대성창투 사업보고서 (2023.12)
2. 영업의 현황

가. 영업의 현황(1) 영업의 개황 당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다. 2023년에는 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 이노시뮬레이션이 코스닥 시장에 상장되었습니다. 당사는 2023년 12월 말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 3,726억원의 조합을 운용하고 있습니다. 당사는 2023년 4월 7일 이사회를 통해 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하였으며, 유상증자결과 1주당 1,659원에 신주 14,000,000주를 발행하여 자본금 70억원, 주식발행초과금 162억원을 증자하였습니다. 향후 해당 유상증자를 통해 확보된 재원을 바탕으로 블라인드펀드를 결성할 계획입니다. (2) 영업의 종류 당사의 영업수익은 크게 ① 투자수익, ② 투자조합수익, ③ 운용투자수익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 이 중 가장 비중이 큰 수익은 투자조합수익으로, 투자조합수익은 각각 조합관리보수, 조합성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익으로 구성되어 있습니다.주요영업수익구분 및 매출구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	주요 수익구분	매출액	구성비율

투자수익	당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)	824	6.67%

당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	18	0.15%

투자조합수익	조합관리보수	5,041	40.77%

조합성과보수	169	1.37%

조합지분법이익	3,572	28.89%

운용투자수익	당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)	584	4.72%

당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	317	2.56%

기타의 영업수익	이자수익	1,205	9.75%

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	7	0.06%

당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	57	0.46%

당기손익-공정가치금융자산배당금수익(유동)	5	0.04%

창업보육센터위탁운용수익	432	3.49%

창업보육센터위탁사업수익	132	1.07%

합 계	12,363	100.00%

당사의 운용중 조합 현황은 아래와 같습니다.

투자조합명	설립일	존속기간	결성금액	조합구분

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합	2016.07.14	5년(연장 후 8년)	150억원	벤처투자조합

K-Innovation 수산전문투자조합	2016.09.12	8년	200억원	농식품투자조합

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합	2016.12.23	5년(연장 후 8년)	70억원	벤처투자조합

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합	2017.12.27	8년	150억원	벤처투자조합

대성 블라썸 일자리 투자조합	2018.10.24	7년	301억원	벤처투자조합

대성 굿무비 투자조합	2018.10.24	5년(연장 후 6년)	170억원	벤처투자조합

대성 따뜻한 임팩트 투자조합	2019.07.26	8년	150억원	벤처투자조합

대성 W-Jump up 투자조합	2020.03.09	8년	100억원	벤처투자조합

농식품 스텝업 투자조합	2020.09.11	8년	220억원	농식품투자조합

영호남 지역균형발전 특구펀드	2021.01.12	8년	190억원	벤처투자조합

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합	2021.06.03	10년	525억원	벤처투자조합

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합	2021.08.05	7년	150억원	벤처투자조합

대성 투게더 청년창업 투자조합	2022.09.19	8년	250억원	벤처투자조합

대성 메타버스 스케일업 투자조합	2022.12.09	8년	1,100억원	벤처투자조합

합 계	3,726억원

(3) 자금조달 및 운용실적- 자금조달실적 (단위 : 천원)

구 분	제 37 (당)기	제 36 (전)기	제 35 (전전)기

조달	- 자기 자본	84,933,427	59,529,176	58,858,457

ㆍ자본금	27,000,000	20,000,000	20,000,000

ㆍ자본잉여금	23,549,950	7,323,950	7,323,950

ㆍ기타포괄손익누계액	-	-	121,704

ㆍ이익잉여금	34,383,477	32,205,226	31,412,802

합 계	84,933,427	59,529,176	58,858,457

- 자금운용 내역 (단위 : 천원)

구 분	제 37기 (당)기	제 36 (전)기	제 35 (전전)기

운용	- 유동자산	39,216,754	20,839,024	26,540,313

ㆍ현금 및 현금성 자산	2,865,112	3,829,589	12,772,120

ㆍ단기금융상품	14,386,103	13,000,000	9,500,000

ㆍ당기손익_공정가치금융자산	45,988	352,195	1,264,260

ㆍ상각후원가금융자산	16,952,007	14,505	7,415

ㆍ기타(조합우선손실충당금 등)	4,967,544	3,642,735	2,996,518

- 창업투자자산	43,222,931	36,812,951	33,555,650

ㆍ투자실적자산	1,837,265	5,038,752	4,718,691

ㆍ경영지원자산	41,385,666	31,774,199	28,836,959

- 비유동자산	3,882,278	3,370,034	2,461,053

ㆍ투자자산	-	-	14,505

ㆍ유형자산	548,766	113,495	261,062

ㆍ무형자산	277,390	277,390	273,210

ㆍ기타	3,056,122	2,979,149	1,912,275

합 계	86,321,963	61,022,009	62,557,016

나. 영업의 종류별 현황(1) 영업실적 (단위 : 천원)

과 목	제 37 (당)기	제 36 (전)기	제 35 (전전)기

(1)투자수익	841,976	365,310	1,127,909

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)	-	320,071	1,120,826

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)	824,419	682	1,525

3.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	17,557	44,557	5,557

(2)투자조합수익	8,781,826	11,853,902	19,869,929

1.조합관리보수	5,041,104	3,670,475	3,199,211

2.조합성과보수	169,330	7,590,667	8,620,748

3.조합출자금처분이익	-	-	2,959,372

4.조합지분법이익	3,571,391	592,760	5,090,597

(3)운용투자수익	901,688	209,018	25,835

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)	584,090	208,000	-

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	317,598	1,018	25,835

(4)기타의영업수익	1,837,776	1,228,620	852,478

1.배당금수익	4,592	3,062	3,062

2.이자수익	1,204,925	569,152	196,288

3.창업보육센터위탁운영수익	432,551	404,772	412,343

4.당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	6,841	103,202	25,486

5.당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	57,287	1,520	-

6.창업보육센터위탁사업수익	131,580	146,913	215,300

합계	12,363,266	13,656,851	21,876,151

(2) 영업계획 및 향후전망

당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다. 창업자 및 중소벤처기업의 육성이라는 창업투자회사의 설립 목적과 정부의 벤처육성정책에 부합하며, 지방의 중소기업에 실질적 혜택을 통해 지역 경제 활성화에 기여할 뿐 아니라 지방의 우수 기업 발굴, 투자를 통해 투자 수익도 거둘 계획입니다.

또한 운용펀드 규모를 대형화함으로써 중장기적으로는 Venture Investment부터 Private Equity를 아우르는 다양한 Deal을 다루는 투자회사가 되도록 노력하겠습니다. 당사는 적극적으로 신규 펀드결성을 추진하고, 우리나라의 신성장동력이 될 문화콘텐츠와 에너지, 바이오, 환경분야에 대한 투자를 강화하여 국가 산업발전에 기여하고자 합니다.

앞으로 당사는 우수 투자대상 업체의 발굴에 심혈을 기울이는 한편, 금년과 내년 중 기업공개(IPO)를 준비중인 기업들의 경영을 지원함으로써 적절한 투자회수를 추진하여 이익 창출에 힘쓰고자 합니다. 당사의 중요 자산인 전문인력의 육성을 더욱 강화하여 투자의 질을 한층 높이는 등 국제경쟁력을 갖춘 투자시스템을 갖추도록 하겠습니다. 이를 위해서 2006년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영해왔고, 2011년부터 K-IFRS(한국국제회계기준)를 전면적으로 적용하고 있습니다. 이와 같은 시스템적인 관리체계 구축을 통해 국내외에 당사의 회계 투명성에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율

중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 당사는 47위에 위치해 있습니다. 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서 당사의 2023년 12월 말 조합재원은 3,306억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,726억원)입니다.

구분	창업투자회사	조합재원 (단위: 억원)

1	한국투자파트너스	25,385

2	케이비인베스트먼트	23,224

3	에이티넘인베스트먼트	20,630

4	우리벤처파트너스	14,403

5	신한벤처투자	13,042

6	아이엠엠인베스트먼트	12,858

7	디에스씨인베스트먼트	12,647

8	LB인베스트먼트	12,193

9	인터베스트	12,120

10	미래에셋벤처투자	11,932

계	158,434

자료 : 2023년 12월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시