삼성물산 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

당사는 보유중인 외화 채권/채무에 대해 환율과 이자율 변동으로 인해 수취 및 지급해야 할 이자금액 및 원금의 변동 위험이 있으며, 이에 대한 위험회피 등의목적으로 은행과 파생상품 계약을 맺고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이발생하고 있으며, 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사는 연결회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(2) 주가변동위험당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다.이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 공시대상기간 매기말현재 상장주식의 주당 가격이 약 1% 변동할 경우 기타포괄손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제59기 반기	제58기	제57기

장부가액	24,076,592	30,020,131	30,978,801

기타포괄손익 변동금액	158,983	208,234	219,644

(3) 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 위험관리정책(위험관리 전략)당사는 환관리 규칙(규정)에 따라 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리함으로써 환 위험을 배제 또는 축소시켜 환율 변동에 따른 자산/부채 영향이최소화 되도록 관리하고 있습니다.

(파생상품과 관련된 거래의 제한)파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다.(위험관리 조직)회사는 환리스크 관리를 위해 전산화된 시스템과 거래 수행 - 거래 확인 및 결제담당자 간 명확한 업무분장을 통한 내부통제 프로세스를 구축하고있습니다.

다. 파생상품 거래 현황2022년 6월 30일 현재 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 본사2022년 6월 30일 현재 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 하나은행 외 17개 금융기관과 총 651건의 파생금융상품계약(통화선도 650건, 이자율스왑 1건), 상품가격 변동위험회피 등의 목적으로금속선물/선도계약 664건을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

(1) 통화선도계약

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CHF	34,307,364.00	USD	37,839,571.86	0.9024 ~ 0.911	3

CNY	159,499,790.35	USD	23,747,104.57	6.4066 ~ 6.844	39

CNY	152,911,779.28	JPY	2,831,742,688.00	17.935 ~ 20.1354	19

EUR	440,200.00	KRW	605,271,630	1369.4 ~ 1380.15	3

EUR	415,549,586.51	USD	476,665,349.63	1.0433 ~ 1.2311	102

GBP	1,500,000.00	KRW	2,429,652,000	1618.86 ~ 1620.66	3

GBP	9,682,029.92	USD	12,331,093.92	1.2134 ~ 1.4381	39

JPY	19,973,263,674	USD	177,110,979.25	103.42 ~ 135.74	57

JPY	125,656,621	CNY	6,687,493.00	18.77 ~ 18.83	3

KRW	35,646,794,103	JPY	3,209,447,240	9.4971 ~ 11.2706	10

KRW	119,126,679,090	USD	96,922,457.00	1106.35 ~ 1300.55	27

SEK	3,586,452,199.05	USD	402,386,018.65	8.7477 ~ 9.0636	42

SGD	18,265,136.00	USD	13,523,893.28	1.3358 ~ 1.3821	10

VND	5,535,550,812.00	USD	234,823	22699 ~ 23930	4

USD	1,851,485.76	CNY	12,399,866.22	6.63 ~ 6.7914	7

USD	88,268,853.09	EUR	81,652,052.53	1.0474 ~ 1.1294	46

USD	24,230,292.24	GBP	19,111,855.00	1.204 ~ 1.4003	36

USD	155,146,163.10	JPY	17,324,895,999	101.37 ~ 136.25	69

USD	85,049,728.87	KRW	101,660,447,038.00	1007.15 ~ 1296.2	58

USD	4,693,220.37	SGD	6,471,322	1.3221 ~ 1.3863	13

EUR	24,576,663.32	JPY	3,251,547,044	127.48 ~ 139.98	17

JPY	22,735,207.00	EUR	167,158.35	136.01	1

KRW	51,302,535,386.00	TWD	1,174,899,265.00	42.8845 ~ 43.953	33

TWD	222,450,585.00	KRW	9,663,412,105.00	43.324 ~ 43.5845	9

합 계	650

(2) 이자율스왑계약

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

KRW	200,000,000,000	CD 91일물 + 0.85	3.04	2022.04.04 - 2023.04.24	1

(3) 금속선물/선도계약 (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	1,823,448	TOZ	Sell	20.4143 ~ 26.2303	247

AU	10,684	TOZ	Sell	1815.347 ~ 2021.084	200

PB	4,525	M/T	Sell	2245 ~ 2415.5	100

CU	3,150	M/T	Sell	8230.5 ~ 10484.5	111

ZN	275	M/T	Sell	3947 ~ 4389.75	6

합계	664

(4) 평가손익 (단위: 백만원)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	41,368	131,670	-

이자율스왑	1,235	-	-

(단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	10,803,155.00	45,266.24	-

□ Samsung C U.K. Ltd

(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율위험회피 등의 목적으로

총 66건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

GBP	1,767,653.98	USD	2,261,586.30	1.206319 ~ 1.322053	43

USD	1,040,002.64	GBP	846,735.09	1.211834 ~ 1.342168	23

합계	66

(2) 평가손익 (단위 : GBP)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	9,005.85	91,408.34	-

□ Samsung C Deutschland GmbH

(1) 통화선도계약

2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피의 목적으로총 184건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	9,362,653.58	EUR	8,775,794.58	1.042124 ~ 1.138688	70

EUR	49,899,209.37	USD	54,388,115.84	1.041385 ~ 1.174308	112

RON	1,948,373.36	EUR	393,578.18	4.95041	1

EUR	33,582,820.07	RON	169,598,010.09	5.050142	1

합계	184

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	203,968.96	2,203,425.53	-

□ S.C. Otelinox S.A.(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 4건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	211,840.00	RON	961,860.56	4.4578 ~ 4.8251	2

JPY	9,482,000.00	RON	363,401.22	25.7076 ~ 26.3845	2

합계	4

(2) 평가손익 (단위 : RON)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	48,285.44	17,247.65	-

□ Samsung C Japan Corporation

(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 90건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

JPY	2,202,884,306	USD	16,958,826.13	122.5 ~ 135.95	28

USD	11,511,887.16	JPY	1,509,185,746	114.52 ~ 136.463	62

합계	90

(2) 평가손익 (단위 : JPY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	60,500,733	110,078,481	-

□ Samsung C Taiwan Co., Ltd.

(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 6건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	427,111.28	TWD	12,729,137.00	29.11 ~ 29.86	6

(2) 평가손익 (단위 : TWD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	13,732.00	51,419.00	-

□ Samsung C Hongkong Limited

(1) 금속선물/선도계약 2022년 6월 30일 현재 회사는 상품가격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 42건의금속선물/선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.(단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	1,761,868	TOZ	Sell	21.053 ~ 21.49525	11

CU	1,625	M/T	Buy	8243.5 ~ 9379.5	18

450	M/T	Sell	8303.75 ~ 9561.5	13

합계	42

(2) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	2,003,692.01	596,907.97	-

□ Samsung C Singapore Pte.Ltd.(1) 금속선물/선도계약 2022년 6월 30일 현재 회사는 상품가격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 180건의금속선물/선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.(단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

CU	1,575	M/T	Buy	8239 ~ 8396	31

16,075	M/T	Sell	8232.5 ~ 10396.75	149

합계	180

(2) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	16,067,378.00	181,865.25	-

□ Samsung C Thailand Co., Ltd.(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 274건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	25,502,384.95	THB	868,318,105.61	32.1081 ~ 35.4062	262

THB	18,886,453.70	USD	546,958.50	34.014625 ~ 35.34809	12

합계	274

(2) 평가손익 (단위 : THB)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	28,930,663.38	569,785.52	-

□ MSSC Sdn.,Bhd

(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 76건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	28,545,877.64	MYR	122,831,000.25	4.214197 ~ 4.4305	75

MYR	2,178.26	USD	500.85	4.34912	1

합계	76

(2) 평가손익 (단위 : MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	3,017,082.00	42,623.00	-

□ Samsung Chemtech VINA LLC

(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 173건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	36,910,947.70	VND	853,851,668,250	22.957 ~ 23.412	173

(2) 평가손익 (단위 : VND)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	5,693,893,551	66,146,007	-

□Samsung Precision Stainless Steel pinghu Co., Ltd.(1) 통화선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 22건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CNY	251,903.97	USD	37,648.18	6.691	1

USD	3,640,653.89	CNY	24,122,096.83	6.3676 ~ 6.8075	21

합 계	22

(2) 평가손익 (단위 : CNY)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	41,816.53	354,134.34	-

□ PLL Holdings LLC.

(1) 원유선도계약2022년 6월 30일 현재 회사는 상품가격 변동 위험회피 등의 목적으로 총 4건의원유선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.(단위 : USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

원유거래	31,200	BBL	Buy	115.2605	1

31,200	BBL	Sell	114.339	1

원유거래	15,624	BBL	Buy	-	1

15,624	BBL	Sell	82.06	1

합계	4

(2) 평가손익 (단위 : USD)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

원유SWAP	-	548,169	-

□ S Biofuel PTE.LTD(1) 이자율스왑 계약2022년 6월 30일 현재 회사는 이자율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	16,000,000.00	LIBOR 3M + 2.0	3.642	2021.09.16 - 2024.12.16	1

(2) 평가손익 (단위 : USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

이자율스왑	-	-	(434,854.81)

□ 삼성바이오로직스(주)2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율과 이자율 위험회피 등의목적으로 총 2건의 통화금리스왑계약과 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며그 내역은 아래와 같습니다.(1) 통화금리스왑계약

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	30,000,000.00	Libor 3M + 1.70	3.704	2018.05.31 - 2023.05.31	1

USD	30,000,000.00	Libor 3M + 1.20	2.15	2021.08.30 -2024.08.30	1

합 계	2

(2) 이자율스왑계약

구분	계약처	계약금액(원)	계약일	만기일	이자율(%)

수취	지급

이자율스왑	우리은행	50,000,000,000	2020.09.28	2023.10.02	CD(91일)+1.23	2.25

(3) 평가손익 (단위 : KRW)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화금리스왑	8,243,993,964	-	-

이자율스왑	786,184,547	-	-

□ 삼성바이오에피스(주)2022년 6월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율과 이자율 위험회피 등의목적으로 총 1건의 통화금리스왑계약과 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며그 내역은 아래와 같습니다.(1) 통화금리스왑계약

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	30,000,000.00	Libor 3M + 1.80	2.40	2020.12.17 -2023.12.14	1

(2) 이자율스왑계약

구분	계약처	계약금액(원)	계약일	만기일	이자율(%)	계약건수

수취	지급

이자율스왑	하나은행	75,000,000,000	2019.09.23	2022.09.23	CD(91일)+2.22	3.52	1

이자율스왑	우리은행	100,000,000,000	2020.07.28	2022.07.28	CD(91일)+1.90	2.87	1

합계	2

(3) 평가손익 (단위 : KRW)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화금리스왑	876,333,806	-	-

이자율스왑	-	164,434,052	-

라. 주요 파생상품 계약명세2022년 6월 30일 현재 당사의 주요 파생상품 계약내용은 아래와 같습니다.

구 분	내 용

파생상품의 명칭	Qurayyah Investment Company (QIC) 주식 Call and Put Option

보장매수자(protection buyer)	Qurayyah Project Company LLC

보장매도자(protection seller)	삼성물산주식회사

계약일	2020년 5월 31일

만기일	Call Option : 2023.12.31
Put Option : 2030.12.31

계약금액	5.02% 주식 : USD 12,500,000
20.00% 주식 : USD 50,000,000
매각 전 배당금 수령시 해당 금액 차감

기초자산(준거자산)	QIC 주식 25.02%

계약체결목적	Put Option 행사를 통해 매각 이익 실현

계약내용	1) 5.02% 주식에 대해 2023.5.13일 또는 지분매각 제한조건 해소 시점 중 빠른 날로부터 2023.12.31일까지 Put/Call Option 행사 가능
2) 20.00% 주식에 대해 지분매각 제한조건 해소 시점부터
- 2023.12.31일까지 Call Option 행사 가능
- 2030.12.31일까지 Put Option 행사 가능

수수료	-

정산(결제)방법	매매완료일에 매매대금 완납

계약당사자 또는 기초자산발행회사와의 특수 관계 여부	해당없음

담보 제공여부	해당없음

중개금융회사	해당없음

기타 투자자에게 알릴중요한 특약사항	해당없음

※ 기타 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '아. 그 밖의 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.