휴맥스홀딩스 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 38 기 1분기 2026년 01월 01일부터 2026년 03월 31일까지
제 37 기 1분기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지
주식회사 휴맥스홀딩스

1. 회사의 개요주식회사 휴맥스홀딩스(이하 "회사")는 전자장비 개발시스템 및 영상처리시스템의 제조 및 판매를 목적으로 1989년 1월에 설립되었으며, 2009년 10월 1일을 기준일로 하여 투자사업부문과 제품개발ㆍ제조ㆍ판매 사업부문을 인적분할하였습니다. 이에 따라 회사는 투자사업부문을 영위하는 지주회사로 전환하였으며, 회사의 상호를 주식회사 휴맥스에서 주식회사 휴맥스홀딩스로 변경하였습니다. 회사는 지주사업의 수익성 제고 및 기업운영의 효율화를 위하여 2019년 10월 2일에기타 지주사업부문을 물적분할하여 ㈜에이치앤아이를 설립하였으며, 2022년 12월 16일을 합병기일로 하여 흡수합병 하였습니다. 또한 회사는 2020년 9월 1일을 합병기일로 하여 정보통신기술 컨설팅, 시스템 구축 및 운영 등을 주 영업활동으로 하는 비상장기업인 주식회사 휴맥스아이티를 흡수합병하였습니다.한편, 회사의 주요 사업장은 다음과 같습니다.

사 업 장	소 재 지

본 사	경기도 용인시 처인구 영문로 2

회사는 1997년 4월 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 그 동안 수차례 유ㆍ무상증자(인적분할에 따른 감자 포함) 등을 통하여 당분기말 현재, 자본금은 보통주 6,288,753천원이며, 회사의 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주 요 주 주	소유주식수(주)	지분율(%)

변대규	4,487,059	39.22

자기주식(주1)	521,648	4.56

기타	6,430,999	56.22

합 계	11,439,706	100.00

(주1) 회사는 2026년 3월 31일에 자기주식 1,137,800주를 소각하였습니다.

2. 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2026년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 회사 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 및 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선·제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

·제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

·제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

·제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 '현금흐름표'(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다

2.2 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. (2) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

회사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금 등	225,745	567,615

5. 사용제한 금융상품 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	1,257,333	-	1,583,579	-

차감: 손실충당금	-	-	-	-

매출채권(순액)	1,257,333	-	1,583,579	-

미수금	674	-	88	-

차감: 손실충당금	-	-	-	-

미수금(순액)	674	-	88	-

미수수익	-	-	28,721	-

차감: 손실충당금	-	-	-	-

미수수익(순액)	-	-	28,721	-

대여금	-	-	-	650,000

차감: 손실충당금	-	-	-	-

대여금(순액)	-	-	-	650,000

보증금	-	255,399	-	254,839

차감: 현재가치할인차금	-	(77,278)	-	(80,098)

보증금(순액)	-	178,121	-	174,741

합 계	1,258,007	178,121	1,612,388	824,741

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사의 손상 정책에 대한 사항은 주석 2에서 제공됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 손실충당금 변동내역은 없습니다.

7. 기타유동자산 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	-	68

선급비용	77,961	106,075

합 계	77,961	106,143

8. 당기손익-공정가치측정금융자산당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

10회차 전환사채 Call-Option	184,611	11,415	184,611	11,415

소 계	184,611	11,415	184,611	11,415

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

수퍼빈㈜ 전환우선주(주1)	3,891,113	2,547,381	3,891,113	2,547,381

수퍼빈㈜ 전환상환우선주(주1)	1,786,333	508,989	1,786,333	508,989

수퍼빈㈜ 보통주(주1)	3,691,192	2,283,771	3,691,192	2,283,771

㈜케어닥 전환상환우선주	1,585,004	890,894	1,585,004	890,894

㈜에필 보통주	1,535,309	1,085,566	1,535,309	1,085,566

㈜에필 전환우선주	237,923	168,228	237,923	168,228

미래지주 창업투자 제4호	464,570	464,570	464,570	464,570

㈜다올데이터 보통주	300,006	300,006	300,006	300,006

소 계	13,491,450	8,249,405	13,491,450	8,249,405

합 계	13,676,061	8,260,820	13,676,061	8,260,820

(주1) 지분을 일부 보유하고 있고, 해당 회사와 약정을 통해 회사의 이사회 임원 선임권을 보유하고 있어, 유의적인 영향력을 행사할 수 있기에 관계기업으로 분류하였으며, 회사의 투자관리조직에서 해당 관계기업에 대한 투자를 보유하고 있기 때문에 기업회계기준서 제 1109호에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 선택하여 인식하고 있습니다.

9. 종속기업투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	주요영업활동	소재지	당분기말	전기말

지분율(%)	취득원가	장부금액	지분율(%)	취득원가	장부금액

㈜휴맥스(주1)	방송 및 무선통신 기기 판매	한국	35.60	152,390,609	77,062,750	35.60	152,390,609	77,062,750

㈜누빅스	정보통신	한국	70.00	1,959,990	1,959,990	82.50	659,990	659,990

합 계	154,350,599	79,022,740	153,050,599	77,722,740

(주1) ㈜휴맥스는 시장성 있는 투자주식이며, 당분기말 현재 회사가 보유한 시장가치는 10,716,209천원(전기말 : 12,144,013천원)입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취득(처분)	손 상	기 말

종속기업	㈜휴맥스	77,062,750	-	-	77,062,750

㈜누빅스	659,990	1,300,000	-	1,959,990

합 계	77,722,740	1,300,000	-	79,022,740

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취득(처분)	손 상	기 말

종속기업	㈜휴맥스	82,035,750	-	-	82,035,750

㈜누빅스	510,000	149,990	-	659,990

합 계	82,545,750	149,990	-	82,695,740

10. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

비품	315,279	(199,246)	116,033	303,639	(188,245)	115,394

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 말

비품	115,394	11,640	-	(11,001)	116,033

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 말

비품	119,377	31,412	-	(11,223)	139,566

11. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

부동산	2,078,963	(821,180)	1,257,783	2,100,947	(787,195)	1,313,752

차량	186,642	(69,991)	116,651	186,642	(62,214)	124,428

합 계	2,265,605	(891,171)	1,374,434	2,287,589	(849,409)	1,438,180

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득(처분)	감가상각비	기타(주1)	기 말

부동산	1,313,752	-	(59,443)	3,474	1,257,783

차량	124,428	-	(7,777)	-	116,651

합 계	1,438,180	-	(67,220)	3,474	1,374,434

(주1) 리스료, 보증금 및 면적 변경으로 인한 변동입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취득(처분)	감가상각비	기 말

부동산	1,779,886	-	(68,032)	1,711,854

차량	155,535	-	(7,777)	147,758

합 계	1,935,421	-	(75,809)	1,859,612

(3) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	67,220	75,809

리스부채 이자비용	26,768	35,846

단기 및 소액자산 리스 관련 비용	113	11,376

당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 86,351천원 및 110,058천원입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

최소리스료	최소리스료의 현재가치	최소리스료	최소리스료의 현재가치

1년 이내	344,953	332,055	344,221	331,265

1년 초과 5년 이내	1,331,106	1,082,089	1,337,920	1,085,377

5년 초과	93,102	61,916	168,828	115,592

소 계	1,769,161	1,476,060	1,850,969	1,532,234

차감: 현재가치 조정금액	(293,101)	-	(318,735)	-

리스부채의 현재가치	1,476,060	1,476,060	1,532,234	1,532,234

12. 무형자산 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	기 말

회원권(주1)	171,210	-	-	171,210

상표권	8	-	-	8

기타의무형자산	13,484	-	(965)	12,519

합 계	184,702	-	(965)	183,737

(주1) 회사는 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있으며, 매년손상검사를 실시하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	기 말

회원권(주1)	171,210	-	-	171,210

상표권	8	-	-	8

기타의무형자산	7,401	-	(500)	6,901

합 계	178,619	-	(500)	178,119

(주1) 회사는 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있으며, 매년손상검사를 실시하고 있습니다.

13. 기타채무당분기말 및 전기말 현재 기타채무(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	810,348	554,342

미지급비용	439,560	488,195

합 계	1,249,908	1,042,537

14. 차입금, 전환사채 및 교환사채(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금, 전환사채 및 교환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	7,000,000	-	6,500,000	-

전환사채	1,881,204	-	1,813,175	-

교환사채	947,058	-	-	918,918

합 계	9,828,262	-	8,313,175	918,918

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 종류	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말

단기차입금	㈜신한은행	7.26~7.67	900,000	900,000

㈜국민은행	8.37	2,100,000	2,100,000

㈜휴맥스	4.6~7.2	4,000,000	3,500,000

합 계	7,000,000	6,500,000

(3) 전환사채

1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	㈜휴맥스홀딩스 제 10회 전환사채

액면가액	3,000,000

상환할증금	483,552

전환권조정	(1,602,348)

장부금액	1,881,204

전환권대가	547,713

(전기말) (단위: 천원)

구분	㈜휴맥스홀딩스 제 10회 전환사채

액면가액	3,000,000

상환할증금	483,552

전환권조정	(1,670,377)

장부금액	1,813,175

전환권대가	547,713

2) 당분기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭	㈜휴맥스홀딩스 제 10회 전환사채

액면금액	3,000,000천원

발행가액	2,990,793천원

발행일자	2025-03-18

만기일자	2030-03-18

이자지급조건	액면이자 0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 3.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 116.1184%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 1,638,448주(액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 1년이 되는 날(2026년 3월 18일)부터 만기일 1개월 전일(2030년 2월 18일)까지

전환가격(주1)	1,831원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권(주2)	발행일로부터 18개월이 되는 날 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 연 3.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권(주3)	2026년 3월 18일부터 2027년 3월 18일까지 3개월마다 연이율 3.00%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 30% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 주가 하락에 따른 리픽싱(Refixing) 조항에 의해 전환가격은 당분기말 기준 1,831원입니다.
(주2) 당분기말 현재 조기상환청구권의 공정가치는 1,109,562천원입니다.
(주3) 당분기말 현재 매도청구권의 공정가치는 11,415천원입니다.

회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(4) 교환사채

1) 당분기말 현재 교환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	㈜휴맥스홀딩스 제 11회 교환사채

액면가액	1,000,000

상환할증금	61,520

교환권조정	(114,462)

장부금액	947,058

교환권대가	104,537

(전기말) (단위: 천원)

구분	㈜휴맥스홀딩스 제 11회 교환사채

액면가액	1,000,000

상환할증금	61,520

교환권조정	(142,602)

장부금액	918,918

교환권대가	104,537

2) 당분기말 현재 교환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭	㈜휴맥스홀딩스 제11회 교환사채

액면금액	1,000,000천원

발행가액	990,000천원

발행일자	2025-09-15

만기일자	2029-09-15

이자지급조건	액면이자 0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 4.0%

상환방법	교환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 117.2578%를 일시 상환

교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	주식회사 휴맥스홀딩스 기명식 보통주(자기주식) 521,648주(액면가액 500원)

교환청구기간	발행일로부터 익영업일인(2025년 9월 16일)부터 만기일 1개월 전일(2029년 8월 15일)까지

교환가격	1,917원

배당기산일(교환간주일)	교환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권	발행일로부터 18개월이 되는 날 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 연 4.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

15. 퇴직급여제도(1) 확정기여형퇴직급여제도회사는 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 회사는 급여의 특정비율을 기금 적립을 위해 퇴직급여금을 납부하는 것입니다. 당분기 포괄손익계산서에 인식된 총비용 29,318천원(전분기: 30,709천원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 회사가 퇴직급여제도에 납입한 기여금을 나타내고 있습니다.(2) 확정급여형퇴직급여제도회사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	1,709,126	1,769,013

사외적립자산의 공정가치	(1,931,198)	(2,080,484)

순확정급여부채(자산)	(222,072)	(311,471)

(4) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무
현재가치	사외적립자산	합 계

기초	1,769,013	(2,080,484)	(311,471)

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가	83,823	-	83,823

이자비용(이자수익)	17,448	(11,872)	5,576

소 계	101,271	(11,872)	89,399

제도에서 지급한 금액	(161,158)	161,158	-

기말	1,709,126	(1,931,198)	(222,072)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무
현재가치	사외적립자산	합 계

기초	2,818,366	(2,727,119)	91,247

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가	116,372	-	116,372

이자비용(이자수익)	24,274	(11,803)	12,471

소 계	140,646	(11,803)	128,843

기업이 납부한 기여금	-	(100,000)	(100,000)

제도에서 지급한 금액	(7,541)	7,283	(258)

확정기여형퇴직급여제도로의 전환	(1,243,039)	1,243,039	-

기말	1,708,431	(1,588,599)	119,832

(5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

정기예금	1,931,198	2,080,484

(6) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분	당분기말	전기말

할인율	4.14	4.14

기대임금상승률	4.52	4.52

16. 당기손익-공정가치측정금융부채, 기타금융부채 및 기타부채 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10회차 전환사채 Put-Option	1,109,562	1,109,562

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금융보증부채	18,572	39,738

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수수익	165,986	73	210,822	1,725

예수금	5,954	-	2,584	-

예수부가세	78,052	-	237,963	-

합 계	249,992	73	451,369	1,725

17. 자본금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	액면가액	당분기말(주1)	전기말

보통주	100,000,000주	11,439,706주	500원	6,288,753	6,288,753

(주1) 회사는 2026년 3월 31일에 배당가능이익 범위내에서 취득한 자기주식 1,137,800주를소각하였습니다. 이로 인하여 보고기간 종료일 현재 발행주식의 액면총액과 자본금은 해당 소각주식수 만큼 일치하지 않습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초	12,577,506	12,577,506

자기주식의 소각	(1,137,800)	-

기말	11,439,706	12,577,506

(3) 당분기말 현재 유통주식수는 발행주식 11,439,706주에서 자기주식 521,648주를 차감한 10,918,058주이며, 당분기 및 전분기 중 변동사항이 없습니다.

18. 기타불입자본 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	99,522,053	99,522,053

기타자본잉여금(주1)	15,525,187	15,525,187

자기주식(주2)	(4,695,463)	(14,937,038)

자기주식처분이익	49,846	49,846

합 계	110,401,623	100,160,048

(주1) 기타자본잉여금에는 전환사채의 발행으로 인한 전환권대가 및 교환사채의 발행으로 인한 교환권대가가 포함되어 있습니다.
(주2) 당분기말 현재 회사가 보유중인 자기주식 521,648주는 의결권이 제한되어 있으며, 교환사채 발행에 따른 자기주식 521,648주가 예탁결제원에 신탁되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	15,525,187	15,016,432

전환사채의 발행	-	547,713

기말	15,525,187	15,564,145

(3) 당분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같으며, 전분기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	당분기

주식수	장부금액

기초	1,659,448	14,937,038

자기주식의 소각	(1,137,800)	(10,241,575)

기말	521,648	4,695,463

19. 이익잉여금(결손금)과 배당금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금

이익준비금(주1)	3,144,377	3,144,377

미처리결손금	(42,654,047)	(31,823,810)

합 계	(39,509,670)	(28,679,433)

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 다만, 자본금의 50%를 초과하는 이익준비금은 임의적립금으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급내역은 없습니다.

20. 영업수익 회사는 아래와 같은 주요사업계열에서 수익을 얻고 있으며, 주요사업계열의 구분은 기업회계기준서 제1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다.(1) 당분기 및 전분기 중 회사의 주요 영업수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보고부문	주요 영업수익	수익인식 시점	당분기	전분기

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 :

IT사업부문	용역매출 등(주1)	한 시점에 인식	229,826	22,686

기간에 걸쳐 인식	1,938,874	1,883,776

소 계	2,168,700	1,906,462

2. 고객과의 계약 외 수익 :

지주사업부문	브랜드수익 등	기간에 걸쳐 인식	279,147	256,653

합 계	2,447,847	2,163,115

(주1) 회사가 IT시스템구축 최종검수완료일로부터 12개월 이내에 고객에게 제공하는 유지보수의무는 용역유형의 보증으로, 관련 부채는 주석 20.(5)에서 설명하고 있습니다.

기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 수행의무는 1년 미만이며 기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법에 따라 이러한 계약의 미이행 부분에 배분된 거래가격은 표시하지 않았습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 계약원가의 잔액은 없습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보고부문	당분기말	전기말

컨설팅/SI서비스 관련 계약자산	182,692	124,585

보고기간 중 계약자산 잔액에 유의적인 변동은 없습니다.

(4) 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 과거 채무불이행 경험 및 고객이 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보고부문	당분기말	전기말(주3)

컨설팅/SI서비스 관련 계약부채(주1)	-	45,455

유지보수의무 관련 계약부채(주2)	133,653	140,214

라이선스 관련 계약부채(주2)	32,406	72,334

합 계	166,059	258,003

(주1) 소프트웨어 설치용역 등과 관련한 계약부채는 계약에 따라 고객으로부터 수령한잔액이며, 마일스톤에 따라 수취한 금액이 원가기준투입법에 따라 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우에 발생합니다.
(주2) 선수수익에 포함되어 있습니다.
(주3) 이월된 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 80,735천원(전분기: 208,142천원)이며, 전기에 이행된 수행의무와 관련하여 당분기에 인식한 수익은 없습니다.

보고기간 중 계약부채 잔액에 유의적인 변동은 없습니다.

21. 영업비용당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급료와임금	1,145,971	1,151,701

퇴직급여	118,717	159,552

복리후생비	147,643	153,603

여비교통비	84,429	26,885

차량유지비	1,656	1,574

세금과공과	55,717	46,508

감가상각비	78,221	87,032

무형자산상각비	965	500

지급수수료	491,768	438,201

상품매입비	619,337	232,265

기타비용	56,365	66,806

합 계	2,800,789	2,364,627

22. 기타영업외수익 및 기타영업외비용(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

잡이익	20	8,832

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

잡손실	80	-

23. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 순금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익	20,046	7,161

금융비용	(255,387)	(222,091)

순금융이익(손실)	(235,341)	(214,930)

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	13,531	7,161

외환차익	6,515	-

합 계	20,046	7,161

(3) 당분기 및 전분기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가측정금융자산	13,531	7,161

(4) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	251,375	221,129

외환차손	4,012	962

합 계	255,387	222,091

(5) 당분기 및 전분기의 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

차입금	128,437	175,690

전환사채	68,030	9,593

교환사채	28,140	-

리스부채	26,768	35,846

합 계	251,375	221,129

24. 법인세 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 경우 법인세차감전순손실의 발생으로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

25. 주당손익 (1) 기본주당손익기본주당손익은 보통주 1주에 대한 손익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익(손실)	(588,662)	(407,609)

가중평균유통보통주식수(주1)	2,183,612주	2,183,612주

기본주당이익(손실)	(270)원/주	(187)원/주

(주1) 회사는 보고기간 종료일 이후 2026년 4월 11일에 보통주 5주를 1주로 병합하였습니다. 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에 따라 이러한 주식병합 효과를 반영하여, 당분기의 기본 및 희석주당손익은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 계산하였으며,비교표시되는 전분기의 기본 및 희석 주당손익은 소급하여 수정하였습니다.

한편, 당분기 및 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기초	1.1~3.31	2,183,612	90일	196,525,080

합 계	196,525,080

유통일수	90일

가중평균유통보통주식수(유통보통주식수적수/유통일수)	2,183,612

(전분기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기초	1.1~3.31	2,183,612	90일	196,525,080

합 계	196,525,080

유통일수	90일

가중평균유통보통주식수(유통보통주식수적수/유통일수)	2,183,612

(2) 희석주당손익회사는 희석성 잠재적보통주인 전환사채 및 교환사채를 발행하였으며, 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 및 전분기의 희석주당손익은 분기순손실의 발생으로 인한 반희석 효과로 기본주당손익과 동일합니다.

26. 특수관계자 공시

(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회 사 명

종속기업(주1,8)	㈜휴맥스(주2), ㈜누빅스, Humax Gulf FZE, Humax Electronics Co., Ltd., Humax Poland Sp. z o. o., Humax USA Inc., Humax Digital GmbH, Humax Japan Co., Ltd., Humax Thailand Co., Ltd., Humax Electronics India Private Ltd., Humax DO Brasil Ltda., HUMAX MEXICO S.A. de C.V., 위너콤㈜, Humax Shen Zhen Co., Ltd., Humax Direct Limited, WEIHAI WINNERCOM Co., Ltd., WINNERCOM USA Inc., WINNERCOM VINA Co., Ltd.

관계기업	수퍼빈㈜

종속기업의 공동기업및 관계기업(주6,7)	Truelite Trace Inc., ㈜알티모빌리티, Marusys VINA Co., Ltd., ㈜브이투브이, 그로비㈜, ㈜마르시스, ㈜카버샵, ㈜엑스와이지, ㈜이지차저, ㈜도구공간, ㈜스테이지파이브, ㈜레인포컴퍼니, ㈜카동, ㈜스마트레이더시스템, ㈜아르고스다인, ㈜먼슬리키친(주3), Winnercom Sandhar Technologies Private Ltd., ㈜휴맥스모빌리티(주4), Truelite Trace Inc. Agencia en Chile, ㈜마르시스에듀, ㈜하이파킹(주5), 아주이파킹논현3호㈜, 대저자산관리㈜, ㈜피플카, ㈜휴맥스이브이, ㈜제주전기자동차서비스

(주1) 전기 중 ㈜바이클립은 청산하여 특수관계자에서 제외되었습니다.
(주2) ㈜휴맥스에 대한 의결권은 과반수 미만이나, 회사가 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
(주3) 전기 중 ㈜휴맥스는 ㈜먼슬리키친을 신규 취득하였습니다.
(주4) 주주간 계약에 따른 주요 의사결정에 대한 동의권 등에 의해 피투자자에 대하여 공동지배력을 갖고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였으며, 전기 중 ㈜휴맥스모빌리티는 ㈜휴맥스팍스를 흡수합병 하였습니다.
(주5) 전기 중 ㈜하이파킹은 ㈜하이알파킹을 흡수합병 하였습니다.
(주6) 전기 중 ㈜휴맥스네트웍스는 주주간 약정을 통해 회사의 이사회 임원 선임권을 상실하여 특수관계자에서 제외되었습니다.
(주7) 전기 중 PINPLAY JAPAN Co., Ltd.은 청산하여 특수관계자에서 제외되었습니다.
(주8) 당기 중 Humax Australia Pty., Ltd.은 청산하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	회 사 명	수익거래	비용거래

영업수익	브랜드수익	이자수익	영업비용	이자비용(주1)

종속기업	㈜휴맥스	195,780	86,500	-	108,060	81,864

위너콤㈜	224,174	-	-	-	-

㈜누빅스	-	-	10,366	-	-

Humax Japan Co., Ltd.	-	-	-	29,992	-

Humax Poland Sp. z o. o.	6,725	-	-	-	-

종속기업의 관계기업 및 공동기업	㈜휴맥스모빌리티	17,811	-	-	-	-

㈜휴맥스이브이	18,516	-	-	-	-

㈜피플카	13,236	-	-	-	-

㈜하이파킹	97,812	-	-	-	-

㈜제주전기자동차서비스	6,651	-	-	-	-

㈜먼슬리키친	-	-	-	26,562	-

㈜마르시스	13,300	-	-	-	-

㈜알티모빌리티	4,215	-	-	-	-

합 계	598,220	86,500	10,366	164,614	81,864

(주1) 리스부채 관련 이자비용 24,233천원이 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	회 사 명	수익거래	비용거래

영업수익	기타수익	브랜드수익	영업비용	이자비용(주1)

종속기업	㈜휴맥스	195,309	-	97,381	124,859	92,444

위너콤㈜	212,133	-	-	-	-

㈜누빅스	-	3,985	-	-	-

Humax Japan Co.,Ltd.	-	-	-	23,382	-

종속기업의 관계기업 및 공동기업	㈜휴맥스모빌리티	28,667	-	-	-	-

㈜휴맥스이브이	19,740	-	-	1,450	-

㈜피플카	18,368	-	-	-	-

㈜하이파킹	174,485	-	-	-	-

㈜제주전기자동차서비스	6,423	-	-	-	-

㈜마르시스	13,300	-	-	-	-

㈜알티모빌리티	15,328	-	-	-	-

㈜휴맥스네트웍스	322,992	-	159,272	-	-

합 계	1,006,745	3,985	256,653	149,691	92,444

(주1) 리스부채 관련 이자비용 32,777천원이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권과 채무의 내역(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	회 사 명	채 권	채 무

매출채권	계약자산	임차보증금	미지급금	기타채무

종속기업	㈜휴맥스	237,987	-	255,399	170,481	1,570,763

위너콤㈜	77,217	-	-	-	13,699

㈜누빅스	-	-	-	2,610	-

Humax Japan Co.,Ltd.	-	-	-	29,992	-

Humax Poland Sp. z o. o.	-	-	-	-	20,548

종속기업의 관계기업 및 공동기업	㈜휴맥스모빌리티	6,284	-	-	-	-

㈜휴맥스이브이	6,789	-	-	-	-

㈜피플카	4,765	-	-	-	-

㈜하이파킹	52,051	17,449	-	-	-

㈜제주전기자동차서비스	2,439	-	-	-	-

㈜먼슬리키친	-	-	-	8,730	-

㈜마르시스	4,730	-	-	-	-

㈜알티모빌리티	80,186	-	-	-	-

합 계	472,448	17,449	255,399	211,813	1,605,010

(전기말) (단위: 천원)

구 분	회 사 명	채 권	채 무

매출채권	계약자산	임차보증금	기타채권	미지급금	기타채무

종속기업	㈜휴맥스	150,655	-	254,839	-	169,921	1,562,099

위너콤㈜	187,791	-	-	-	-	18,182

㈜누빅스	-	-	-	28,721	-	-

Humax Poland Sp. z o. o.	150,000	-	-	-	-	27,273

종속기업의 관계기업 및 공동기업	㈜휴맥스모빌리티	10,418	-	-	-	-	-

㈜휴맥스이브이	7,238	-	-	-	-	-

㈜피플카	5,228	-	-	-	-	-

㈜하이파킹	68,151	16,522	-	-	-	-

㈜제주전기자동차서비스	2,366	-	-	-	-	-

㈜먼슬리키친	-	-	-	-	8,428	-

㈜마르시스	4,730	-	-	-	-	-

㈜알티모빌리티	83,518	-	-	-	-	-

합 계	670,095	16,522	254,839	28,721	178,349	1,607,554

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말

종속기업

㈜누빅스	장기대여금	650,000	50,000	(700,000)	-

(전분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말

종속기업

㈜누빅스	단기대여금	150,000	100,000	-	250,000

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터의 차입 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말

종속기업

㈜휴맥스	단기차입금	3,500,000	500,000	-	4,000,000

(전분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말

종속기업

㈜휴맥스	단기차입금	3,980,000	-	(2,180,000)	1,800,000

(6) 당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증처	보증채권자	통 화	보증금액	내 용

㈜휴맥스(주1)	NH투자증권㈜	KRW	5,500,000	차입보증

㈜누빅스	삼성카드	KRW	11,700	신용카드 지급보증

(주1) 회사는 특수관계자의 차입금과 관련하여 제공한 보증의무에 대하여 금융보증부채 18,572천원을 인식하고 있습니다.

(7) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 등에 대한 지분거래 및 기타자금거래내역(대여, 차입제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	거래내역	당분기	전분기

종속기업	㈜휴맥스	리스부채 상환	52,264	56,164

㈜누빅스	지분 취득	600,000	149,990

대여금 출자전환	700,000	-

(8) 회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	177,669	173,505

퇴직급여	29,375	29,167

합 계	207,044	202,672

27. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 금융약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	통 화	한 도	내 용

㈜신한은행	KRW	900,000	일반대출

㈜국민은행	KRW	2,100,000	일반대출

합 계	KRW	3,000,000

(2) 당분기말 현재 회사가 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증처	보증채권자	통 화	보증금액	내 용

㈜휴맥스(주1)	NH투자증권㈜	KRW	5,500,000	차입보증

㈜누빅스	삼성카드	KRW	11,700	신용카드 지급보증

(주1) 회사는 특수관계자의 차입금과 관련하여 제공한 보증의무에 대하여 금융보증부채18,572천원을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처	보증채권자	통화	보증한도	내용

서울보증보험	㈜대림	KRW	1,148	시스템 개발 및 구축 계약보증 등

(4) 회사는 ㈜휴맥스 및 ㈜휴맥스네트웍스와 HUMAX 브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

28. 위험관리(1) 자본위험관리

회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.(2) 금융위험관리회사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.전기말 이후 회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 외환위험회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하여 관리하고 있습니다.2) 이자율위험회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

3) 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

기타채권 및 기타채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

회사는 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.
(수준 2) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
(수준 3) 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

1) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

비상장주식	-	-	3,669,343	3,669,343

전환상환우선주식	-	-	1,399,883	1,399,883

전환우선주식	-	-	2,715,609	2,715,609

채무상품	-	-	464,570	464,570

파생상품자산	-	-	11,415	11,415

합 계	-	-	8,260,820	8,260,820

금융부채

파생상품부채	-	-	1,109,562	1,109,562

합 계	-	-	1,109,562	1,109,562

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

비상장주식	-	-	3,669,343	3,669,343

전환상환우선주식	-	-	1,399,883	1,399,883

전환우선주식	-	-	2,715,609	2,715,609

채무상품	-	-	464,570	464,570

파생상품자산	-	-	11,415	11,415

합 계	-	-	8,260,820	8,260,820

금융부채

파생상품부채	-	-	1,109,562	1,109,562

합 계	-	-	1,109,562	1,109,562

2) 수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 당분기 중 변동내역은 없으며, 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	당기손익	처분	분기말

금융자산

비상장주식	3,253,059	-	-	-	3,253,059

채무상품	1,526,210	-	-	-	1,526,210

상환전환우선주식	2,051,779	-	-	-	2,051,779

전환우선주식	464,570	-	-	-	464,570

파생상품자산	-	184,611	-	-	184,611

금융자산 계	7,295,618	184,611	-	-	7,480,229

금융부채

파생상품부채	-	1,027,044	-	-	1,027,044

금융부채 계	-	1,027,044	-	-	1,027,044

한편, 다음은 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.- 비상장주식미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있습니다. - 복합금융상품복합금융상품은 할인된 현금흐름 및 옵션가격결정모형을 적용하여 측정하였습니다. 복합금융상품의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하고 있습니다. 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.

29. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

퇴직급여	89,399	128,843

감가상각비	78,221	87,032

무형자산상각비	965	500

이자비용	251,375	221,129

법인세비용	318	-

이자수익	(13,531)	(7,161)

합 계	406,747	430,343

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권의 감소	326,246	972,231

계약자산의 증가	(58,106)	(272,651)

기타채권의 감소	26,715	57

기타유동자산의 감소	7,015	5,956

기타채무의 증가(감소)	217,485	(536,455)

계약부채의 감소	(45,455)	(118,810)

기타부채의 증가(감소)	(203,029)	59,888

순확정급여부채의 감소	-	(100,258)

합 계	270,871	9,958

(3) 당분기 및 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산과 리스부채의 변경	3,297	-

대여금의 출자전환	700,000	-

전환권대가 인식	-	547,713

당기손익-공정가치측정금융자산 인식	-	184,611

당기손익-공정가치측정금융부채 인식	-	1,027,044

(4) 당분기 및 전분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름(주1)	비현금 변동	기말

상각	기타

단기차입금	6,500,000	500,000	-	-	7,000,000

리스부채	1,532,234	(86,238)	26,768	3,296	1,476,060

전환사채	1,813,175	-	68,030	-	1,881,205

교환사채	918,918	-	28,140	-	947,058

재무활동으로부터의 총부채	10,764,327	413,762	122,938	3,296	11,304,323

(주1) 현금흐름에는 리스부채 이자비용 현금유출액 26,768천원이 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름(주1)	비현금 변동	기말

상각	기타

단기차입금	9,980,000	(2,380,000)	-	-	7,600,000

리스부채	2,015,664	(98,682)	35,846	-	1,952,828

전환사채	-	2,990,793	9,593	(1,390,146)	1,610,240

재무활동으로부터의 총부채	11,995,664	512,111	45,439	(1,390,146)	11,163,068

(주1) 현금흐름에는 리스부채 이자비용 현금유출액 35,846천원이 포함되어 있습니다.

한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.

30. 보고기간 후 사건(1) 주식(액면) 병합회사는 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 주식(액면) 병합 안건이 가결되었습니다.주식 병합의 방법은 액면가 500원의 보통주식 5주를 액면가 2,500원의 보통주식 1주로 병합하는 것으로, 신주의 효력발생일은 2026년 4월 11일이며 주식병합 전, 후의 발행주식 총수는 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	병합 전	병합 후

주식의 종류	보통주식	보통주식

주당 액면가액	500	2,500

발행주식 총수(주1)	11,439,706	2,287,941

(주1) 2026년 3월 31일 자기주식 소각(1,137,800주)을 반영하여 산정하였습니다.