대성창투 분기보고서 (2022.09)
2. 영업의 현황

가. 영업의 현황(1) 영업의 개황당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다. 2021년에는 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 크래프톤이 코스피 시장에 상장했으며, 피엔에이치테크가 코스닥 시장에 상장되었습니다. 2022년에는 총 250억원(출자약정액 기준)규모의 조합을 결성했습니다. 2022년 9월 말 현재 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 4,226억원의 조합을 운용하고 있습니다.(2) 영업의 종류당사의 영업수익은 크게 ① 투자수익, ② 조합관련수익, ③ 운용투자수익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 이 중 가장 비중이 큰 수익은 투자조합수익으로, 투자조합수익은 각각 조합관리보수, 조합성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익으로 구성되어 있습니다.2022년 3분기 기준 주요영업수익구분 및 매출구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	주요 수익구분	매출액	구성비율

투자수익	당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	45	0.42%

투자조합수익	조합관리보수	2,641	24.59%

조합성과보수	7,096	66.06%

조합지분법이익	84	0.78%

운용투자수익	당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	1	0.01%

기타의 영업수익	이자수익	383	3.57%

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	71	0.66%

당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	1	0.01%

당기손익-공정가치금융자산배당금수익(유동)	3	0.03%

창업보육센터위탁운용수익	305	2.84%

창업보육센터위탁사업수익	111	1.03%

합 계	10,741	100.00%

당사의 운용중 조합 현황은 아래와 같습니다.

투자조합명	설립일	존속기간	결성금액	조합구분

연구개발특구 일자리창출투자펀드	2012.10.25	8년	1,250억원	벤처투자조합

대성 세컨더리 투자조합	2014.10.23	6년	250억원	벤처투자조합

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합	2016.07.14	5년	150억원	벤처투자조합

K-Innovation 수산전문투자조합	2016.09.12	8년	200억원	농식품투자조합

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합	2016.12.23	5년	70억원	벤처투자조합

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합	2017.09.28	5년	100억원	벤처투자조합

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합	2017.12.27	8년	150억원	벤처투자조합

대성 블라썸 일자리 투자조합	2018.10.24	7년	301억원	벤처투자조합

대성 굿무비 투자조합	2018.10.24	5년	170억원	벤처투자조합

대성 따뜻한 임팩트 투자조합	2019.07.26	8년	150억원	벤처투자조합

대성 W-Jump up 투자조합	2020.03.09	8년	100억원	벤처투자조합

농식품 스텝업 투자조합	2020.09.11	8년	220억원	농식품투자조합

영호남 지역균형발전 특구펀드	2021.01.12	8년	190억원	벤처투자조합

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합	2021.06.03	10년	525억원	벤처투자조합

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합	2021.08.05	8년	150억원	벤처투자조합

대성 투게더 청년창업 투자조합	2022.09.19	8년	250억원	벤처투자조합

합 계	4,226억원

(3) 자금조달 및 운용실적- 자금조달실적[2022년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

구 분	제 36기 (3분기)	제 35 (전)기	제 34 (전전)기

조달	- 자기 자본	60,360,048	58,858,457	51,293,595

ㆍ자본금	20,000,000	20,000,000	20,000,000

ㆍ자본잉여금	7,323,950	7,323,950	7,323,950

ㆍ기타포괄손익누계액	69,670	121,704	194,413

ㆍ이익잉여금	32,966,428	31,412,802	23,775,232

합 계	60,360,048	58,858,457	51,293,595

- 자금운용 내역[2022년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

구 분	제 36기 (3분기)	제 35 (전)기	제 34 (전전)기

운용	- 유동자산	25,955,341	26,540,313	21,493,968

ㆍ현금 및 현금성 자산	6,277,153	12,772,120	10,216,814

ㆍ단기금융상품	16,000,000	9,500,000	9,500,000

ㆍ당기손익_공정가치금융자산	319,979	1,264,260	300,389

ㆍ기타(조합우선손실충당금 등)	3,358,209	3,003,933	1,476,766

- 창업투자자산	33,088,781	33,555,650	27,702,287

ㆍ투자실적자산(조합출자금등)	4,718,691	4,718,691	26,139,435

ㆍ경영지원자산	28,370,091	28,836,959	1,562,852

- 비유동자산	3,135,187	2,461,053	2,675,362

ㆍ투자자산	9,245	14,505	21,920

ㆍ유형자산	154,598	261,062	101,924

ㆍ무형자산	273,210	273,210	102,671

ㆍ기타	2,698,134	1,912,275	2,448,847

합 계	62,179,310	62,557,016	51,871,617

나. 영업의 종류별 현황

(1) 영업실적[2022년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

과 목	제 36기 (3분기)	제 35 (전)기	제 34 (전전)기

(1)투자수익	44,557	1,127,909	1,685,353

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)	-	1,120,826	1,680,527

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)	-	1,525	1,115

3.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	44,557	5,557	3,710

(2)투자조합수익	9,821,347	19,869,929	8,086,701

1.조합관리보수	2,641,182	3,199,211	2,870,840

2.조합성과보수	7,096,324	8,620,748	-

3.조합출자금처분이익	-	2,959,372	1,815,806

4.조합지분법이익	83,842	5,090,597	3,400,056

(3)운용투자수익	1,018	25,835	211,716

1.당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	1,018	25,835	211,716

(4)기타의영업수익	874,124	852,478	1,358,388

1.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(유동)	3,062	3,062	5,964

2.이자수익	382,722	196,288	246,198

3.창업보육센터위탁운영수익	304,922	412,343	373,568

4.당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	70,986	25,486	48,603

5.당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	1,520	-	343,288

6.창업보육센터위탁사업수익	110,913	215,300	340,766

합계	10,741,047	21,876,151	11,342,157

(2) 영업계획 및 향후전망당사는 운용펀드 규모를 대형화함으로써 중장기적으로는 Venture Investment부터 Private Equity를 아우르는 다양한 Deal을 다루는 투자회사가 되도록 노력하겠습니다. 당사는 적극적으로 신규 펀드결성을 추진하고, 우리나라의 신성장동력이 될 문화콘텐츠와 에너지, 바이오, 환경분야에 대한 투자를 강화하여 국가 산업발전에 기여하고자 합니다.당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다. 창업자 및 중소벤처기업의 육성이라는 창업투자회사의 설립 목적과 정부의 벤처육성정책에 부합하며, 지방의 중소기업에 실질적 혜택을 통해 지역 경제 활성화에 기여할 뿐 아니라 지방의 우수 기업 발굴, 투자를 통해 투자 수익도 거둘 계획입니다.앞으로 당사는 우수 투자대상 업체의 발굴에 심혈을 기울이는 한편, 금년과 내년 중 기업공개(IPO)를 준비중인 기업들의 경영을 지원함으로써 적절한 투자회수를 추진하여 이익 창출에 힘쓰고자 합니다. 당사의 중요 자산인 전문인력의 육성을 더욱 강화하여 투자의 질을 한층 높이는 등 국제경쟁력을 갖춘 투자시스템을 갖추도록 하겠습니다. 이를 위해서 2006년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영해왔고, 2011년부터 K-IFRS(한국국제회계기준)를 전면적으로 적용하고 있습니다. 이와 같은 시스템적인 관리체계 구축을 통해 국내외에 당사의 회계 투명성에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서 당사의 2022년 9월 말 조합재원은 3,806억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 4,226억원)입니다.

구분	창업투자회사	조합재원(단위: 억원)

1	한국투자파트너스	27,208

2	케이비인베스트먼트	17,654

3	아이엠엠인베스트먼트	13,929

4	스마일게이트인베스트먼트	12,355

5	에이티넘인베스트먼트	12,030

6	다올인베스트먼트	11,145

7	소프트뱅크벤처스	11,004

8	디에스씨인베스트먼트	10,267

9	미래에셋벤처투자	10,082

10	신한벤처투자	9,653

계	135,327

자료 : 2022년 9월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시