팜스토리 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

[주요 사업부문별 회사현황]

사업부문	주요제품 등	주요종속회사명	비고

사료사업부(FB)	배합사료 제조 및 판매	(주)팜스토리 사료부문 (*1)(주)한국축산의희망서울사료I Feed Isabela Inc.	코스닥

육가공사업부(LB)	도축제품 제조 및 판매	(주)팜스토리 식육부문 (*1)농업회사법인(주)팜스월드	코스닥

가금사업부(PB)	도계제품 제조 및 판매	성화식품(주)(주)마니커에프앤지	-

기타사업부	곡물 및 수의서비스,금융 등	에꼬호즈 등	-

(*1) (주)팜스토리는 사료부문과 식육부문 두개의 사업을 영위하고 있음

[주요 사업부문별 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구분	사료사업부(FB)	육가공사업부(LB)	가금사업부(PB)	기타	연결조정	합계

매출액	141,160	51,175	47,449	-	(18,065)	221,719

영업이익	6,909	(1,495)	(1,675)	-	25	3,764

자산	719,600	68,662	164,309	53,539	(249,574)	756,535

부채	484,416	61,388	136,067	47,642	(116,332)	613,181

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 영업개황

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	지배회사 (주)팜스토리의 사료부문을 비롯한 종속회사 (주)한국축산의희망서울사료는 사료산업의 성장 둔화 및 70년대 대기업의 사료산업 진출 등 어려운 시장 환경속에도 적합설계 및 사료효율을 개선하여 효율성과 경제성을 동시에 이루어 내며 매년 높은 성장을 지속하여 왔습니다. 현재에도 양돈, 산란, 육계, 오리, 축우산업 발전에 공헌을 하기 위하여 끊임없는 개혁정신으로 사료산업을 이끌어 나가고 있습니다.	-

육가공사업부(LB):도축 제품 제조 및 판매	(주)팜스토리 식육부문은 2000년 국내 1호 도축장 국가 공인 HACCP 인증, 2001년 부분육 가공장 국가 공인 HACCP 인증, 2002년 단체급식 가공장 국가 공인 HACCP 인증을 받았으며, 2011년 국내 최초 전공장 HACCP 무결함 인증, 2014년 HACCP 무결점 4년 연속 인증을 받았습니다. 또한, 돈육 브랜드인 생생포크와 한우 브랜드인 생생한우가 소비자시민모임 우수축산물 브랜드 인증을 받아 돈육과 한우사업 양쪽에서 우수축산물로 브랜드 인증을 받았으며, '살맛가득'을 통해 부분육 영업을 더욱 확대할 수 있었습니다. 현재는 이를 기반으로 홈플러스에 부분육을 납품하고 있으며, 중부 LPC에 대한 지속적인 투자를 통하여 최신식 시설 유지에 힘쓰고 옥외에 설치한 태양 광열판을 이용한 에너지 절감 노력을 통해 녹색 성장 기업으로 거듭나고 있습니다.	-

가금사업부(PB)	총 40여개 업체가 경쟁하고 있는 육계산업은 2007년 시행된 포장유통 및 2010년 8월 발효된 농수산물 원산지 표시에 관한 법률의 확대 시행 등으로 큰 변화를 맞이하였습니다. 특히 포장유통의 시행은 영세업체에게는 생산단가 상승으로 이어져 잠재적인 영업 위험요소로 작용하고 있으나, 이미 포장유통이 이루어지고 있는 업체에게는 시장점유율 확대로 이어져 오히려 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 현재 원재료인 생계의 안정된 수급을 위하여 위탁사육농가와의 계약 또는 종속회사로부터 종란 및 초생추를 공급 받고 있습니다. 주요 원재료인 사료는 계열회사인 (주)한국축산의희망서울사료 및 (주)팜스토리로부터 양질의 사료를 공급받는 등 안정된 수급을 유지하고 있습니다. 이를 통해 종계사육/부화/육계사육/도계/가공/유통에 이르기까지 체계적인 육계계열화 경영시스템으로 축산농가의 안정적 소득증대와 고객만족을 동시에 실현하며, 생산자와 소비자가 함께 이익을 공유할 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있습니다. 또한, 육가공 전문회사 (주)마니커에프앤지를 통해 육가공 생산 및 영업을 일원화하여 관리의 효율성 및 원가 절감으로 수익구조 개선을 도모하고 있으며, 계속적으로 늘어나는 수입 양계산물에 맞서기 위하여 효율적인 사양관리와 생산설비의 완전 자동화, 위생적인 가공처리, 품질의 고급화를 이룰 것입니다.	-

나. 산업의 특성

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	사료산업은 과학적인 설계기술을 바탕으로 각종원료를 저장, 분쇄, 혼합, 계량, 가공하는 공정을 거쳐 위생적이고 안전한 제품을생산함으로써 가축의 성장에 필요한 영양소를 고르게 공급하는 산업입니다. 축산업에 있어 가장 기초가 되며, 축산업 생산비 중 큰 비중을 차지하고 있어 축산업계에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 동물약품 및 기능성첨가제는 축수산 사료에 첨가되어 항균 / 항생작용, 면역증강작용, 오염물질 분해를 통한 오염 및 악취감소 작용, 축수산물의 영양조절에 의한 성장속도 조절을 통한 경제가치 극대화작용 등의 다양한 기능을 하는 물질들입니다. 동물약품 및 기능성첨가제는 원재료의 구성 및 제조공법에 따라 대별하여 항생제나 화학제제와 천연제제로 구분됩니다.	-

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	축산물의 도축 및 가공은 소비자에게 깨끗하고 건강한 식육을 제공하는데 목적이 있으므로 질병관리에 매우 예민합니다. 구제역이나 콜레라 등 질병이 발생되면 원재료(생축)의 감소로 이어지고, 그로 인해 원재료 가격과 상품의 가격이 상승할 수 있습니다.이처럼 질병관리는 소비자에게 질 좋은 식육제품을 공급하는데 가장 중요한 요인입니다. 또한, 축산물 도축 및 가공을 하는 업체들은 주로 수직적 계열화를 통해 소비자에게 상품을 공급하고 있습니다. 사료, 농가의 생축을 기반으로 도축, 가공, 판매까지 수직계열화로 이루어져야 경쟁력있는 결과물을 만들 수 있기 때문입니다.	-

가금사업부(PB)	1983년 농림수산식품부의 가축계열화사업 시행으로 인해 닭고기 산업은 큰 변화를 맞이하게 되었습니다. 종계 사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 및 유통에 이르는 전과정을 계열화사업자가 총괄하는 사업의 시행으로 인하여, 현재 국내에 유통되는 국내산 닭고기의 90% 정도가 계열화사업체를 통해 공급되고 있습니다. 최근에 들어서는 소비 패턴에도 많은 변화가 있었습니다. 기존의 통닭 및 패스트푸드 위주에서 부위별 부분육, 절단육, 부산물(닭발, 근위), 정육(순살고기) 제품 등으로의 소비가 증가하고 있습니다. 이는 대형마트와 단체급식소의 증가 및 조리가 용이한 상품을 선호하는 소비자들로 인한 효과로 판단됩니다.	-

다. 산업의 성장성

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	배합사료산업은 국민소득 증대에 따른 식생활 수준의 향상에 힘입어 육류소비량이 증가하면서 지난 30여 년 동안 성장을 지속하여 왔습니다. 최근 양적인 성장추세는 정체현상을 보이고 있으나, 배합사료산업은 국가식량산업이며 앞으로도 육류소비의 꾸준한 증가가 예상되므로 완만한 성장이 가능할 것으로 보입니다. 2016년 3월 31일 현재 국내 배합사료 생산량은 동기대비 4.57% 증가한 약 483만톤 입니다.	(*1)

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	농림축산식품부의 '2014 농림수산식품 주요 통계’에 따르면 2013년을 기준으로 우리 국민의 1인당 평균 육류 소비량은 42.7kg 입니다. 1980년 11.3kg에 그쳤던 1인당 육류소비량이 30여년만에 약 3.8배 성장한 것입니다. 이는 한국인의 식습관이 서구화되고 소득이 높아진 데다 외식 산업이 발전하면서 육류를 취급하는 음식점이 증가한 데에 따른 것으로 풀이됩니다. 이러한 육류 소비량 증가는 우리나라에 국한된 것이 아니라 대부분의 국가에서 확인할 수 있는 추세이며, 앞으로도 육류 소비량은 지속적으로증가할 것으로 예상됩니다.	-

가금사업부(PB)	국민소득 증가와 식생활의 서구화로 인하여 육류소비가 증가하고 있습니다. 최근 건강에 대한 관심의 증가로 인해 백색육에 대한 선호도가 증가하고 있으며, 저렴하면서도 저지방, 저칼로리, 저콜레스테롤 고단백인 닭고기는 웰빙 건강식품으로 각광을 받고 있습니다. 닭고기 소비량은 2005년부터 소고기 소비량을 추월하였으며, 2000년도 1인당 6.9kg이던 닭고기 소비량은 2015년 13kg으로 약 1.9배(출처: 한국농촌경제연구원) 성장하였습니다. 하지만 이는 서구에 비하면 매우 낮은 수치로써 향후 성장 여력이 충분할 것으로 판단됩니다. 또한, 사육용 종계 사육 마릿수 증가세가 지속됨에 따라 2016년 3월 31일 현재 도계마리수는 동기대비 11.88% 증가한 약 226백만수 입니다. 한국농촌경제연구원에 따르면 병아리 생산 잠재력과 계열업체의 육계 사육의향이 높아 육계 사육 및 도계 마릿수는 더욱 증가할 것으로 전망하고 있습니다.	(*2)(*3)

(*1) 배합사료 생산량(단위 : 천톤)

연도	2016년 1분기	2015년	2014년	2013년	2012년

생산량	4,828	19,290	18,698	18,936	18,480

성장율 (*)	4.57%	3.17%	-1.26%	2.47%	10.90%

(자료출처 : 한국 사료협회 생산실적 기준)(*1.1) 2016년 1분기는 2015년 1분기 대비 성장률이며, 2015년 1분기 생산량은 4,617 천톤임

(*2) 국내 닭고기 소비현황

구분	2015년	2014년	2013년	2012년	2011년	2010년

총소비량(천톤)	661.3	647.0	578.5	597.4	566.2	522.3

1인당소비량(Kg)	13.0	12.8	11.5	11.6	11.4	10.7

총생산량(천톤)	573.2	527.9	473.4	463.7	456.5	435.5

수입량(천톤)	116.7	141.4	126.7	130.4	130.9	105.8

(자료출처 : 한국농촌경제연구원/2016 농업전망)

(*3) 도계시장 규모 추이 (도계량 기준)

연도	2016년 1분기	2015년	2014년	2013년	2012년

금액(억원) (*)	6,466	32,017	30,426	24,608	23,763

도계량(백만수)	226	967	885	791	788

(자료출처 : 농림부 / 가축위생과축검사 실적 통계)

(*3.1) 도계시장 규모는 모두 추정치이며, '(생계평균시세+운반비)/지육율+도계비'로 금액을 산정하여 추정치를 계산함(1) 생계 평균시세/kg를 기준으로 함

(2) 생계의 지육율은 65%임(농림부 자료)

(3) (\1,590 + \40) ÷ 0.65 + \353 = \2,861

\2,861 * 226백만수 = 6,466억원

라. 경기변동의 특성

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	배합사료시장은 축산업, 육가공 등과 밀접한 상관관계에 있으므로 축산물의 물량 및 가격 등의 추이와 정책동향에 영향을 받으며, 원료의 대부분을 수입에 의존하기 때문에 원재료(곡물) 가격 및 환율 변동에 민감한 특성을 갖고 있습니다. 이에 비해 계절적인 경기변동은 크게 작용하지 않으며, 경기가 불황일 경우에도 소비는 꾸준한 특징이 있습니다.	-

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	육가공사업은 질병으로 인하여 업계의 등락이 많이 변동됩니다. 축산물은 질병에 예민하고 질병이 퍼지는 속도도 매우 빠르기때문에 질병이 한번 발생하게 되면 원재료(생축)의 손실이 매우 크며, 그 손실은 우리의 식량 문제와 바로 직결하게 됩니다.따라서 좀 더 깨끗하고 안전한 식육을 만드는데 많은 규제와 노력을 함께 기울이고 있습니다.	-

가금사업부(PB)	국내 경기 침체에도 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반 경기의 변동에 따라 닭고기의 수요가 민감하게 반응하고 있지는 않습니다. 닭고기 소비는 7월 및 8월이 최대 성수기로 연중 매출이 가장 크게 발생하고 있으며 이 시기를 제외하더라도 연중 꾸준한 소비구조를 갖고 있습니다. 다만 조류인플루엔자 등 대단위 질병 발생 및 확산으로 인하여 부득이하게 매출 및 소비가 감소되는 우발사항이 내포된 산업인 만큼 질병 및 위생관리에 철저해야 합니다.	-

마. 경쟁요소

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	현재 배합사료 시장은 완전경쟁에 가까운 포화상태에 직면한 상황이며 대형화된 축산 농가들의 눈높이도 한층 까다로워지고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 우수한 배합설계 기술을 바탕으로 고품질의 전문 배합사료를 생산하고 있으며, 판매수수료 및 물류비 등의 조정을 통해 유통구조상 경쟁우위를 꾀하고 있습니다.	-

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	우루과이라운드를 시작으로 개방되기 시작한 국내 축산업은 칠레와의 FTA 체결, 연이은 EU 및 미국과의 FTA 체결 발효로 국내 업체끼리의 경쟁에서 한발 더 나아가 선진국들과 직접 경쟁하는 환경에 처하게 되었습니다.단기적으로는 가격 경쟁력에 밀려 위기를 겪을 것으로 보이지만, 거점 도축장의 육성을 통한 도축업계의 구조조정 실시와 양적 계열화성장에서 벗어나 효율적인 질적성장을 도모할 수 있는 중규모 농장 및 도축장의 육성 등을 통해 경쟁력을 제고하고 있습니다. 당사의 경쟁력은 전문성을 바탕으로 한 가족사의 우수한 업무연계성에 있으며, LPC의 도축.가공 능력 또한 위생과 규모면에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있습니다.	-

가금사업부(PB)	최근 사회적인 웰빙 식생활 문화의 흐름에 발맞춰 당사는 다양한 기능성 제품을 개발하는 한편, 손쉽고 간편하게 즐길수 있는 제품 등을 출시하고 있습니다. 성장 잠재력이 큰 프리미엄 제품인 친환경 닭고기의 매출은 매년 증가하고 있고, 조리가 간편한 춘천 닭갈비와 닭불고기 정육등의 반조리 제품은 바쁜 현대인의 생활에 가장 유용한 제품이 될 것으로 기대하고 있습니다. 가공품 시장은 현재 하림과 (주)마니커의 경쟁 구조이며, 당사의 경우 육가공품 생산 및 영업만을 영위해온 육가공 전문회사(주)마니커에프앤지를 통해 가공 생산 및 영업을 일원화하여 관리의 효율성 및 원가 절감을 통한 수익구조 개선을 도모할 계획입니다.	-

바. 시장의 특성

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	사료시장의 규모는 연간 매출액 8조원 이상의 시장으로써, 현재 농협과 한국사료협회, 기타 21개사 등 여러 업체가 국내 배합사료 시장에서 활동하고 있습니다. 축우사료에서 우세하던 농협사료도 양돈과 오리, 가금 등 중소가축으로의 마케팅에 박차를가하고 있어 전품목에서 업체간 경쟁이 심화될 것으로 보입니다. 또한, 사료산업은 축산물 사육마릿수 변동이나 질병 등과 밀접한 연관성이 있으며 동일한 설비와 조직을 가지고도 배합기술에 따라 생산성에 현격한 차이가 발생할 수 있습니다.	-

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	원가에 절대적인 영향을 주는 돈가의 변동폭이 크고 변수 요인이 많아 시장 예측이 어려우며, 지육의 경우 즉시 경매가가 반영이 되기 때문에 원료돈의 구매량과 판매가격, 그리고 판매대금의 조기 회수가 중요합니다. 또한, 중소업체의 난립, 수입육과의경쟁, 구제역 등 외생변수로 인한 축산물의 가격 변동폭이 크지만 기업의 대형화, 취급 축종의 다양화로 리스크를 최소화하는 추세입니다. 최근 들어 생축 및 지육에서 부분육으로 유통구조가 변하고 있으며, 브랜드육의 인지도가 상승하여 브랜드육 유통이 증가하고 있습니다.	-

가금사업부(PB)	국내 닭고기 시장은 40여개 업체가 경쟁하는 상태이며 소규모 업체들이 많이 난립해 있습니다. 그러나 포장유통 의무화 및 축산물 표시법의 발효로 (주)마니커와 하림 등 대형업체의 시장 지배력이 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 후발업체의 신규 참여도 예상되나 진입장벽이 높을 것으로 전망됩니다.	-

사. 시장점유율 추이 (1) 사료사업부(FB)

한국사료협회에서 공정거래 관련법상 적법여부에 대한 문제 제기가 있음에 따라 "제조업체별 생산실적"을 더이상 공표하지 않습니다.

(2) 육가공사업부(LB) : 도축 제품 제조 및 판매

(단위 : 두수)

작업장	2016년 1분기도축두수	점유율	2015년 도축두수	점유율	2014년 도축두수	점유율

당사계열(*1)	244,677	5.80%	1,011,106	6.36%	1,050,659	6.70%

제주축협	217,609	5.16%	814,135	5.12%	819,159	5.22%

도드람	158,559	3.76%	619,128	3.89%	631,511	4.03%

논산계룡축협	149,613	3.54%	558,268	3.51%	516,941	3.30%

김해축공	133,922	3.17%	502,847	3.16%	479,872	3.06%

(주)영남엘피씨	126,151	2.99%	489,828	3.08%	490,698	3.13%

부경축공	109,841	2.60%	411,023	2.58%	405,083	2.58%

농협김제목우촌	109,867	2.60%	447,853	2.82%	423,047	2.70%

사조산업	113,274	2.68%	408,735	2.57%	402,710	2.57%

홍주미트	135,124	3.20%	359,138	2.26%	320,242	2.04%

축림	129,619	3.07%	435,939	2.74%	440,130	2.81%

기타	2,592,805	61.43%	9,844,346	61.90%	9,704,055	61.87%

합계	4,221,061	100.00%	15,902,346	100.00%	15,684,107	100.00%

(자료출처 : 축산물품질평가원 기준 돼지도축두수)(*1) 당사계열에는 (주)팜스토리 식육부문, 우리손에프앤지농업회사법인(주) 식육부문이 포함되어 있음

(3) 가금사업부(PB) : 도계 사업

(단위 : 백만수)

업체명	2016년 1분기	2015년	2014년

도계수	점유율	도계수	점유율	도계수	점유율

하림계열	39	17.26%	188	19.41%	200	22.63%

동우계열	33	14.60%	147	15.16%	129	14.53%

당사계열 (*1)	25	11.06%	116	11.99%	95	10.67%

올품계열	17	7.52%	76	7.88%	71	7.97%

체리부로	17	7.52%	74	7.67%	70	7.91%

기타	95	42.04%	366	37.90%	320	36.29%

합계	226	100.00%	967	100.00%	885	100.00%

(자료출처 : 농림수산식품부 가축위생과 도계검사 실적) (*1) 당사계열에는 (주)마니커, 성화식품(주), (주)디엠푸드가 포함되어 있음

아. 자원조달상의 특성

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	옥수수나 대두박과 같은 벌크성 배합사료의 주 원료는 세계의 곡물 메이져들이 통제하는 시장으로서 국내 배합사료업체 입장에서는 환율이나 국제 가격변동의 시장 위험에 과다하게 노출되어 있습니다. 원료의 수입 의존도가 크기 때문에 적정한 수량 및 구매시기나 선물거래 등 환율변동에 따른 양질의 원료를 안정적으로 확보하는 것이 수익성 유지의 관건이 될 수 있습니다.	-

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	원재료를 조달하는 소규모단위 농가들이 생산성의 문제로 감소되고 기업농 규모로 대형화되는 추세입니다. 따라서 원재료(생축)의 출하 또한 대규모로 이루어지고 도축, 가공을 위한 원료를 구매하는 자금 또한 커지고 있습니다. 그러므로 자금 회전에 따른 세밀한 계획이 반드시 필요하고 위험성에 대한 대비 또한 세밀하게 이루어져야 합니다. 원재료의 안정된 수급을 위해서 충분한 운영자금의 확보가 중요하고 이에 따른 세밀한 관리 또한 필요합니다.	-

가금사업부(PB)	가금사업의 특성상 생계를 사육하는 생산 시점에 대부분의 비용이 발생하여 초기자금 투입 비중이 높으며 매출시 현금결제 방식으로 자금이 회수됩니다.원재료인 생계의 안정된 수급을 위하여 위탁사육농가와 계약을 통하여 생계를 공급 받고 있으며, 주요 원재료인 사료는 관계회사인 (주)한국축산의희망서울사료 및 (주)팜스토리로부터 양질의 사료를 안정적으로 공급받고 있습니다.	-

자. 관련법령 또는 정부의 규제

구분	내용	비고

사료사업부(FB)	배합사료산업은 사료관리법에 의해 운영되고 있으며, 허가제에서 등록제로 바뀌었고 중소기업고유업종에서 해제 되었습니다. 1997년 7월 1일부터 배합사료 부가가치세 영세율이 전면 적용되어 양축농가의 부담이 감소되었습니다. 2011년 7월 1일 배합사료공장에서의 사료 내 항생제 및 항균제의 첨가가 전면 금지 되었습니다. 이는 축산농가의 동물용 항생제 사용량 및 축산물의 항생제 내성률 감소로 이어져 국내 축산물에 대한 소비자의 신뢰를 높이는데 기여하여 국내 축산물의 경쟁력이 강화될 것으로 전망됩니다.	-

육가공사업부(LB) :도축 제품 제조 및 판매	축산업은 식품가공위생법 및 축산물가공처리법에 의해 도축시설, 가공시설의 위생 및 그 시설에 관한 규제를 받고 있습니다. 음식점 및 햄, 소시지 가공품의 원산지 표시제가 도입됐고, 모든 국내산 식육 판매장에는 도축장명 표기를 의무화했습니다. 이는 도축장 구조조정을 통하여 관리를 더욱 용이하게하고 그것을 통하여 소비자에게 더욱 안전한 식육을 공급하고자 하는데 목적이 있습니다. 도축장 구조조정을 통하여 거점도축장 및 통합도축장을 선정하여 육성, 지원하게 되며, 도축장 HACCP기준 및 운영실태 점검을 강화하고 위생관리정보 공개, 장기휴업 도축장 허가취소 등의 방침을 세우고 있습니다.	-

가금사업부(PB)	축산물 수입시장 개방에 따른 경쟁력 제고를 위하여 축산물 도축장에 대하여 2001년 7월부터 HACCP을 부분적으로 시행하고 2003년부터 전면적으로 의무시행 함으로써 HACCP의 기반설비를 갖추지 못한 도축장에 대하여는 영업을 제한하거나 공장운영을 중단시키고 있습니다. 또한 축산물위생관리법 개정에 따라 2011년부터 모든 도축장에서 도축, 가공, 생산한 축산물은 법률이 정한 축산물의 포장 방법을 적용하여야 하고, 식육포장에 사용되는 용기 및 재료는 식품위생법의 관련 규정에 적합한 재질을 사용하여 포장을 해야 하는 포장유통 의무화가 시행되고 있습니다. 효율적인 가축전염병 방역관리체계 구축을 위한 축산차량등록제가 2012년부터 시행되고 있으며, 축산업 및 국가경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 축산계열화사업에 관한 법률이 2013년 3월 23일 법률 제11690호로 제정되어 시행되고 있습니다.	-

차. 조직도2. 주요 제품 및 원재료가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	2016년 1분기	2015년	2014년	비고

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

사료사업부(FB)	배합사료	138,569	57.79%	596,962	51.59%	605,289	55.49%	-

기타	2,592	1.08%	22,243	1.92%	14,076	1.29%

육가공사업부(LB)	지육 등	33,000	13.76%	188,323	16.27%	227,310	20.84%	-

비육돈 등	13,893	5.79%	44,074	3.81%	-	-

기타	4,282	1.79%	21,321	1.84%	6,025	0.55%

가금사업부(PB)	닭고기 등	46,879	19.55%	254,050	21.95%	207,488	19.02%	-

오리 등 (*1)	-	0.00%	22,530	1.95%	26,132	2.40%

기타	569	0.24%	3,174	0.27%	866	0.08%

기타사업부	곡물 등	-	0.00%	4,545	0.39%	3,552	0.33%	-

소계	239,784	100.00%	1,157,222	100.00%	1,090,738	100.00%	-

내부거래	(18,065)	-7.53%	(94,646)	-8.18%	(66,869)	-6.13%	-

합계	221,719	-	1,062,576	-	1,023,869	-	-

(*1) 오리제품 제조/판매회사인 농업회사법인(주)자연일가는 2015년 12월 31일 자로 연결범위에서 제외되었음

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품목	2016년 1분기	2015년	2014년

사료사업부(FB)	양돈사료	513	536	517

양계사료	417	458	460

육가공사업부(LB)	지육	5,541	6,412	5,143

비육돈 외	4,507	4,488	4,850

가금사업부(PB)	육계	2,323	2,473	3,020

생계	1,319	1,343	1,507

(*) 2016년 1분기 주요 제품을 기준으로 2015년, 2014년도 작성하였음

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	주요매입처	2016년 1분기	2015년	2014년	비고

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

사료사업부(FB)	원재료	옥수수	카길코리아 유한회사	42,806	27.31%	146,209	18.65%	171,515	26.11%	-

원재료	대두박	(주)투맨인터네셔널	32,259	20.58%	130,022	16.59%	120,787	18.39%	-

원재료	소맥 등	이영통상	21,516	13.73%	203,733	25.99%	33,657	5.12%	-

육가공사업부(LB)	원재료	생돈	문경양돈 등	20,436	13.04%	104,378	13.32%	134,326	20.45%	-

원재료	생우	예당한우영농조합 등	6,894	4.40%	21,745	2.77%	17,590	2.68%	-

원재료	포유자돈	(주)팜스토리	7,208	4.60%	23,239	2.96%	-	0.00%	-

원재료	사료	옵티팜.팜스토리	113	0.07%	13,963	1.78%	-	0.00%	-

가금사업부(PB)	원재료	사료	(주)팜스토리	8,465	5.40%	47,441	6.05%	40,200	6.12%	-

원재료	초생추 외	(주)마니커	17,066	10.89%	93,098	11.88%	138,865	21.14%	-

합계	156,762	100.00%	783,828	100.00%	656,940	100.00%	-

(*) 사업부문별 단순합계한 주요 원재료 매입액 및 비율이므로, 특수관계자와의 거래가 포함되어 있음 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

사업부문	매입유형	품목	2016년 1분기	2015년	2014년

사료사업부(FB)	원재료	옥수수	234	238	273

원재료	대두박	468	493	599

원재료	소맥	253	266	324

육가공사업부(LB)	원재료	생돈	2,985	3,533	3,406

원재료	생우	11,288	10,203	8,774

원재료	사료	424	469	-

가금사업부(PB)	원재료	사료	410	462	486

원재료	초생추(닭)	460	538	510

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력

(1) 생산능력 및 산출근거

사업부문	품목	단위	2016년 1분기	2015년	2014년	비고

사료사업부(FB)	배합사료	MT	1,740,240	1,944,000	2,016,000	(*1)

육가공사업부(LB)	도축 제품 제조및 판매	천두	768	1,421	1,421	(*2)

가금사업부(PB)	도계	천수	68,760	76,320	93,120	(*3)

육가공	MT	32,520	30,240	27,048	(*4)

(*1) 사료사업부(FB) : 배합사료

구분	(주)한국축산의희망서울사료	(주)팜스토리(사료)	합계

시간당 평균생산수량 (MT)	141.70	120.00	-

일 평균 가동시간	24.00	20.00	-

월 평균 가동일수	25.00	25.00	-

연 평균 가동월수	12.00	12.00	-

연간생산능력 (MT)	1,020,240	720,000	1,740,240

(*2) 육가공사업부(LB) : 도축

구분	(주)팜스토리 (식육)	합계

시간당 평균 도축두수 (천두)	0.40	-

일 평균 가동시간	8.00	-

월 평균 가동일수	20.00	-

연 평균 가동월수	12.00	-

연간생산능력 (천두)	768	768

(*3) 가금사업부(PB) : 도계

구분	(주)디엠푸드 (*)	성화식품(주)	합계

시간당 평균도계두수 (천수)	15.00	10.50	-

일 평균 가동시간	8.00	10.00	-

월 평균 가동일수	25.00	26.00	-

연 평균 가동월수	12.00	12.00	-

연간생산능력 (천수)	36,000	32,760	68,760

(*3.1) 당분기 중 (주)마니커에 인수

(*4) 가금사업부(PB) : 육가공

구분	성화식품(주)(육가공)	(주)마니커에프앤지(육가공)	합계

시간당 평균생산수량 (MT)	6.00	5.00	-

일 평균 가동시간	10.00	10.00	-

월 평균 가동일수	26.00	23.00	-

연 평균 가동월수	12.00	12.00	-

연간생산능력 (MT)	18,720	13,800	32,520

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

사업부문	품목	단위	2016년 1분기	2015년	2014년

사료사업부(FB)	배합사료	MT	1,346,788	1,348,620	1,302,397

육가공사업부(LB)	도축 제품 제조 및 판매	천두	616	1,021	1,061

가금사업부(PB)	도계	천수	51,160	65,126	58,950

육가공	MT	25,819	28,317	29,882

(*) 당분기 생산실적은 연 단위로 환산하여 표시함

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문	품목	단위	생산능력	생산량	평균가동률

사료사업부(FB)	배합사료	MT	1,740,240	1,346,788	77.39%

육가공사업부(LB)	도축 제품 제조 및 판매	천두	768	616	80.21%

가금사업부(PB)	도계	천수	68,760	51,160	74.40%

육가공	MT	32,520	25,819	79.40%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원 )

사업부문	구분	기초장부가액	당기증감	기말장부가액	비고

증가	감소	상각

사료사업부(FB)	토지	44,563	-	-	-	44,563	-

건물	9,291	-	-	(145)	9,146	-

구축물	4,198	21	(36)	(93)	4,090	-

기계장치	7,052	642	-	(301)	7,393	-

공구와기구	155	12	-	(15)	152	-

차량운반구	51	-	-	(4)	47	-

비품	478	48	-	(36)	490	-

시설장치	67	-	-	-	67	-

건설중인자산	1,277	210	(699)	-	788	-

기타	179	-	-	-	179	-

합계	67,312	933	(735)	(594)	66,916	-

육가공사업부(LB)	토지	8,178	769	-	-	8,947	-

건물	14,374	-	-	(160)	14,214	-

구축물	3,346	-	-	(43)	3,303	-

기계장치	7,844	89	(1)	(266)	7,666	-

공구와기구	321	6	(8)	(22)	297	-

차량운반구	16	-	-	(1)	15	-

비품	2	-	-	(1)	1	-

시설장치	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	40	687	(727)	-	-	-

합계	34,121	1,551	(736)	(493)	34,443	-

가금사업부(PB)	토지	14,667	-	(3,104)	-	11,563	-

건물	24,614	-	(2,033)	(177)	22,404	-

구축물	3,619	31	(888)	(52)	2,710	-

기계장치	28,261	156	(3,005)	(681)	24,731	-

공구와기구	344	163	(171)	(31)	305	-

차량운반구	133	-	(3)	(16)	114	-

비품	697	232	(322)	(60)	547	-

시설장치	2,469	-	(128)	(75)	2,266	-

건설중인자산	8,201	1,799	(1,172)	-	8,828	-

합계	83,004	2,381	(10,826)	(1,092)	73,467	-

기타사업부	토지	3,299	-	-	-	3,299	-

건물	1,086	-	-	-	1,086	-

구축물	170	-	-	-	170	-

기계장치	863	-	-	-	863	-

공구와기구	1,442	-	-	-	1,442	-

차량운반구	1,830	-	-	-	1,830	-

비품	11	-	-	-	11	-

건설중자산	1,329	-	-	-	1,329	-

합계	10,031	-	-	-	10,031	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 천원)

사업부문	구분 (신설/증축 등)	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

사료사업부(FB)	교체	2015.07~2016.03	FA시스템	FA안정화 및 배합생산성 향상	636,500	572,850	63,650

가금사업부(PB)	증축	2015.09~2016.06	랜더링	부산물의 사료화로 손익개선	6,387,000	4,874,550	1,512,450

2) 향후 투자계획"해당사항 없음"4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	2016년 1분기	2015년	2014년

사료사업부(FB)	제품매출	배합사료 등	138,287	591,379	602,721

상품매출	배합사료 등	2,804	27,550	16,461

기타매출	수입수수료 등	69	276	184

소계	141,160	619,205	619,366

육가공사업부(LB)	제품매출	지육,정육,양돈 등	46,581	222,715	197,421

상품매출	지육,정육,양돈 등	1,671	11,274	19,071

기타매출	수입수수료 등	2,923	19,729	16,843

소계	51,175	253,718	233,335

가금사업부(PB)	제품매출	닭고기 등	45,021	260,970	228,373

상품매출	닭고기 등	2,117	14,489	1,262

기타매출	수입수수료 등	311	4,295	4,850

소계	47,449	279,754	234,485

기타사업부	제품매출	곡물 등	-	4,067	3,385

상품매출	곡물 등	-	478	167

기타매출	수입수수료 등	-	-	-

소계	-	4,545	3,552

내부거래	제품매출	(17,869)	(92,554)	(65,677)

상품매출	-	(1,761)	(31)

기타매출	(196)	(331)	(1,161)

소계	(18,065)	(94,646)	(66,869)

합계	제품매출	212,020	986,577	966,223

상품매출	6,592	52,030	36,930

기타매출	3,107	23,969	20,716

소계	221,719	1,062,576	1,023,869

(1) 판매경로(단위 : 백만원)

사업부문	주요 판매경로	매출액	비율

사료사업부(FB)	직거래	139,080	58.00%

기타	2,081	0.87%

육가공사업부(LB) : 도축 제품 제조 및 판매	육가공(제조업체)	17,755	7.40%

도매상 및 대형유통점	7,533	3.14%

기타	25,887	10.80%

가금사업부(PB)	제조업체	9,417	3.93%

대리점 및 체인점	28,776	12.00%

기타	9,255	3.86%

기타사업부	기타	-	0.00%

총매출액	239,784	100.00%

내부거래	(18,065)	-7.53%

순매출액	221,719	-

(2) 판매방법 등

구분	판매방법 및 조건	판매전략

사료사업부(FB)	주문생산 판매방식으로 거래처별 선수금, 맞돈, 30일, 60일, 90일의 거래조건에 따라 가격차등 판매	(1) 기술교육을 통한 고객성공 지속적 노력 (2) 전산관리강화를 통한 기존거래선의 수익창출에 기여 (3) 실증자료 수집 활성화로 제품의 우수성 확인 및 판촉 활용

육가공사업부(LB) : 도축 제품 제조 및 판매	(1) 직접 판매방식을 갖추고 있으며 결제조건은 현금 및 어음 결제 조건을 갖춤(2) 공판장에서 결정된 경매가 를 기준으로 당사의 원가 율을 감안하여 판가 결정	(1) 전국 영업망을 통한 다양한 지역의 판로 확대 및 대리점, 대형매장, 직영점 확대로 최적비율의 유통 채널 구축을 통 해 판매 물량과 수익 동시 증대, 블로그 마케팅, 시식 행사 , 요리 시연회, 언론 홍보 등을 통해 소비자의 브랜드 인지 도를 높여갈 방침(2) 안정적인 공장가동률 유지를 위해 육가공업체 및 중대형 도매상등에 제품 공급

가금사업부(PB) : 도계 부문	(1) 대부분의 거래처는 현금결 제이지만 일부 어음을 받 는 경우가 있음(2) 대리점 확대를 통해 유통 시세 이상으로 판매하여 양계시세 유지를 위해 노 력함	(1) 주요 소비처 변화에 맞추어 급식, 홈쇼핑, 온라인 판매등 경로 다변화하고 있으며 안정적 가격과 생산성 유지를 위 하여 훈제 등 가공품 판매를 확대하고 있음(2) 훈제오리에 집중된 가공품 판매영역을 로스트윙, 떡갈비, 양념육 등 다양한 식자재 매출확대와 전국 총판점을 기반 으로 지역 거점화하고 안정적 품질과 상호 신뢰를 통한 동 반성장 파트너로 우량 거래처를 발굴, 유지관리 할 계획임(3) 에어칠링 및 HACCP 을 통한 품질 우선

5. 수주상황"해당사항 없음" 6. 시장위험과 위험관리 연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

가. 외환위험관리연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 당분기말 현재 외환이 세전 손익에 미치는 영향의 연단위 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2016년 1분기	2015년	2014년

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(22,026,717)	22,026,717	(20,956,526)	20,956,526	(20,202,206)	20,202,206

JPY	-	-	-	-	15,755	(15,755)

합계	(22,026,717)	22,026,717	(20,956,526)	20,956,526	(20,186,451)	20,186,451

나. 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2016년 1분기	2015년	2014년

차입금(변동금리) 등	392,487,343	375,085,530	326,808,666

이자율 1% 변동시 세전 손익에 미치는 영향의 연단위 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2016년 1분기	2015년	2014년

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	3,924,873	(3,924,873)	3,750,855	(3,750,855)	3,268,087	(3,268,087)

다. 기타 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 대부분 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다.

(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정, 변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분	2016년 1분기	2015년	2014년

부채	613,181,383	626,158,142	659,723,592

자본	143,354,067	136,813,645	103,738,894

부채비율	427.74%	457.67%	635.95%

7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품의 내용 환율 변동 리스크관리를 위하여 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward)상품을 매매하여 헷지합니다.

나. 파생상품의 가치(단위 : 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실

선도환거래	60,661	-	-	-

8. 경영상의 주요계약 등 "해당사항 없음"

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요서울대, 세종대 산학협력단, 농림수산식품기술기획평가원과 함께 해외농업개발을 진행하고 있습니다. 해외농업생산기지 구축을 위한 현지생산성 및 적응성 조사 등 기술적 판단을 위한 사전 조사 연구와 해외 농업용 바이오 디젤 품종 개발과 안정적 국내 수급 방안을 연구하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

과목	2016년 1분기	2015년	2014년	비고

연구개발비용 합계	11,934	312,377	270,122	-

회계처리	판매비와 관리비	11,934	104,009	235,475	-

제조경비	-	208,368	34,647	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.01%	0.03%	0.03%	-