삼성물산 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황[건설부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성 및 개요

건설산업은 사람의 일상생활 및 경제활동을 위한 공간과, 교류와 운송을 지원하기 위한 인프라를 구축하는 사업으로

사업분야는 크게 상업, 업무, 주택, 문화 시설 등을 건설하는 건축 사업,

도로, 철도, 항만 등 사회간접자본 시설을 건설하는 토목 사업,

발전소, 에너지 저장시설, 산업시설 등을 건설하는 플랜트 사업으로

구분할 수 있습니다.

건설 사업자는 노동력과 자금, 기술 등의 생산요소를 활용하여 사업 타당성 검토부터 설계, 조달, 시공 및 운영ㆍ유지보수까지 사업 전 단계에서 서비스를 제공합니다.

또한, 건설산업은 생산ㆍ고용유발 효과와 부가가치 창출효과가 커

국가경제에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

발주 주체에 따라 민간과 공공 부문으로 나눌 수 있으며,

발주처가 원하는 수행범위에 따라 시공사업과 설계까지 포함한 EPC 사업으로 나눠지며 자체적으로 사업을 기획, 투자하여 건설 후 운영까지 수행하는

개발 ㆍ운영사업도 있습니다.

□ 산업의 성장성

국내 건설시장 규모는 '14년부터 정부의 규제완화 및 저금리 정책에 따른 주택 및 부동산 시장 호조로 빠르게 회복하여 '16년 165조원으로 역대 최고치를 기록하였습니다.

'18년은 기준금리 인상과 가계부채 대책 영향으로 민간 건축과 주택 공급이 감소세로 전환되고 SOC 예산도 줄어들어 전년보다 4% 감소한 155조원을 기 록하였으며, '19년은 SOC 예산 증가, 예비타당성조사 면제 사업물량에 따른 공공부문 증가에도 부동산 규제강화와 경기둔화의 영향으로 인한 민간부문의 위축으로 전년 대비 6% 하락한 146조원이 예상됩니다.

세계 건 설시장은 '18년 11조불에서 '23년 15조불로 연평균 6% 수준의 성장이 예상됩니다.

중동 산유국은 국제유가 흐름에 따라 변동성이 크며, 최근 재정 운영효율화를 위해 기존 발전, 담수 분야에서 도로, 철도 등 인프라 분야까지 외자 및 민간자본 유치 사업모델이 확대되고 있습니다.

동남아는 말레이시아, 베트남 등 신흥국 인프라 투자 지속 확대, 발전 플랜트 및 에너지 저장시설 수요 증대로 시장 성장이 예상됩니다. 미국, 유럽 등 선진국의 경우 인프라 개보수 및 교체 투자를 중심으로 프로젝트 발주가 지속되고 있습니다.

※ 참고 자료·대한건설협회 / 한국건설산업연구원

·Global Insight ('19. 10월)

□ 경기변동의 특성

건축 사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 산업경기 변동에 따른 투자 및 수요에 큰 영향을 받고 있으며,

토목 사업은 정부 재정운용 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라

추진되는 사업으로 다른 사업에 비해 안정적인 특성이 있습니다.

플랜트 사업은 유가와 산유국의 정치상황 등이 시장에 큰 영향을 주며

전력 및 에너지 인프라의 경우 산업화 및 경제규모 확대에 대비한

국가차원의 중장기 에너지 수급계획에 따라 투자가 결정됩니다.

또한, 건설 공사 는 주로 옥외에서 이루어지므로 동절기 시공에 어려움을 겪는 계절적 특징이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건□ 국내 건설시 장 현황

'19년 1~9월 국내 건설시장 규모는 공공부문의 증가에도 민간부문 감소의 영향 으로 전년 동기 대비 1% 감소한 107조원을 기록하였습니다.

공공 부문은 전년동기 대 비 7% 증가한 28조원으로 분야별로는 토목(플랜트 포함)은 전년 대비 7% 증가한 17조원, 건축(주택 포함)은 전년 대비 7% 증가한 11조원이었습니다.

민간 부문은 전년 동기 대비 3% 하락한 79조원으로 분야별로는 건축(주택 포함)은 전년 수준인 63조원이나, 토목(플랜트 포함)은 전년 동기 대비 12% 감소한 16조원을 기록하였습니다. '19년 국내 건설시장은 공공기관 투자 확대에도 불구하고 주택 공급과잉 우려와 부동산 규제 등 대외환경 악화로 전년 보다 6% 감소한 146조원으 로 전망됩니다.

※ 참고 자료·대한건설협회 / 한국건설산업연구원

·대한건설협회 (월간 건설경제동향, '19. 9월)

□ 해외 건설시장 현황

'19년 세계 건설시장은 전년 수준인 11.3조불 규모로 예상됩니다..

'19년 1~9월 국내업체의 해외수주는 전년 대비 26% 감소한 165억불입니다

지역별로 보면 주력시장인 아시아(96억불)는 전년 동기 대비 20%, 중동(43억불)은 43% 감소하였습니다.

사업별로는 플랜트(97억불)가 전년 동기 대비 21% 감소하였으며,

토목(33억불)은 39%, 건축(35억불)은 22% 감소하였습니다.

※ 참고 자료

·Global Insight ( '19. 10월)

·해외건설협회 (수주통계, 총괄계약현황)

□ 당사 시장점유율

'19년 1~9월 당사의 국내 수주 규모는 2.7조원으로

국내 건설시장 전체 수주 107조원 중 약 3%를 차지하고 있으며,

'19년 1~9월 당사의 해외 수주 규모는 16억불로

국내기업의 전체 해외건설 수주 165억불 중 약 10%를 차지하고 있습니다.

※ 참고 자료

· 대한건설협회 (월간건설경제동향, '19. 9월)

· 해외건설협회 (수주통계, 총괄계약현황)

(3) 영업의 개황 건설부문은 'Profitable Growth' 달성을 위해 열린 사고와 소통으로

조직간 Team Work 강화, 현장 중심의 경영 및 지속적인 혁신을 통해

우량 Project 수주 및 수익성 위주의 성장을 추진하고 있습니다.

마케팅 측면에서는 체계적인 고객관리를 위한 시스템을 구축하여

Project Life Cycle 관점에서 각 단계별로 시장과 고객 니즈를 파악 하여

비즈니스에 반영하고 있습니다.

또한, 성공적인 수행을 위해 프로젝트 조기 Set-up 체계를 구축하고

Early Risk Sensing을 통한 Risk 저감 노력을 지속하고 있으며,

IT 기술을 접목한 Smart Construction 도입 및 모듈화, 자동화를 추진하는 등 업무 스피드와 효율성 제고를 위한 혁신 활동을 강화하고 있습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소

전통적으로 시공 경험, 수주 영업력, 대외 신인도 등이 시장에서 경쟁우위 요인으로 작용해왔으나, 수요자의 니즈가 고급화, 다양화되면서 기술력, 품질, 안전, 서비스, 친환경성, 브랜드 등도 중요한 경쟁 요소가 되고 있습니다.

또한, 시공 능력과 함께 사업 기획력, 설계ㆍ엔지니어링 능력, 자금조달 및 계약ㆍ클레임 관리 역량 등도 경쟁력의 핵심요소로 부각되고 있습니다.

당사는 초고층빌딩, 하이테크 시설, 도로·철도, 항만, 발전 플랜트, 주택 등 각 상품별로 업계 최고 수준의 기술력을 확보하고 있습니다.

초고층빌딩은 글로벌 최고 수준의 기술력을 바탕으로 세계 최고층 빌딩인 UAE 부르즈 칼리파를 비롯하여 말레이시아 페트로나스타워, 대만 101빌딩 등을 시공하였고,

도로ㆍ교량 분야에서는 세계 10대 사장교인 인천대교(경간 800m)를 건설하여 기술력을 인정받았고, 싱가포르, 홍콩 지하철부터 사우디 메트로에 이르기까지

세계 곳곳에서 랜드마크 프로젝트를 수행하고 있습니다. 플랜트는 설계ㆍ엔지니어링 역량을 기반으로 국내외 다수의 가스복합화력 프로젝트를 수행하였고 신재생 발전 및 담수 등으로 사업 포트폴리오를 다변화해 나가고 있습니다.

원자력 발전도 한전 컨소시엄의 UAE 원전 시공사 수행, 신고리 5/6호기 주관사 참여 등 국내외 수행역량을 강화하고 있습니다.

주택은 래미안 브랜드 파워와 마케팅 역량을 기반으로 수익성이 우수한 프로젝트를 중심으로 사업을 수행하고 있으며, 친환경, IT 기술과의 접목 등을 통해 차별적 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

지속적인 고객 지향 서비스로 국가고객만족도지수(NCSI) 아파트 부문에서 22년 연속 1위를 달성했습니다.

당사는 글로벌 선진사와의 파트너링, 현지 우수업체와의 협력을 강화하고

로컬 우수인력 채용 및 자재ㆍ장비 등 리소스 확보를 통한 해외사업 역량을 강화해 나가고 있습니다.

또한, 시장, 고객의 신뢰 확보를 위해 핵심고객을 밀착 관리하고 현장의 고객 만족도 조사를 시행하는 등 고객과의 Long-term Relationship 구축을 통해

반복수주를 추진하고 있습니다.

[상사부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성 및 개요

상사부문은 화학소재, 철강, 자원, 생활산업 관련 트레이딩 분야와

플랜트/인프라, 신재생 발전 관련 오거나이징 분야에서 다각적인 사업을 진행하고 있습니다

트레이딩은 지역적 수요/공급의 불균형, 가격 차이 등을 활용하여

공급자와 수요자를 연결시켜 주는 거래 중개 및 판매 영업으로,

글로벌 경기 변동, 원자재 시황 등의 영향을 받습니다.

오거나이징은 글로벌 경기 변동 이외에도 국가별 정치, 경제상황 등

다양한 요인들을 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다.

□ 산업의 성장성

제조업체의 자체 수출 역량 확대로 상사의 수출 대행 기능은 축소되고 있으나,

다양한 기능 제공을 통해 새로운 가치를 창출해 나가고 있습니다.

최근 세계 경제는 미국ㆍ중국을 필두로 한 보호무역주의 대두로 인하여 글로벌 교역 리스크가 심화되고, 금융시장 불안이 확대되면서 무역ㆍ경영 환경의 불확실성이 증대되고 있습니다.

상사는 영업 수익성 제고, 경영 효율 개선, 리스크 관리 체계 고도화를

추진하는 한편 지속적인 영업력 강화로 이러한 위기에 대응하고 있습니다.

□ 경기 변동의 특성

상사부문의 트레이딩 사업은 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의

글로벌 경기 변동, 달러ㆍ엔화 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 경기 변동에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(2) 국내외 시장여건□ '19년 3분기 국내외 시장 여건

세계경제는 선진국의 산업생산은 회복 국면이지만, 미ㆍ중 무역분쟁의 영향으로 세계 교역증가율은 둔화세가 지속되고 있으며, 금융시장 불안, 글로벌 부채 증가 지속 등의 경기하방 리스크는 커지고 있는 상황입니다. 상사부문은 이러한 불확실성 확대에 대해 취급 품목과 시장측면에서 탄력적으로 대응해 나가고 있습니다.

미국은 투자와 수출이 부진한 가운데, 중국과의 분쟁 지속, 세계 경기 불확실성 등으로 소비심리가 약화되면서 경기둔화 가능성이 확대되고 있으며,

유로지역도 독일의 제조업 생산 부진과 이태리의 마이너스성장 지속하면서

경기침체 국면에 진입하는 추세로 악화되고 있습니다. 일본은 수출이 8월 중 큰 폭으로 감소하고(△8.2%), 산업생산도 부진한 상황 으로, 제조업 기업 중심으로 실적이 악화되고 있습니다.

중국은 정부의 경기부양책에도 불구 미국과의 무역분쟁으로 생산, 투자, 소비

모두 둔화되면서 경제성장세가 지속 약화되어 3분기 성장률도 6.1% 수준에

머물고 있으며, 인도도 모디 정부의 확장적 재정정책에도 불구 내수 부진으로

2분기 6년만에 최저치인 5.0% 성장률 기록하였습니다.

ASEAN은 대규모 공공투자 사업과 양호한 소비에도 수출 부진에 따라 다소

완만한 성장세를 보이고 있으며, 베트남은 대외 여건 악화에 따른 수출둔화에도 불구 투자확대 등 내수 및 산업생산 호조가 지속되고 있습니다.

국내 경제는 세계경기 둔화 영향뿐 아니라 일본과의 통상마찰로 인해 수출이 급감하고 있고 소비 및 투자 등 내수경기도 급속히 악화되고 있습니다.

국제유가(두바이유 기준)는 사우디 석유시설 피격(9.14일) 이후 60달러 대

중후반까지 상승하였다가 피해시설 복구, 글로벌 수요둔화 우려 등으로 50달러 대 후반 수준에 머물고 있습니다.

□ '19년 국내외 시장 여건

'19년 세계 경제는 미중 무역전쟁에 따른 교역둔화 뿐 아니라 글로벌 자산가격 하락 및 부채 증가 등으로 성장세가 지속 둔화되고 있습니다.

※ '18년 세계 경제 성장률 3.6% → '19년 3.0% 전망 (IMF, 10/15)

중국의 경기둔화, 무역긴장 지속, 유로지역 모멘텀 약화 및 사우디아라비아

정유시설 피격, 터키의 시리아 공격과 같은 지정학적 긴장 및 정치적 불확실성 등이 경기하방 리스크 요인으로 작용하고 있습니다.

'19년 국내 경제는 세계 경제성장률에도 미치지 못하는 성장률이 예상되고 있으며 대내외 여건의 불확실성에 따라 경기둔화세가 심화되고 있습니다.

※ '18년 한국 경제 성장률 2.7% → '19년 2.0% 전망 (IMF, 10/15)

생산 증가세는 유지하고 있으나, 수출 및 투자의 부진한 흐름은 지속되고 있으며, 특히 일본 정부의 수출규제 조치가 이어지고, 글로벌 경기둔화 여파로 반도체 등 주요 업종에서의 부진이 이어지고 있습니다.

□ 시장점유율

2019년 9월말 기준 우리나라의 수출 연간 누계액은 US$ 4,061억불로, 이 중 당사는 US$ 18.4억불을 기록하여 약 0.45%의 비중을 차지하였습니다.

2019년 9월말 기준 우리나라의 수입 연간 누계액은 US$ 3,774억불로, 이 중 당사는 US$ 2.1억불을 기록하여 약 0.06%의 비중을 차지하였습니다.

(한국무역협회, '19.10.17 기준)

(3) 영업의 개황

전세계 45개국 79개('19년 9월말 기준) 해외 거점에 기반을 두고 트레이딩과 오거나이징을 중심으로 각지에서 사업을 전개하고 있습니다.

트레이딩은 화학ㆍ소재, 철강, 에너지ㆍ금속, 생활산업 분야에서 다양한 사업을 전개하고 있으며, 시장 환경변화에 대응하여 유망품목ㆍ거래선을 발굴, 판매망을 확대하고 안정적 공급기반을 구축 중입니다

오거나이징 사업은 발전/플랜트, 신재생 분야 등 에서의 사업 확대를 위해

세계 각지의 글로벌 파트너들과 다양한 사업을 전개하고 있습니다.

온타리오 신재생에너지 사업 등의 핵심 역량을 강화하여 안정적인 사업들을

지속적으로 개발해 나갈 것입니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소

트레이딩 상권 확보와 오거나이징 수주 등 다양한 사업 수행을 위한 리스크

관리, 글로벌 마케팅, 금융ㆍ물류 기능 등이 핵심역량으로 요구되고 있습니다.

상사부문은 트레이딩과 오거나이징 경쟁력을 제고하고, 글로벌 네트워크 및

우수한 인재를 바탕으로 한 마케팅, 리스크 관리, 시장 분석 능력 등

종 합적 역량을 강화하여 글로벌 트레이딩 컴퍼니로 발전해 나갈 것입니다.

[패션부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

패션산업은 경기 변동과 소비자의 니즈 변화에 수요가 매우 민감하여 각 제품의 라이프 사이클이 짧은 편입니다. 반면 시장진입장벽은 비교적 낮아 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 지니고 있습니다. 또한 노동집약적 특성이 있어 대부분의 국내 패션기업은 기획/디자인 영역에 주력하는 한편, 생산은 국내외 협력업체를 통해 제품 완사입 및 외주 임가공 등의 방식으로 운영하고 있습니다. 따라서 외부 협력업체와의 생산 체계 및 협업 수준 역시 사업의 중요한 변수로 작용합니다.

□ 산업의 성장성

국내외 경제는 저성장 기조가 지속되고 있으며, 특히 최근 국내 경기 둔화 및 대외 환경 악화의 결과로 민간소비 역시 위축되고 있습니다. 이에 따라 국내 패션 시장의 성장세 역시 크게 감소하여, '15년 이후 지속적으로 연평균 1% 내외의 저성장세를 나타내고 있습니다.

성숙기에 접어든 국내 패션 시장은 삶의 질에 대한 욕구 증대, 경험을 중시하는 소비 확산, 가심비 중시 경향 등의 영향으로 보다 세분화되고 있습니다.

나아가 패션이 개인의 정체성을 표현하는 일종의 문화 상품으로 변모함에 따라 새로운 사업 가능성도 창출되고 있습니다.

한편 해외 패션시장은 중국 및 아시아 개발도상국을 중심으로 국내 시장보다 높은 성장세를 보이고 있습니다. 해외 시장의 다양한 기회를 활용하기 위한 당사의 단계적인 해외 진출 노력이 이어지고 있어 향후 글로벌 시장에서의 새로운 기회 창출 및 성장이 기대됩니다.

□ 경기변동의 특성

국내 패션산업은 내수 의존도가 높기 때문에 경제성장률과 실질 소득수준, 그리고 의류 소비심리와 구매 패턴의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다.

또한 패션산업은 기후 변동에 민감하기 때문에 기본적인 계절적 특성 고려는 물론 급격한 날씨 변화에도 효과적으로 대응하는 탄력적 사업 운영 전략이 요구되며, S/S(봄/여름) 보다는 F/W(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 큰 계절적 특성 이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건□ 시장전망 및 경쟁상황

국내 패션 시장은 '19년 39.6조원 규모로 전년비 약 0.8% 성장할 것으로 예상됩니다.

현재 패션산업은 유통 패러다임의 변화가 가장 빠르게 진행되고 있는 산업영역

중 하나입니다. 소비자들의 패션 상품 구매 중심 채널이 기존의 백화점, 가두 매장 등 전통적인 유통채널로부터 온라인, 아울렛 등으로 빠르게 전환되고 있으며, 특히 모바일을 포함한 온라인 패션 시장은 연평균 두 자리 수 이상의 높은 성장률을 보이고 있어, 오프라인 중심의 사업 구조를 영위하던 기존의 패션/유통 기업들은 온라인 채널 경쟁력 강화에 전력을 다하고 있습니다.

또한 라이프스타일의 변화, 소비자 니즈의 다양화 및 경험 중심 소비 확대에 따라 소비자와의 접점인 매장의 역할이 기존의 단순한 상품 판매 장소에서 벗어나 소비자 가치를 극대화할 수 있는 차별적인 경험을 제공하는 브랜드 가치 체험의 공간으로 변화하고 있습니다. 이에 따라 각 기업은 브랜드 가치를 제고 하기 위한 마케팅 강화, 핵심 가두점 확보, 소비자 관점의 리테일 운영 역량 제고 등을 통해 소비자와 좀 더 밀착된 전략 수립 및 실행에 주력하고 있습니다.

이와 같이 패션산업은 기존의 의류/잡화 제조업에서부터 소비자의 생활 양식과 소비 패턴의 변화를 포착하여 이에 부합하는 콘텐츠와 서비스를 제공하는 라이프스타일 사업으로 급속히 진화하고 있습니다. 더불어 패션산업은 빅데이터를 비롯한 VR, 인공지능 등 첨단 IT기술과 사회 관계망서비스(SNS)와 융합하면서 산업 고유의 창조적 가치와 미래의 무한한 가능성을 다시 한 번 높게 평가받고 있습니다.

(3) 영업의 개황

과거 직물사업에서 태동한 패션부문은 현재 다양한 복종의 자가 브랜드 및 해외 브랜드 수입 사업을 통해 국내 패션업계에서 최고의 위상을 확보하고 있습니다.

갤럭시는 탁월한 품질과 디자인을 바탕으로 대한민국 최고의 신사복 브랜드로서 그 가치를 인정받고 있습니다. 올해로 브랜드 론칭 30주년을 맞이한 빈폴은 높은 브랜드 충성도와 성공적인 서브 브랜드 확장을 통해 국내 대표 캐주얼 브랜드로

자리매김 하였으며, 젊은 온라인 고객 니즈 대응을 위한 온라인 전용 라인을

선보이는 등 소비자 니즈 및 시장 변화에 발맞춰 끊임없이 진화, 발전하고 있습니다.

여성복 구호, 르베이지는 차별화된 브랜딩과 상품 경쟁력을 기반으로 고급 여성복 시장을 선도하고 있으며, 편집 숍 10꼬르소꼬모, 비이커는 국내외 유명 브랜드 뿐만 아니라 문화와 라이프스타일을 선보이는 크리에이티브한 공간으로 자리잡고 있습니다.

에잇세컨즈로 시 장 성장성이 큰 SPA(Specialty retailer of Private label Apparel) 사업에도 진출해있으며, 빈폴스포츠, 브룩스 등 스포츠웨어도 새롭게 선보이며 밀레니엄 세대 공략에 적극 나서고 있습니다. 또한 삼성물산 패션부문 공식 온라인 쇼핑몰인 SSF샵(www.ssfshop.com)은 지속적인 콘텐츠 및 서비스 업그레이드는 물론 패션 상품 외에도 고객의 라이프 스타일과 연관된 다양한 브랜드를 소개함으로써 대한민국 대표 라이프스타일

온라인 스토어로서의 위상을 갖춰가고 있습니다.

적극적인 해외 시장 진출을 추진 중으로 빈폴 등 대표 브랜드를 중심으로 중국 사업을 확장하고 있습니다. 또한 준지, 구호는 해외 컬렉션을 통해 한국 패션의 위상을 높이는 동시에 유럽, 북미, 아시아의 유력 패션 리테일러에서 판매됨 으로써 브랜드 가치와 경쟁력을 인정받고 있습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

패션산업의 핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 상품기획/디자인 역량, 주요 백화점

및 핵심 상권 입점을 위한 영업력, 고객 가치 기반의 구매경험 제공을 위한 리테일 운영 역량, 철저한 품질관리, 가격경쟁력 등이 해당됩니다.

패션부문은 디자인개발, 소재기획, 컬러구성, 패턴 등 상품기획 전반의 핵심

역량을 기반으로 주요 복종 내 강력한 브랜드 입지를 확보하고 있습니다.

또한 국내 주요 백화점 및 핵심 상권 내 우수 유통을 확보하고 있으며,

차별화된 매장 콘셉트 및 고도화된 매장 관리로 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다.

더불어 패션부문은 국내외 협력업체들과의 긴밀한 파트너십을 통해 선진 글로벌 소싱 체계를 구축해왔으며, 엄격한 품질 관리를 기반으로 신뢰할 수 있는 고품질의 상품을 선보이고 있습니다.

[리조트부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

리조트산업은 대규모 투자를 필요로 하는 장치산업적 및 노동집약적 특성을

갖고 있습니다. 이에 따라 막대한 자본과 고도의 기술, 전문화된 인력 등이

필요할 뿐만 아니라 장기간의 개발이 소요되며, 서비스 및 시설운영 인력 등을

많이 필요로 하는 사업입니다.

또한 기상조건 및 계절적 변동에 많은 영향을 받습니다.

이에 따라 하절기 우천 및 동절기 한파 등의 기상 악화시에는 이용객이 크게

감소하는 경향이 있습니다.

□ 산업의 성장성

리조트산업은 근로시간 단축, 최저임금 인상, 가치 지향 소비 및 경험 구매의

확산으로 완만한 성장이 예상되나, 대형 복합쇼핑몰, 지자체 축제 등 대체재의

지속적 증가 및 이상기후, 미세먼지 확대 등의 영향으로 치열한 경쟁이 불가피한 상황입니다.

□ 경기변동의 특성

리조트산업의 특성상 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비여부 및 규모가 결정되는 수의적인 소비로서 개인 구매력 및 소비성향에 민감한 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 경기의 호황 또는 불황에 따라 사업 실적이

영향을 받을 수 있습니다. 일반적으로 봄, 가을시즌 이용객수가 가장 많으며,

겨울시즌은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

키즈카페 및 대형쇼핑몰, 지자체 행사 등의 대체재 증가에 따라 경쟁은 점차 심화되고 있으며, 이와 함께 가격 경쟁도 지속되면서 수익성도 위협받고 있습니다. 한편, 경기침체로 테마파크의 대규모 투자가 쉽지 않은 상태이며,

해외 글로벌 파크의 국내 진출 또한 불투명한 상황입니다.

한편, 골프사업은 '16년 청탁금지법 시행 이후 기업 수요가 감소한 상황이며

신규 골프장 공급 증가와 법정관리신청 골프장의 퍼블릭 전환 등으로 경쟁이

더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 영업의 개황

'76년 4월, 리조트부문은 경기도 용인에 종합위락시설인 '용인자연농원'을 개장하였습니다. 이어 '96년 3월 용인자연농원에서 '에버랜드'로 BI를 변경하고, 그 해 7월 캐리비안베이를 개장하면서 현재와 같은 테마파크 모습을 갖추기 시작하였습니다.

파크사업은 '08년 3월 국내최초 우든코스터인 티익스프레스, '13년 4월 로스트 밸리 오픈, '15년 초대형 워터 슬라이드 메가스톰 등 지속적인 투자를 통하여 국내 1위 테마파크를 유지하고 있으며, '16년 4월에는 국내 유일의 판다 전시관인 판다월드를 오픈하였습니다.

골프사업은 '68년 안양컨트리클럽 개장을 시작으로 가평ㆍ안성ㆍ동래베네스트 및 글렌로스, 레이크사이드까지 총 162홀을 운영하는 국내 최대의 골프장 운영사로 성장하였습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

리조트부문은 '에버랜드'라는 강력한 브랜드를 토대로, 우든코스터('08년), 로스트밸리('13년), 판다월드('16년) 등, 국내 최고 또는 최초의 다양한 어트랙션과 컨텐츠를 보유하고 있습니다. 또한, 수려한 자연환경을 바탕으로 한 계절별 이벤트 등으로 국내 테마파크 산업을 선도하고 있습니다.

골프사업은 현재 '안양컨트리클럽'을 포함 6개의 골프 클럽을 운영하고 있으며 고품질의 코스와 차별화된 서비스를 바탕으로 업계에서 위상을 확고히 하고 있습니다.

[급식/식자재유통 사업] (1) 산업의 특성 등

□ 산업의 특성

단체급식업은 산업체, 병원, 기숙사 등에서 일하는 특정 다수인을 상대로

계속적으로 식사를 제공하는 산업으로 국내 단체급식 시장은 크게 직영급식과

위탁급식으로 구분됩니다. 직영은 초ㆍ중ㆍ고등학교와 군부대 급식이며,

위탁은 산업체ㆍ오피스 등으로 구분됩니다. 단체급식사업은 메뉴 및 구매, 물류, 조리가 유기적으로 결합되어 경쟁력을 결정하는 시스템 사업이며 다수의 영양사, 조리사 등의 인적 역량이 필요한 인적서비스 산업입니다.

식자재 유통사업은 단체급식, 식품가공회사, 외식회사 등 음식점 및 식자재를 주요 원재료로 하는 업체에 식자재 및 필요한 물품을 제공하는 사업으로 대규모 냉장ㆍ냉동 설비뿐만 아니라 첨단 검수 시스템, 차량 위치 추적 시스템, 대형 물류센터 등의 대규모 투자가 필요합니다.

최종 소비자에 따라 기업용(B2B) 식자재 유통과 가정용(B2C) 식자재 유통으로

구분할 수 있으며, 기업용(B2B) 식자재 유통의 경우 최종소비자가 단체급식,

외식회사, 식품가공회사이며, 가정용(B2C) 식자재 유통은 대형마트, 편의점,

지역슈퍼마켓 체인 등 소매채널 위주의 유통을 하고 있습니다. 아울러, 식자재

유통사업은 외식 프랜차이즈 시장의 확대, 1인 가구 수 증가, 먹거리 안전에

대한 높은 관심 등으로 인해 대규모 자본을 가진 기업형 유통업체들의

후방산업 통합중심으로 대기업의 시장참여가 가속화되고 있습니다. □ 산업의 성장성

국내 단체급식 시장은 산업인구 감소 등의 영향으로 연 1% 수준의 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 다만, 위탁급식 시장은 프리미엄화 및 위탁급식 비율의 증가로 연 3% 수준의 시장 성장세가 지속될 전망입니다. 국내 식자재 유통시장은 2000년대 중반 이후 식품유통에 관한 안전성 및 거래 투명성강화를 위한 정부정책, 대기업의 적극적인 시장진입 및 경기불황에 따른 영세 업체의 경쟁력 상실, 기업형 외식산업의 성장 및 중소 가공식품 업체 증가 등의 요인으로 대기업 계열의 식자재 유통 사업 규모가 크게 확대되고 있는 추세입니다. □ 경기변동의 특성

급식산업은 대표적으로 불황에 강한 사업으로 알려져 있습니다. 이에 따라 성숙기에 접어들긴 했지만 매년 경제 성장률 수준의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

단체급식 시장은 직영급식(70%)과 위탁급식(30%) 시장으로 나뉘며, 이 중 위탁급식은 삼성웰스토리 및 아워홈, 현대그린푸드가 삼분하고 있는 상황이며, 식자재사업에서도 상대적으로 수익성이 높은 급식부문에서 시장 주도적 위치를 확보하고 있습니다.

(3) 영업의 개황

'82년 6월 종합연수원 급식서비스를 시작으로, '86년 공제회관 오픈 및 '97년 조리아카데미 오픈, '98년에는 급식사업부와 식자재유통사업부의 통합으로 유통사업부가 발족되었습니다. 단체급식업계 최초로 2000년 HACCP 인증을 받았으며, '01년에는 식품연구소가 국가공인 식품 위생검사 기관으로 지정되었습니다. 현재 용인ㆍ평택ㆍ김해ㆍ칠곡ㆍ광주 등에 물류센터를 운영하고 있습니다. '07년 Food Culture 사업부로 명칭을 변경하였으며, '웰스토리(Welstory)', '델라코트(Delacourt)' 브랜드로 한층 수준 높은 급식사업을 선도하고자 하고 있습니다.

한편, '12년에 중국급식기업 중 우수 역량을 보유한 '홍준'사와 합작하여

'상해애보건기업관리복무유한공사'를 설립, 중국시장 확대에 힘쓰고 있습니다.

'13년에는 해당 사업부문을 분할하여 신설법인인 '삼성웰스토리주식회사' 를

설립하였습니다. 또한, '15년에는 '웰스토리베트남유한회사'를 신설하여

주도적인 해외 시장 확대를 모색하 고 있습니다.

'16년 '상해웰스토리식품유한공사'을 설립하여 '상해애보건기업관리복무유한 공사'의 식자재원가경쟁력 강화를 모색하는 한편 최근 성장하고 있는 중국 식자재유통사업에 진출하였습니다. (4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

차별화된 위생안전 관리 역량, 다양한 산업군과 고객 니즈에 대응하는 메뉴 및 식음서비스 역량, 글로벌 수준의 오퍼레이션 역량을 보유하고 있습니다. 더불어, 소득증대에 따라 높아지고 있는 건강에 대한 관심을 충족하고자 프리미엄 급식서비스, 건강케어프로그램 등을 개발 및 도입함으로써 급식 기반의 건강한 식생활케어서비스를 확대하고 있습니다. 한편, 국내 최고수준의 급식서비스 역량을 바탕으로 중국, 베트남의 급식 및 식자재유통 시장을 공략하는 등 적극적인 해외사업 확대를 통해 글로벌 식음기업의 비전을 실현하고 있습니다.

[바이오 사업]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

바이오 CMO(Contract Manufacturing Organization) 사업은 자체 생산역량이 부족하거나, 의약품 R 및 마케팅에 사업역량을 집중하기 위해 생산을 전략적으로 아웃소싱하는 글 로벌 제약사들을 고객으로 하는 바이오의약품 위탁생산 사업입니다. 바이오의약품은 연평균 9%의 높은 성장률을 보이며 전체 제약시장 성장을 견인할 것으로 전망되며, 이 같은 빠른 성장과 함께 제약사들의 CMO활용이 확대되는 추세에 있습니다.

CMO 사업의 영위를 위해서는 의약품 제조 과정에 필수적인 품질관리 역량을 기반으로 하여, 제조원가 경쟁력, 적시 생산·공급의 스피드 경쟁력, 안정적 수주역량이 필수적입니다.

당사가 주력하는 분야인 항체의약품은 상업용 플랜트 건설에 대규모 투자가 필요하고, 플랜트 설계·건설·밸리데이션 등 사업화 준비에 최소 3년 이상이 소요되는 업의 특징이 있습니다. 또한, 항체의약품은 동물세포를 이용하는 세포배양,정제, 충전 등 생산 전 과정에서 GMP(Good Manufacturing Practice) 에 부합하는 높은 수준의 품질관리 역량이 필수적으로 요구됩니다. 그리고 제약사가 CMO를 통해 상업용 바이 오의약품을 생산하기 위해서는 생산기술 이전, 시험생산, 각국 의약품규제기관 GMP 등 2년 이상의 준비기간이 소요됩니다. 이에 제약사와의 CMO 계약은 통상 5∼10년의 장기계약이 주를 이루고 있습니다.

□ 산업의 성장성

2000년 전후에 출시된 블록버스터 바이오의약품(자가면역질환 치료제, 항암제, 당뇨 치료제 등)이 여전히 높은 매출 성장을 지속하고 있으며, 최근에는 면역 항암제,고지혈증, 알츠하이머, 아토피 등 새로운 분야에 유망 치료제 신약이 지속적으로 출시되고 있습니다. 제약사들은 의약품 시판허가 및 판매수요 예측의 불확실성 을 최소화하기 위해 대규모 자본투자가 소요되는 생산분야에서 전문 CMO를 활용하는 추세를 확대 하고 있습니다. 이러한 시장의 변화는 CMO산업에 새로운 기회로 작용합니다. 최근 각국의 의약품규제기관은 제약사들에게 의약품 공급 안정성 강화를 권고하고 있습니다. 미국 FDA는 단일 Site에서만 생산되는 의약품에 대해서는 별도의 'Contingency Plan' 수립을 요구하고 있습니다. 이러한 규제강화 흐름에 따라 CMO를 활용해 복수 생산설비를 운영하는 사례가 확대되고 있습니다. Humira, Herceptin, Remicade, Lantus 등 기존 블록버스터 바이오의약품의 특허가 근시일내 대부분 만료될 예정으로 바이오시밀러 시장은 큰 폭의 성장을 지속할 것으로 예측됩니다. 이와 같은 바이오시밀러 시장 확 대가 전체 바이오 의약품의 생산수요증가를 더욱 가속화 할 것으로 전망됩니다.

□ 경기변동의 특성

바이오 C MO사업은 제약사와의 장기계약을 통해 생산 및 판매가 이루어지므로 경기변동이나 계절적 이슈는 크지 않은 편입니다.

(2) 국내외 시장여건

세계 바이오의약품 시장규모는 2019년 기준 2,623억불로 전체 제약시장에서 29.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 이 시장은 향후 2025년까지 연평균 8.0% 성장해 시장규모 3,987억불, 제약시장 비중은 32.1%로 전망됩니다. (EvaluatePharma, 2019) 전세계 바이오 CMO 시장규모는 2019년 기준 133억불이며, 향후 10년간 연평균 15.1% 성장하여, 2025년 기준 303억불 시장이 형성될 것으로 전망 됩니다. 삼성바이오로직스는 바이오의약품 시장의 주류인 동물세포 기반 항체의약품 생산을 전문으로 하는 바이오 CMO 사업을 영위하고 있으며 이 시장은 당사와 같이 대형 생산설비를 보유한 소수의 대형 CMO 기업이 시장을 주도하고 있습니다. 스위스에 본사를 둔 Lo nza는 전 세계에 26만리터의 동물세포 배양설비를 보유 하고 있으며, 독일 Boehringer Ingelheim는 독일과 미국 등에 30만리터 생산 설비를 보유 중 입니다.

삼성바이오로직스는 2018년말 18만 리터 규모의 3공장이 생산을 시작하여 2019년 3분기말 기준 36.2만리터의 생산설비를 가동 중이며, 이 시장에서 선발 업체를 추월해 생산설비 규모 기준 세계 1위 CMO로 도약하였습니다.

(3) 영업의 개황

삼성바이오로직스는 인천경제자유구역(송도지구)에 상업제품 생산설비 36만 리터(1공장 3만 리터, 2공장 15만 리터, 3공장 18만 리터)와 임상용 생산설비 2천 리터로 총 36.2만 리터의 Capacity를 확보하여 생산설비 기준 세계 1위의 바이오 CMO로 부상하였습니다. 한편, 2020년 2분기말 부터 2천리터 규모의 임상물질 생산설비를 추가적으로 가동 개시할 예정입니다. 당사의 설비 Capacity는 전체 CMO Capacity (132만 리터)의 27%에 해당하며, 당사의 경쟁사는 스위스 Lonza(26만 리터, 20%)와 독일의 Boehringer Ingelheim(30만 리터, 23%) 입니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소 당사는 2018년 18만리터 규모의 3공장의 가동을 시작하여 총 생산 Capacity가

36.2만리터에 이르며 글로벌 1위 CMO 사업자에 등극하였습니다. 당사의 설비 Capacity는 전체 CMO Capacity(132만리터)의 27%에 해당하며, 당사의 경쟁사는 스위스 Lonza(26만리터, 20%)와 독일의 Boehringer Ingelheim (30만리터, 23%)입니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황 2019년 3분기 매 출 액은 23조 636억원이며, 영업이익은 5,421억원 입니다. 각 부문별 주요 손익, 재무정보 및 비중은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	제56기 3분기	제55기 3분기	제55기	제54기

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

건 설	1.매출액	8,915,824	38.66%	8,952,077	38.61%	12,119,043	38.90%	11,982,938	40.93%

2.영업손익	403,460	-	605,495	-	772,954	-	501,437	-

3.자산	7,834,720	18.07%	7,828,607	16.98%	8,683,266	20.48%	10,179,059	20.75%

상 사	1.매출액	10,421,620	45.19%	10,665,847	46.01%	14,113,103	45.30%	12,554,932	42.88%

2.영업손익	85,919	-	151,947	-	145,905	-	149,672	-

3.자산	4,086,230	9.43%	4,231,313	9.18%	3,908,398	9.22%	3,885,364	7.92%

패 션	1.매출액	1,247,118	5.41%	1,264,979	5.46%	1,759,443	5.65%	1,749,550	5.97%

2.영업손익	2,070	-	(12,518)	25,478	-	32,698	-

3.자산	1,332,550	3.07%	1,188,772	2.58%	1,159,240	2.73%	1,271,113	2.59%

리조트	1.매출액	513,328	2.22%	508,164	2.19%	689,571	2.21%	691,222	2.36%

2.영업손익	25,423	-	32,974	-	41,067	-	63,070	-

3.자산	2,449,603	5.65%	2,421,805	5.25%	2,377,835	5.61%	2,440,499	4.98%

급식/식자재유통	1.매출액	1,577,483	6.84%	1,431,065	6.17%	1,933,805	6.21%	1,840,641	6.29%

2.영업손익	74,764	-	70,350	-	105,540	-	117,149	-

3.자산	628,524	1.45%	628,524	1.36%	671,082	1.58%	628,524	1.28%

바이오	1.매출액	388,265	1.68%	362,398	1.56%	540,672	1.73%	459,763	1.57%

2.영업손익	(49,517)	-	12,878	-	12,946	-	17,243	-

3.자산	6,002,365	13.85%	7,661,157	16.61%	6,233,698	14.70%	7,459,438	15.21%

공통부문	1.매출액	-	-	-	-	-	-	-	-

2.영업손익	-	-	-	-	-	-	-	-

3.자산	21,013,918	48.48%	22,150,175	48.04%	19,373,133	45.68%	23,184,906	47.27%

계	1.매출액	23,063,638	100.00%	23,184,530	100.00%	31,155,637	100.00%	29,279,046	100.00%

2.영업손익	542,118	-	861,126	-	1,103,890	-	881,269	-

3.자산	43,347,910	100.00%	46,110,353	100.00%	42,406,652	100.00%	49,048,903	100.00%

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 영업부문별 부채는 최고경영진에 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 않았습니다

※ 공통 판매비와 관리비 및 자산은 아래의 기준에 따라 합리적으로 배부하였습니다. 1) 공통 판매비와 관리비는 각 COST DRIVE(매출액 비, 인력수 비 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 2) 전 사 공통관리가 필요한 자산은 공통부문에 귀속시키고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 또는 서비스의 매출현황

각 사업부문이 제공하는 주요 품목별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제56기 3분기	제55기 3분기	제55기	제54기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

건 설	용역	건설,주택사업	8,915,824	38.66%	8,952,077	38.61%	12,119,043	38.90%	11,982,938	40.93%

상 사	상품/제품	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	10,344,960	44.86%	10,564,436	45.57%	13,987,417	44.90%	12,460,009	42.56%

용역	에너지ㆍ환경	76,660	0.33%	101,411	0.44%	125,686	0.40%	94,923	0.32%

패 션	상품/제품	의류/직물제조 및 판매	1,247,118	5.41%	1,264,979	5.46%	1,759,443	5.65%	1,749,550	5.97%

리조트	용역	리조트 및 골프,조경	513,328	2.22%	508,164	2.19%	689,571	2.21%	691,222	2.36%

급식/식자재유통	용역	전문급식서비스및 식자재 유통	1,577,483	6.84%	1,431,065	6.17%	1,933,805	6.21%	1,840,641	6.29%

바이오	제품/용역	바이오 제약제조	388,265	1.68%	362,398	1.56%	540,672	1.73%	459,763	1.57%

합 계	23,063,638	100.00%	23,184,530	100.00%	31,155,637	100.00%	29,279,046	100.00%

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동 추이

- 상사부문은 화학, 철강 등의 제품을 트레이딩 하고 있으며 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

부 문	품목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

상 사	PX	USD/MT	936	1,062	842

냉연	USD/MT	601	652	585

열연	USD/MT	575	610	521

※ 품목 가격은 공시대상기간중 평균가격입니다.

패션부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

부 문	주요품목	제56기 3분기	제55기	제54기

패 션	수출단가	73	71	48

내수단가	96	114	113

※ 당사의 패션부문에서 취급하는 제품 및 상품은 종류가 다양하고 브랜드별로 포지션이 다양합니다. 또한 매 시즌별로 신상품이 출시되기 때문에 동일한 제품 이나 상품 등의 가격 변화추이를 나타내기 어렵습니다. 다만, 상기 가격은 당사의 매출금액을 의류 수량으로 나눈 값(매출액/Piece)을 참고로 기재하였습니다. 리조트부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

부문	주요 품목	제56기 3분기	제55기	제54기

리조트	에버랜드	파크이용권	56	54	54

연간회원권	220	220	220

캐리비안베이	골드시즌	74	74	74

하이시즌	60	60	60

※ 파크이용권은 '19년 4월 1일부로 56천원으로 변경되었습니다.※ 당사는 물가상승률, 새로운 어트랙션 도입에 따른 원가 상승분 등을 반영하여 입장 가격을 변동시키고 있습니다. 상기에 표기된 금액은 대표가격이며 실제 판매가격은 프로모션 등에 따라 다양하게 나타납니다. ※ 건설부문 및 급식/식자재유통 사업, 바이오 사업은 가격의 일괄산출이 어려운 바 기재하지 아니하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 백만원)

부 문	품 목	구체적용도	매입액	비고(매입처)

건 설	레미콘	골조공사	90,818	에스엔엘산업(주)

철 근	골조공사	55,019	YK Steel(주)

골 재	레미콘, 채움	42,182	(주)강릉석산

콘크리트파일	기초공사	7,116	동진파일(주)

시멘트	미장, 조적	4,849	한라시멘트(주)

패 션	원 단	제품생산	20,432	원일섬유 등

바이오	원재료	Resin 등	90,627	머크주식회사, GE HEALTHCARE 등

부재료	Filter 등	66,042	머크주식회사, 싸토리우스코리아바이오텍 등

※ 상기 매입처중 당사와 특수관계에 있는 매입처는 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

공시대상기간 중에 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동이 있었 던 경우는 없습니다. 건설부문의 경우 철근은 철스크랩 가격변동 등의 상승 요인이 반영되어 소폭 상승 하였으며, 그 외 레미콘 등 원재료 가격이 보합세를 유지하고 있습니다.

패션부문의 경우 원단별 가격의 차이가 크며, 가격배수 정책을 통해 원단가에 비례한 판가의 증가로 원가율은 유사한 수준입니다. 업의 특성상 원가보다 판매관리비의 매출직접비 비중이 높은 편입니다.

주요원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

부 문	품 목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

건 설	철근(HD 10MM)	톤	698,667	692,500	685,000

레미콘(25-24-150)	㎥	66,300	65,775	64,200

시멘트(BULK)	톤	75,000	75,000	75,000

Con'c PILE(D500M)	m	25,733	25,550	24,300

골재(모래)	㎥	15,000	20,500	22,000

흑/백관(백관100A)	m	14,030	14,665	15,300

패 션	원 단	m	17,372	14,638	13,367

※ 골재의 경우 해사채취 중단으로 인해 '18년까지는 해사 적용, '19년은 강사 적용 바이오 사업의 경우 당사가 생산하는 의약품에 투입되는 주요 원재료는 품질관리 등의 사유로 고객사로 부터 확인받거나 또는 고객사가 지정하는 거래처를 통해 구매가 이루어지고, 구매한 원재료 및 부대비용에 대해서는 고객사로부터 대부분 사전 또는 사후 정산(환급)이 이루어지며, 가격인상과 관련해서는 원재료 공급처와 장기공급계약을 체결하여 매년 물가상승률(약 1~2%) 수준의 인상률을 적용하는 등 계약조건으로 인해 가격변동과 관련한 위험은 제한적입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력

철강 정밀재는 운영중인 생산라인의 수, 인력규모, 평균가동시간 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. 원유 생산능력은 최대 생산가능량에 당사 지분율을 곱하여 산출하였습니다.

부 문	품 목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

상 사	철강정밀재	톤	88,823	131,500	104,500

원 유	천 배럴	776	1,128	1,702

직물사업을 제외한 패션부문은 대부분 외주가공 및 외주생산을 통해서 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 직물사업은 자체생산시설을 보유하고 있어 해당 부문에 대하여기재를 하였습니다.

부 문	품 목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

패 션	직 물	야드(YD)	1,656,000	2,196,000	2,196,000

※ 산출기준 : 가공(최종공정)공정의 건조기 생산능력을 기준으로 8시간/日 가동능력의 인력 기준으로 하였습니다. 바이오 사업의 생산능력은 2년에 1회 실시하는 정기점검(Slowdown)기간 60일 중 30일을 감안한 연 330일 가동 기준에서, 실제 생산여건을 감안하여 생산제품의 수, 생산제품 특성(시생산, 인증용 생산, 상업생산 등)에 따른 배치생산간격 등 다양한요인을 추가 반영하여 생산능력을 산출합니다.

품 목	단 위	제56기 3분기	제55기	제54기

바이오의약품	배 치	304	220	188

※ 제 56기 3분기의 생산능력은 18년 10월말 완공된 3공장의 생산능력을 반영한 수치입니다.건설부문, 리조트부문, 급식/식자재유통 사업은 용역을 제공하는 사업으로서 일정한생산 능력의 산출이 불가능합니다.

(2) 생산실적

2019년 3분기 누계 철강 정밀재 생산실적은 87,461 톤이며, 루마니아, 일본, 중국등지의 거점에서 생산 중입니다. 원유 생산실 적은 776천 배럴 이며, 미국 내 생산 거점에서 생산되고 있습니다.

부 문	품 목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

상 사	철강정밀재	톤	87,461	118,153	93,618

원유	천 배럴	776	1,128	1,495

2019년 3분기 누계 패션부문( 직물 ) 생산 실적은 1,194,437야드 이며, 경북 구미 사업장에서 생 산되고 있습니다.

부 문	품 목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

패 션	직 물	야드(YD)	1,194,437	1,517,080	1,744,270

※ 산출방법 : 건조기속도×분×일 가동시간×가동효율×건조기대수 ÷ 반복횟수 (일 가동시간은 실제 가동시간 기준으로 계산됨) 2019년 3분기 누계 바이오 사업(로직스)의 생산 실적은 120 배 치 이 며 , 인천 연수구에서 생산되고 있습니다.

품 목	단위	제56기 3분기	제55기	제54기

바이오의약품	배 치	120	1 55	186

(3) 가동률 당사 철강 정밀재와 원유 가동률 은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며, 2019년 3분기 평균 가동률은 철강정밀재 가 98.47 % , 원유가 100% 입니 다

부 문	품 목	단위	생산능력	생산실적	평균가동률

상 사	철강정밀재	톤	88,823	87,461	98.47%

원유	천 배럴	776	776	100.00%

패션부문(직물) 가동률 은 가능 생산량 대비 실제 생산량으로 계산하였으며, 2019년 3분기 평균 가동률은 72.13 % 입 니다.

부 문	품 목	단위	가능 생산량	실제 생산량	평균가동률

패 션	직 물	YD	1,656,000	1,194,437	72.13%

※ 평균가동률 : 실제 생산량 ÷가능생산량

바이오 사업(로직스)의 가동률 은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며,2019년 3분기 평균 가동률은 39.47% 입니다.

품 목	단 위	생산능력	생산실적	평균가동률

바이오의약품	배 치	304	120	39.47%

나. 생산설비의 현황 등(1) 국내(단위 : 억원)

구 분	소재지	토 지	건축물	합 계	비 고

장부가액	기준시가	장부가액	기준시가	장부가액	기준시가

천안기계사업소	충청남도 천안시 서북구 직산읍 직산로 105	44	12	78	28	122	40	소유

래미안갤러리	서울특별시 송파구 충민로 17	1,206	870	180	214	1,386	1,084	소유

패 션	서울시 용산구 外	1,286	879	143	111	1,429	990	소유

리조트	경기도 용인시 外	13,571	14,297	7,589	1,838	21,160	16,135	소유

웰스토리	경기도 용인시 外	497	863	615	186	1,112	1,049	소유

바이오	인천광역시 연수구 外	-	-	7,239	3,570	7,239	3,570	소유

합 계	16,604	16,921	15,844	5,947	32,448	22,868

※ 토지 기준시가 : '19년 공시지가, 건물 기준시가 : '19년 지방세 과세시가표준액※ 당사의 건축물 중 재산세가 과세되지 않아 기준시가를 알 수 없는 시설물에 대해서는 기준시가 기재를 생략하였습니다.

(2) 해 외

(단위 : [임차 : 면적 ㎡ / 소유 : 장부가액 (USD)])

구 분	소재지	토 지	건축물	합 계	비 고

두바이사무소	UAE	217	임차

리야드사무소	사우디아라비아	174	임차

알제사무소	알제리	145	임차

상해법인	중국	1938	임차

KL법인	말련	370	임차

마닐라사무소	필리핀	239	임차

뭄바이사무소	인도	287	임차

다카사무소	방글라데시	180	임차

방글라데시PJT	방글라데시	167	임차

SCTA(NJ)	미국	1,440	임차

SCTA(NY)	미국	1,041	임차

SCTA(Houston)	미국	896	임차

SCTA	미국	17,184	임차(창고)

SCTA(LA)	미국	1,037	임차

SCTA(LA)	미국	8,455	임차(창고)

상파울로사무소	브라질	173	임차

멕시코사무소	멕시코	461	임차

파나마사무소	파나마	232	임차

산티아고사무소	칠레	153	임차

리마사무소	페루	108	임차

보고타사무소	콜롬비아	118	임차

SRE	캐나다	1,015	임차

Kelar	칠레	292	임차

FFT법인	독일	1,532	임차

런던법인	영국	679	임차

밀라노지점	이탈리아	185	임차

모스크바사무소	러시아	172	임차

이스탄불사무소	터키	687	임차

마드리드사무소	스페인	102	임차

알마티사무소	카자흐스탄	103	임차

바르샤바사무소	폴란드	88	임차

부카레스트사무소	루마니아	50	임차

키에프사무소	우크라이나	30	임차

타슈켄트사무소	우즈베키스탄	45	임차

아크라사무소	가나	242	임차

요하네스버그사무소	남아공	206	임차

나이로비사무소	케냐	170	임차

다카르사무소	세네갈	220	임차

카이로사무소	이집트	129	임차

상해법인(청도)	중국	163	임차

서안사무소	중국	4,103	임차(창고)

광주분공사	중국	520	임차

홍콩법인	홍콩	441	임차

대만법인	대만	189	임차

ERDSAM	몽골	112	임차

싱가폴법인	싱가폴	237	임차

자카르타사무소	인도네시아	582	임차

양곤사무소	미얀마	103	임차

호치민사무소	베트남	693	임차

하노이사무소	베트남	294	임차

시드니사무소	호주	126	임차

뉴델리법인	인도	409	임차

뭄바이사무소	인도	232	임차

푸네사무소	인도	197	임차

일본법인	일본	488	임차

오사카 사무소	일본	32	임차

묘도메탈 도쿄	일본	258	임차

묘도메탈 오사카	일본	122	임차

묘도메탈 다카사키	일본	68	임차

묘도메탈 마츠모토	일본	78	임차

Samsung Fashion Trading	중국	3,928	임차

Samsung Fashion S.r.l	이태리	734	임차

Cheil Industries Corp., USA	미국	300	임차

Colombo Via della Spiga S.r.l.	이태리	608	임차

파리사무소	프랑스	136	임차

동경사무소	일본	35	임차

하노이사무소	베트남	60	임차

웰스토리 박닌 본점사무실	베트남	1,165	임차

웰스토리 박닌 물류센터	베트남	18,556	임차

웰스토리 상해 사무소	중국	61	임차

웰스토리 천진 사무소	중국	358	임차

웰스토리 혜주 사무소	중국	45	임차

웰스토리 서안 사무소	중국	54	임차

웰스토리 위해 사무소	중국	98	임차

웰스토리 소주 사무소	중국	1,891	임차

임 차 계	78,438

멕시코C/C	멕시코	1,635,843	6,154,540	7,790,382	소유

오텔리녹스	루마니아	205,229	5,409,759	5,614,987	소유

슬로박C/C	슬로바키아	443,930	4,871,218	5,315,148	소유

홍콩법인	중국	-	5,572,119	5,572,119	소유

평호정밀재	중국	-	7,296,971	7,296,971	소유

방콕법인	태국	-	208,245	208,245	소유

말련C/C	말련	199,641	682,854	882,496	소유

인니팜	인도네시아	-	5,684,198	5,684,198	소유

묘도메탈	일본	2,839,421	1,917,499	4,756,920	소유

S-Print	베트남	-	1,288,876	1,288,876	소유

소 유 계	5,324,064	39,086,279	44,410,342

당사의 시설 및 설비는 토지, 건 물 및 구축물, 동/식물, 건설중인자산 등이 있으며, 2019년 9월 30일 현재 장부 가액은 4조 9,524억으로 전년말 대비 720억 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	토 지	건물/구축물	동/식물	기 타	건설중인자산	계

기초	기초장부가액	1,754,250	1,776,584	61,747	1,339,691	92,132	5,024,404

취득원가	1,765,847	2,445,589	70,112	2,311,017	101,085	6,693,650

손상 및 감가상각누계액 (공사부담금 포함)	(11,597)	(669,005)	(8,365)	(971,326)	(8,953)	(1,669,246)

증감	일반취득 및 자본적지출	756	4,333	2,037	64,282	118,343	189,751

대체	1,417	26,799	12	118,241	(149,243)	(2,774)

감가상각	-	(55,054)	(1,901)	(174,386)	-	(231,341)

처분/폐기	(88)	(527)	(30)	(11,496)	-	(12,141)

손상	-	-	-	-	-	-

기타증감(*)	(21,026)	(10,318)	3,342	16,088	(3,564)	(15,478)

기말	기말장부가액	1,735,309	1,741,817	65,207	1,352,420	57,668	4,952,421

취득원가	1,746,906	2,468,167	75,724	2,461,724	66,622	6,819,143

손상 및 감가상각누계액 (공사부담금 포함)	(11,597)	(726,350)	(10,517)	(1,109,304)	(8,954)	(1,866,722)

(*) 기타증감에는 환산차이 조정 및 연결범위의 변동 등이 포함되어 있습니다. ※ 상기 금액은 연결기준입니다.

다. 투자현황 2019년 9월 30일 현재 당사의 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등에 대해 진행중인 주요 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

부 문	투자목적및 내용	투자기간	대상자산	투자효과	제56기 3분기투자실적

건 설	생산설비 외	'19.1~'19.9	건물/설비	생산성 제고	8

상 사	생산설비 외	'19.1~'19.9	건물/설비	생산성 제고	98

패 션	판매시설 외	'19.1~'19.9	건물/설비	매출 신장	128

리조트	유기시설 외	'19.1~'19.9	건물/설비	매출 신장	262

바이오	생산설비 외	'19.1~'19.9	건물/설비	생산성 제고	738

합 계	1,234

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

부 문	매출유형	품목	제56기 3분기	제55기 3분기	제55기	제54기

건 설	용역	건설,주택사업	내수	6,147,952	5,150,926	7,005,782	6,282,625

수출	2,767,872	3,801,151	5,113,261	5,700,313

합계	8,915,824	8,952,077	12,119,043	11,982,938

상 사	상품,제품	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	내수	2,203,476	2,250,225	3,035,269	2,653,982

수출	8,141,484	8,314,211	10,952,148	9,806,027

합계	10,344,960	10,564,436	13,987,417	12,460,009

기타	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	내수	16,329	21,601	27,274	20,219

수출	60,331	79,810	98,412	74,704

합계	76,660	101,411	125,686	94,923

패 션	상품,제품	의류제조 및판매	내수	1,243,340	1,260,964	1,754,644	1,745,191

수출	3,778	4,015	4,799	4,359

합계	1,247,118	1,264,979	1,759,443	1,749,550

리조트	기타	파크시설, 골프,조경	내수	513,328	508,164	689,571	690,724

수출	-	-	-	498

합계	513,328	508,164	689,571	691,222

급 식	상품,제품	전문급식식자재유통	내수	1,433,470	1,305,469	1,764,077	1,685,978

수출	144,013	125,596	169,728	154,663

합계	1,577,483	1,431,065	1,933,805	1,840,641

바이오	제품, 용역	바이오 제약 제조	내수	79,135	165,678	227,950	18,611

수출	309,130	196,720	312,722	441,152

합계	388,265	362,398	540,672	459,763

합계	내수	11,637,030	10,663,027	14,504,567	13,097,330

수출	11,426,608	12,521,503	16,651,070	16,181,716

합계	23,063,638	23,184,530	31,155,637	29,279,046

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)

나. 판매경로, 판매방법, 판매전략(1) 판매경로

부 문	품 목	판매경로

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 상품별 전담 영업조직과 지역별 총괄조직 및 거점 조직이 마케팅 활동을 담당하고 있으며, 주요 고객과 파트너를 대상으로 핵심고객관리 체계를 운영하여 장기적인 협력 관계를 구축하고 있음

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 수출 영업
: 해외 Inquiry 접수(본사 또는 지점) → 국내에서 조달 (구매,생산) → 선적 및 운송 → 현지 인도
- 수입 영업
: 국내 수요처 확보 → 해외 공급선으로부터 수입 → 국내 판매
- 삼국간 거래
: 해외 현지 수요처 발굴 → 제3국 공급선 선정 → 수요처 국가 판매 ※ 상기 각 형태의 거래시 본사 및 지점, 그리고 지점 상호간에 시장정보, 판매선 및 공급선 정보를 공유하고 판매성사를 위해 협력

패 션	의류/악세서리 등	- 전문점과 백화점, 대형마트, 상설점, 아울렛 등 다양한 유통채널을 통해 판매가 이루어짐

리조트	입장권 및상품 판매, 조경	- 대표적인 B2C 사업으로 단체고객 유치, 제휴마케팅 및 개별 방문고객을 통한 판매가 이루어짐- 실수요 고객사를 대상으로 한 수주

급 식	단체급식	- 사업장발주 → 시스템발주 → 식재발주 → 사업장입고 → 조리 → 고객 식사제공

바이오	바이오의약품	- 고객사와 직접 수주계약 체결하여 판매

(2) 판매방법 및 조건

부 문	품 목	판매방법 및 조건

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 시장 및 고객 Needs에 맞춰 차별화된 Value 제공,
핵심고객 대상 Pre-con 서비스를 통한 선제적인 마케팅 및
수행 Solution 제공으로 경쟁 완화,
프로젝트 개발 초기 Developer 협업을 통한 EPC 수행 최적화로 연계 수주
- 상품 차별화 및 전략적 파트너링을 통해 경쟁력 제고,
공종별 전문업체 파트너링을 통한 상품 경쟁력 확보,
선진사 및 현지 Top Tier사와 협업하여 리스크 완화 및
수행 경쟁력 확보

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 수출은 L/C base 거래와 T/T거래가 대부분이며, 일부는 D/A, D/P등 무신용장 거래임
- 수입은 대부분 L/C base 거래임

패 션	의류/악세서리 등	- 백화점, 직영점, 아울렛 등 유통채널별로 계획 및 발주에 따른 판매가 이루어지고 있으며, 결제조건은 유통채널별로 현금 및 신용카드, 외상판매 등의 다양한 방법으로 매출이 이루어지고 있음

리조트	입장권 및상품 판매,조경	- 입장권 및 이용권, 매장 내 상품 판매에 따라 매출이 이루어 지고 있으며, 대금의 회수는 현금, 카드 등의 방법으로 이루어짐- 조경은 수요처의 발주에 따른 건별 주문생산에 의하여 이루어지고 있으며, 수주시 계약조건에 따라 판매조건이 결정됨

급 식	단체급식	- 위탁 계약을 통한 급식 제공을 주 판매방법으로 하고있으며, 결제 수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택

바이오	바이오의약품	- 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정

(3) 판매전략

부 문	품 목	판매전략

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 해외사업은 수행경험과 리소스를 보유한 중점시장에 집중 하며 기술 차별화가 가능한 고난이도 프로젝트가 발주되는
국가를 선별하여 점진적으로 시장 Portfolio 확대
- 국내사업은 공정하고 투명한 경쟁이 가능하고, 가격보다는 품질/기술/경험 기반으로 수익확보가 가능한 프로젝트 중심으로 참여

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 트레이딩은 화학/소재, 철강, 에너지/금속, 생활산업 분야 에서 축적된 역량을 바탕으로 유망 품목과 거래선 발굴에 집중하여 글로벌 시장 점유율 확대
- 오거나이징은 발전/플랜트, 인프라, 신재생 분야에서의 사업 확대를 위해 장기 안정적 사업들의 핵심 역량을 강화 하여 지속적 개발추진
- 이와 같은 실천을 위해 신시장 개척 및 해외 네트워크 강화로 글로벌 오퍼레이션 실행력을 제고하고, 글로벌 통합 리스크 관리를 바탕으로 한 효율적 경영자원 운용으로 사업 역량을 확대하며, 핵심인력 확보 및 양성으로 사업 전문성 지속 강화

패 션	의류/악세서리 등	- 신규사업으로 SPA, 아웃도어, 잡화 등 고성장, 유망분야에 대한 육성을 통해 외형을 확장하고자 하며, 우위에 있는 당사의 브랜드력을 강화하는 판매전략을 가지고 있음
- 기존 중심 채널인 백화점 및 대형마트의 판매 정체 속에서 On-line, 대형몰, 아울렛의 성장세를 활용하여 유통채널을 다변화하여 대고객 접근력을 확대하고 있음

리조트	입장권 및상품 판매,조경	- 높은 브랜드 이미지와 품질 서비스를 기반으로, 고객관리, 홍보, 판매 촉진을 담당하고 있는 마케팅팀을 운영하여 방문객을 증가시키기 위하여 노력하고 있음
- 해외관광객 확대를 위하여 해외 영업력을 강화하고 있으며, 지속적인 어트랙션 개발 및 콘텐츠의 다변화를 통한 파크 상품력의 강화를 통하여 집객수를 높이고자 함- 조경은 당사만의 경쟁력 강화 전략을 마련하여, 사업경쟁력을 제고하고자 함

급 식	단체급식	- 메뉴와 운영상의 Know-How, 철저한 위생관리를 강점으로, 웰스토리 브랜드를 강화하고 해외 사업을 적극적으로 추진 하여 인지도를 확장할 계획으로 중장기적으로는 국내 1위를 넘어 글로벌 식품기업을 목표로 하고 있음

바이오	바이오의약품	- 홈페이지 리뉴얼, 광고, 언론 보도자료 제공, 해외 전시, 컨퍼런스 참가 및 Company Presentation 등 다양한 방법을 통해서 당사의 최신 생산 설비, 기술력 및 우수한 인력 등에 대한 정보 제공 등을 통해 전략적인 판매활동을 진행

6. 수주상황 당사 건설계약 수주현황은 20 19년 9월 30일 현재 총 도급액 60조 9,530억원 , 계약잔액은 23조 616억원 입 니다 .

(단위 : 백만원)

품 목	발 주 처	공 사 명	계약일	완공예정일	기본도급액	완성공사액	계약잔액	비 고

건설사업	강릉에코파워 주식회사	강릉안인화력1,2호기	'14.02	'23.03	3,959,882	1,038,431	2,921,451

삼성디스플레이(주)	SDC아산 8라인 Retrofit	'19.01	'19.09	574,888	19,319	555,569

한국수력원자력(주)	신고리5/6호기	'15.06	'24.05	670,740	320,490	350,250

네이버 주식회사	네이버 분당 신사옥 건축공사	'18.06	'21.02	403,511	78,004	325,507

삼성전자(주)	평택 FAB2기 신축공사	'17.12	'19.11	2,083,850	1,850,219	233,631

삼성바이오에피스 주식회사	바이오에피스 신축 R 공사	'18.11	'21.01	127,700	22,631	105,069

삼성전자(주)	평택고덕인프라조성2	'17.12	'19.11	334,759	230,072	104,687

(주)국민은행	국민은행 통합사옥	'17.12	'20.08	137,783	46,271	91,512

삼성전자(주)	수원 S-PJT	'19.06	'21.02	84,800	1,581	83,219

삼성전자(주)	평택FAB 1기 EUV신축	'17.08	'19.12	653,816	573,727	80,089

삼성전자(주)	DS-Retrofit	'15.11	'20.01	780,000	702,808	77,192

드림허브프로젝트금융투자주식회사	용산정화사업	'10.06	'13.05	132,050	57,422	74,628

삼성전자(주)	평택 FAB 1기 상부마감	'17.04	'19.01	2,354,405	2,283,222	71,183

경상남도	한림-생림간도로	'06.03	'23.12	137,765	74,732	63,033

삼성전자(주)	탕정제2지방산업단지	'05.12	'21.12	313,742	263,466	50,276

목포지방해양수산청	가거도항	'13.03	'20.12	171,110	134,900	36,210

스마트레일 주식회사	부전-마산철도	'14.06	'20.06	303,312	269,736	33,576

서울특별시도시기반시설본부	월드컵대교	'10.03	'20.08	130,677	100,831	29,846

삼성디스플레이(주)	아산 DC 2차	'17.03	'19.12	110,159	83,277	26,882

삼성전자(주)	기흥화성인프라조성	'17.07	'20.04	215,200	188,525	26,675

성균관대학교	성대양현관	'16.02	'16.08	31,545	7,979	23,566

한국도로공사수도권건설사업단	화도-양평간고속도로3공구	'14.04	'20.12	89,736	70,146	19,590

한국철도시설공단	수서-평택고철5공구	'12.07	'19.12	275,168	262,044	13,124

삼성디스플레이(주)	천안 DR 2차	'17.04	'20.03	274,393	262,852	11,541

한국수자원공사	시화MTV4공구	'07.08	'20.10	148,253	137,641	10,612

삼성전자(주)	평택 Retrofit	'19.03	'21.02	15,067	4,730	10,337

삼성전자(주)	광주 GC 2차	'18.01	'19.12	25,641	15,650	9,991

한국철도시설공단	울산포항복선전철	'09.04	'19.12	115,584	108,189	7,395

(주)국민은행	판교 알파돔 6-1블럭 복합시설 신축공사 중 1차발주공사	'19.01	'20.01	22,930	15,997	6,933

삼성전자(주)	GDS-PJT 2차	'18.01	'19.12	37,407	30,976	6,431

한국철도시설공단	경원선(백마고지-남방한계선)철도연결	'15.07	'20.12	6,872	585	6,287

삼성전자(주)	화성 E-PJT	'17.11	'19.11	1,835,492	1,831,605	3,887

삼성전자(주)	수원DC 2차 Retrofit 공사	'18.01	'19.12	100,042	96,728	3,314

한국수자원공사	부산에코델타시티1단계3공구조성공사	'15.03	'20.08	9,849	7,837	2,012

서울특별시도시기반시설본부	서울시청사	'06.05	'15.02	139,578	138,183	1,395

(학)성균관대학삼성창원병원	삼성서울병원 리모델링	'17.04	'19.11	10,401	9,067	1,334

(주)센트럴디벨롭먼트	ENA스위트호텔신축	'14.12	'17.09	24,100	22,916	1,184

(호주) Sydney Motorway Corporation	호주 Westconnex Stage 3 - Tunnel Pkg(해외)	'18.06	'23.06	874,794	111,000	763,794

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 North South Corridor N106	'17.11	'26.11	688,044	53,296	634,748

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴, North South Corridor N107	'18.05	'26.11	512,706	24,721	487,985

(카타르) Qatar Electricity Water Company	카타르 UHP RO Expansion(해외)	'19.06	'21.04	460,798	47,811	412,987

(알제리)Societe Nationale de l'Electricite	알제리 Mostaghanem	'14.02	'21.04	809,509	415,199	394,310

(홍콩) HK Civil Engineering and Development	홍콩, Tung Chung New Town 매립(해외)	'17.12	'24.07	513,866	126,052	387,814

(싱가폴) Singapore Land Trans	싱가폴 Thomson East Coast Line T313	'16.03	'24.02	700,206	316,210	383,996

(사우디) Arriyadh Development Authority	사우디 Riyadh Metro	'13.10	'20.12	2,663,170	2,280,579	382,591

(한국) KOREA ELECTRIC POWER CORPORATION	UAE 원전	'10.03	'20.12	3,235,579	2,907,588	327,991

(인니)PT JAWA SATU POWER	인니 Jawa 1 CCPP(해외)	'18.09	'21.12	299,939	72,636	227,303

(인니)PT JAWA SATU POWER	인니 Jawa 1 CCPP(Off-shore)	'18.09	'21.12	250,114	30,760	219,354

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 Thomson East Coast Line T307	'15.11	'23.02	471,214	282,499	188,715

(터키) Ministry of Health	터키 가지안텝 PJT(신규)	'16.12	'20.04	201,210	70,121	131,089

(베트남)PetroVietnam Gas	베트남 Thi Vai LNG Receiving Terminal(해외)	'19.06	'22.10	127,796	3,811	123,985

(싱가폴) Changi Airport Group Pte Ltd	싱가폴 Changi Airport Expansion Pkg.1	'15.10	'19.12	688,363	605,869	82,494

(호주) Sydney Motorway Corporation	호주 Westconnex Stage2 (M5 Main Tunnel)	'15.11	'20.03	996,852	932,036	64,816

(알제리)Societe Nationale de l'Electricite	알제리 Naama	'14.02	'20.02	682,288	618,715	63,573

(싱가폴) Government of the Re	Singapore State Courts Complex	'16.05	'19.08	375,612	323,253	52,359

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 Thomson Line T213	'13.07	'20.12	238,006	199,042	38,964

(싱가폴) Jurong Town Corporation	싱가폴TuasFinger1	'14.08	'20.08	224,182	187,363	36,819

(홍콩) MTR Corporation	홍콩지하철SCLC1109	'12.08	'18.09	552,821	527,590	25,231

(방글라데시) Electricity Generation Company of Bangladesh	Siddhirganj CCPP(Off-shore)	'17.09	'19.09	76,995	55,543	21,452

(모로코) Office Cherifien des Phosphates (OCP S.A)	모로코 ODI 인광석	'13.04	'18.07	469,109	448,425	20,684

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남 옌빈 삼성전자 Retrofit	'16.05	'19.12	174,939	163,880	11,059

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남 옌퐁 삼성전자 Retrofit	'16.04	'19.12	126,146	116,784	9,362

(중국) 삼성(중국)반도체유한회사	중국 X2-PJT 자재 (Off-shore)	'17.07	'19.12	162,694	153,639	9,055

(싱가폴) SP POWERASSETS LTD.	싱가폴CableTunnel	'12.10	'19.04	213,917	206,503	7,414

(홍콩) Airport Authority Hong Kong	홍콩 3RS C3202	'16.08	'18.03	294,727	289,703	5,024

(인도) DELHI METRO RAIL CORPORATION LTD.	인도델리TVSECSLot1-Offshore	'13.03	'18.06	17,029	12,653	4,376

(방글라데시) Electricity Generation Company of Bangladesh	Siddhirganj CCPP(On-shore)(해외)	'17.09	'19.09	12,080	9,090	2,990

(카타르) LUSAIL REAL ESTATE DEVELOPMENT COMPANY	카타르 Lusail 교량 PJT(CP-3A)	'11.11	'18.05	225,525	222,867	2,658

(호주) WCX M4 Pty Limited	호주 Westconnex Stage 1b (M4 East)	'15.06	'19.03	785,081	783,134	1,947

(베트남) Trung Son Hydropower Company Ltd.	베트남TrungSon	'12.11	'18.06	85,804	84,664	1,140

(카타르) LUSAIL REAL ESTATE DEVELOPMENT COMPANY	카타르 Lusail 개발 (CP-5B)	'12.01	'17.03	453,713	452,592	1,121

(말련) PNB Merdeka Ventures	Malaysia KL118 Tower	'15.11	'20.12	954,222	401,032	553,190

(캐나다) BC Hydro	캐나다 Site C(해외)	'15.12	'23.12	866,951	508,689	358,262

(중국)삼성반도체유한회사	중국 X2-PJT	'17.07	'19.09	934,704	650,340	284,364

(사우디) Tadawul Real Estate Company LLC	사우디 Tadawul Tower PJT	'12.09	'20.12	322,422	149,472	172,950

(인도)SAMSUNG INDIA ELECTRONICS (P) LTD	인도 SDC 모듈 신축공사(해외)	'19.03	'20.07	163,632	24,898	138,734

(미국) Samsung Austin Semiconductor, LLC	미국 S2-R PJT 2차(해외)	'17.05	'20.06	255,404	139,723	115,681

(인도) OASIS REALTY	인도 Worli Mixed Use Project	'11.08	'19.09	438,770	338,695	100,075

(말련) Impian Bebas Sdn. Bh	Malaysia Sapura HQ	'16.02	'20.03	253,343	176,703	76,640

(말레이시아) UM Land	말레이시아 UMCITY	'15.05	'20.04	161,799	97,575	64,224

(인도) Reliance Industries Limited	인도 Mumbai DAICEC(해외)	'13.12	'20.03	744,538	683,083	61,455

(말레이시아) Alpine Return Sdn Bhd	말련StarResidence	'14.11	'20.02	285,365	253,902	31,463

(중국)삼성(중국)반도체유한회사	중국 X1 Retrofit PJT 1차공사(해외)	'17.11	'19.12	60,704	32,574	28,130

(영국) Macquarie Group Limited	영국 Tees CHP	'16.08	'20.01	239,712	211,593	28,119

(사우디) FAST Consortium LLC	사우디 Riyadh Metro(M)	'16.05	'19.08	235,230	207,126	28,104

(중국)삼성반도체유한회사	중국 X2-PJT 자재 (On-shore) (해외)	'17.07	'19.12	63,502	58,387	5,115

(인도)SAMSUNG INDIA ELECTRONICS (P) LTD	인도 삼성전자 노이다 2단지 신축공사	'16.12	'18.03	310,256	305,836	4,420

(인도) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.	인도델리TVSECSLot1	'13.03	'18.06	42,317	39,904	2,413

(영국) Merseylink limited	영국 Mersey Gateway	'14.03	'18.02	247,496	245,643	1,853

기타	시화MTV3공구 외 45개 현장	8,795,724	5,579,906	3,215,818

합 계	50,883,126	34,603,498	16,279,628

주택사업	신반포한신3차주택개발정비사업조합	신반포한신3차재건축(영업)	'19.05	'23.02	1,127,716	20,629	1,107,087

온천4구역주택재개발정비사업조합	온천4구역재개발(영업)	'19.08	'23.12	924,169	812	923,357

연지2구역 주택재개발정비사업조합	연지2구역재개발(영업)	'19.06	'21.12	641,179	13,533	627,646

온천2구역주택재개발정비사업조합	온천2구역재개발	'18.09	'21.05	498,239	74,188	424,051

개포시영아파트주택재건축정비사업조합	개포시영	'16.07	'20.08	649,206	376,204	273,002

신정2재정비촉진구역1지구 주택재개발정비사업조합	신정3동 재개발	'18.04	'20.12	367,104	121,169	245,935

서초우성1차아파트 주택재건축정비사업조합	서초우성1차	'17.07	'20.09	417,087	187,531	229,556

상아아파트2차 주택재건축정비사업조합	상아2차재건축	'18.05	'21.04	211,133	53,800	157,333

송내1-2구역주택재개발정비사업조합	송내1-2구역재개발	'18.11	'21.07	181,353	31,294	150,059

비산2동사무소주변지구주택재건축정비사업조합	안양비산2동 재건축	'18.05	'21.11	152,347	25,959	126,388

가재울뉴타운5구역주택재개발정비사업조합	가좌5구역재개발	'17.03	'19.11	218,479	177,023	41,456

기타	부산거제2 외 13개 현장	4,681,872	2,205,760	2,476,112

합 계	10,069,884	3,287,902	6,781,982

총 합 계	60,953,010	37,891,400	23,061,610

※ 상기 금액은 당사가 시공권을 보유하고 지자체의 사업시행인가가 완료되어 향후 매출인식 가능성이 매우 높은 공사의 계약잔액을 포함하고 있습니다.

바이오 사 업의 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만달러)

품목	최초상업생산년도	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

항체의약품	2015년	2029년(계약별 상이)	3,857	1,206	2,651

생산량 (리터)	20,630,000	6,166,000	14,464,000

※ 상기 수주총액 은 수주계약 상의 '최소구매물량 보전(Minimum take or pay)' 조건 제품 매출액기준으 로 작성한 것으로, 수주 잔고는 고객사가 계약제품의 개발 성공 시 최대 4,018백만불로 증가할 수 있으며, 고객사 수요 증가 시 협의 후 추가로 증가할 수 있습니다 . ※ 상기 수주잔고는 생산에 실 투입된 원료 및 부자재에 대한 원재료 매출, 생산 프로세스 보완 및 품질분석 등의 추가제공 서비스에 대한 매출 등이 제외된 금액 입 니다. ※ 수주계약 상의 비밀유지의무에 따라 주요 계약의 합산액을 기재하였 습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 당사는 보유중인 외화 채권/채무에 대해 환율과 이자율 변동으로 인해 수취 및 지급해야 할 이자금액 및 원금의 변동 위험이 있으며, 이에 대한 위험회피 등의목적으로 은행과 파생상품 계약을 맺고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이발생하고 있으며, 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사는 연결회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보 고하고 있습니다. (2) 주가변동위험 당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다.이를 위하여 직접적 또는 간 접적 투자수단을 이용하고 있으며, 공시대상기간 매기말현재 출자지 분의 장부 가 액 및 상장주식의 주당 가격이 약 1% 변동할 경우 기타포괄손익의 변동금 액 은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제56기 3분기	제55기	제54기

장부가액	20,934,882	18,667,910	23,229,172

기타포괄손익 변동금액	148,589	130, 153	168,442

(3) 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채 )의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 위험관리정책 (위험관리 전략)당사는 금융위험 관리규칙 및 선물 등 파생상품거래 관리규칙에 의거 제반 경영활동에 수반된 환율 및 이자율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리함으로써 이들 금융위험을 배제 또는 축소시키고, 환율 및 금리변동에 따른 자산/부채의 관리 및 운영에 있어 효율성을 제고하고 있습니다.(파생상품과 관련된 거래의 제한)파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다. (위험관리 조직)회사는 금융리스크 관리를 위해 별도의 전담 인원을 배정하고, 전산화된 시스템과 front-middle-back office간 명확한 업무분장을 통해 내부통제 프로세스를 구축하고있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

[파생상품 거래 현황] 2019년 9월 30일 현재 외 화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 본사 2019 년 9월 30일 현재 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 19개 금융기관과 총 351건의 파생금융상품계약(통화선도 348건, 이자율스왑 1건, 통화스왑 2건)및 금속선물계약 115건 을 체결하고 있으며 그 내역은아래와 같습니다.

(1) 통화선도계약

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

AUD	664,986.18	USD	452,245.43	0.6784 ~ 0.6802	5

CHF	182,500.00	USD	185,147.61	0.9857	1

CNY	147,439,100.87	USD	20,578,602.28	7.1188 ~ 7.1880	14

EUR	6,495,722.20	KRW	8,559,939,540	1,289.53 ~ 1,391.90	18

EUR	459,615.07	SGD	700,314.14	1.5220 ~ 1.5260	2

EUR	25,007,104.16	USD	28,714,065.43	1.0923 ~ 1.4421	51

GBP	812,250.00	KRW	1,215,353,430	1,496.28	1

GBP	875,400.00	USD	1,071,575.18	1.2120 ~ 1.2297	6

JPY	65,457,314	USD	608,832.12	107.18 ~ 107.56	3

KRW	9,151,353,572	EUR	7,031,840.00	1,301.37 ~ 1,311.67	2

KRW	34,463,972	SGD	41,730.00	825.88	1

KRW	254,289,304,481	USD	224,242,528.96	1,032.30 ~ 1,212.00	47

SGD	9,736.10	EUR	6,412.50	1.5183	1

SGD	376,185.90	KRW	319,045,165	825.88 ~ 863.99	6

SGD	3,013,134.21	USD	2,189,936.92	1.3759	1

USD	924,616.88	AUD	1,356,165.09	0.6778 ~ 0.6920	5

USD	992,100.43	CNY	7,072,199.32	7.1269 ~ 7.1297	2

USD	54,096,659.05	EUR	47,865,194.40	1.0969 ~ 1.2883	57

USD	44,456.74	GBP	35,525.60	1.2514	1

USD	6,457,030.84	JPY	691,329,839	104.94 ~ 108.57	32

USD	204,127,308.51	KRW	222,694,897,292	1,007.15 ~ 1,213.51	78

USD	407,850.58	RUB	27,035,871.34	64.90 ~ 67.14	4

USD	1,861,156.22	SGD	2,548,341.89	1.3512 ~ 1.3856	10

합 계	348

(2) 이자율스왑

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

KRW	100,000,000,000	CD 91일물 + 0.58	2.333	2017.08.28 - 2020.08.28	1

합 계	1

(3) 통화스왑

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	49,243,942.37	Libor 3M + 0.65	1.800	2018.12.21 - 2019.12.05	1

USD	50,000,000.00	Libor 3M + 0.70	1.850	2018.12.24 - 2019.12.05	1

합 계	2

(4) 평가손익 (단위: 백만원)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	16,173	17,161	-

이자율스왑	-	-	(424)

통화스왑	8,257	-	33

(5) 금속선물계약 (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	370,363	TOZ	Sell	16.2447 ~ 19.3828	13

AU	4,4796	TOZ	Sell	1,445.35 ~ 1,547.55	13

PB	1,025	M/T	Sell	1,898.75 ~ 1,997.00	4

CU	8,625	M/T	Sell	5,598.50 ~ 6,037.69	85

합계	115

(6) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	1,326,497.15	210,396.63	-

□ Samsung C U.K. Ltd

(1) 통화선도계약 2019 년 9월 30일 현재 회사는 외화 채권ㆍ채무의 환율위험회피 등의 목적으로

총 29건 의 통화 선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

GBP	753,510.77	USD	938,390.51	1.2168 ~ 1.2711	23

USD	307,447.44	GBP	249,652.84	1.2268 ~ 1.2421	6

합계	29

(2) 평가손익 (단위 : GBP)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	1,579.78	8,774.36	-

□ Samsung C Deutschland GmbH

(1) 통화선도계약

2019 년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피의 목적으로 총 130건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	17,087,621.64	EUR	15,096,261.97	1.0925 ~ 1.1570	39

EUR	17,087,621.64	USD	41,800,462.10	1.0933 ~ 1.1796	90

RON	7,420,257.69	EUR	1,563,307.80	4.7465	1

합계	130

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	543,054.86	1,258,944.06	-

□ S.C. Otelinox S.A. (1) 통화선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권 ㆍ 채무의 환율위험회피 등의 목적으로 총 56건의 통화 선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

EUR	2,279,413.06	RON	11,080,526.83	4.7544 ~ 4.9455	16

RON	3,559,549.07	EUR	737,307.34	4.7634 ~ 4.9067	31

USD	32,604.00	RON	137,341.09	4.2124	1

SEK	2,137,960.00	RON	1,017,668.96	0.4760	1

RON	642,220.74	SEK	1,410,441.34	0.4438 ~ 0.4640	7

합계	56

(2) 평가손익 (단 위 : RON)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	70,478.18	312,660.67	-

□ Samsung C Japan Corporation

(1) 통화선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 83건의 통화선도계 약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

JPY	2,659,475,177	USD	24,830,951.06	105.326 ~ 108.655	36

USD	7,380,514.87	JPY	786,642,714	104.681 ~ 108.102	47

합계	83

(2) 평가손익 (단위 : JPY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	8,454,225	14,718,661	-

□ Samsung C Hongkong Limited (1) 금속선물계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 상품가격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 40건 의금속선물 /선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	64,302	TOZ	Sell	17.4564 ~ 17.5414	2

CU	2,575	M/T	Buy	5,545.50 ~ 5,950.75	31

CU	1,300	M/T	Sell	5,709.48 ~ 5,918.00	7

합계	40

(2) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	180,738.23	121,975.00	-

□ Samsung C Thailand Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 219건 의 통화 선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	6,668,981.24	THB	205,198,646.68	30.4483 ~ 31.7136	212

THB	1,693,917.53	USD	604,056.70	30.4666 ~ 30.6085	7

합계	219

(2) 평가손익 (단위 : THB)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	227,680.37	1,530,494.47	-

□ MSSC Sdn.,Bhd

(1) 통화선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 60건 의 통화 선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	13,868,062.55	MYR	58,137,445.37	4.1325 ~ 4.2157	60

합계	60

( 2) 평가손익 (단위 : MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	190,629.72	163,980.14	-

□ Samsung Chemtech VINA LLC

(1) 통화선도계약 2 019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 261건 의 통 화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	34,648,231.41	VND	810,620,455,072	23.2050 ~ 23.6090	261

합계	261

(2) 평가손익 (단위 : VND)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	75,263,371	4,088,602,675	-

□ Samsung Trading (Shanghai) CO., LTD

(1) 통화선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 2건 의 통 화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	258,920.00	CNY	1,855,791.55	6.9525	2

합계	2

(2) 평가손익 (단위 : CNY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	10,106.83	-

□ Samsung Precision Stainless Steel pinghu Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 47건의 통 화선 도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

EUR	1,454,969.47	CNY	11,548,096.27	7.8093 ~ 8.1031	10

CNY	12,532,080.22	USD	1,771,292.60	6.8700 ~ 7.1440	31

USD	2,805,795.05	CNY	19,620,278.41	6.7800 ~ 7.2123	6

합 계	47

(2) 평가손익 (단위 : CNY)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	471,163.94	334,971.67	-

□ Samsung C (KL) SDN., BHD (1) 통화 선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 1건의 통화선 도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	126,456.00	MYR	530,862.29	4.1920	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	-

□ Samsung C India Private Ltd. (1) 통화 선도계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 19건의 통화선 도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	2,852,038.01	INR	209,378,005.70	71.19 ~ 72.05	19

합 계	19

(2) 평가손익 (단위 : INR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	3,625,563.00	-

□ S Biofuel PTE.LTD

(1) 이자율스 왑계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 이자율 위험회피 등의 목적으로 총 1건의 이자 율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	42,500,000.00	LIBOR 3M + 2.0	3.6420	2016.12.16~ 2019.12.16	1

합계	1

( 2) 평가손익 (단위 : USD )

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

이자율스왑	20,846.88	21,074.89

□ PLL Holdings LLC.

(1) 원유선도 계약 2019년 9월 30일 현재 회사는 상품가격 변동 위험회피 등의 목적으로 총 8건의 원 유선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. (단위 : USD )

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

원유	153,600	BBL	Buy	54.0276 ~ 56.6835	4

원유	153,600	BBL	Sell	53.5733 ~ 56.9670	4

합계	8

( 2) 평가손익 (단위 : USD )

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

원유선도	8,265,264.00	8,408,796.00	-

□ 삼성바이오로직스(주) (1) 통화 스왑 2019년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 1건의 통화스 왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	30,000,000.00	Libor 3M + 1.70	3.70	2018.5.31~ 2023.5.31	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : KRW)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화스왑	2,033,723,284	-	-

[신용파생상품 계약명세] 2019년 9월 30일 현재 당사의 신용파생상품 계약내용은 아래와 같습니다.

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	이스트센트럴타워 우선매수권

보장매수자(protection buyer)	삼성물산주식회사미래에셋대우주식회사

보장매도자(protection seller)	농협은행 주식회사(인마크전문투자형사모부동산투자신탁제10호의 신탁업자)

계약일	2018년 2월 23일

만기일	2028년 2월 27일

계약금액	임대차목적물 매수자금 잔액(3,602억~2,550억, 3개월마다 약정금액 차감)+ 부동산 매각에 따른 임대인의 제반 부대비용- 매매종결일 임대인 보유 현금

기초자산(준거자산)	부동산(오피스빌딩)서울시 강동구 천호대로 1077 이스트센트럴타워

계약체결목적	우선매수권 행사를 통해 매각 이익 실현

계약내용	삼성물산 및 미래에셋대우는 임대차목적물(이스트센트럴타워)을약정금액(최소매각금액)에 우선 매수 또는 제3자에게 매각할 수 있는우선매수권 보유

수수료	-

정산(결제)방법	매매예정일에 매매대금(최소매각금액) 완납

계약당사자 또는 기초자산발행회사와의 특수 관계 여부	해당없음

담보 제공여부	해당없음

중개금융회사	해당없음

기타 투자자에게 알릴중요한 특약사항	1. 우선매수권 행사로 발생한 이익의 80%는 삼성물산에 지급하고 20%는 미래에셋대우에 지급2. 우선매수권자가 경합하는 경우 미래에셋대우의 우선매수권 효력이 우선

9. 경영상의 주요 계약가. 삼성엔지니어링(주) 부동산 임차

당사는 2017년 10월 27일 삼성엔지니어링(주)가 보유한 서울시 강동구 상일동 6길26 소재의 글로벌엔지니어링센터를 2018년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지연간 임차료 51억에 부동산 임차 계약을 체결하였습니다.

나. 삼성SDI(주) 부동산 매도

당사는 2017년 10월 27일 경기도 용인시 기흥구 공세동 소재의 토지와 건물을삼성SDI(주)에 매도하기로 결정하고, 계약을 체결하였습니다.처분금액은 315억원입니다. 다. 금천물류센터 부동산 매도당사는 2018년 1월 24일 경영위원회 결의를 통하여 자산효율화 및 자금수지 개선을 목적으로 금천물류센터를 주식회사 가산웰스홀딩스 에 매도하는 것으로 결정하고, 2월 27일 계약을 체결하였습니다. 처분금액은 2,300억원 입니다.

라. 삼성메디슨(주) 부동산 임대

당사는 2018년 2월 28일 경기도 성남시 분당구 판교역로 145 타워2동을 2018년 3월26일부터 2021년 1월 21일까지 보증금 55억과 연간임대료 66억원에 삼성메디슨(주)와 부동산 전대차 계약을 체결하였습니다.

마. 바이오젠의 콜옵션 행사

Biogen Therapeutics Inc.는 당사의 주요종속회사인 삼성바이오로직스(주)와의주주간 약정에 따라 당사의 관계기업인 삼성바이오에피스(주) 지분을 50%-1주 까지매수할 수 있는 권리(콜옵션)를 2018년 6월 29일에 행사하였으며, 2018년 11월 7일에 주식의 매매거래에 대한 모든 절차가 마무리 되었습니다. 이에 따라 콜옵션 행사 대상 지분에 대한 소유권이 Biogen Therapeutics Inc.으로이전되었으며, 매각가액은 7,595억원입니다. 바. 서초사옥 매각당사는 2018년 8월 30일 경영위원회 결의를 통하여 재무구조 개선을 목적으로 서울시 서초구 서초대로 74길 14 소재 삼성물산 서초사옥를 코크렙제43호위탁관리부동산투자회사에 매도하는 것으로 결정하고, 9월 14일 7,484억에 매각하였습니다. 사. 삼성바이오에피스 부동산 매입 당사의 주요종속회사인 삼성바 이오로직스(주)는 2019년 4월 24일 이사회 결의를통하여 Office 공간 및 CDO/CRO Lab. 확충을 목 적으로 인천시 연수구 첨단대로107 소재 건물을 삼성바이오에피스(주)로 부터 매입하기로 결정하고, 2019년 5월 23일 매수하였습니다. 매입금액은 약 201억 6천만원입니다. 삼성바 이오로직스(주) 는 삼성바이오에피스(주)의 신규 R 센터 완공 전까지해당 건물을 삼성바이오에피스(주)에 임대할 계획입니다.

10. 연구개발활동 □ 연구개발활동의 개요

가. 연구개발 담당조직[건설부문]

- 조직명 : 삼성물산 건설부문 기반기술그룹

- 인원수 : 30명- 목 적

기술전략 : 기술전략 수립/R 혁신/ 지식재산권 관리/기술자료 자산화 및 기술축적

친환경 및 에너지 효율 연구: 건강환경 자재 개발 및 평가 시뮬레이션 기술

거주성능 개선 기술 개발 (소음,진동,결로,방수, 환기 등)

·건물 에너지 진단 및 에너지 효율화 기술

·클린룸 요소기술개발 等 건축환경 관련 연구

·폐기물/오염지역 처리기술 및 상하수도 고도처리 공정개발

기반기술 연구

·고층 건물 구조해석 및 설계기술 개발 (내진/내풍 해석, 설비설계, 기둥축소량 해석/보정 等)

·하이테크 복합화 공법개발 및 미진동 제어 기술 개발

·교량, 터널 등 토목구조 관련 구조해석 및 설계기술 연구

·흙막이, 연약지반의 개량 등 지반관련 기술 연구

[급식사업]

[바이오사업]

바이오사업의 연구개발 담당조직으로 고객만족센터 내 MSAT팀(Manufacture Science and Technology Team) 과 CC(Contract, Compliance Communication Center) 내 CDO개발팀(Contract Development Organization RTeam)이 있으며, 고객사 제품의 생산관련 기술지원 및 세포주 공정 연구/개발을담당하고 있습니다.

- 수행 업무

구 분	내 용

고객사 제품의생산관련 기술지원	1) 고객사 제품 생산성 제고 연구
2) 기술 이전 활동
- 당사 생산시설에서 수주한 제품을 생산하기 위한 공정 연구 및 개발을 고객사와 공동 진행
- 고객사로부터 분석법 기술이전 또는 개발 진행

세포주 및 공정연구/개발	1) Cell Line Development Service (고생산성 세포주 개발)
2) Process Development Service (공정개발을 통한 생산성 개선)
- 세포 배양시 Titer 개선을 위한 공정 조건 및 미디어 (배양액) 등 조합 연구/개발
- 목표 단백질 정제 수율 개선을 위한 공정과정 연구/개발
- 품질분석 관련 연구/개발

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제56기 3분기	제55기	제54기

연구개발비용 계	101,365	79,846	86,343

(정부보조금)	-	30	50

회계처리	개발비(무형자산)	-	-	-

연구비(비용)	101,365	79,846	86,343

연구개발비 / 매출액 비율	0.44%	0.26%	0.29%

※ 상기 비율은 연결기준 매출액으로 산출하였습니다.

□ 연구개발 실적가. 자체연구

연구과제	연구기간	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

Cress 콘크리트 실용화 및
균열저감재료 성능 검증	17.04~17.11	반복/지속적으로 발생되는 콘크리트 균열을 저감시키기위한 최적의 콘크리트 배합재료 도출 및 현장 실용화	명일삼익 재건축, 길음2 재건축 현장 등 주택건설 현장의 지하주차장 균열저감을 위해
지속적 적용 예정

센서활용 식품이력 기술개발	18.01~	염도, 온도, 습도 등 센서	김치적용 품질 모니터링 연구 中

특수식 추진	19.01~	특수식 제품 연구	고령친화식을 특수식으로 명칭변경 및 추진 TF 발족 / 조직감(경도) 설계 및 최적화 테스트

중국산 저나트륨 김치 제품개발	19.02~	중국산 저나트륨 김치 제품연구	중국산 저나트륨 김치 제품 연구 및 사업자 공급

나. 공동연구

연구과제	공동 연구기관	연구기간	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

자재 운반효율 개선을 위한 건설용 AGV 개발	(주)지에스이	19.07~20.06	하이테크 리모델링 현장에서 운반대차에 적재된 폐기물을 Magnetic Tape로바닥에 지정된 이동경로로 견인하는 AGV 시스템 개발. 투입입력 저감 및생산성 향상, 사고위험 저감	천안, 아산 등 하이테크 리모델링 현장 적용 예정

하이테크 배관 용접 자동화 및 적용성 평가	클래드코리아 원주 주식회사 주식회사 케이씨이앤씨	19.05~19.12	대구경 강관, 소구경 STS 배관의 용접자동화를 통해 용접속도2배향상 및 품질 균일화	국내 하이테크 현장 다수 적용 예정

고위험 작업(유해물질 노출) 공간 사고 예방 기술	(주)제이엠피시스템	19.05~19.08	무인수송시스템/무인센싱을 이용한 이동형 유해물질 감지 시스템을 개발하여 화학물질노출/밀폐공간 등 고위험 작업 공간의 사고를 예방하는 기술	워어러블 디바이스 모듈 및 무인수송 시스템 모듈 제작 및현장 적용 예정

기계실 및 공조실 흡음 마감재 최적화	주식회사 사헌어쿠스틱	19.04~19.11	기계실, 공조실 등 발생소음 특성에 적합한 최적마감재 표준 정립	인니 JAWA1 CCPP 및 네이버 신사옥 현장 맞춤 적용 예정

와이어 행잉 및 행잉장치 일체형 데크플레이트개발	덕산하우징굿윌코퍼레이션	19.04~19.10	와이어와 행잉 앵커 일체형 데크 플레이트를 활용, 하이테크 골조공사에 설비공사를 일부 일체화하여 덕트 공사 간편 시공을 통한 공사기간 단축을 꾀하는 기술	평택 등 국내외 하이테크 현장 적용 예정

시공 시간 단축을 위한 자기충전 콘크리트 개발	동남기업제이엔티아이엔씨	19.03~20.02	재료분리 저항성이 높은 자기충전 콘크리트로 타설방향 등 시퀀스 영향없이 타설이 가능하여 콘크리트 타설 시간을 단축 및 다짐인력 절감이 가능함	자기충전 콘크리트. 일반빌딩, 주택 등 콘크리트 사용대부분 현장 적용 가능

D-Wall 지하구조물 방수성능 개선	대륭공업	19.03~19.12	D-wall 지하구조물의 지속적 누수발생을 방지하기 위하여 주요 누수 위치인 시공접합부에서의 누수율 개선을 위한 지수판 개발 및 접합부 설계/시공 개선안 도출	싱가폴 지하차도 공사현장 적용예정

무용접 HBD 접합부 확대 개발을 통한 철골 격자보 시공성 향상	브이원철우테크토탈이엔씨	19.02~19.11	하이테크 현장 철골 격자보 시공시, 상부 보 이음을 접합제를 이용, 무용접 및 무볼트로 접합하여 시공성 향상(상부 볼트 미돌출)	아산 하이테크 현장 등 적용 예정

신뢰도 높은 온도특성 계측을 위한 개선된 Portable단열온도상승장치 개발	주식회사 비엘	18.09~19.02	휴대가 가능한 장치를 개발하여 콘크리트 수화열 발생량 간이 측정을 통해 구조물 온도 해석 및 관리 가능. 특히 해외 등 실험실 외 장소에서 즉각적 실험이 가능하여 Mock-up 테스트 비용 절감	인니 JAWA1 CCPP 등 해외현장 적용 예정

수소이온 농도 반응형 페인트 상용화	한양대학교KCC	18.07~18.12	수소이온 농도에 따라 즉각 색이 변화하는 페인트를 상용화하여 하이테크 현장의 화학물질 Leak사고 예방	아산, 평택 등 하이테크 현장 적용

반도체 생산공정 발생 과불화탄소 배기 FAB 내처리 시스템 개발 및 적용성 평가	글로벌스탠다드테크놀로지에코에너젠	18.07~18.12	옥상에 설치되는 대형 불산산화물 스크러버를 소형/경량화하여 FSF층에 분산설치하는 시스템 개발	평택 하이테크 현장 적용

하이테크 하이브리드 장비기초 개발 및 실용화	에이치디엘주식회사JNT협성대학교	18.06~18.12	진동에 민감한 노광기/검사장비 기초의 상판 재료를 초고감쇠 PC로 변경 및 설치/분리가 용이한 디테일 적용으로 발주처 요구 진동성능 확보 및 설치비를 절감하는 장비기초 설계법 개발	화성, 평택 등 하이테크 현장 EUV장비 기초설계에 적용

석탄회를 이용한 CB차수벽 및 시멘트 저감형DCM의 최적배합비 개발	지구환경전문가그룹	18.05~19.04	기존 시멘트-벤토나이트 차수벽 배합비의 투수성 조건 만족 시 강도 기준 미충족의 문제점을 해결하기 위해 석탄회를 활용하여 투수성/강도를 모두 만족시키면서 시멘트량 저감이 가능한 최적 배합비 도출	Polder 및 DCM 공종 포함된 모든 현장 적용

LNG Tank 내 Filling Line 설계 개선	플로우플러스Whessoe	18.05~18.11	LNG 및 LPG 운전 시 발생되는 탱크의 결로 윈인 중 하나로 추정되는 Wet Vapor/Liquid의 Annular Space로 유입되는 현상의 근본원인 분석 및 재발방지를 위한 설계 최적안 도출	신규 LNG 관련 입찰 시 활용 예정

하이테크 리모델링 시공성 향상을 위한하이브리드형 철골 접합부 개발	철우테크,토탈이엔씨브이원	18.01~18.11	하이테크 개보수 공사 시 격자보 접합부 시공의 효율성을 높이기 위한 하이브리드형 HB접합부 개발(수지류 접착제 사용/용접 불필요)	아산 하이테크 현장 적용

크레인 전도사고 예방을 위한 양중 원격모니터링 시스템	신한전자기기	17.09~18.06	크레인 운전원의 임의판단을 Cross Check할 수 있도록 크레인의 indicator를 관리자가 실시간 원격 모니터링할 수 있는 시스템을 구축, 전도사고를 예방하고자 함	부전마산철도, 화성 하이테크 현장 등 크레인 사용 현장 적용

하이테크 진동성능 향상을 위한 고감쇠 RC구조개발	에이치디엘 주식회사	17.06~18.02	하이테크 공장의 차세대 EUV장비 도입을 위해 기존보다 강화된 진동제어조건을 충족시키기 위한 대응방안 개발. 폴리머를 이용한 고감쇠 콘크리트 개발 및 동적성능평가를 통해 최적 설계안 도출	화성 하이테크 현장에 도입되는 EUV장비를 위해구조설계에 적용

케미컬 반응성 도료 및 카메라 인식기능을 이용한 배관 Leak 감지공법	(주)씨엔에스정보통신한양대학교	17.03~17.12	Chemical Leak 발생시 색이 변하는 반응성 도료를 활용, 카메라를 통한 누출 자동인식 프로그램 및 시스템 개발	평택, 아산 하이테크 현장의 산/알칼리 라인에 PILOT 공사로 적용

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 고유한 상표관리 정책

당사에서는 브랜드(상표) 관리를 위해 전문적이고 체계적인 브랜드 및

커뮤니케이션 전략을 수립, 실행하고 있습니다.

1) 브랜드 체계 정립 및 관리

□ 브랜드 관리를 위해 연간 브랜드 목표를 설정하고 전략 방향 및

세부 실행안을 수립·시행 - 브랜드 아이덴티티 및 브랜드 체계 정립 ·운영

- 브랜드 적용 규정 및 시각 체계 개편 等 지침 제(개)정, 시행

□ 당사 브랜드 및 상표에 대한 전반적인 관리 - 브랜드 명칭, BI 사용에 대한 규정 정립 및 문의에 대한 응대,

사용 현황 점검 및 시정조치

- 당사 상표의 국내외 상표권 출원, 연장 等 상표권 현황을 관리하며

당사 귀속 상표의 무단 도용에 대한 법적 대응 검토 및 대응

2) 브랜드 커뮤니케이션 전략 수립

□ 브랜드 이미지 전파를 위한 광고 전략 개발 및 제작 관리 - 광고 캠페인 제작, 운영 및 온라인 홍보 진행

□ 브랜드 리더쉽 구축을 위한 타겟별 차별화 프로그램 운영 - 고객 특성을 고려한 다양한 참여형 문화 프로그램 운영

□ 브랜드 ·상품 체험 공간 '래미안 갤러리' 운영 - 분양·수주 등 비즈니스 관련 고객 대상 프리마케팅 수행 및 공간 운영

나. 고객관리를 위한 별도의 정책

당사에서는 고객 관리를 위해 고객 접점별로 맞춤 서비스를 제공하며

다양한 고객 만족활동을 전개하고 있습니다.

1) 고객 접점별 관리

□ 홈페이지 운영을 통한 고객별 맞춤 서비스 제공

- 관심고객, 계약고객, 입주고객 등 고객 특성 및 Needs를 반영한

홈페이지 메뉴를 제공하여 고객 만족도 제고

- 분양정보 제공, 공사진행 현황 및 중도금 납입 내역 확인,

온라인 이벤트 제공 등 고객별 정보 제공 및 고객 관리 프로그램 운영

2) 고객 만족활동 전개

□ 고객 관리 전담 조직 및 시스템 구축 - 입주 관리 및 입주 후 서비스 총괄하는 '래미안 헤스티아' 서비스 운영

- 고객 불만 처리의 효율적인 관리를 위한 통합 콜센터, 하자관리

시스템, 고객 VOC 관리 프로그램 등 다양한 고객 관리 시스템 운영

다. 사업관련 특허권 등의 주요 지적재산권

명칭	취득일	내용	근거법	소요인력 및 시간	상용화

발광식 안전후크를
이용한 안전벨트	'17.01	작업자가 착용하는 안전벨트의 안전후크 사용 여부 식별을용이하게 하기 위해 안전후크 체결 상태별 다른 색이발광되어 작업 안전성을 확보	특허법	발명자 3인 6개월 소요	양산중

유해물질 고흡착형친환경 수성도료의제조 방법	'17.03	일정 수준 이상의 유해물질(VOCs, HCHO 등)의 흡착, 항균, 항곰팡이 기능을 발휘하는 친환경 도료 조성물과, 이러한수성도료 조성물을 균일하게 분산시키면서 우수한 품질의도료로 생산할 수 있는 친환경 수성도료의 제조방법	특허법	발명자 4인 18개월 소요	양산중

충격 및 협착 저감 장갑	'18.01	외부로부터 가해지는 진동이나 충격을 완충시켜 작업자의신체를 보호하는 시스템 및 이를 이용한 장갑	특허법	발명자 3인 6개월 소요	양산중

신품종 장미(ER013/14/15/16)	'18.01	파크 내 장미원 활용 및 컨텐츠 개발을 위한 신품종 장미	식물신품종
보호법	발명자 2인 / 1년6개월	양산중

※ 최근 3개년 중 취득한 내용만 기재하였습니다.

라. 법률 등에 의한 제약

건설산업은 고용 유발효과 등 국가경제에 미치는 영향이 상당히 큰 산업이고타산업이나 국민생활과도 밀접한 관련이 있는 산업입니다. 이러한 특성 때문에정부는 경제상황이나 정책목적에 따라 수시로 건설산업에 상당한 영향을 미치는건설관련 각종 법령이나 제도를 계속 변경하여 왔습니다.

공공부문의 경우 정부나 지방자치단체, 공공기관이 발주처인 관계로 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 계약예규 등 정부가 제정,개정하는 각종 법령이나 제도의 영향을 받게 되며, 민간부문의 경우 정부의 부동산시장 규제정책을 비롯하여 도시 및 주거환경정비법, 건축법, 주택법, 하도급거래공정화에 관한 법률 등 다양한 법률 및 규제의 변화에 민감하게 반응하는 특징을가지고 있습니다.

특히 주택건설사업의 경우 최근 정부의 각종 세제 강화와 대출규제 등이 주택건설사업 수주 등에 직, 간접적인 영향을 미치고 있습니다.

또한 건설산업은 폐기물관리법, 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 토양환경보전법, 대기환경보전법 등 광범위한 환경 관련 법률과 산업안전보건법 등 건설현장의안전에 관한 법률이나 규정들의 규제대상이며, 이러한 법령과 규정의 준수가 강조되고 있습니다.

상사부문의 경우 무역 관련 산업은 특성상 대외무역법, 관세법, 외국환거래법,하도급법, 화학물질관리법, 각종 국제사회제재 등 거래내용 및 취급 물품에 따라적용되는 다양한 법률 및 규제 내용을 모니터링하고 준수하여야 하는 특징을 가지고있습니다.

바이오 사업의 의약품 제조업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 제조, 생산하는산업으로, 제품 개발에서 비임상, 임상시험, 인허가 및 제조, 유통 등 전 과정을정부에서 엄격히 규제합니다.

관련된 주요 법규는 다음과 같습니다.

법규	주요내용

약사법	- 품질관리, 제조관리자 지정 등 의약품 제조업에 관한 전반적인 규제
- 동법에 따라 제조업허가 보유
- 관련 내용을 위반하는 경우 행정처분(허가 취소 등) 또는 형사처벌(징역 또는 벌금형) 부과

부정경쟁방지 및영업비밀보호에 관한 법률	- CMO 고객사의 영업비밀을 부정하게 사용하거나 공개하는 행위를 규제

화학물질의 등록 및 평가 등에관한 법률, 화학물질관리법	- 약사법상 의약품 및 의약외품으로서의 규제를 받지 아니하는 화학물질 등에 대한 등록 및 평가, 관리에 관한 규제- 동법 적용대상 화학물질에 해당하는 의약품 원료물질 수입시 등록 및 평가에 시간, 비용 소요

유전자변형생물체의 국가간 이동등에 관한 법률	- 유전자변형생물체에 대한 위해성 심사, 수입승인 및 연구시설 신고 등 규제

공정거래법	- CMO 수주, 의약품 생산공장 건설 및 자재 구매 등 전 사업 영역에 걸쳐 불공정거래행위, 부당한 공동행위 등 규제- 관련 내용을 위반하는 경우 시정조치, 과징금, 벌금 등 부과

마. 환경물질의 배출 또는 정부규제의 준수 등에 대한 내용

당사는 건설 과정에서의 환경영향을 최소화하기 위하여 폐기물, 수자원, 온실가스 및 에너지 관리 이외에도 비산먼지, 소음진동, 석면 관리 등의 현장 환경관리활동을 시행하고 있으며, 법률이 정하고 있는 환경규제기준을 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 정부 정책에 따라 온실가스 배출량과 에너지 사용량' 정보를 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다.

패션부문에서는 2019년 9월 현재, 환경 법규 및 정부규제 사항 등의 위반으로 인한 벌금, 과태료 등의 행정처분 사례가 없으며, 제조과정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 폐기물 발생량 저감과 재활용률 향상, 온실가스 및 에너지 관리 이외 에도 수질, 대기환경, 소음진동 개선 등 현장 환경관리 활동을 시행하고 있으며, 지역사회와 이해관계자에 대한 사회적 책임을 다하기 위해 수질 및 수생태계 오염, 대기환경 오염, 화학물질 누출 및 화재·폭발사고 등 환경오염 예방을 위한 노력을 지속해 나가고 있습니다.

또한 제조공정은 물론 본사, 물류센터, 매장 등 유통과정에서의 온실가스·에너지 배출량 절감 활동을 지속해 나가고 있습니다. 리조트 사업의 경우에도 신규 시설 설치시 사전 단계에서부터 환경 위험 리스크를 파악하고 있으며, 환경 법규준수와 현장 환경오염 방지 시설을 적법하게 설치, 운영하고 있습니다. 또한, 환경부 주관 녹색기업(환경친화기업)으로 지정되어 있습니다.. ※ 녹색기술·녹색사업 인증관련 내용은 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 정부 인증에 관한 사항'부분을 참고하시기 바랍니다.

바이오의약품 생산 과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위해

수질오염방지시설, 대기오염방지시설, 폐기물 보관시설, 소음방지시설

등을 설치하여 운영함으로써 주변 사회 환경에 대한 영향을 최소화 하도록

노력하고 있습니다. 사업장 환경관리는 관련부처 및 지방자치단체의 관리

감독을 받고 있으며, 지난 2015년 12월 인천시 환경관리 최우수 기업으로

선정된 이후 2018년 12월 최우수 기업으로 재선정되었습니다. 매년 환경 관련

배출실적 및 운영 현황에 대한 실적보고를 법적 기한에 준수하여 제출하고

있으며, 지속적인 투자를 통해 환경법규 준수 및 자율관리 체제를 강화하고

있습니다.

당사는 본사 전 부서 및 국내와 해외 전 현장을 대상으로 한 환경경영시스템(ISO 14001) 인증을 보유하고 있습니다. 이에 따라 시스템 요건에 적합한 환경관리 활동을 체계적으로 전개하고 있으며, 매년 제3자 기관의 심사(3rd Party Audit)를 통해 당사의 환경경영시스템 활동의 적합성을 보증하고 있습니다. 또한 건설현장의 환경법규 준수 및 환경사고 예방을 위해서 사업부별 환경 담당자를 배치하여 지속적 으로 현장 지도지원을 시행하고 있으며, 주요 현장에는 법적 기준 이상의 전담환경 관리자를 배치하여 환경법규 준수 및 환경민원 예방 활동을 수행하고 있습니다. 현재까지 벌금이상의 환경법규 위반사항은 발생하지 않았습니다.

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 목표관리 대상업체로 지정되었으며, 따라서 동법 제44조와 정부의 '온실가스에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침'에 따라 공인기관의 제3자 검증을 통해 검증된 당사의 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 2019년 3월에 정부 당국에 보고 하였습니다.

구 분	2018년	2017년

에너지사용량(MJ)	1,031,234,248	1,044,465,912

온실가스배출량(tCO2eq)	54,527	55,724

※ 공인기관 검증후 정부보고 시스템(NGMS)상에 최종 보고된 수치임 (건설부문)

이와는 별도로 당사는 2009년부터 당사의 지속가능경영보고서를 통해 당사의 온실 가스 배출량을 이해관계자들에게 자발적으로 공개하고 있으며, 최근 3개년 간 온실 가스 배출량은 다음과 같습니다.

(단위 : tCO2eq )

2018년	2017년	2016년

직접배출(Scope 1)	87,988	121,711	198,956

간접배출(Scope 2)	147,950	112,514	163,579

기타간접배출(Scope 3)	149,555	78,230	123,005

계	385,493	312,455	485,540

당사는 CDSB(Climate Disclosure Standards Board)의 CCRF(Climate Change Reporting Framework)를 준수하고 있습니다.