대여력이 소진,

성장 속도가 더뎌지고 있습니다. 유로존과 일본경제 또한 불확실성이 상존하는 환경이지만, 소비심리가 꾸준히 회복되면서 성장세를 유지하고 있습니다.

중국 경제는 과잉 생산 능력 조정의 효과로 성장세 반등하였으나, 이후 하향

흐름이 재개되어 정부 주도의 완만한 감속 성장을 통한 연착륙 시도가 있을

전망입니다.

브라질과 러시아는 유가 반등으로 마이너스 성장에서 벗어날 것으로 보입니다.

그러나 브라질의 경우 소비 심리가 개선되지 못하는 가운데 정치적 혼란이

확대될 여지가 있으며, 러시아는 서방의 경제 재제로 비원자재 산업 육성이

이루어지지 못하면서 유가 하락 시 충격의 확대가 우려됩니다.

인도는 화폐 개혁으로 인한 혼란에서 점차 벗어나며 소비 주도의 성장 흐름을

회복, 고성장이 기대됩니다.

국내 경제는 실물경기의 확장 추세가 기대 심리에 미치지 못하였으나, 반도체 경기의 호조와 함께 수출 증가세가 지속 중이며, 교역 환경의 개선으로 실질소득이 증가, 소비심리 또한 완만하게 회복될 것으로 전망되고 있습니다.

□ '18년 국내외 시장 여건

유로존과 일본, 러시아가 강하게 반등하면서 글로벌 투자와 무역, 산업 생산을

중심으로 세계 경기가 회복세를 보일 것으로 전망됩니다.

다만 수요 확대를 지속적으로 견인할 힘이 크지 않고, 통화 양적 완화 정책의

종료 가능성, 보호무역주의 확산 흐름과 주요국들의 정치 리스크 등이 국가간

갈등을 높여 하반기부터 세계경제 상승세는 약해질 우려가 있습니다.

※ '17년 세계 경제 성장률 3.1% → '18년 3.7% 전망 (IMF,'17.10月)

국내 경제는 보호무역주의 강화 경향에 따른 최대 수출 시장과의 갈등 상황

속에서도 수출 호조를 이어가며 소비 부문의 회복을 주도하고 있습니다.

※ '17년 한국 경제성장률 3.0% → '18년 2.9% 전망 (IMF,'17.10月)

민간소비는 반도체 등 일부 산업을 제외한 고용 개선이 크지 않고, 물가상승에

따른 구매력 약화, 가계부채 부담 등으로 빠른 회복 기대는 어려워 보입니다.

설비투자는 시장 수요 확대에 따른 투자 확충 필요 증가로 회복세가 이어지고

있으나, 그동안의 높은 증가세에 대한 조정으로 성장세는 둔화될 전망입니다

□ 시장점유율

2017년 12월말 기준 전국의 수출총액은 U$ 5,737억불로, 이중 당사 수출액은

U$ 23.7억불을 기록하여 전국 수출총액의 약 0.4%를 차지하였습니다.

2017년 12월말 기준 전국의 수입총액은 U$ 4,784억불로, 이중 당사 수입액은

U$ 3.4억불을 기록하여 전국 수입총액의 약 0.1%를 차지하였습니다.

(한국무역협회, '18.2.9 기준)

(3) 영업의 개황

전세계 45개국 82개('17.12월말 기준) 해외 거점에 기반을 두고

트레이딩과 오거나이징을 중심으로 각지에서 사업을 전개하고 있습니다.

트레이딩 사업은 화학소재, 철강, 자원, 생활산업 분야에서 다양한 사업을

전개하고 있습니다. 화학소재, 철강, 생활산업은 시장 환경변화에 대응하여

유망 품목ㆍ거래선 발굴로 판매망을 확대하고 안정적 공급기반을 구축 중입니다

오거나이징 사업은 발전/플랜트, 신재생 분야 등 에서의 사업 확대를 위해

세계 각지의 글로벌 파트너들과 다양한 사업을 전개하고 있습니다.

온타리오 신재생에너지 사업 등 다수 안정적 사업들의 핵심 역량을 강화하여

지속적으로 개발해 나갈 것입니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소

트레이딩 상권 확보와 오거나이징 수주 등 다양한 사업 수행을 위한 리스크

관리, 글로벌 마케팅, 금융ㆍ물류 기능 등이 핵심역량으로 요구되고 있습니다.

상사부문은 트레이딩과 오거나이징 경쟁력을 제고하고, 글로벌 네트워크 및

우수한 인재를 바탕으로 한 마케팅, 리스크 관리, 시장 분석 능력 등

종합적 역량을 강화하여 글로벌 트레이딩 컴퍼니로 발전해 나갈 것입니다.

[패션부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

패션산업은 수요가 경기변동에 민감하고, 소비자의 Needs에 따른 패션 시장의 변화가 많고 각 제품의 Life Cycle이 짧은 반면, 시장진입장벽은 비교적 자유로워 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 또한 자본집약적인 성격보다는 노동집약적 성격을 내재하고 있습니다. 이에 따라 생산, 판매, 유통의 분업을 통한 수익 최적화 추구 차원에서 의류기업 대부분이 기획, 디자인 부문에 주력하면서 프로모션업체를 통한 상품 완사입과 국내외 하청업체를 활용한 외주 임가공을 통해 물량을 조달하고 있습니다.

이렇듯 외주 의존도가 높음에 따라 협력업체와 유기적인 생산체계 구축 및 지속 여부가 중요한 변수로 작용합니다.

패션의류의 유통은 고객이 매장에 내점하여 현장에서 자신에게 맞는 핏을 확인하여야 원하는 최상의 상품을 구매할 수 있어 매장의 입지조건이 매우 중요합니다. 따라서 신규 출점 시에 상권별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등의 분석이 필요하며 이에 따라 상권의 매력도가 차이나게 됩니다. 이러한 입지산업의 특성상 주요 상권 내 최상위 입지 선점 및 동일상권 내 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD구성, VMD(Visual Merchan dising), 인테리어, 세밀하고 고도화된 매장 관리 등은 바로 해당기업의 경쟁력에 영향을 미치게 됩니다.

□ 산업의 성장성

국내 패션산업은 내수 의존도가 높기 때문에 경제성장률과 실질 소득수준, 그리고 연령별, 성별 의류 소비심리와 패턴의 변화에 큰 영향을 받고 있습니다. 주5일 근무제 확산 및 고령화 사회로의 전환으로 인한 life style 변화, 합리적이고 실속있는 소비문화 추구, 경험/체험 소비 중시 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화 상품으로 변화하면서 새로운 패션 사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한 다변화된 고객 니즈를 만족시킬 수 있도록 다양한 상품과 구매 경험을 제공하는 리테일 사업으로의 기회도 확장되고 있습니다.

더불어 해외로의 진출이 가속화 되어 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다

□ 경기변동의 특성

패션산업은 내수 위주의 산업구조를 가지고 있기 때문에 국내 경기 변화 및 계절적인 요인에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. 국내 의류소비는 민간소비 변화에 보다 탄력적으로 반응해 왔으며, 국내외 저성장 기조 지속 및 경제에 대한 불확실성 확대로 소비 성향이 위축되는 가운데, 최근 의류 시장 성장세 역시 둔화되고 있습니다.

일반적으로 계절적인 특성이 확실하게 나타나 여름철이 아주 덥거나 겨울이 아주 추운 경우에 매출이 호조를 보이며, SS(봄/여름) 보다는 FW (가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 큰 경향이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건□ 시장전망 및 경쟁상황

국내 패션산업의 경우 현재 유통채널의 변화를 맞이하고 있습니다. 유통채널 변화의 주된 요인은 제품 판매의 주도권이 '공급자(제조)→유통채널→ 소비자(리테일)'로 이동하기 때문입니다. 현재 소비자들은 과거의 오프라인 유통채널(백화점, 할인점)에서 아울렛과 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰로 채널을 옮기고 있습니다.

이는 백화점이 주던 편리함(감성)과 할인점이 주는 저렴함(합리적인 가격)을 동시에 충족하며, 즐거움의 기능까지 가능케 하기 때문으로 판단됩니다.

특히 온라인 채널은 모바일의 고성장으로 온/오프라인을 넘나드는 소비가 확산되면서 패션 시장 내 채널 장악력을 증대 시키고 있습니다.

또한 다변화된 고객 니즈, life style 변화, 경험/체험 소비 중시 등의 요인으로 고객과의 접점인 매장에서 고객 가치를 극대화 시킬 수 있는 차별적이며 일관된 구매 경험을 제공하는 것이 더욱 중요해지고 있습니다.

이에 대응하여 패션업체는 핵심 가두점 확보, 자체 온라인 채널 강화, 브랜드 파워 제고 위한 마케팅 강화, 고객 관점의 리테일 운영 역량 제고 등을 통해 소비자와 좀 더 밀착된 전략에 주력하고 있으며, 단순하며 안정적인 의류사업 에서부터 소비자의 라이프스타일과 소비 패턴 변화를 포착하고 이에 부합하는 컨텐츠와 서비스를 적극적으로 제공하는 패션 브랜드 사업으로 급속히 변화하고 있습니다.

(3) 영업의 개황

패션부문은 자가브랜드 중심의 사업을 근간으로 국내 최고의 위치를 확보하고 있으며 최근 유명브랜드 수입을 통해 사업포트폴리오를 강화하고 있습니다. 캐주얼 브랜드인 빈폴은 Sub-Brand의 성공적인 확장을 통해 국내 최고의 캐주얼 브랜드로 자리잡고 있으며, 신사복 브랜드인 갤럭시 역시 국내 신사복 브랜드 중 최고의 브랜드가치를 인정받고 있습니다. 그리고 시장 성장성이 큰 SPA(Specialty retailer of Private label Apparel) 사업에도 진출하였으며, 대표 브랜드를 기반으로 중국시장에도 진출하여 사업을 확대하고 있습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며 또한 주요 백화점 입점 및 중심 상권 확보 등 유통 경쟁력, 고객가치에 기반한 구매경험 제공을 위한 리테일 운영 역량, 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 등이 핵심 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

패션부문은 디자인개발, 소재기획, 컬러구성, 패턴 등 상품기획 전반의 핵심역량을 제외하고는 국내외 협력업체를 통한 선진 아웃소싱체제를 구축 하였습니다.

[리조트부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

리조트산업은 대규모 투자를 필요로 하는 장치산업적 및 노동집약적 특성을

갖고 있습니다. 이에 따라 막대한 자본과 고도의 기술, 전문화된 인력 등이

필요할 뿐만 아니라 장기간의 개발이 소요되며, 서비스 및 시설운영 인력 등을

많이 필요로 하는 사업입니다.

또한 기상조건 및 계절적 변동에 많은 영향을 받습니다.

이에 따라 하절기 우천 및 동절기 한파 등의 기상 악화시에는 이용객이 크게

감소하는 경향이 있습니다.

□ 산업의 성장성

리조트산업은 주5일 근무제 정착 및 대체휴일제도 도입, 여가소비 확대 등으로

완만한 성장이 예상되나, 대형쇼핑몰, 지자체행사 등 대체재의 지속적 증가,

가격경쟁 심화 등으로 시장 경쟁은 더욱 가속화되고 있는 상황입니다.

□ 경기변동의 특성

리조트산업의 특성상 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비여부 및 규모가 결정되는 수의적인 소비로서 개인 구매력 및 소비성향에 민감한 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 경기의 호황 또는 불황에 따라 사업 실적이

영향을 받을 수 있습니다. 일반적으로 봄, 가을시즌 이용객수가 가장 많으며,

겨울시즌은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

키즈카페 및 대형쇼핑몰 등의 대체재 증가에 따라 경쟁은 점차 심화되고 있으며, 이와 함께 가격경쟁도 지속되면서 수익성도 위협받고 있습니다.

한편, 경기침체로 테마파크의 대규모 투자가 쉽지 않은 상태이며, 해외 글로벌 파크의 국내 진출 또한 불투명한 상황입니다.

한편, 골프사업은 '16년 청탁금지법 시행 이후 기업 수요가 감소한 상황이며

신규 골프장 공급 증가와 법정관리신청 골프장의 퍼블릭 전환 등으로 경쟁이

더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 영업의 개황

'76년 4월, 리조트부문은 경기도 용인에 종합위락시설인 '용인자연농원'을 개장하였습니다. 이어 '96년 3월 용인자연농원에서 '에버랜드'로 BI를 변경하고, 그 해 7월 캐리비안베이를 개장하면서 현재와 같은 테마파크 모습을 갖추기 시작하였습니다.

파크사업은 '08년 3월 국내최초 우든코스터인 티익스프레스, '13년 4월 로스트 밸리 오픈, '15년 초대형 워터 슬라이드 메가스톰 등 지속적인 투자를 통하여 국내 1위 테마파크를 유지하고 있으며, '16년 4월에는 국내 유일의 판다 전시관인 판다월드를 오픈하였습니다.

골프사업은 '68년 안양컨트리클럽 개장을 시작으로 가평ㆍ안성ㆍ동래베네스트 및 글렌로스, 레이크사이드까지 총 162홀을 운영하는 국내 최대의 골프장 운영사로 성장하였습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

'에버랜드'는 강력한 브랜드를 토대로, 우든코스터('08년), 로스트밸리('13년), 판다월드('16년) 등, 국내 최고 또는 최초의 다양한 어트랙션과 컨텐츠를 보유 하고 있습니다. 또한, 수려한 자연환경을 바탕으로 한 계절별 이벤트 등으로 국내 테마파크 산업을 선도하고 있습니다.

골프사업은 현재 국내 최고의 명문 골프장인 '안양컨트리클럽'을 포함 6개의

골프 클럽을 운영하고 있으며 고품질의 코스와 차별화된 서비스를 바탕으로

업계에서 위상을 확고히 하고 있습니다.

[급식/식자재유통 사업] (1) 산업의 특성 등

□ 산업의 특성

단체급식업은 산업체, 병원, 기숙사 등에서 일하는 특정 다수인을 상대로

계속적으로 식사를 제공하는 산업으로 국내 단체급식 시장은 크게 직영급식과

위탁급식으로 구분됩니다. 직영은 초ㆍ중ㆍ고등학교와 군부대 급식이며,

위탁은 산업체ㆍ오피스 등으로 구분됩니다. 단체급식사업은 메뉴 및 구매, 물류, 조리가 유기적으로 결합되어 경쟁력을 결정하는 시스템 사업이며 다수의 영양사 , 조리사 등의 인적 역량이 필요한 인적서비스 산업입니다.

식자재 유통사업은 단체급식, 식품가공회사, 외식회사 등 음식점 및 식자재를 주요 원재료로 하는 업체에 식자재 및 필요한 물품을 제공하는 사업으로 대규모 냉장ㆍ냉동 설비뿐만 아니라 첨단 검수 시스템, 차량 위치 추적 시스템, 대형 물류센터 등의 대규모 투자가 필요합니다.

최종 소비자에 따라 기업용(B2B) 식자재 유통과 가정용(B2C) 식자재 유통으로

구분할 수 있으며, 기업용(B2B) 식자재 유통의 경우 최종소비자가 단체급식,

외식회사, 식품가공회사이며, 가정용(B2C) 식자재 유통은 대형마트, 편의점,

지역슈퍼마켓 체인 등 소매채널 위주의 유통을 하고 있습니다. 아울러, 식자재

유통사업은 외식 프랜차이즈 시장의 확대, 1인 가구 수 증가, 먹거리 안전에

대한 높은 관심 등으로 인해 대규모 자본을 가진 기업형 유통업체들의

후방산업 통합중심으로 대기업의 시장참여가 가속화되고 있습니다. □ 산업의 성장성

국내 단체급식 시장은 산업인구 감소 등의 영향으로 '20년까지 연 1% 수준의 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 다만, 위탁급식 시장은 프리미엄화 및 위탁급식 비율의 증가로 '20년까지 연 3% 수준의 시장 성장세가 지속될 전망 입니다. 국내 식자재 유통시장은 2000년대 중반 이후 식품유통에 관한 안전성 및 거래 투명성강화를 위한 정부정책, 대기업의 적극적인 시장진입 및 경기불황에 따른 영세 업체의 경쟁력 상실, 기업형 외식산업의 성장 및 중소 가공식품 업체 증가 등의 요인으로 대기업 계열의 식자재 유통 사업 규모가 크게 확대되고 있는 추세입니다. □ 경기변동의 특성

급식산업은 대표적으로 불황에 강한 사업으로 알려져 있습니다. 이에 따라 성숙기에 접어들긴 했지만 매년 경제 성장률 수준의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

단체급식 시장은 직영급식(70%)과 위탁급식(30%) 시장으로 나뉘며, 이 중 위탁급식은 삼성웰스토리 및 아워홈, 현대그린푸드가 삼분하고 있는 상황이며, 식자재사업에서도 상대적으로 수익성이 높은 급식부문에서 시장 주도적 위치를 확보하고 있습니다.

(3) 영업의 개황

'82년 6월 종합연수원 급식서비스를 시작으로, '86년 공제회관 오픈 및 '97년 조리아카데미 오픈, '98년에는 급식사업부와 식자재유통사업부의 통합으로 유통사업부가 발족되었습니다. 단체급식업계 최초로 2000년 HACCP 인증을 받았으며, '01년에는 식품연구소가 국가공인 식품 위생검사 기관으로 지정되었습니다. 현재 용인ㆍ평택ㆍ김해ㆍ칠곡ㆍ광주 등에 물류센터를 운영하고 있습니다. '07년 Food Culture 사업부로 명칭을 변경하였으며, '웰스토리(Welstory)', '델라코트(Delacourt)' 브랜드로 한층 수준 높은 급식사업을 선도하고자 하고 있습니다.

한편, '12년에 중국급식기업 중 우수 역량을 보유한 '홍준'사와 합작하여

'상해애보건기업관리복무유한공사'를 설립, 중국시장 확대에 힘쓰고 있습니다.

'13년에는 해당 사업부문을 분할하여 신설법인인 '삼성웰스토리주식회사' 를

설립하였습니다. 또한, '15년에는 '웰스토리베트남유한회사'를 신설하여

주도적인 해외 시장 확대를 모색하고 있습니다.

'16년 '상해웰스토리식품유한공사'을 설립하여 '상해애보건기업관리복무유한 공사'의 식자재원가경쟁력 강화를 모색하는 한편 최근 성장하고 있는 중국 식자재유통사업에 진출하였습니다. (4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

식품 위생안전, 다양한 산업군에 대응하는 메뉴구성 등의 역량을 보유하고 있습니다. 더불어, 소득증대에 따른 건강 및 위생에 대한 높은 관심을 충족 하고자 선진급식 및 저염식 등의 다양한 프로그램 개발로 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.

[바이오 사업]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

바이오 CMO(Contract Manufacturing Organization) 사업은 자체 생산역량이 부족하거나, 의약품 R 및 마케팅에 사업역량을 집중하기 위해 생산을 전략적으로 아웃소싱하는 글로벌 제약사들을 고객으로 하는 바이오의약품 위탁생산 사업입니다. 바이오의약품은 연평균 9%의 높은 성장률을 보이며 전체 제약시장 성장을 견인할 것으로 전망되며, 이 같은 빠른 성장과 함께 제약사들의 CMO활용이 확대되는 추세에 있습니다.

CMO 사업의 영위를 위해서는 의약품 제조 과정에 필수적인 품질관리 역량을 기반으로 하여, 제조원가 경쟁력, 적시 생산·공급의 스피드 경쟁력, 안정적 수주역량이 필수적입니다.

당사가 주력하는 분야인 항체의약품은 상업용 플랜트 건설에 대규모 투자가 필요하고, 플랜트 설계ㆍ건설ㆍ밸리데이션 등 사업화 준비에 최소 3년 이상이 소요되는 업의 특징이 있습니다. 또한, 항체의약품은 동물세포를 이용하는 세포 배양, 정제, 충전 등 생산 전 과정에서 GMP(Good Manufacturing Practice)에 부합하는 높은 수준의 품질관리 역량이 필수적으로 요구됩니다. 그리고 제약사가 CMO를 통해 상업용 바이오의약품을 생산하기 위해서는 생산기술 이전, 시험생산, 각국 의약품규제기관 GMP 등 2년 이상의 준비기간이 소요됩니다. 이에 제약사와의 CMO 계약은 통상 5∼10년의 장기계약이 주를 이루고 있습니다.

바이오시밀러란 기존에 있었던 바이오의약품을 복제한 의약품을 의미합니다. 합성의약품 분야에서 이와 같은 의약품을 복제의약품(제네릭)이라 명명하는 것 과는 달리, 바이오의약품 분야에서는 이를 바이오시밀러라 명명하고 있습니다. 이는 바이오의약품의 구조 및 생산과정이 합성의약품과는 달리 살아있는 생물체 로부터 출발하기 때문에, 100% 동일한 구조와 효능의 의약품을 복제하는 것은 불가능하고 일정 기준 이상의 유사성(similarity)을 확보한 의약품을 개발, 생산 하는 것만 가능하기 때문입니다.

□ 산업의 성장성

바이오의약품 CMO의 가장 큰 성장요인은 항체의약품을 중심으로 하는 바이오 의약품 시장 자체의 성장이라고 할 수 있습니다. 2000년 전후에 출시된 블록버스터 바이오의약품(자가면역질환 치료제, 항암제, 당뇨 치료제 등)이 여전히 높은 매출 성장을 지속하고 있으며, 최근에는 면역 항암제,고지혈증, 알츠하이머, 아토피 등 새로운 분야에 유망 치료제 신약이 지속적으로 출시되고 있습니다. 제약사들은 의약품 시판허가 및 판매수요 예측의 불확실성을 최소화하기 위해 대규모 자본투자가 소요되는 생산분야에서 전문 CMO를 활용하는 추세를 확대 하고 있습니다. 이러한 시장의 변화는 CMO산업에 새로운 기회로 작용합니다. 최근 각국의 의약품규제기관은 제약사들에게 의약품 공급 안정성 강화를 권고하고 있습니다. 미국 FDA는 단일 Site에서만 생산되는 의약품에 대해서는 별도의 'Contingency Plan' 수립을 요구하고 있습니다. 이러한 규제강화 흐름에 따라 CMO를 활용해 복수 생산설비를 운영하는 사례가 확대되고 있습니다. Humira, Herceptin, Remicade, Lantus 등 기존 블록버스터 바이오의약품의 특허가 향후 5~6년 내에는 대부분 만료될 예정으로 바이오시밀러 시장은 큰폭의 성장을 지속할 것으로 예측됩니다. 이와 같은 바이오시밀러 시장 확대가 전체 바이오의약품의 생산수요 증가를 더욱 가속화 할 것으로 전망됩니다. 향후 주요 오리지널 바이오의약품들의 특허기간이 만료됨에 따라 오리지널 바이오 의약품과 효과는 동등하면서도 가격 측면에서 경쟁력을 보유한 바이오 시밀러 시장규모는 지속적인 확대가 예상됩니다. 특히 2010년대 후반부터는 매출 상위 10개 바이오의약품 중 대부분 의약품의 특허가 만료되면서 바이오 시밀러 산업의 성장은 더욱 가속화될 것으로 예측되고 있습니다. 바이오시밀러 시장규모는 2015년 27억불에서 2025년 663억불로 연평균 38%에 달하는 급성장세가 예상됩니다. (Frost Sullivan, 2016) 바이오시밀러 산업의 성장은 블록버스터 바이오신약 제품들의 특허기간 만료 도래와 더불어 글로벌 경기침체 및 저성장 기조로 인한 소비자들의 저비용 고효율 의약품에 대한 수요 증대, 전세계 각 정부의 바이오시밀러에 대한 우호적인 정책 등에 기인하고 있습니다.

□ 경기변동의 특성

제약산업의 라이프사이클은 여타 산업에 비하여 길고 안정적인 특성을 지니고 있으며, 이는 각국에서 규제하 는 의약품의 독점판매권이 비교적 엄격하게 보호 되고 있는 것에 기인합니다. 대부분의 국가들은 물질특허 등 관련 특허에 의해 출원 후 대략 20년의 독점이 인정되는 법률적, 제도적 장치를 갖추고 있습니다.

이러한 독점적인 판매권의 보장은 신약개발에 투입된 막대한 개발비용에 대한 투자회수를 제도적으로 보장함으로써 실패확률이 높은 신약개발에 대한 연구 개발을 장려하기 위한 지원제도 입니다. 이와 같은 제도적인 장치로 인해 제약 산업의 라이프사이클은 여타 산업 대비 매우 긴 편입니다. 당사가 영위하고 있는 바이오 CMO 사업 및 바이오시밀러 사업 또한 기존 제약 산업과 마찬가지로 라이프사이클이 긴 편에 속합니다. 바이오의약품 CMO 산업 측면에서 보면, 최근 CMO 계약의 대부분은 최소물량 보장 조항을 가지고 있고 제조승인 절차가 까다로워 생산처 이전이 쉽지 않은 특성을 지니고 있어 단기적인 경기변동 및 계절적 이슈에 따른 영향은 크지 않으나, 1년에 한 번 또는 2년에 한 번 정기 플랜트 유지보수기간 중에는 1~2 개월정도 제품생산이 일시적 중단되기 때문에 이에 따른 매출 변동은 있을 수 있습니다. 바이오시밀러 사업은 기본적으로 암, 자가면역질환, 만성질환 등을 치료질환 으로 하고 있는 바이오 제약산업의 특성과 유사하게 경기변동이나 계절적 이슈는 크지 않은 편입니다.

(2) 국내외 시장여건

세계 바이오의약품 시장규모는 2015년 기준 2,048억불로 전체 제약시장에서 18.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 이 시장은 향후 2025년까지 연평균 9.0% 성장해 시장규모 4,888억불, 제약시장 비중은 29.7%로 전망됩니다. (Frost Sullivan, 2016) 전세계 바이오 CMO 시장규모는 2015년 기준 74억불이며, 향후 10년간 연평균 15.1% 성장하여, 2025년 기준 303억불 시장이 형성될 것으로 전망됩니다. 당사는 바이오의약품 시장의 주류인 동물세포 기반 항체의약품 생산을 전문으로 하는 바이오 CMO 사업을 영위하고 있으며 이 시장은 당사와 같이 대형 생산 설비를 보유한 소수의 대형 CMO 기업이 시장을 주도하고 있습니다. 스위스에 본사를 둔 Lonza는 전세계에 26만리터의 동물세포 배양설비를 보유 하고 있으며, 독일 Boehringer Ingelheim는 독일과 미국 등에 23만리터 생산 설비를 보유 중 입니다.

삼성바이오로직스는 2017년말 기준 18.2만리터로 세계 3위 규모로 생산설비를 가동중이며, 건설 중인 3공장이 완공되는 2018년에는 총 36.2만리터의 생산 설비를 보유하게 되어 이 시장에서 선발업체를 추월해 세계 1위 CMO로 도약할 예정입니다.

각국의 의약품 규제기관은 바이오의약품 품목별로 제조허가를 별도 관리하며, 신규 생산설비에 대해 현장실사를 통해 의약품 제조공정 및 품질관리 시스템 전반에 대한 검증을 거쳐 제조허가를 승인합니다. 바이오시밀러 제품 개발에는 제품화를 위한 엄격한 규정과 가이드라인이 나라 별로 마련되어 있습니다. 국내 바이오시밀러 관련 허가는 식품의약품안전처가 고시한 '생물학적 제제 등의 품목허가, 심사 규정'에 따라 품질평가, 비임상평가, 임상평가, 적응증 외삽의 단계를 거쳐 이루어집니다. 다른 의약품과 마찬가지로 바이오시밀러의 판매를 위해서는 각국의 의약품 관련 허가기관으로부터 승인을 받아야 하며, 바이오시밀러의 승인을 위해서는 다른 신약이나 복제의약품과는 다른 승인 절차가 필요합니다.

이러한 승인을 위한 기준 및 절차 등을 명시한 규정을 가이드라인이라 하며, 2004년 유럽에서 최초로 바이오시밀러에 대한 가이드라인을 제정한 후 2006년에 바이오시밀러 시판을 최초로 허가하였고, 이후 2009년 일본, 한국을 비롯한 많은 전 세계 국가들이 자국 내 바이오시밀러의 도입을 위해 가이드라인 을 제정하였습니다. 미국은 2012년에 바이오시밀러에 대한 가이드라인 초안을 제정하 여 2015년에 공표하였습니다. 삼성바이오에피스의 주요 경쟁사로는 미국의 Pfizer, Amgen, Sandoz 및 한국의 셀트리온이 있습니다. Sandoz는 항암제 뉴포젠의 바이오시밀러 Zarxio를 미국에 시판 중이며 셀트리온은 항체 바이오시밀러 램시마를 유럽에 시판 중 입니다. Pfizer와 Amgen은 다수 항체 바이오시밀러의 후기 임상을 진행하고 있습니다.

(3) 영업의 개황

삼성바이오로직스는 바이오의약품의 위탁생산사업(CMO)을 목적으로 삼성전자

㈜, 삼성물산㈜와 미국 Quintiles Asia Inc.가 참여하여 '11년 4월 설립한 회사 입니다. 당사는 인천경제자유구역(송도지구)에 상업제품 생산설비 18만리터 (1공장 3만리터, 2공장 15만리터)와 임상용 생산설비 2천리터로 총 18.2만리터 의 Capacity를 확보하고 있으며, 2018년에 3공장이 완공되면 총 36.2만리터 규모의 Capacity를 확보해 세계 1위의 바이오CMO로 부상할 것입니다.

당사는 2016년 2월부터 15만리터 규모의 2공장의 가동이 시작되었기 때문에 2공장의 생산 및 매출이 정상적인 궤도에 오르기 위해서는 일정 시간이 필요할 것으로 예상되며, 18만리터 규모의 3공장은 2018년말 가동을 시작하는 것을 목표로 현재 건설을 진행하고 있습니다. 당사의 Capacity 규모를 고려하였을 때, 당사와 경쟁 가능한 회사로는 스위스의 Lonza와 독일의 Boehringer Ingelheim 정도일 것으로 예상됩니다.

삼성바이오에피스는 바이오시밀러 연구개발 및 상업화를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 2012년 2월 28일에 당사와 Biogen Therapeutics Inc.이 합작하여 설립하였습니다. 삼성바이오에피스는 바이오시밀러 6종을 개발 중이며, 2015년 9월에 한국 식품 의약품안전처, 2016년 1월에 유럽 EMA에서 Enbrel의 바이오시밀러( 제품명 한국 Brenzys, 유럽 Benepali)의 시판허가 승인을 받았습니다. 또한 2015년 12월에 한국 식품의약품안전처, 2016년 5월에 유럽 EMA, 2017년 4월에 미국 FDA로부터 Remicade의바이오시밀러( 제품명:한국Renflexis, 유럽 Flixabi) 의 시판허가도 승인 받았습니다. 2017년 1월에는 유럽 EMA로부터 당뇨병치료제 Lantus의 바이오시밀러( 제품명 Lusuduna) 의 시판허가도 승인받았고, 다른 자가면역치료제인 Humira, 유방암 치료제 Herceptin의 바이오시밀러는시판허가 진행 중입니다. 대장암 치료제인 Avastin의 바이오시밀러는 임상 3상 진행 중입니다. 2015년 12월 Brenzys 를 시작으로 2016년 부터 Renflexis/Flixabi를 판매중이며 시판허가 승인을 득한 다른 제품들도 순차적으로 출시할 계획입니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

삼성바이오로직스는 그동안 삼성그룹의 반도체, 석유화학 분야에서 설계, 시공 및 운영경험을 축적한 인력들과 기존 바이오의약품 전문기업에서 생물학적 제제 생산공정에 대한 지식을 축적한 외국인들을 주축으로 구성되어 있어 바이오 의약품 위탁생산사업을 위한 핵심 경쟁력을 가지고 있습니다.

또한 삼성바이오로직스는 3년 이내에 플랜트 건설 및 자체검증을 완료함으로써

동종업계대비 약 1.5년 이상 빠르게 플랜트를 설계, 건설하고 검증할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다 이는 바이오의약품 개발사들의 임상실험 스케쥴을 고려했을 때 타 회사에 비해 개발사와의 수주 협상 시 매우 유리한 점으로 작용될 수 있습니다.

삼성바이오에피스는 바이오시밀러 제품 개발군의 선정 시 수익성창출 가능성이 높은 연매출 10억 달러 이상의 항체 의약품 및 단백질 치료제를 개발대상 후보군 으로 검토하였으며 이중 삼성그룹의 제조 경쟁력을 활용하기 위하여 1회 투여량 이 큰 항체 의약품 분야에 대한 바이오시밀러 사업을 추진하고 있습니다. 삼성바이오에피스는 국내 최다 바이오시밀러 파이프라인을 가지고 있으며 임상1상과 임상3상을 동시에 진행하여 타사 대비 빠른 개발을 진행하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황 2017년 매출 액은 29조 2,790억원이며, 영업이익은 8,813억원입니다. 각 부문별 주요 손익, 재무정보 및 비중은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	제54기	제53기	제52기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

건 설(구 물산)	1.매출액	11,982,938	40.93%	12,952,796	46.09%	4,243,962	31.80%

2.영업손익	501,436	-	34,346	-	(130,154)	-

3.자산	10,179,059	20.75%	10,750,328	24.18%	10,896,062	25.72%

상 사	1.매출액	12,554,932	42.88%	10,538,447	37.50%	3,596,942	26.95%

2.영업손익	149,672	-	70,114	-	52,337	-

3.자산	3,885,364	7.92%	3,700,917	8.32%	4,326,153	10.21%

패 션	1.매출액	1,749,550	5.97%	1,843,021	6.56%	1,738,256	13.03%

2.영업손익	32,698	-	(45,223)	-	(8,943)	-

3.자산	1,271,113	2.59%	1,339,708	3.01%	1,480,848	3.50%

건 설(구 모직)	1.매출액	-	-	-	-	1,598,842	11.98%

2.영업손익	-	-	-	-	52,784	-

3.자산	-	-	-	-	4,955,626	11.70%

리조트	1.매출액	691,222	2.36%	676,891	2.41%	426,063	3.19%

2.영업손익	63,070	-	46,649	-	(18,599)	-

3.자산	2,440,499	4.98%	2,488,166	5.60%	1,625,111	3.84%

급식/식자재유통	1.매출액	1,840,641	6.29%	1,796,989	6.39%	1,686,661	12.65%

2.영업손익	117,149	-	109,879	-	109,564	-

3.자산	628,524	1.28%	655,826	1.48%	595,865	1.40%

바이오	1.매출액	459,763	1.57%	294,540	1.05%	53,949	0.40%

2.영업손익	17,243	-	(76,240)	-	(19,851)	-

3.자산	7,459,438	15.21%	7,857,298	17.67%	6,341,180	14.97%

공통부문	1.매출액	-	-	-	-	-	-

2.영업손익	-	-	-	-	-	-

3.자산	23,184,906	47.27%	17,666,272	39.74%	12,140,586	28.66%

계	1.매출액	29,279,046	100.00%	28,102,684	100.00%	13,344,675	100.00%

2.영업손익	881,268	-	139,525	-	37,138	-

3.자산	49,048,903	100.00%	44,458,515	100.00%	42,361,431	100.00%

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)※ 영업부문별 부채는 최고경영진에 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 않았습니다※ 제52기 건설부문과 상사부문의 매출액은 2015년 9월 1일 합병 이후 실적입니다.※ 제52기 바이오사업은 2015년 9월 1일 종속회사 편입이후 실적입니다.

※ 조직개편으로 인해 제54기 및 53기 건설부문은 구모직 건설(조경 제외)을 포함한 실적이며, 리조트부문은 레져(리조트, 골프)와 조경을 포함한 실적입니다.

※ 공통 판매비와 관리비 및 자산은 아래의 기준에 따라 합리적으로 배부하였습니다. 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 각 제품/사업부문별 귀속이 확실한 직접비용 (위임성경비)은 각 제품/사업부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각COST DRIVE(매출액비, 인력수비 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산등)은 해당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산은 공통부문에 귀속 시키고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 또는 서비스의 매출현황

각 사업부문이 제공하는 주요 품목별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제54기	제53기	제52기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

건 설(구 물산)	용역	건설,주택사업	11,982,938	40.93%	12,952,796	46.09%	4,243,962	31.80%

상 사	상품/제품	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	12,460,009	42.56%	10,462,731	37.23%	3,539,557	26.52%

용역	에너지ㆍ환경	94,923	0.32%	75,716	0.27%	57,385	0.43%

패 션	상품/제품	의류/직물제조 및 판매	1,749,550	5.97%	1,843,021	6.56%	1,738,256	13.03%

건 설(구 모직)	용역	건축 및조경서비스	-	-	-	-	1,598,842	11.98%

리조트	용역	리조트 및 골프	691,222	2.36%	676,891	2.41%	426,063	3.19%

급식/식자재유통	용역	전문급식서비스및 식자재 유통	1,840,641	6.29%	1,796,989	6.39%	1,686,661	12.64%

바이오	제품/용역	바이오 제약제조	459,763	1.57%	294,540	1.05%	53,949	0.40%

합계	29,279,046	100.00%	28,102,684	100.00%	13,344,675	100.00%

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)※ 제52기 건설부문과 상사부문의 매출액은 2015년 9월 1일 합병 이후 실적입니다.※ 제52기 바이오부문은 2015년 9월 1일 종속회사 편입이후 실적입니다.

※ 조직 개편으로 인해 제54기 및 53기 건설부문은 구모직 건설(조경제외)을 포함한 실적이며, 리조트부문은 레져(리조트,골프)와 조경을 포함한 실적입니다.

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동 추이

- 상사부문은 화학, 철강 등의 제품을 트레이딩 하고 있으며 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

부 문	품목	단위	제54기	제53기	제52기

상 사	PX	USD/MT	842	794	848

냉연	USD/MT	585	487	520

열연	USD/MT	521	399	426

※ 품목 가격은 공시대상기간중 평균가격입니다.※ 제52기의 경우 합병 전/후의 수치를 합산하여 산출하였습니다. 패션부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

부 문	주요품목	제54기	제53기	제52기

패 션	수출단가	48	19	56

내수단가	113	115	113

※ 당사의 패션부문에서 취급하는 제품 및 상품은 종류가 다양하고 브랜드별로 포지션이 다양합니다. 또한 매 시즌별로 신상품이 출시되기 때문에 동일한 제품 이나 상품 등의 가격 변화추이를 나타내기 어렵습니다. 다만, 상기 가격은 당사의 매출금액을 의류 수량으로 나눈 값(매출액/Piece)을 참고로 기재하였습니다. 리조트부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

부문	주요 품목	제54기	제53기	제52기

리조트	에버랜드	파크이용권	54	52	48

연간회원권	220	200	180

캐리비안베이	골드시즌	74	74	74

하이시즌	60	60	60

※ 파크이용권 및 연간회원권은 '17년 4월 1일부로 각각 54천원, 220천원으로 변경되었습니다.※ 당사는 물가상승률, 새로운 어트랙션 도입에 따른 원가 상승분 등을 반영하여 입장 가격을 변동시키고 있습니다. 상기에 표기된 금액은 대표가격이며 실제 판매가격은 프로모션 등에 따라 다양하게 나타납니다. ※ 건설부문 및 급식/식자재유통 사업, 바이오 사업은 가격의 일괄산출이 어려운 바 기재하지 아니하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 백만원)

부 문	품 목	구체적용도	매입액	비고(매입처)

건 설	레미콘	골조공사	35,342	성신양회 外

철 근	골조공사	28,124	동국제강 外

골 재	레미콘, 채움 등	5,225	태영이엔씨 外

시멘트	미장,조적	1,018	신 일양회 外

흑백관	소화배관	1,915	기주철강 外

콘크리트파일	기초공사	5,675	동진파일 外

패 션	원 단	제품생산	1,330	가경에프앤티

1,326	아즈텍WB

1,143	제니스에프앤에이

1,093	COX CORPORATION

바이오	원재료	Resin 등	52,114	머크주식회사 外

부재료	Filter 등	62,083	머크주식회사 外

※ 상기 매입처중 당사와 특수관계에 있는 매입처는 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

공시대상기간 중에 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동이 있었던 경우는 없습니다. 건설부문의 경우 원재료 가격 인상 및 수요 증가로 철근 및 골재 가격은 상승했으나, 단가 하락 및 수요 감소로 콘크리트 파일 가격은 하락하였으며,

레미콘, 시멘트, 흑백관은 종전가격 수준을 유지하고 있습니다.

패션부문의 경우 원단별 가격의 차이가 크며, 가격배수 정책을 통해 원단가에 비례한 판가의 증가로 원가율은 유사한 수준입니다. 업의 특성상 원가보다 판매관리비의 매출직접비 비중이 높은 편입니다. 주요원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

부 문	품 목	단위	제54기	제53기	제52기

건 설	철근(HD 10MM)	톤	685,000	585,000	585,000

레미콘(25-24-150)	㎥	64,200	64,200	62,100

시멘트(BULK)	톤	75,000	75,000	75,000

Con'c PILE(D500M)	m	24,300	32,000	32,000

골재(모래/해사)	㎥	22,000	14,000	11,000

흑/백관(백관100A)	m	15,300	14,700	11,050

패 션	원 단	m	13,367	13,740	15,791

바이오 사업의 주요 원재료는 품질관리 등의 사유로 고객사로부터 확인받거나 또는고객사가 지정하는 거래처를 통해 구매가 이루어지며, 구매한 원재료에 대해서는고객사로부터 대부분 사후 정산(환급)이 이루어집니다. 이러한 계약조건으로 인해가격변동과 같은 원재료 매입과 관련한 위험은 제한적입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력

철강 정밀재는 운영중인 생산라인의 수, 인력규모, 평균가동시간 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. 원유 생산능력은 최대 생산가능량에 당사 지분율을 곱하여 산출하였습니다.

부 문	품 목	단위	제54기	제53기	제52기

상 사	철강정밀재	톤	104,500	106,000	106,000

원 유	천 배럴	1,702	1,715	1,835

※ 제52기의 경우 舊 물산의 합병 전 수치를 합산하여 산출하였습니다. ※ 생산능력은 연간 생산능력입니다.

직물사업을 제외한 패션부문은 대부분 외주가공 및 외주생산을 통해서 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 직물사업은 자체생산시설을 보유하고 있어 해당 부문에 대하여기재를 하였습니다.

부 문	품 목	단위	제54기	제53기	제52기

패 션	직 물	야드(YD)	2,196,000	2,241,000	2,259,000

※ 산출기준 : 가공(최종공정)공정의 건조기 생산능력을 기준으로 8시간/日 가동능력의 인력 기준으로 하였습니다. 바이오 사업의 생산능력은 '공칭생산능력'과 '실효생산능력'으로 구분할 수 있는 바,공칭생산능력은 상업생산 단계에서 생산 가능한 최대생산능력에서 2년 1회 실시하는 정기점검(Slowdown)기간을 감안한 생산능력입니다. 실효생산능력은 동일한계산식을 적용하여 산출하나, 실 제 생산여건을 감안 생산제품의 수, 생산제품 특성(시생산, 인증용 생산 , 상업생산 등)에 따른 배치생산 간격 등 다양한 요인을 추가반영하여 산출합니다.

품 목	구분	단 위	제54기	제53기	제52기

바이오의약품	공칭생산능력	배 치(리터)	260(2,900천 리터)	220(2,300천 리터)	100(500천 리터)

실효생산능력	188(1,810천 리터)	159(1,375천 리터)	95(475천 리터)

※ 공칭생산능력 산출기준 : (연간 작업가능일수 - 작업 정지일수) ÷생산간격 × 배치생산성공률 건설부문, 리조트부문, 급식/식자재유통 사업은 용역을 제공하는 사업으로서 일정한생산 능력의 산출이 불가능합니다.

(2) 생산실적

2017년 철강 정밀재 생산실적은 93,618톤 이며, 루마니아, 일본, 중국 등지의거점에서 생산 중입니다. 원유 생산실적은 1,495천 배럴 이며, 미국 내 생산 거점에서 생산되고 있습니다.

부 문	품 목	단위	제54기	제53기	제52기

상 사	철강정밀재	톤	93,618	83,631	82,833

원유	천 배럴	1,495	1,610	1,708

※ 제52기의 경우 舊 물산의 합병 전 수치를 합산하여 산출하였습니다.

2017년 패션부문(직물) 생산 실적은 1,744,270 야드 이며, 경북 구미 사업장에서 생 산되고 있습니다.

부 문	품 목	단위	제54기	제53기	제52기

패 션	직 물	야드(YD)	1,744,270	2,260,000	2,654,700

※ 산출방법 : 건조기속도×분×일 가동시간×가동효율×건조기대수 ÷ 반복횟수 (일 가동시간은 실제 가동시간 기준으로 계산됨) 2017년 바이오 사업(로직스)의 생산 실적은 186배 치(1,620천 리터)이 며, 인천 연수구에서 생산되고 있습니다.

품 목	단 위	제54기	제53기	제52기

바이오의약품	배 치	186(1,620천 리터)	152(1,080천 리터)	78(390천 리터)

(3) 가동률 당사 철강 정밀재와 원유 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며, 2017년 평균 가동률은 철강정밀재 가 89.59% , 원유가 87.84% 입니다.

부 문	품 목	단위	생산능력	생산실적	평균 가동률(%)

상 사	철강정밀재	톤	104,500	93,618	89.59%

원유	천 배럴	1,702	1,495	87.84%

패션부문(직물) 가동률은 가능 생산량 대비 실제 생산량으로 계산하였으며,2017년 평균 가동률은 79.43% 입니다.

부 문	품 목	단위	가능 생산량	실제 생산량	평균 가동률(%)

패 션	직 물	YD	2,196,000	1,744,270	79.43%

※ 평균가동률 : 실제 생산량 ÷가능생산량

바이오 사업(로직스)의 가동률은 공칭생산능력 및 실효생산능력 대비 생산실적으로계산하였으며, 2017년 평균 가동률은 다음과 같습니다.

품 목	단 위	구분	생산능력	생산실적	평균가동률

바이오의약품	배 치	공칭생산능력대비	260	186	71.54%

실효생산능력대비	188	186	98.94%

나. 생산설비의 현황 등(1) 국내(단위 : 억원)

구 분	소재지	토 지	건축물	합 계	비 고

장부가액	기준시가	장부가액	기준시가	장부가액	기준시가

서초사옥	서울특별시 서초구 서초대로74길 14	3,845	1,663	1,725	832	5,570	2,495	소유

천안기계사업소	충청남도 천안시 서북구 직산읍 직산로 105	44	125	14	8	58	133	소유

충주PC공장	충청북도 충주시 충주산단1로 68	218	132	117	75	335	207	소유

래미안갤러리	서울특별시 송파구 충민로 17	1,206	780	189	233	1,395	1,013	소유

패 션	서울시 금천구 外	1,938	1,776	349	201	2,287	1,977	소유

리조트	경기도 용인시 外	13,072	13,849	8,231	1,761	21,303	15,610	소유

웰스토리	경기도 용인시 外	497	793	645	139	1,142	932	소유

바이오	인천광역시 연수구 外	281	1,006	5,894	1,142	6,175	2,148	소유

합 계	21,101	20,124	17,164	4,391	38,265	24,515

※ 토지 기준시가 : '17년 공시지가, 건물 기준시가 : '17년 지방세 과세표준액※ 당사의 건축물 중 재산세가 과세되지 않아 기준시가를 알 수 없는 시설물에 대해서는 기준시가 기재를 생략하였습니다.

(2) 해 외

(단위 : [임차 : 면적 ㎡ / 소유 : 장부가액 (USD)])

구 분	소재지	토 지	건축물	합 계	비 고

SCTA(NJ)	미국	-	-	1,440	임차

SCTA(NY)	미국	-	-	1,041	임차

SCTA(NY_Caravel)	미국	-	-	571	임차

SCTA(Houston)	미국	-	-	276	임차

SCTA	미국	-	-	17,184	임차(창고)

SCTA(LA)	미국	-	-	3,171	임차

SCTA(LA)	미국	-	-	8,455	임차(창고)

상파울로사무소	브라질	-	-	173	임차

멕시코사무소	멕시코	-	-	570	임차

파나마사무소	파나마	-	-	232	임차

산티아고사무소	칠레	-	-	153	임차

리마사무소	페루	-	-	103	임차

보고타사무소	콜롬비아	-	-	118	임차

SONG	미국	-	-	621	임차

SRE	캐나다	-	-	1,015	임차

Kelar	칠레	-	-	292	임차

KST	멕시코	-	-	284	임차

FFT법인	독일	-	-	2,835	임차

런던법인	영국	-	-	679	임차

밀라노지점	이탈리아	-	-	101	임차

모스크바사무소	러시아	-	-	172	임차

이스탄불사무소	터키	-	-	350	임차

마드리드사무소	스페인	-	-	101	임차

알마티사무소	카자흐스탄	-	-	103	임차

바르샤바사무소	폴란드	-	-	88	임차

부카레스트사무소	루마니아	-	-	50	임차

아쉬하바드사무소	투르크메니스탄	-	-	119	임차

키에프사무소	우크라이나	-	-	19	임차

소피아사무소	불가리아	-	-	81	임차

타슈켄트사무소	우즈베키스탄	-	-	45	임차

두바이사무소	UAE	-	-	154	임차

테헤란사무소	이란	-	-	165	임차

리야드사무소	사우디아라비아	-	-	207	임차

아크라사무소	가나	-	-	242	임차

알제사무소	알제리	-	-	145	임차

요하네스버그사무소	남아공	-	-	359	임차

나이로비사무소	케냐	-	-	146	임차

다카르사무소	세네갈	-	-	112	임차

카이로사무소	이집트	-	-	140	임차

상해법인	중국	-	-	1,938	임차

상해법인(청도)	중국	-	-	163	임차

서안사무소	중국	-	-	3,386	임차(창고)

광주분공사	중국	-	-	520	임차

홍콩법인	홍콩	-	-	441	임차

대만법인	대만	-	-	189	임차

ERDSAM	몽고	-	-	112	임차

싱가폴법인	싱가폴	-	-	237	임차

KL법인	말련	-	-	370	임차

자카르타사무소	인도네시아	-	-	582	임차

마닐라사무소	필리핀	-	-	239	임차

양곤사무소	미얀마	-	-	103	임차

호치민사무소	베트남	-	-	693	임차

하노이사무소	베트남	-	-	294	임차

시드니사무소	호주	-	-	126	임차

뉴델리법인	인도	-	-	395	임차

뭄바이사무소	인도	-	-	287	임차

푸네사무소	인도	-	-	197	임차

다카사무소	방글라데시	-	-	180	임차

방글라데시PJT	방글라데시	-	-	167	임차

일본법인	일본	-	-	748	임차

오사카 사무소	일본	-	-	32	임차

묘도메탈 도쿄	일본	-	-	258	임차

묘도메탈 오사카	일본	-	-	122	임차

묘도메탈 다카사키	일본	-	-	68	임차

묘도메탈 마츠모토	일본	-	-	78	임차

Samsung Fashion Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	중국	-	-	4,511	임차

Samsung Fashion S.r.l	이태리	-	-	734	임차

Cheil Industries Corp., USA	미국	-	-	300	임차

Colombo Via della Spiga S.r.l.	이태리	-	-	608	임차

패션 파리사무소	프랑스	-	-	136	임차

패션 동경사무소	일본	-	-	40	임차

패션 하노이사무소	베트남	-	-	499	임차

웰스토리 박닌 본점사무실	베트남	-	-	734	임차

웰스토리 하노이 사무소	베트남	-	-	264	임차

웰스토리 호치민 지점사무실	베트남	-	-	176	임차

웰스토리 상해 사무소	중국	-	-	213	임차

웰스토리 천진 사무소	중국	-	-	156	임차

웰스토리 위해 사무소	중국	-	-	98	임차

웰스토리 서안 사무소	중국	-	-	54	임차

웰스토리 소주 사무소	중국	-	-	5,807	임차

SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED	영국	-	-	198	임차

SAMSUNG BIOEPIS CH GmbH	스위스	-	-	20	임차

SAMSUNG BIOEPIS BRPHARMACEUTICAL LTDA	브라질	-	-	142	임차

임 차 계	68,727

멕시코C/C	멕시코	1,635,842	5,423,068	7,058,910	소 유

오텔리녹스	루마니아	229,202	6,123,985	6,353,187	소 유

슬로박C/C	슬로바키아	356,415	5,640,183	5,996,598	소 유

홍콩법인	중국	-	10,821,989	10,821,989	소 유

평호정밀재	중국	-	8,951,013	8,951,013	소 유

방콕법인	태국	-	225,056	225,056	소 유

말련C/C	말레이시아	205,609	727,120	932,729	소 유

켐텍비나	베트남	-	118,029	118,029	소 유

인니팜	인도네시아	-	3,482,156	3,482,156	소 유

묘도메탈	일본	5,696,546	1,842,600	7,539,146	소 유

S-Print	베트남	-	1,484,599	1,484,599	소 유

소 유 계	8,123,614	44,839,798	52,963,412

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 동/식물, 건설중인자산 등이 있으며, 2017년 12월 31일 현재 장부 가액은 4조 9,859억 으로 전년말 대비 2,953억 감 소 하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	토 지	건물/구축물	동/식물	기 타	건설중인자산	계

기초	기초장부가액	2,232,229	1,636,755	67,583	1,057,146	287,496	5,281,209

취득원가	2,232,229	2,211,981	72,042	1,792,328	287,496	6,596,076

감가상각누계액 (공사부담금 포함)	-	(575,226)	(4,459)	(735,182)	-	(1,314,867)

증감	일반취득 및 자본적지출	14,040	10,818	2,128	102,092	543,873	672,951

대체	(384,165)	175,701	78	157,688	(541,652)	(592,350)

감가상각	-	(67,474)	(2,466)	(189,239)	-	(259,179)

처분/폐기	(34,788)	(17,637)	(126)	(51,825)	-	(104,376)

기타증감(*)	(775)	(1,267)	(4,518)	(4,897)	(854)	(12,311)

기말	기말장부가액	1,826,541	1,736,896	62,679	1,070,965	288,863	4,985,944

취득원가	1,826,541	2,361,047	69,108	1,952,215	288,863	6,497,774

감가상각누계액 (공사부담금 포함)	-	(624,151)	(6,429)	(881,250)	-	(1,511,830)

(*) 기타증감에는 환산차이 조정 및 연결범위의 변동 등이 포함되어 있습니다. ※ 상기 금액은 연결기준입니다. 다. 투자현황 2017년 12월 31일 현재 당사의 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등에 대해 진행중인 주요 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

부 문	투자목적및 내용	투자기간	대상자산	투자효과	제54기투자실적

건 설	생산설비 외	'17.1~'17.12	건물/설비	생산성 제고	80

상 사	생산설비 외	'17.1~'17.12	건물/설비	생산성 제고	93

패 션	판매시설 외	'17.1~'17.12	토지/ 건물/설비	매출 신장	470

리조트	유기시설 외	'17.1~'17.12	건물/설비	매출 신장	259

바이오	생산설비 외	'17.1~'17.12	설비	생산성 제고	4,709

합 계	5,611

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

부 문	매출유형	품목	제54기	제53기	제52기

건 설(구 물산)	용역	건설,주택사업	내수	6,282,625	5,802,229	2,154,597

수출	5,700,313	7,150,567	2,089,365

합계	11,982,938	12,952,796	4,243,962

상 사	상품,제품	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	내수	2,653,982	2,228,562	753,926

수출	9,806,027	8,234,169	2,785,631

합계	12,460,009	10,462,731	3,539,557

기타	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	내수	20,219	39,453	45,162

수출	74,704	36,263	12,223

합계	94,923	75,716	57,385

패 션	상품,제품	의류제조 및판매	내수	1,745,191	1,835,912	1,730,946

수출	4,359	7,109	7,310

합계	1,749,550	1,843,021	1,738,256

건 설(구 모직)	용역	건설사업	내수	-	-	1,377,532

수출	-	-	221,310

합계	-	-	1,598,842

리조트	기타	파크시설, 골프장	내수	690,724	671,985	426,063

수출	498	4,906	-

합계	691,222	676,891	426,063

급 식	상품,제품	전문급식식자재유통	내수	1,685,978	1,675,959	1,686,661

수출	154,663	121,030	-

합계	1,840,641	1,796,989	1,686,661

바이오	제품, 용역	바이오 제약 제조	내수	18,611	930	-

수출	441,152	293,610	53,949

합계	459,763	294,540	53,949

합계	내수	13,097,329	12,255,030	8,174,887

수출	16,181,717	15,847,654	5,169,788

합계	29,279,046	28,102,684	13,344,675

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)※ 제52기 건설부문과 상사부문의 매출액은 2015년 9월 1일 합병 이후 실적입니다.※ 제52기 바이오부문은 2015년 9월 1일 종속회사 편입이후 실적입니다.

※ 조직개편으로 인해 제54기 및 제53기 건설부문은 구모직 건설(조경제외)을 포함한 실적이며, 리조트부문은 레져(리조트,골프)와 조경을 포함한 실적입니다.

나. 판매경로, 판매방법, 판매전략(1) 판매경로

부 문	품 목	판매경로

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 상품별 전담 영업조직과 지역별 총괄조직 및 거점 조직이 마케팅 활동을 담당하고 있으며, 핵심 고객과 파트너를 대상으로 Top Delegation을 통해 장기적인 Relationship을 구축하고 있음

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 수출 영업
: 해외 Inquiry 접수(본사 또는 지점) → 국내에서 조달 (구매,생산) → 선적 및 운송 → 현지 인도
- 수입 영업
: 국내 수요처 확보 → 해외 공급선으로부터 수입 → 국내 판매
- 삼국간 거래
: 해외 현지 수요처 발굴 → 제3국 공급선 선정 → 수요처 국가 판매

패 션	의류/악세서리 등	- 전문점과 백화점, 대형마트, 상설점, 아울렛 등 다양한 유통채널을 통해 판매가 이루어짐

리조트	입장권 및상품 판매, 조경	- 대표적인 B2C 사업으로 단체고객 유치, 제휴마케팅 및 개별 방문고객을 통한 판매가 이루어짐- 실수요 고객사를 대상으로 한 수주

급 식	단체급식	- 사업장발주 → 시스템발주 → 식재발주 → 사업장입고 → 조리 → 고객 식사제공

바이오	바이오의약품	- 고객사와 직접 수주계약 체결하여 판매

(2) 판매방법 및 조건

부 문	품 목	판매방법 및 조건

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 시장 및 고객 Needs에 맞춰 Value Proposition 제안
핵심고객 대상 Pre-con 서비스를 통한 선제적인 마케팅 및 수행 Solution 제공으로 경쟁 완화
프로젝트 개발 초기Developer 협업을 통한 EPC 수행 최적화로 연계 수주
- 상품 차별화 및 전략적 파트너링을 통해 경쟁력을 제고
공종별 전문업체 파트너링을 통한 상품 경쟁력 확보 (TBM터널 전문업체, 지반개량 및 주기기업체 등)
시장별 현지 우량 건설사와 협업으로 리스크 완화 및 수행 경쟁력 확보(호주/인도/홍콩/베트남/말련 등)

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 수출은 L/C base 거래와 T/T거래가 대부분이며, 일부는 D/A, D/P등 무신용장 거래임
- 수입은 대부분 L/C base 거래임

패 션	의류/악세서리 등	- 백화점, 직영점, 아울렛 등 유통채널별로 계획 및 발주에 따른 판매가 이루어지고 있으며, 결제조건은 유통채널별로 현금 및 신용카드, 외상판매 등의 다양한 방법으로 매출이 이루어지고 있음

리조트	입장권 및상품 판매, 조경	- 입장권 및 이용권, 매장 내 상품 판매에 따라 매출이 이루어 지고 있으며, 대금의 회수는 현금, 카드 등의 방법으로 이루어짐- 조경은 수요처의 발주에 따른 건별 주문생산에 의하여 이루어지고 있으며, 수주시 계약조건에 따라 판매조건이 결정됨

급 식	단체급식	- 위탁 계약을 통한 급식 제공을 주 판매방법으로 하고있으며, 결제 수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택

바이오	바이오의약품	- 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정

(3) 판매전략

부 문	품 목	판매전략

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 해외는 수행경험과 리소스를 보유한 주력시장 현지화와
함께 성장잠재력을 보유한 인접국으로 점진적으로 시장을
확대하고, 기술력으로 차별화 할 수 있는 안건에 선택/집중 하여 수주 성공률을 높이고, 수익성을 확보
- 국내 공공공사는 교통/에너지/사회 인프라 중심으로 기술력을 기반으로 공정하고 투명한 경쟁이 가능하며
수익성 확보 가능한 랜드마크 프로젝트 선별 추진
- 민간공사는 사업기획/마케팅/PF/설계ENG 등 핵심역량을 바탕으로 고객과 함께 가치를 창출할 수 있는 사업에 집중할 계획임

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 트레이딩은 화학소재, 철강, 자원, 생활산업의 산업소재 분야에서 축적된 역량을 바탕으로 육성품목에 집중하여 글로벌 시장 점유율 확대
- 오거나이징은 화력 및 신재생 발전사업, LNG 인프라 분야에서의 핵심 역량 강화로 장기 안정적 사업 확대 추진

패 션	의류/악세서리 등	- 신규사업으로 SPA, 아웃도어, 잡화 등 고성장, 유망분야에 대한 육성을 통해 외형을 확장하고자 하며, 우위에 있는 당사의 브랜드력을 강화하는 판매전략을 가지고 있음
- 기존 중심 채널인 백화점 및 대형마트의 판매 정체 속에서 On-line, 대형몰, 아울렛의 성장세를 활용하여 유통채널을 다변화하여 대고객 접근력을 확대하고 있음

리조트	입장권 및상품 판매,조경	- 높은 브랜드 이미지와 품질 서비스를 기반으로, 고객관리, 홍보, 판매 촉진을 담당하고 있는 마케팅팀을 운영하여 방문객을 증가시키기 위하여 노력하고 있음
- 해외관광객 확대를 위하여 해외 영업력을 강화하고 있으며, 지속적인 어트랙션 개발 및 콘텐츠의 다변화를 통한 파크 상품력의 강화를 통하여 집객수를 높이고자 함- 조경은 당사만의 경쟁력 강화 전략을 마련하여, 사업경쟁력을 제고하고자 함

급 식	단체급식	- 메뉴와 운영상의 Know-How, 철저한 위생관리를 강점으로, 웰스토리 브랜드를 강화하고 해외 사업을 적극적으로 추진 하여 인지도를 확장할 계획으로 중장기적으로는 국내 1위를 넘어 글로벌 식품기업을 목표로 하고 있음

바이오	바이오의약품	- 홈페이지 리뉴얼, 광고, 언론 보도자료 제공, 해외 전시, 컨퍼런스 참가 및 Company Presentation 등 다양한 방법을 통해서 당사의 최신 생산 설비, 기술력 및 우수한 인력 등에 대한 정보 제공 등을 통해 전략적인 판매활동을 진행

6. 수주상황 당사 건설계약 수주현황은 2017년 12월 31일 현재 총 도급액 76조 323억원, 계약잔액은 29조 9,844억원입니다.

(단위 : 백만원)

품 목	발 주 처	공 사 명	계약일	완공예정일	기본도급액	완성공사액	계약잔액	비 고

건설사업	(사우디) Arriyadh Development Authority	사우디 Riyadh Metro	'13.10	'18.10	2,487,640	1,646,889	840,751	-

(말련) PNB Merdeka Ventures	Malaysia KL118 Tower	'15.11	'19.12	905,634	134,154	771,480	-

(호주) Sydney Motorway Corporation	호주 Westconnex Stage2 (M5 Main Tunnel)	'15.11	'20.03	1,021,173	356,959	664,214	-

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 North South Corridor N106	'17.11	'26.11	663,034	180	662,854	-

(알제리) Societe Nationale de l'Electricite	알제리 Mostaghanem	'14.02	'21.04	834,969	241,937	593,032	-

(싱가폴) Singapore Land Trans	싱가폴 Thomson East Coast Line T313	'16.03	'24.02	683,451	146,627	536,824	-

(한국) KOREA ELECTRIC POWER CORPORATION	UAE 원전	'10.03	'20.05	3,042,739	2,572,244	470,495	-

(인도) Reliance Industries Limited	인도 Mumbai DAICEC	'13.12	'17.09	743,704	333,240	410,464	-

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 Thomson East Coast Line T307	'15.11	'23.02	459,006	59,971	399,035	-

(캐나다) BC Hydro	캐나다 Site C	'15.12	'23.12	575,564	210,432	365,132	-

(싱가폴) Government of the Re	Singapore State Courts Complex	'16.05	'19.05	369,769	71,878	297,891	-

(호주) WCX M4 Pty Limited	호주 Westconnex Stage 1b (M4 East)	'15.06	'19.03	784,033	498,105	285,928	-

(알제리) Societe Nationale de l'Electricite	알제리 Naama	'14.02	'20.02	696,390	416,735	279,655	-

(베트남) Samsung Display Bac Ninh Co.,Ltd.	베트남 SDC 모듈3동 신축공사	'16.05	'17.12	1,069,352	843,589	225,763	-

(카타르) Qatar Electricity Water Company	카타르 FAC D IWPP	'15.05	'18.06	2,049,415	1,833,660	215,755	-

(싱가폴) Changi Airport Group Pte Ltd	싱가폴 Changi Airport Pkg.1	'15.10	'19.07	624,112	408,563	215,549	-

(말련) Impian Bebas Sdn. Bh	Malaysia Sapura HQ	'16.02	'20.03	238,422	28,735	209,687	-

(인도)SAMSUNG INDIA ELECTRONICS (P) LTD	인도 삼성전자 노이다 2단지 신축공사	'16.12	'18.03	278,613	69,482	209,131	-

(사우디) FAST Consortium LLC	사우디 Riyadh Metro(M)	'16.05	'19.08	236,082	34,631	201,451	-

(중국)삼성반도체유한회사	중국 X2-PJT	'17.07	'19.03	228,156	43,169	184,987	-

(홍콩) Airport Authority Hong Kong	홍콩 3RS C3202	'16.08	'18.03	269,742	100,812	168,930	-

(말레이시아) Alpine Return Sdn Bhd	말련StarResidence	'14.11	'19.07	272,552	110,157	162,395	-

(인도) OASIS REALTY	인도 Worli Mixed Use Project	'11.08	'16.01	387,922	248,528	139,394	-

(사우디) Tadawul Real Estate Company LLC	사우디 Tadawul Tower PJT	'12.09	'15.02	232,036	94,150	137,886	-

(영국) Macquarie Group Limited	영국 Tees CHP	'16.08	'20.01	238,678	127,198	111,480	-

(모로코) Office Cherifien des Phosphates (OCP S.A)	모로코 ODI 인광석	'13.04	'15.06	474,490	364,578	109,912	-

(말레이시아) UM Land	말레이시아 UMCITY	'15.05	'18.08	155,810	49,506	106,304	-

(러시아) OJSC Gazprom Group	러시아LakhtaTower	'14.09	'18.02	268,233	180,943	87,290	-

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 Thomson Line T213	'13.07	'20.12	236,183	171,423	64,760	-

(싱가폴) GuocoLand	싱가폴 Tanjong Pagar	'13.04	'16.05	558,959	496,394	62,565	-

(싱가폴) SINGAPORE LNG CORPORATION PTE. LTD.	싱가폴 LNG Ph3	'14.08	'18.02	568,292	505,955	62,337	-

(싱가폴) Jurong Town Corporation	싱가폴TuasFinger1	'14.08	'19.01	222,622	164,010	58,612	-

(터키) Acwa Guc Elektrik Isletme ve Yonetim Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi	터키KirikkaleCCPP	'14.10	'17.06	660,462	604,015	56,447	-

(사우디) Al-Mourjan For Electicity Production	사우디 RABIGH 2 IPP	'13.11	'17.06	1,334,180	1,280,504	53,676	-

(말레이시아) Petronas Gas Berhad	말련Johor(RGT-2)	'14.10	'18.04	409,749	356,287	53,462	-

(중국) 삼성(중국)반도체유한회사	중국 전자 M Retrofit 2차	'16.07	'17.12	119,455	77,900	41,555	-

(미국) Samsung Austin Semiconductor, LLC	미국 S2-R PJT 2차	'17.05	'19.03	50,480	11,613	38,867	-

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남 옌빈 삼성전자 Retrofit	'16.05	'18.04	112,612	78,288	34,324	-

(미국) Samsung Austin Semiconductor, LLC	미국 T-STAR Capa-Up Phase Ⅱ Project	'13.11	'17.09	338,066	303,959	34,107	-

(주)아모레퍼시픽	중국 상해 AP Phase 2	'17.09	'18.08	32,634	1,225	31,409	-

(카타르) LUSAIL REAL ESTATE DEVELOPMENT COMPANY	카타르 Lusail 교량 PJT(CP-3A)	'11.11	'18.05	225,404	202,696	22,708	-

(싱가폴) SP POWERASSETS LTD.	싱가폴CableTunnel	'12.10	'18.02	213,626	191,928	21,698	-

(터키) Ministry of Health	터키 가지안텝 PJT	'16.12	'19.12	196,003	178,300	17,703	-

(영국) Merseylink limited	영국 Mersey Gateway	'14.03	'18.02	247,361	233,049	14,312	-

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남 옌퐁 삼성전자 Retrofit	'16.04	'18.03	83,092	71,150	11,942	-

(중국)동관삼성시계유한공사	중국 동관 SDC 마감공사	'17.04	'17.12	23,700	12,488	11,212	-

(태국) PTT Public Company Limited	태국 Khao Bo Ya LPG Terminal	'13.07	'15.11	166,109	155,673	10,436	-

(몽골) Civil Aviation Authority	몽골 울란바타르 신국제공항	'13.06	'17.01	299,537	289,554	9,983	-

(카타르) LUSAIL REAL ESTATE DEVELOPMENT COMPANY	카타르 Lusail 개발 (CP-5B)	'12.01	'17.03	453,645	445,690	7,955	-

(인도) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.	인도델리TVSECSLot1	'13.03	'17.09	42,686	36,434	6,252	-

(홍콩) MTR Corporation	홍콩지하철SCLC1109	'12.08	'18.04	538,564	533,190	5,374	-

(베트남) Trung Son Hydropower Company Ltd.	베트남TrungSon	'12.11	'17.08	86,918	82,429	4,489	-

(인도) DELHI METRO RAIL CORPORATION LTD.	인도델리TVSECSLot1-Offshore	'13.03	'17.09	16,921	12,636	4,285	-

(UAE) Abu Dhabi Municipality	Salam 지하차도	'08.05	'12.12	569,933	566,670	3,263	-

(인도) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.	델리지하철 공항라인	'07.09	'10.07	78,943	76,913	2,030	-

(UAE) Meraas Development	UAE두바이테마파크PM	'13.04	'17.01	93,342	92,070	1,272	-

(싱가폴) Suntec REIT, Harmony Convention, MCST	싱가폴 Suntec City A	'12.06	'15.01	302,330	301,210	1,120	-

강릉에코파워 주식회사	강릉안인화력	'14.02	'22.03	3,780,000	93,992	3,686,008	-

한국수력원자력(주)	신고리 5,6호기	'15.06	'22.09	585,545	101,662	483,883	-

삼성전자(주)	평택 FAB 1기 상부마감	'17.04	'18.02	1,198,181	825,915	372,266	-

스마트레일 주식회사	부전-마산철도	'14.06	'20.06	299,936	169,730	130,206	-

삼성전자(주)	탕정제2지방산업단지	'05.12	'19.12	313,742	221,588	92,154	-

삼성전자(주)	평택공장 부속창고 건립공사	'17.05	'18.07	141,000	52,661	88,339	-

삼성전자(주)	평택 P-PJT	'15.05	'18.02	2,432,253	2,348,981	83,272	-

경상남도	한림-생림간도로	'06.03	'23.12	137,408	58,898	78,510	-

드림허브프로젝트금융투자주식회사	용산정화사업	'10.06	'13.05	132,050	55,956	76,094	-

삼성디스플레이㈜	천안 DR 2차	'17.03	'19.02	199,739	130,500	69,239	-

목포지방해양수산청	가거도항	'13.03	'20.12	164,938	95,834	69,104	-

삼성전자(주)	DS-Retrofit	'15.11	'18.12	400,000	351,843	48,157	-

삼성전자(주)	화성 E-PJT	'17.07	'19.10	63,477	17,917	45,560	-

한국도로공사수도권건설사업단	화도-양평간고속도로3공구	'14.04	'20.12	87,093	43,477	43,616	-

서울특별시도시기반시설본부	월드컵대교	'10.03	'20.08	122,328	78,762	43,566	-

(주)티에스케이워터	구미TSK스팀공급사업	'15.01	'16.03	43,630	179	43,451	-

삼성생명보험(주)	생명청담동빌딩신축공사	'15.06	'18.01	97,400	57,764	39,636	-

한국수자원공사	시화MTV4공구	'07.08	'18.10	155,518	124,873	30,645	-

한국철도시설공단	수서-평택고철5공구	'12.07	'18.12	274,244	247,567	26,677	-

한국철도시설공단	울산포항복선전철	'09.04	'18.12	115,218	89,671	25,547	-

성균관대학교	성대양현관	'16.02	'17.12	31,545	7,975	23,570	-

삼성전자(주)	평택고덕인프라조성	'15.03	'19.11	171,798	151,529	20,269	-

삼성전자(주)	평택 FAB 2기 신축공사	'17.12	'19.11	19,740	982	18,758	-

에쓰-오일(S-OIL)(주)	S-Oil Offsite Improvement Plan	'16.11	'18.03	75,870	57,114	18,756	-

부산지방국토관리청	구포-덕산간도로2공구	'09.11	'19.05	178,137	159,671	18,466	-

삼성전자(주)	DSRC동증축공사	'15.06	'17.11	291,517	274,866	16,651	-

삼성전자(주)	GDS PJT	'16.05	'18.10	68,782	57,051	11,731	-

삼성디스플레이㈜	아산 DC 2차	'17.03	'19.02	17,040	7,075	9,965	-

삼성전자(주)	수원DC	'16.01	'18.02	43,912	35,531	8,381	-

서울특별시도시기반시설본부	서울지하철919공구	'09.12	'18.12	114,043	106,987	7,056	-

한국철도시설공단	경원선(백마고지-남방한계선)철도연결	'15.07	'17.12	6,872	469	6,403	-

한국도로공사창원김해건설사업단	부산외곽순환도로3공구	'11.11	'18.11	73,287	67,071	6,216	-

국군재정관리단	평택미군병원공사	'12.07	'18.06	103,379	97,300	6,079	-

삼성바이오에피스	바이오에피스 R	'17.04	'18.06	6,600	1,241	5,359	-

부산지방국토관리청	웅동-장유도로	'06.07	'19.12	74,768	70,401	4,367	-

한국수자원공사	부산에코델타시티1단계3공구조성공사	'15.03	'20.05	8,957	5,482	3,475	-

한국수자원공사	시화MTV3공구	'07.01	'17.12	72,139	69,048	3,091	-

삼성디스플레이㈜	아산DC	'15.05	'17.12	177,504	175,072	2,432	-

삼성전자(주)	탕정산업1단지확장	'06.04	'12.12	36,480	34,279	2,201	-

국방부주한미군기지이전사업단	(YRP)평택시설공사	'15.05	'17.06	10,613	8,901	1,712	-

서울특별시도시기반시설본부	서울시청사	'06.05	'15.02	139,578	138,183	1,395	-

조달청	진천선수촌2단계2공구건립사업	'13.12	'17.10	9,491	8,220	1,271	-

기타	S-OIL SUPER Project Package-3 외 96개 현장	20,882,134	16,784,149	4,097,985	-

합 계	61,930,415	42,247,072	19,683,343

주택사업	개포시영아파트주택재건축정비사업조합	개포시영	'16.07	'20.08	637,948	57,024	580,924	-

가락시영아파트주택재건축정비사업조합	가락시영1단지	'15.10	'18.12	790,790	423,565	367,225	-

개포주공2단지주택재건축정비사업조합	개포주공2단지	'15.12	'19.02	536,116	238,198	297,918	-

서초우성1차아파트 주택재건축정비사업조합	서초우성1차	'17.07	'20.09	386,178	18,519	367,659	-

길음2재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	길음2 재개발	'15.09	'19.02	409,163	176,531	232,632	-

삼익그린맨션아파트주택재건축정비사업조합	명일삼익그린1차 재건축	'16.06	'19.06	351,699	119,589	232,110	-

장위5구역주택재개발정비사업조합	장위5구역재개발	'16.06	'19.09	300,048	75,802	224,246	-

녹번제1구역2지구 주택재개발정비사업조합	녹번1-2 주택재개발	'15.12	'18.12	270,330	117,337	152,993	-

가재울뉴타운5구역주택재개발정비사업조합	가좌5구역재개발	'17.03	'19.11	198,602	24,788	173,814	-

석관제2구역주택재개발정비사업조합	석관2재개발	'16.11	'19.02	213,991	77,389	136,602	-

일원동현대아파트재건축조합	일원현대재건축	'16.04	'18.11	231,849	99,970	131,879	-

장위1구역주택재개발정비사업조합	장위1구역재개발	'16.06	'19.06	194,898	55,626	139,272	-

구의1주택재건축정비사업조합	구의1구역 재건축	'15.09	'18.09	190,442	105,293	85,149	-

신반포18차,24차 주택재건축정비사업조합	신반포18차,24차 재건축	'16.06	'19.06	163,741	45,151	118,590	-

답십리제18구역주택재개발정비사업조합	답십리18구역재개발	'15.10	'18.05	192,516	141,646	50,870	-

사당1주택재건축정비사업조합	사당1 단독주택 재건축	'15.11	'18.04	165,381	123,048	42,333	-

서초한양재건축조합	서초한양재건축	'15.11	'18.07	122,646	72,017	50,629	-

과천주공7의2단지 주택재건축정비사업조합	과천주공7-2 재건축	'16.04	'18.07	128,758	81,191	47,567	-

서초우성2차아파트주택재건축정비사업조합	서초우성2차 재건축	'15.09	'18.01	153,818	142,731	11,087	-

기타	부산온천2 외 23개 현장	8,462,927	1,605,327	6,857,600	-

합 계	14,101,841	3,800,742	10,301,099

총 합 계	76,032,256	46,047,814	29,984,442

※ 상기 금액은 당사가 시공권을 보유하고 지자체의 사업시행인가가 완료되어 향후 매출인식 가능성이 매우 높은 공사의 계약잔액을 포함하고 있습니다.

바이오 사업의 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만달러)

품목	최초상업생산년도	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

항체의약품	2015년	2029년 (계약별 상이)	3,327	587	2,740

생산량 (리터)	18,690,000	2,720,000	15,970,000

※ 상기 수주총액은 수주계약 상의 '최소구매물량 보전(Minimum take or pay)' 조건 제품 매출액기준으로 작성한 것으로, 수주 잔고는 고객사가 계약제품의 개발 성공 시 최대 3,163백만불로 증가할 수 있으며, 고객사 수요 증가 시 협의 후 추가로 증가할 수 있습니다.
※ 상기 수주잔고는 생산에 실 투입된 원료 및 부자재에 대한 원재료 매출, 생산프로세스 보완 및 품질분석 등의 추가제공 서비스에 대한 매출 등이 제외된 금액입 니다.
※ 수주계약 상의 비밀유지의무에 따라 주요 계약의 합산액을 기재하였으며, 수주총액은 보고서 제출일 현재까지 수주한 금액입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 당사는 보유중인 외화 채권/채무에 대해 환율과 이자율 변동으로 인해 수취 및 지급해야 할 이자금액 및 원금의 변동 위험이 있으며, 이에 대한 위험회피 등의목적으로 은행과 파생상품 계약을 맺고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 장부통화와 다른 통화 거래로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사는 연결회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보 고하고 있습니다.

공시대상기간 매기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화금융자산 및 외화금융부채의원화환산액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제54기말	제53기말	제52기말

USD	EUR	JPY	기타	USD	EUR	JPY	기타	USD	EUR	JPY	기타

외화금융자산	1,409,590	120,964	18,221	194,338	1,366,617	115,887	36,851	151,931	1,529,626	113,143	36,675	11,685

외화금융부채	2,026,742	153,631	21,248	34,447	2,487,397	148,983	23,848	98,558	1,636,086	132,718	12,903	14,380

공시대상기간 매기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당통화에 대한 원화의 환율이 5% 변동할 때 이와 같은 환율변동이 법인세비용차감전순손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제54기	제53기	제52기

원화절상시	원화절하시	원화절상시	원화절하시	원화절상시	원화절하시

외화금융자산	(87,156)	87,156	(83,564)	83,564	(84,556)	84,556

외화금융부채	111,803	(111,803)	137,939	(137,939)	89,804	(89,804)

순효과	24,647	(24,647)	54,375	(54,375)	5,248	(5,248)

(2) 주가변동위험 당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말과 전기말 현재 출자지 분의 장부가 치 는 각각 23,229,172백만원 및 17,496,342 백만원 입 니다 . 당분기말 과 전기말 현 재 상장주식의 주당 가격이 약 1% 변동할 경우 기타포괄손익의 변동금 액 은 각 각 168,442백만원 및 129,889 백 만원 입니 다 .

(3) 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 차입에서비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재 이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제54기말	제53기말	제52기말

금융부채	1,636,400	1,838,619	1,817,416

이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동이러한 가정하에서 보고서 작성기준일 현재 당사의 금융부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융비용 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제54기말	제53기말	제52기말

이자율상승시	이자율하락시	이자율상승시	이자율하락시	이자율상승시	이자율하락시

이자비용 감소(증가)	(16,364)	16,364	(18,386)	18,386	(18,174)	18,174

나. 위험관리정책 (위험관리 전략)당사는 금융위험 관리규칙 및 선물 등 파생상품거래 관리규칙에 의거 제반 경영활동에 수반된 환율 및 이자율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리함으로써 이들 금융위험을 배제 또는 축소시키고, 환율 및 금리변동에 따른 자산/부채의 관리 및 운영에 있어 효율성을 제고하고 있습니다.(파생상품과 관련된 거래의 제한)파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다. (위험관리 조직)회사는 금융리스크 관리를 위해 별도의 전담 인원을 배정하고, 전산화된 시스템과 front-middle-back office간 명확한 업무분장을 통해 내부통제 프로세스를 구축하고있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

[파생상품 거래 현황] 2017년 12월 31일 현재 외 화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 본사 2017 년 12월 31일 현재 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 20개 금융기관과 총 433건의 파생금융상품계약(통화선도 428건, 이자율스왑 3건, 통화스왑 2건)및 금속선물계약 84건을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와같습니다.

(1) 통화선도계약

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

AUD	6,238,580.70	USD	4,712,000	0.7553	2

CHF	365,000	SGD	498,444.00	1.3656	1

CNY	1,248,000.00	USD	188,329.03	6.6267	1

EUR	182,500.00	KRW	227,726,420	1246.85 ~ 1251.68	2

EUR	1,720,786.30	SGD	2,748,778	1.5954 ~ 1.6105	8

EUR	55,770,353	USD	66,341,140.31	1.0794 ~ 1.4421	84

GBP	283,411.21	KRW	430,970,698	1446.7 ~ 1719.44	7

GBP	130,091.75	USD	174,440.03	1.3409	1

JPY	18,204,740	KRW	173,851,626	9.5498	1

JPY	42,243,832	SGD	509,729.44	0.01191 ~ 0.01211	2

JPY	38,229,200	THB	11,247,030.64	0.2942	1

JPY	521,341,984	USD	4,661,819.39	98.05 ~ 118.36	17

KRW	143,023,488	CNY	870,344.55	164.29 ~ 164.36	2

KRW	9,164,400,000	EUR	7,000,000.00	1309.2	1

KRW	969,993,448	SGD	1,214,504	794.99 ~ 808.2	11

KRW	84,005,794,490	USD	75,753,768.27	1065.75 ~ 1198.85	56

KWD	3,787.75	USD	12,500.00	0.30302	1

SGD	9,233.59	EUR	5,739.48	1.5885 ~ 1.6092	2

SGD	144,985.00	KRW	116,940,813	802.68 ~ 807.85	2

SGD	3,922,759.55	USD	2,786,188.67	1.3517 ~ 1.422	3

TRY	1,728,614.97	USD	435,822.53	3.7961 ~ 4.0297	2

USD	8,265,525.33	AUD	10,899,290.65	0.7351 ~ 0.78545	24

USD	88,062,799.06	EUR	74,061,546.25	1.0676 ~ 1.2883	69

USD	953,487	GBP	726,300.00	1.3128	1

USD	781,398.06	JPY	84,987,788	103.97 ~ 112.8485	5

USD	156,152,448.11	KRW	169,876,749,423	1068.55 ~ 1144	80

USD	225,081.39	KWD	68,032.51	0.30211 ~ 0.30337	4

USD	85,017.33	RUB	5,030,928.00	59.1507 ~ 59.1807	2

USD	9,050,958.71	SGD	12,399,544.76	1.3331 ~ 1.459	35

USD	33,715.03	TRY	130,686.19	3.8762	1

합 계	428

(2) 이자율스왑

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

KRW	200,000,000,000	CD 91일물 + 0.45	1.950	2016.02.25 - 2019.02.25	1

KRW	100,000,000,000	CD 91일물 + 0.48	1.865	2016.06.07 - 2019.06.07	1

KRW	100,000,000,000	CD 91일물 + 0.58	2.333	2017.08.28 - 2020.08.28	1

합 계	3

(3) 통화스왑

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	49,243,942.37	Libor 3M + 0.75	1.945	2017.12.21 - 2018.12.21	1

USD	50,000,000.00	Libor 3M + 0.80	2.030	2016.12.21 - 2018.12.24	1

합 계	2

(4) 평가손익 (단위: 백만원)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	6,127	5,351	-

이자율스왑	-	-	1,603

통화스왑	-	1,052	33

(5) 금속선물계약 (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	50,259	TOZ	Buy	17.0373	1

69	TOZ	Sell	16.5171	1

AU	345	TOZ	Buy	1286.225	1

831	TOZ	Sell	1281.091 ~ 1292.964	4

CU	15,825	M/T	Sell	6634.5 ~ 7301	116

합계	123

(6) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	90,984.02	3,055,780.50

□ Samsung C Deutschland GmbH

(1) 통화선도계약

2017 년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피의 목적으로총 88건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	2,873,879.62	EUR	2,407,079.28	1.175347 ~ 1.204836	22

EUR	20,224,760.05	USD	24,119,309.02	1.167324 ~ 1.216019	66

합계	88

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	205,523.88	15,904.66	-

□ Samsung C U.K. Ltd

(1) 통화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율위험회피 등의 목적으로

총 40의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

GBP	3,545,027.76	USD	4,753,724.61	1.316334 ~ 1.354211	33

USD	859,927.76	GBP	645,139.44	1.319173 ~ 1.346548	7

합계	40

(2) 평가손익 (단위 : GBP)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	33,598.92	9,741.42	-

□ S.C. Otelinox S.A. (1) 통화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권 ㆍ 채무의 환율위험회피 등의 목적으로 총 50건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

EUR	1,500,964.52	RON	6,987,257.63	4.6032 ~ 4.8146	18

USD	230,120.00	RON	904,153.46	3.8158 ~ 3.9575	6

CHF	60,180.00	RON	241,634.74	4.0152	1

SEK	1,460,000.00	RON	711,604.00	0.4874	1

RON	2,488,178.17	EUR	538,143.76	4.5708 ~ 4.6629	24

합계	50

(2) 평가손익 (단 위 : RON)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	58,352.44	39,608.33	-

□ Samsung C Japan Corporation

(1) 통화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 70건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

JPY	2,116,619,984	USD	18,904,176.62	108.857 ~ 113.881	41

USD	4,767,081.04	JPY	537,676,563	110.803 ~ 113.902	29

합계	70

(2) 평가손익 (단위 : JPY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	2,529,942	16,171,347	-

□ Samsung C Thailand Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 259건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	9,635,885.25	THB	272,775,854.61	32.3985 ~ 33.4334	259

합계	259

(2) 평가손익 (단위 : THB)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	369,274.08	2,741,063.39	-

□ MSSC Sdn.,Bhd

(1) 통화선도계약2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 46건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	9,408,900.10	MYR	39,459,420.37	4.07865 ~ 4.272908	45

MYR	14.59	USD	3.45	4.228037	1

합계	46

( 2) 평가손익 (단위 : MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	0.59	460,694.64	-

□ Samsung Chemtech VINA LLC

(1) 통화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 164건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	33,109,274.90	VND	757,139,572,481	22.732 ~ 23.016	164

합계	164

(2) 평가손익 (단위 : VND)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	4,101,289,615	-

□ S Biofuel PTE.LTD

(1) 이자율스왑계약2017년 12월 31일 현재 회사는 이자율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	48,125,000.00	LIBOR 3M+ 2.0	3.6420	2016.12.16~ 2019.12.16	1

합계	1

( 2) 평가손익 (단위 : USD )

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

이자율스왑	-	778.18	310,714.28

□ Samsung C Hongkong Ltd.

(1) 통 화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 1건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	608,563.67	CNY	3,974,590.20	6.5311	1

합계	1

(2) 평가손익 (단위 : HKD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	11,479.84	-	-

(3) 금속선물계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 총 51건의 금속선물계약을 체결하고 있으며,그 내역은 아래와 같습니다. (단위 : USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	2,068,040	TOZ	Buy	16.1061 ~ 16.5762	15

371,870	TOZ	Sell	16.1027 ~ 16.1467	2

CU	1,850	M/T	Buy	6556.5 ~ 7046.5	14

7,875	M/T	Sell	6542.25 ~ 7121.3	20

합계	51

(4) 평가손익 (단위 : USD)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	2,370,724.44	3,187,594.73	-

□ Samsung Precision Stainless Steel pinghu Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 41건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CNY	1,540,266.57	EUR	196,942.68	7.773724 ~ 7.898864	4

EUR	2,382,333.69	CNY	19,032,113.86	7.877 ~ 8.0447	11

CNY	5,783,830.98	USD	876,537.38	6.5134 ~ 6.6624	22

USD	212,838.07	EUR	180,833.58	1.164596 ~ 1.188981	4

합 계	41

(2) 평가손익 (단위 : CNY)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	1,040,685.79	3,424,398.64	-

□ Samsung C (KL) Sdn. Bhd. (1) 통 화선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 38건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	1,006,894.55	MYR	4,050,511.61	3.779 ~ 4.3148	9

MYR	11,325,785.12	USD	2,779,709.88	3.7535 ~ 4.513	29

합 계	38

(2) 평가손익 (단위 : MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	430,820.69	82,714.20	-

□ Samsung C India Private Ltd. (1) 통화 선도계약 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 5건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	2,910,066.86	INR	190,556,196.29	64.6 ~ 66.42	5

합 계	5

(2) 평가손익 (단위 : INR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	2,586,515.00	-

□ Ecosolar OOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	6,847,821	EURIBOR 3M	0.577	2017.3.8~ 2026.3.31	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	86,840.66

□ Ecoenergy Solar OOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	4,552,071.20	EURIBOR 3M	0.577	2017.3.8~ 2026.3.31	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	57,818.54

□ Agriplam EOOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	1,881,273.20	EURIBOR 3M	0.809	2017.3.8~ 2028.6.60	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	35,667.94

□ Fishtrade EOOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	1,898,666.80	EURIBOR 3M	0.809	2017.3.8~ 2028.6.60	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	35,994.63

□ Manageproject EOOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	1,851,223.20	EURIBOR 3M	0.809	2017.3.8~ 2028.6.60	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	35,222.54

□ Solar Park EOOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	938,825.20	EURIBOR 3M	0.809	2017.3.8~ 2028.6.60	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	17,848.71

□ Veselinovo Energy OOD (1) 이 자율스왑 2017년 12월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

EUR	1,608,484.40	EURIBOR 3M	0.809	2017.3.8~ 2028.6.60	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	30,435.65

9. 경영상의 주요 계약

가. 삼성종합화학(주) 지분 매각(구 삼성물산) 구 삼성물산은 자산 효율화를 통한 재무건전성 강화를 위하여 2014년 11월 26일에 삼성종합화학(주) 지분 일부를 한화 케미칼 및 한화 에너지에 매각하는 계약을 체결하였으며, 실사를 거쳐 2015년 4월 30일에 처분을 완료하였습니다. 나. 삼성테크윈(주) 지분 매각(구 삼성물산) 구 삼성물산은 자산 효율화를 통한 재무건전성 강화를 위하여 2014년 11월 26일에 삼성테크윈(주) 지분 전부를 (주) 한화에 매각하는 계약을 체결하였으며, 실사를 거쳐 2015년 6월 29일에 처분을 완료하였습니다.

다. 부산 연료전지 투자사업 지분 취득의 결정

당사는 2014년 12월 22일 대규모 연료전지 발전소 건설 수주확보 및 신재생에너지사업 확대 기반 구축을 목적으로, 한국수력원자력이 주간하고, 부산시, 부산도시가스 등이 참여하는 부산 연료전지 발전사업에 지분을 취득하기로 하였습니다. 총사업비는 1,674억원이며, 당사의 지분 취득 규모는 SPC 자본금의 19%인 95.4억원입니다. 당사는 건설투자자로서 2016년 5월까지 공사를 완료하며, 준공 후에는 3자 매각이 가능한 조건으로 지분취득을 결정하였습니다.

라. 자기주식 매각(구 삼성물산) 구 삼성물산은 회사 성장성 확보를 위한 합병가결 추진 및 재무구조 개선을 위해자기주식 보통주 8,990,557주를 2015년 6월 11일 장외거래방식으로 주식회사케이씨씨에 매각하였습니다.

마. 구 삼성물산과의 합병 구 제일모직과 구 삼성물산은 2015년 5월 26일 이사회를 통해 합병을 결의하고 2015년 7월17일 주주총회를 통해 합병결의안을 승인하였습니다. 당사는 신주를발행해 합병비율에 따라 삼성물산 주주에게 교부하였으며, 합병기일은 2015년 9월1일입니다. 합병회사의 사명은 피합병법인인 '삼성물산'을 사용하기로 하였습니다. 합병에 관한 자세한 사항은 금감원공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 '주요사항보고서'를 통해 확인할 수 있습니다.

바. 삼성벤처투자(주) 지분 취득 당사는 2015년 10월 28일 신사업 발굴을 위한 네트워크 구축 및 역량 내재화를위해 한화테크윈이 보유한 삼성벤처투자(주) 주식 1,000,000주를 6,456백만원에 취득 완료하였습니다.

사. 삼성정밀화학(주) 지분 매각

당사는 2015년 10월 30일 자산 효율화를 통한 핵심역량 강화및 신규사업에 대한 투자재원 확보목적으로 삼성정밀화학(주) 지분 전량을 롯데케미칼(주)에 매각하는 계약을 체결하였으며, 실사를 거쳐 2016년 2월 29일에 처분을 완료하였습니다.

아. 콜롬보코리아(주) 영업양수

당사는 2016년 2월 17일 글로벌 럭셔리 브랜드 육성을 목적으로 종속회사인 콜롬보코리아(주)로 부터 콜롬보 브랜드 영업관련 자산을 약 109억원에 양수하기로하였습니다.

자. (주)제일기획 부동산 매수

당사는 2016년 2월 17일 (주)제일기획이 보유한 서울시 용산구 이태원로 소재의토지와 건물을 약 256억원에 매입하기로 하였습니다.

차. 삼성에스디에스(주) 부동산 임차

당사는 2016년 4월 27일 삼성에스디에스(주)가 보유한 서울시 송파구 올림픽로35길123(신천동) 소재의 향군타워를 2016년 5월 1일부터 2024년 3월 31일까지 연간전차료 49억에 부동산 전대차 계약을 체결하였습니다.

카. 퀸타일즈의 풋옵션 행사에 따른 지분인수

삼성바이오로직스(주) 합작 주주사인 퀸타일즈(Quintiles)사가 풋 옵션을 행사함에따라 당사는 2016년 4월 27일 이사회의 결의를 통하여, 당사에 해당하는 지분인 301,400주를 156억(16.4.27일 고시환율 기준)에 인수하기로 하였습니다. 타. 발하쉬 화력발전소에 관련한 사업목적회사(BTTP사)의 지분 풋옵션 행사

당사는 2016년 8월 26일 당사 보유 BTTP사 지분 전부 (지분율50%+1주)에 대한풋옵션을 관련계약에 근거하여 카자흐스탄 국영 발전회사인 삼룩에너지사를 상대로행사하였습니다. 옵션 행사가격은 192,451,977달러입니다.

파. 삼성화재해상보험(주) 부동산 임대

당사는 2016년 9월 9일 이사회의 결의를 통하여, 당사의 서울시 서초구 서초대로 74

길 14 소재의 사무실을 2016년 9월 12일부터 2021년 9월 11일까지 보증금 253억과

연간임대료 304억원에 삼성화재해상보험(주)와 부동산 임대차 계약을 체결하였습니다.

하. (주)제일기획 지분 매각

당사는 2016년 10월 26일 이사회 결의를 통하여 자금수지 개선 및 투자재원 확보

목적으로 (주)제일기획 지분 전량을 삼성전자(주)에 매각하는 계약을 체결하였습니다

처분주식수는 14,539,350주이며, 처분금액은 2,675억원입니다.

거. 삼성생명보험(주) 부동산 매도

당사는 2016년 10월 26일 서울시 서초구 효령로 46 길 96 소재의 토지와 건물을삼성생명보험(주)에 매도하기로 하였습니다. 처분금액은 182억원입니다. 너. 삼성엔지니어링(주) 부동산 임차

당사는 2017년 10월 27일 삼성엔지니어링(주)가 보유한 서울시 강동구 상일동 6길26 소재의 글로벌엔지니어링센터를 2018년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지연간 임차료 51억에 부동산 임차 계약을 체결하였습니다.

더. 삼성SDI(주) 부동산 매도

당사는 2017년 10월 27일 경기도 용인시 기흥구 공세동 소재의 토지와 건물을삼성SDI(주)에 매도하기로 결정하고, 계약을 체결하였습니다.처분금액은 315억원입니다. ※ 공시기준일 이후 주요 계약 가. 금천물류센터 부동산 매도당사는 2018년 1월 24일 경영위원회 결의를 통하여 자산효율화 및 자금수지 개선을 목적으로 금천물류센터를 주식회사 가산웰스홀딩스 에 매도하는 것으로 결정하고, 2월 27일 계약을 체결하였습니다. 처분금액은 2,300억원 입니다.

나. 삼성메디슨(주) 부동산 임대

당사는 2018년 2월 28일 경기도 성남시 분당구 판교역로 145 타워2동을 2018년 3월26일부터 2021년 1월 21일까지 보증금 55억과 연간임대료 66억원에 삼성메디슨(주)와 부동산 전대차 계약을 체결하였습니다.

10. 연구개발활동 □ 연구개발활동의 개요

가. 연구개발 담당조직[건설부문]

[급식사업]

[바이오사업]

바이오사업의 연구개발 담당조직으로 생산본부 내 공정기술팀(Manufacture Scienceand Technology Team)이 있으며, 고객사 제품의 생산관련 기술지원 및 세포주 공정연구/개발을 담당하고 있습니다.

연구개발조직도(로직스).jpg 연구개발 담당조직

- 수행 업무

구 분	내 용

고객사 제품의생산관련 기술지원	1) 고객사 제품 생산성 제고 연구
2) 기술 이전 활동
- 당사 생산시설에서 수주한 제품을 생산하기 위한 공정 연구 및 개발을 고객사와 공동 진행
- 고객사로부터 분석법 기술이전 또는 개발 진행

세포주 및 공정연구/개발	1) Cell line Development Service (고생산성 세포주 개발)
2) Process Development Service (공정개발을 통한 생산성 개선)
- 세포 배양시 Titer 개선을 위한 공정 조건 및 미디어 (배양액) 등 조합 연구/개발
- 목표 단백질 정제 수율 개선을 위한 공정과정 연구/개발
- 품질분석 관련 연구/개발

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제54기	제53기	제52기

연구개발비용 계	86,343	120,556	41,655

(정부보조금)	50	30	147

회계처리	개발비(무형자산)	-	-	-

연구비(비용)	86,343	120,556	41,655

연구개발비 / 매출액 비율	0.29%	0.43%	0.31%

※ 상기 비율은 연결기준 매출액으로 산출하였습니다.

□ 연구개발 실적가. 자체연구

연구과제	연구기간	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

김치 유산균 2종 개발	17.01~17.12	탄산, 만니톨이 향상된 균주를 활용한 풍미증진 김치 제조	풍미가 좋은 김치 제조를 위한 우수유산균 확보

조리용도별 쌀 4종 개발	17.01~17.12	조리용도별 쌀 연구	볶음밥, 김밥/도시락, 죽, 고급 백반용 쌀 개발

할랄식품 중 돼지고기 유전자분석 논문등재	17.01~17.07 등록월 17.08	할랄식품 중 돼지고기 함유 판별 연구	Annal of Food Processing and Preservation - 등온 유전자 분석법을 활용한 돼지고기 혼입여부 신속 진단법

황색포도상 구균 검출법 E-Book 등재	등록월 17.06	세균성 식중독인 황색포도상구균의 식품에서의 감염형태와 검출 및 예방	AVID Science

고급백반 쌀 블렌딩 기술 특허출원	17.01~17.08	고품질 백반용 블렌딩 쌀의 제조방법 연구	특허출원('17.9月)

전자코활용 혼합 참기름 판별법 특허출원	17.01 ~ 17.06	GC-IMS 냄새지문 및 다변량통계 분석법을 이용하여 혼합참기름 판별	특허출원('17.6月)

Cress 콘크리트 실용화 및 균열저감재료성능 검증	17.04 ~ 17.11	반복/지속적으로 발생되는 콘크리트 균열을 저감시키기 위한 최적의 콘크리트배합재료 도출 및 현장 실용화	명일삼익 재건축, 길음2 재건축 현장 등 주택건설 현장의 지하주차장 균열저감을 위해지속적 적용 예정

결로하자 비용 2억/Tank 저감을 위한LNG Tank 단열기술	16.05 ~ 16.12	열대/아열대기후에서의 LNG탱크 외조결로 저감기술 개발 및LNG Tank 단열 설계안 도출	싱가폴 RGT-2 SLNG 터미널 Tank 3기 적용 예정

검사 공신력 제고	16.06 ~ 16.07	식약처 지정 식품 등 시험/검사기관 재지정 및식약처 ISO17025 지원 대상기관 선정	식품 등 시험/검사기관 유효기간 만료에 따라 검사능력 평가,현장시스템 평가한 결과 적합하여 재지정 완료 (유효기간 : 2019.08.06)식약처 ISO17025 민간기업 지원사업에 대상으로 선정, 컨설팅 시행 ('16.07~11月)

노로바이러스 제어용 소독제 개선	16.01 ~ 16.06	색상 클레임 개선으로 고객만족도 제고	기구 등 살균소독제, 손소독제 총2종의 유효성분으로 인한 색상을 제거하여 제품 개선한·중 위생 안전 컨퍼런스 발표('16.06月)

식품 중 식중독균 검출법 연구	15.08 ~ 16.04	식품 중 식중독균(캠필로박터제주니)의 신속검출키트 개발연구	Journal of human nutrition food science 논문 등재 ('16.04, 중국 질병예방관리국 공동)

식음 R 파트 신설	16.03	기초식재료(밥, 김치, 국) 등의 맛에 대한 과학적 지표 및 검증	기초식재료(밥, 김치, 국) 에 대한 설문조사

웰스토리몰 설특판 안전성 분석	15.12 ~ 16.02	온라인몰인 웰스토리몰에서 판매하는 제품 중 설 특판으로 판매되는 제품의안전성 확보	총 194품목에 대해 안전성 분석완료

[항만/시공] Cube Block 인양 공기 10%단축을 위한 마찰형 Grabber 개발	15.07 ~ 16.02	가거도항의 무너져내린 Cube Block 철거하기 위한 인양기술의 개발.(Cube Block측면 홈에 마찰형 Grabber의 다리를 삽입하여 다리와 블록간의 마찰력을 이용해 들어올리는 방식)	수중 Cube Block 인양효율 향상을 통한 공기단축 9개월에 따른 간접비 절감

공기단축 및 원가절감과 품질확보를 위한SaTM Lining Form 개발	14.03 ∼16.02	NATM 공법에서 일방향 하루 1Span 이상 타설이 불가한 임대 Lining Form을개선하여 당사 전용의 SATM 공법 개발	일방향 하루 2Span 이상 타설 가능한 Lining Form을 개발하여 터널 1Km당 공기단축 2개월,원가절감 1.5개월 가능

땅콩새싹 음료개발 특허등록	14.01 ~ 15.11(등록월 17.01)	레스베라트롤 함량이 높은 땅콩새싹은 항산화 효과가 높아음료로 제품개발	땅콩새싹 추출물의 농축액을 포함하는 음료 제조방법 및 상기 제조방법에 의해 제조되는 음료(등록번호 : 제 10-703276 호)

[현장개선]현장 가설전기 사용량 10% 절감을위한 부하 관리 기술	15.06 ~ 15.10	용도별 가설 전기 사용량 및 사용패턴 분석하여 대기전력 차단 및 스케쥴 제어의 부하 관리 기술개발 (가설 전기 사용량 10% 저감 및 원가절감: 1천세대 기준 2천만원)	고덕 시영(가설 전기 계측), 안양 덕천(디지털 타이머 설치) 적용

안전관리 우수연구실	14.01 ~ 15.10	연구실 안전사고 예방을 위한 교육훈련, 사전유해인자발굴, 매뉴얼 등 현장실사를 통한 인증	미래창조과학부 안전관리우수연구실 취득(11/9)

[현장개선] CO2 농도기반 제어를 통한환기시스템 개선	15.05 ~ 15.08	CO2농도를 이용한 자동환시 시스템 현장 적용. 기존 자동환기시스템 대치 및 원가절감(세대당 20만원)	구의1적용. 일원현대, 용산3적용추진

복합숙성육 개발	15.01 ~ 15.08	수입우육을 이용한 복합숙성육의 제조 개발연구	특허출원('15년 8월) 및 사업장 적용

노로바이러스 제어용 소독제 개발	13.01 ~ 15.07	휴먼노로바이러스를 제어하는 기구 등 살균소독제, 손소독제 개발연구	크린-X(기구 등 살균소독제 제품명), 핸즈클린플러스겔(손소독제 제품명), IAFP(美 국제식품 위생학회) 학회 발표('13년8월, '15년7월), 특허출원('14년12월)

식중독균 검출법 특허등록	13.01 ~ 15.04( 등록월 17.03)	식품 및 인체에 오염된 위해 미생물의 특이 유전자를 등온조건에서 증폭 및실시간 신속검출기술	식중독균 검출용 조성물 및 이를 이용한 식중독균 검출방법 (등록번호 : 제 10-1719353 호)

보냉력이 강화된 아이스박스 개발	14.01 ~ 14.06	기존 택배에 사용되는 아이스박스보다 보냉력이 오랫동안 유지되는 아이스박스 개발연구	웰스토리몰 이용 특허출원('13년 11월)

김치 제공 배트어셈블리 개발	14.01 ~ 14.06	맛있는 김치를 고객에게 제공하기 위해 김치의 온도를 일정하게 유지하기 위한배트에셈블리 개발연구	사업장제공 김치를 담는 배트어셈블리 특허출원('14년 6월)

방향제어 장심도 수평천공 전용장비 및코어 샘플링 방법 개발	12.03 ~ 14.02	추락사고 및 안전 등을 위한 장심도 수평천공 전용 장비의 설계 및 제작,현장 시공시험을 통하여 연속으로 코어를 채취하고 방향제어 천공 및 천공방향검측 기술을 확보함	붕락사고 가능성을 원천 방지하며, 기본 미국 기술 장비의 1/10 장비가격의 소요, 그리고 설계최적화로 최대 13.8억 절감이 가능함

발전플랜트 장비소음 DB화 및 소음예측Prototype 구축	13.01 ~ 13.12	선진 ENG사 외주를 통해 수행하던 발전플랜트 소음예측 부분에 대해자체적으로 대응할 수 있도록 소음발생원의 DB를 구축	소음 DB 49건, 소음예측 Prototype 5건으로 PJT당 약 1억원의 용역대체효과

중공교각 물량저감 기술 개발	12.01 ~ 13.12	경제적 내진설계를 위한 중공교각 물량저감 기술 개발 (원가절감 10%)	삼각철근망 특성에 의한 철근량 감축 및 철근 모듈화 및 전용지그를 이용한 공기단축

튀김조리시 품질저하 연구	13.01 ~ 13.11	단체급식에서 대량 튀김조리시 대두유의 휘발성 알데히드류 측정함을 통한품질저하를 평가	대두유 사용횟수에 따른 휘발성 물질 변화연구로 효율적 사용 가이드라인 제시Food Engineering Progress 논문등재('13년11월)

서버 냉각시스템 에너지 최적화 기술	12.03 ~ 13.04	차세대 그린데이터센터 모델 제안 (PUE=1.3이하)	데이터센터 Global 설계 가이드 및 데이터센터 종합에너지 성능평가 툴 개발

나. 공동연구

연구과제	공동 연구기관	연구기간	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

크레인 전도사고 예방을 위한양중 원격 모니터링 시스템	신한전자기기	17.09~18.03	크레인 운전원의 임의판단을 Cross Check할 수 있도록 크레인의indicator를 관리자가 실시간 원격 모니터링할 수 있는 시스템을구축하여 전도사고를 예방하고자 함	부전마산철도, 화성 E-PJT 등 크레인 사용 현장 적용 예정

하이테크 진동성능 향상을 위한고감쇠 RC구조 개발	에이치디엘주식회사	17.06~18.02	하이테크 공장의 차세대 EUV장비 도입을 위해 기존보다 강화된 진동제어조건을 충족시키기 위한 대응방안 개발.폴리머를 이용한 고감쇠 콘크리트 개발 및 동적성능평가를 통해최적 설계안 도출	화성 E-PJT 현장에 세계최초로 도입되는 EUV장비를 위해구조설계에 적용 예정

케미컬 반응성 도료 및 카메라 인식기능을 이용한배관 Leak 감지공법	㈜씨엔에스정보통신 한양대학교	17.03~17.12	Chemical Leak 발생시 색이 변하는 반응성 도료를 활용, 카메라를 통한누출 자동인식 프로그램 및시스템 개발	DS Retrofit, 평택 P-PJT, 아산 DC 현장의산/알칼리 라인에 PILOT공사로 적용 예정

[헬스케어/시공] 마감공기 0.4개월 단축 가능한 건축/MEP Prefab. 기술개발	광건티앤씨㈜ ㈜동우엠이시	16.04~16.12	병원, 화장실 등, 같은 Room이 반복적으로 구성되면서 높은 MEP 비중을 보이는 작업 시, 복합 공종 부위를 지상에서선 제작 후 자동화 장비 활용하여 설치함으로써, 공기단축 및 안전성 증대	강릉호텔 기준층 객실 및 삼성병원 리모델링 공법 적용 예정

슬래브공사 공기 50% 단축을 위한Form 일체형 GB Slab 개발	㈜지비테크	15.10~16.03	기존 재래식으로 사용되던 GB Slab를 초고층 PJT에 적용할 수 있도록시스템 거푸집과 일체화하는 기술을 개발하고 Unit을 제작함	신길7 노인정 및 보육시설 동에 시범 적용하고 차후 초고층 PJT에 적용하고자 함

원가 80% 절감 모래여과 방식의건설오탁수 처리 시스템	㈜대성환경ENG	15.10~16.03	건설현장에서 발생되는 건설오탁수의 수질기준을 만족시키기 위해설치되던 기존 폐수처리시설 및 가압식 여과시설 대신 저비용으로사용가능한 중력식 모래여과를 통한 저비용 부요물질 제어시스템개발과제	부전-마산PJT 현장의 RCD타설에 따른 지반작업수 처리 적용

[공통/시공] 철골 공종 20% 단축 가능한경사면 방식의 철골 모듈화 공법	㈜센코어테크	15.07~16.03	철골조 접합 방식을 15도 경사를 사용한 End Plate와 인장 볼트 접합방식을 채용하고 브라켓 End Plate하단에 가이드 핀을 설치하여설치간편성 및 안정성을 확보하는 기술 개발	사용 볼트수량이 79%감소하며 공기를 20%단축 가능하며,안전성 증대되어 중대 재해율 50% 절감 가능

하이테크 외장판넬 대블록 Unit 공법 개발	미정	15.06~15.12	하이테크 공사 수행시 외장판넬 UNIT화를 통한 공기단축 및 외부장비사용 저감을 통해 재해율 감소 등 안정성 확보	평택P PJT 실적용을 통해 공기단축 아이템으로 적용.추후 하이테크 공사시 활용 가능

외단열 Unit화 공법 개발	삼성전자 LG하우시스 월플러스	15.04~15.12	외단열 시스템 적용을 통해 당사 공동주택 상품 에너지 사용량15~20%추가 절감	답십리 18 어린이집 시범적용

Feasibility Study of 400Mpa Concrete	타케나카	15.04~15.12	400MPa 극 초강도 콘크리트 개발을 통해 콘크리트 물량저감 및수주VE기여. 당사 초고층 빌딩 기둥 부재 콘크리트 물량 15% 저감	당사 초고층상품 미래기술로 확보 필요

[현장개선] LNG tank 해수 충수 테스트 수행을위한 부식 평가	미정	15.06~15.10	해수 충수에 의한 LNG Tank 부식 및 risk 사전평가 및 검증	말레이시아 RGT2 PJT 현장 충수 테스트 계획 반영

[현장개선] 숏크리트 공사비 5% 절감을 위한강섬유 대체 합성섬유 보강 숏크리크 개발	㈜지오넷	15.06~15.10	강섬유 보강 숏크리트를 대체 가능한 합성섬유 보강 숏크리트의 현장적용을 통한 재료비 절감	구포덕산 도로 2공구 현장 등 당사 NATM현정 적용 가능

[현장개선] 실시간 냉각수 수질 유지 기술을 통한 공정용수 절감	NALCO 지엔지인텍	15.05~15.10	실시간 냉각 순환수 수질유지기술 개발을 통한 물 사용량, 약품사용량 감소	P PJT및 P4 PJT(설계반영), SEVT(Mock-up을 통한 횡전개),S3 PJT(약품주입 현안문제)등 적용

[현장개선과제]현수교 헹어케이블 해체 및공기단축을 위한 주탑부 선굴착 기술	㈜엔비코컨설턴트	15.05~15.09	형상관리기술 확대를 통한 최적 행어케이블 해체 방안 수립하여 안전성 증대 및 주탑부 선굴착 방안 도출을 통한 공기단축	카타르 Lusail CP3A현수교 케이블 교량 적용

빌딩PJT 대형설비 방진설계 개선 및 원가절감을위한 실규모 방진/방음 성능 평가	NSV 우진정밀	15.04~15.08	방음/방진 성능 평가를 통해 최적의 방진/방음 도출을 통한 표준화 모델개발. 기존 이중 방진구조성능 대비 동등 이상의 진동/소음 저감 (50mm스프링 +PO MAT기준)	평택P PJT 및 모든 빌딩 PJT적용가능. 냉각탑 등의대형설비 방진구조 원가절감

Dolphin 최적설계 Support System 개발	㈜에쓰이네스트	14.03∼15.07	입찰 시, 단시간 내 Dolphin의 적절한 Lay-out과 Dolphin Pile의 경제성을고려한 공사물량 산출 및 향후 Risk요소 사전배제가 가능한 Tool 개발	Dolphin 최적설계 Support System Tool 개발을 통해 설계시간 30% 단축

IT기반 공동주택 설계기술	코스펙이노랩	13.04∼14.09	기존에 외주용역을 통해 진행하던 주택 기획설계를 자체 프로그램개발을 통해 In-house로 실시하여 용역대체 효과 PJT당 4.75억	3D 기반 주택 외부설계 시스템 등 설계지원 시스템 개발

PC 복합화 공법의 효율성 향상을 위한 SR보 개발	서울시립대학교	12.03~14.05	HCS공법과 연계할 수 있는 층고절감형 합성거더를 개발 및 적용을통하여 암반 적용 시 10,490원/평 절감이 가능	아파트 지하주차장 층고 절감(450mm)이 가능한 새로운 형태의거더를 개발

비부착텐던 및 PT 정착구 개발	서울대학교	13.01∼14.04	장스팬 PT 공법을 위한 PT정착구 설계 및 개발로 톤당 60만원 절감고품질 저가의 비부착 강연선 발굴로 톤당 75만원 절감	Post Tension 공법에 활용되는 자재인 PT 정착구 개발 및강연선 발굴

합성구조 대형 각형 CFT 공법 개발	하모니구조엔지니어링	13.01~13.12	철판거푸집 일체형 기둥 제작으로 공기단축 1개월 및가설작업 최소화로 시공안정성 확보	하이테크 현장의 거푸집 작업 최소화를 위한공장제작 대형기둥 공법 개발

경제적 교량거더 개발	서영엔지니어링 중앙대학교 충청대학교	12.03~13.12	중경간급(55m) DBT 거더 개발 및 기존공법 대비 20% 원가절감(주요재료비 10% 절감)	원가절감이 가능한 DBT거더 개발 및 종방향 접합부용 채움재 개발

고강도 숏크리트용 시멘트광물계 급결제 개발	한국구조물진단 유지관리공학회	12.03~13.08	고강도 숏크리트의 두께 감소를 위한 급결제를 개발하여 숏크리트 금액 6% 절감효과 기대	고강도 실현으로 두께 감소를 통해, 대단면 NATM 터널, 무라이닝 터널 등의 PJT 적용

무선 IT 기반의 이동형 Smart HAS 기술 개발	삼성SNS㈜	12.03~13.04	이동형 Smart HAS(Home Automation System) App 패키지를 개발하여홈넷망과 인터넷망을 동시에 수용 가능케 함. Biz Model별 대응 가능한 Basic HAS 컨셉 및 차별화 컨텐츠 개발	안드로이드 기반 태블릿 PC용, 스마트폰용 패키지 개발(갤럭시 10.1", 갤럭시 노트2, 갤럭시 S3), 이중망 게이트웨이 제품 개발완료

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 고유한 상표관리 정책

당사에서는 브랜드(상표) 관리를 위해 전문적이고 체계적인 브랜드 및

커뮤니케이션 전략을 수립, 실행하고 있습니다.

1) 브랜드 체계 정립 및 관리

□ 브랜드 관리를 위해 연간 브랜드 목표를 설정하고 전략 방향 및

세부 실행안을 수립·시행 - 브랜드 아이덴티티 및 브랜드 체계 정립 ·운영

- 브랜드 적용 규정 및 시각 체계 개편 等 지침 제(개)정, 시행

□ 당사 브랜드 및 상표에 대한 전반적인 관리 - 브랜드 명칭, BI 사용에 대한 규정 정립 및 문의에 대한 응대,

사용 현황 점검 및 시정조치

- 당사 상표의 국내외 상표권 출원, 연장 等 상표권 현황을 관리하며

당사 귀속 상표의 무단 도용에 대한 법적 대응 검토 및 대응

2) 브랜드 커뮤니케이션 전략 수립

□ 브랜드 이미지 전파를 위한 광고 전략 개발 및 제작 관리 - 광고 캠페인 제작, 운영 및 온라인 홍보 진행

□ 브랜드 리더쉽 구축을 위한 타겟별 차별화 프로그램 운영 - 고객 특성을 고려한 다양한 참여형 문화 프로그램 운영

□ 브랜드·상품 체험 공간 '래미안 갤러리' 운영 - 분양·수주 등 비즈니스 관련 고객 대상 프리마케팅 수행 및 공간 운영

나. 고객관리를 위한 별도의 정책

당사에서는 고객 관리를 위해 고객 접점별로 맞춤 서비스를 제공하며

다양한 고객 만족활동을 전개하고 있습니다.

1) 고객 접점별 관리

□ 홈페이지 운영을 통한 고객별 맞춤 서비스 제공

- 관심고객, 계약고객, 입주고객 등 고객 특성 및 Needs를 반영한

홈페이지 메뉴를 제공하여 고객 만족도 제고

- 분양정보 제공, 공사진행 현황 및 중도금 납입 내역 확인,

온라인 이벤트 제공 등 고객별 정보 제공 및 고객 관리 프로그램 운영

2) 고객 만족활동 전개

□ 고객 관리 전담 조직 및 시스템 구축 - 입주 관리 및 입주 후 서비스 총괄하는 '래미안 헤스티아' 서비스 운영

- 고객 불만 처리의 효율적인 관리를 위한 통합 콜센터, 하자관리

시스템, 고객 VOC 관리 프로그램 등 다양한 고객 관리 시스템 운영

다. 사업관련 특허권 등의 주요 지적재산권

명칭	취득일	내용	근거법	소요인력 및 시간	상용화

휴대용 충전장치 및이를 가지는 패션용품	'15.03	스마트폰 등과 같은 휴대용 전자기기가 가방이나 자켓 등의포켓에 수납된 상태에서 휴대용 충전장치로부터 충전이 되도록 할 수 있는 휴대용 충전장치에 관한 것임	특허법	발명자 2인 1년 소요	양산중

탈부착 가능한 추락 방지용 안전대를 구비한낙석 보호용 조끼	'15.03	터널 내의 고소 작업에 사용되는낙석 보호용 조끼에 추락방지용 안전대를 일체형으로 구성하여 착복의 신속함, 편리함을 제공하고 장비 교체 비용용 절감한 기술	특허법	발명자 6인 6개월 소요	양산중

의복	'15.05	의복의 소매길이 또는 기장의 길이를 조절할 수 있는 기능에 관한 것임	특허법	발명자 4인 1년 소요	양산중

안전대 일체형 구명의	'16.06	안전대와 구명의를 각각 착용하는 번거로움과 보호구 간의간섭사항으로 인해 발생하는 불편함을 해소	특허법	발명자 6인 6개월 소요	양산중

철골보 접합구조	'16.08	기둥 또는 큰보의 측면에 철골보를 결합하기 위한 철골보접합구조에 대한 것으로, 철골보와 브래킷의 접합면에서간단한 구성으로 전단력을 효과적으로 전달하여 볼트의개수를 대폭 감소시키는 기술	특허법	발명자 1인 1년 소요	양산중

※ 최근 3개년 중 취득한 내용만 기재하였습니다.

라. 법률 등에 의한 제약

건설산업은 특성상 타산업 및 국민생활에 미치는 영향이 크기 때문에 건설산업 기본법, 국가계약법, 도시 및 주거환경정비법, 건축법, 주택법, 하도급법 등 다양한 법률 및 규제의 신설·변화에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다.

마. 환경물질의 배출 또는 정부규제의 준수 등에 대한 내용

당사는 건설 과정에서의 환경영향을 최소화하기 위하여 폐기물, 수자원, 온실가스 및 에너지 관리 이외에도 비산먼지, 소음진동, 석면 관리 등의 현장 환경관리활동을 시행하고 있으며, 법률이 정하고 있는 환경규제기준을 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 정부 정책에 따라 '녹색기술·녹색사업 인증' 취득을 확대하고 있으며 '온실 가스 배출량과 에너지 사용량' 정보를 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다. 리조트 사업의 경우에도 신규 시설 설치시 사전 단계에서부터 환경 위험 리스크를 파악하고 있으며, 환경 법규준수와 현장 환경 오염 방지 시설을 적법하게 설치, 운영하고 있습니다. 또한, 녹색기업(환경친화기업) 지정과 글로벌 녹색경영대상을 5년 연속 수상하였습니다.

※ 녹색기술·녹색사업 인증관련 내용은 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 정부 인증에 관한 사항'부분을 참고하시기 바랍니다.

당사는 본사 전 부서 및 국내와 해외 전 현장을 대상으로 한 환경경영시스템(ISO 14001) 인증을 보유하고 있습니다. 이에 따라 시스템 요건에 적합한 환경관리 활동을 체계적으로 전개하고 있으며, 매년 제3자 기관의 심사(3rd Party Audit)를 통해 당사의 환경경영시스템 활동의 적합성을 보증하고 있습니다. 또한 건설현장의 환경법규 준수 및 환경사고 예방을 위해서 사업부별 환경 담당자를 배치하여 지속적 으로 현장 지도지원을 시행하고 있으며, 주요 현장에는 법적 기준 이상의 전담환경 관리자를 배치하여 환경법규 준수 및 환경민원 예방 활동을 수행하고 있습니다. 현재까지 벌금이상의 환경법규 위반사항은 발생하지 않았습니다.

당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제8조에 따른 할당대상업체 로서, 동법 제24조와 정부 당국의 지침에 따라 공인기관의 제3자 검증을 통해 검증된 당사의 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 2017년3월에 정부 당국에 보고 하였습니다.

이와는 별도로 당사는 2009년부터 당사의 지속가능경영보고서를 통해 당사의 온실 가스 배출량을 이해관계자들에게 자발적으로 공개하고 있으며, 최근 3개년 간 온실 가스 배출량은 다음과 같습니다.

(단위 : tCO2eq )

2016년	2015년	2014년

직접배출(Scope 1)	198,956	221,970	128,061

간접배출(Scope 2)	163,578	152,000	89,518

기타간접배출(Scope 3)	123,005	104,437	140,253

계	485,539	478,407	357,832

※ 2014년은 구 삼성물산의 국내/해외 현장 및 사업장, 본사의 배출량이며, 2017년 배출량은 2018년 상반기 중 전문 검증업체의 검증 후 공개 예정입니다.

당사는 CDSB(Climate Disclosure Standards Board)의 CCRF(Climate Change Reporting Framework)를 준수하고 있습니다.