삼성물산 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과같은 것들이 포함됩니다.· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향· 사업의 처분 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정· 중화학제품류, 자원류, 건설업 및 주택사업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

삼성물산은 다양한 사업 포트폴리오를 기반으로 경영환경 변화에 대응하고,친환경에너지 사업, 라이프스타일 상품/서비스 경쟁력 및 디지털 역량 강화를 통해안정적으로 수익을 창출하여 고객과 주주의 가치를 제고하고 있습니다..

더불어, 기업의 사회적 책임 이행을 위한 다양한 활동을 통해,다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 월드지수에 5년 연속 편입되었고, 한국기업지배구조원의 ESG(Environment, Social, Governance) 평가에서도 6년 연속 통합 A등급을 획득하는 등 기업의 사회적 책임과 지배구조 측면에서도높은 평가를 받았습니다.

앞으로 삼성물산은 유망산업 분야에서 비즈니스 모델 발굴, 기술 및 파트너 확보를 위한 투자 등 지속적으로 미래 성장을 추진하는 한편, 환경, 안전, 상생 등 사회적 역할에 따른 책임 이행을 위해서계속해서 노력하겠습니다. 건설부문은기술력을 근간으로 고객, 파트너, 협력회사와 상생을 통해프로젝트를 성공적으로 수행함으로써 고객의 만족과 신뢰를 이끌어 내고 있습니다.빌딩, 공항, 첨단 산업시설, 지하토목, 메트로, 발전, 에너지 저장시설 등글로벌 경쟁력을 보유한 상품 포트폴리오를 구축하고신기술 및 공법 개발을 통한 생산성 향상과 상품 차별화로프로젝트 경쟁력을 확보하고 있습니다.2022년 건설부문은친환경 정책 강화 및 관련사업 확대, 디지털 기술 발전에 따른 산업 융복합 등산업 패러다임과 경쟁구도 등 경영환경 변화에 적극 대응하며지속 성장을 위한 준비를 본격화 하겠습니다.친환경 에너지, 스마트 시티, 라이프스타일 서비스 등미래사업 영역에서 상품/서비스 역량을 강화하고,시공 중심의 전통적인 산업 분야 외에투자/개발 등과 연계하여 다양한 영역에서 성장동력을 발굴하겠습니다.또한 안전에 대한 사회적 관심과 요구가 증가하는 가운데안전 최우선 문화 조성 및 활동을 통해 중대재해를 근절하는 한편,친환경 건설기술 개발/적용, 층간소음 저감방안 연구 등지속가능한 사업구조 구축 및 사회적 기여를 위해 노력하겠습니다.

상사부문은화학, 철강, 에너지, 소재, 그리고 신성장 분야에서 사업 전문성을 바탕으로고객의 니즈에 맞는 사업솔루션을 제공하고 있습니다. 글로벌 트레이딩에서의 오랜 경험과 우량 거래선을 기반으로고객/파트너와 협력사업 발굴 및 밸류체인 확장,신규 품목/상권 개발을 통해 지속 성장하고 있으며, 신재생에너지, 2차전지 소재 등 친환경 분야와 수소, 모빌리티 및 이커머스 등 유망분야에서 사업모델을 지속적으로 개발함으로써 지속가능한 사회 구현에도 기여하고 있습니다. 2022년 상사부문은 경쟁력 있는 분야에서 기능을 강화하는 한편,새롭게 생태계가 형성되는 유망 분야의 신사업을 추진해 성장동력을 발굴하고디지털 전환에도 적극 대응하여 성장을 지속해 나가겠습니다.

패션부문은

비대면 구매 확산, 소비자의 경험과 취향 중시 등

시장의 패러다임 변화에 대응하기 위해 지속적인 사업 운영 방식의 개선과

브랜드 경쟁력 제고를 추진하고 있습니다.

2022년 패션부문은 MZ세대 고객 니즈에 맞춘 해외상품 및 에잇세컨즈 사업을집중 육성하고 새로운 브랜드 발굴을 통해 상품 포트폴리오를 확대하며,

SSFSHOP 내 인기 브랜드를 적극적으로 확보할 뿐만 아니라

패션정보 동영상, 커뮤니티 등 콘텐츠를 다양화하고 상품 추천 서비스를 강화하여

고객 만족도를 높이고 온라인 사업의 입지를 확고히 하겠습니다.

아울러, 고객에게 프리미엄 라이프스타일을 제안할 수 있는

새로운 사업 기회의 지속 탐색 및 발굴을 통해 미래 성장을 준비해 나가겠습니다.

리조트부문은차별적인 경쟁력을 기반으로 시장을 선도하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 파크사업은 고객 만족과 안전을 최우선 가치로 두고 고객 경험 혁신을 위한 신규 콘텐츠와 서비스를 지속 개발하여 제공하고 있으며,골프사업은 글로벌 최고 수준의 코스와 식음서비스를 제공하고,조경사업은 수목, 시설물 등 업계 최고의 디자인 경쟁력 및 품질 수준을 확보해 나가고 있습니다. 2022년 리조트부문은 코로나 관련 우려가 지속되는 상황에서도디지털 혁신의 원년으로 삼아 통합 멤버십 구축, 데이터 기반 마케팅 등Digital Smart Space를 구현하고 새롭고 가치 있는 고객경험(CX) 혁신과 팬덤 경영을 본격화함과 동시에 사업별 인프라를 연결, 공유하여비즈니스 외연을 확대하고 성장기반을 구축해 나갈 계획이며차별화된 콘텐츠 및 최상의 서비스 품질을 확보하고안전하고 효율적인 사업 운영체계를 공고히 함으로써비즈니스 모델의 Sustainability를 지속 강화해 나가겠습니다.

급식/ 식자재 유통사업은

최고의 상품과 서비스를 통해 고객 감동을 추구하며.

식음 분야에서 직속적인 혁신을 통해 상품, 기술, 영업 경쟁력을 확보하면서

수익 안정성 및 재무 건정성을 지속 강화하고 있습니다.

또한, 미래성장을 위한 포트폴리오를 구축하고 ESG경영을 통해 고객, 파트너, 사회와의 소통 및 상생협력에도 노력하고 있습니다.

푸드서비스 부문은 글로벌 수준의 과학적 시스템과 상품경쟁력을 통해 매출을 확대하고, 식자재 유통부분은 장기 계약과 산지 직거래, 글로벌 소싱등 구매시스템을 통하여 식자재 품질관리 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다.

2022년 푸드서비스 부문은 고객의 건강과 복리후생 전반까지 케어하는

FS 사업으로 영역을 확장하여 새로운 성장을 추진하고 있습니다.

식자재유통 부문은 디지털과 데이터가 결합된 스마트 BPO 전략과 컨설팅 역량 강화를 추진하여 매출을 확대하고 식음 구독 서비스를 포함한 신시장 개척, 사업주도형 물류체계 전환을 통해 시장을 리딩하는 식음 비즈니스 파트너로서 성장 지향적 사업 포트폴리오를 구축해 나가겠습니다.

바이오 사업은2011년 설립 후 꾸준한 투자와 연구개발을 통해 바이오 제약사업에서 높은성장을 이어가고 있습니다. 2021년은 CMO 부문과 신규 사업에서 의미있는 성과를 내며 사업 목표를 성공적으로 달성했습니다.특히 2021년에는 국내 최초로Moderna社의 mRNA 백신 완제의약품(DP)을 위탁생산하고 식품의약품안전처 품목 허가를 획득했습니다. 앞으로도 코로나19 장기화에 따른 백신 긴급 수요에 대응함으로써 팬데믹 종식과 세계 인류의 건강 증진에 적극적으로 기여하겠습니다. 또한 2021년 업계 평균 대비 두 배 향상된 세포 생존력과 개선된 증식력을 보여주는 자체 개발 세포주 '에스초이스(S-CHOice)' 개발에 성공하였고, 개발 단계별로 표준화된 프로세스를 통해 개발기간을 혁신적으로 단축시킨 위탁 개발 플랫폼'에스셀러레이트(S-Cellerate)'를 런칭하였습니다.2022년에는 생산능력 향상(Capacity), 사업 포트폴리오 확대(Portfolio), 지리적 거점 확보(Geography) 3대 성장축을 기반으로 재무적 성과를 더욱 극대화하고 지속 성장을 향한 도약의 토대를 만들어 나갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)(1) 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제58기	제57기	증감액	증감률

I. 유 동 자 산	15,144,027	12,900,559	2,243,468	17.4%

1. 현금및현금성자산	2,254,547	2,402,466	(147,919)	(6.2%)

2. 단기금융상품	612,726	442,083	170,643	38.6%

3. 당기손익-공정가치측정금융자산	1,224,479	710,107	514,372	72.4%

4. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	29	116	(87)	(75.0%)

5. 매출채권 및 기타채권	5,711,002	5,078,489	632,513	12.5%

6. 기타유동자산	2,530,805	2,248,035	282,770	12.6%

7. 재고자산	2,810,439	2,019,263	791,176	39.2%

II. 매 각 예 정 자 산	-	23,049	(23,049)	(100.0%)

Ⅲ. 비 유 동 자 산	40,101,396	41,408,132	(1,306,736)	(3.2%)

1. 당기손익-공정가치측정금융자산	291,241	254,763	36,478	14.3%

2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	28,504,381	30,013,816	(1,509,435)	(5.0%)

3. 관계기업 및 공동기업 투자	3,018,325	3,626,039	(607,714)	(16.8%)

4. 유형자산	5,231,761	4,851,261	380,500	7.8%

5. 투자부동산	97,317	139,417	(42,100)	(30.2%)

6. 생물자산	7,445	5,390	2,055	38.1%

7. 무형자산	738,803	779,575	(40,772)	(5.2%)

8. 사용권자산	292,139	364,609	(72,470)	(19.9%)

9. 이연법인세자산	69,892	111,801	(41,909)	(37.5%)

10. 기타비유동자산	1,830,832	1,249,503	581,329	46.5%

11. 순확정급여자산	19,260	11,958	7,302	61.1%

자 산 총 계	55,245,423	54,331,740	913,683	1.7%

I. 유 동 부 채	11,875,537	10,888,459	987,078	9.1%

1. 매입채무	2,527,037	2,001,152	525,885	26.3%

2. 단기차입금	1,210,341	1,419,563	(209,222)	(14.7%)

3. 유동성장기채무	348,590	707,415	(358,825)	(50.7%)

4. 당기법인세부채	574,534	148,739	425,795	286.3%

5. 기타유동부채	7,215,035	6,611,590	603,445	9.1%

III. 매 각 예 정 부 채	-	1,181	(1,181)	(100.0%)

IV. 비 유 동 부 채	10,217,647	10,682,282	(464,635)	(4.3%)

1. 사채 및 장기차입금	1,414,544	1,018,690	395,854	38.9%

2. 순확정급여부채	17,315	47,540	(30,225)	(63.6%)

3. 이연법인세부채	7,536,173	8,097,093	(560,920)	(6.9%)

4. 충당부채	508,788	655,977	(147,189)	(22.4%)

5. 기타비유동부채	740,827	862,982	(122,155)	(14.2%)

부 채 총 계	22,093,184	21,571,922	521,262	2.4%

지배기업 소유주지분	30,205,326	30,012,314	193,012	0.6%

I. 자 본 금	18,851	18,851	-	-

II. 연 결 자 본 잉 여 금	10,482,039	10,482,243	(204)	-

Ⅲ. 기 타 자 본	10,156,307	11,184,098	(1,027,791)	(9.2%)

IV. 연 결 이 익 잉 여 금	9,548,129	8,327,122	1,221,007	14.7%

비지배지분	2,946,913	2,747,504	199,409	7.3%

자 본 총 계	33,152,239	32,759,818	392,421	1.2%

부채와자본총계	55,245,423	54,331,740	913,683	1.7%

유동비율	128%	118%	-	-

부채비율	67%	66%	-	-

2021년말 자산총계는 55조 2,454억원으로 2020년말 54조 3,317억원 대비9,137억원 증가하였습니다.

유동자산은 전년말 대비 2조 2,435억원 증가하였고, 비유동자산은 전년말 대비 1조 3,067억원 감소하였습니다.

유동자산 증가는 영업실적 호조에 따른 재고자산(+7,912억원) 및 매출채권 및기타채권(+6,325억원) 등의 증가가 주요 원인이며, 비유동자산의 감소는 투자주식 주가하락에 따른 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소(△1조 5,094억원)가 주요 원인입니다.

2021년말 부채총계는 22조 932억원으로 2020년말 21조 5,719억원 대비

5,213억원 증가하였습니다.

이는 매입채무(+5,259) 증가와 당기법인세부채(+4,258) 등에 기인하였습니다. 2021년 부채비율은 67%로 전년과 유사한 수준 입니다.

2021년말 자본총계는 33조 1,522억원으로 2020년말 32조 7,598억원 대비

3,924억원 증가하였습니다.

(2) 영업실적(단위 : 백만원)

구분	제58기	제57기	증감액	증감률

매출액	34,455,182	30,216,119	4,239,063	14.0%

매출원가	30,434,243	26,850,633	3,583,610	13.3%

매출총이익	4,020,939	3,365,486	655,453	19.5%

판매비와관리비	2,824,956	2,508,406	316,550	12.6%

영업이익	1,195,983	857,080	338,903	39.5%

기타수익	1,941,539	1,252,828	688,711	55.0%

기타비용	778,250	785,515	(7,265)	(0.9%)

금융수익	185,269	169,529	15,740	9.3%

금융비용	174,727	190,391	(15,664)	(8.2%)

지분법이익	128,128	195,825	(67,697)	(34.6%)

지분법손실	17,451	34,201	(16,750)	(49.0%)

법인세비용차감전순이익	2,480,491	1,465,155	1,015,336	69.3%

법인세비용	651,407	304,504	346,903	113.9%

당기순이익	1,829,084	1,160,651	668,433	57.6%

기타포괄손익	(1,038,489)	5,374,223	(6,412,712)	(119.3%)

당기총포괄손익	790,595	6,534,874	(5,744,279)	(87.9%)

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분	1,635,046	1,035,495	599,551	57.9%

비지배지분	194,038	125,156	68,882	55.0%

당기총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분	587,175	6,416,501	(5,829,326)	(90.8%)

비지배지분	203,420	118,373	85,047	71.8%

총자산이익율(ROA)	3.0%	2.1%	-	-

자기자본이익율(ROE)	5.4%	3.8%	-	-

2021년 매출은 상사부문 철강/화학 트레이딩 호조, 패션/리조트부문 소비심리 회복 및 바이오부문 상업생산량 증가 등의 영향으로2020년 30조 2,161억원대비 4조 2,391억원 증가한 34조 4,552억원을기록하여 전년 대비 14.0% 증가하였습니다.영업이익은 1조 1,960억원으로 매출 증가 및 주요 사업부문 영업 호조에 따라 2020년 8,571억원 대비 39.5% 증가하였습니다.주요 재무비율은 영업이익률은 3.5%(2020년 2.8%), ROA는 3.0%(2020년 2.1%),ROE는 5.4%(2020년 3.8%) 입니다.

(3) 각 사업부문별 재무상태 및 영업실적

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	제58기	제57기	증감

금액	비중	금액	비중	금액	증감률

건 설	매출액	10,988,916	31.9%	11,701,957	38.7%	(713,041)	(6.1%)

영업손익	251,396	21.0%	531,309	62.0%	(279,913)	(52.7%)

자산	9,038,714	16.4%	8,757,399	16.1%	281,315	3.2%

상 사	매출액	17,354,478	50.4%	13,251,583	43.9%	4,102,895	31.0%

영업손익	296,071	24.8%	93,491	10.9%	202,580	216.7%

자산	4,618,046	8.3%	3,853,368	7.1%	764,678	19.8%

패 션	매출액	1,766,895	5.1%	1,545,511	5.1%	221,384	14.3%

영업손익	100,326	8.4%	(35,685)	(4.1%)	136,011	381.1%

자산	1,030,064	1.9%	1,127,303	2.1%	(97,239)	(8.6%)

리조트	매출액	517,073	1.5%	425,987	1.4%	91,086	21.4%

영업손익	(32,192)	(2.7%)	(82,177)	(9.6%)	49,985	60.8%

자산	2,361,922	4.3%	2,437,015	4.5%	(75,093)	(3.1%)

급식/식자재유통	매출액	2,259,813	6.5%	2,127,434	7.0%	132,379	6.2%

영업손익	88,807	7.4%	103,090	12.0%	(14,283)	(13.9%)

자산	787,511	1.4%	783,473	1.4%	4,038	0.5%

바이오	매출액	1,568,007	4.6%	1,163,647	3.9%	404,360	34.7%

영업손익	491,575	41.1%	247,052	28.8%	244,523	99.0%

자산	8,070,164	14.6%	6,585,996	12.1%	1,484,168	22.5%

공통부문	매출액	-	-	-	-	-	-

영업손익	-	-	-	-	-	-

자산	29,339,002	53.1%	30,787,186	56.7%	(1,448,184)	(4.7%)

계	매출액	34,455,182	100.0%	30,216,119	100.0%	4,239,063	14.0%

영업손익	1,195,983	100.0%	857,080	100.0%	338,903	39.5%

자산	55,245,423	100.0%	54,331,740	100.0%	913,683	1.7%

- 건설부문 건설부문의 제58기 매출은 10조 9,889억원으로 전년 대비 6.1% 감소하였으며, 영업이익은 2,514억으로 전년 대비 감소하였습니다. 영업이익 주요 감소원인은 일부 PJT 손익 하락과 인건비 증가 등으로 인한 판매관리비 증가 입니다. 건설부문은 기술력을 바탕으로 프로젝트 수행역량 강화를 통해 고객에게 혁신적인 서비스와 가치를 제공할 것이며, 가장 높은 수준의 안전 및 컴플라이언스 원칙을 지켜 나감으로써 수익성 중심의 내실 있는 성장을 지속하겠습니다.

- 상사부문 상사부문의 제58기 매출은 17조 3,545억원으로 전년 대비 31.0% 증가하였으며, 영업이익은 2,961억원으로, 전년 대비 216.7% 증가하였습니다. 매출 및 영업이익 주요 증가원인은 철강/화학 트레이딩 호조 및 태양광 프로젝트 손익 증가 등 영업호조 입니다. 상사부문은 화학, 철강 등 주력사업의 트레이딩 전문성을 바탕으로 사업모델을 더욱 고도화 해 수익성을 높이고, 에너지와 소재 분야에서는 기존 사업들을 공고히 해 나감과 동시에 친환경에너지 및 산업용 소재 분야 등 유망분야 사업을 적극적으로 확대해 미래 성장동력 확보 및 사회적 기여를 높일 수 있도록 추진하겠습니다.

- 패션부문 패션부문의 제58기 매출은 1조 7,669억원으로 전년 대비 14.3% 증가하였으며, 영업이익은 1,003억원을 기록, 전년 대비 1,360억원 증가하였습니다. 매출 및 영업이익 증가원인는 소비심리 회복에 따른 전 브랜드 실적 개선에 기인합니다. 패션부문은 브랜드 경쟁력을 제고하고 적극적인 온라인 사업 확대 및 신규사업 기회 발굴을 추진하는 한편, 저수익 브랜드 및 유통 채널은 지속 효율화 함으로써 안정적이며 효율적인 사업 구조를 구축하는데 주력하겠습니다. - 리조트부문 리조트부문의 제58기 매출은 5,171억원으로 전년 대비 21.4% 증가하였으며, 영업손실은 322억원을 기록, 전년 대비 500억원 개선 되었습니다. 입장객 증가 및 객단가 개선 등으로 매출 및 영업이익이 증가하였으나 코로나19로 인한 외출자제 및 집합금지 등의 영향이 지속되었습니다. 리조트부문은 차별화된 컨텐츠와 마케팅, 안전을 최우선 가치로 둔 서비스로 고객에게 최고의 경험을 제공할 것이며, 안정적인 수익성 확보를 위한 운영 효율화도 지속하겠습니다. - 급식/식자재유통사업 급식/식자재유통사업의 제58기 매출은 2조 2,598억원으로 전년 대비 6.2% 증가하였고, 영업이익은 888억원으로 전년 대비 143억원 감소하였습니다. 코로나 영향 감소에 따라 매출은 증가하였으나 급식 원가(인건비, 재료비 등) 증가에 따라 영업이익은 감소하였습니다. 급식/식자재유통사업은 국내 시장에서의 경쟁력과 수익성을 더욱 강화하고, 이를 기반으로 중국, 베트남 등 해외 급식 및 식자재 유통사업 확대를 지속 추진해 나가겠습니다. - 바이오사업 바이오사업의 제58기 매출은 1조 5,680억원으로 전년 대비 34.7% 증가하였으며, 영업이익은 4,916억원으로 전년 대비 2,445억원 증가하였습니다. 매출 및 영업이익 증가는 공장 가동률 상승으로 인한 상업 생산량 증가가 주요 원인입니다.

바이오사업은 생산설비의 효율적, 안정적 운영에 만전을 기울이는 한편, 2022년 말 가동을 목표로 건설 중인 4공장의 사전 수주에 역량을 집중하여 다양한 고객층의 고객만족을 실현하고 지속적인 성장을 추구하겠습니다.

(4) 신규사업당사는 사업포트폴리오 다각화 및 핵심 경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고를목적으로 2015년 5월 26일 이사회결의 및 2015년 7월 17일 임시주주총회 승인을통해 2015년 9월 1일부로 삼성물산주식회사와 합병하였습니다. 합병 이후 새롭게 진출한 사업 현황은 2. 사업의 내용 중 1. 사업의 개요를참고하시기 바랍니다.

(5) 조직개편

당사는 관광객이용시설업 등을 영위할 목적으로 1963년 12월 23일에 설립되었으며,회사의 주요 목적사업은 관광객이용시설업, 골프장운영업, 건축사업, 토목사업, 플랜트사업, 주택사업, 개발사업, 기술용역업, 조경공사업, 에너지 절약사업, 환경개발사업, 의류제품 제조업, 각종 상품의 판매업 및 프로젝트 오거나이징사업 등입니다. 현재 건설부문, 상사부문, 패션부문, 리조트 부문으로 구성되어 Global Business Partner 및 Lifestyle Innovator로 더욱 성장해 나가고 있습니다.※ 주요 자회사의 사업은 바이오의약품을 위탁 생산, 세포주 및 공정 개발, 급식사업 등 입니다.

(6) 주요 고려요인당사는 다양한 사업부문을 보유한 글로벌 복합기업으로써 많은 요인에 의해 재무상태 및 영업실적에 영향을 받습니다. 2021년은 코로나19 여파에서 차츰회복되는 추세이나 오미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션 등 시장 내불확실성과 변동성은 여전히 높을 것으로 보입니다.이에 당사는 리스크에 선제적으로 대응하며 남보다 먼저 새로운 성장 기회를 찾아 사업 성과로 연결할 수 있도록 지속적으로 노력하도록 하겠습니다.

(7) 환율변동

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2021년 12월 31일 현재 당사가 보유하고 있는 외화금융자산 및 외화금융부채의원화환산액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2021. 12. 31

USD	EUR	JPY	기타

외화금융자산	2,396,528	171,528	106,327	378,037

외화금융부채	1,802,190	183,386	33,041	99,141

2021년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당통화에대한 원화의 환율이5% 변동할 때 이와 같은 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은다음과 같습니다(단위:백만원).

2021. 12. 31	원화절상시	원화절하시

외화금융자산	(152,621)	152,736

외화금융부채	105,888	(105,888)

순효과	(46,733)	46,848

(8) 자산손상의 검토

당사는 매년 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다. 당기중 연결회사는 투자자산 148억, 유형자산 8억원, 무형자산 78억원, 사용권자산 16억원 등의 자산손상을 인식하였습니다.

※ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성 지표

(단위 : 백만원)

구 분	제58기	제57기	증 감

현금 및 현금성자산	2,254,547	2,402,466	(147,919)

유동성 차입금

단기차입금	1,210,341	1,419,563	(209,222)

유동성 장기차입금	298,629	207,643	+90,986

유동성 사채	50,000	500,000	(450,000)

사채할인발행차금	(38)	(228)	+190

소 계	1,558,932	2,126,978	(568,046)

비유동성 차입금

장기차입금	626,565	679,648	(53,083)

사채	790,000	340,000	+450,000

사채할인발행차금	(2,021)	(959)	(1,062)

소 계	1,414,544	1,018,689	395,855

총 차입금 계	2,973,476	3,145,667	(172,191)

순 차입금	718,929	743,201	(24,272)

당사 총 차입금은 2조 9,735억원으로 전년말 3조 1,457억원대비 1,722억원

감소하였으며, 2015년 7조 7,700억원에서 50% 이상 감소하였습니다.또한 현금 및 현금성자산을 차감한 순차입금은 전년말 대비 243억원 감소한7,189억원입니다. 이에 따라 부채비율 개선과 함께 신용등급도 상향(2019년) 되었습니다.※ 부채비율 : 2015년 131% → 2017년 95% → 2019년 72% → 2021년 67%※ 2019.10월 일본 신용평가사 R(Rating and Investment Inc.) 장기 신용등급 1등급 상향(A- Positive → A Stable)

(2) 자금의 조달 및 상환계획

당사는 2021년 사채 5,000억원을 신규로 발행하였으며, 그 세부 내용은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금 액	보증/인수처

공모사채	21.09.03	24.09.03	1.89	380,000	무보증

공모사채	21.09.03	26.09.03	2.19	120,000	무보증

계	500,000

※ 상기 공모사채 발행회사는 당사의 자회사인 삼성바이오로직스 입니다.

2021년 12월 31일 현재 장기채무(유동성 제외)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	사 채(권면액)	원화차입금	외화차입금	계

2023.1.1 ~ 2023.12.31	210,000	390,279	50,199	650,478

2024.1.1 ~ 2024.12.31	380,000	115,279	42,085	537,364

2025.1.1 ~ 2025.12.31	80,000	279	1,460	81,739

2026.1.1 이후	120,000	5,304	21,680	146,984

합계	790,000	511,141	115,424	1,416,565

※ 유동성 및 자금조달과 지출의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.당사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 연결재무제표에 대한 주석 2와 주석3에서 기술되어 있습니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사의 환경관련 규제사항 등에 관한 사항은 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

(4) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 당사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고있습니다.ㆍ 인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

ㆍ 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.