휴맥스홀딩스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 본 공시서류의 예측정보는 자본시장통합법 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 당사가 동 공시서류에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 등 내부환경에 관련된요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과가실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 공시서류 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 책임이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사는 2009년 10월 1일 회사분할을 통하여 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사인 ㈜휴맥스홀딩스로 존속하게 되었고, 셋톱박스의 개발, 제조 및 판매 사업을 영위하는 ㈜휴맥스를 분할 설립한 바 있습니다.

이후, 당사는 지난 2017년 공정거래법 시행령 개정으로 지주회사의 자산 총액 요건이 변경됨에 따라, 당사는 2020년 10월 지주회사 적용제외 신고를 통하여 지주회사 적용을 제외하게 되었습니다. 이에 따라 당사는 2020년말 현재 지주회사 체제에서는 탈피하였으나, 재무제표 상으로는 여전히 지주사업 관련 수익을 인식하고 있습니다.

당사 지주사업의 주 수익원은 자회사의 브랜드 사용료, 배당수익 등으로 구성되어 있습니다. 지주사업의 효과로는 첫째, 사업부문과 투자부문의 분리를 통해 지배구조의 투명성과 경영의 효율성 강화, 둘째, 독립적인 자율경영 및 합리적인 경영실적 평가시스템으로 책임경영 체계 정착, 셋째, 사업부별 특성에 적합한 의사결정체계 확립과 사업경쟁력을 강화하여 경영 위험을 최소화 하는데 있습니다. 지주사업 부문의 당해년도 영업수익은 7억원의 수익을 기록했습니다.

한편, 2020년 9월 ㈜휴맥스아이티를 흡수 합병함에 따라, 지주사업 외에 IT 서비스 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 IT 서비스 사업은 주로 기업과 공공 및 금융기관 등을 대상으로 정보시스템에 대한 기획에서부터 시스템 구축, 운영/유지보수 등의 서비스를 제공하는 사업으로 용역 매출, SW매출 등으로 구성됩니다. 고객의 업무 프로세스를 혁신하고, 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주요 목적하는 당사의 IT 사업부문은 20년 이상 휴맥스에서의 프로세스 혁신과 IT 시스템 구축 경험을 바탕으로, 국내외 고객에게 컨설팅, 시스템 구축 및 운영, 토탈 아웃소싱 등의 종합 IT 서비스를 제공하고 있습니다. IT사업 부문의 당해년도 영업수익은 76억원으로 작년 대비 12.1%p 증가를 기록했습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태 당사의 보고년도 기준 자산총계는 전년대비 20.6% 감소한 6,690억원이며, 이중 유동자산은 2,875억원, 비유동자산은 3,815억원입니다. 부채총계는 전년대비 15.1% 감소한 5,053억원이며, 이중 유동부채가 3,447억원, 비유동부채가 1,606억원이며, 자본총계는 전년대비 33.8% 감소한 1,637억원입니다. 이에 따른 회사의 당기 유동비율은 83.4%, 부채비율은 308.7%로 전기 대비 유동비율은 16.2%p 감소하였으며, 부채비율은 68.0%p 증가하였습니다.

(단위 : 억원)

과 목	당기	전기	변동(%)

유동자산	2,875	3,727	-22.9

비유동자산	3,815	4,697	-18.8

자 산 총 계	6,690	8,424	-20.6

유동부채	3,447	3,743	-7.9

비유동부채	1,606	2,208	-27.3

부 채 총 계	5,053	5,951	-15.1

자본금	63	63	0.0

기타불입자본	928	920	0.9

이익잉여금	-361	-145	149.0

기타자본구성요소	-90	-78	15.4

비지배지분	1,097	1,713	-36.0

자 본 총 계	1,637	2,473	-33.8

나. 영업실적 당사는 보고년도 기준 매출 5,427억 및 영업이익은 60억원을 기록했습니다. 게이트웨이 사업부문의 가격협상력 제고 및 차량용 안테나 사업부문의 전방산업인 차량 산업의 주요 원자재 수급 부족이 다소 해소됨에 따라 영업이익 기준 흑자 전환 하였습니다.

(단위 : 억원)

과 목	당기	전기	변동(%)

영업수익	5,427	6,598	-17.8

영업비용	5,367	6,480	-17.2

영업이익	60	118	-49.2

영업외손익	-619	-902	-31.4

법인세비용차감전순이익	-559	-784	-28.7

계속사업연결당기순이익	-588	-803	-26.8

중단사업연결당기순이익	-32	0	-

연결당기순이익	-620	-803	-22.8

- 수익성 비율(단위 : %)

구분	비율	계산식

당기	전기

매출액 영업이익율	1.1	1.8	영업이익/매출액×100

매출액 순이익율	-11.4	-12.2	당기순이익/매출액×100

총자산 순이익율	-9.3	-9.5	당기순이익/총자산×100

자기자본 순이익율	-37.9	-32.5	당기순이익/자기자본×100

다. 중단 사업1) 네트워크 사업부문 매각 계획2019년 12월 16일 이사회 결의에 따라 연결회사는 Gateway 관련 주요 사업의 일부를 중단하기로 결정하였습니다. 이에 따라 해당 사업과 관련된 전기 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.2) 전장 사업부문 매각 계획2020년 12월 29일 이사회 결의 및 2021년 10월 06일 이사회 보고에 따라 연결회사는 전장 사업을 수행하고 있는 종속회사인 ㈜휴맥스오토모티브 지분 매각을 포함한 전장 관련 사업을 중단하기로 결정하였습니다. 이에 따른 후속조치로 2022년 6월 21일 이사회 결의로 ㈜휴맥스오토모티브의 지분 100%를 제3자인 주식회사 카네비컴에게 양도하기로 결정하였고, 2022년 6월 22일에 양수자와 계약을 체결하여 2022년6월 30일 거래 종결 하였습니다. 이에 따라 폴란드법인 임가공(EMS) 사업을 제외하고 해당 사업과 관련된 전기 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

3) 모빌리티 사업부문 매각 계획연결회사는 전기 중 ㈜알티모빌리티를 ㈜디지파츠와의 합병을 통해 매각하였으며 연결회사는 해당 사업과 관련된 전기 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

4) 중단영업손익의 분석연결포괄손익계산서와 연결현금흐름표에 포함된 중단영업의 통합실적은 다음과 같습니다.

(4) 중단영업손익의 분석포괄손익계산서와 현금흐름표에 포함된 중단영업의 통합실적은 다음과 같습니다.

1) 중단영업손익(단위: 천원)

구 분	전기

매출액	63,144,476

매출원가	73,190,304

영업외손익(주1)	(7,412,640)

세전이익(손실)	(17,458,468)

법인세비용(수익)	135,343

중단사업손익	(17,593,811)

(주1) 전기 중 영업외손익에 포함된 중단영업처분손실은 4,665,431천원입니다.

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름(단위: 천원)

구 분	전기

영업활동으로 인한 현금흐름	(4,103,257)

투자활동으로 인한 현금흐름	(8,449,295)

재무활동으로 인한 현금흐름	6,610,884

순현금흐름	(5,941,668)

라. 경영 합리화 조치 당사는 통상적인 영업활동에서 일어나는 수준의 경영 합리화 활동을 지속하고 있으나, 당기 중 특이사항은 없습니다. 마. 환율 변동 영향 분석 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	205,637,979	119,530,687	225,597,652	101,216,257

EUR	12,130,031	3,658,866	17,269,201	13,389,519

JPY	91,452	167,792	37,853	119,312

GBP	2,561,572	5,631,841	1,553,456	2,829,909

AUD	-	22,666	-	21,832

THB	43,000	-	80,162	2,448

TWD	-	-	1,361,492	-

CNY	18,120	-	18,089	-

PLN	1,653,135	862,186	2,918,607	1,327,306

TRY	606	-	9,563	16,535

CAD	-	-	728,237	24,954

INR	11,181	-	10,081	-

BRL	-	-	-	7,214

합 계	222,147,076	129,874,038	249,584,393	118,955,286

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 당기 및 전기의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	8,610,729	(8,610,729)	12,438,140	(12,438,140)

EUR	847,117	(847,117)	387,968	(387,968)

JPY	(7,634)	7,634	(8,146)	8,146

GBP	(307,027)	307,027	(127,645)	127,645

AUD	(2,267)	2,267	(2,183)	2,183

THB	4,300	(4,300)	7,771	(7,771)

TWD	-	-	136,149	(136,149)

CNY	1,812	(1,812)	1,809	(1,809)

PLN	79,095	(79,095)	159,130	(159,130)

TRY	61	(61)	(697)	697

CAD	-	-	70,328	(70,328)

INR	1,118	(1,118)	1,008	(1,008)

BRL	-	-	(721)	721

합 계	9,227,304	(9,227,304)	13,062,911	(13,062,911)

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

- 유동성 비율(단위 : %)

구분	비율	계산식

당기	전기

유동비율	83.4	99.6	유동자산/유동부채×100

부채비율	308.7	240.6	부채총계/자기자본×100

(1) 현금 및 현금성자산(단위: 억원)

구 분	당기말	전기말

예금 및 적금	247	374

(2) 사용이 제한된 금융자산(단위: 천원, USD, TRY)

계정과목	거래처	통화	당기말	전기말	제한내용

단기금융상품	기업은행	KRW	500,000	500,000	임대보증금 질권설정

장기금융상품	하나은행	KRW	1,500	1,500	당좌개설보증금

㈜한국스탠다드차타드은행	KRW	400,000	400,000	신용카드한도 질권설정

소 계	KRW	401,500	401,500

현금성자산	AK BANK(주1)	USD	230,370	257,100	계약이행보증 질권설정

합 계	USD	230,370	257,100

KRW	901,500	901,500

(주1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 AK BANK 계약이행보증을 위해 질권설정된 원화 금액은 각각 338,644 천원 및 331,505천원입니다.

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

리스부채의 인식 및 변경	322,665	2,202,251

사용권자산과 투자부동산 간의 대체	891,410	424,304

건설중인자산 본계정 대체	714,955	2,508,865

유형자산 취득 미지급금 증감	129,484	(265,279)

무형자산 취득 미지급금 증감	502,690	(893)

유형자산 처분 미수금 증감	(15,788)	(4,441)

유형자산 취득 선급금 증감	-	(100,039)

투자부동산의 유형자산 대체	3,255,798	2,483,527

전환권대가의 인식	-	8,186,577

당기손익공정가치측정금융자산 인식	-	492,487

당기손익공정가치측정금융자산과 관계기업투자주식 간 대체	5,096,715	-

매각예정자산으로의 분류	6,497,911	-

연결범위변동으로 인한 관계기업투자주식의 취득	-	110,029

연결범위변동으로 인한 미수금 증감	-	492,800

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금 변동	기 말

상 각	대체	연결범위변동	기타(주1)

단기차입금	88,898,223	(31,030,274)	-	-	-	498,916	58,366,865

유동성장기차입금	3,272,150	(3,316,550)	-	44,400	-	-	-

장기차입금	44,400	-	-	(44,400)	-	-	-

전환상환우선주부채	9,417,109	-	823,791	-	(10,240,900)	-	-

전환사채	33,269,161	(26,823,907)	2,778,751	-	(1,425,626)	2,775,650	10,574,029

사채	91,077,012	(21,524,140)	400,452	-	-	-	69,953,324

리스부채(주2)	78,456,627	(14,700,719)	4,610,495	-	(1,086,521)	(4,019,442)	63,260,440

임대보증금	7,624,190	(629,407)	467,232	-	(1,376,440)	(277,246)	5,808,329

재무활동으로부터의 총부채	312,058,872	(98,024,997)	9,080,721	-	(14,129,487)	(1,022,122)	207,962,987

(주1) 환율변동효과 및 리스부채 취득금액 매각예정대체 등을 포함하고 있습니다
(주2) 현금흐름에는 리스부채 이자비용 현금유출액 4,610,495천원이 포함되어 있습니다.

다. 자금조달(1) 차입금 구성내역 전기 대비 차입금 총액은 1,294억원(48.2%) 감소하였고, 단기차입금으로는 휴맥스의 무역금융을 통한 자금조달이 주를 이루었으며, 장기차입금은 위너콤의 P-CBO를 통한 자금조달 및 휴맥스의 사채 및 전환사채를 통한 자금 조달이 이루어졌습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	58,366,865	0	88,898,223	0

장기차입금	0	0	3,272,150	44,400

전환사채	10,574,029	0	19,946,587	13,322,574

전환상환우선주부채	0	0	9,417,109	0

사채	57,968,610	11,984,714	33,156,262	57,920,750

합 계	126,909,504	11,984,714	154,690,331	71,287,724

(2) 차입금 세부내역1) 단기차입금(단위: 천원)

차입의 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반단기차입금(주1,2)	한국수출입은행 외	4.10 ~ 9.50	42,466,865	56,239,576

무역금융(주1)	국민은행 외	6.82 ~ 8.10	15,900,000	22,500,000

매출채권할인	EURO Factor GmbH	-	-	10,158,647

합 계	58,366,865	88,898,223

(주1) 당기말 현재 연결회사는 한국산업은행으로부터의 원화단기차입금과 관련하여 장부금액 9,436,047천 원의 토지와 건물 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며 동 담보물에 대해서 한국수출입은행으로부터의 원화차입금과 관련하여 2순위 담보로 제공하고 있습니다(주석15 참조).
(주2) 당기말 현재 연결회사는 기업은행으로부터의 일반단기차입금과 관련하여 장부금액 13,516,685천원의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있으며, Vietcombank로부터의 일반단기차입금과 관련하여 장부금액 VND 26,969,882천의 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 또한 한국수출입은행으로부터의 원화단기차입금과 관련하여 장부금액 9,100,000천원의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석8,15 참조).

2) 장기차입금(단위: 천원)

차입의 종류	차입처	이자율(%)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

장기차입금	중소벤처기업진흥공단	-	-	-	-	72,150	44,400

기업은행	-	-	-	-	320,000	-

기간산업협력	-	-	-	-	2,880,000	-

합 계	-	-	3,272,150	44,400

3) 전환사채 내역1) ㈜휴맥스 제10회 전환사채

사채의 명칭	㈜휴맥스 제 10회 전환사채

액면금액	12,000,000천원

발행가액	12,000,000천원

발행일자	2020-06-15

만기일자	2025-06-15

이자지급조건	액면이자 연 0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 0.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 4,651,162 주(액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 12개월이 경과하는 날부터 만기일 1개월이 되는 날까지

전환가격(주1)	2,580 원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권	발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 0.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권	2021-06-15부터 2022-06-15까지 매월마다 연이율 2.5%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 30% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 시가가 하락할 경우 전환가액이 조정되는 리픽싱 조건에 따라 전환가격은 당기말 기준 2,580원입니다.

전환사채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말	전기말

발행가액	12,000,000	140,000	140,000

전환사채의 부채요소	10,558,466	140,000	140,000

전환사채의 자본요소	1,441,534	16,818	16,818

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권가치로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되며, 전환사채에 내재된 지분전환권은 지분요소에 해당하여 자본으로 분류하였습니다. 지분전환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 회계처리하였습니다.

2) ㈜휴맥스 제12회 전환사채

사채의 명칭	㈜휴맥스 제 12회 전환사채

액면금액	4,000,000천원

발행가액	4,000,000천원

발행일자	2020-09-03

만기일자	2025-09-03

이자지급조건	액면이자 연0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 0.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 1,326,699 주(액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 12개월이 경과하는 날부터 만기일 1개월이 되는 날까지

전환가격(주1)	3,015 원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권	발행일로부터 24개월이 되는날 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 0.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권	2021-09-03부터 2022-09-03까지 매월마다 연이율 2.5%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 30% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 시가가 하락할 경우 전환가액이 조정되는 리픽싱 조건에 따라 전환가격은 당기말 기준 3,015 원입니다.

전환사채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말(주1)	전기말

발행가액	4,000,000	-	700,000

전환사채의 부채요소	3,516,402	-	700,000

전환사채의 자본요소	483,598	-	84,630

(주1) 당기 중 조기상환청구권의 행사로 제12회 전환사채 액면금액 700,000천원을 상환하였으며,이로 인해 동 전환사채는 모두 소멸되었습니다.

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권가치로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되며, 전환사채에 내재된 지분전환권은 지분요소에 해당하여 자본으로 분류하였습니다. 지분전환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 회계처리하였습니다.

3) ㈜휴맥스 제18회 전환사채

사채의 명칭	㈜휴맥스 제 18회 전환사채

액면금액	20,000,000천원

발행가액(주1)	18,730,191천원

발행일자	2022-12-14

만기일자	2025-12-14

이자지급조건	액면이자 연5.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 9.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 113.60%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 2,312,138 주(액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

전환가격	8,650 원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권(주2)	발행일로부터 18개월이 되는 날 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 연 9.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권(주3)	2024-06-14부터 2025-09-14까지 3개월의 14일마다 연이율 9.0%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 100% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 발행가액은 발행일의 부채요소와 자본요소의 합계입니다.
(주2) 당기말 현재 조기상환청구권의 공정가치는 0 원으로 당기 중 평가이익 411,051 천원을 인식하였습니다.
(주3) 당기말 현재 매도청구권의 공정가치는 0 원으로 당기 중 평가손실 2,582 천원을 인식하였습니다.

전환사채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말(주1)	전기말

발행가액	18,730,191	-	18,730,191

전환사채의 부채요소	18,519,329	-	19,106,587

전환사채의 자본요소	210,862	-	210,862

(주1) 당기 중 조기상환청구권의 행사로 제18회 전환사채 액면금액 20,000,000천원을 상환하였으며, 이로 인해 동 전환사채는 모두 소멸되었습니다.

전환사채 발행으로 수령한 순수취액 및 매도청구권의 공정가치는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권가치로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되며, 전환사채에 내재된 지분전환권은 지분요소에 해당하여 자본으로 분류하였습니다. 지분전환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 회계처리하였습니다.

4) ㈜휴맥스 제19회 전환사채

사채의 명칭	㈜휴맥스 제 19회 전환사채

액면금액	13,000,000천원

발행가액(주1)	13,142,212천원

발행일자	2023-03-14

만기일자	2028-03-14

이자지급조건	액면이자 연1.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 3.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 110.75%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 4,611,564 주(액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 12개월이 경과하는 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

전환가격(주2)	2,819 원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권(주3)	발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 연 3.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권(주4)	2024-03-14부터 2025-03-14까지 3개월의 14일마다 연이율 4.0%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 20% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 발행가액은 발행일의 부채요소와 자본요소의 합계입니다.
(주2) 시가가 하락할 경우 전환가액이 조정되는 리픽싱 조건에 따라 전환가격은 당기말 기준 2,819 원 입니다.
(주3) 당기말 현재 조기상환청구권의 공정가치는 2,789,625 천원으로 당기 중 평가손실 2,357,167 천원을 인식하였습니다.
(주4) 당기말 현재 매도청구권의 공정가치는 3 천원으로 당기 중 평가손실 242,579 천원을 인식하였습니다.

전환사채의 발행일 및 당기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말	전기말

발행가액	13,142,212	13,142,212	13,142,212

전환사채의 부채요소	8,757,671	10,434,029	9,459,466

전환사채의 자본요소	4,384,541	4,384,541	4,384,541

전환사채 발행으로 수령한 순수취액 및 매도청구권의 공정가치는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권가치로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되며, 전환사채에 내재된 지분전환권은 지분요소에 해당하여 자본으로 분류하였습니다. 지분전환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 회계처리하였습니다.

5) ㈜알티캐스트 제5회 전환사채

사채의 명칭	㈜알티캐스트 제 5회 전환사채

액면금액	5,500,000천원

발행가액(주1)	6,058,372천원

발행일자	2023-02-02

만기일자	2028-02-02

이자지급조건	액면이자 연 0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 3.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 115.9274%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 4,017,531주 (액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 12개월이 경과하는 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

전환가격	1,369원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권(주2)	발행 후 24개월 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 3.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권(주3)	2024-02-02부터 2025-01-02까지 1개월의 2일마다 연이율 4.0%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 30% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 발행가액은 발행일의 부채요소와 자본요소의 합계입니다.
(주2) 당기말 현재 조기상환청구권의 공정가치는 569,000천원이며 당기 중 평가손실 48,705천원을 인식하였습니다.
(주3) 당기말 현재 매도청구권의 공정가치는 0원이며 당기 중 평가손실 111,590천원을 인식하였습니다.

전환사채의 발행일 및 당기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말(주1)	전기말

발행가액	6,058,372	-	6,058,372

전환사채의 부채요소	3,710,730	-	4,624,862

전환사채의 자본요소	2,347,642	-	2,347,642

(주1) 당기 중 연결범위변동으로 인하여 당기말 현재 연결회사의 전환사채 금액에서 제외되었습니다.

전환사채 발행으로 수령한 순수취액 및 매도청구권의 공정가치는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권가치로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되며, 전환사채에 내재된 지분전환권은 지분요소에 해당하여 자본으로 분류하였습니다. 지분전환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 회계처리하였습니다.

6) ㈜알티캐스트 제6회 전환사채

사채의 명칭	㈜알티캐스트 제6회 전환사채

액면금액	3,500,000천원

발행가액(주1)	3,833,193천원

발행일자	2023-08-18

만기일자	2028-08-18

이자지급조건	액면이자 연 0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 3.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 115.9274%를일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 3,173,164주 (액면가액 500원)

전환청구기간	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

전환가격(주2)	1,103원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권(주3)	발행 후 24개월 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 3.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권(주4)	2024-08-18부터 2026-07-18까지 매 1개월마다 만기보장수익률(연 3.0%) 및 매도청구권 프리미엄 (연 1.0%)를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 30% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 발행가액은 발행일의 부채요소와 자본요소의 합계입니다.
(주2) 시가가 하락할 경우 전환가액이 조정되는 리픽싱 조건에 따라 전환가격은 당기말 기준 1,103원입니다.
(주3) 당기말 현재 조기상환청구권의 공정가치는 442,273천원으로 당기 중 평가손실 91,850천원을 인식하였습니다.
(주4) 당기말 현재 매도청구권의 공정가치는 36,238천원으로 당기 중 평가손실 25,425천원을 인식하였습니다.

전환사채의 발행일 및 당기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말(주1,2)	전기말

발행가액	3,833,193	-	3,833,193

전환사채의 부채요소	2,378,799	-	2,536,899

전환사채의 자본요소	1,454,394	-	1,454,394

(주1) 당기 중 전환권의 행사로 제6회차 전환사채 액면금액 440,000천원이 보통주로 전환되었습니다.
(주2) 당기 중 연결범위변동으로 인하여 당기말 현재 연결회사의 전환사채 금액에서 제외되었습니다.

전환사채 발행으로 수령한 순수취액 및 매도청구권의 공정가치는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권가치로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되며, 전환사채에 내재된 지분전환권은 지분요소에 해당하여 자본으로 분류하였습니다. 지분전환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 회계처리하였습니다.

4) 전환우선주부채

구분	제1종 전환상환우선주	제2종 전환상환우선주

발행기업	㈜오윈	㈜오윈

발행일자	2017-08-01	2019-06-29

의결권	있음	있음

배당	누적적, 참가적, 발행가액 3%	누적적, 참가적, 발행가액 1%

잔여재산분배	합병, 주식인수, 영업양수도, 청산시 주식인수대금과 인수대금의 연복리 3%를 가산한 금액에 대하여 보통주에 비하여 우선배당	청산, 청산유사사유(합병, 주식교환, 주식양수도, 영업양수도, 제3자가 최대주주가 되는 경우, 중요한 자산의 매각)가 발생하는 경우, 주식의 발행가액 및 1주당 미지급배당금을 합산한 금액을 우선배당

상환에 관한 사항	(1) 납입일의 3년후부터 발행일의 10년이 되는 날까지 상환청구가 가능	(1) 납입일의 3년후부터 우선주의 존속기한 만료일(10년)까지 상환청구가 가능

(2) 주당 상환금액은 주식인수대금과 연복리 8% 이자금액의 합계액으로 하며, 기지급된 배당금은 차감	(2) 주당 상환금액은 주식인수대금과 연복리 6% 이자금액의 합계액으로 하며, 기지급된 배당금은 차감

전환에 관한 사항	(1) 납입일의 익일부터 발행일로부터 10년되는 날까지 전환이 가능하며, 10년 이후 자동 전환됨. 다만, 상환청구에도 불구하고 상환이 완료되지 않거나 이익배당이 완료되지 않는 경우에는 상환이나 이익배당이 완료되는 날에 보통주로 전환	(1) 납입일의 익일부터 발행일로부터 10년되는 날까지 전환이 가능하며, 10년 이후 자동 전환됨. 다만, 상환청구에도 불구하고 상환이 완료되지 않거나 이익배당이 완료되지 않는 경우에는 상환이나 이익배당이 완료되는 날에 보통주로 전환

(2) 발행가액을 하회하는 유상증자, 주식관련 사채 발행시 전환비율 조정	(2) 발행가액을 하회하는 유상증자, 주식관련 사채 발행시 전환가격은 그 하회하는 발행가액으로 조정

(3) 기업공개나 합병시에는 그시점까지 조정된 전환가격과 공모가격의 70% 또는 합병비율 산정시 기준가격의 70%에 해당하는 가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정	(3) 기업공개나 합병(영업양수도, 주식교환, 최대주주변경, 경영권 변동)시에는 그시점까지 조정된 전환가격과 공모가격의 70% 또는 합병비율 산정시 기준가격의 70%에 해당하는 가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정

발행주식수(주)	16,000	37,412

발행가격(원/주)	124,011	147,000

자본금(천원)	80,000	187,060

주식발행초과금(천원)	1,904,175	5,312,504

인수대금(천원)	1,984,175	5,499,564

지분율(%)	9%	22%

전환상환우선주부채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말(주1)	전기말

발행가액	7,478,385	-	7,478,385

전환사채의 부채요소	7,478,385	-	9,417,109

전환상환우선주부채	6,129,998	-	9,417,109

내재파생상품	1,348,387	-	-

(주1) 당기 중 연결범위변동으로 인하여 당기말 현재 연결회사의 전환상환우선주부채 금액에서 제외되었습니다.

5) 사채(당기말)

사채의 명칭	제 22회 무보증 사모사채 (주3,5)	제 23회 무보증 사모사채(주4,5)	제 1회 무보증 사모사채(주1)	제 2회 무보증 사모사채(주2)

발행기업	㈜휴맥스	㈜휴맥스	위너콤(주)	위너콤(주)

액면금액	28,000,000천원	12,000,000천원	20,000,000천원	10,000,000천원

발행가액	27,943,700천원	11,975,860천원	20,000,000천원	9,670,000천원

장부가액	27,978,556천원	11,984,714천원	19,995,605천원	9,994,449천원

발행일자	2023-09-25	2024-03-28	2022-04-28	2022-10-26

만기일자	2025-09-25	2026-03-28	2025-04-28	2025-10-26

이자지급조건	액면이자 연 5.89%	액면이자 5.23%	액면이자 연 5.20%	액면이자 연 7.31%

보장수익률	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%

상환방법	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환	만기일에 액면가액의100.00%를 일시 상환	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시상환	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시상환

사채권자에 의한조기상환청구권	없음	없음	없음	없음

발행자에 의한 매도청구권	있음	있음	있음	없음

(주1) 연결회사가 발행한 제1회 P-CBO 무보증 사모사채는 전액 신보제2022제5차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을 발행하였습니다. 신용보증기금은 선순위유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보제2022제5차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 660,000천원을 취득하였습니다. 해당 채권 전액에 대하여 신보2022제5차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주2) 연결회사가 발행한 제2회 P-CBO 무보증 사모사채는 전액 신보제2022제19차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을 발행하였습니다. 신용보증기금은 선순위유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보제2022제19차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 330,000천원을 취득하였습니다.해당 채권 전액에 대하여 신보2022제19차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주3) 연결회사가 발행한 제22회 무보증 사모사채는 전액 신보2023제17차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을발행하였습니다. 신용보증기금은 선순위 유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보2023제17차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 952,000천원을 취득하였습니다. 해당 채권 전액에 대하여 신보2023제17차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주4) 연결회사가 발행한 제23회 무보증 사모사채는 전액 신보2024제5차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을발행하였습니다. 신용보증기금은 선순위 유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보2024제5차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 384,000천원을 취득하였습니다. 해당 채권 전액에 대하여 신보2024제5차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주5) 연결회사는 제22회 및 제23회 무보증 사모사채와 관련된 후순위채권 전액에 대해 손상처리하였습니다(주석11 참고).

(전기말)

사채의 명칭	제 14회 P-CBO무보증 사모사채 (주5)	제 20회 무보증 사모사채(주6)	제 21회 무보증 사모사채(주7)	제 22회 무보증 사모사채(주3,4)	제 1회 무보증 사모사채(주1)	제 2회 무보증 사모사채(주2)

발행기업	㈜휴맥스	㈜휴맥스	㈜휴맥스	㈜휴맥스	위너콤(주)	위너콤(주)

액면금액	20,000,000천원	5,000,000천원	10,000,000천원	28,000,000천원	20,000,000천원	10,000,000천원

발행가액	16,791,880천원	4,962,500천원	9,899,880천원	27,943,700천원	20,000,000천원	9,670,000천원

장부가액	19,737,028천원	3,483,031천원	9,936,203천원	27,950,809천원	19,982,199천원	9,987,742천원

발행일자	2021-03-29	2023-05-16	2023-08-11	2023-09-25	2022-04-28	2022-10-26

만기일자	2024-03-29	2024-11-15	2024-08-09	2025-09-25	2025-04-28	2025-10-26

이자지급조건	액면이자 연 2.31%	액면이자 연 9.00%	액면이자 연 6.58%	액면이자 연 5.89%	액면이자 연 5.20%	액면이자 연 7.313%

보장수익률	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%	사채 만기일까지 연 0.0%

상환방법	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시상환	발행일로부터 6개월 간격으로 분할상환	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시상환	만기일에 액면가액의 100.00%를 일시상환

사채권자에 의한조기상환청구권	없음	없음	없음	없음	없음	없음

발행자에 의한 매도청구권	있음	없음	없음	있음	있음	없음

(주1) 연결회사가 발행한 제 1회 P-CBO 무보증 사모사채는 전액 신보제2022제5차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을 발행하였습니다. 신용보증기금은선순위유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보제2022제5차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 660,000천원을 취득하였습니다. 해당 채권 전액에 대하여 신보2022제5차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주2) 연결회사가 발행한 제 2회 P-CBO 무보증 사모사채는 전액 신보제2022제19차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을 발행하였습니다. 신용보증기금은 선순위유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보제2022제19차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 330,000천원을 취득하였습니다.해당 채권 전액에 대하여 신보2022제19차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주3) 연결회사가 발행한 제 22회 무보증 사모사채는 전액 신보2023제17차유동화전문유한회사가 인수하여 유동화채권을발행하였습니다. 신용보증기금은 선순위 유동화채권에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 연결회사는 신보2023제17차유동화전문유한회사가 발행한 후순위채권 중 952,000천원을 취득하였습니다. 해당 채권 전액에 대하여 신보2023제17차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석11 참고).
(주4) 전기 중 연결회사는 제 22회 무보증 사모사채와 관련된 후순위채권 전액에 대해 손상처리하였습니다(주석11 참고).
(주5) 당기 중 연결회사는 제 14회 P-CBO 무보증 사모사채 20,000,000천원을 만기상환하였습니다.
(주6) 당기 중 연결회사는 제 20회 P-CBO 무보증 사모사채 3,500,000천원을 만기상환하였습니다.
(주7) 당기 중 연결회사는 제 21회 P-CBO 무보증 사모사채 10,000,000천원을 만기상환하였습니다.

(3) 차입금 잔존만기(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	164,176,991	2,434,562	2,858,940	2,000	169,472,493

차입금	63,087,045	-	-	-	63,087,045

사채	60,800,333	12,156,900	-	-	72,957,233

전환사채	270,000	130,000	14,559,428	-	14,959,428

리스부채	11,976,622	11,413,275	35,141,461	18,397,391	76,928,749

합 계	300,310,991	26,134,737	52,559,829	18,399,391	397,404,948

5. 부외거래 회사와 관련이 있는 우발상황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 36. 우발채무 및 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 35. 우발채무 및 약정사항'을 참고하기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참조 바랍니다

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 평가

주석 42에 기술된 바와 같이, 연결회사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 42는 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도 분석내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(3) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 연결회사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

(4) 유ㆍ무형자산의 측정사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(5) 이연법인세이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

(6) 자산의 손상

연결회사는 매 보고기간 말마다 자산에 대한 손상 여부를 검토하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 말마다 자산 손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하며, 손상 징후가 있는 자산에 대하여 현금창출단위 또는 자산의 회수가능금액을 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사가 영위하는 업종에서 환경 관련 법률 등에 의거하여 비용이 발생할 여지는 현재까지 없으며, 주요 핵심 인력 퇴직 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품1) 당기말 현재 유효한 통화선도계약은 존재하지 않으며, 기중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

통화선도거래이익	311,989	486,623

통화선도평가이익	-	-

통화선도거래손실	(613,607)	(1,888,501)

통화선도평가손실	(8,650)	(41,289)

합 계	(310,268)	(1,443,167)

2) 당기말 현재 연결회사는 이자율변동으로 인한 현금흐름 위험을 감소시키기 위한 고정이자 지급, 변동이자수취 조건부의 이자율스왑계약은 존재하지 않습니다.

3) 연결회사는 환율변동으로 인한 현금흐름위험을 감소시키기 위하여 당기 중 체결한 통화스왑계약은 없습니다.

(2) 위험관리정책1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사의 자본구조는 차입금(사채, 전환사채, 전환상환우선주부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 환위험 및이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을이용하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 해당 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을이용하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	205,637,979	119,530,687	225,597,652	101,216,257

EUR	12,130,031	3,658,866	17,269,201	13,389,519

JPY	91,452	167,792	37,853	119,312

GBP	2,561,572	5,631,841	1,553,456	2,829,909

AUD	-	22,666	-	21,832

THB	43,000	-	80,162	2,448

TWD	-	-	1,361,492	-

CNY	18,120	-	18,089	-

PLN	1,653,135	862,186	2,918,607	1,327,306

TRY	606	-	9,563	16,535

CAD	-	-	728,237	24,954

INR	11,181	-	10,081	-

BRL	-	-	-	7,214

합 계	222,147,076	129,874,038	249,584,393	118,955,286

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 당기 및 전기의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	8,610,729	(8,610,729)	12,438,140	(12,438,140)

EUR	847,117	(847,117)	387,968	(387,968)

JPY	(7,634)	7,634	(8,146)	8,146

GBP	(307,027)	307,027	(127,645)	127,645

AUD	(2,267)	2,267	(2,183)	2,183

THB	4,300	(4,300)	7,771	(7,771)

TWD	-	-	136,149	(136,149)

CNY	1,812	(1,812)	1,809	(1,809)

PLN	79,095	(79,095)	159,130	(159,130)

TRY	61	(61)	(697)	697

CAD	-	-	70,328	(70,328)

INR	1,118	(1,118)	1,008	(1,008)

BRL	-	-	(721)	721

합 계	9,227,304	(9,227,304)	13,062,911	(13,062,911)

② 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채의공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융부채	28,300,000	51,258,647

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 100bp 변동시 이자율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시

세전손익효과	(283,000)	283,000	(512,586)	512,586

③ 가격위험 연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 일부 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다.

현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.⑤ 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	164,176,991	2,434,562	2,858,940	2,000	169,472,493

차입금	63,087,045	-	-	-	63,087,045

사채	60,800,333	12,156,900	-	-	72,957,233

전환사채	270,000	130,000	14,559,428	-	14,959,428

리스부채	11,976,622	11,413,275	35,141,461	18,397,391	76,928,749

합 계	300,310,991	26,134,737	52,559,829	18,399,391	397,404,948

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	173,102,967	1,535,504	3,532,981	37,693	178,209,145

차입금	94,669,269	-	44,400	-	94,713,669

사채	35,400,861	58,962,022	-	-	94,362,883

전환사채	20,885,699	9,548,100	13,005,941	-	43,439,740

전환상환우선주부채	14,166,731	-	-	-	14,166,731

리스부채	13,884,540	13,230,995	39,033,985	30,006,616	96,156,136

합 계	352,110,067	83,276,621	55,617,307	30,044,309	521,048,304

상기 만기분석은 해당 금융부채의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 상기에 포함된 변동금리부 상품(비파생금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간말 현재결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다.⑥ 공정가치의 추정활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 말의 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 말에 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

기타채권 및 기타채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결회사는 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.