삼성물산 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

당사는 보유중인 외화 채권/채무에 대해 환율과 이자율 변동으로 인해 수취 및 지급해야 할 이자금액 및 원금의 변동 위험이 있으며, 이에 대한 위험회피 등의목적으로 은행과 파생상품 계약을 맺고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이발생하고 있으며, 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사는 연결회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보 고하고 있습니다.

(2) 주가변동위험 당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다.이를 위하여 직접적 또는 간 접적 투자수단을 이용하고 있으며, 공시대상기간 매기말현재 상장주식의 주당 가격이 약 1% 변동할 경우 기타포괄손익의 변동금 액 은 다음과 같습니다 .

(단위 : 백만원)

구분	제58기 3분기	제57기	제56기

장부가액	29,474,405	30,978,801	23,049,554

기타포괄손익 변동금액	202,581	219,644	165,065

(3) 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채 )의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 위험관리정책 (위험관리 전략)당사는 환관리 규칙(규정)에 따라 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리함으로써 환 위험을 배제 또는 축소시켜 환율 변동에 따른 자산/부채 영향이최소화 되도록 관리하고 있습니다.

(파생상품과 관련된 거래의 제한)파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헤지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다. (위험관리 조직)회사는 환리스크 관리를 위해 전산화된 시스템과 거래 수행 - 거래 확인 및 결제담당자 간 명확한 업무분장을 통한 내부통제 프로세스를 구축하고있습니다 .

다 . 파생상품 거래 현황 2021년 9월 30일 현재 외 화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 본사 2021 년 9월 30일 현재 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 하나은행 외 18개 금융기관과 총 482건의 파생금융상품계약(통화선도 482건 ) , 상 품가격 변동위험회피 등의 목적으로 금속선물/선도계약352건 을 체결 하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

(1) 통화선도계약

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CNY	159,073,113.20	USD	24,474,102.30	6.4599 ~ 6.545	37

EUR	47,494.00	KRW	66,020,934	1390.09	1

EUR	195,000.00	SGD	315,120.00	1.616	1

EUR	34,900,381.59	USD	41,432,519.14	1.1597 ~ 1.2547	37

GBP	1,049,930.00	KRW	1,610,106,130	1533.38 ~ 1533.85	2

GBP	12,619,323.42	USD	17,558,668.34	1.3699 ~ 1.4381	24

JPY	1,092,469,726	USD	9,908,806.13	103.16 ~ 111.54	17

KRW	35,253,780,000	JPY	3,165,989,992	10.1123 ~ 11.2706	8

KRW	9,522,730,000	EUR	7,000,000.00	1360.39	1

KRW	106,802,438,914	USD	94,680,662.40	1084.35 ~ 1184.99	35

SGD	50,076.00	KRW	43,212,082	862.93	1

SGD	27,794,376.00	USD	20,676,122.71	1.3358 ~ 1.351	15

VND	40,207,478,581	USD	1,765,629.57	22650 ~ 23930	4

USD	449,877.51	CNY	2,915,235.98	6.468 ~ 6.5273	5

USD	51,322,548.45	EUR	43,143,945.41	1.17396 ~ 1.2233	34

USD	60,775,001.60	GBP	43,939,130.21	1.3424 ~ 1.4185	56

USD	141,758,415.07	JPY	14,903,493,550	101.37 ~ 111.82	63

USD	187,678,947.86	KRW	215,332,855,623	1007.15 ~ 1185.26	83

USD	605,509.68	RUB	44,875,769.44	72.7096 ~ 74.74	6

USD	373,663.19	SGD	502,470.60	1.3443 ~ 1.3509	2

EUR	3,919,063.00	JPY	505,738,586	127.36 ~ 133.92	9

KRW	66,004,130,064	TWD	1,519,367,301	41.965 ~ 43.953	41

합 계	482

(2) 금속선물/선도계약 (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	138,498	TOZ	Buy	22.6196 ~ 23.5238	8

967,207	TOZ	Sell	21.48 ~ 27.6014	132

AU	393	TOZ	Buy	1751.3590	2

5,623	TOZ	Sell	1728 ~ 1890.983	82

PB	150	M/T	Buy	2088.0000	5

1,625	M/T	Sell	2088.5 ~ 2398.52	46

CU	1,800	M/T	Sell	9015.5 ~ 9897	68

ZN	350	M/T	Sell	2946 ~ 3039	9

합계	352

(3) 평가손익 (단위: 백만원)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	20,660	10,058	-

(단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	2,788,518.45	351,315.59	-

□ Samsung C U.K. Ltd

(1) 통화선도계약 2021 년 9월 3 0일 현재 회사는 외화 채권ㆍ채무의 환율위험회피 등의 목적으로

총 57건 의 통화 선도계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

GBP	2,097,525.44	USD	2,929,341.77	1.347932 ~ 1.424674	36

USD	1,701,695.31	GBP	1,241,343.24	1.341399 ~ 1.4078	18

EUR	43,569.71	GBP	37,612.43	1.158251 ~ 1.15839781	2

GBP	2,429.62	EUR	2,843.10	1.1702	1

합계	57

(2) 평가손익 (단위 : GBP)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	22,322.47	76,230.39	-

□ Samsung C Deutschland GmbH

(1) 통화선도계약

2021 년 9월 30 일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피의 목적으로 총 194건의 통화선도계약을 체결 하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	15,842,521.56	EUR	13,419,034.51	1.160046 ~ 1.228592	79

EUR	45,710,874.32	USD	54,709,207.78	1.160655 ~ 1.233987	111

RON	9,395,568.36	EUR	1,898,688.39	4.948452	1

EUR	30,113,892.37	RON	150,316,297.00	4.983709 ~ 5.034408	3

합계	194

(2) 평가손익 (단위 : EUR)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	305,362.66	1,504,788.24	-

□ S.C. Otelinox S.A. (1) 통화선도계약 2021년 9월 30일 현재 회사는 외화채권 ㆍ 채무의 환율위험회피 등의 목적으로 총 2건의 통화 선도계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

JPY	8,332,000.00	RON	315,885.26	26.0743 ~ 26.6667	2

합계	2

(2) 평가손익 (단 위 : RON)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	22,021.71	-	-

□ Samsung C Japan Corporation

(1) 통화선도계약 2021년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 74건의 통화선도계 약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

JPY	1,784,220,209	USD	16,162,293.91	109.103 ~ 111.862	27

USD	11,353,787.87	JPY	1,251,211,324	108.537 ~ 111.505	47

합계	74

(2) 평가손익 (단위 : JPY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	19,155,416	24,084,090	-

□ Samsung C Taiwan Co., Ltd.

(1) 통화선도계약 2021년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 4건의 통화선도계 약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	173,600.00	TWD	4,827,648.00	27.78 ~ 27.99	4

합계	4

(2) 평가손익 (단위 : TWD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	12,919.00	2,975.00	-

□ Samsung C Hongkong Limited (1) 금속선물/선도계약 2021년 9 월 30일 현재 회사는 상품가격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 37건 의금속선물 /선도계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	2,948,927	TOZ	Buy	22.27 ~ 26.95	6

1,060,158	TOZ	Sell	22.27 ~ 22.83	15

CU	350	M/T	Buy	8950.5 ~ 9377	6

2,550	M/T	Sell	9216 ~ 9675.5	10

합계	37

(2) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	1,508,439.38	868,040.60	-

□ Samsung C Singapore Pte.Ltd. (1) 금속선물/선도계약 2021년 9월 30일 현재 회사는 상품가 격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 131건 의금속선물 /선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

CU	4,675	M/T	Buy	8788.5 ~ 9633	50

9,650	M/T	Sell	9029.5 ~ 9686.75	81

합계	131

(2) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	4,049,006.50	1,152,750.00	-

□ Samsung C Thailand Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2021년 9월 3 0일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 241건 의 통화 선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	19,741,894.22	THB	642,339,844.36	31.13332 ~ 33.98122	235

THB	11,693,154.98	USD	358,269.86	32.734906 ~ 33.673812	6

합계	241

(2) 평가손익 (단위 : THB)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	27,491,066.44	223,807.64	-

□ MSSC Sdn.,Bhd

(1) 통화선도계약 2021년 9 월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 111건 의 통화 선도계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	30,611,458.42	MYR	129,032,476.47	4.150731 ~ 4.28471	109

MYR	174,036.43	USD	41,000.16	4.150731 ~ 4.244806	2

합계	111

( 2) 평가손익 (단위 : MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	195,417.66	694,576.76	-

□ Samsung Chemtech VINA LLC

(1) 통화선도계약 2 021년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 135건 의 통 화선도계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	30,236,699.62	VND	696,425,020,368	22.78 ~ 23.196	135

합계	135

(2) 평가손익 (단위 : VND)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	7,495,612,161	-

□ Samsung Precision Stainless Steel pinghu Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2021년 9 월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 27건의 통 화선 도계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CNY	22,498,958.74	USD	3,458,550.04	6.4679 ~ 6.55	25

USD	400,433.86	CNY	2,632,228.54	6.5697 ~ 6.5751	2

합 계	27

(2) 평가손익 (단위 : CNY)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	70,666.00	43,627.98	-

□ PLL Holdings LLC.

(1) 원유선도 계약 20 21년 9월 30일 현재 회사는 상품가격 변동 위험회피 등의 목적으로 총 24건의 원 유선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. (단위 : USD )

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

원유거래	125,700	BBL	Buy	-	4

125,700	BBL	Sell	-	4

원유거래	62,866	BBL	Buy	-	8

62,866	BBL	Sell	62.5 ~ 68.45	8

합계	24

( 2) 평가손익 (단위 : USD )

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

원유SWAP	4,151,086	4,644,256	-

□ S Biofuel PTE.LTD (1) 이자율스왑 계약 2021년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 1건의 이자율스왑 계약 을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	23,000,000.00	LIBOR 3M + 2.0	3.6420	2020.12.16 - 2025.06.16	1

합 계	1

(2) 평가손익 (단위 : USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	-	(96,424.52)

□ 삼성바이오로직스(주) 2021년 9월 30일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율과 이자율 위험회피 등의목적으로 총 2건의 통화스왑계약과 1건의 이자율스왑계약 을 체결하고 있으며그 내역은 아래와 같습니다. (1) 통화 스왑 계약

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	30,000,000.00	Libor 3M + 1.70	3.704	2018.5.31~ 2023.5.31	1

USD	30,000,000.00	Libor 3M + 1.20	2.15	2021.8.30~ 2024.8.30	1

합 계	2

(2) 이자율스왑계약

구분	계약처	계약금액(원)	계약일	만기일	이자율(%)

수취	지급

금리스왑	우리은행	50,000,000,000	2020.09.28	2023.10.02	CD(91일)+1.23	2.25

(3) 평가손익 (단위 : KRW)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화스왑	3,989,691	-	-

이자율스왑	674,702	-	-

라 . 신용파생상품 계약명세 2021년 9월 30일 현재 당사의 신용파생상품 계약내용은 아래와 같습니다.

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	Qurayyah Investment Company (QIC) 주식 Call and Put Option

보장매수자(protection buyer)	Qurayyah Project Company LLC

보장매도자(protection seller)	삼성물산주식회사

계약일	2020년 5월 31일

만기일	Call Option : 2023.12.31
Put Option : 2030.12.31

계약금액	5.02% 주식 : USD 12,500,000
20.00% 주식 : USD 50,000,000
매각 전 배당금 수령시 해당 금액 차감

기초자산(준거자산)	QIC 주식 25.02%

계약체결목적	Put Option 행사를 통해 매각 이익 실현

계약내용	1) 5.02% 주식에 대해 2023.5.13일 또는 지분매각 제한조건 해소 시점 중 빠른 날로부터 2023.12.31일까지 Put/Call Option 행사 가능
2) 20.00% 주식에 대해 지분매각 제한조건 해소 시점부터
- 2023.12.31일까지 Call Option 행사 가능
- 2030.12.31일까지 Put Option 행사 가능

수수료	-

정산(결제)방법	매매완료일에 매매대금 완납

계약당사자 또는 기초자산발행회사와의 특수 관계 여부	해당없음

담보 제공여부	해당없음

중개금융회사	해당없음

기타 투자자에게 알릴중요한 특약사항	해당없음

※ 기타 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '아. 그 밖의 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.