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한국제지 분기보고서 (2023.09)
분 기 보 고 서

(제 40 기)

사업연도 2023년 01월 01일 부터
2023년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2023년 11월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 한국제지 주식회사
대 표 이 사 : 안재호
본 점 소 재 지 : 울산광역시 울주군 온산읍 원산로 40
(전 화)02-3475-7200
(홈페이지) http://www.hankukpaper.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원본부장 (성 명) 유승국
(전 화)02-3475-7200
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황당사의 연결대상 종속회사는 해외 1개사입니다.연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	1	-	1	1

합계	-	1	-	1	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	HANKUK PAPER USA, INC.	사업결합을 통한 지분취득

-	-

연결제외	-	-

-	-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 상호는 '한국제지 주식회사'라고 표기하고, 영문으로는 'HANKUK PAPER MFG. CO., LTD'라고 표기합니다.제40기 임시주주총회 결의를 통하여 '세하 주식회사'에서 '한국제지 주식회사'로 상호가 변경되었습니다.3. 설립일자당사는 1984년 7월 16일에 '세림제지주식회사'로 설립되었으며 1996년 7월 3일 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소① 주소 : 울산광역시 울주군 온산읍 원산로 40② 전화번호 : 02-3475-7200③ 홈페이지 : www.hankukpaper.com5. 주요 사업의 내용당사는 백상지, 아트지, 복사지 등의 제조 및 판매를 영위하는 인쇄용지 부문과 SC마닐라지, IVORY지 등의 제조 및 판매를 영위하는 판지 부문으로 구성되어 있습니다.6. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

7. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	1996년 07월 03일	해당사항 없음	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사는 2023년 8월 2일 본점소재지를 대구광역시 달성군 유가읍 비슬로96길 97에서울산광역시 울주군 온산읍 원산로 40으로 변경하였습니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2023.03.24.	정기주총	-	사내이사 단우영사외이사 김마이클민제대표이사 안재호	-

2023.02.28	-	-	-	대표이사 이제선(사임)

2022.03.31	정기주총	감사 신건	-	-

2021.03.26	정기주총	-	대표이사 이제선	-

2020.05.14	임시주총	사내이사 단우영사외이사 김마이클민제대표이사(각자) 안재호	-	사외이사 조민식(퇴임)

2020.03.30	정기주총	-	사외이사 조민식	-

주) 대표이사의 선임은 주총 후 동일자로 이사회에서 선임하였습니다.

3. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 해성산업주식회사이며, 합병신주의 취득으로 인해 주식수의 변동은 있으나 최대주주의 변동은 없습니다. 공시서류작성기준일 현재 최대주주의 주식수(지분율)는 161,819,744주(85.09%)입니다. ※ 상세한 내용은 2023년 8월 21일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 "최대주주등소유주식변동신고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 상호의 변경상호의 변경내역은 다음과 같습니다.

변동일	상호의 변경내역

2007.03.20	'세림제지 주식회사'에서 '세하 주식회사'로 상호변경(*주1)

2023.08.02	'세하 주식회사'에서 '한국제지 주식회사'로 상호변경(*주2)

(*주1) 2007년 3월 20일 제23기 정기주주총회를 통해 상호변경을 결의하였습니다.(*주2) 2023년 6월 16일 제40기 임시주주총회를 통해 상호변경을 결의하였습니다.

5. 합병 등에 관한 사항당사(구 세하주식회사)는 제지사업 통합으로 밸류체인을 완성하여 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고 지속적인 성장기반을 마련하기 위하여, 2023년 5월 2일 구 한국제지를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2023년 8월 2일 합병을 완료하였습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.1) 목적: 제지사업 통합으로 밸류체인을 완성하여 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고, 지속적인 성장기반을 마련2) 합병방법: 합병법인(구 세하(주))이 피합병법인(구 한국제지(주))을 흡수합병 * 합병 후 한국제지(주)로 상호 변경3) 합병 계약체결: 2023년 5월 2일4) 합병비율: * 구 세하(주) : 구 한국제지(주) = 1 : 1.32615245) 합병 기일: 2023년 8월 1일6) 합병 등기: 2023년 8월 2일 ※ 상세한 내용은 2023년 8월 2일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 "합병등종료보고서(합병)"을 참조하시기 바랍니다.

6. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화* 회사의 목적사업(정관 제2조)

변경 전 (당기 초)	변경 후 (제출일 현재)

1. 지류제조, 가공 및 판매업
2. 고지판매 및 폐자재 재생업
3. 펄프제조 및 판매업
4. 목재가공, 판매 및 산림관련사업
5. 수처리 기계류 및 환경오염방지기기 제조, 설치, 판매업
~ (중략)
18. 전자 부품제조 및 동 판매업
19. 신소재 개발 및 제조 동 판매업 20. 바이오디젤 관련사업 21. 건설기계대여업 22. 전항의 각호에 부대되는 일체의 사업 및 투자	1~21. (좌동) 22. 산림, 원예, 조경, 작물생산 및 가공업 23. 운송업 24. 부동산 매매업 25. 주택건설, 분양 및 임대사업 26. 환경관련사업 27. 지류 도소매 및 수출입업 28. 통신판매업 29. 전항의 각호에 부대되는 일체의 사업 및 투자
1. 사업의 개요

그룹내 제지산업의 수평적 통합을 완성하고 종합 제지기업으로서의 경쟁력 강화를 위해, 2023년 8월 1일을 합병기일로 하여 구 세하가 구 한국제지를 흡수합병하였고, 합병 후 사명을 한국제지주식회사로 변경하였습니다. 공시서류작성기준일 현재 당사는 인쇄용지사업부문(구 한국제지) 및 판지사업부문(구 세하)을 통해 지류 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다.인쇄용지사업부문은 백상지, 아트지, 복사지, 특수지 등의 지류 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 과거 제지산업은 인쇄용지가 주도하였으나, 국내외 인쇄용지 소비둔화로 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종에 변화를 시도하고 있으며, 친환경 소재의 포장재인 '그린실드' 출시 등을 통해 친환경제품의 시장수요에 능동적으로 대응하고 있습니다. 판지사업부문은 제과, 제약, 화장품 등의 포장재로 사용되는 SC마닐라, 아이보리 등의 범용 백판지를 주력으로 생산, 판매하고 있습니다. 온라인쇼핑 증가 등의 소비 트렌드 변화는 백판지사업의 지속성장을 가져왔으나, 최근 글로벌 경기 불황으로 인해 수요가 축소되고 있어 당사는 고부가 신제품 개발 추진과 포장용기의 고급화 등을 통해 경쟁력을 지속 향상시키고 있습니다.또한 기술연구소 R 강화와 온산 및 현풍사업장의 시설투자를 지속 확대하여,보다 안정적인 사업포트폴리오를 구축하고 지속성장의 토대를 마련해 나가고 있습니다.

상기 "1. 사업의 개요"의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의"2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)

인쇄용지판 지	제 품	비도공지백판지	일반인쇄용지산업용 포장지	321,671

64.87%

도공지	고급인쇄용지	161,434

32.56%

상 품	도공지캐리어보드 등	상품 및 펄프 등	8,375

1.69%

기 타	임가공, 스팀공급, 파지매각 등	4,356

0.88%

합 계	495,836

100.00%

2. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 천원/톤)

사업부문	품 목	제40기 분기	제39기 연간	제38기 연간

인쇄용지	비도공지	내 수	1,402	1,266	1,075

수 출	1,414	1,463	969

도 공 지	내 수	1,527	1,417	1,177

수 출	1,628	1,596	1,132

판 지	백판지	내 수	815	881	844

수 출	604	931	785

상 품	내 수	1,421	1,503	1,387

수 출	-	-	482

주) 제품가격은 전체 매출액에서 제품출고수량을 나누어 산출하였습니다.
4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제40(당) 분기	제 39(전)기	제 38(전전)기

인쇄용지판 지	제품	비도공지백판지	내수	245,038	320,830	260,424

수출	76,634	101,727	51,026

도공지	내수	96,263	132,182	129,674

수출	65,171	119,131	66,929

소계	483,106	673,871	508,053

상품	도공지캐리어보드 등	내수	6,773	5,316	6,476

펄프등	수출	1,601	5,178	3,671

소계	8,374	10,494	10,148

기타	임가공, 스팀공급 등	4,356	-	-

합 계	내수	348,074	458,328	396,575

수출	143,406	226,037	121,626

기타	4,356	-	-

합계	495,836	684,365	518,201

가. 영업의 개황

인쇄용지 소비 둔화 추세가 지속되고 있는 가운데, 내수 시장의 공급 과잉, 수입지 공세 등으로 판매 경쟁은 심화되고 있습니다. 반면 인쇄용지 부문과는 달리, 친환경 시장의 대두 등 특수지산업은 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 고부가 제품 위주의 제품 포트폴리오 혁신을 추진하고 있습니다. 특히, 내수 시장의 한계 극복을 위해 해외 신시장 발굴 및 진출 모색 등 사업경쟁력 강화에 총력을 기울이고 있습니다.

(2) 시장점유율※ 인쇄용지부문의 국내시장 점유율

구 분	2023년 당 분기	2022년	2021년

인쇄용지	19.8%	19.3%	18.8%

※ 출처 : 한국제지공업연합회 내수 판매량 기준이며, 판매량에 인쇄시장 총 판매량을 나눠 추정하였습니다.

※ 판지부문의 국내시장 점유율

구 분	2023년 당 분기	2022년	2021년

판 지	19.2%	18.4%	18.4%

※ 2013년 이후 공정거래 등의 이유로 한국제지연합회가 판매 실적과 관련된 통계자료를 공개하지 않고 있어 객관적이고 정확한 수치 파악이 불가하여 한국제지연합회가 제공하는백판지 제품 중 당사 판매 제품인 백판지 2급 및 아이보리 제품에 대해 당사 시장점유율만산정한 점유율입니다.

2. 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직내수부문은 지종별로 인쇄용지영업팀, 판지영업팀, 정보용지영업팀, 특수지영업팀으로 이루어져 있습니다. 수출부문은 인쇄용지해외영업팀, 판지해외영업팀으로 구성되어 있습니다. 이에 C/S팀, 전략마케팅팀, 영업관리팀이 협업하여 고객기술지원 및 홍보, 영업 관리를 위한 업무를 수행하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법내수판매는 대형출판사, 제과사 및 인쇄소 등의 실수요자와 도매상 및 대리점 등 유통상에 하고 있으며 현금 및 어음 결제조건으로 판매하고 있습니다.해외판매는 해외법인과 Agent를 통해서 판매하고 있으며, LC Sight 및 TT방식 등의 결제조건으로 판매하고 있습니다.

다. 판매전략

신문, 출판, 인쇄관련 잡지, TV 등에 광고를 강화하고 있으며, 고품질과 신기술로 제품을 차별화하여 내수 및 선진국시장의 판매를 확대하고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 수취채권 및 투자자산에서 발생합니다.

당사는 매출채권, 수취채권 및 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 경영활동에 수반되는 환율 및 금리변동 위험을 사전에 파악ㆍ관리함으로써 이들 금융위험을 배제 또는 축소시키고, 환율 및 금리변동에 따른 자산ㆍ부채의 관리 및 운영에 있어 효율성을 제고하여 경영의 건전성과 안전성을 도모하고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY, JPY 등 입니다.② 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다. 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한균형을 유지하고 있습니다.

(5) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 이를 위해 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 출자전환, 무상감자 및 유상증자 등 재무구조개선과 자본잠식해소를 위한 정책을 당사의 경제환경 변화에 따라 적절하게 유지 또는 조정하고 있습니다.

(6) 금융상품 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	제 40(당) 분기말	제 39(전) 기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	34,025,716	34,025,716	9,120,121	9,120,121

매출채권	206,424,115	206,424,115	192,511,777	192,511,777

미수금	7,746,495	7,746,495	11,004,429	11,004,429

미수수익	9,646	9,646	224	224

보증금	3,851,960	3,851,960	2,674,351	2,674,351

단기금융상품	-	-	-	-

장기금융상품	10,500	10,500	9,500	9,500

소계	252,068,431	252,068,431	215,320,402	215,320,402

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품	18,320,679	18,320,679	18,315,679	18,315,679

금융자산 합계	270,389,110	270,389,110	233,636,081	233,636,081

금융부채:

상각후원가측정금융부채

매입채무	49,261,369	49,261,369	37,930,638	37,930,638

미지급금	26,138,438	26,138,438	19,212,951	19,212,951

미지급비용	11,810,970	11,810,970	7,139,826	7,139,826

단기차입금	173,801,701	173,801,701	179,774,493	179,774,493

장기미지급금	173,318	173,318	-	-

리스부채	12,434,413	12,434,413	11,351,870	11,351,870

금융부채 합계	273,620,209	273,620,209	255,409,779	255,409,779

상각후원가로 인식된 금융자산 및 부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 동 공정가치는 주석공시목적으로 산정합니다. 한편, 상각후원가로 인식된 금융자산,부채는 공정가치가 장부가액과 근사하여 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.

공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 18,320,679천원은 수준3으로 분류되었으며, 당반기 중 수준간 변동은 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약가. 구 한국제지 흡수합병당사(구 세하주식회사)는 제지사업 통합으로 밸류체인을 완성하여 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고 지속적인 성장기반을 마련하기 위하여, 2023년 5월 2일 구 한국제지를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2023년 8월 2일 합병을 완료하였습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

※ 회사합병 결정1) 목적: 제지사업 통합으로 밸류체인을 완성하여 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고, 지속적인 성장기반을 마련2) 합병방법: 합병법인(구.세하(주))이 피합병법인(구.한국제지(주))을 흡수합병 * 합병 후 한국제지(주)로 상호 변경3) 합병 계약체결: 2023년 5월 2일4) 합병비율: * 구.세하(주) : 구.한국제지(주) = 1 : 1.32615245) 합병 기일: 2023년 8월 1일6) 합병 등기: 2023년 8월 2일 주) 상세한 내용은 2023년 8월 2일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 합병등종료보고서(합병)을 참조하시기 바랍니다.

2. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직당사는 경쟁력 강화를 위한 신제품 개발 및 공정개선 연구, 주부원료의 대체재 및 신소재의 연구개발 등을 위하여 온산공장 내에 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

연구소명	담당조직	인원	비고

온산공장 기술연구소	공정연구팀제품개발팀선행개발팀	26	제품 및 품질 개발

주) 기존 현풍공장의 연구개발 담당조직은 합병에 따른 조직 개편으로 인해 온산공장 기술연구소로 통합되었습니다.나. 연구개발비용

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 천원)

과 목	제40(당) 분기	제39(전)기	제38(전전)기	비 고

원 재 료 비	8,783	28,858	28,119	-

인 건 비	1,159,036	1,491,773	1,439,900	-

감 가 상 각 비	82,677	128,886	243,657	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	444,236	396,823	585,931	-

연구개발비용 계	1,694,731	2,046,338	2,297,606	-

회계처리	판매비와 관리비	22,647	-	-	-

제조경비	1,672,084	2,046,338	2,297,606	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.34%	0.30%	0.44%	-

다. 연구개발실적당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다.

구분	2023년	2022년	2021년	계

공정연구팀제품개발팀선행개발팀	17	26	19	62

계	17	26	19	62

※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적' 참조

라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항지적재산권 보유 현황

종류	내용	등록일	만료일

특허권	종이의 표면 도포방법 및 이 방법을 사용하여 제조된 종이	2010.08.24	2030.03.30

자가양성화시킨 전분을 이용한 제지생산방법 및 그 제지	2018.07.18	2037.11.27

나노사이즈 바인더를 적용한 도공액	2018.07.18	2037.11.27

특수 표면처리된 고속 잉크젯 인쇄용지 및 제조방법	2019.09.05	2036.12.15

친환경 종이컵 원지	2022.04.27	2040.03.16

친환경 종이컵 원지 제조방법	2022.04.27	2040.03.16

해외특허권(중국)	친환경 종이컵 원지	2023.06.23	2040.06.01

친환경 종이컵 원지 제조방법	2023.06.16	2040.06.01
7. 기타 참고사항

1. 산업의 개요 및 특성제지산업은 펄프 및 고지를 주원료로 하여 지류제품을 생산하는 산업으로, 설비투자를 필요로 하는 자본집약적 장치산업이자 에너지 다소비 업종이며 공해방지시설이 필요한 산업의 특성을 가지고 있습니다. 이러한 산업의 특성상 대규모 자금이 소요되므로 신규 진입장벽이 높고, 물류비 비중이 상대적으로 높아 국제적으로 내수 지향적인 산업구조를 보이고 있습니다. 인쇄용지는 인쇄산업과 출판업 분야에 많은 영향을 받고 있으며, 백판지는 제과, 화장품, 약품 등 경공업 제품 포장재로 주로 사용됩니다. 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요 요소입니다.2. 산업의 성장성인쇄용지는 과거 30년 동안 GDP보다 높은 성장률을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다. 특수지의 경우, 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 시장 규모가 점차 커지고 있으므로 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 백판지는 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는전통적 수요 외에 온라인쇼핑 및 소포장 트렌드의 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 온라인쇼핑 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다. 3. 경기변동의 특성수급불균형이 주기적으로 나타나는 특성이 있습니다. 수요는 경제성장과 맞물려 완만하게 증가하는 반면, 설비증설이 장기간에 걸쳐 진행되므로 공급은 계단식으로 급증하는 경향이 있습니다. 수요에 바로 대응이 되지 않고, 설비 증설이 완료되면 공급이 급등하여 수급불균형이 발생하게 되고, 이에 따라 판매가격이 주기적으로 변동합니다.

4. 국내외 시장여건수요성장률이 낮고 공급과잉 상태가 지속되고 있어 제품의 수급 상황보다는 원재료 가격변동이 이익에 미치는 영향이 큽니다. 세계적으로는 미국과 중국이 제지 생산량 및 소비량이 가장 큰 국가이며, 선진국의 제지 시장규모는 지속 감소하고 있는 것으로 나타납니다. 제지 시장규모 축소 요인은디지털화에 따른 제지 사용량 감소, 에너지비용 상승에 따른 제조설비 운영 부담, 원재료인 펄프 및 고지 가격의 변동성 확대 등에 기인합니다. 그러나 동남아, 남미 등의 신흥국 중심으로 수요는 증가하고 있고 친환경 소재로 역할이 확대되고 있습니다. 2020년 코로나 팬데믹 이후 비대면 소비확산에 따른 택배수요가 증가하고 소포장 트렌드가 확산되었습니다. 플라스틱 대체를 위한 신소재 개발을 지속하고 있으며, 기존의 홍콩, 중국 등의 동남아 시장뿐 아니라 수익성이 양호한 선진시장과 기타시장 등으로 수출시장 다변화를 지속적으로 추진하고 있습니다.
1. 요약재무정보

1. 요약재무정보(연결)

(단위 : 백만원)

구 분	제 40(당) 3분기	제 39(전) 기	제 38(전전) 기

(2023년 9월말)	(2022년 12월말)	(2021년 12월말)

[유동자산]	368,203	374,470	278,062

현금 및 현금성자산	34,150	9,169	17,193

매출채권 및 기타채권	200,313	192,668	155,410

기타금융자산	452	-	-

재고자산	130,892	163,241	101,059

기타자산	2,396	9,392	4,400

[비유동자산]	361,751	296,126	282,877

유형자산	314,284	254,125	259,876

무형자산	1,196	936	933

기타비유동자산	46,270	41,065	22,068

자산총계	729,954	670,596	560,939

[유동부채]	266,663	253,348	152,150

[비유동부채]	22,520	6,124	15,654

부채총계	289,183	259,473	167,804

[자본금]	190,178	57,563	50,000

[자본잉여금]	290,722	336,627	344,190

[기타포괄손익누계액]	(1)	(31)	(29)

[이익잉여금(결손금)]	(40,128)	16,965	2,116

비지배지분	-	-	(3,141)

자본총계	440,771	411,124	393,136

(2023.01.01~2023.09.30)	(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)

매출액	495,927	684,783	519,628

영업이익(손실)	2,360	21,447	10,186

당기순이익(손실)	(52,208)	13,826	5,631

주당순이익(손실)(단위:원)	(274)	137	52

주) 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 新기준서에 따라 작성되었습니다.

2. 요약재무정보(별도) (단위 : 백만원)

구 분	제 40(당) 3분기	제 39(전) 기	제 38(전전) 기

(2023년 9월말)	(2022년 12월말)	(2021년 12월말)

[유동자산]	368,615	374,421	279,614

현금 및 현금성자산	34,026	9,120	17,107

매출채권 및 기타채권	200,313	192,668	156,974

기타금융자산	452	-	121

재고자산	130,892	163,241	100,973

기타자산	2,933	9,392	4,439

[비유동자산]	362,001	296,187	285,042

유형자산	314,247	254,090	259,768

무형자산	1,196	936	933

기타비유동자산	46,558	41,161	24,340

자산총계	730,617	670,608	564,655

[유동부채]	267,171	253,325	152,056

[비유동부채]	22,520	6,124	15,600

부채총계	289,691	259,450	167,656

[자본금]	190,178	57,563	50,000

[자본잉여금]	290,754	336,627	344,190

[이익잉여금(결손금)]	(40,006)	16,968	2,809

자본총계	440,926	411,158	396,999

(2023.01.01~2023.09.30)	(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)

매출액	495,836	684,365	518,201

영업이익(손실)	2,207	21,170	10,188

당기순이익(손실)	(52,089)	13,030	5,947

주당순이익(손실)(단위:원)	(597)	130	59

주) 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 新기준서에 따라 작성되었습니다.
3. 연결재무제표 주석

1.1 연결회사의 개요한국제지주식회사(구, 세하주식회사)(이하 "연결회사"라 함)는 1984년 7월 16일자로 펄프 및 지류 등의 제조 및 판매사업을 목적으로 설립되어, 울산광역시에 본사 및 울산광역시, 대구광역시에 공장을 두고 있으며, 1996년 7월 3일자로 (주)한국거래소의 유가증권시장에 발행주식을 상장하였습니다. 연결회사는 2007년 3월 20일자로 사명을 세림제지주식회사에서 세하주식회사로 변경하였습니다.연결회사는 2023년 5월 2일자 이사회에서 구, 한국제지주식회사와 구, 세하주식회사의 합병결의하였으며, 2023년 6월 16일자 주주총회에서 해당 결의안을 승인한 후, 2023년 8월 1일을 합병기일로 하여 구, 한국제지주식회사와 구, 세하주식회사가 흡수합병한 후, 합병 후 사명을 한국제지주식회사로 변경하였습니다. 한편, 동 합병의 법적 취득자는 회사 판지부문(구, 세하주식회사)이나, 회계상 취득자는 회사 인쇄부문(구, 한국제지주식회사)으로 식별하는 역합병에 해당합니다.1.2. 종속회사의 개요당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율(%)	결산월	소재지	업종

HANKUK PAPER USA, INC.	100.00	12월	미국	유통업

1.3. 지배회사 및 종속회사의 요약 재무정보

당분기말과 전분기말 현재 지배회사 및 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
6. 배당에 관한 사항

1. 배당정책당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하도록 하고 있으며, 배당규모는 당사의 배당가능이익, 미래를 위한 투자 계획, 주주가치 제고, 재무 안정성 등을 고려하여 결정합니다.공시서류 작성기준일 현재 예정된 자사주 매입 및 소각 계획은 없으나, 구 세하주식회사와 구 한국제지주식회사와의 합병 시 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 2023년 7월 31일 취득한 자기주식 수량은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.당사는 시장상황 및 회사의 재무상황에 급격한 변동이 없을 경우, 미래의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.당사의 배당과 관련하여 정관에서 정한 사항은 다음과 같습니다.

(이익배당)>① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.2 (중간배당)>

① 이 회사는 각 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 등 관계 법령에 의한 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일이후 제1항의 각 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

2. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제40기 분기	제39기	제38기

주당액면가액(원)	1,000	1,000	1,000

(연결)당기순이익(백만원)	-52,208	-	-

(별도)당기순이익(백만원)	-52,089	2,253	10,243

(연결)주당순이익(원)	-597	39	178

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

3. 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

0	2	5.0	3.4

주1) 구 한국제지주식회사의 배당이력을 기재하였습니다.주2) 구 세하주식회사는 과거의 누적 손실로 인해 배당가능이익이 산출되지 않아 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.주3) 평균 배당수익률은 최근 3년간, 5년간 배당수익률의 합을 단순 평균하여 산출하였습니다.
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 증자(감자)현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2020.08.01	유상증자(주주배정)	보통주	28,000,000	1,000	1,275	출자전환(채무상계)

2023.08.02	-	보통주	132,615,240	1,000	-	합병신주발행(*주1)

(*주1) 상기 주식의 내용은 2023년 8월 구 한국제지 흡수합병에 따른 합병증자 사항이며, 주식발행(감소)일자는 합병등기일입니다.

2. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건	미상환사채	미행사신주인수권	비고

행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수

신주인수권부사채	10회	1999.06.08	2039.06.08	6,000,000,000	기명식보통주	2000.06.08~2039.06.07	100	10,281	5,100,000,000	496,060	-

합 계	-	-	-	6,000,000,000	-	-	100	10,281	5,100,000,000	496,060	-

주) 1999년 6월 8일 신주인수권부사채(만기 40년, 발행총액 60억원)를 발행하였고, 사채는 전액 상환(1999년 12월)완료 하였습니다.주2) 신주인수권 60억원 중 9억원은 행사완료(2005년 9월)되어 현재 미행사 잔액은 51억원입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

3. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

주) 최근 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일 현재(2023.01.01~2023.09.30)까지의 기간 중에 발행된 채무증권은 없습니다.4. 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

5. 단기사채 미상환잔액

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

6. 회사채 미상환잔액

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

7. 신종자본증권 미상환잔액

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

8. 조건부자본증권 미상환잔액

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유상증자	35	2020.07.31	채무상환	35,700	KB증권 대출상환	35,700	차이발생 없음
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

제40기(당 분기)	진일회계법인	-	합병	-

제39기(전기)	진일회계법인	적정	해당사항 없음	제품 및 상품의 판매로 인한 수익인식

제38기(전전기)	진일회계법인	적정	해당사항 없음	제품 및 상품의 판매로 인한 수익인식

주1) 구 세하주식회사의 회계감사인 정보를 기재하였습니다.주2) 구 한국제지주식회사의 전기 회계감사인은 대주회계법인이며, 감사의견은 적정입니다.

2. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제40기(당 분기)	진일회계법인	재무제표 검토 등	220(*주1)	3,224	-	-

제39기(전기)	진일회계법인	재무제표 검토 등	120	1,845	120	1,841

제38기(전전기)	진일회계법인	재무제표 검토 등	69	1,374	69	1,370

(*주1) 흡수합병에 따른 외부감사인의 업무 범위 및 수행시간이 추가됨에 따라 감사용역 계약금액이 변경되었습니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제40기(당 분기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제39기(전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제38기(전전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

4. 내부감사기구와 회계감사인간 주요 논의사항

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2023.03.10	감사	서면보고	기말감사 수행결과 및 향후 일정 등

2	2023.07.21	감사	대면보고	반기검토 결과보고 등

3	2023.08.10	감사	서면보고	반기검토 수행결과 및 향후 일정 등

4	2023.10.27	감사	대면보고	분기검토 결과보고 등
2. 내부통제에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.
1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 1명으로 총 3명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에서 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결합니다.

기준일 현재 당사의 이사회 구성은 아래와 같으며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

구 분	성 명	직 무

사내이사(2명)	단우영	이사회 의장

안재호	대표이사

사외이사(1명)	김마이클민제	사외이사

2. 중요 의결사항 등공시서류작성기준일 현재 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사 의결여부(참석률)	사외이사 의결여부(참석률)	비고

단우영(100%)	안재호(100%)	이제선(*주1)(100%)	김마이클민제(100%)

찬반여부

1	2023.01.16	[부의안건]1. 산업은행 자금 차입한도 약정(안) 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-

2	2023.02.09	[부의안건]1. 제39기 재무제표 승인의 건2. 제39기 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-

3	2023.02.24	[보고사항]1. 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고[부의안건]1. 제39기 재무제표 심의의 건2. 제39기 영업보고서 심의의 건3. 제39기 정기주주총회 일정 및 회의의 목적사항 결정의 건4. 2023년 경영계획(안) 및 예산 승인의 건5. 제39기 정기주주총회 전자투표 채택 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-

4	2023.03.24	[부의안건]1. 이사회 의장 선임의 건2. 대표이사 선임의 건3. 이사 직무위임 및 보수 책정의 건4. 경영임원 선임, 직무위임 및 보수책정의 건5. 타회사의 임원 겸임 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

5	2023.05.02	[부의안건]1. 합병계약서 승인의 건2. 주주확정 기준일 설정의 건3. 임시주주총회 소집 및 회의의 목적사항 결정의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

6	2023.05.12	[보고사항]1. 2023년 1분기 실적 보고의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

7	2023.08.01	[부의안건]1. 합병보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건2. 본점 이전의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

8	2023.08.01	[부의안건]1. 이사 직무위임, 직위부여 및 보수책정의 건2. 감사 보수책정의 건3. 경영임원 선임, 직무위임, 직위부여 및 보수책정의 건4. 이사회 규정 개정의 건5. 경영임원회 규정 개정의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

9	2023.08.11	[보고사항]1. 2023년 반기 실적 보고의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

10	2023.08.11	[부의안건]1. 온산공장 소각 보일러 투자 예산 증액의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

11	2023.10.05	[부의안건]1. 산업은행 운영자금대출 만기 연장(안) 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

12	2023.11.10	[보고사항]1. 2023년 3분기 실적 보고의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성	-

(*주1) 2023년 02월 28일 이제선 사내이사가 사임하였습니다.3. 이사회내 위원회해당사항 없습니다.

4. 이사회의 독립성가. 이사는 주주총회에서 선임하며, 이사선임시 주총 전에 법적절차에 따라 선임후보예정자의 인적사항을 공시하고 있습니다. 사외이사를 선출하기 위하여 별도의 위 원회가 설치되어 있지 않습니다.1) 이사회는 법령 및 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.2) 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

직위	성명	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주등과의 관계	임기	연임여부(횟수)

사내이사	단우영	이사회	이사회의장	있음	특수관계인	3년	연임(2회)

사내이사(대표이사)	안재호	이사회	경영총괄	-	계열회사 임원	3년	연임(2회)

사외이사	김마이클민제	이사회	이사회관련업무	-	-	3년	연임(2회)

나. 이사회 운영에 관한 사항1) 이사회 소집권자: 이사회는 대표이사가 소집하되, 대표이사 유고시 이사회규정에서 정하는 바에 따라 그 직무를 대행한다.2) 이사회 결의방법: 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.3) 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.4) 의사록에는 의사의 안건, 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

5. 사외이사 및 그 변동현황(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

3	1	1	0	1

5-1. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유

미실시	합병으로 인한 경영현황 등 교육에 필요한 내용 및 과정에 대한 충분한 검토 후 2023년도 하반기 교육을 실시할 예정입니다.
2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고

신 건	전) 삼성테크윈(주) 1사업장장전) 해성디에스(주) LF사업본부장전) 한국제지(주) 기획관리본부장	제38기 정기주주총회에서 선임(2022.03.31)

2. 감사의 독립성당사의 감사는 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계 임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

3. 감사의 주요 활동내용

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비 고

1	2023.01.16	[부의안건]1. 산업은행 자금 차입한도 약정(안) 승인의 건	가결	-

2	2023.02.09	[부의안건]1. 제39기 재무제표 승인의 건2. 제39기 영업보고서 승인의 건	가결	-

3	2023.02.24	[보고사항]1. 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고[부의안건]1. 제39기 재무제표 심의의 건2. 제39기 영업보고서 심의의 건3. 제39기 정기주주총회 일정 및 회의의 목적사항 결정의 건4. 2023년 경영계획(안) 및 예산 승인의 건5. 제39기 정기주주총회 전자투표 채택 승인의 건	가결	-

4	2023.03.24	[부의안건]1. 이사회 의장 선임의 건2. 대표이사 선임의 건3. 이사 직무위임 및 보수 책정의 건4. 경영임원 선임, 직무위임 및 보수책정의 건5. 타회사의 임원 겸임 승인의 건	가결	-

5	2023.05.02	[부의안건]1. 합병계약서 승인의 건2. 주주확정 기준일 설정의 건3. 임시주주총회 소집 및 회의의 목적사항 결정의 건	가결	-

6	2023.05.12	[보고사항]1. 2023년 1분기 실적 보고의 건	가결	-

7	2023.08.01	[부의안건]1. 합병보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건2. 본점 이전의 건	가결	-

8	2023.08.01	[부의안건]1. 이사 직무위임, 직위부여 및 보수책정의 건2. 감사 보수책정의 건3. 경영임원 선임, 직무위임, 직위부여 및 보수책정의 건4. 이사회 규정 개정의 건5. 경영임원회 규정 개정의 건	가결	-

9	2023.08.11	[보고사항]1. 2023년 반기 실적 보고의 건	가결	-

10	2023.08.11	[부의안건]1. 온산공장 소각 보일러 투자 예산 증액의 건	가결	-

11	2023.10.05	[부의안건]1. 산업은행 운영자금대출 만기 연장(안) 승인의 건	가결	-

12	2023.11.10	[보고사항]1. 2023년 3분기 실적 보고의 건	가결	-

4. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	합병으로 인한 경영현황 등 교육에 필요한 내용 및 과정에 대한 충분한 검토 후 2023년도 하반기 교육을 실시할 예정입니다.

5. 감사 지원조직 현황별도로 구성된 지원조직은 없으며, 필요 시 경영지원본부 및 관련 업무담당이 지원하고 있습니다.6. 준법지원인 지원조직 현황당사는 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	도입

실시여부	미실시	미실시	실시

2. 의결권 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	190,178,237	-

우선주	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	27,517	자기주식

우선주	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	190,150,720	-

우선주	-	-

주1) 당사는 구 한국제지 흡수합병으로 보통주 132,615,240주를 발행하였고, 합병신주 전량은 1년간 한국예탁결제원에 보호예수 중입니다.주2) 당사는 구 한국제지 합병반대주주의 주식매수청구권 행사로 26,212주를 취득하였습니다.
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

공시서류작성기준일 현재 당사의 최대주주는 해성산업(주)입니다. 다음은 기초와 기말 현재 최대주주의 소유주식 변동내역입니다.

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

해성산업(주)	최대주주	보통주	29,204,504	50.73	161,819,744	85.09	-

계	보통주	29,204,504	50.73	161,819,744	85.09	-

우선주	0	0.00	0	0.00	-

주1) 발행주식 총수는 190,178,237주입니다.주2) 최대주주 해성산업(주)의 지분율은 2023년 8월 2일(등기일) 합병신주 취득으로 변동되었고, 합병신주 전량은 1년간 한국예탁결제원에 보호예수 중입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

해성산업(주)	15,842	조성래	-	-	-	단재완	28.05

-	-	-	-	특수관계인	25.64

주1) 상기 출자자수(명)는 2022년 12월 31일 기준이며, 동일자 우선주 출자자수(명)는 3,345명입니다.주2) 지분(%)은 보통주 기준입니다.주3) 2023년 2월 2일 해성산업(주)와 해성산업(주)의 종속회사 계양전기(주)투자사업부문과의 분할합병으로 최대주주 단재완의 지분율은 33.25%에서 28.05%로 변동되었으며, 특수관계인의 지분은 30.41%에서 25.64%로 변동되었습니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

2023.03.31	조성래	-	-	-	-	-

주) 2023년 3월 31일 정한수 (前)대표이사가 사임하고, 조성래 (現)대표이사가 신규선임되었습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	해성산업(주)

자산총계	2,623,340

부채총계	1,232,637

자본총계	1,390,702

매출액	2,531,647

영업이익	210,387

당기순이익	106,417

주) 상기 재무현황은 최근 결산기(2022년 12월 31일) 연결 재무제표 기준입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 해성산업주식회사는 시설관리용역사업(해성빌딩, 해성2빌딩 등)과 임대사업(해남2빌딩, 오피스빌딩 등), 지주사업(자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성)을 주요사업으로 영위하고 있는 회사로서, 1954년 02월 05일설립되었으며, 1999년 04월 14일 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요해당사항 없습니다.

4. 최대주주 변동내역

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2020.05.14	한국제지(주)	21,180,047	71.64	주식양도계약에 따른 장외매매(특수관계인 포함)	-

2020.07.01	해성산업(주)	21,180,047	71.64	전 최대주주 한국제지(주)를 전 특수관계인인 해성산업(주)가 흡수합병	-

2020.08.01	해성산업(주)	29,204,504	50.73	유상증자 참여 신주 취득유상증자 신주 총 28,000,000주 발행으로 지분율 변동	-

2023.08.02	해성산업(주)	161,819,744	85.09	합병 신주 취득합병 신주 총 131,615,240주 발행으로 지분율 변동	-

5. 주식 소유현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	해성산업(주)	161,819,744	85.09	최대주주

-	-	-	-

우리사주조합	-	-	-

6. 소액주주 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	12,921	12,925	99.96	25,728,835	190,150,720	13.53	-

주1) 상기 주주수는 최근 주주명부 폐쇄일(2023년 5월 17일) 기준입니다.주2) 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수입니다.

7. 주가 및 주식거래실적 (단위 : 원, 주)

종 류	2023년 4월	5월	6월	7월	8월	9월

보통주	주 가	최 고	1,272	1,389	1,331	1,339	1,324	1,322

최 저	1,131	1,225	1,219	1,198	1,207	1,220

평 균	1,192	1,331	1,287	1,268	1,273	1,287

거래량	최고(일)	315,408	14,903,691	235,275	306,953	202,909	191,489

최저(일)	31,856	67,727	51,908	59,907	26,102	24,298

월 간	1,797,360	20,058,154	2,258,129	2,828,591	1,984,655	1,317,058

주) 주가는 해당일 종가기준입니다.
1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황 가. 등기임원 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

단우영	남	1979.06	부회장	사내이사	비상근	이사회의장	현) 해성산업(주) 사내이사 부회장현) 해성디에스(주) 사내이사 부회장현) (주)한국팩키지 사내이사 부회장현) 계양전기(주) 사내이사 부회장현) (주) 우영엔지니어링 사내이사	-	-	본인의임원	'20.05~현재	2026.03.24

안재호	남	1962.12	사장	사내이사	상근	대표이사	전) 삼성SDI(주) 부사장현) 한국제지(주) 대표이사 사장	-	-	계열회사임원	'20.05~현재	2026.03.24

김마이클민제	남	1978.03	사외이사	사외이사	비상근	이사회	전) 센코어테크 이사(겸직/ BRV 파견)전) BRV Capital Management 이사현) 리젠트파트너스 부대표	-	-	-	'20.05~현재	2026.03.24

신건	남	1958.07	감사	감사	상근	상근감사	전) 삼성테크윈(주) 1사업장장전) 해성디에스(주) LF사업본부장전) 한국제지(주) 기획관리본부장	-	-	-	'22.03~현재	2025.03.31

나. 미등기임원 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

단재완	남	1947.03	회장	미등기	상근	회장	현) 해성산업(주) 대표이사 회장현) (주)한국팩키지 사내이사 회장현) 해성디에스(주) 사내이사 회장	-	-	본인	'20.05~현재	2024.03.31

단우준	남	1981.04	사장	미등기	상근	전략총괄	현) 해성산업(주) 사내이사 사장현) 해성디에스(주) 사내이사 사장현) (주)한국팩키지 사내이사 사장현) 계양전기(주) 사내이사 사장현) (주)경재 사내이사	-	-	본인의임원	'20.05~현재	2023.12.31

조성래	남	1966.01	부사장	미등기	상근	기획조정실 업무	전) (주)나래텔레콤 상무현) 해성산업(주) 대표이사 부사장	-	-	-	'11.03~현재	2023.12.31

유승국	남	1968.11	전무	미등기	상근	경영지원본부장	전) 한국제지(주) 경영관리팀장전) 국일제지(장가항)유한공사 총경리	-	-	-	'16.01~현재	2023.12.31

김용균	남	1964.02	전무	미등기	상근	기획조정실 업무	전) 삼성전기(주) 상무	-	-	-	'16.07~현재	2023.12.31

이흥기	남	1963.06	전무	미등기	상근	영업본부장	전) (주)LG생활건강 상무	-	-	-	'19.08~현재	2023.12.31

황성진	남	1966.09	전무	미등기	상근	현풍사업장장	전) 세하(주) 경영지원본부장	-	-	-	'20.06~현재	2023.12.31

송윤석	남	1967.08	전무	미등기	상근	기획조정실 업무	전) (주)제일기획 상무	-	-	-	'22.01~현재	2023.12.31

정준모	남	1969.12	상무	미등기	상근	현풍사업장 생산담당	전) 세하(주) 연구개발, 생산본부장	-	-	-	'90.10~현재	2023.12.31

김종수	남	1973.12	상무	미등기	상근	온산사업장장	전) 한국제지(주) 전략기획팀장	-	-	-	'17.01~현재	2023.12.31

최경석	남	1971.06	상무	미등기	상근	장가항법인 총경리	전) 국일제지(장가항)유한공사 영업담당	-	-	-	'18.01~현재	2023.12.31

민환홍	남	1970.11	이사	미등기	상근	판지 영업담당	전) 세하(주) 국내영업팀장, 영업담당	-	-	-	'96.02~현재	2023.12.31

김흥락	남	1972.05	이사	미등기	상근	전략마케팅, 특수지 영업담당	전) 한국제지(주) 전략기획팀장전) 한국제지(주) 인쇄용지 영업담당	-	-	-	'20.01~현재	2023.12.31

서동식	남	1970.12	이사	미등기	상근	구매담당	현) 한국제지(주) 구매담당	-	-	-	'20.05~현재	2023.12.31

박정근	남	1965.10	이사	미등기	상근	생산기술센터장	전) 한국제지(주) 기술기획팀 부장	-	-	-	'21.01~현재	2023.12.31

현수진	남	1971.01	이사	미등기	상근	인쇄,정보용지영업담당	전) 한국제지(주) 인쇄용지, 정보용지 영업담당	-	-	-	'22.01~현재	2023.12.31

황석우	남	1972.01	이사	미등기	상근	장가항법인생산본부장	전) 국일제지(장가항)유한공사 생산본부담당	-	-	-	'22.01~현재	2023.12.31

이태훈	남	1973.02	이사	미등기	상근	기획담당	현) 한국제지(주) 기획담당	-	-	-	'23.01~현재	2023.12.31

이은석	남	1974.05	이사	미등기	상근	기획조정실 업무	전) 한국제지(주) 기획조정실 부장	-	-	-	'23.01~현재	2023.12.31

2. 직원 등 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

전체	남	708	-	10	-	718	16.8	38,141	53	365	86	451	-

전체	여	60	-	2	-	62	9.2	2,718	43	-

합 계	768	-	12	-	780	16.2	40,859	52	-

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	16	2,197	137	-

주1) 인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 하였으며, '미등기임원' 현황의 임원 중 국내에서 근로소득이 발생하지 않은 인원은 제외하였습니다.주2) 보수총액은 당해 사업연도 중 퇴직한 미등기임원을 포함하여 기재하였습니다
2. 임원의 보수 등

보수현황>1. 주주총회 승인금액(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

등기이사(사외이사 포함)	4	1,500	-

감사	1	150	-

주) 2023년 3월 24일 제39기 정기주주총회를 통해 결의하였습니다.

2. 보수지급금액2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

4	503	126	-

2-2. 유형별(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	2	426	213	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	21	21	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	56	56	-

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

-	근로소득	급여	-	-

상여	-	-

주식매수선택권 행사이익	-	-

기타 근로소득	-	-

퇴직소득	-	-

기타소득	-	-

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

-	근로소득	급여	-	-

상여	-	-

주식매수선택권 행사이익	-	-

기타 근로소득	-	-

퇴직소득	-	-

기타소득	-	-
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

해성그룹	5	9	14

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	1	1	178	-	-	178

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	-	-	-	-	-	-

계	-	1	1	178	-	-	178

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

3. 계열회사 상호 지분관계

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 주, %)

투자회사 피투자회사	해성산업(주)	(주)한국팩키지	한국제지(주)	계양전기(주)	해성디에스(주)	계양전기(소주)유한공사	비고

주식수	지분율	주식수	지분율	주식수	지분율	주식수	지분율	주식수	지분율	주식수	지분율

해성산업(주)	자기주식	2,922,737	8.98	-	-	-	-	4,893	0.02	-	-	-	-	-

자기주식(펀드)	43,036	0.13	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

우선주	11,469	0.83	-	-	-	-	20,329	1.46	-	-	-	-	-

(주)한국팩키지	15,302,795	51.35	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

한국제지(주)	161,819,744	85.09	-	-	27,517	0.014	-	-	-	-	-	-	-

계양전기(주)	보통주	9,255,761	34.00	-	-	-	-	27,175	0.10	-	-	-	-	-

우선주	8,350	0.71	-	-	-	-	62,491	5.35	-	-	-	-	-

해성디에스(주)	5,780,000	34.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(주)경재	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(주)우영엔지니어링	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계양전기(소주)유한공사	-	-	-	-	-	-	0	100.00	-	-	-	-	해외법인(중국)

계양전기(강소)유한공사	0	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	해외법인(중국)

소주신계양국제무역유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0	100.00	해외법인(중국)

소주해성디에스무역유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	0	100.00	-	-	해외법인(중국)

HAESUNG DS PHILIPPINES, INC.	-	-	-	-	-	-	-	-	6,284,021	100.00	-	-	해외법인(필리핀)

국일제지(장가항)유한공사	0	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	해외법인(중국)

HANKUK PAPER USA, INC	-	-	-	-	100,000	100.00	-	-	-	-	-	-	해외법인(미국)

4. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (공시서류작성기준일 현재 등기이사)

겸직임원	겸직회사

직 위	성 명	회 사 명	직 위

부회장	단 우 영	해성산업(주)계양전기(주)(주)한국팩키지해성디에스(주)(주)우영엔지니어링	사내이사사내이사사내이사사내이사사내이사

대표이사 사장	안 재 호	장가항법인	동사장
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

지배기업	해성산업㈜	해성산업㈜

종속기업	HANKUK PAPER USA, INC.	HANKUK PAPER USA, INC.

관계기업 및 공동기업	㈜이엔티글로벌, Acret Ltd., ㈜오미아 한국 케미칼	㈜오미아 한국 케미칼

기타 특수관계자	㈜한국팩키지, 계양전기㈜, 해성디에스㈜, 국일제지(장가항)유한공사, 소주해성디에스무역유한공사, HAESUNG DS PHILIPPINES, INC.(*1)(*2), 계양전기(소주)유한공사, 소주신계양국제무역유한공사, 계양전기(강소)유한공사, ㈜경재, ㈜우영엔지니어링, 해성문화재단, 단재완, 단우영, 단정숙, ㈜HK특수지상사	㈜한국팩키지, 계양전기㈜, 해성디에스㈜, 국일제지(장가항)유한공사, 소주해성디에스무역유한공사, PSMC PHILIPPINES, INC.(*1)(*2), 계양전기(소주)유한공사, 소주신계양국제무역유한공사, 계양전기(강소)유한공사, ㈜경재, ㈜우영엔지니어링, 해성문화재단, 단재완, 단우영, 단정숙, ㈜HK특수지상사

(*1) 전기 중 해성디에스㈜가 PSMC PHILIPPINES, INC.의 100% 지분을 취득하였습니다.(*2) PSMC PHILIPPINES, INC.의 사명이 23년 6월 22일부로 HAESUNG DS PHILIPPINES, INC.로 변경되었습니다.

2. 당분기와 전기 중 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	거래내역	당분기	전기

[지배기업]

해성산업㈜	시설임대수익	67,929	84,870

건물 등 임대용역비	1,891,054	1,970,642

지급수수료	112,254	-

기타	34,254	-

[종속기업]

HANKUK PAPER USA, INC.	지급수수료	649,414	838,468

이자수익 등	-	-

[공동기업]

㈜오미아 한국 케미칼	원재료 매입	4,624,228	7,122,754

시설임대수익	589,949	682,774

[기타특수관계자]

㈜한국팩키지	시설임대수익	347,938	847,974

지급수수료	2,524,808	3,152,949

제품매출	318,863	-

공동경비매출	12,007	-

저장품 매입	900	-

공동경비 비용	9,967	-

국일제지(장가항)유한공사	매출 등(*1)	8,660,574	12,929,968

매입 등	3,277,251	3,754,336

원창포장공업	기타 수익	-	-

원재료매입	-	-

계양전기㈜	시설임대수익	542,961	842,135

임대용역비	127,047	226,746

공동경비 매출	20,054

공동경비 비용	10,113

해성디에스㈜	시설임대수익	1,221,316	1,477,769

임대용역비	634,876	600,202

공동경비 매출	46,375	-

공동경비 비용	32,797	-

해성문화재단	건물 등 임대용역비	929,187	1,208,583

해성빌딩	임차료	91,077

단우영	건물 등 임대용역비	1,945,319	2,128,373

㈜HK특수지상사(*2)	매출 등	20,214,594	16,352,497

단정숙 등	주식 매입	-	18,255,679

(*1) 국일제지(장가항)유한공사와 원재료 대리구매거래의 총액은 1,601,471천원(전기 : 1,273,984천원)이며, 회사는 대리구매거래에서발생하는 수수료수익인 1,601,471천원(전기 : 1,273,984천원) 만을 매출로 인식하고 있습니다. 한편 매출 등에는 기술이전료 2,971,050원(전기 : 3,904,350천원)이 포함되어 있습니다.(*2) 약정에 따라, 전기 중 지배력을 상실하여 종속기업에서 제거되었습니다.

3. 당분기말과 전기말 현재 관련 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	채권ㆍ채무	당기말	전기말

[지배기업]

해성산업㈜	미수금	6,183	10,188

미지급금	561,177	743,905

[종속기업]

HANKUK PAPER USA, INC.	미지급금	82,319	69,631

단기대여금 등	-	-

[공동기업]

㈜오미아 한국 케미칼	미수금	138,893	126,491

매입채무	1,063,012	518,699

[기타 특수관계자]

계양전기㈜	미수금	93,418	147,060

미지급금	28,254	43,898

해성디에스㈜	미수금 등	200,833	254,714

미지급금	68,869	45,848

원창포장공업㈜	미수금 등	-	-

미지급금 등	-	-

㈜한국팩키지	미수금	47,044	80,027

외상매출금	350,750

미지급금	909,165	666,619

국일제지(장가항)유한공사	매출채권(*1)	45,176,686	49,106,595

매입채무	1,033,601	99,566

해성문화재단	임차보증금	298,198	298,198

단우영	임차보증금	1,449,510	1,449,510

㈜HK특수지상사	매출채권	6,995,419	4,901,572

해성빌딩	임차보증금	303,525	-

합 계	채 권	55,060,459	56,374,355

채 무	3,746,397	2,188,166

(*1) 원재료 대리구매거래에서 발생한 채권이 포함되어 있습니다.

4. 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자간의 차입 및 대여 거래내역은 없습니다.

5. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	거래내역	당분기	전분기

[지배기업]

해성산업㈜(*1)	합병증자(자본금)(*1)	67,929	-

합병증자(주식발행초과금)(*1)	1,891,054	-

(*1) 회사는 2023년 8월 2일 구 한국제지주식회사와 구 세하주식회사와의 합병에 따라 132,615,240주를 발행하였으며 이를 지배기업인 해성산업㈜이 전량 인수하였습니다.

6. 당사는 등기이사 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

단기급여	2,251,916	3,406,201

퇴직급여	587,330	671,569

합 계	2,839,246	4,077,770
1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 당분기말 및 전기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원,천USD)

구 분	약정액(KRW)	약정액(USD)	내 용

수입신용장발행	-	213,600	하나은행 외 4개은행

종합통장대출	8,000,000	-	신한은행

무역금융	10,500,000	-	신한은행 외 1개은행

일람불수입신용장	-	5,000	하나은행 외 1개은행

상업어음할인	-	7,000	신한은행

운영자금대출	55,000,000	-	산업은행

포괄외화지급보증	-	4,300	국민은행

포괄외화지급보증	-	8,000	하나은행

운영자금대출(단기한도)	26,000,000	-	산업은행

합 계	99,500,000	237,900

② 전기말(단위: 천원,천USD)

구 분	약정액(KRW)	약정액(USD)	내 용

수입신용장발행	-	183,600	하나은행 외 4개은행

종합통장대출	8,000,000	-	신한은행

무역금융	10,500,000	-	신한은행 외 1개은행

일람불수입신용장	-	5,000	하나은행 외 1개은행

상업어음할인	-	7,000	신한은행

운영자금대출	15,000,000	산업은행

합 계	33,500,000	195,600

2. 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건이며(총 소송금액 100백만원), 원고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황해당사항 없습니다.

2. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.

3. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

해당사항 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다.2. 중소기업기준 검토표해당사항 없습니다.다. 외국지주회사의 자회사 현황해당사항 없습니다.

라. 합병등의 사후정보1) 합병 후 존속 및 소멸회사 내역

구분	합병 후 존속회사	합병 후 소멸회사

회사의 명칭	세하(주)*	한국제지(주)

소재지	서울시 강남구 테헤란로 504	서울시 강남구 테헤란로 504

대표이사	안재호	안재호

상장여부	유가증권시장 주권상장법인	주권비상장법인

합병비율	1	1.3261524

* 합병 후 상호는 한국제지주식회사입니다.

2) 계약내용 및 외부평가에 관한 사항

계약내용	합병배경	합병 당사회사들은 경영자원의 통합을 통한 시너지효과 창출, 사업 경쟁력 강화, 경영 효율성 제고를 통한 기업가치 극대화 목적으로 합병을 추진하고자 합니다. 이로써 합병법인의 지속적인 성장기반을 마련하고 기업가치 향상을 통한 주주가치 극대화를 달성하고자 합니다.

구체적내용	세하(주)가 한국제지(주)를 흡수합병
- 존속회사 : 세하(주)
- 소멸회사 : 한국제지(주)
※ 합병 후 존속법인의 상호 : 한국제지(주)- 합병비율세하(주) : 한국제지(주) = 1.0000000 : 1.3261524본건 합병 당사회사인 세하(주) 및 한국제지(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 해성그룹집단 소속의 계열회사입니다. 본 보고서 제출일 현재, 합병법인 세하(주)의 최대주주인 해성산업(주)는 50.73%의 지분을 보유하고 있으며, 피합병법인 한국제지(주)의 최대주주인 해성산업(주)는 100%의 지분을 보유하고 있습니다.합병법인 세하(주)와 피합병법인 한국제지(주)의 최대주주는 동일법인으로 본 합병으로 인하여 최대주주 변경 및 실질적인 경영권 변동은 없으며, 합병 완료 시 합병법인의 최대주주 지분은 50.73%에서 85.09%로 변동됩니다. 본 합병 후 한국제지(주)는 소멸할 예정이며, 세하(주)는 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 한국제지(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.

외부평가에관한 사항	근거 및사유	자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제2항, 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목에 의거하여 주권상장법인이 비상장법인과 합병하여 주권상장법인이 되는 경우이므로 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받았습니다.

외부평가기관의 명칭	가현회계법인

외부평가기간	2023년 04월 01일 ~ 2023년 05월 01일

외부평가의견	본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

주) 위 합병과 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2023년 5월 2일에 공시한 주요사항보고서(합병결정) 및 2023년 8월 2일에 공시한 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

3) 합병일정

구 분	세하(주)(합병법인)	한국제지(주)(피합병법인)

합병 이사회결의일	2023.05.02	2023.05.02

합병 계약체결일	2023.05.02	2023.05.02

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고	2023.05.02	2023.05.02

주주확정기준일	2023.05.17	2023.05.17

주주명부폐쇄기간	시작일	-	2023.05.18

종료일	-	2023.05.24

주주총회 소집공고 및 통지일	2023.06.01	2023.06.01

합병 반대의사 통지 접수기간	시작일	2023.06.01	2023.06.01

종료일	2023.06.15	2023.06.15

합병계약 승인을 위한 주주총회일	2023.06.16	2023.06.16

주식매수청구권 행사기간	시작일	2023.06.16	2023.06.16

종료일	2023.07.06	2023.07.06

구주권 제출기간	시작일	-	2023.06.16

종료일	-	2023.07.17

채권자 이의제출기간	시작일	2023.06.16	2023.06.16

종료일	2023.07.17	2023.07.17

합병기일	2023.08.01	2023.08.01

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일	2023.08.01	-

합병종료보고 공고일	2023.08.01	-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)	2023.08.02	2023.08.02

신주상장 예정일	2023.08.18	-

4) 합병 전후의 요약재무정보 (단위: 원)

구분	합병 전	합병 후

세하(주)	한국제지(주)	세하(주)

자산총계	200,976,546,330	667,919,026,825	868,895,573,155

유동자산	64,661,014,957	374,421,439,123	439,082,454,080

비유동자산	136,315,531,373	293,497,587,702	429,813,119,075

부채총계	99,693,650,002	259,449,664,125	359,143,314,127

유동부채	75,928,824,466	253,325,365,448	329,254,189,914

비유동부채	23,764,825,536	6,124,298,677	29,889,124,213

자본총계	101,282,896,328	408,469,362,700	509,752,259,028

자본금	57,562,997,000	132,615,240,000	190,178,237,000

자본잉여금	29,090,063,031	278,524,889,030	307,614,952,061

자본조정	(2,649,150)	-	(2,649,150)

기타포괄손익누계액	17,251,504,328	(2,670,766,330)	14,580,737,998

이익잉여금(결손금)	(2,619,018,881)	-	(2,619,018,881)

부채및자본총계	200,976,546,330	667,919,026,825	868,895,573,155

주1) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기재무제표는 합병 대상회사의 재무제표를 단순합산한 재무제표로서 실제 합병기일인 2023년 8월 1일을 기준으로 작성될 합병재무제표와 차이가 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사 또는 검토에 따라 변동될 수 있습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

HANKUK PAPER USA, INC.	2015.08.27	4801 Wilshire Blvd Suite 205 Los Angeles, CA, 90010	판매관련서비스업	92	지분 100% 소유	해당사항 없음

주) 당분기 중 구 한국제지를 흡수합병함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	5	해성산업(주)	110111-0028145

계양전기(주)	110111-0212889

(주)한국팩키지	135011-0040291

해성디에스(주)	194211-0223694

한국제지(주)	174111-0000618

비상장	9	(주)경재	110111-1255804

(주)우영엔지니어링	110111-5269421

계양전기(소주)유한공사	-

계양전기(강소)유한공사	-

소주신계양국제무역유한공사	-

소주해성디에스무역유한공사	-

HAESUNG DS PHILIPPINES, INC.	-

국일제지(장가항)유한공사	-

HANKUK PAPER USA, INC	-
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

HANKUK PAPER USA, INC.	-	2015.08.27	경영참여	119	100,000	100.00	178	-	-	-	100,000	100.00	178	92	72

합 계	100,000	-	119	-	-	-	101,000	-	119	92	72
4. 연구개발실적

연구과제	연구기간	연구(제휴)기관	비 고

PM Pre Color 증점제 변경에 따른 품질 개선 및 원가절감	2021. 01	자체 개발	양산중

나노셀룰로오스 개발	2021. 01 ~	자체개발	Lab 개발중

KAce P FB(치킨박스用) 개발	2021. 01 ~ 05	자체개발	양산중

KAce P C(아이스크림用) 개발	2021. 01 ~ 08	자체개발	양산중

산성초조 KAce PNC 개발	2021. 01 ~ 10	자체개발	양산중

그린실드 개발	2021. 01 ~ 12	자체개발	양산중

밀크그린개발	2021. 02	자체개발	양산중

PM 조성 정착제 변경에 따른 품질향상 및 원가절감	2021. 02	자체 개발	양산중

치킨용 도공 쇼핑백(드림쇼핑백) 개발	2021. 04	자체개발	양산중

종이나라向 색종이 개발	2021. 04	자체개발	양산중

친환경 내수내유지 FSB 개발	2021. 05	자체 개발	양산중

PM MID Color 고형분 증량 및 CMC 감량을 통한 품질향상 및 원가절감	2021. 06	자체 개발	양산중

PM 탈수촉진제 변경에 따른 품질 개선 및 원가절감	2021. 09	자체 개발	양산중

고평활 유광개발	2021. 10	자체개발	양산중

친환경 내수내유지 블록킹 개선 시산	2021. 10	자체 개발	시험 생산 완료

친환경 유광(백색)개발	2021. 11	자체개발	양산중

PM PVA 변경 및 원가절감	2021. 11	자체 개발	양산중

농산물박스 합지용 CLB 시산 (원창포장 수입원지로 이용한 CLB)	2021. 11	자체 개발	양산중

글라시지 신규 색상 개발(메탈릭 화이트펄)	2021. 12	자체 개발	양산중

PM Pre,Middle 신규 CMC 개발	2022. 01	자체 개발	시험 생산 완료

PM-1 Backcoating 산화전분 개발	2022. 01	자체 개발	시험 생산 완료

한국제지 그린실드(내수내유지) 개발	2022. 01	자체 개발	시험 생산 완료

카리스CN 개발	2022. 02	자체개발	양산중

PM 탈기제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 02	자체 개발	시험 생산 완료

PM 로진사이즈제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 02	자체 개발	양산중

농산물박스 합지용 CLB 코팅방법 변경에 따른 품질 개선	2022. 02	자체 개발	양산중

친환경 유광(미색)개발	2022. 03	자체개발	양산중

전사지 CMC 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 03	자체 개발	시험 생산 완료

전사지 PVA 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 04	자체 개발	양산중

PM 탈기제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 05	자체 개발	양산중

CM-1 고농도 카제인 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 05	자체 개발	시험 생산 완료

PM-2 PVA 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 05	자체 개발	양산중

CM-1 경화제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 07	자체 개발	시험 생산 완료

PM 모포세척제 변경에 따른 공정개선 및 원가절감	2022. 08	자체 개발	양산중

CM-2 SPC 커피 캐리어용 대체춤 원지 및 제품 시산	2022. 08	자체 개발	양산중

전사지 CMC 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 09	자체 개발	시험 생산 완료

PM Color CMC 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 11	자체 개발	시험 생산 완료

CM-2 친환경 내수 내유지 현장 시산	2022. 11	자체 개발	시험 생산 완료

CM-2 대화제지 황마니라(CPH(F)) 대체품 현장 시산	2022. 11	자체 개발	양산중

그린실드 양면	2022. 11 ~	자체개발	시양산 진행중

그린실드 트레이	2022. 11 ~	자체개발	시험 생산 완료

백상벽지(산성)개발	2022. 12	자체개발	양산중

PM 코팅용 탈기제 변경에 품질개선 및 원가절감	2022. 12	자체 개발	시험 생산 완료

CM-2 대화제지 황마니라 대체품(CPH(F)) 생산	2022. 12	자체 개발	양산중

CM-2 커피캐리어용(CPH(C)) 대체품 현장 시산	2022. 12	자체 개발	양산중

CM-1 Top Color 윤활제 변경 현장 시산	2023. 01	자체 개발	시험 생산 완료

CM-1 Top Color 카제인 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2023. 01	자체 개발	양산중

PM-2 탈수촉진제 대체품 현장 시산 (품질개선 및 원가절감)	2023. 01~03	자체 개발	양산중

PM 탄산칼슘 대체 현장 시산 (품질개선 및 원가절감)	2023. 02	자체 개발	시험 생산 완료

PM 탈크 현장 시산 (품질개선 및 원가절감)	2023. 03	자체 개발	시험 생산 완료

PM Top Line 과수화제+과수안정제 배제 시산 및 적용	2023. 03	자체 개발	양산중

CM-2 큐리어스 메탈릭 아이스골드 신제품 현장 시산	2023. 04	자체 개발	시험 생산 완료

CM-1 경화제 변경에 따른 원가절감 및 품질개선 현장 시산	2023. 04	자체 개발	시험 생산 완료

CM-1 경화제 변경(냄새개선)에 따른 원가절감 및 품질개선 현장 시산	2023. 05	자체 개발	시험 생산 완료

인너라이너 개발	2023. 05 ~	자체개발	시험 생산 완료

감열원지BP 개발	2023. 05 ~	자체개발	시험 생산 완료

저평량 도화용지 개발	2023. 05 ~ 09	자체개발	양산중

CM-2 커피캐리어용(CPH(C)) 염료 변경 시산(작업성 개선)	2023. 06	자체 개발	양산중

PP지대 합지원지 개발	2023. 06 ~ 09	자체개발	양산중

난연벽지 개발	2023. 07	자체개발	시험 생산 완료

CM-1 Top Color 윤활제 현장 변경 적용	2023. 07	자체 개발	양산중

PM 소포제 변경 현장 변경 적용	2023. 07	자체 개발	양산중
1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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