대성창투 분기보고서 (2021.09)
2. 영업의 현황

가. 영업의 현황(1) 영업의 개황당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다.2020년에는 당사 및 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 이오플로우,젠큐릭스, 미코바이오메드가 코스닥 시장에 상장되었습니다. 2021년도 피엔에이치테크, 크래프톤이 코스닥 시장에 상장되었으며, 2021년 3분기 기준 865억원(출자약정액 기준)규모의 조합을 결성했고, 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 3,976억원의 조합을 운용하고 있습니다.(2) 영업의 종류당사의 영업수익은 크게 ① 투자수익, ② 조합관련수익, ③ 운용투자수익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 이 중 가장 비중이 큰 수익은 투자조합수익으로, 투자조합수익은 각각 조합관리보수, 조합성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익으로 구성되어 있습니다.2021년 3분기 기준 주요영업수익구분 및 매출구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	주요 수익구분	매출액	구성비율

투자수익	투자주식배당금	6	0.05%

투자조합수익	조합관리보수	2,305	20.20%

조합성과보수	5,646	49.47%

조합출자금처분이익	987	8.65%

조합지분법이익	1,864	16.33%

운용투자수익	운용투자주식처분이익	1	0.01%

기타의 영업수익	배당금수익	3	0.03%

이자수익	131	1.15%

창업보육센터위탁운용수익	312	2.73%

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	26	0.23%

창업보육센터위탁사업수익	132	1.16%

합 계	11,413	100.00%

당사의 운용중 조합 현황은 아래와 같습니다.

투자조합명	설립일	존속기간	결성금액	조합구분

연구개발특구 일자리창출투자펀드	2012.10.25	8년	1,250억원	벤처투자조합

대성 세컨더리 투자조합	2014.10.23	6년	250억원	벤처투자조합

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합	2016.07.14	5년	150억원	벤처투자조합

K-Innovation 수산전문투자조합	2016.09.12	8년	200억원	농식품투자조합

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합	2016.12.23	5년	70억원	벤처투자조합

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합	2017.09.28	5년	100억원	벤처투자조합

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합	2017.12.27	8년	150억원	벤처투자조합

대성 블라썸 일자리 투자조합	2018.10.24	7년	301억원	벤처투자조합

대성 굿무비 투자조합	2018.10.24	5년	170억원	벤처투자조합

대성 따뜻한 임팩트 투자조합	2019.07.26	8년	150억원	벤처투자조합

대성 W-Jump up 투자조합	2020.03.09	8년	100억원	벤처투자조합

농식품 스텝업 투자조합	2020.09.11	8년	220억원	농식품투자조합

영호남 지역균형발전 특구펀드	2021.01.12	8년	190억원	벤처투자조합

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합	2021.06.03	10년	525억원	벤처투자조합

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합	2021.08.05	8년	150억원	벤처투자조합

합 계	3,976억원

(3) 자금조달 및 운용실적- 자금조달실적[2021년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

구 분	제 35기 (3분기)	제 34 (전)기	제 33 (전전)기

조달	- 자기 자본	54,820,647	51,293,595	50,009,825

ㆍ자본금	20,000,000	20,000,000	20,000,000

ㆍ자본잉여금	7,323,950	7,323,950	7,323,950

ㆍ기타포괄손익누계액	101,657	194,413	236,465

ㆍ이익잉여금	27,395,040	23,775,232	22,449,410

합 계	54,820,647	51,293,595	50,009,825

- 자금운용 내역[2021년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

구 분	제 35기 (3분기)	제 34 (전)기	제 33 (전전)기

운용	- 유동자산	23,167,645	21,493,968	21,126,988

ㆍ현금 및 현금성 자산	10,387,733	10,216,814	7,286,398

ㆍ단기금융상품	9,500,000	9,500,000	6,500,000

ㆍ당기손익_공정가치금융자산	1,293,537	300,389	1,061,684

ㆍ기타(조합우선손실충당금 등)	1,986,374	1,476,766	6,278,906

- 창업투자자산	30,407,809	27,702,287	26,977,236

ㆍ투자실적자산(조합출자금등)	28,844,957	26,139,435	23,052,469

ㆍ경영지원자산	1,562,852	1,562,852	3,924,766

- 비유동자산	2,958,994	2,675,362	2,821,989

ㆍ투자자산	21,920	21,920	27,925

ㆍ유형자산	306,683	101,924	337,488

ㆍ무형자산	102,671	102,671	102,671

ㆍ기타	2,527,720	2,448,847	2,353,904

합 계	56,534,448	51,871,617	50,926,213

나. 영업의 종류별 현황

(1) 영업실적[2021년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

과 목	제 35기 (3분기)	제 34 (전)기	제 33 (전전)기

(1)투자수익	5,557	1,685,353	154,870

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)	-	1,680,527	106,141

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)	-	1,115	38,083

3.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)	5,557	3,710	10,645

(2)투자조합수익	10,802,557	8,086,701	4,188,132

1.조합관리보수	2,304,780	2,870,840	2,930,525

2.조합성과보수	5,646,109	-	874,310

3.조합출자금처분이익	987,459	1,815,806	10,452

4.조합지분법이익	1,864,209	3,400,056	372,845

(3)운용투자수익	1,011	211,716	1,595,132

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)	-	-	1,588,605

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)	1,011	211,716	6,527

(4)기타의영업수익	603,895	1,358,388	988,340

1.배당금수익	3,062	5,964	5,582

2.이자수익	130,928	246,198	376,259

3.창업보육센터위탁운영수익	311,439	373,568	402,728

4.당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)	26,443	48,603	3,309

5.당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)	-	343,288	1,307

6.창업보육센터위탁사업수익	132,022	340,766	199,155

합계	11,413,020	11,342,157	6,926,474

(2) 영업계획 및 향후전망당사는 운용펀드 규모를 대형화함으로써 중장기적으로는 Venture Investment부터 Private Equity를 아우르는 다양한 Deal을 다루는 투자회사가 되도록 노력하겠습니다. 당사는 적극적으로 신규 펀드결성을 추진하고, 우리나라의 신성장동력이 될 문화콘텐츠와 에너지, 바이오, 환경분야에 대한 투자를 강화하여 국가 산업발전에 기여하고자 합니다.당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다. 창업자 및 중소벤처기업의 육성이라는 창업투자회사의 설립 목적과 정부의 벤처육성정책에 부합하며, 지방의 중소기업에 실질적 혜택을 통해 지역 경제 활성화에 기여할 뿐 아니라 지방의 우수 기업 발굴, 투자를 통해 투자 수익도 거둘 계획입니다.앞으로 당사는 우수 투자대상 업체의 발굴에 심혈을 기울이는 한편, 금년과 내년 중 기업공개(IPO)를 준비중인 기업들의 경영을 지원함으로써 적절한 투자회수를 추진하여 이익 창출에 힘쓰고자 합니다. 당사의 중요 자산인 전문인력의 육성을 더욱 강화하여 투자의 질을 한층 높이는 등 국제경쟁력을 갖춘 투자시스템을 갖추도록 하겠습니다. 이를 위해서 2006년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영해왔고, 2011년부터 K-IFRS(한국국제회계기준)를 전면적으로 적용하고 있습니다. 이와 같은 시스템적인 관리체계 구축을 통해 국내외에 당사의 회계 투명성에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서 당사의 2021년 9월 말 조합재원은 3,556억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,976억원)입니다.

구분	창업투자회사	조합재원(단위: 억원)

1	한국투자파트너스	19,750

2	케이비인베스트먼트	12,283

3	에이티넘인베스트먼트	12,030

4	소프트뱅크벤처스	10,891

5	KTB네트워크	10,795

6	LB인베스트먼트	9,822

7	에스비아이인베스트먼트	8,652

8	인터베스트	8,631

9	아이엠엠인베스트먼트	7,949

10	스마일게이트인베스트먼트	7,902

계	108,705

자료 : 2021년 9월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시