삼성물산 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황

[건설부문]

(1) 산업의 특성 등

□ 산업의 특성 및 개요 건설 산업은 사람의 일상생활과 생산, 소비 등 경제활동을 위한 공간과,

상호 교류와 경제활동 지원을 위한 인프라를 구축하는 사업으로

사업분야는 상업, 업무, 의료 및 문화시설 등을 건설하는 건축사업,

도로, 철도, 항만 등 사회간접자본 시설을 건설하는 토목사업,

발전소, 에너지저장시설, 산업시설 등을 건설하는 플랜트사업과

아파트 등 주거시설을 건설하는 주택사업으로 구분할 수 있습니다.

건설사업자는 이러한 사업의 타당성 검토부터 설계, 조달, 시공 및

운영ㆍ유지보수까지 사업 전 단계에서 서비스를 제공합니다.

건설 산업은 노동력과 자본, 기술 등의 생산요소를 유기적으로

결합하는 종합산업으로 다른 산업에 비해 생산·고용유발 효과와

부가가치 창출효과가 커 국가경제에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

또한, 발주 주체에 따라 민간과 공공부문으로 나눌 수 있으며,

사업수행 방식에 따라 발주처의 주문에 의한 설계 및 시공사업과

자체적으로 사업을 기획, 투자하여 건설 후 운영까지 수행하는

개발·운영사업으로 구분할 수 있습니다.

□ 산업의 성장성

국가 경제성장과 더불어 지속 성장해온 국내 건설시장 규모는 '07년 128조원으로 고점을 기록한 이후 '08년 글로벌 금융위기로 인한 경제성장 둔화, 부동산 경기 침체 장기화 등으로 '13년 91조원까지 감소하였으나,

정부의 부동산 관련 규제 완화 및 저금리 정책에 따른 주택·부동산 시장 호조로 '16년 165조원까지 성장하였습니다.

성숙기에 진입한 국내 건설시장은 신규 건설 비중이 감소하고 유지/보수 비중은 증가할 것으로 예상되며, 이로 인해 성장이 둔화될 것으로 예상됩니다.

세계 건설시장은 중장기적으로 연평균 6% 수준의 성장이 예상됩니다.

중동 산유국은 재정수입의 유가의존도를 낮추기 위해 외자 및 민간자본 유치 방식으로 사업을 추진하고 있어 도로, 철도 등 필수 인프라에 대한 발주는 지속될 것으로 예상됩니다.

또한 신흥국은 성장을 위한 인프라 투자를 지속하고 있으며, 선진국은 인프라 개보수 수요가 확대되고 있어 중장기적인 건설 수요 증가는 지속될 전망입니다.

※ 참고 자료·대한건설협회 / 한국건설산업연구원

·Global Insight ('17.3월)

□ 경기변동의 특성

건축사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아

산업경기 변동에 따른 투자 및 수요에 큰 영향을 받고 있으며,

토목사업은 정부의 재정운용 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라

추진되는 사업으로 다른 사업에 비해 안정적인 특성이 있습니다.

플랜트사업은 상품별로 경기 민감도에 차이가 있습니다.

석유화학플랜트는 유가와 산유국의 정치상황 등의 영향이 크게 작용하며

전력 및 에너지인프라의 경우 산업화 및 경제규모 확대에 대비한

국가차원의 중장기 에너지수급계획에 따라 투자가 결정됩니다.

주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적인

사업으로 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되며,

정부 정책 및 제도에 영향을 받는 특성이 있습니다.

또한 계절적 경기변동으로는 작업이 주로 옥외에서 이루어지므로

국내 공사의 경우, 동절기 시공에 어려움을 겪는 특징이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건□ 국내 건설시장 현황

'17년 1∼2월 국내 건설시장 규모는 전년 대비 25% 증가한 24조원 수준을 보이고 있습니다.

민간부문은 전년 대비 29% 증가한 17조원으로

분야별로는 건축(주택 포함)이 전년 대비 5% 증가한 12조원,

토목이 전년 대비 2배 이상 증가한 5조원 규모입니다.

공공부문은 전년 대비 16% 증가한 7조원으로

분야별로는 건축(주택 포함)은 전년 대비 39% 증가한 4조원,

토목은 전년 대비 △2% 감소한 3조원 규모입니다.

※ 참고 자료

·대한건설협회 (월간건설경제동향, '17.4월)

□ 해외 건설시장 현황

'17년 세계 건설시장은 전년 대비 2% 증가한 10조불 규모로 전망됩니다.

'17년 1분기 국내업체의 해외 수주는 전년 대비 △17% 감소한 94억불입니다.

지역별로 중동(66억불)이 전년 대비 113% 증가한 반면,

아시아(23억불)가 전년 대비 △57% 감소하였고,

그 외 중남미(△89%), 태평양/북미(△99%)도 크게 감소하였습니다.

공종별로 플랜트(78억불)는 전년 대비 34% 증가하였고, 토목(9억불)은 전년 대비 △80%, 건축(7억불)도 전년 대비 △36% 감소하였습니다.

※ 참고 자료

·Global Insight ('17.3월)

·해외건설협회□ 당사 시장점유율

'17년 1분기 당사의 국내 수주 규모는 0.8조원으로

국내 건설시장 전체 수주 35조원 중 2.3%를 차지하고 있으며,

'17년 1분기 당사의 해외 수주 규모는 1.8억불로

국내 기업의 전체 해외건설 수주 94억불 중 2%를 차지하고 있습니다.

※ 참고 자료

·대한건설협회 (월간건설경제동향, '17.4월)

·해외건설협회

(3) 영업의 개황 건설부문은 '수익성에 기반한 내실 있는 성장'이라는 경영방침 하에

마케팅ㆍ수주ㆍ수행 전반에 걸친 프로세스와 시스템을 혁신하여 성장을 위한 기반을 구축하였습니다.

마케팅 측면에서는 체계적인 고객관리를 위한 시스템을 구축하여

Project Life Cycle 관점에서 각 단계별로 시장과 고객의 니즈를 파악하여

비즈니스에 반영하고 있습니다. 이러한 결과로 인도, 말레이시아, 싱가포르 등에서는 비경쟁 수의계약을 확보하였고 고객 신뢰를 기반으로 프로젝트를 반복해서 수주하는 등 성과가 가시화되고 있습니다.

또한, 성공적인 수행을 위해 프로젝트 조기 Set-up 체계를 구축하고 Early Risk Sensing을 통한 Risk 저감 노력을 지속하고 있으며,

IT 기술을 접목, 모바일 기반의 현장 업무 시스템 'WE'를 개발하는 등

업무 스피드와 효율성 제고를 위한 혁신 활동을 강화하고 있습니다.

경쟁력의 핵심 요소인 설계엔지니어링 역량 강화를 위해 우수인력 확보는 물론 국내 1위 설계사인 삼우건축사사무소를 인수하여 빌딩사업의 Design-build 역량을 강화하였으며, 플랜트의 경우, 자회사 Whessoe와의 협력을 통해

기본설계에서 EPC까지 연계, 수행할 수 있는 역량을 확보하였습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소

전통적으로 시공경험, 수주영업력, 대외 신인도 등이 시장에서 경쟁우위 요인으로 작용해왔으나, 수요자의 니즈가 고급화, 다양화되면서 기술력, 품질, 안전, 서비스, 친환경성, 브랜드 등도 중요한 경쟁요소로 자리잡고 있습니다.

또한, 시공능력과 함께 사업기획력, 설계·엔지니어링 능력, 자금조달능력 및 계약ㆍ클레임 관리 역량 등도 경쟁력의 핵심요소로 부각되고 있습니다.

당사는 초고층빌딩, 하이테크 시설, 도로ㆍ철도, 항만, 발전 플랜트,

주택 등 각 상품별로 업계 최고수준의 기술력을 확보하고 있습니다.

초고층빌딩은 글로벌 최고 수준의 기술력을 바탕으로 세계 최고층 빌딩인 UAE 부르즈 칼리파를 비롯하여 말레이시아 페트로나스타워, 대만 101빌딩 등

중동, 동남아시아 등에서 다수의 초고층빌딩 건설에 참여, 리딩 컴퍼니로서 그 위상을 공고히 하고 있습니다.

도로·교량 분야에서는 세계 10대 사장교인 인천대교(경간 800m)를 건설하여 기술력을 인정받았고, 싱가포르, 홍콩 지하철에서 사우디 메트로 등에 이르기 까지 세계 곳곳에서 랜드마크 프로젝트를 수행하고 있습니다.

플랜트는 설계 및 엔지니어링 역량을 기반으로 국내외 다수의 가스복합화력 및 석탄화력 발전 프로젝트를 통해 EPC(Engineering Procurement Construction: 일괄설계구매시공방식) 프로젝트 수행 역량을 강화하고 있습니다.

원자력발전에서도 신월성 원전사업 수행, 한전 컨소시엄의 UAE 원전 시공사 참여 등의 경험을 바탕으로 신고리 원전 5,6호기의 주관사로 참여하는 등

국내외 원전사업에서 리더십을 발휘하고 있습니다.

LNG 저장시설 분야에서는 FEED(기본설계), EPC 및 O 전 Value Chain 역량을 확보하고 싱가포르, 말련, 영국 등에서 사업을 수행하고 있습니다.

주택은 래미안 브랜드 파워와 마케팅 역량을 기반으로 수익성이 우수한 프로젝트를 중심으로 사업을 수행하고 있으며, 또한 친환경, IT 기술과의 접목 등을 통해 차별적 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

당사는 자체역량 강화 뿐만 아니라 글로벌 선진사와의 파트너링, 현지 우수 업체와의 협력을 강화하고 로컬 우수인력 채용 및 자재ㆍ장비 등 리소스 확보를 통한 현지 사업수행 역량 강화도 추진하고 있습니다.

또한, 시장, 고객의 신뢰 확보를 위해 KAM(Key Account Manager) 프로그램을 도입, 핵심고객을 밀착 관리하고 현장의 고객만족도 조사를 시행하는 등

고객과의 Long-term Relationship 구축을 위해 노력하고 있습니다.

[상사부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성 및 개요

상사부문은 화학소재, 철강, 자원, 생활물자의 트레이딩과

발전/플랜트, 신재생의 오거나이징 분야에서 다양한 영업을 하고 있습니다.

트레이딩은 지역적 수요/공급의 불균형, 가격 차이 등을 활용하여

공급자와 수요자를 연결시켜 주는 전통적 중개 알선 및 판매 영업으로,

글로벌 경기 변동, 원자재 가격 등에 의해 영향을 받습니다.

오거나이징은 사업 추진 시 글로벌 경기 변동 외에 국가별 정치, 경제 등

다양한 요인들을 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다.

□ 산업의 성장성

수출입 대행 등 상사의 전통적인 역할은 제조업체의 자체 직수출 확대로

축소되었으나, 다양한 기능 제공을 통해 새로운 역할을 모색하고 있습니다.

최근 세계 경제는 완만한 회복세를 보이고 있으나, 미국, 중국의 보호무역주의

강화와 유럽 내 정치 변동 등 세계 주요국간 변동성이 커져 상사를 둘러싼

수출 환경과 경영 환경의 불확실성은 더욱 확대되고 있습니다.

상사는 이 같은 위기 대응력 강화를 위해 영업 수익성 제고, 경영효율 개선,

리스크 관리 체계를 고도화하는 한편, 트레이딩, 오거나이징 분야의 지속적인

영업력 강화로 경쟁력 있는 사업을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다.

□ 경기 변동의 특성

상사의 트레이딩 사업모델은 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국

경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러ㆍ엔화 등 국제 환율 추이,

국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어

시황 변동에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(2) 국내외 시장여건□ '17年 1분기 국내외 시장 여건

세계 경제는 미국, 유럽, 일본 等의 선진국 경기가 제조 업황 회복세로 호조가

지속되고, 신흥국들은 아시아 국가들의 양호한 성장세와 러시아 등 자원

수출국들의 수출 부진이 완화되면서 개선 흐름을 보이고 있습니다.

미국 경제는 고용ㆍ소비 중심의 개선으로 완만한 성장세가 지속되고 있으며,

유로존 경제는 역내 정치 불확실성 확대 등의 위기에도 경기 호전 중이나,

일본 경제는 수출 증가 둔화로 경기 회복세는 미약한 상태입니다.

중국 경제는 설비 구조조정과 부동산 경기가 호전되는 가운데 수출 회복으로

경기 하락세가 진정 중이고, 내수 기반의 인도는 화폐개혁 여파로 소비 활동이

위축되어 성장이 약세인 반면, 동남아 국가들은 양호한 성장세입니다.

자원 부국인 브라질은 정국 불안에 따른 경기 침체 지속으로 회복세가 더디고,

러시아 경기 하락은 유가 상승으로 단기적인 진정세이나, 원자재 수출 중심의

경제 구조와 금융 시장 불안정으로 빠른 회복은 어려운 상황입니다.

원자재 수출 의존도 높은 MENA(Middle East North Africa)지역은 이란의 경제제재 해제로 성장세이나, 유가 정체, 정치 불안정에 따른 투자 위축으로 경기 회복은 어려울 전망입니다.

국내 경제는 반도체 부문 호조로 광공업 생산과 수출이 완만하게 개선되고

있으며, 이로 인해 기계 중심의 설비 투자와 건설 투자가 증가세 입니다.

그러나, 반도체 등 특정 부문의 호조가 전체 제조업계로 확산되지 못하고

고용 부진이 지속되고 소비 심리가 위축되어 민간 소비는 완만한 증가세입니다.

□ '17年 국내외 시장 여건

미국, 중국, 일본 등 내수 진작을 위한 정책 시행과 과잉 공급 일부 해소에도

보호무역주의, 고립주의 확산 흐름이 세계 교역을 둔화시키고 국가간 갈등을 높여 금융시장 불안감에 따른 변동성 확대로 세계 경제 회복은 느려질 전망입니다.

※ '16년 세계 경제 성장률 3.1% → '17년 3.4% 전망(IMF,'17.3月)

국내 경제는 보호무역주의 경향 확대와 통상 환경 악화 등으로 수출 증가세가

둔화되면서, 그 동안 성장을 견인했던 내수도 동반 약화될 전망입니다.

※ '16년 한국 경제 성장률 2.6% → '17년 2.6% 전망 (IMF,'17.3月)

민간 소비는 국내 정치 불안이 지속되면서 경제주체의 투자, 고용 감소 등으로

소비 심리가 위축되고, 경기 회복이 제한되어 성장률은 낮아질 전망입니다.

설비투자는 수출 둔화와 내수 위축 등으로 제조업 평균 가동률이 낮아 제한적

확대가 예상되며, 건설투자는 주택수주 감소 및 부채 증가로 감소될 전망입니다. (KDI '17.3月)

□ 시장점유율

2017년 2월말 기준 전국의 수출총액은 US$ 834억불로, 이중 당사 수출액은

US$ 3.9억불을 기록하여 전국 수출총액의 약 0.4%를 차지하였습니다.

2017년 2월말 기준 전국의 수입총액은 US$ 736억불로, 이중 당사 수입액은

US$ 0.5억불을 기록하여 전국 수입총액의 약 0.1%를 차지하였습니다.

(한국무역협회 ’17. 4. 6 기준)

(3) 영업의 개황

전세계 44개국 80개('17.3월말 기준) 해외 거점에 기반을 두고

트레이딩과 오거나이징을 중심으로 각지에서 사업을 전개하고 있습니다.

트레이딩 사업은 화학소재, 철강, 자원, 생활산업 분야에서 다양한 사업을

전개하고 있습니다. 화학소재, 철강, 생활산업은 시장 환경변화에 대응하여

유망 품목, 거래선 발굴로 판매망을 확대하고 안정적 공급기반을 구축 중입니다.

오거나이징 사업은 발전/플랜트, 신재생 분야 등에서의 사업 확대를 위해

세계 각지의 글로벌 파트너들과 다양한 사업을 전개하고 있습니다.

온타리오 신재생에너지 사업 등 다수 안정적 사업들의 핵심 역량을 강화하여

지속적으로 개발해 나갈 것입니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소

트레이딩 상권 확보와 오거나이징 수주 등 다양한 사업 수행을 위한 리스크

관리, 글로벌 마케팅, 금융ㆍ물류 기능 등이 핵심역량으로 요구되고 있습니다.

상사부문은 트레이딩과 오거나이징 경쟁력을 제고하고, 글로벌 네트워크 및

우수한 인재를 바탕으로 한 마케팅, 리스크 관리, 시장 분석 능력 등

종합적 역량을 강화하여 글로벌 트레이딩 컴퍼니로 발전해 나갈 것입니다.

[패션부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

패션산업은 수요가 경기변동에 민감하고, 소비자의 Needs에 따른 패션 시장의 변화가 많고 각 제품의 Life Cycle이 짧은 반면, 시장진입장벽은 비교적 자유로워 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 또한 자본집약적인 성격보다는 노동집약적 성격을 내재하고 있습니다. 이에 따라 생산, 판매, 유통의 분업을 통한 수익 최적화 추구 차원에서 의류기업 대부분이 기획, 디자인 부문에 주력하면서 프로모션업체를 통한 상품 완사입과 국내외 하청업체를 활용한 외주 임가공을 통해 물량을 조달하고 있습니다.

이렇듯 외주 의존도가 높음에 따라 협력업체와 유기적인 생산체계 구축 및 지속 여부가 중요한 변수로 작용합니다.

패션의류의 유통은 고객이 매장에 내점하여 현장에서 자신에게 맞는 핏을 확인하여야 원하는 최상의 상품을 구매할 수 있어 매장의 입지조건이 매우 중요합니다. 따라서 신규 출점 시에 상권별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등의 분석이 필요하며 이에 따라 상권의 매력도가 차이나게 됩니다. 이러한 입지산업의 특성상 주요 상권 내 최상위 입지 선점 및 동일상권 내 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD구성, VMD(Visual Merchan dising), 인테리어, 세밀하고 고도화된 매장 관리 등은 바로 해당기업의 경쟁력에 영향을 미치게 됩니다.

□ 산업의 성장성

국내 패션산업은 내수 의존도가 높기 때문에 경제성장률과 실질 소득수준, 그리고 연령별, 성별 의류 소비심리와 패턴의 변화에 큰 영향을 받고 있습니다. 주5일 근무제 확산 및 고령화 사회로의 전환으로 인한 life style 변화, 합리적이고 실속있는 소비문화 추구, 경험/체험 소비 중시 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화 상품으로 변화하면서 새로운 패션 사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한 다변화된 고객 니즈를 만족시킬 수 있도록 다양한 상품과 구매 경험을 제공하는 리테일 사업으로의 기회도 확장되고 있습니다.

더불어 해외로의 진출이 가속화 되어 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다

□ 경기변동의 특성

패션산업은 내수 위주의 산업구조를 가지고 있기 때문에 국내 경기 변화 및 계절적인 요인에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. 국내 의류소비는 민간소비 변화에 보다 탄력적으로 반응해 왔으며, 국내외 저성장 기조 지속 및 경제에 대한 불확실성 확대로 소비 성향이 위축되는 가운데, 최근 의류 시장 성장세 역시 둔화되고 있습니다.

계절적 경기변동으로는 신학기가 시작되는 3월과 피서철인 7월, 추동시즌의 시작인 10월의 매출이 계절별 매출액 중 최고수준을 나타내고 있습니다. 일반적으로 계절적인 특성이 확실하게 나타나 여름철이 아주 덥거나 겨울이 아주 추운 경우에 매출이 호조를 보이며, SS(봄/여름) 보다는 FW (가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 큰 경향이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건□ 시장전망 및 경쟁상황

국내 패션산업의 경우 현재 유통채널의 변화를 맞이하고 있습니다. 유통채널 변화의 주된 요인은 제품 판매의 주도권이 '공급자(제조)→유통채널→ 소비자(리테일)'로 이동하기 때문입니다. 현재 소비자들은 과거의 오프라인 유통채널(백화점, 할인점)에서 아울렛과 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰로 채널을 옮기고 있습니다.

이는 백화점이 주던 편리함(감성)과 할인점이 주는 저렴함(합리적인 가격)을 동시에 충족하며, 즐거움의 기능까지 가능케 하기 때문으로 판단됩니다.

특히 온라인 채널은 모바일의 고성장으로 온/오프라인을 넘나드는 소비가 확산되면서 패션 시장 내 채널 장악력을 증대 시키고 있습니다.

실제로 패션제품의 주요 소비계층인 20~30대 연령층은 합리적인 소비를 위해 저가제품은 온라인 채널을, 중고가 제품은 홈쇼핑과 아울렛 채널을 이용하고 있습니다. 실제로 온라인, 홈쇼핑, 아울렛의 시장 성장률은 백화점과 할인점 대비 높은 것으로 나타나고 있습니다.

또한 다변화된 고객 니즈, life style 변화, 경험/체험 소비 중시 등의 요인으로 고객과의 접점인 매장에서 고객 가치를 극대화 시킬 수 있는 차별적이며 일관된 구매 경험을 제공하는 것이 더욱 중요해지고 있습니다.

이에 대응하여 패션업체는 핵심 가두점 확보, 자체 온라인 채널 강화, 브랜드 파워 제고 위한 마케팅 강화, 고객 관점의 리테일 운영 역량 제고 등을 통해 소비자와 좀 더 밀착된 전략에 주력하고 있으며, 단순하며 안정적인 의류사업 에서부터 소비자의 라이프스타일과 소비 패턴 변화를 포착하고 이에 부합하는 컨텐츠와 서비스를 적극적으로 제공하는 패션 브랜드 사업으로 급속히 변화하고 있습니다.

(3) 영업의 개황

패션부문은 자가브랜드 중심의 사업을 근간으로 국내 최고의 위치를 확보하고 있으며 최근 유명브랜드 수입을 통해 사업포트폴리오를 강화하고 있습니다. 캐주얼 브랜드인 빈폴은 Sub-Brand의 성공적인 확장을 통해 국내 최고의 캐주얼 브랜드로 자리잡고 있으며, 신사복 브랜드인 갤럭시 역시 국내 신사복 브랜드 중 최고의 브랜드가치를 인정받고 있습니다. 그리고 시장 성장성이 큰 아웃도어와 SPA(Specialty retailer of Private label Apparel) 사업에도 진출 하였으며, 대표 브랜드를 기반으로 중국시장에도 진출하여 사업을 확대하고 있습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며 또한 주요 백화점 입점 및 중심 상권 확보 등 유통 경쟁력, 고객가치에 기반한 구매경험 제공을 위한 리테일 운영 역량, 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 등이 핵심 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

패션부문은 디자인개발, 소재기획, 컬러구성, 패턴 등 상품기획 전반의 핵심역량을 제외하고는 국내외 협력업체를 통한 선진 아웃소싱체제를 구축 하였습니다.

[리조트부문]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

리조트산업은 대규모 투자를 필요로 하는 장치산업적 및 노동집약적 특성을

갖고 있습니다. 이에 따라 막대한 자본과 고도의 기술, 전문화된 인력 등이

필요할 뿐만 아니라 장기간의 개발이 소요되며, 서비스 및 시설운영 인력 등을

많이 필요로 하는 사업입니다.

또한 기상조건 및 계절적 변동에 많은 영향을 받습니다.

이에 따라 하절기 우천 및 동절기 한파 등의 기상 악화시에는 이용객이 크게

감소하는 경향이 있습니다.

□ 산업의 성장성

리조트산업은 주5일 근무제 정착 및 대체휴일제도 도입, 여가소비 확대 등으로

완만한 성장이 예상되나, 대형쇼핑몰, 지자체행사 등 대체재의 지속적 증가,

가격경쟁 심화 등으로 시장 경쟁은 더욱 가속화되고 있는 상황입니다.

□ 경기변동의 특성

리조트산업의 특성상 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비여부 및 규모가 결정되는 수의적인 소비로서 개인 구매력 및 소비성향에 민감한 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 경기의 호황 또는 불황에 따라 사업 실적이

영향을 받을 수 있습니다. 일반적으로 봄, 가을시즌 이용객수가 가장 많으며,

겨울시즌은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

키즈카페 및 대형쇼핑몰 등의 대체재 증가에 따라 경쟁은 점차 심화되고 있으며, 이와 함께 가격경쟁도 지속되면서 수익성도 위협받고 있습니다.

한편, 경기침체로 테마파크의 대규모 투자가 쉽지 않은 상태이며, 해외 글로벌 파크의 국내 진출 또한 불투명한 상황입니다.

한편, 골프사업은 '16년 청탁금지법 시행 이후 기업 수요가 감소한 상황이며

신규 골프장 공급 증가와 법정관리신청 골프장의 퍼블릭 전환 등으로 경쟁이

더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 영업의 개황

'76년 4월, 당사는 경기도 용인에 종합위락시설인 '용인자연농원'을 개장하였 습니다. 이어 '96년 3월 용인자연농원에서 '에버랜드'로 BI를 변경하고, 그 해 7월 캐리비안베이를 개장하면서 현재와 같은 테마파크 모습을 갖추기 시작 했습니다.

파크사업은 '08년 3월 국내최초 우든코스터인 티익스프레스, '13년 4월 로스트 밸리 오픈, '15년 초대형 워터 슬라이드 메가스톰 등 지속적인 투자를 통하여 국내 1위 테마파크를 유지하고 있으며, '16년 4월에는 국내 유일의 판다 전시관인 판다월드를 오픈하였습니다.

골프사업은 '68년 안양컨트리클럽 개장을 시작으로 가평ㆍ안성ㆍ동래베네스트 및 글렌로스, 레이크사이드까지 총 162홀을 운영하는 국내 최대의 골프장 운영사로 성장하였습니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

'에버랜드'는 강력한 브랜드를 토대로, 우든코스터('08년), 로스트밸리('13년), 판다월드('16년) 등, 국내 최고 또는 최초의 다양한 어트랙션과 컨텐츠를 보유 하고 있습니다. 또한, 수려한 자연환경을 바탕으로 한 계절별 이벤트 등으로 국내 테마파크 산업을 선도하고 있습니다.

골프사업은 현재 국내 최고의 명문 골프장인 '안양컨트리클럽'을 포함 6개의

골프 클럽을 운영하고 있으며 고품질의 코스와 차별화된 서비스를 바탕으로

업계에서 위상을 확고히 하고 있습니다.

[급식/식자재유통 사업] (1) 산업의 특성 등

□ 산업의 특성

단체급식업은 산업체, 병원, 기숙사 등에서 일하는 특정 다수인을 상대로

계속적으로 식사를 제공하는 산업으로 국내 단체급식 시장은 크게 직영급식과

위탁급식으로 구분됩니다. 직영은 초ㆍ중ㆍ고등학교와 군부대 급식이며,

위탁은 산업체ㆍ오피스 등으로 구분됩니다. 단체급식사업은 메뉴 및 구매, 물류, 조리가 유기적으로 결합되어 경쟁력을 결정하는 시스템 사업이며 다수의 영양사 , 조리사 등의 인적 역량이 필요한 인적서비스 산업입니다.

식자재 유통사업은 단체급식, 식품가공회사, 외식회사 등 음식점 및 식자재를 주요 원재료로 하는 업체에 식자재 및 필요한 물품을 제공하는 사업으로 대규모 냉장ㆍ냉동 설비뿐만 아니라 첨단 검수 시스템, 차량 위치 추적 시스템, 대형 물류센터 등의 대규모 투자가 필요합니다.

최종 소비자에 따라 기업용(B2B) 식자재 유통과 가정용(B2C) 식자재 유통으로

구분할 수 있으며, 기업용(B2B) 식자재 유통의 경우 최종소비자가 단체급식,

외식회사, 식품가공회사이며, 가정용(B2C) 식자재 유통은 대형마트, 편의점,

지역슈퍼마켓 체인 등 소매채널 위주의 유통을 하고 있습니다. 아울러, 식자재

유통사업은 외식 프랜차이즈 시장의 확대, 1인 가구 수 증가, 먹거리 안전에

대한 높은 관심 등으로 인해 대규모 자본을 가진 기업형 유통업체들의

후방산업 통합중심으로 대기업의 시장참여가 가속화되고 있습니다. □ 산업의 성장성

국내 단체급식 시장은 산업인구 감소 등의 영향으로 '20년까지 연 1% 수준의 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 다만, 위탁급식 시장은 프리미엄화 및 위탁급식 비율의 증가로 '20년까지 연 3% 수준의 시장 성장세가 지속될 전망 입니다. 국내 식자재 유통시장은 2000년대 중반 이후 식품유통에 관한 안전성 및 거래 투명성강화를 위한 정부정책, 대기업의 적극적인 시장진입 및 경기불황에 따른 영세 업체의 경쟁력 상실, 기업형 외식산업의 성장 및 중소 가공식품 업체 증가 등의 요인으로 대기업 계열의 식자재 유통 사업 규모가 크게 확대되고 있는 추세입니다. □ 경기변동의 특성

급식산업은 대표적으로 불황에 강한 사업으로 알려져 있습니다. 이에 따라 성숙기에 접어들긴 했지만 매년 경제 성장률 수준의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

단체급식 시장은 직영급식(70%)과 위탁급식(30%) 시장으로 나뉘며, 이 중 위탁급식은 삼성웰스토리 및 아워홈, 현대그린푸드가 삼분하고 있는 상황이며, 식자재사업에서도 상대적으로 수익성이 높은 급식부문에서 시장 주도적 위치를 확보하고 있습니다.

(3) 영업의 개황

'82년 6월 종합연수원 급식서비스를 시작으로, '86년 공제회관 오픈 및 '97년 조리아카데미 오픈, '98년에는 급식사업부와 식자재유통사업부의 통합으로 유통사업부가 발족되었습니다. 단체급식업계 최초로 2000년 HACCP 인증을 받았으며, '01년에는 식품연구소가 국가공인 식품 위생검사 기관으로 지정되었습니다. 현재 용인ㆍ평택ㆍ김해ㆍ칠곡ㆍ광주 등에 물류센터를 운영하고 있습니다. '07년 Food Culture 사업부로 명칭을 변경하였으며, '웰스토리(Welstory)', '델라코트(Delacourt)' 브랜드로 한층 수준 높은 급식사업을 선도하고자 하고 있습니다.

한편, '12년에 중국급식기업 중 우수 역량을 보유한 '홍준'사와 합작하여

'상해애보건기업관리복무유한공사'를 설립, 중국시장 확대에 힘쓰고 있습니다.

'13년에는 해당 사업부문을 분할하여 신설법인인 '삼성웰스토리주식회사' 를

설립하였습니다. 또한, '15년에는 '웰스토리베트남유한회사'를 신설하여

주도적인 해외 시장 확대를 모색하고 있습니다.

'16년 '상해웰스토리식품유한공사'을 설립하여 '상해애보건기업관리복무유한 공사'의 식자재원가경쟁력 강화를 모색하는 한편 최근 성장하고 있는 중국 식자재유통사업에 진출하였습니다. (4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

식품 위생안전, 다양한 산업군에 대응하는 메뉴구성 등의 역량을 보유하고 있습니다. 더불어, 소득증대에 따른 건강 및 위생에 대한 높은 관심을 충족 하고자 선진급식 및 저염식 등의 다양한 프로그램 개발로 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.

[바이오 사업]

(1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성

바이오의약품 위탁생산사업(Contract Manufacturing Organization)은 자체적인 생산공장이 없거나, 고정비 절감 및 경영자원의 집중을 통한 핵심역량 강화를 위해 전략적으로 바이오의약품의 생산을 아웃소싱 하고자 하는 국내외 제약 회사의 의약품 생산을 대행하는 서비스를 제공하는 사업을 의미합니다. 또한 당사가 주력하는 분야인 항체의약품의 생산사업은 대규모 생산설비 건설을 위한 자본이 요구되며, 공장 건설기간 및 시생산, 제조인증까지의 기간이 길고 제품 생산공정 및 품질관리 절차가 복잡해 사업을 영위하기가 매우 까다로운 것이 특징입니다. 따라서 합성의약품 CMO 사업은 신규진입하기에 큰 어려움이 없으나, 항체의약품 CMO 사업에 신규진입하기 위해서는 자본, 시간, 노동력 등에서 지속적인 투자가 필요합니다. 바이오의약품은 합성의약품과는 달리 세포 등 생물체를 이용하여 제품을 생산하므로 배양공정, 정제공정 등을 위한 고품질의 생산설비가 필수적입니다. 바이오의약품이 상업화되기 위해서는 공정 설계, 공정 개선 및 규제기관의 실사를 수검해야 하기 때문에 CMO에게는 글로벌 제약회사와 자체 생산설비와 동일한 수준의 설비 수준 및 관리 능력이 요구되고 있습니다. 따라서 바이오 CMO업체는 제약회사의 제품을 완벽하게 생산하기 위해 제품의 상업생산 전 까지 오랜기간 동안 고객사와 협업하고 있습니다. 또한 한 번 수주한 제품의 생산업체 변경이 용이하지 않으며 이에 따라 특수한 경우를 제외하고는 계약 기간 내 수주 받은 제품의 생산자 변경이나 계약 파기 등은 사실상 발생하기 어렵습니다. 따라서 GMP 시설 운영 및 관리능력이 검증되지 않았거나, 신약 개발 프로세스에 필요한 임상시료 등을 지원할 수 있는 능력이 갖추어지지 않은 CMO업체, 혹은 모든 것이 갖추어져 있더라도 과거 대규모 바이오의약품 생산 프로젝트를 수행한 경험이 없는 신생 CMO의 경우 글로벌 제약사와 신규로 계약하기는 매우 어려운 상황입니다. 따라서 CMO 산업의 진입장벽은 매우 높은 수준으로 형성되어 있다고 할 수 있습니다. 바이오의약품은 합성의약품과는 달리 생산공정이 매우 고도화되어 있습니다. 당사의 경우에도 특정 제품을 생산하기 위하여 수개월 동안 고객사로부터 세포주 이전, 공정기술 확립 등 기술이전 절차를 거치고 있습니다. 이 후 수차례의 시생산 및 인증용 생산을 거쳐 시판허가까지 약 2년 내외의 기간이 필요합니다. 이와 같이 오랜 기간 및 많은 노력을 기울여 생산을 위탁하게 되면, 고객사의 입장에서는 CMO 서비스 업체의 변경을 선택하기가 쉽지 않습니다. 이에 따라 대부분의 위탁생산계약은 장기계약으로 체결되고 있습니다. 바이오시밀러란 기존에 있었던 바이오의약품을 복제한 의약품을 의미합니다. 합성의약품 분야에서 이와 같은 의약품을 복제의약품(제네릭)이라 하는 것과는 달리, 바이오의약품 분야에서는 이를 바이오시밀러라 명명하고 있습니다. 이는 바이오의약품의 구조 및 생산과정이 합성의약품과는 달리 살아있는 생물체로부터 출발하기 때문에 100% 동일한 구조와 효능의 의약품을 복제하는 것은 불가능하고, 일정 기준 이상의 유사성(similarity)을 확보한 의약품을 개발, 생산하는 것만 가능하기 때문입니다. 오리지널 바이오의약품의 특허만료가 본격화되면서 바이오시밀러 시장은 신약 대비 저렴한 가격경쟁력을 무기로 급격히 성장하고 있습니다. 특히 2010년대 후반부터는 매출 상위 10개 의약품 중 대부분 의약품의 특허가 만료되면서 바이오시밀러 산업의 성장은 더욱 가속화될 것으로 예측되고 있습니다. 한 보고서에 따르면, 바이오시밀러 시장규모는 2015년 27억 달러에서 2025년 663억 달러로 연평균 38%에 달하는 급성장세가 예상됩니다. (Frost Sullivan, 2016) 또한 바이오시밀러는 오리지널 바이오의약품 대비 생산공정 및 임상시험 절차가 비교적 덜 까다롭기 때문에 개발비용 및 개발기간 측면에서 R 생산성이 높다고 판단되고 있습니다. 이러한 이유 때문에 많은 기업들이 바이오시밀러 개발에 공격적으로 투자하고 있습니다.

□ 산업의 성장성

바이오의약품 CMO의 가장 큰 성장요인은 항체의약품을 중심으로 하는 바이오 의약품 시장 자체의 성장이라고 할 수 있습니다. 과거 합성의약품이 주도했던 시대와는 달리, 2000년 대 이후부터는 자가면역질환 치료제, 항암제, 당뇨치료제 분야에서 블록버스터 바이오의약품이 시장에 출시되면서 최근까지 높은 매출을 지속하고 있으며. 최근에는 면역 항암제,고지혈증, 알츠하이머, 아토피 등 새로운 분야에 유망 치료제 신약이 지속적으로 출시되고 있습니다. 생산 아웃소싱은 제약사들의 입장에서 사업 리스크를 줄일 수 있는 합리적인 방안입니다. 제약사들은 의약품 시판허가 및 판매수요 예측의 불확실성을 최소화하기 위해 대규모 자본투자가 소요되는 생산분야에서 전문 CMO를 활용하는 추세를 확대하고 있습니다. 이러한 시장의 변화는 CMO산업에 새로운 기회로 작용합니다. 최근 각국의 의약품규제기관은 제약사들에게 의약품의 공급 안정성을 강화를 권고하고 있습니다. 미국 FDA는 단일 Site에서만 생산되는 의약품에 대해서는 별도의 'Contingency Plan' 수립을 요구하고 있습니다. 이러한 규제강화 흐름에 따라 CMO를 활용해 복수 생산설비를 운영하는 사례가 확대되고 있습니다. Humira, Herceptin, Remicade, Lantus 등 기존 블록버스터 바이오의약품의 특허가 향후 5~6년 내에는 대부분 만료될 예정으로 바이오시밀러 시장은 큰폭의 성장을 지속할 것으로 예측됩니다. 이와 같은 바이오시밀러 시장 확대가 전체 바이오의약품의 생산수요 증가를 더욱 가속화 할 것으로 전망됩니다. 바이오시밀러 산업의 성장은 블록버스터 바이오신약 제품들의 특허기간 만료 도래와 더불어 글로벌 경기침체 및 저성장 기조로 인한 소비자들의 저비용 고효율 의약품에 대한 수요 증대, 전세계 각 정부의 바이오시밀러에 대한 우호적인 정책 등에 기인하고 있습니다.

□ 경기변동의 특성

제약산업의 라이프사이클은 여타 산업에 비하여 길고 안정적인 특성을 지니고 있으며, 이는 각국에서 규제하 는 의약품의 독점판매권이 비교적 엄격하게 보호 되고 있는 것에 기인합니다. 대부분의 국가들은 물질특허 등 관련 특허에 의해 출원 후 대략 20년의 독점이 인정되는 법률적, 제도적 장치를 갖추고 있습니다.

이러한 독점적인 판매권의 보장은 신약개발에 투입된 막대한 개발비용에 대한 투자회수를 제도적으로 보장함으로써 실패확률이 높은 신약개발에 대한 연구 개발을 장려하기 위한 지원제도 입니다. 이와 같은 제도적인 장치로 인해 제약 산업의 라이프사이클은 여타 산업 대비 매우 긴 편입니다. 당사가 영위하고 있는 바이오 CMO 사업 및 바이오시밀러 사업 또한 기존 제약 산업과 마찬가지로 라이프사이클이 긴 편에 속합니다. 바이오의약품 CMO 산업 측면에서 보면, 최근 CMO 계약의 대부분은 최소물량 보장 조항을 가지고 있고 제조승인 절차가 까다로워 생산처 이전이 쉽지 않은 특성을 지니고 있어 단기적인 경기변동 및 계절적 이슈에 따른 영향은 크지 않으나, 1년에 한 번 또는 2년에 한 번 정기 플랜트 유지보수기간 중에는 1~2 개월정도 제품생산이 일시적 중단되기 때문에 이에 따른 매출 변동은 있을 수 있습니다. 바이오시밀러 사업은 기본적으로 암, 자가면역질환, 만성질환 등을 치료질환 으로 하고 있는 바이오 제약산업의 특성과 유사하게 경기변동이나 계절적 이슈는 크지 않은 편입니다.

(2) 국내외 시장여건

2014년 한국보건산업진흥원이 발간한 보고서에 따르면, 전세계적으로 약 600 여개의 CMO 사업자(합성의약품 CMO와 바이오의약품 CMO 합산)가 존재하는 것으로 알려져 있으며, 그 중 연 매출액이 2억 5천만 달러를 상회하는 업체는 약 12개사, 1억 ~ 2억 5천만 달러 규모의 업체는 약 45개사인 것으로 파악되고 있습니다. 나머지 약 500여개 이상의 업체는 영세한 규모의 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 대형 CMO는 대개 다국적 기업의 자회사로서 상당한 자본력과 숙련 인력, 높은 수준의 R 제조시설, 지적재산권을 보유하며, 그 대표적인 예로 Lonza(스위스), Boehringer Ingelheim(독일) 등을 들 수 있습니다. 중형 CMO는 원료의약품 개발지원 및 상업물질 생산, 완제서비스 등 기본적인 CMO 서비스를 제공하나 서비스 포트폴리오와 규모에 있어 제한적인 특성을 가지고 있습니다. 소형 CMO의 경우에는 단일 기능에 집중하여, 원료 의약품 생산, 투약 제형, 포장, 품질관리 등 전문화된 서비스를 제공하는 특성을 지니며, 중국, 인도 등 아시아의 국가의 일부 업체들이 이러한 서비스를 저가에 제공하고 있습니다. 이처럼 시장 내에는 다양한 CMO 업체가 존재하며, 규모에 따라 대형, 중형, 소형으로 구분됩니다. CMO 업체의 수 자체는 적지 않으나 각 CMO의 집중하는 분야가 크게 다르고, 합성의약품, 바이오의약품 CMO의 차이 및 바이오의약품 내에서도 동물세포 배양물질을 주로 생산하는 CMO와 미생물 배양물질을 주로 생산하는 CMO간의 차이가 있기 때문에, 모든 CMO가 완전경쟁 하에 있는 것은 아닙니다. 당사의 경우 동물세포 배양기술 기반의 항체의약품 생산을 전문으로 하는 CMO 사업을 영위하고 있으며 이 시장은 동사와 함께 Lonza, Boehringer Ingelheim 등 대형 생산설비를 보유한 회사들이 시장을 주도하는 독과점시장 이라 할 수 있습니다. Lonza의 경우 동물세포 배양설비 기준으로 26만리터의 생산설비를 보유하고 있으며, Boehringer Ingelheim는 23만리터의 생산설비를 보유중 입니다. 삼성바이오로직스는 현재 건설중인 3공장이 완공되는 시점인 2018년말이 되면 36.2만 리터의 동물세포 배양설비를 보유하게 될 예정이며, 생산능력(Capacity) 기준으로 세계 1위의 CMO사가 될 것으로 전망되고 있습니다. 바이오시밀러 시장은 단백질치료제에 대한 바이오시밀러 제품이 출시되기 시작한 2000년대 중반부터 태동하여 왔으나, 유의미한 시장이 형성되기 시작한 시점은 비교적 최근이라 할 수 있습니다. 글로벌 시장에서 바이오시밀러 사업에 진출한 주요 업체는 Amgen, Pfizer, Sandoz, Hospira, Boehringer Ingelheim 등 글로벌 제약회사 및 국내의 삼성 바이오에피스, 셀트리온 정도입니다. 바이오시밀러 산업은 앞서 기술한 대로 높은 성장 가능성이 있으나, 합성의약품 복제약인 제네릭보다는 개발비용이 많이 소요되고 개발기간이 길어 진입장벽이 상대적으로 높기 때문에 다수의 시장참여자가 경쟁하고 있는 시장이라고 할 수 없으며, 업체별 임상개발 속도 및 목표지역 등에 따라 경쟁사가 정해질 것으로 예측되고 있습니다. 바이오시밀러는 DNA 조작기술, 세포배양기술, 단백질 정제기술, 단백질 분석 기술 등의 최첨단기술이 요구되므로, 고난이도의 바이오의약품 개발 기술 및 경험의 축적이 필요합니다. 또한 체계적 실행으로 바이오시밀러 임상개발 및 인허가 기간을 대폭 단축하고 글로벌 제약사와의 전략적 제휴, 특히 마케팅 제휴를 통해 각국시장을 빠르게 선점하는 것이 무엇보다 중요합니다. 이러한 관점에서 삼성바이오에피스, 셀트리온 등 일부 국내 바이오시밀러 업체의 수준은 세계적이라고 할 수 있습니다. 또한 합성의약품의 제네릭 개발 기간은 2~3년 정도로 비교적 단기간인 반면, 바이오시밀러는 8~10년 정도의 장기적인 투자가 필요하며, 품목당 투자비용도 제네릭의 수 십 배 수준인 수천억 원 이상 소요되는 경우가 많습니다. 더불어 바이오시밀러 판매가 본격화 되면 오리지널 바이오의약품 및 동종의 바이오시밀러 간의 가격경쟁이 치열해 질 것이므로 생산성 제고를 통한 원가 경쟁력 및 자금조달 능력이 필요합니다. 당사의 주요 경쟁사로는 미국의 Pfizer, Amgen, Sandoz 및 한국의 셀트리온이 있습니다. Sandoz는 항암제 뉴포젠의 바이오시밀러 Zarxio를 미국에 시판 중 이며, 셀트리온은 신고서 제출일 현재 항체 바이오시밀러 램시마를 유럽에 시판 중 입니다. Pfizer와 Amgen은 다수 항체 바이오시밀러의 후기 임상을 진행하고 있습니다. (3) 영업의 개황

삼성바이오로직스는 바이오의약품의 위탁생산사업(CMO)을 목적으로 삼성전자

㈜, 삼성물산㈜와 미국 Quintiles Asia Inc.가 참여하여 '11년 4월 설립한 회사 입니다. 회사는 '11년 5월 인천시(인천경제자유구역청) 송도지구 5공구에 30,000L 규모(동물세포 배양설비 기준)의 바이오의약품 생산 플랜트를 착공하고 '13년 6월에 상업가동을 위한 설비 검증을 완료하여 현재 상업생산을 진행하고 있습니다. 또한 '13년 9월에 150,000L 규모의 두번째 플랜트를 착공, '16년 2월 가동을 시작하였습니다. 더불어 '15년 12월 180,000L 규모의 세번째 플랜트를 착공하여 '18년말 완공 시 단일 플랜트로는 세계 최대 규모의 바이오 플랜트가 될 전망입니다.

삼성바이오에피스는 바이오시밀러 연구개발 및 판매에 관한 사업을 주요 사업 목적으로 삼성바이오로직스와 Biogen Therapeutics Inc.의 합작법인으로 '12년 2월 28일에 설립되었습니다.

삼성바이오에피스는 바이오시밀러 6종을 개발 중이며, 2015년 9월에 한국 식품 의약품안전처, 2016년 1월에 유럽 EMA에서 Enbrel의 바이오시밀러( 제품명 : 한국 Brenzys, 유럽 Benepali)의 시판허가 승인을 받았습니다. 또한 2015년 12월에 한국 식품의약품안전처, 2016년 5월에 유럽 EMA, 2017년 4월에 미국 FDA로부터 Remicade의바이오시밀러( 제품명:한국Renflexis, 유럽 Flixabi) 의 시판허가도 승인 받았습니다. 2017년 1월에는 유럽 EMA로부터 당뇨병치료제 Lantus의 바이오시밀러 ( 제품명: Lusuduna) 의 시판허가도 승인받았고 다른 자가면역치료제 Humira, 유방암치료제 Herceptin의 바이오 시밀러는시판허가 진행 중입니다. 대장암 치료제 Avastin의 바이오시밀러는 임상 3상 진행 중이며, 2015년 12월 부터 Brenzys 의 판매를 시작으로 다른 제품도 순차적으로 출시할 계획입니다.

(4) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소

삼성바이오로직스는 그동안 삼성그룹의 반도체, 석유화학 분야에서 설계, 시공 및 운영경험을 축적한 인력들과 기존 바이오의약품 전문기업에서 생물학적 제제 생산공정에 대한 지식을 축적한 외국인들을 주축으로 구성되어 있어 바이오 의약품 위탁생산사업을 위한 핵심 경쟁력을 가지고 있습니다.

또한 삼성바이오로직스는 3년 이내에 플랜트 건설 및 가동준비를 완료함으로써

다른 해외업체들의 평균 플랜트 시공기간보다 1.5년이상 빠르게 시공할 수 있는

플랜트 시공능력을 보유하였습니다. 이는 바이오의약품 개발사들의 임상실험

스케쥴을 고려했을 때 타 회사에 비해 개발사와의 수주 협상 시 매우 유리한 점으로 작용될 수 있습니다.

삼성바이오에피스는 바이오시밀러 제품 개발군의 선정 시 수익성창출 가능성이 높은 연매출 10억 달러 이상의 항체 의약품 및 단백질 치료제를 개발대상 후보군 으로 검토하였으며 이중 삼성그룹의 제조 경쟁력을 활용하기 위하여 1회 투여량 이 큰 항체 의약품 분야에 대한 바이오시밀러 사업을 추진하고 있습니다. 삼성바이오에피스는 국내 최다 바이오시밀러 파이프라인을 가지고 있으며 임상1상과 임상3상을 동시에 진행하여 타사 대비 빠른 개발을 진행하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황 2017년 1분기 매출 액은 6조 7,023억원 이며, 영업이익은 1,370억원 입 니다.각 부문별 주요 손익, 재무정보 및 비중은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

건 설(구 물산)	1.매출액	2,710,502	40.44%	2,792,927	43.05%	12,952,796	46.09%	4,243,962	31.80%

2.영업손익	91,101	-	(414,478)	-	34,346	-	(130,154)	-

3.자산	9,227,830	20.96%	10,114,777	24.71%	10,750,328	24.18%	10,896,062	25.72%

상 사	1.매출액	2,868,790	42.81%	2,604,552	40.15%	10,538,447	37.50%	3,596,942	26.95%

2.영업손익	43,172	-	1,704	-	70,114	-	52,337	-

3.자산	3,714,995	8.44%	3,933,575	9.61%	3,700,917	8.32%	4,326,153	10.21%

패 션	1.매출액	465,465	6.94%	477,011	7.35%	1,843,021	6.56%	1,738,256	13.03%

2.영업손익	(1,531)	-	7,332	-	(45,223)	-	(8,943)	-

3.자산	1,246,709	2.83%	1,465,538	3.58%	1,339,708	3.01%	1,480,848	3.50%

건 설(구 모직)	1.매출액	-	-	-	-	-	-	1,598,842	11.98%

2.영업손익	-	-	-	-	-	-	52,784	-

3.자산	-	-	-	-	-	-	4,955,626	11.70%

리조트	1.매출액	103,397	1.54%	91,335	1.41%	676,891	2.41%	426,063	3.19%

2.영업손익	(18,851)	-	(30,202)	-	46,649	-	(18,599)	-

3.자산	2,470,021	5.61%	2,504,454	6.12%	2,488,166	5.60%	1,625,111	3.84%

급식/식자재유통	1.매출액	446,500	6.66%	432,546	6.67%	1,796,989	6.39%	1,686,661	12.65%

2.영업손익	31,134	-	26,007	-	109,879	-	109,564	-

3.자산	610,684	1.39%	561,409	1.37%	655,826	1.48%	595,865	1.40%

바이오	1.매출액	107,648	1.61%	88,669	1.37%	294,540	1.05%	53,949	0.40%

2.영업손익	(8,026)	-	(25,177)	-	(76,240)	-	(19,851)	-

3.자산	7,531,537	17.11%	6,350,423	15.52%	7,857,298	17.67%	6,341,180	14.97%

공통부문	1.매출액	-	-	-	-	-	-	-	-

2.영업손익	-	-	-	-	-	-	-	-

3.자산	19,217,422	43.66%	15,997,556	39.09%	17,666,272	39.74%	12,140,586	28.66%

계	1.매출액	6,702,302	100.00%	6,487,040	100.00%	28,102,684	100.00%	13,344,675	100.00%

2.영업손익	136,999	-	(434,814)	-	139,525	-	37,138	-

3.자산	44,019,198	100.00%	40,927,732	100.00%	44,458,515	100.00%	42,361,431	100.00%

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)※ 영업부문별 부채는 최고경영진에 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 않았습니다※ 제52기 건설부문과 상사부문의 매출액은 2015년 9월 1일 합병 이후 실적입니다.※ 제52기 바이오사업은 2015년 9월 1일 종속회사 편입이후 실적입니다.

※ 조직개편으로 인해 제53기 및 54기 건설부문은 구모직 건설(조경 제외)을 포함한 실적이며, 리조트부문은 레져(리조트, 골프)와 조경을 포함한 실적입니다.

※ 공통 판매비와 관리비 및 자산은 아래의 기준에 따라 합리적으로 배부하였습니다. 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 각 제품/사업부문별 귀속이 확실한 직접비용 (위임성경비)은 각 제품/사업부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각COST DRIVE(매출액비, 인력수비 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산등)은 해당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산은 공통부문에 귀속 시키고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 또는 서비스의 매출현황

각 사업부문이 제공하는 주요 품목별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

건 설(구 물산)	용역	건설,주택사업	2,710,502	40.44%	2,792,927	43.05%	12,952,796	46.09%	4,243,962	31.80%

상 사	상품,제품	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	2,836,178	42.32%	2,587,056	39.88%	10,462,731	37.23%	3,539,557	26.52%

용역	에너지ㆍ환경	32,612	0.49%	17,496	0.27%	75,716	0.27%	57,385	0.43%

패 션	상품/제품	의류/직물제조 및 판매	465,465	6.94%	477,011	7.35%	1,843,021	6.56%	1,738,256	13.03%

건 설(구 모직)	용역	건축 및조경서비스	-	-	-	-	-	-	1,598,842	11.98%

리조트	용역	리조트 및 골프	103,397	1.54%	91,335	1.41%	676,891	2.41%	426,063	3.19%

급식/식자재유통	용역	전문급식서비스및 식자재 유통	446,500	6.66%	432,546	6.67%	1,796,989	6.39%	1,686,661	12.65%

바이오	제품, 용역	바이오 제약제조	107,648	1.61%	88,669	1.37%	294,540	1.05%	53,949	0.40%

합계	6,702,302	100.00%	6,487,040	100.00%	28,102,684	100.00%	13,344,675	100.00%

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)※ 제52기 건설부문과 상사부문의 매출액은 2015년 9월 1일 합병 이후 실적입니다.※ 제52기 바이오부문은 2015년 9월 1일 종속회사 편입이후 실적입니다.

※ 조직개편으로 인해 제53기 및 54기 건설부문은 구모직 건설(조경제외)을 포함한 실적이며, 리조트부문은 레져(리조트,골프)와 조경을 포함한 실적입니다.

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동 추이

- 상사부문은 화학, 철강 등의 제품을 트레이딩 하고 있으며 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

부 문	품목	단위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

상 사	PX	USD/MT	888	753	794	848

냉연	USD/MT	622	425	487	520

열연	USD/MT	523	337	399	426

※ 품목 가격은 공시대상기간중 평균가격입니다.※ 제52기의 경우 합병 전/후의 수치를 합산하여 산출하였습니다.패션부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

부 문	주요품목	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

패 션	수출단가	37	39	19	56

내수단가	114	130	115	113

※ 당사의 패션부문에서 취급하는 제품 및 상품은 종류가 다양하고 브랜드별로 포지션이 다양합니다. 또한 매 시즌별로 신상품이 출시되기 때문에 동일한 제품이 나 상품 등의 가격 변화추이를 나타내기 어렵습니다. 다만, 상기 가격은 당사의 매출금액을 의류 수량으로 나눈 값(매출액/Piece)을 참고로 기재하였습니다. 리조트부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

부문	주요 품목	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

리조트	에버랜드	파크이용권	52	48	52	48

연간회원권	200	180	200	180

캐리비안베이	골드시즌	74	74	74	74

하이시즌	60	60	60	60

※ 당사는 물가상승률, 새로운 어트랙션 도입에 따른 원가 상승분 등을 반영하여 입장가격을 변동시키고 있습니다. 상기에 표기된 금액은 대표가격이며 실제 판매가격은 프로모션 등에 따라 다양하게 나타납니다.※ 건설부문 및 급식/식자재유통 사업, 바이오 사업은 가격의 일괄산출이 어려운 바 기재하지 아니하였습니다..

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 백만원)

부 문	품 목	구체적용도	매입액	비고(매입처)

건 설	레미콘	골조공사	31,340	㈜성신양회 外

철 근	골조공사	25,246	㈜YK Steel 外

골 재	레미콘, 채움 등	5,398	㈜호천 外

시멘트	미장,조적	1,918	㈜한라시멘트 外

흑백관	소화배관	1,250	씨에스스틸 外

콘크리트파일	기초공사	234	㈜성암 外

패 션	원 단	제품생산	774	제일저지주식회사

646	안엠에프앤티

409	㈜제니스에프앤에이

401	원일섬유

바이오	원재료	Resin 등	9,219	머크주식회사 外

부재료	Filter 등	10,077	머크주식회사 外

※ 상기 매입처중 당사와 특수관계에 있는 매입처는 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

공시대상기간 중에 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동이 있었던 경우는 없습니다. 건설부문의 경우 주택 경기 활황으로 인한 수요 증가로 대부분 상승세이나

콘크리트파일, 시멘트는 종전 가격을 유지하고 있습니다

패션부문의 경우 원단별 가격의 차이가 크며, 가격배수 정책을 통해 원단가에 비례한 판가의 증가로 원가율은 유사한 수준입니다. 업의 특성상 원가보다 판매관리비의 매출직접비 비중이 높은 편입니다. 주요원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

부 문	품 목	단위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

건 설	철근(HD 10MM)	톤	620,000	525,000	585,000	585,000

레미콘(25-24-150)	㎥	64,200	62,100	64,200	62,100

시멘트(BULK)	톤	75,000	75,000	75,000	75,000

Con'c PILE(D500M)	m	28,900	32,000	32,000	32,000

골재(모래/해사)	㎥	15.000	12,000	14,000	11,000

흑/백관(백관100A)	m	15,300	10,510	14,700	11,050

패 션	원 단	m	11,456	11,702	13,740	15,791

바이오 사업의 주요 원재료는 품질관리 등의 사유로 고객사로부터 확인받거나 또는고객사가 지정하는 거래처를 통해 구매가 이루어지며, 구매한 원재료에 대해서는고객사로부터 대부분 사후 정산(환급)이 이루어집니다. 이러한 계약조건으로 인해가격변동과 같은 원재료 매입과 관련한 위험은 제한적입니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력

철강 정밀재는 운영중인 생산라인의 수, 인력규모, 평균가동시간 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. 원유 생산능력은 최대 생산가능량에 당사 지분율을 곱하여 산출하였습니다.

부 문	품 목	단위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

상 사	철강정밀재	톤	106,000	106,000	106,000	106,000

원 유	阡배럴	1,548	1,771	1,715	1,835

※ 제52기의 경우 舊 물산의 합병 전 수치를 합산하여 산출하였습니다.※ 생산능력은 연간 생산능력입니다.

직물사업을 제외한 패션부문은 대부분 외주가공 및 외주생산을 통해서 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 직물사업은 자체생산시설을 보유하고 있어 해당 부문에 대하여기재를 하였습니다.

부 문	품 목	단위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

패 션	직 물	야드(YD)	558,000	540,000	2,241,000	2,259,000

※ 산출기준 : 가공(최종공정)공정의 건조기 생산능력을 기준으로 8시간/日 가동능력의 인력 기준으로 하였습니다.바이오 사업은 상업생산 단계에서 생산 가능한 최대생산능력에서 예비율(20%)을고려한 표준생산능력을 기준으로 산출합니다. 실제 생산능력은 각 배치별 생산시간간격, 성공률, 생산제품의 수 등 다양한 요인에 의해 변동될 수 있습니다.

품 목	단 위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

바이오의약품	배 치(리터)	65(725천 리터)	25(125천 리터)	220(2,300천 리터)	100(500천 리터)

※ 제54기 1분기 생산능력은 연간 생산능력을 분기로 환산하여 계산하였습니다. ※ 2공장은 2016년 2월말부터 가동을 개시하였으나 생산개시 시점을 감안한 생산 능력을 120배치 (4~12월)로 계산하였습니다.건설부문, 리조트부문, 급식/식자재유통 사업은 용역을 제공하는 사업으로서 일정한생산능력의 산출이 불가능합니다.

(2) 생산실적

2017년 1분기 철강 정밀재 생산실적은 23,783톤 이며, 루마니아,일본,중국 생산거점에서 생산 중입니다. 원유 생산실적은 382천 배럴 이며, 미국 내 생산 거점에서 생산되고 있습니다.

부 문	품 목	단위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

상 사	철강정밀재	톤	23,783	20,970	83,631	82,833

원유	阡배럴	382	429	1,610	1,708

※ 제52기의 경우 舊 물산의 합병 전 수치를 합산하여 산출하였습니다.

2017년 1분기 패션부문(직물) 생산 실적은 497,300야드 이며, 경북 구미사업장에서생산되고 있습니다.

부 문	품 목	단위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

패 션	직 물	야드(YD)	497,300	650,700	2,260,000	2,654,700

※ 산출방법 : 건조기속도×분×일 가동시간×가동효율×건조기대수 ÷ 반복횟수 (일 가동시간은 실제 가동시간 기준으로 계산됨)2017년 1분기 바이오 사업(로직스)의 생산 실적은 33 배 치이며, 인천 연수구에서생산되고 있습니다.

품 목	단 위	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

바이오의약품	배 치	33(275천 리터)	24(120천 리터)	152(1,080천 리터)	78(390천 리터)

(3) 가동률 당사 철강 정밀재와 원유 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며, 2017년 1분기 평균 가동률은 철강정밀재 가 89.75% , 원유가 98.71% 입니다.

부 문	품 목	단위	생산능력	생산실적	평균 가동률(%)

상 사	철강정밀재	톤	26,500	23,783	89.75%

원유	阡배럴	387	382	98.71%

패션부문(직물) 가동률은 가동 가능시간 대비 실제 가동시간으로 계산하였으며,2017년 1분기 평균 가동률은 89.12% 입니다.

부 문	품 목	단위	가동 가능시간	실제 가동시간	평균 가동률(%)

패 션	직 물	시 간	558,000	497,300	89.12%

※ 평균가동률: 실제 가동시간 ÷가동 가능시간

바이오 사업(로직스)의 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며,2017년 1분기 평균 가동률은 50.77%입니다.

품 목	단 위	표준생산능력	생산실적	평균가동률

바이오의약품	배 치	65	33	50.77%

나. 생산설비의 현황 등(1) 국내(단위 : 억원)

구분	소재지	토 지	건축물	합 계	비 고

장부가액	기준시가	장부가액	기준시가	장부가액	기준시가

서초사옥	서울특별시 서초구 서초대로74길 14	3,845	1,556	1,743	811	5,588	2,367	소유

기흥연수원	경기도 용인시 기흥구 공세로 150-34	186	115	117	57	303	172	소유

천안기계사업소	충청남도 천안시 서북구 직산읍 직산로 105	44	123	17	4	61	127	소유

충주PC공장	충청북도 충주시 충주산단1로 68	218	132	120	73	338	205	소유

래미안갤러리	서울특별시 송파구 충민로 17	1,206	756	191	215	1,397	971	소유

패 션	서울시 금천구 外	1,863	1,268	336	203	2,199	1,471	소유

리조트	경기도 용인시 外	13,588	13,069	8,387	1,767	21,975	14,836	소유

웰스토리	경기도 용인시 外	497	758	658	130	1,155	888	소유

바이오	인천광역시 연수구 外	281	1,006	2,965	1,189	3,246	2,195	소유

합 계	21,728	18,783	14,534	4,449	36,262	23,232

※ 토지 기준시가 : '16년 공시지가, 건물 기준시가 : '16년 지방세 과세표준액※ 당사의 건축물 중 재산세가 과세되지 않아 기준시가를 알 수 없는 시설물에 대해서는 기준시가 기재를 생략하였습니다.

(2) 해 외

(단위 : [임차 : 면적 ㎡ / 소유 : 장부가액 (USD)])

구 분	소재지	토 지	건축물	합 계	비 고

SCTA	미국	-	-	3,052	임 차

SCTA	미국	-	-	17,184	임차(창고)

SCTA(LA)	미국	-	-	3,171	임 차

SCTA(LA)	미국	-	-	8,455	임차(창고)

상파울로사무소	브라질	-	-	173	임 차

멕시코사무소	멕시코	-	-	375	임 차

파나마사무소	파나마	-	-	232	임 차

산티아고사무소	칠레	-	-	153	임 차

리마사무소	페루	-	-	103	임 차

보고타사무소	콜롬비아	-	-	118	임 차

SONG	미국	-	-	896	임 차

SRE	캐나다	-	-	1,015	임 차

Kelar	칠레	-	-	292	임 차

KST	멕시코	-	-	284	임 차

FFT법인	독일	-	-	2,835	임 차

런던법인	영국	-	-	2,581	임 차

밀라노지점	이탈리아	-	-	101	임 차

모스크바사무소	러시아	-	-	172	임 차

이스탄불사무소	터키	-	-	350	임 차

마드리드사무소	스페인	-	-	101	임 차

알마티사무소	카자흐스탄	-	-	103	임 차

BTPP	카자흐스탄	-	-	797	임 차

바르샤바사무소	폴란드	-	-	88	임 차

부카레스트사무소	루마니아	-	-	50	임 차

프라하사무소	체코	-	-	25	임 차

아쉬하바드사무소	투르크메니스탄	-	-	119	임 차

키에프사무소	우크라이나	-	-	19	임 차

소피아사무소	불가리아	-	-	81	임 차

타슈켄트사무소	우즈베키스탄	-	-	45	임 차

KSI	카자흐스탄	-	-	116	임 차

두바이사무소	UAE	-	-	154	임 차

테헤란사무소	이란	-	-	165	임 차

리야드사무소	사우디아라비아	-	-	207	임 차

라고스사무소	나이지리아	-	-	100	임 차

아크라사무소	가나	-	-	242	임 차

루안다사무소	앙골라	-	-	165	임 차

알제사무소	알제리	-	-	320	임 차

요하네스버그사무소	남아공	-	-	359	임 차

나이로비사무소	케냐	-	-	146	임 차

다카르사무소	세네갈	-	-	112	임 차

상해법인	중국	-	-	1,898	임 차

북경법인	중국	-	-	30	임 차

청도사무소	중국	-	-	163	임 차

광주법인	중국	-	-	653	임 차

홍콩법인	홍콩	-	-	441	임 차

타이페이법인	대만	-	-	189	임 차

ERDSAM	몽고	-	-	112	임 차

싱가폴법인	싱가폴	-	-	237	임 차

KL법인	말련	-	-	370	임 차

자카르타사무소	인도네시아	-	-	582	임 차

마닐라사무소	필리핀	-	-	239	임 차

양곤사무소	미얀마	-	-	130	임 차

호치민사무소	베트남	-	-	339	임 차

하노이사무소	베트남	-	-	294	임 차

켐텍비나	베트남	-	-	40,485	국가소유토지 장기임차

시드니사무소	호주	-	-	205	임 차

뉴델리법인	인도	-	-	395	임 차

뭄바이사무소	인도	-	-	287	임 차

푸네사무소	인도	-	-	197	임 차

일본법인	일본	-	-	748	임 차

오사카	일본	-	-	32	임 차

묘도메탈 도쿄	일본	-	-	258	임 차

묘도메탈 오사카	일본	-	-	122	임 차

묘도메탈 다카사키	일본	-	-	68	임 차

묘도메탈 마츠모토	일본	-	-	78	임 차

Samsung Fashion Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	중국	-	-	4,830	임 차

Samsung Fashion S.r.l	이태리	-	-	734	임 차

Cheil Industries Corp., USA	미국	-	-	300	임 차

Colombo Via della Spiga S.r.l.	이태리	-	-	608	임 차

파리사무소	프랑스	-	-	136	임 차

동경사무소	일본	-	-	40	임 차

하노이사무소	베트남	-	-	165	임 차

박닌 본점사무실	베트남	-	-	734	임 차

하노이 사무소	베트남	-	-	434	임 차

호치민 지점사무실	베트남	-	-	176	임 차

상해 사무소	중국	-	-	213	임 차

영파 사무소	중국	-	-	25	임 차

위해 사무소	중국	-	-	98	임 차

서안 사무소	중국	-	-	54	임 차

소주 사무소	중국	-	-	3,916	임 차

Samsung Bioepis UK LIMITED	영국	-	-	21	임 차

Samsung Bioepis CH GmbH	스위스	-	-	20	임 차

Samsung BioepisTR Pharmaceutical Distributor LLC	터키	-	-	17	임 차

Samsung BioepisBR Pharmaceutical LTDA	브라질	-	-	142	임 차

임차 합계	106,271

멕시코C/C	멕시코	1,635,842	5,666,051	7,301,893	소 유

오텔리녹스	루마니아	209,779	5,519,074	5,728,853	소 유

슬로박C/C	슬로바키아	318,968	5,172,401	5,491,369	소 유

홍콩법인	중국	-	11,172,096	11,172,096	소 유

평호정밀재	중국	-	10,088,865	10,088,865	소 유

방콕법인	태국	-	225,561	225,561	소 유

말련C/C	말련	189,141	685,907	875,048	소 유

켐텍비나	베트남	-	135,231	135,231	소 유

인니팜	인도네시아	-	3,123,745	3,123,745	소 유

묘도메탈	일본	2,437,965	2,018,560	4,456,525	소 유

S-Print	베트남	-	1,551,152	1,551,152	소 유

소유 합계	4,791,695	45,358,643	50,150,338

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 동/식물, 건설중인자산 등이 있으며, 2017년 3월 31일 현재 장부 가액은 4조 7,774억 으로 전년말 대비 5,038억 감 소 하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	토 지	건물/구축물	동/식물	기 타	건설중인자산	계

기초	기초장부가액	2,232,229	1,636,755	67,583	1,057,146	287,496	5,281,209

취득원가	2,232,229	2,211,981	72,042	1,792,328	287,496	6,596,076

감가상각누계액 (공사부담금 포함)	-	(575,226)	(4,459)	(735,182)	-	(1,314,867)

증감	일반취득 및 자본적지출	41	3,081	250	18,186	198,196	219,754

대체	(384,166)	(162,756)	-	(652)	(27,620)	(575,194)

감가상각	-	(16,986)	(612)	(50,560)	-	(68,158)

처분/폐기	(1,520)	(4,421)	(3)	(7,718)	-	(13,662)

기타증감(*)	(532)	(9,188)	(2,509)	11,784	(66,056)	(66,501)

기말	기말장부가액	1,846,052	1,446,485	64,709	1,028,186	392,016	4,777,448

취득원가	1,846,052	2,022,052	69,615	1,784,875	392,016	6,114,610

감가상각누계액 (공사부담금 포함)	-	(575,567)	(4,906)	(756,689)	-	(1,337,162)

(*) 기타증감에는 환산차이 조정 및 연결범위의 변동 등이 포함되어 있습니다.※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 상기 금액은 연결기준입니다. 다. 투자현황 2017년 3월 31일 현재 당사의 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등에 대해 진행중인 주요 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

부 문	투자목적및 내용	투자기간	대상자산	투자효과	제54기 1분기투자실적

건 설	생산설비 외	'17.1~'17.3	건물/설비	생산성 제고	28

상 사	생산설비 외	'17.1~'17.3	건물/설비	생산성 제고	22

패 션	판매시설 외	'17.1~'17.3	토지/건물/설비	매출 신장	50

리조트	유기시설 외	'17.1~'17.3	토지/건물/설비	매출 신장	58

바이오	생산설비 외	'17.1~'17.3	설비	생산성 제고	1,851

합 계	2,009

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

부 문	매출유형	품목	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

건 설(구 물산)	용역	건설,주택사업	내수	1,195,530	1,138,524	5,802,229	2,154,597

수출	1,514,972	1,654,403	7,150,567	2,089,365

합계	2,710,502	2,792,927	12,952,796	4,243,962

상 사	상품,제품	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	내수	604,106	551,043	2,228,562	753,926

수출	2,232,072	2,036,013	8,234,169	2,785,631

합계	2,836,178	2,587,056	10,462,731	3,539,557

기타	에너지ㆍ환경,산업소재, 자원	내수	6,946	13,769	39,453	45,162

수출	25,666	3,727	36,263	12,223

합계	32,612	17,496	75,716	57,385

패 션	상품,제품	의류제조 및판매	내수	464,286	475,857	1,835,912	1,730,946

수출	1,179	1,154	7,109	7,310

합계	465,465	477,011	1,843,021	1,738,256

건 설(구 모직)	용역	건설사업	내수	-	-	1,377,532

수출	-	-	221,310

합계	-	-	1,598,842

리조트	기타	파크시설, 골프장	내수	102,893	89,880	671,985	426,063

수출	504	1,455	4,906	-

합계	103,397	91,335	676,891	426,063

급 식	상품,제품	전문급식식자재유통	내수	414,967	432,546	1,675,959	1,686,661

수출	31,533	-	121,030	-

합계	446,500	432,546	1,796,989	1,686,661

바이오	제품, 용역	바이오 제약 제조	내수	1,904	-	930	-

수출	105,744	88,669	293,610	53,949

합계	107,648	88,669	294,540	53,949

합계	내수	2,790,632	2,701,619	12,255,030	8,174,887

수출	3,911,670	3,785,421	15,847,654	5,169,788

합계	6,702,302	6,487,040	28,102,684	13,344,675

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)※ 제52기 건설부문과 상사부문의 매출액은 2015년 9월 1일 합병 이후 실적입니다.※ 제52기 바이오부문은 2015년 9월 1일 종속회사 편입이후 실적입니다.

※ 조직개편으로 인해 제54기 1분기 및 제53기 건설부문은 구모직 건설(조경제외)을 포함한 실적이며, 리조트부문은 레져(리조트,골프)와 조경을 포함한 실적입니다.

나. 판매경로, 판매방법, 판매전략(1) 판매경로

부 문	품 목	판매경로

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 11개 글로벌 일류화 상품의 전략적 육성을 위해 각 상품별 조직이 마케팅 활동을 담당하고 있으며, 신사업 전담 조직이 미래 성장동력을 적극 발굴중임

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 수출 영업
: 해외 Inquiry 접수(본사 또는 지점) → 국내에서 조달 (구매,생산) → 선적 및 운송 → 현지 인도
- 수입 영업
: 국내 수요처 확보 → 해외 공급선으로부터 수입 → 국내 판매
- 삼국간 거래
: 해외 현지 수요처 발굴 → 제3국 공급선 선정 → 수요처 국가 판매

패 션	의류/악세서리 등	- 전문점과 백화점, 대형마트, 상설점, 아울렛 등 다양한 유통채널을 통해 판매가 이루어짐

리조트	입장권 및상품 판매	- 대표적인 B2C 사업으로 단체고객 유치, 제휴마케팅 및 개별 방문고객을 통한 판매가 이루어짐

급 식	단체급식	- 사업장발주 → 시스템발주 → 식재발주 → 사업장입고 → 조리 → 고객 식사제공

바이오	바이오의약품	- 고객사와 직접 수주계약 체결하여 판매

(2) 판매방법 및 조건

부 문	품 목	판매방법 및 조건

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- Global Top 건설사로 도약기반을 강화하기 위하여 단순시공 중심의 사업 구조에서 탈피하여 EPC 및 개발사업 으로 Value Chain을 확대하고, Biz Model 다양화를 통해 사업구조 고도화중임 - 글로벌 Operation 강화를 위해 국가별 진출전략을 수립하고 현지화를 위한 해외거점을 32개를 운영중이며, 지속 확대할 계획임

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 수출은 L/C base 거래와 T/T거래가 대부분이며, 일부는 D/A, D/P등 무신용장 거래임
- 수입은 대부분 L/C base 거래임

패 션	의류/악세서리 등	- 백화점, 직영점, 아울렛 등 유통채널별로 계획 및 발주에 따른 판매가 이루어지고 있으며, 결제조건은 유통채널별로 현금 및 신용카드, 외상판매 등의 다양한 방법으로 매출이 이루어지고 있음

리조트	입장권 및상품 판매	- 입장권 및 이용권, 매장 내 상품 판매에 따라 매출이 이루어 지며, 대금 회수는 현금 및 카드 등의 방법으로 이루어짐

급 식	단체급식	- 위탁 계약을 통한 급식 제공을 주 판매방법으로 하고있으며, 결제 수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택

바이오	바이오의약품	- 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정

(3) 판매전략

부 문	품 목	판매전략

건 설	건축/플랜트/주택/토목	- 해외공사는 선택과 집중을 통해 수주 성공률을 높이고, 수익성 높은 PJT에 참여함으로써 성장과 수익성을 동시 달성 추구하고 있음- 공공공사는 발전, 도로, 철도 등 핵심상품을 중심으로 기술력 제고 및 수익성 확보 가능한 프로젝트 선별 추진중
- 민간공사는 사업기획·마케팅·PF·설계ENG 等 핵심역량을 바탕으로 고객과 당사가 함께 가치를 창출할 수 있는 사업에 집중할 계획임

상 사	화학/철강/자원/생활물자	- 트레이딩은 화학소재, 철강, 자원, 생활산업의 산업소재 분야에서 축적된 역량을 바탕으로 육성품목에 집중하여 글로벌 시장 점유율 확대
- 오거나이징은 화력 및 신재생 발전사업, LNG 인프라 분야에서의 핵심 역량 강화로 장기 안정적 사업 확대 추진

패 션	의류/악세서리 등	- 신규사업으로 SPA, 아웃도어, 잡화 등 고성장, 유망분야에 대한 육성을 통해 외형을 확장하고자 하며, 우위에 있는 당사의 브랜드력을 강화하는 판매전략을 가지고 있음
- 기존 중심 채널인 백화점 및 대형마트의 판매 정체 속에서 On-line, 대형몰, 아울렛의 성장세를 활용하여 유통채널을 다변화하여 대고객 접근력을 확대하고 있음

리조트	입장권 및상품 판매	- 높은 브랜드 이미지와 품질 서비스를 기반으로, 고객관리, 홍보, 판매 촉진을 담당하고 있는 마케팅팀을 운영하여 방문객을 증가시키기 위하여 노력하고 있음
- 해외관광객 확대를 위하여 해외 영업력을 강화하고 있으며, 지속적인 어트랙션 개발 및 콘텐츠의 다변화를 통한 파크 상품력의 강화를 통하여 집객수를 높이고자 함

급 식	단체급식	- 메뉴와 운영상의 Know-How, 철저한 위생관리를 강점으로, 웰스토리 브랜드를 강화하고 해외 사업을 적극적으로 추진 하여 인지도를 확장할 계획으로 중장기적으로는 국내 1위를 넘어 글로벌 식품기업을 목표로 하고 있음

바이오	바이오의약품	- 홈페이지 리뉴얼, 광고, 언론 보도자료 제공, 해외 전시, 컨퍼런스 참가 및 Company Presentation 등 다양한 방법을 통해서 당사의 최신 생산 설비, 기술력 및 우수한 인력 등에 대한 정보 제공 등을 통해 전략적인 판매활동을 진행

6. 수주상황 당사 건설계약 수주현황은 2017년 3월 31일 현재 총도급액 66조 6,346억원, 계약잔액은 30조 680억원입니다.

(단위 : 백만원)

품 목	발 주 처	공 사 명	계약일	완공예정일	기본도급액	완성공사액	계약잔액	비 고

건설사업	(카작) BTPP Joint-Stock Company	카자흐스탄Balkhash	'14.12	'20.03	1,434,163	62,067	1,372,096	-

(사우디) Arriyadh Development Authority	사우디 Riyadh Metro	'13.10	'18.10	2,514,529	1,311,740	1,202,789	-

(호주) Sydney Motorway Corporation	호주 Westconnex Stage2 (M5 Main Tunnel)	'15.11	'20.03	1,021,561	155,167	866,394	-

(말련) PNB Merdeka Ventures	Malaysia KL118 Tower	'15.11	'19.12	883,306	66,931	816,375

(알제리)Societe Nationale de l'Electricite	알제리 Mostaghanem	'14.02	'17.08	834,345	146,219	688,126

(싱가폴) Singapore Land Trans	싱가폴 Thomson East Coast Line T313	'16.03	'24.02	680,158	52,473	627,685

(한국) KOREA ELECTRIC POWER CORPORATION	UAE 원전	'10.03	'20.05	2,849,903	2,311,044	538,859

(카타르) Qatar Electricity Water Company	카타르 FAC D IWPP	'15.05	'18.06	2,068,991	1,530,782	538,209

(호주) WCX M4 Pty Limited	호주 Westconnex Stage 1b (M4 East)	'15.06	'19.03	770,360	250,411	519,949

(캐나다) BC Hydro	캐나다 Site C	'15.12	'23.12	573,109	90,130	482,979

(베트남) Samsung Display Bac Ninh Co.,Ltd.	베트남 SDC 모듈3동 신축공사	'16.05	'17.12	994,541	524,724	469,817

(인도) Reliance Industries Limited	인도 Mumbai DAICEC	'13.12	'17.09	706,994	262,030	444,964

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 Thomson East Coast Line T307	'15.11	'23.02	453,144	22,967	430,177

(싱가폴) Changi Airport Group Pte Ltd	싱가폴 Changi Airport Pkg.1	'15.10	'19.07	600,526	192,353	408,173

(알제리)Societe Nationale de l'Electricite	알제리 Naama	'14.02	'17.08	697,210	311,842	385,368

(싱가폴) Government of the Re	Singapore State Courts Complex	'16.05	'19.05	368,003	26,298	341,705

(홍콩) Airport Authority Hong Kong	홍콩 3RS C3202	'16.08	'18.03	276,432	16,121	260,311	-

(사우디) FAST Consortium LLC	사우디 Riyadh Metro(M)	'16.05	'19.08	240,942	5,108	235,834	-

(말련) Impian Bebas Sdn. Bh	Malaysia Sapura HQ	'16.02	'20.03	225,830	10,189	215,641	-

(말레이시아) Alpine Return Sdn Bhd	말련StarResidence	'14.11	'19.07	269,776	70,626	199,150	-

(터키) Ministry of Health	터키 가지안텝 PJT	'16.12	'19.12	188,812	3,532	185,280	-

(영국) Macquarie Group Limited	영국 Tees CHP	'16.08	'20.01	234,861	55,529	179,332	-

(싱가폴) SINGAPORE LNG CORPORATION PTE. LTD.	싱가폴 LNG Ph3	'14.08	'18.02	567,148	402,527	164,621	-

(인도) OASIS REALTY	인도 Worli Mixed Use Project	'11.08	'16.01	386,587	225,025	161,562	-

(모로코) Office Cherifien des Phosphates (OCP S.A)	모로코 ODI 인광석	'13.04	'15.06	437,150	285,325	151,825	-

(사우디) Tadawul Real Estate Company LLC	사우디 Tadawul Tower PJT	'12.09	'15.02	234,659	93,904	140,755	-

(말레이시아) UM Land	말레이시아 UMCITY	'15.05	'18.08	154,062	27,298	126,764	-

(말레이시아) Petronas Gas Berhad	말련 Johor LNG Terminal (RGT-2) - Offshore	'14.10	'18.04	210,433	96,294	114,139	-

(러시아) OJSC Gazprom Group	러시아LakhtaTower	'14.09	'18.02	266,180	153,620	112,560	-

(말레이시아) Petronas Gas Berhad	말련Johor(RGT-2)	'14.10	'18.04	413,485	301,132	112,353	-

(사우디) Al-Mourjan For Electicity Production	사우디 RABIGH 2 IPP	'13.11	'17.06	1,337,084	1,228,009	109,075	-

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 Thomson Line T213	'13.07	'20.12	235,655	138,984	96,671	-

(싱가폴) Jurong Town Corporation	싱가폴TuasFinger1	'14.08	'19.01	222,087	129,017	93,070	-

(미국) Samsung Austin Semiconductor, LLC	미국 T-STAR Capa-Up Phase Ⅱ Project	'13.11	'17.06	319,480	229,979	89,501	-

(싱가폴) GuocoLand	싱가폴 Tanjong Pagar	'13.04	'16.05	558,672	478,691	79,981	-

(터키) Acwa Guc Elektrik Isletme ve Yonetim Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi	터키KirikkaleCCPP	'14.10	'17.06	662,331	595,037	67,294	-

(카타르) LUSAIL REAL ESTATE DEVELOPMENT COMPANY	카타르 Lusail 교량 PJT(CP-3A)	'11.11	'16.08	226,968	178,520	48,448	-

(싱가폴) SP POWERASSETS LTD.	싱가폴CableTunnel	'12.10	'18.02	213,373	171,841	41,532	-

(베트남) 삼성SDI 베트남 법인 (SDIV)	베트남 SDC LCD 모듈라인	'15.07	'16.10	396,903	358,621	38,282	-

(홍콩) MTR Corporation	홍콩지하철SCLC1109	'12.08	'18.04	510,153	476,312	33,841	-

(영국) Merseylink limited	영국 Mersey Gateway	'14.03	'18.02	246,694	214,428	32,266	-

(중국) 삼성(중국)반도체유한회사	중국 전자 M Retrofit 2차	'16.07	'17.12	86,065	59,067	26,998	-

(싱가폴) United Industrial Corporation(UIC)	싱가폴 UIC Building	'13.06	'17.04	272,796	247,198	25,598	-

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남 옌빈 삼성전자 Retrofit	'16.05	'17.04	60,619	35,904	24,715	-

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남 옌퐁 삼성전자 Retrofit	'16.04	'17.03	47,219	27,869	19,350	-

(카타르) LUSAIL REAL ESTATE DEVELOPMENT COMPANY	카타르 Lusail 개발 (CP-5B)	'12.01	'16.03	455,475	437,223	18,252	-

(태국) PTT Public Company Limited	태국 Khao Bo Ya LPG Terminal	'13.07	'15.11	165,778	148,047	17,731	-

(중국) 삼성(중국)반도체유한회사	중국MRetrofitPJT	'14.08	'17.07	212,402	195,299	17,103	-

(UAE) ALDAR Properties PJSC	아부다비 Cleveland Clinic	'10.03	'14.04	682,007	669,653	12,354	-

(인도) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.	인도델리TVSECSLot1	'13.03	'17.09	42,568	31,048	11,520	-

(베트남) 삼성전자 베트남 SEV 법인	베트남옌퐁메탈라인	'14.10	'16.11	92,922	82,668	10,254	-

(필리핀) Samsung Electro-Mechanics Philippin	필리핀 삼성전기 제4공장 신축공사 - Offshore	'15.07	'17.03	136,153	127,283	8,870	-

(베트남) Trung Son Hydropower Company Ltd.	베트남TrungSon	'12.11	'17.08	87,148	78,701	8,447	-

(몽골) Mitsubishi-Chiyoda JV	몽골 울란바타르 신국제공항(Off-shore)	'13.06	'17.01	122,914	114,916	7,998	-

(몽골) Civil Aviation Authority	몽골 울란바타르 신국제공항	'13.06	'17.01	283,082	275,581	7,501	-

(말레이시아) TNB Northern Energy Berhad	말레이시아 Prai CCGT Project	'13.05	'16.01	640,818	634,511	6,307	-

(UAE) Abu Dhabi Municipality	Salam 지하차도	'08.05	'12.12	570,193	565,881	4,312	-

(UAE) Meraas Development	UAE두바이테마파크PM	'13.04	'17.01	93,472	89,243	4,229	-

(인도) DELHI METRO RAIL CORPORATION LTD.	인도델리TVSECSLot1-Offshore	'13.03	'17.09	16,954	13,299	3,655	-

(필리핀) 삼성전기㈜	필리핀 삼성전기 제4공장 신축공사 - Onshore	'15.11	'17.03	75,277	72,270	3,007	-

(싱가폴) Land Transport Authority(LTA)	싱가폴 DTL-3 C975D	'12.03	'16.12	39,160	36,244	2,916	-

(영국) SABIC UK Petrochemicals Limited	영국 SABIC Ethane Tank	'14.07	'16.08	212,241	210,102	2,139	-

(인도) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.	델리지하철 공항라인	'07.09	'10.07	78,927	76,913	2,014	-

(싱가폴) Island Power Company Pte. Ltd	싱가폴GMR 복합화력	'11.04	'14.12	398,718	396,926	1,792	-

(싱가폴) LAND TRANSPORT AUTHORITY OF SINGAPORE	싱가폴 DTL3 C923	'11.08	'16.12	219,115	217,392	1,723	-

(싱가폴) Land Transport Authority(LTA)	싱가폴 DTL-3 C973D	'12.03	'16.12	45,108	44,039	1,069	-

(중국) 삼성(중국)반도체유한회사	중국 전자 M Retrofit 2차 자재(Off-shore)	'16.07	'17.12	5,974	4,961	1,013	-

강릉에코파워 주식회사	강릉안인화력	'14.02	'22.03	3,780,000	80,321	3,699,679	-

한국수력원자력(주)	신고리 5,6호기	'15.06	'22.09	557,551	46,581	510,970	-

스마트레일 주식회사	부전-마산철도	'14.06	'20.06	295,332	120,343	174,989	-

삼성전자(주)	평택 P-PJT	'15.05	'17.05	1,866,174	1,707,999	158,175	-

삼성디스플레이㈜	아산 T-PJT	'16.12	'17.12	179,700	34,427	145,273	-

삼성전자(주)	DS-Retrofit	'15.11	'17.10	400,000	271,372	128,628	-

삼성전자(주)	화성17LFAB 마감공사	'16.07	'17.10	350,341	230,222	120,119	-

목포지방해양수산청	가거도항	'13.03	'20.12	155,849	69,421	86,428	-

경상남도	한림-생림간도로	'06.03	'23.12	135,037	52,680	82,357	-

드림허브프로젝트금융투자주식회사	용산정화사업	'10.06	'13.05	132,050	55,343	76,707	-

에쓰-오일(S-OIL)(주)	S-Oil Offsite Improvement Plan	'16.11	'18.02	75,870	483	75,387	-

삼성생명보험(주)	생명청담동빌딩신축공사	'15.06	'18.01	96,820	27,121	69,699	-

삼성전자(주)	DSRC동증축공사	'15.06	'17.04	283,509	218,037	65,472	-

한국자산신탁(주)	강원도강릉시강문동호텔신축사업	'15.12	'18.01	96,000	38,522	57,478	-

서울특별시도시기반시설본부	월드컵대교	'10.03	'20.08	114,892	57,887	57,005	-

한국도로공사수도권건설사업단	화도-양평간고속도로3공구	'14.04	'20.12	84,712	27,920	56,792	-

(주)티에스케이워터	구미TSK스팀공급사업	'15.01	'16.03	43,630	179	43,451	-

삼성테스코	HOMEPLUS구의점	'05.10	'08.06	45,480	2,257	43,223	-

한국철도시설공단	울산포항복선전철	'09.04	'18.12	115,218	78,651	36,567	-

한국수자원공사	시화MTV4공구	'07.08	'17.08	153,395	119,759	33,636	-

한국철도시설공단	수서-평택고철5공구	'12.07	'17.12	268,659	241,234	27,425	-

부산지방국토관리청	구포-덕산간도로2공구	'09.11	'17.09	176,634	150,194	26,440	-

성균관대학교	성대양현관	'16.02	'17.12	31,546	7,949	23,597	-

서울특별시도시기반시설본부	서울지하철919공구	'09.12	'18.12	112,946	94,535	18,411	-

부산그린에너지(주)	부산그린에너지연료전지발전사업	'15.10	'17.05	165,900	147,881	18,019	-

삼성화재해상보험(주)	화재아산사옥신축공사	'15.12	'17.11	28,910	11,212	17,698	-

에쓰-오일(S-OIL)(주)	S-OILSUPERProjectPackage-3	'16.03	'17.07	53,590	35,911	17,679	-

국군재정관리단	평택미군병원공사	'12.07	'18.06	92,460	76,024	16,436	-

삼성전자(주)	탕정제2지방산업단지	'05.12	'18.12	222,824	208,270	14,554	-

삼성전자(주)	GDS PJT	'16.05	'18.02	40,000	25,534	14,466	-

삼성디스플레이㈜	천안DR	'15.06	'17.05	49,272	36,900	12,372	-

삼성전자(주)	광주GC	'16.02	'18.01	21,456	9,192	12,264	-

한국수자원공사	시화MTV3공구	'07.01	'17.06	79,129	67,228	11,901	-

한국도로공사창원김해건설사업단	부산외곽순환도로3공구	'11.11	'17.12	69,388	58,508	10,880	-

삼성전자(주)	삼성전자인프라토목	'12.06	'17.06	155,822	147,748	8,074	-

(학)성균관대학삼성창원병원	삼성창원병원신축공사	'12.11	'17.03	144,545	136,961	7,584	-

삼성전자(주)	평택고덕인프라조성	'15.03	'17.06	122,979	115,841	7,138	-

삼성전자(주)	대구삼성창조경제단지	'15.04	'16.12	92,831	86,076	6,755	-

익산지방국토관리청	군장대교	'08.09	'17.12	66,917	60,268	6,649	-

한국철도시설공단	경원선(백마고지-남방한계선)철도연결	'15.07	'17.12	6,872	446	6,426	-

삼성전자(주)	전자서울대연구소소방공사	'15.06	'16.12	12,868	6,541	6,327	-

부산지방국토관리청	웅동-장유도로	'06.07	'19.12	74,767	68,578	6,189	-

서울시상수도 사업본부	뚝도정수센터	'09.12	'17.06	96,512	90,926	5,586	-

가천대학교	가천대임상기초연구센터	'15.06	'17.07	14,328	8,749	5,579	-

국방부주한미군기지이전사업단	(YRP)평택시설공사	'15.05	'17.06	10,613	5,668	4,945	-

(주)센트럴디벨롭먼트	ENA스위트호텔신축	'14.12	'17.09	24,100	19,797	4,303	-

한국수자원공사	부산에코델타시티1단계3공구조성공사	'15.03	'20.04	8,639	4,408	4,231	-

한국서부발전주식회사	태안화력9,10호기	'12.09	'17.04	104,902	101,730	3,172	-

조달청	진천선수촌2단계2공구건립사업	'13.12	'17.09	9,544	6,523	3,021	-

충청북도청	문의-대전간도로	'07.01	'17.09	35,976	33,298	2,678	-

두미르마을(주)	육군춘천관사및간부숙소민간투자시설사업(BTL)	'15.03	'17.10	6,048	3,410	2,638	-

한국토지주택공사	YRP기지차량정비시설및다운타운지역지원시설공사기술제안	'14.04	'17.09	9,179	6,648	2,531	-

한국철도시설공단	수서평택3-2	'12.01	'17.11	78,399	75,991	2,408	-

삼성전자(주)	탕정산업1단지확장	'06.04	'12.12	36,480	34,279	2,201	-

삼성전자(주)	수원DC	'16.01	'18.02	23,619	21,696	1,923	-

삼성디스플레이㈜	아산DC	'15.05	'17.04	129,792	127,946	1,846	-

에쓰-오일(S-OIL)(주)	S-OILMVR설치공사(2차)	'15.08	'17.04	18,200	16,406	1,794	-

서울특별시도시기반시설본부	서울시청사	'06.05	'15.02	139,578	138,183	1,395	-

삼성전자(주)	전자화성DSR-C소방승강기공사	'15.07	'17.04	28,402	27,377	1,025	-

기타	태백-미로간도로 외 35개 현장	10,422,250	9,922,988	499,262	-

합 계	53,878,140	33,833,663	20,044,477

주택사업	가락시영아파트주택재건축정비사업조합	가락시영1단지	'15.10	'18.12	787,956	198,246	589,710	-

개포시영아파트주택재건축정비사업조합	개포시영	'16.07	'20.08	589,907	29,695	560,212	-

개포주공2단지주택재건축정비사업조합	개포주공2단지	'15.12	'19.02	536,041	114,726	421,315	-

길음2재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	길음2 재개발	'15.09	'19.02	408,871	73,357	335,514	-

삼익그린맨션아파트주택재건축정비사업조합	명일삼익그린1차 재건축	'16.06	'19.06	344,212	59,353	284,859

장위5구역주택재개발정비사업조합	장위5구역재개발	'16.06	'19.09	283,663	30,060	253,603

녹번제1구역2지구 주택재개발정비사업조합	녹번1-2 주택재개발	'15.12	'18.12	260,260	52,582	207,678

가재울뉴타운5구역주택재개발정비사업조합	가좌5구역재개발	'17.03	'19.11	198,477	6,019	192,458

일원동현대아파트재건축조합	일원현대재건축	'16.04	'18.11	227,471	45,587	181,884

석관제2구역주택재개발정비사업조합	석관2재개발	'16.11	'19.02	204,641	33,726	170,915	-

장위1구역주택재개발정비사업조합	장위1구역재개발	'16.06	'19.06	180,606	26,389	154,217	-

구의1주택재건축정비사업조합	구의1구역 재건축	'15.09	'18.09	190,389	48,943	141,446	-

장전3구역주택재개발정비사업조합	장전3구역재개발	'14.10	'17.09	390,760	262,651	128,109	-

신반포18차,24차 주택재건축정비사업조합	신반포18차,24차 재건축	'16.06	'19.06	141,678	19,029	122,649	-

에스엘디엔씨 주식회사	강동복합개발	'13.11	'17.07	412,726	290,625	122,101	-

답십리제18구역주택재개발정비사업조합	답십리18구역재개발	'15.10	'18.05	191,726	71,223	120,503	-

사당1주택재건축정비사업조합	사당1 단독주택 재건축	'15.11	'18.04	155,039	58,356	96,683	-

과천주공7의2단지 주택재건축정비사업조합	과천주공7-2 재건축	'16.04	'18.07	128,551	36,022	92,529	-

서초한양재건축조합	서초한양재건축	'15.11	'18.07	117,647	29,189	88,458	-

서초우성2차아파트주택재건축정비사업조합	서초우성2차 재건축	'15.09	'18.01	153,831	76,481	77,350	-

용산3구역재개발정비사업조합	용산전면3	'12.10	'17.05	365,690	302,442	63,248	-

자양4재정비촉진구역도시환경정비사업조합	자양4구역 도시환경정비사업	'14.12	'17.10	98,688	64,813	33,875	-

신길7재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	신길7	'14.08	'17.04	339,956	311,787	28,169	-

기타	부산온천2 외 19개	6,047,677	491,677	5,556,000	-

합 계	12,756,463	2,732,978	10,023,485

총 합 계	66,634,603	36,566,641	30,067,962

※ 상기 금액은 당사가 시공권을 보유하고 지자체의 사업시행인가가 완료되어

향후 매출인식 가능성이 매우 높은 공사의 계약잔액을 포함하고 있습니다.

바이오 사업의 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만달러)

품목	최초상업생산년도	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

항체의약품	2015년	2028년말	3,115	430	2,685

생산량 (리터)	17,825,000	1,580,000	16,245,000

※ 상기한 수주총액은 수주계약 상의 '최소구매물량 보전(Minimum take or pay)' 조건 제품매출액기준으로 작성된 것으로 고객사는 최소구매물량 이상으로 제품생산 요청이 가능하며 그로 인해 수주총액은 증가될 수 있습니다. 또한, 실제 매출은 생산에 실 투입된 원료 및 부자재에 대한 원재료 매출, 생산프로세스 보완 및 품질분석 등의 추가제공 서비스에 대한 매출 등이 발생하고 있습니다.
※ 수주계약 상의 비밀유지의무에 따라 주요 계약의 합산액을 기재하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 당사는 보유중인 외화 채권/채무에 대해 환율과 이자율 변동으로 인해 수취 및 지급해야 할 이자금액 및 원금의 변동 위험이 있으며, 이에 대한 위험회피 등의목적으로 은행과 파생상품 계약을 맺고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 장부통화와 다른 통화 거래로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사는 연결회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보 고하고 있습니다.

(2) 주가변동위험 당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말과 전기말 현재 출자지 분의 장부가 치 는 각각 18,844,592백만원 및 17,496,342 백만원 입니다 . 당분기말과 전기말 현 재 상장주식의 주당 가격이 약 1% 변동할 경우 기타포괄손익의 변동금 액 은 각 각 140,104백만원 및 129,889 백만원 입니 다 .

(3) 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융부채는 다음과 같습니다. (본사기준) (단위: 백 만원 )

구 분	제54기 1분기말	제53기말	제52기말

금융부채	320,032	392,292	744,692

이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동이러한 가정하에서 보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채에 대하여 1%의 이자율의변동이 발생할 경우 금융비용 변동은 다음과 같습니다. (본사기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 1분기말	제53기말	제52기말

이자율상승시	이자율하락시	이자율상승시	이자율하락시	이자율상승시	이자율하락시

이자비용 감소(증가)	(3,200)	3,200	(3,923)	3,923	(7,447)	7,447

나. 위험관리정책 (위험관리 전략)회사는 금융위험 관리규칙 및 선물 등 파생상품거래 관리규칙에 의거 제반 경영활동에 수반된 환율 및 이자율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리함으로써 이들 금융위험을 배제 또는 축소시키고, 환율 및 금리변동에 따른 자산/부채의 관리 및 운영에 있어 효율성을 제고하고 있습니다.(파생상품과 관련된 거래의 제한)파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다. (위험관리 조직)회사는 금융리스크 관리를 위해 별도의 전담 인원을 배정하고, 전산화된 시스템과 front-middle-back office간 명확한 업무분장을 통해 내부통제 프로세스를 구축하고있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

[파생상품 거래 현황] 2017년 3월 31일 현재 외 화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 본사 2017 년 3월 31일 현재 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 KEB하나은행 외 19개 금융기관과 총 604건의 파생금융상품계약(통화선도 600건, 이자율스왑 2건, 통화스왑 2건)및 금속선물계약 64건을 체결하고있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

(1) 통화선도계약

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	174,361,326.42	KRW	199,017,321,821	1081.4 ~ 1207	110

KRW	143,260,809,497	USD	125,664,137.43	1,041.6 ~ 1,198.85	46

EUR	89,252,836.36	USD	100,051,635.97	1.0529 ~ 1.4421	162

USD	70,024,714.79	EUR	64,372,469.18	1.0478 ~ 1.178	53

EUR	823,500.00	KRW	1,002,081,399	1,208.99 ~ 1,219.57	2

JPY	1,738,173,638	USD	15,124,463.46	98.05 ~ 121.535	31

USD	16,845,095.36	JPY	1,905,014,999	103.97 ~ 115.98	12

JPY	6,100,000	KRW	65,827,940	10.6644 ~ 11.0014	2

USD	24,089,162.07	AUD	32,321,862	0.70412 ~ 0.7689	33

AUD	6,238,581	USD	4,712,000.00	0.7553 ~ 0.7553	2

USD	407,162.19	KWD	124,484.18	0.30485 ~ 0.30663	7

KRW	20,511,213	KWD	5,499.66	3,729.54	1

USD	26,896,739.18	SGD	37,820,132.45	1.3455 ~ 1.4669	85

SGD	3,675,946.160	USD	2,600,881.69	1.3531 ~ 1.422	4

KRW	1,294,787,388	SGD	1,620,321.00	794.99 ~ 813.51	16

USD	337,923.00	THB	11,851,964.26	35.073	1

GBP	1,686,506.80	USD	2,102,527.81	1.2441 ~ 1.2534	8

GBP	122,459.17	KRW	210,467,575	1,717.94 ~ 1,719.44	6

CNY	3,939,189.00	USD	568,711.25	6.8888 ~ 6.9514	3

USD	831,266.78	CNY	5,709,636	6.8665 ~ 6.8773	2

KRW	746,682,128	CNY	4,579,375.96	161.94 ~ 165.04	6

PHP	2,150,400.00	USD	42,721.76	50.335	1

CHF	365,000.00	USD	368,649.63	0.9901	1

TRY	5,144,950.11	USD	1,383,326	3.5822 ~ 3.7878	6

합 계	600

(2) 이자율스왑

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

KRW	200,000,000,000	CD 91일물 + 0.45	1.950	2016.02.25 - 2019.02.25	1

KRW	100,000,000,000	CD 91일물 + 0.48	1.865	2016.06.07 - 2019.06.07	1

합계	2

(3) 통화스왑

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	49,243,942.37	Libor 3M + 0.8	1.480	2016.12.23 - 2017.12.22	1

USD	50,000,000.00	Libor 3M + 0.8	1.480	2016.12.23 - 2017.12.22	1

합계	2

(4) 평가손익 (단위: 백만원)

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	7,620	9,356	-

이자율스왑	-	-	115

통화스왑	-	(9,170)	(119)

(5) 금속선물계약 (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	-	TOZ	Buy	-	-

197	TOZ	Sell	17.4814 ~ 18.1558	2

AU	-	TOZ	Buy	-	-

1,467	TOZ	Sell	1,226.695 ~ 1,254.262	8

CU	150	M/T	Buy	5,837 ~ 5,868	2

5,225	M/T	Sell	5,661 ~ 6,100	52

합계	64

(6) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	527,448.71	32,761.86	-

□ Samsung C Deutschland GmbH

(1) 통화선도계약

2017 년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피의 목적으로총 76건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

EUR	15,289,677.34	USD	16,285,334.32	1.0508 ~ 1.131	68

EUR	4,700,341.98	GBP	4,086,947.35	0.8695	1

USD	714,156.65	EUR	660,025.05	1.0631 ~ 1.0868	7

합계	76

(2) 평가손익 (단위: EUR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	151,628.79	60,665.50	-

□ Samsung C U.K. Ltd

(1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율위험회피 등의 목적으로

총 22의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

GBP	2,828,029.18	USD	3,492,221.96	1.227132 ~ 1.268659	20

USD	232,189.08	GBP	184,314.50	1.245351 ~ 1.269792	2

합계	22

(2) 평가손익 (단위 : GBP)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	40,562.41	19,989.17	-

□ Samsung C Otelinox (1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율위험회피 등의 목적으로 총 31건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

EUR	1,559,352.81	RON	7,077,760.38	4.4842 ~ 4.6064	15

RON	513,368.73	EUR	112,255.48	4.5432 ~ 4.5877	5

USD	221,252.00	RON	942,135.27	4.1215 ~ 4.3141	5

RON	360,374.43	USD	86,840.00	4.1118 ~ 4.1723	2

JPY	14,860,000.00	RON	584,282.47	0.039262 ~ 0.0395	2

SEK	1,159,900.00	RON	554,548.19	0.4781	1

RON	76,524.66	SEK	159,825.94	0.4788	1

합계	31

(2) 평가손익 (단 위 : RON)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	64,290.10	39,668.14	-

□ Samsung C Japan Corporation

(1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 82건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

JPY	1,506,136,051.00	USD	13,395,508.79	103.708 ~ 115.773	46

USD	2,736,813.37	JPY	308,466,949.00	110.295 ~ 117.019	36

합계	82

(2) 평가손익 (단위 : JPY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	19,310,944	3,864,070	-

□ Samsung C Thailand Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 335건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	14,419,446.52	THB	506,778,733.40	34.4513 ~ 36.0578	335

합계	335

(2) 평가손익 (단위: THB )

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	7,343.00	10,155,231.00	-

□ MSSC Sdn.,Bhd

(1) 통화선도계약2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 31건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	4,181,217.80	MYR	18,646,890.72	4.441050 ~ 4.486488	31

합계	31

( 2) 평가손익 (단위: MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	-	107,971.99	-

□ Samsung Chemtech VINA

(1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 164건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	31,845,819.81	VND	730,371,876,139	22,253 ~ 23,158	164

합계	164

(2) 평가손익 (단위: VND)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	735,970,510	2,356,883,238	-

□ S Biofuel PTE.LTD

(1) 이자율스왑계약2017년 3월 31일 현재 회사는 이자율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

통화	계약금액	매입약정이자율(%)	매도약정이자율(%)	계약기간	계약건수

USD	50,000,000.00	LIBOR 3M + 2.0	3.6550	2016.12.16- 2019.12.16	1

합계	1

( 2) 평가손익 (단위: USD )

구 분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

이자율스왑	-	11,503.78	72,187.30

□ Samsung Trading Shanghai

(1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 총 7건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CNY	3,552,833.99	USD	513,932.61	6.8935 ~ 6.9407	7

합계	7

(2) 평가손익 (단위: CNY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	7,405	962.58	-

□ Samsung C Hongkong Ltd.

(1) 금속선물계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 총 69건의 금속선물계약을 체결하고 있으며,그 내역은 아래와 같습니다. (단위: USD)

ITEM	수량	단위	Buy/Sell	계약단가	계약건수

AG	188,399	TOZ	Buy	17.3201 ~ 18.1666	25

250,112	TOZ	Sell	17.3167 ~ 17.88425	4

AU	-	M/T	Buy	~	-

105	M/T	Sell	1235.27375 ~ 1235.27375	1

CU	2,250	M/T	Buy	5679 ~ 6084.5	34

1,000	M/T	Sell	5721.25 ~ 6000	5

합계	69

(4) 평가손익 (단위: USD)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

금속선물	267,387.23	365,909.82	-

□ Samsung Precision Stainless Steel Co., Ltd. (1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 36건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

CNY	726,987.70	EUR	97,900.75	7.3527 ~ 7.4387	2

EUR	2,175,948.12	CNY	16,315,231.43	7.3825 ~ 7.6058	11

CNY	4,543,908.21	USD	658,341.43	6.8746 ~ 6.9308	19

USD	17,149.35	CNY	119,513.25	6.969	1

USD	211,480.64	EUR	197,213.94	1.0606 ~ 1.0746	3

합계	36

(2) 평가손익 (단위: CNY)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	27,702.48	147,773.71	-

□ Samsung Engineering Construction (KL) Sdn. Bhd. (1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 59건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	3,221,572.24	MYR	14,037,118.81	3.77 ~ 4.4966	17

MYR	18,214,052.86	USD	4,215,269.61	3.7485 ~ 4.513	42

합계	59

(2) 평가손익 (단위: MYR)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	259,161.36	66,028.84	-

□ Samsung C ECUK Limited (1) 통화선도계약 2017년 3월 31일 현재 회사는 외화채권·채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 7건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	437,843.72	GBP	363,174.95	1.2056	1

EUR	86,030.71	GBP	73,817.01	0.8496 ~ 0.8691	4

GBP	12,163.13	EUR	14,000.00	0.868795	1

CHF	398,372.23	GBP	325,281.48	1.2247	1

합계	7

(2) 평가손익 (단위: GBP)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	447.58	18,033.62	-

9. 연구개발활동 □ 연구개발활동의 개요

가. 연구개발 담당조직[건설부문]

[급식사업]

[바이오사업]

바이오사업의 연구개발 담당조직으로 생산본부 내 공정기술팀(Manufacture Science and Technology Team)이 있으며, 고객사 제품의 생산관련 기술지원 및세포주 공정 연구/개발을 담당하고 있습니다.

연구개발 담당조직.jpg 연구개발 조직도

- 수행 업무

구 분	내 용

고객사제품의생산관련기술지원	1) 고객사 제품 생산성 제고 연구
2) 기술 이전 활동
- 당사 생산시설에서 수주한 제품을 생산하기 위 공정 연구 및 개발을 고객사와 공동 진행
- 고객사로부터 분석법 기술이전 또는 개발 진행

세포주 및공정연구개발	1) Cell line Development Service (고생산성 세포주 개발)
2) Process Development Service (공정개발을 통한 생산성 개선)
- 세포 배양시 Titer 개선을 위한 공정 조건 및 미디어 (배양액) 등 조합 연구/개발
- 목표 단백질 정제 수율 개선을 위한 공정과정 연구/개발 및 품질분석 관련 연구/개발

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제54기 1분기	제53기 1분기	제53기	제52기

연구개발비용 계	24,768	8,574	120,556	41,655

회계처리	개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구비(비용)	24,768	8,574	120,556	41,655

연구개발비 / 매출액 비율	0.37%	0.13%	0.43%	0.31%

※ 상기 비율은 연결기준 매출액으로 산출하였습니다.

□ 연구개발 실적가. 자체연구

연구과제	연구기간	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

식중독균 검출법 특허등록	13.01 ~ 15.04 등록월 17.03	식품 및 인체에 오염된 위해 미생물의 특이 유전자를 등온조건에서 증폭 및 실시간 신속검출기술	식중독균 검출용 조성물 및 이를 이용한 식중독균 검출방법(등록번호 : 제 10-1719353 호)

결로하자 비용 2억/Tank 저감을 위한LNG Tank 단열기술	16.05~16.12	열대/아열대기후에서의 LNG탱크 외조결로 저감기술 개발 및 LNG Tank 단열 설계안 도출	싱가폴 RGT-2 SLNG 터미널 Tank 3기 적용 예정

검사 공신력 제고	16.06 ~ 16.07	식약처 지정 식품 등 시험/검사기관 재지정 및 식약처 ISO17025 지원 대상기관 선정	식품 등 시험/검사기관 유효기간 만료에 따라 검사능력 평가, 현장시스템 평가한 결과 적합하여 재지정 완료(유효기간 : 2019.08.06) 식약처 ISO17025 민간기업 지원사업에 대상으로 선정, 컨설팅中('16.07~11月)

노로바이러스 제어용 소독제 개선	16.01 ~ 16.06	색상 클레임 개선으로 고객만족도 제고	기구 등 살균소독제, 손소독제 총2종의 유효성분으로 인한 색상을 제거하여 제품 개선 한·중 위생 안전 컨퍼런스 발표('16.06月)

식품 중 식중독균 검출법 연구	15.08 ~ 16.04	식품 중 식중독균(캠필로박터제주니)의 신속검출키트 개발연구	Journal of human nutrition food science 논문 등재 ('16.04, 중국 질병예방관리국 공동)

식음 R 파트 신설	16.03	기초식재료(밥, 김치, 국) 등의 맛에 대한 과학적 지표 및 검증	기초식재료(밥, 김치, 국) 에 대한 설문조사

웰스토리몰 설특판 안전성 분석	15.12~16.02	온라인몰인 웰스토리몰에서 판매하는 제품 중 설특판으로 판매되는 제품의 안전성 확보	총 194품목에 대해 안전성 분석완료

[항만/시공] Cube Block 인양 공기 10% 단축을위한 마찰형 Grabber 개발	15.07~16.02	가거도항의 무너져내린 Cube Block 철거하기 위한 인양기술의 개발. (Cube Block측면 홈에 마찰형 Grabber의 다리를 삽입하여, 다리와 블록간의 마찰력을 이용해 들어올리는 방식)	수중 Cube Block 인양효율 향상을 통한 공기단축 9개월에 따른 간접비 절감

공기단축 및 원가절감과 품질확보를 위한 SaTM Lining Form 개발	14.03∼16.02	NATM 공법에서 일방향 하루 1Span 이상 타설이 불가한 임대 Lining Form을 개선하여 당사 전용의 SATM 공법 개발	일방향 하루 2Span 이상 타설 가능한 Lining Form을 개발하여 터널 1Km당 공기단축 2개월, 원가절감 1.5개월 가능

땅콩새싹 음료개발 특허등록	14.01 ~ 15.11	레스베라트롤 함량이 높은 땅콩새싹은 항산화 효과가 높아 음료로 제품개발	땅콩새싹 추출물의 농축액을 포함하는 음료 제조방법 및 상기 제조방법에 의해 제조되는 음료(등록번호 : 제 10-703276 호)

[현장개선]현장 가설전기 사용량 10% 절감을위한 부하 관리 기술	15.06~15.10	용도별 가설 전기 사용량 및 사용패턴 분석하여 대기전력 차단 및 스케쥴 제어의 부하 관리 기술개발 (가설 전기 사용량 10% 저감 및 원가절감 1천세대 기준 2천만원)	고덕 시영(가설 전기 계측), 안양 덕천(디지털 타이머 설치) 적용

안전관리 우수연구실	14.01~15.10	연구실 안전사고 예방을 위한 교육훈련, 사전유해인자발굴, 매뉴얼 등 현장실사를 통한 인증	미래창조과학부 안전관리우수연구실 취득(11/9)

[현장개선] CO2 농도기반 제어를 통한환기시스템 개선	15.05~15.08	CO2농도를 이용한 자동환시 시스템 현장 적용. 기존 자동환기시스템 대치 및 원가절감(세대당 20만원)	구의1적용. 일원현대, 용산3적용추진

복합숙성육 개발	15.01~15.08	수입우육을 이용한 복합숙성육의 제조 개발연구	특허출원('15년 8월) 및 사업장 적용

노로바이러스 제어용 소독제 개발	13.01~15.07	휴먼노로바이러스를 제어하는 기구 등 살균소독제, 손소독제 개발연구	크린-X(기구 등 살균소독제 제품명), 핸즈클린플러스겔(손소독제 제품명)IAFP(美 국제식품위생학회) 학회 발표('13년8월, '15년7월)특허출원('14년12월)

식중독균 검출법 특허등록	13.01 ~ 15.04	식품 및 인체에 오염된 위해 미생물의 특이 유전자를 등온조건에서 증폭 및 실시간 신속검출기술	식중독균 검출용 조성물 및 이를 이용한 식중독균 검출방법(등록번호 : 제 10-1719353 호)

보냉력이 강화된 아이스박스 개발	14.01~14.06	기존 택배에 사용되는 아이스박스보다 보냉력이 오랫동안유지되는 아이스박스 개발연구	웰스토리몰 이용특허출원('13년11월)

김치 제공 배트어셈블리 개발	14.01~14.06	맛있는 김치를 고객에게 제공하기 위해 김치의 온도를 일정하게 유지하기 위한 배트에셈블리 개발연구	사업장제공 김치를 담는 배트어셈블리 특허출원('14년6월)

방향제어 장심도 수평천공 전용장비 및 코어 샘플링 방법 개발	12.03~14.02	추락사고 및 안전 등을 위한 장심도 수평천공 전용 장비의 설계 및 제작 및 현장 시공시험을 통하여 연속으로 코어를 채취하고 방향제어 천공 및 천공방향 검측 기술을 확보함	붕락사고 가능성을 원천 방지하며, 기본 미국 기술 장비의 1/10 장비가격의 소요, 그리고 설계최적화로 최대 13.8억 절감이 가능함

발전플랜트 장비소음 DB화 및 소음예측 Prototype 구축	13.01~13.12	선진 ENG사 외주를 통해 수행하던 발전플랜트 소음예측 부분에 대해 자체적으로 대응할 수 있도록 소음발생원의 DB를 구축	소음 DB 49건, 소음예측 Prototype 5건으로 PJT당 약 1억원의 용역대체효과

중공교각 물량저감 기술 개발	12.01~13.12	경제적 내진설계를 위한 중공교각 물량저감 기술 개발 (원가절감 10%)	삼각철근망 특성에 의한 철근량 감축 및 철근 모듈화 및 전용지그를 이용한 공기단축

튀김조리시 품질저하 연구	13.01~13.11	단체급식에서 대량 튀김조리시 대두유의 휘발성 알데히드류 측정함을 통한 품질저하를 평가	대두유 사용횟수에 따른 휘발성 물질 변화연구로 효율적 사용가이드라인 제시 Food Engineering Progress 논문등재('13년11월)

서버 냉각시스템 에너지 최적화 기술	12.03~13.04	차세대 그린데이터센터 모델 제안 (PUE=1.3이하)	데이터센터 Global 설계 가이드 및 데이터센터 종합에너지 성능평가 툴 개발

나. 공동연구

연구과제	공동 연구기관	연구기간	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

케미컬 반응성 도료 및 카메라 인식기능을 이용한 배관 Leak 감지공법	㈜씨엔에스정보통신 한양대학교	17.03~17.12	Chemical Leak 발생시 색이 변하는 반응성 도료를 활용, 카메라를 통한 누출 자동인식 프로그램 및 시스템 개발	DS Retrofit, 평택 P-PJT, 아산 DC 현장의산/알칼리 라인에 PILOT공사로 적용 예정

[헬스케어/시공] 마감공기 0.4개월 단축 가능한 건축/MEP Prefab. 기술개발	광건티앤씨㈜ ㈜동우엠이시	16.04~16.12	병원, 화장실 등, 같은 Room이 반복적으로 구성되면서 높은 MEP비중을 보이는 작업시, 복합 공종 부위를 지상에서 선 제작 후 자동화 장비 활용하여 설치함으로서, 공기단축 및 안전성 증대	강릉호텔 기준층 객실 및 삼성병원 리모델링 공법 적용 예정

슬래브공사 공기 50% 단축을 위한 Form 일체형 GB Slab 개발	㈜지비테크	15.10~16.03	기존 재래식으로 사용되던 GB Slab를 초고층 PJT 적용할 수 있도록 시스템 거푸집과 일체화하는 기술을 개발하고 Unit을 제작함	신길7 노인정 및 보육시설 동에 시범 적용하고 차후 초고층 PJT에 적용하고자 함

원가 80% 절감 모래여과 방식의 건설오탁수 처리 시스템	㈜대성환경ENG	15.10~16.03	건설현장에서 발생되는 건설오탁수의 수질기준을 만족시키기 위해 설치되던 기존 폐수처리시설 및 가압식여과시설 대신 저비용으로 사용가능한 중력식 모래여과를 통한 저비용 부요물질 제어 시스템 개발과제	부전-마산PJT 현장의 RCD타설에 따른 지반작업수 처리 적용

[공통/시공] 철골 공종 20% 단축 가능한 경사면 방식의 철골 모듈화 공법	㈜센코어테크	15.07~16.03	철골조 접합 방식을 15도 경사를 사용한 End Plate와 인장 볼트 접합방식을 채용하고 브라켓 End Plate하단에 가이드 핀을 설치하여 설치 간편성 및 안정성 확보하는 기술 개발	사용 볼트수량이 79%감소하며 공기를 20%단축 가능하며, 안전성 증대되어 중대 재해율 50% 절감 가능

하이테크 외장판넬 대블록 Unit 공법 개발	미정	15.06~15.12	하이테크 공사 수행시 외장판넬 UNIT화를 통한 공기단축 및 외부장비 사용 저감을 통해 재해율 감소 등 안정성 확보	평택P PJT 실적용을 통해 공기단축 아이템으로 적용. 추후 하이테크 공사시 활용 가능

외단열 Unit화 공법 개발	삼성전자 LG하우시스 월플러스	15.04~15.12	외단열 시스템 적용을 통해당사 공동주택 상품 에너지 사용량15~20%추가 절감	답십리 18 어린이집 시범적용

Feasibility Study of 400Mpa Concrete	타케나카	15.04~15.12	400MPa 극 초강도 콘크리트 개발을 통해 콘크리트 물량저감 및 수주VE기여. 당사 초고층 빌딩 기둥부재 콘크리트 물량 15% 저감	당사 초고층상품 미래기술로 확보 필요

[현장개선] LNG tank 해수 충수 테스트 수행을 위한 부식 평가	미정	15.06~15.10	해수 충수에 의한 LNG Tank 부식 및 risk 사전평가 및 검증	말레이시아 RGT2 PJT 현장 충수 테스트 계획 반영

[현장개선] 숏크리트 공사비 5% 절감을 위한 강섬유 대체 합성섬유 보강 숏크리크 개발	㈜지오넷	15.06~15.10	강섬유 보강 숏크리트를 대체 가능한 합성섬유 보강 숏크리트의 현장 적용을 통한 재료비 절감	구포덕산 도로 2공구 현장 등 당사 NATM현정 적용 가능

[현장개선] 실시간 냉각수 수질 유지 기술을 통한 공정용수 절감	NALCO 지엔지인텍	15.05~15.10	실시간 냉각 순환수 수질유지기술 개발을통한 물 사용량, 약품사용량 감소	P PJT및 P4 PJT(설계반영), SEVT(Mock-up을 통한 횡전개), S3 PJT(약품주입 현안문제)등 적용

[현장개선과제]현수교 헹어케이블 해체 및 공기단축을 위한 주탑부 선굴착 기술	㈜엔비코컨설턴트	15.05~15.09	형상관리기술 확대를 통한 최적 행어케이블 해체방안 수립하여 안전성 증대. 주탑부 선굴착 방안 도출을 통한 공기단축	카타르 Lusail CP3A현수교 케이블 교량 적용

빌딩PJT 대형설비 방진설계 개선 및 원가절감을 위한 실규모 방진/방음 성능 평가	NSV 우진정밀	15.04~15.08	방음/방진 성능 평가를 통해 최적의 방진/방음 도출을 통한 표준화 모델 개발. 기존 이중 방진구조 성능 대비 동등 이상의 진동/소음 저감 (50mm스프링 +PO MAT기준)	평택P PJT 및 모든 빌딩 PJT적용가능. 냉각탑 등의 대형설비 방진구조 원가절감

Dolphin 최적설계 Support System 개발	㈜에쓰이네스트	14.03∼15.07	입찰 시, 단시간 내 Dolphin의 적절한 Lay-out과 Dolphin Pile의 경제성을 고려한 공사물량 산출 및 향후 Risk요소 사전배제가 가능한 Tool 개발	Dolphin 최적설계 Support System Tool 개발을 통해 설계시간 30% 단축

IT기반 공동주택 설계기술	코스펙이노랩	13.04∼14.09	- 기존에 외주용역을 통해 진행하던 주택 기획설계를 자체 프로그램 개발을 통해 In-house로 실시하여 용역대체 효과 PJT당 4.75억	3D 기반 주택 외부설계 시스템 등 설계지원 시스템 개발

PC 복합화 공법의 효율성 향상을 위한 SR보 개발	서울시립대학교	12.03~14.05	- HCS공법과 연계할 수 있는 층고절감형 합성거더를 개발 및 적용을 통하여 암반 적용 시 10,490원/평 절감이 가능	아파트 지하주차장 층고 절감(450mm)이 가능한 새로운 형태의 거더를 개발

비부착텐던 및 PT 정착구 개발	서울대학교	13.01∼14.04	- 장스팬 PT 공법을 위한 PT정착구 설계 및 개발로 톤당 60만원 절감- 고품질 저가의 비부착 강연선 발굴로 톤당 75만원 절감	Post Tension 공법에 활용되는 자재인 PT 정착구 개발 및 강연선 발굴

합성구조 대형 각형 CFT 공법 개발	하모니 구조엔지니어링	13.01~13.12	- 철판거푸집 일체형 기둥 제작으로 공기단축 1개월 및 가설작업 최소화로 시공안정성 확보	하이테크 현장의 거푸집 작업 최소화를 위한 공장제작 대형기둥 공법 개발

경제적 교량거더 개발	서영엔지니어링 중앙대학교 충청대학교	12.03~13.12	- 중경간급(55m) DBT 거더 개발 및 기존공법 대비 20% 원가절감(주요재료비 10% 절감)	원가절감이 가능한 DBT거더 개발 및 종방향 접합부용 채움재 개발

고강도 숏크리트용 시멘트광물계 급결제 개발	한국구조물진단 유지관리공학회	12.03~13.08	- 고강도 숏크리트의 두께 감소를 위한 급결제를 개발하여 숏크리트 금액 6% 절감효과 기대	고강도 실현으로 두께 감소를 통해, 대단면 NATM 터널, 무라이닝 터널 등의 PJT 적용

무선 IT 기반의 이동형 Smart HAS 기술 개발	삼성SNS㈜	12.03~13.04	- 이동형 Smart HAS(Home Automation System) App 패키지를 개발하여 홈넷망과 인터넷망을 동시에 수용 가능케 함. Biz Model별 대응 가능한 Basic HAS 컨셉 및 차별화 컨텐츠 개발	안드로이드 기반 태블릿 PC용, 스마트폰용 패키지 개발(갤럭시 10.1", 갤럭시 노트2, 갤럭시 S3), 이중망 게이트웨이 제품 개발완료

10. 경영상의 주요 계약

가. 삼성종합화학(주) 지분 매각(구 삼성물산)구 삼성물산은 자산 효율화를 통한 재무건전성 강화를 위하여 2014년 11월 26일에 삼성종합화학(주) 지분 일부를 한화 케미칼 및 한화 에너지에 매각하는 계약을 체결하였으며, 실사를 거쳐 2015년 4월 30일에 처분을 완료하였습니다. 나. 삼성테크윈(주) 지분 매각(구 삼성물산)구 삼성물산은 자산 효율화를 통한 재무건전성 강화를 위하여 2014년 11월 26일에 삼성테크윈(주) 지분 전부를 (주) 한화에 매각하는 계약을 체결하였으며, 실사를 거쳐 2015년 6월 29일에 처분을 완료하였습니다.

다. 부산 연료전지 투자사업 지분 취득의 결정

당사는 2014년 12월 22일 이사회의 결의를 통하여, 대규모 연료전지 발전소 건설 수주확보 및 신재생에너지사업 확대 기반 구축을 목적으로, 한국수력원자력이 주간하고, 부산시, 부산도시가스 등이 참여하는 부산 연료전지 발전사업에 지분을 취득하기로 하였습니다. 총사업비는 1,674억원이며, 당사의 지분 취득 규모는 SPC 자본금의 19%인 95.4억원입니다. 당사는 건설투자자로서 2016년 5월까지 공사를 완료하며, 준공 후에는 3자 매각이 가능한 조건으로 지분취득을 결정하였습니다.

라. 자기주식 매각(구 삼성물산)구 삼성물산은 회사 성장성 확보를 위한 합병가결 추진 및 재무구조 개선을 위해자기주식 보통주 8,990,557주를 2015년 6월 11일 장외거래방식으로 주식회사케이씨씨에 매각하였습니다.

마. 구 삼성물산과의 합병구 제일모직과 구 삼성물산은 2015년 5월 26일 이사회를 통해 합병을 결의하고 2015년 7월17일 주주총회를 통해 합병결의안을 승인하였습니다. 당사는 신주를발행해 합병비율에 따라 삼성물산 주주에게 교부하였으며, 합병기일은 2015년 9월1일입니다. 합병회사의 사명은 피합병법인인 '삼성물산'을 사용하기로 하였습니다. 합병에 관한 자세한 사항은 금감원공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 '주요사항보고서'를 통해 확인할 수 있습니다.

바. 삼성벤처투자(주) 지분 취득당사는 2015년 10월 28일 이사회의 결의를 통하여 신사업 발굴을 위한 네트워크구축 및 역량 내재화를 위해 한화테크윈이 보유한 삼성벤처투자(주) 주식 1,000,000주를 6,456백만원에 취득 완료하였습니다.

사. 삼성정밀화학(주) 지분 매각

당사는 2015년 10월 30일의 이사회 결의를 통하여 자산 효율화를 통한 핵심역량 강화및 신규사업에 대한 투자재원 확보목적으로 삼성정밀화학(주) 지분 전량을 롯데케미칼(주)에 매각하는 계약을 체결하였으며, 실사를 거쳐 2016년 2월 29일에 처분을 완료하였습니다.

아. 콜롬보코리아(주) 영업양수

당사는 2016년 2월 17일 이사회의 결의를 통하여, 글로벌 럭셔리 브랜드 육성을 목적으로 자회사인 콜롬보코리아(주)로 부터 콜롬보 브랜드 영업관련 자산을 약 109억원에 양수하기로 하였습니다.

자. (주)제일기획 부동산 매수

당사는 2016년 2월 17일 이사회의 결의를 통하여, (주)제일기획이 보유한 서울시용산구 이태원로 소재의 토지와 건물을 약 256억원에 매입하기로 하였습니다.

차. 삼성에스디에스(주) 부동산 임차

당사는 2016년 4월 27일 이사회의 결의를 통하여, 삼성에스디에스(주)가 보유한서울시 송파구 올림픽로35길 123(신천동) 소재의 향군타워를 2016년 5월 1일부터2024년 3월 31일까지 연간 전차료 49억에 부동산 전대차 계약을 체결하였습니다.

카. 퀸타일즈의 풋옵션 행사에 따른 지분인수

삼성바이오로직스(주) 합작 주주사인 퀸타일즈(Quintiles)사가 풋 옵션을 행사함에따라 당사는 2016년 4월 27일 이사회의 결의를 통하여, 당사에 해당하는 지분인 301,400주를 156억(16.4.27일 고시환율 기준)에 인수하기로 하였습니다. 타. 발하쉬 화력발전소에 관련한 사업목적회사(BTTP사)의 지분 풋옵션 행사

당사는 2016년 8월 26일 이사회의 결의를 통하여, 당사 보유 BTTP사 지분 전부(지분율50%+1주)에 대한 풋옵션을 관련계약에 근거하여 카자흐스탄 국영 발전회사인 삼룩에너지사를 상대로 행사하였습니다. 옵션 행사가격은 192,451,977달러입니다.

파. 삼성화재해상보험(주) 부동산 임대

당사는 2016년 9월 9일 이사회의 결의를 통하여, 당사의 서울시 서초구 서초대로 74

길 14 소재의 사무실을 2016년 9월 12일부터 2021년 9월 11일까지 보증금 253억과

연간임대료 304억원에 삼성화재해상보험(주)와 부동산 임대차 계약을 체결하였습니다.

하. (주)제일기획 지분 매각

당사는 2016년 10월 26일 이사회 결의를 통하여 자금수지 개선 및 투자재원 확보

목적으로 (주)제일기획 지분 전량을 삼성전자(주)에 매각하는 계약을 체결하였습니다

처분주식수는 14,539,350주이며, 처분금액은 2,675억원입니다.

거. 삼성생명보험(주) 부동산 매도

당사는 2016년 10월 26일 이사회의 결의를 통하여, 서울시 서초구 효령로 46 길 96

소재의 토지와 건물을 삼성생명보험(주)에 매도하기로 하였습니다.처분금액은 182억원입니다.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 고유한 상표관리 정책

당사에서는 브랜드(상표) 관리를 위해 전문적이고 체계적인 브랜드 및

커뮤니케이션 전략을 수립, 실행하고 있습니다.

1) 브랜드 체계 정립 및 관리

□ 브랜드 관리를 위해 연간 브랜드 목표를 설정하고 전략 방향 및

세부 실행안을 수립·시행 - 브랜드 아이덴티티 및 브랜드 체계 정립 ·운영

- 브랜드 적용 규정 및 시각 체계 개편 等 지침 제(개)정, 시행

□ 당사 브랜드 및 상표에 대한 전반적인 관리 - 브랜드 명칭, BI 사용에 대한 규정 정립 및 문의에 대한 응대,

사용 현황 점검 및 시정조치

- 당사 상표의 국내외 상표권 출원, 연장 等 상표권 현황을 관리하며

당사 귀속 상표의 무단 도용에 대한 법적 대응 검토 및 대응

2) 브랜드 커뮤니케이션 전략 수립

□ 브랜드 이미지 전파를 위한 광고 전략 개발 및 제작 관리 - 광고 캠페인 제작, 운영 및 온라인 홍보 진행

□ 브랜드 리더쉽 구축을 위한 타겟별 차별화 프로그램 운영 - 고객 특성을 고려한 다양한 참여형 문화 프로그램 운영

□ 브랜드·상품 체험 공간 '래미안 갤러리' 운영 - 분양·수주 등 비즈니스 관련 고객 대상 프리마케팅 수행 및 공간 운영

나. 고객관리를 위한 별도의 정책

당사에서는 고객 관리를 위해 고객 접점별로 맞춤 서비스를 제공하며

다양한 고객 만족활동을 전개하고 있습니다.

1) 고객 접점별 관리

□ 홈페이지 운영을 통한 고객별 맞춤 서비스 제공

- 관심고객, 계약고객, 입주고객 등 고객 특성 및 Needs를 반영한

홈페이지 메뉴를 제공하여 고객 만족도 제고

- 분양정보 제공, 공사진행 현황 및 중도금 납입 내역 확인,

온라인 이벤트 제공 등 고객별 정보 제공 및 고객 관리 프로그램 운영

2) 고객 만족활동 전개

□ 고객 관리 전담 조직 및 시스템 구축 - 입주 관리 및 입주 후 서비스 총괄하는 '래미안 헤스티아' 서비스 운영

- 고객 불만 처리의 효율적인 관리를 위한 통합 콜센터, 하자관리

시스템, 고객 VOC 관리 프로그램 등 다양한 고객 관리 시스템 운영

다. 사업관련 특허권 등의 주요 지적재산권

명칭	취득일	내용	근거법	소요인력 및 시간	상용화

경질지반 개량용 천공교반기	'14.07	연약지반의 지반개량에 사용되는 지반 개량용 천공교반기에 고압공기나 워터제트 또는 이들을 혼합하여 분출하는 토출구가 마련되어 굴착력을 증대시켜경지반에의 DCM(Deep Cement Mixing) 공법을 쉽게 적용할 수 있고, 머드볼(mud ball) 현상을 방지하는 경질지반 개량용 천공교반기	특허법	발명자 3인 1년 소요	양산중

휴대용 충전장치 및 이를 가지는 패션용품	'15.03	스마트폰 등과 같은 휴대용 전자기기가 가방이나 자켓 등의포켓에 수납된 상태에서 휴대용 충전장치로부터 충전이 되도록 할 수 있는 휴대용 충전장치에 관한 것임	특허법	발명자 2인 1년 소요	양산중

탈부착 가능한 추락 방지용 안전대를 구비한 낙석 보호용조끼	'15.03	터널 내의 고소 작업에 사용되는낙석 보호용 조끼에 추락방지용 안전대를 일체형으로 구성하여 착복의 신속함, 편리함을 제공하고 장비 교체 비용용 절감한 기술	특허법	발명자 6인 6개월 소요	양산중

의복	'15.05	의복의 소매길이 또는 기장의 길이를 조절할 수 있는 기능에 관한 것임	특허법	발명자 4인 1년 소요	양산중

안전대 일체형 구명의	'16.06	안전대와 구명의를 각각 착용하는 번거로움과 보호구 간의간섭사항으로 인해 발생하는 불편함을 해소	특허법	발명자 6인 6개월 소요	양산중

철골보 접합구조	'16.08	기둥 또는 큰보의 측면에 철골보를 결합하기 위한 철골보접합구조에 대한 것으로, 철골보와 브래킷의 접합면에서간단한 구성으로 전단력을 효과적으로 전달하여 볼트의개수를 대폭 감소시키는 기술	특허법	발명자 1인 1년 소요	양산중

※ 최근 3개년 중 취득한 내용만 기재하였습니다.

라. 법률 등에 의한 제약

건설산업은 특성상 타산업 및 국민생활에 미치는 영향이 크기 때문에 건설산업 기본법, 국가계약법, 도시 및 주거환경정비법, 건축법, 주택법, 하도급법 등 다양한 법률 및 규제의 신설·변화에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다.

마. 환경물질의 배출 또는 정부규제의 준수 등에 대한 내용

당사는 건설 과정에서의 환경영향을 최소화하기 위하여 폐기물, 수자원, 온실가스 및 에너지 관리 이외에도 비산먼지, 소음진동, 석면 관리 등의 현장 환경관리활동을 시행하고 있으며, 법률이 정하고 있는 환경규제기준을 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 정부 정책에 따라 '녹색기술·녹색사업 인증' 취득을 확대하고 있으며 '온실 가스 배출량과 에너지 사용량' 정보를 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다. 리조트 사업의 경우에도 신규 시설 설치시 사전 단계에서부터 환경 위험 리스크를 파악하고 있으며, 환경 법규준수와 현장 환경 오염 방지 시설을 적법하게 설치, 운영하고 있습니다. 또한, 녹색기업(환경친화기업) 지정과 글로벌 녹색경영대상을 5년 연속 수상하였습니다.

※ 녹색기술·녹색사업 인증관련 내용은 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 정부 인증에 관한 사항'부분을 참고하시기 바랍니다.

당사는 국내 및 해외 전 현장을 포괄하는 환경경영시스템(ISO14001)을 취득하여 시스템 기준에 따라 당사의 환경경영 활동을 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한 건설현장의 환경법규준수 및 환경사고예방을 위해서 사업부별 환경담당자를 배치하여 지속적으로 현장 지도지원을 시행하고 있으며, 주요 현장에는 전담환경 관리자를 배치하여 현장환경관리업무를 하고 있습니다. 현재까지 벌금이상의 환경법규 위반사항은 발생하지 않았습니다.

당사는 2014년 6월에 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 국토교통부 건설업 부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 신규 지정되었습니다. 따라서 동법 제44조 와 정부 당국의 지침에 따라 정부 당국이 승인한 제3자 검증기관을 통해 검증을 마친 당사의 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 2016년 3월에 정부 당국에 보고하였습니다.

이와는 별도로 당사는 2009년부터 당사의 지속가능경영보고서를 통해 당사의 온실 가스 배출량을 이해관계자들에게 자발적으로 공개하고 있으며, 최근 3개년 간 온실 가스 배출량은 다음과 같습니다.

(단위 : tCO2eq )

2015년	2014년	2013년

직접배출(Scope 1)	221,970	128,061	94,850

간접배출(Scope 2)	152,000	89,518	154,960

기타간접배출(Scope 3)	104,437	140,253	164,453

계	478,407	357,832	414,263

※ 2014년 및 2013년은 구 삼성물산의 국내/해외 현장 및 사업장, 본사의 배출량 이며. 2016년 배출량은 2017년 상반기 중 전문 검증업체의 검증 후 공개 예정 입니다.

당사는 CDSB(Climate Disclosure Standards Board)의 CCRF(Climate Change Reporting Framework)를 준수하고 있습니다.