대성창투 분기보고서 (2023.09)
2. 영업의 현황

가. 영업의 현황(1) 영업의 개황당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다. 2023년에는 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 이노시뮬레이션이 코스닥 시장에 상장되었습니다. 당사는 2022년에 총 1,350억원(출자 약정액 기준) 규모의 조합을 결성했습니다. 특히 12월 말 1,100억원규모의 조합을 결성함으로써 충분한 투자재원 확보와 더불어 관리보수 증가에 따른 창투사의 안정적인 운용이 가능해졌습니다. 2023년 9월 말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 3,726억원을 운용중입니다. 또한 2022년 9월 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원 등록을 통해 향후 PEF 운용기관으로의 도약을 준비하고 있습니다. 당사는 2023년 4월 7일 이사회를 통해 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하였으며, 유상증자결과 1주당 1,659원에 신주 14,000,000주를 발행하여 자본금 70억원, 주식발행초과금 162억원을 증자하였습니다. 해당 유상증자를 통해 확보된 재원을 바탕으로 대형 블라인드펀드를 결성할 계획입니다.(2) 영업의 종류당사의 영업수익은 크게 ① 투자수익, ② 조합관련수익, ③ 운용투자수익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 이 중 가장 비중이 큰 수익은 투자조합수익으로, 투자조합수익은 각각 조합관리보수, 조합성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익으로 구성되어 있습니다.2023년 3분기 기준 주요영업수익구분 및 매출구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	주요 수익구분	매출액	구성비율

투자수익	당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)	822	12.23%

당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	18	0.27%

투자조합수익	조합관리보수	4,065	60.47%

조합성과보수	169	2.51%

조합지분법이익	304	4.52%

운용투자수익	당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)	98	1.46%

당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	2	0.03%

기타의 영업수익	이자수익	778	11.57%

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	8	0.12%

당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	57	0.85%

당기손익-공정가치금융자산배당금수익(유동)	5	0.07%

창업보육센터위탁운용수익	321	4.78%

창업보육센터위탁사업수익	75	1.12%

합 계	6,722	100.00%

당사의 운용중 조합 현황은 아래와 같습니다.

투자조합명	설립일	존속기간	결성금액	조합구분	비고

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합	2016.07.14	5년	150억원	벤처투자조합	청산기간 연장

K-Innovation 수산전문투자조합	2016.09.12	8년	200억원	농식품투자조합	공동GP

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합	2016.12.23	5년	70억원	벤처투자조합	청산기간 연장

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합	2017.12.27	8년	150억원	벤처투자조합	-

대성 블라썸 일자리 투자조합	2018.10.24	7년	301억원	벤처투자조합	-

대성 굿무비 투자조합	2018.10.24	5년	170억원	벤처투자조합	-

대성 따뜻한 임팩트 투자조합	2019.07.26	8년	150억원	벤처투자조합	-

대성 W-Jump up 투자조합	2020.03.09	8년	100억원	벤처투자조합	-

농식품 스텝업 투자조합	2020.09.11	8년	220억원	농식품투자조합	공동GP

영호남 지역균형발전 특구펀드	2021.01.12	8년	190억원	벤처투자조합	공동GP

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합	2021.06.03	10년	525억원	벤처투자조합	공동GP

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합	2021.08.05	8년	150억원	벤처투자조합	-

대성 투게더 청년창업 투자조합	2022.09.19	8년	250억원	벤처투자조합	-

대성 메타버스 스케일업 투자조합	2022.12.09	8년	1,100억원	벤처투자조합	-

합 계	3,726억원

(3) 자금조달 및 운용실적- 자금조달실적[2023년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

구 분	제 37기 (3분기)	제 36 (전)기	제 35 (전전)기

조달	- 자기 자본	82,882,184	59,529,176	58,858,457

ㆍ자본금	27,000,000	20,000,000	20,000,000

ㆍ자본잉여금	23,549,950	7,323,950	7,323,950

ㆍ기타포괄손익누계액	-	-	121,704

ㆍ이익잉여금	32,332,233	32,205,226	31,412,802

합 계	82,882,184	59,529,176	58,858,457

- 자금운용 내역[2023년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

구 분	제 37기 (3분기)	제 36 (전)기	제 35 (전전)기

운용	- 유동자산	44,305,613	20,839,024	26,540,313

ㆍ현금 및 현금성 자산	10,811,442	3,829,589	12,772,120

ㆍ단기금융상품	11,500,000	13,000,000	9,500,000

ㆍ당기손익_공정가치금융자산	47,108	352,195	1,264,260

ㆍ기타(조합우선손실충당금 등)	21,947,062	3,657,240	3,003,933

- 창업투자자산	35,718,227	36,812,951	33,555,650

ㆍ투자실적자산(조합출자금등)	3,333,534	5,038,752	4,718,691

ㆍ경영지원자산	32,384,693	31,774,199	28,836,959

- 비유동자산	3,741,854	3,370,034	2,461,053

ㆍ투자자산	-	-	14,505

ㆍ유형자산	617,017	113,495	261,062

ㆍ무형자산	277,390	277,390	273,210

ㆍ기타	2,847,447	2,979,149	1,912,275

합 계	83,765,695	61,022,009	62,557,016

나. 영업의 종류별 현황

(1) 영업실적[2023년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

과 목	제 37기 (3분기)	제 36 (전)기	제 35 (전전)기

(1)투자수익	839,891	365,310	1,127,909

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)	-	320,071	1,120,826

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)	822,334	682	1,525

3.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	17,557	44,557	5,557

(2)투자조합수익	4,538,247	11,853,902	19,869,929

1.조합관리보수	4,064,975	3,670,475	3,199,211

2.조합성과보수	169,330	7,590,667	8,620,748

3.조합출자금처분이익	-	-	2,959,372

4.조합지분법이익	303,941	592,760	5,090,597

(3)운용투자수익	99,698	209,018	25,835

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)	98,000	208,000	-

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	1,698	1,018	25,835

(4)기타의영업수익	1,243,859	1,228,620	852,478

1.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(유동)	4,592	3,062	3,062

2.이자수익	777,407	569,152	196,288

3.창업보육센터위탁운영수익	321,215	404,772	412,343

4.당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	7,961	103,202	25,486

5.당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	57,287	1,520	-

6.창업보육센터위탁사업수익	75,395	146,913	215,300

합계	6,721,695	13,656,851	21,876,151

(2) 영업계획 및 향후전망당사는 운용펀드 규모를 대형화함으로써 중장기적으로는 Venture Investment부터 Private Equity를 아우르는 다양한 Deal을 다루는 투자회사가 되도록 노력하겠습니다. 당사는 적극적으로 신규 펀드결성을 추진하고, 우리나라의 신성장동력이 될 문화콘텐츠와 에너지, 바이오, 환경분야에 대한 투자를 강화하여 국가 산업발전에 기여하고자 합니다.당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다. 창업자 및 중소벤처기업의 육성이라는 창업투자회사의 설립 목적과 정부의 벤처육성정책에 부합하며, 지방의 중소기업에 실질적 혜택을 통해 지역 경제 활성화에 기여할 뿐 아니라 지방의 우수 기업 발굴, 투자를 통해 투자 수익도 거둘 계획입니다.앞으로 당사는 우수 투자대상 업체의 발굴에 심혈을 기울이는 한편, 금년과 내년 중 기업공개(IPO)를 준비중인 기업들의 경영을 지원함으로써 적절한 투자회수를 추진하여 이익 창출에 힘쓰고자 합니다. 당사의 중요 자산인 전문인력의 육성을 더욱 강화하여 투자의 질을 한층 높이는 등 국제경쟁력을 갖춘 투자시스템을 갖추도록 하겠습니다. 이를 위해서 2006년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영해왔고, 2011년부터 K-IFRS(한국국제회계기준)를 전면적으로 적용하고 있습니다. 이와 같은 시스템적인 관리체계 구축을 통해 국내외에 당사의 회계 투명성에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서 당사의 2023년 9월 말 조합재원은 3,306억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,726억원)입니다.

구분	창업투자회사	조합재원(단위: 억원)

1	한국투자파트너스	25,848

2	케이비인베스트먼트	23,074

3	에이티넘인베스트먼트	19,972

4	우리벤처파트너스	14,403

5	신한벤처투자	13,042

6	아이엠엠인베스트먼트	12,986

7	LB인베스트먼트	12,193

8	미래에셋벤처투자	11,932

9	인터베스트	11,570

10	스마일게이트인베스트먼트	11,305

계	156,325

자료 : 2023년 9월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시