한국제지 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 43 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 42 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 43 기 1분기말	제 42 기말

자산

유동자산	369,015,360,284	327,693,112,942

현금및현금성자산	29,106,080,125	17,890,968,046

매출채권및기타채권	208,516,555,521	182,876,966,536

기타금융자산	117,082,698	5,408,723

재고자산	126,823,308,895	122,926,461,139

당기법인세자산	70,429,610	58,285,670

기타자산	4,381,903,435	3,935,022,828

비유동자산	336,010,921,677	337,370,325,905

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	13,972,807,816	13,972,807,816

기타금융자산	3,111,528,582	3,128,256,865

종속기업투자	177,950,200	177,950,200

공동기업투자	1,812,250,221	1,812,250,221

유형자산	276,494,079,587	276,960,386,673

무형자산	1,148,004,170	1,151,849,261

이연법인세자산	39,294,301,101	40,166,824,869

자산총계	705,026,281,961	665,063,438,847

부채

유동부채	316,197,362,946	226,874,686,644

매입채무및기타채무	75,402,602,492	65,666,564,654

단기차입금	167,724,953,675	135,254,310,615

유동성장기부채	6,000,000,000	6,000,000,000

리스부채	1,707,818,607	1,711,883,402

기타금융부채	10,671,194,166	11,812,158,449

충당부채	49,812,932,419	875,992,097

기타부채	4,877,861,587	5,553,777,427

비유동부채	30,268,897,845	31,884,418,515

장기차입금	10,500,000,000	12,000,000,000

리스부채	9,519,423,561	9,939,351,440

순확정급여부채	7,318,091,813	6,300,748,871

기타장기종업원급여부채	2,673,307,654	3,386,243,387

충당부채	258,074,817	258,074,817

부채총계	346,466,260,791	258,759,105,159

자본

자본금	190,178,237,000	190,178,237,000

자본잉여금	215,008,243,713	247,259,524,603

자본조정	(34,313,246)	(34,313,246)

기타포괄손익누계액	(3,391,339,418)	(3,391,339,418)

이익잉여금(결손금)	(43,200,806,879)	(27,707,775,251)

자본총계	358,560,021,170	406,304,333,688

부채 및 자본 총계	705,026,281,961	665,063,438,847

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 43 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 42 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 43 기 1분기	제 42 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	198,967,156,648	198,967,156,648	199,078,867,591	199,078,867,591

매출원가	169,551,687,295	169,551,687,295	172,497,593,281	172,497,593,281

매출총이익	29,415,469,353	29,415,469,353	26,581,274,310	26,581,274,310

판매비와관리비	25,104,401,176	25,104,401,176	22,484,936,483	22,484,936,483

영업이익	4,311,068,177	4,311,068,177	4,096,337,827	4,096,337,827

영업외손익	(51,182,856,927)	(51,182,856,927)	(1,365,382,650)	(1,365,382,650)

기타수익	6,320,751,466	6,320,751,466	6,141,723,418	6,141,723,418

기타비용	(56,171,470,235)	(56,171,470,235)	(5,390,008,235)	(5,390,008,235)

금융수익	473,301,472	473,301,472	377,965,364	377,965,364

금융비용	(1,805,439,630)	(1,805,439,630)	(2,495,063,197)	(2,495,063,197)

법인세비용차감전순이익(손실)	(46,871,788,750)	(46,871,788,750)	2,730,955,177	2,730,955,177

법인세비용(수익)	872,523,768	872,523,768	(486,831,859)	(486,831,859)

분기순이익(손실)	(47,744,312,518)	(47,744,312,518)	3,217,787,036	3,217,787,036

기타포괄손익	0	0	0	0

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	0	0	0	0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	0	0	0	0

분기총포괄이익(손실)	(47,744,312,518)	(47,744,312,518)	3,217,787,036	3,217,787,036

주당순이익(손실)

기본 및 희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	(251)	(251)	17	17

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 43 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 42 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	190,178,237,000	247,259,524,603	(34,313,246)	(3,271,847,744)	7,660,137,122	441,791,737,735

총포괄손익	3,217,787,036

분기순이익(손실)	0	0	0	0	3,217,787,036	3,217,787,036

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

자본잉여금 결손보전	0	0	0	0	0	0

2025.03.31 (분기말자본)	190,178,237,000	247,259,524,603	(34,313,246)	(3,271,847,744)	10,877,924,158	445,009,524,771

2026.01.01 (기초자본)	190,178,237,000	247,259,524,603	(34,313,246)	(3,391,339,418)	(27,707,775,251)	406,304,333,688

총포괄손익	(47,744,312,518)

분기순이익(손실)	0	0	0	0	(47,744,312,518)	(47,744,312,518)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

자본잉여금 결손보전	0	(32,251,280,890)	0	0	32,251,280,890	0

2026.03.31 (분기말자본)	190,178,237,000	215,008,243,713	(34,313,246)	(3,391,339,418)	(43,200,806,879)	358,560,021,170

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 43 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 42 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 43 기 1분기	제 42 기 1분기

영업활동현금흐름	(14,524,473,585)	(1,601,316,501)

영업에서 창출된 현금흐름	(12,911,683,129)	566,378,656

분기순이익(손실)	(47,744,312,518)	3,217,787,036

조정사항	52,485,204,874	4,592,011,759

감가상각비	1,211,424,973	2,337,596,997

무형자산상각비	3,845,091	10,320,824

유형자산처분손실	5,747,325	26,800,023

대손상각비	4,573,669	188,137,212

기타의대손상각비	(5,187,696)	33,285,935

외화환산손실	4,591,541,974	1,223,866,418

이자비용	1,805,439,630	2,495,063,197

재고자산평가손실(환입)	(1,970,861,766)	(1,116,773,405)

법인세비용(수익)	872,523,768	(486,831,859)

퇴직급여	1,247,843,875	1,134,129,192

기타장기종업원급여	100,361,367	95,682,786

수선비	0	12,900,000

유형자산처분이익	(283,338,963)	(96,535,066)

외화환산이익	(3,682,406,901)	(887,665,131)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(111,004,354)	0

잡손실	49,057,000,000	0

이자수익	(83,198,606)	(49,866,852)

배당금수익	(279,098,512)	(328,098,512)

순운전자본의 변동	(17,652,575,485)	(7,243,420,139)

매출채권의 감소(증가)	(22,222,075,982)	(8,718,770,001)

미수금의 감소(증가)	306,870,257	(1,001,143,765)

재고자산의 감소(증가)	(1,925,985,990)	10,666,081,333

기타자산의 감소(증가)	(445,260,312)	(957,100,257)

매입채무의 증가(감소)	10,447,231,781	(1,387,898,802)

미지급금의 증가(감소)	(703,638,462)	(4,824,802,614)

기타금융부채의 증가(감소)	(1,234,224,476)	304,964,154

충당부채의 증가(감소)	(120,059,678)	(19,126,038)

기타부채의 증가(감소)	(675,915,840)	(662,312,711)

퇴직급여충당부채의 증가(감소)	(1,775,313,785)	(1,778,880,502)

국민연금전환금의 감소(증가)	0	1,768,800

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	1,509,094,102	1,300,249,664

장기종업원급여부채의 증가(감소)	(813,297,100)	(166,449,400)

배당의 수취	34,098,512	328,098,512

이자의 수취	79,054,704	45,821,128

이자의 지급	(1,713,799,732)	(2,533,569,057)

법인세의 지급	(12,143,940)	(8,045,740)

투자활동현금흐름	(772,703,852)	(3,941,700,540)

보증금의 감소	18,600,000	0

유형자산의 처분	781,030,000	133,550,682

정부보조금의 증가	249,722,000	0

유형자산의 취득	(1,822,055,852)	(4,056,538,824)

무형자산의 취득	0	(18,712,398)

재무활동으로 인한 현금흐름	26,271,639,042	6,586,044,685

단기차입금의 차입	154,054,824,767	150,376,088,441

장기차입금의 차입	0	3,600,000,000

단기차입금의 상환	(127,359,193,051)	(147,058,934,058)

리스부채의 상환	(423,992,674)	(331,109,698)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과	240,650,474	(124,867,430)

현금및현금성자산의 증가	11,215,112,079	918,160,214

기초의 현금및현금성자산	17,890,968,046	12,542,728,399

분기말의 현금및현금성자산	29,106,080,125	13,460,888,613