상보 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 한국 본사를 거점으로 하여 중국에 1개, 미국에 1개의 해외법인을 포함 총 3개의 계열회사로 구성된 첨단소재 전문기업으로 주요 사업은 광학필름 제조 및 판매사업 입니다.당사의 사업군은 크게 LCD광학필름 사업군, 차량용/건축용 윈도우필름 사업군/ 미디어,산업재필름 사업군/ 첨단나노소재 사업군으로 구분할 수 있습니다. (1) 광학필름 사업LCD는 2개의 얇은 유리판 사이에 고체와 액체의 중간물질인 액정을 주입하여 상하 유리판 위 전극의 전압차로 액정분자의 배열을 변화시켜 숫자나 영상을 표시하는 광스위치 현상을 이용한 소자로 현재 가장 널리 쓰이는 디스플레이의 형태입니다.당사의 주력사업 및 제품인 광학필름은, BLU에 적용되는 핵심부품으로 광원에서 나오는 빛을 굴절 및 반사하여 빛의 방향을 전면으로 향하게 함으로써 빛 손실을 최소화하고 휘도를 향상시키는 역할을 하여 LCD의 성능을 향상시키고 원가를 절감하도록 합니다.특히 TV를 중심으로 디스플레이가 점차 대형화되고 고화질, 고선명을 요구하는 시대적 추세와 더불어 스마트폰, 태블릿PC와 같은 고성능 모바일기기의 등장으로 광학필름에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며 제품 슬림화로 인한 휘도 저하를 극복하고 전력 소모를 줄임으로써 배터리의 수명을 연장시키는 목적 등을 달성하기 위하여 광학필름의 중요성도 점차 커지고 있습니다.(2) 윈도우필름 사업윈도우필름은 자동차 및 건축물 등의 유리에 부착하여 선택적으로 광선을 투과함으로써 에너지 효율과 안전성을 향상시키는 기능성 필름을 말하며 전세계적으로 에너지 절약에 대한 요구가 높아지며 열차단필름을 중심으로 윈도우필름에 대한 관심과 수요가 증가하고 있습니다.윈도우필름 시장은 크게 아시아시장, 미주시장, 유럽시장으로 나뉘며, 아시아시장은 기능성이 요구되지 않는 자동차용 단순 윈도우필름 시장으로 경쟁이 치열하고 수익성이 낮습니다. 반면 미주 및 유럽 등 선진국시장은 적외선 및 자외선 차단, 안전기능을 요구하는 고가의 시장이 형성되어 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 광학필름 사업

당사는 광학필름을 2003년 자체적으로 개발하여 2008년 11월 LG전자와 초박막액정표시장치에 사용되는 '신복합광학시트' 공동개발을 완료하였습니다. 신복합광학시트란 LCD에 사용되는 새로운 형상의 광학시트로 기존에 사용되고 있는 프리즘시트의 구조와는 차별화된 구조를 갖고 있으며, 기존 제품에 비해 TV의 휘도가 10% 이상 향상된 특성을 갖고 있어 제품의 우수성은 물론 가격경쟁력이 뛰어납니다. 또한 작업성과 수율을 향상시키는 특징이 있습니다. 현재 대형 LCD TV를 시작으로 노트북용, 모니터용 등의 제품을 양산하고 있으며 신복합광학시트 단일 제품으로 매년 높은 성장세를 이어 왔습니다. 또한 최근 스마트폰시장의 고성장세에 발맞추어, 모바일용 복합시트 시장에도 진출하여 고부가가치 제품군으로 그 영역을 확대해 나아가고 있습니다. 당사 광학필름의 BLU시트의 주요 시장은 한국과 일본, 대만, 중국입니다. (2) 윈도우필름 사업당사는 축적된 코팅기술의 노하우를 이용하여 윈도우필름에 다양한 기능을 부여하는 고기능성 제품을 지속적으로 개발하고 있으며 단열필름 IR(Infrared Radiation)필름, Safety필름, SP(Super Performance)필름, PPF(Paint Protection Film) 등의 다양한 제품을 통해 미주 및 유럽 시장에 진출하여 향후 매출액 증대가 예상됩니다.특히 PPF전략제품은 자동차의 도장면과 전체 외관을 다양한 생활스크레치, 오염 등으로부터 외관손상을 보호해주는 필름으로 초고투명의 고급 TPU원단에 고기능성 탑코티드된 제품으로 뛰어난 자가 복원기능, 무황변 등의 프리미엄 기능을 제공합니다. 현재 윈도우필름은 전세계 70개국에 차량용/건축용 윈도우 필름을 수출하고 있습니다. 마찰저항이 극대화된 특수코팅필름으로 수명이 반영구적이며 탁월한 에너지 절감효과와 안정성을 인정 받아 전세계 주요 공항, 호텔, 쇼핑센터, 은행 등에 시공되어 최고 수준의 품질을 증명하고 있습니다. (3) 미디어/산업재필름 사업30년 동안 축적되어온 프린팅 및 코팅기술은 당사의 큰 자긍심으로 미디어제품용 필름의 색상 재현성 및 품질 안정도는 공 기록 미디어 메이저회사들로부터 그 신뢰성을 인정받아 전세계 시장에서 시장 선두기업으로 자리하고 있습니다.미디어제품 포장용 필름의 경우 당사가 목표로 하고 있는 판매시장은 대만, 인도, 중국, 태국 시장이며, 유통망과 브랜드 파워를 가진 메이저회사의 시장은 일본 시장으로 디자인 및 정보, 포장 기술 등에 관한 연계가 밀접하게 이뤄져야만 합니다.공 기록 미디어 제품 포장용 필름 개발시기와 성장 초기에는 메이저 회사들이 직접 생산, 포장 및 판매를 하였으나 비용 상승 및 판매 가격 하락 등으로 판매에 주력하면서 미디어 제품용 필름에 대한 중요성이 자사 이미지 및 광고성 측면에 강조되면서 디자인 및 인쇄에 대한 품질관리를 본사에서 직접 관리하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황회사는 LCD TV 및 모니터에 사용되는 광학필름을 생산, 판매하고 있으며, 차량 및 건물의 자외선, 적외선 차단 등에 사용되는 윈도우필름, 비디오 및 CD등 제품의 손산방지 및 광고에 사용되는 미디어필름, 산업용 및 문구류 PE 등에 사용되는 산업재필름 등을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상품 등	매출액	비율

디스플레이사업부	제품/상품/로열티매출	광학필름	TV 및 모니터, 모바일광학필름 외	복합시트프리즘시트확산시트반사시트보호시트	75,083	74.2

윈도우사업부	제품/상품매출	윈도우/미디어/산업재필름	차량 및 건물의 자외선및 적외선 필름 외	IR filmPPF filmSafety film산업재 film	25,781	25.5

기타	제품/상품매출	기타상품	신사업, 샘플 등	샘플용 소재및 film	260	0.3

합 계	101,124	100

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(1) 산출기준- 각 제품별로 제작 사양이 다양하며 사양 별로 가격이 상이한 바, 기재를 생략합니다.(2) 주요 가격 변경요인- 가격 변동의 주된 요인은 각 고객사별로 공급단가가 다르기 때문에 제품 평균단가가 변동되고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

디스플레이	원재료	PET필름	BASE필름	6,074	-

부재료	용제 외	-	1,619	-

윈도우	원재료	PET필름	BASE필름	11,612	-

부재료	용제 외	-	5,082	-

미디어	원재료	PET필름	BASE필름	79	-

부재료	용제 외	-	82	-

합계	원재료	PET필름	BASE필름	17,765	-

부재료	용제 외	-	6,783	-

4. 생산설비에 관한 사항

당분기말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	시설장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계

기초	17,467,952	12,692,151	768,746	25,744,052	840,373	4,025,968	51,330	1,095,374	2,493,084	65,179,030

증가	-	-	-	2,819,867	99,934	-	-	46,054	1,054,247	4,020,102

취득	-	-	-	277,547	99,934	-	-	46,054	1,054,247	1,477,782

기타증가	-	-	-	2,542,320	-	-	-	-	-	2,542,320

감소	-	317,353	59,967	4,012,036	382,763	504,143	10,040	339,734	2,345,684	7,971,720

처분	-	-	-	-	-	-	3	-	-	3

감가상각	-	317,353	59,967	4,012,036	365,327	504,143	10,037	337,164	-	5,606,027

기타감소	-	-	-	-	17,436	-	-	2,570	2,345,684	2,365,690

기말	17,467,952	12,374,798	708,779	24,551,883	557,544	3,521,825	41,290	801,694	1,201,647	61,227,412

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 [단위 : 백만원]

구분	제29기 당분기	제28기	제27기

내수	제품	17,732	52,123	94,444

상품	3,675	6,909	1,026

수출	제품	67,316	38,399	81,279

상품	12,401	21,141	34

계	101,124	118,572	176,783

* 본 수출/내수 구분 매출내역은 연결 손익계산서 기준입니다. * 상보신재료(소주)유한공사로의 생산설비 이전에 따른 매출 감소

6. 수주상황당사의 제품은 수주의 개념이 아닌 2~3일 단위의 주단위 주문생산 체계이므로 수주현황이 존재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리첨부된 연결재무제표, 재무제표에 대한 주석사항을 참조하시기 바랍니다.

8. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제29기 당분기	제28기	제27기	비 고

연구개발비용 계	3,223	4,857	4,733	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.19%	3.20%	2.65%	-

9. 지적재산권 보유 현황

순번	구분	국가	등록일	명칭

1	등록특허	대한민국	2006-02-10	인쇄용 다중적층 원지 및 그 제조방법

2	등록특허	대한민국	2006-05-23	액정 디스플레이의 백라이트 유니트용 광확산 시트

3	등록특허	대한민국	2006-09-08	잉크젯 기록용지

4	등록특허	대한민국	2006-10-30	착색필름

5	등록특허	대한민국	2007-04-06	반사방지성복합기능필름,이를포함하는 플라즈마 디스플레이 패널용 광학 필터 및 상기 광학필터를 포함하는 플라즈마 디스플레이 패널

6	등록특허	대만	2007-04-21	잉크젯 기록용지

7	등록특허	대한민국	2007-07-25	액정디스플레이의 백라이트 유니트용 고휘도 광확산 시트 및 그 제조방법

8	등록특허	대한민국	2008-12-26	인서트 몰딩用 인쇄필름의 제조방법

9	등록특허	대한민국	2008-12-26	인서트 몰딩用 인쇄필름

10	등록특허	중국	2009-02-11	액정디스플레이의 백라이트 유니트용 고휘도 광확산 시트 및 그 제조방법

11	등록특허	대한민국	2009-04-21	광확산제를 이용한 광학 적층 필름

12	등록특허	대한민국	2009-08-25	패턴 가이드롤 형성방법 및 프리즘시트 제조방법, 그에 의해 형성된 프리즘시트.

13	등록특허	대한민국	2010-01-14	프리즘 시트 및 그를 구비한 광학필름

14	등록특허	대한민국	2010-08-20	소형백라이트 유닛용 프리즘시트

15	등록특허	대한민국	2010-09-16	광학 시트 (OPTICAL SHEET)(Wave Pattern)

16	등록특허	대한민국	2011-01-26	광학적층필름의 광학시트

17	등록특허	미국	2011-01-31	잉크젯 기록용지

18	등록특허	대만	2011-06-21	액정디스플레이의 백라이트 유니트용 고휘도 광확산 시트 및 그 제조방법

19	등록특허	대한민국	2011-09-19	적외선 차단 필름

20	등록특허	중국	2011-11-16	광확산제를 이용한 광학 적층 필름

21	등록특허	대한민국	2011-11-29	안료성 접착제 및 이를 이용한 착색필름

22	등록특허	대한민국	2011-12-12	질소가 도핑된 이산화티타니아를 이용한 태양전지 제조방법

23	등록특허	대한민국	2012-01-31	바 코팅을 이용한 터치패널용 투명전도막제조방법

24	등록특허	대한민국	2012-01-31	다중 곡률을 갖는 광학시트

25	등록특허	대한민국	2012-03-21	윈도우필름을 이용한 염료감응 태양전지

26	등록특허	대한민국	2012-05-08	염료감응형 태양전지용 기판의 제조방법

27	등록특허	대한민국	2012-05-08	광 확산필름을 적용한 염료감응 태양전지

28	등록특허	대한민국	2012-06-11	터치패널용 투명도전막 및 그 제조방법

29	등록특허	대한민국	2012-08-22	이중코팅 금속기판을 이용한 금속 플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

30	등록특허	대만	2012-09-11	광확산제를 이용한 광학 적층 필름

31	등록특허	대한민국	2012-10-15	금속 플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

32	등록특허	대한민국	2012-10-24	CNT/PT복합상대전극을 구비한 염료감응태양전지 제조방법

33	등록특허	대한민국	2012-11-07	차단층을 포함하는 염료감응 태양전지

34	등록특허	대한민국	2012-11-16	집광보조장치를 접목한 고효율태양전지

35	등록특허	대한민국	2012-12-11	폴리싱처리된 금속기판을 구비한 금속플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

36	등록특허	대한민국	2012-12-18	코팅금속기판을 구비한 금속플렉시블 염료감응태양전지 및 제조방법

37	등록특허	대한민국	2013-01-03	폴리싱처리된 코팅금속기판을 구비한 금속플렉시블염료감응 태양전지 그 제조방법

38	등록특허	대한민국	2013-01-16	그래핀, CNT/Ag복합체 상대전극을 구비한 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

39	등록특허	대한민국	2013-03-05	clay를 이용한 준고체전해질을 적용한 염료감응 태양전지

40	등록특허	대한민국	2013-03-13	자외선조사에 의한 터치패널용 AZO제조방법

41	등록특허	대한민국	2013-04-10	자국방지형 시트권취용 지관

42	등록특허	대한민국	2013-06-17	탄소나노튜브를 이용한 정전용량 터치 스크린 패널

43	등록특허	대한민국	2013-07-31	기능성 반사필름을 적용한 염료감응태양전지

44	등록특허	대한민국	2013-08-30	전도도가 개선된 탄소나노튜브 투명전극 제조방법

45	등록특허	대한민국	2013-09-17	카본나노튜브 기반의 터치패널

46	등록특허	대한민국	2013-10-24	저온에서 하이드로폴리머를 이용하여 제조된 이산화티타니아 나노입자 염료감응형태양전지

47	등록특허	대한민국	2014-03-13	감지전극 및 그보다 더 큰 전기 전도성을 갖는 도전전극을 구비한 터치스크린 패널

48	등록특허	대한민국	2014-03-18	터치 스크린 패널

49	등록특허	대한민국	2014-07-17	표면구조화 AZO 글래스 투명전극을 구비한 금속플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

50	등록특허	대한민국	2014-08-11	몰드패턴 다이를 이용한 터치센서의 패턴 형성방법

51	등록특허	대한민국	2014-12-22	표면구조화 AZO 글래스 투명전극과 이중코팅 금속기판을 구비한 금속플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

52	등록특허	대한민국	2015-02-16	기판 제조 방법 및 그에 따라서 제조된 기판

53	등록특허	대한민국	2015-04-20	안료물질과 금속산화물이 혼합된 접착제 및 이를 이용한 착색가능 열선 차단 카본-세라믹 필름

54	등록특허	대한민국	2015-06-12	탄소나노튜브를 사용한 투명 전도성 필름 및 그 제조방법

55	등록특허	대한민국	2015-08-27	보강재가 구비된 포장박스

56	등록특허	대한민국	2015-09-07	엘씨디 필름용 포장상자

57	등록특허	대만	2015-09-11	이중코팅 금속기판을 이용한 금속 플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

58	등록특허	대만	2015-09-11	금속 플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

59	등록특허	대한민국	2015-11-30	포장상자용 덮개

60	등록특허	대한민국	2015-11-30	플렉서블 염료감응 태양전지 제조방법 및 장치

61	등록특허	대한민국	2015-12-04	염료감응 태양전지 및 그 제조방법

62	등록특허	대한민국	2015-12-18	터치 패널 및 그 제조방법

63	등록특허	중국	2016-04-27	이중코팅 금속기판을 이용한 금속 플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

64	등록특허	대한민국	2016-04-15	염료감응 태양전지의 실링구조 및 그 실링방법

65	등록특허	대한민국	2016-04-15	염료감응 태양전지의 실링방법

66	등록특허	대한민국	2016-04-28	전도성 필름 제조방법 및 장치

67	등록특허	대한민국	2016-04-28	도전막 형성을 위한 유연기판용 전도성 페이스트 조성물 및 이의 제조방법

68	등록특허	대한민국	2016-07-12	합금-쉘 양자점 제조방법, 합금-쉘 양자점 및 이를 포함하는 백라이트 유닛

69	등록특허	대한민국	2016-07-27	패널용 테이프 및 이의 제조방법

70	등록특허	대한민국	2016-07-28	합금-쉘 양자점 제조방법, 합금-쉘 양자점 및 이를 포함하는 백라이트 유닛

71	등록특허	대한민국	2016-09-29	직렬형 염료감응 태양전지 모듈 및 그 제조방법

72	등록특허	대만	2016-11-21	플렉서블 염료감응 태양전지 제조방법 및 장치

73	등록특허	대한민국	2016-11-16	기능화된 그래핀 옥사이드 제조방법, 그에 따른 기능화된 그래핀옥사이드, 이를 이용한 고분자 필름 제조방법 및 그에 따른 고분자 필름

74	등록특허	대한민국	2016-11-17	환원 그래핀 옥사이드 제조방법, 그에 따른 환원 그래핀 옥사이드, 이를 이용한 배리어 필름 제조방법 및 그에 따른 배리어 필름

75	등록특허	대만	2017-01-21	도전막 형성을 위한 유기 기판용 전도성 페이스트 조성물 및 이의 제조방법

76	등록특허	대한민국	2017-01-05	다분산 양자점 매트릭스 및 그 제조 방법 및 발광소자

77	등록특허	중국	2017-04-12	금속 플렉시블 염료감응 태양전지 및 그 제조방법

78	등록특허	대한민국	2017-04-28	배리어필름 제조방법 및 배리어필름 [용매 휘발 속도제어방법으로 제조된 고분자 배리어 필름]

79	등록특허	대한민국	2017-05-19	합금-쉘 양자점 제조 방법, 합금-쉘 양자점 및 이를 포함하는 백라이트 유닛

80	등록특허	대한민국	2017-05-29	배리어필름 제조방법 및 배리어 필름 [AIP-Graphene Sol-gel 적용에 따른 배리어필름제조]

81	등록특허	대한민국	2017-06-27	고분자 필름 및 그 제조방법

82	등록특허	대한민국	2017-07-27	가변피치를 갖는 복합 광학시트

83	등록특허	대한민국	2017-08-30	합금-다중 쉘 양자점, 그 제조 방법, 합금-다중 쉘 양자점 및 이를 포함하는 백라이트 유닛

84	등록특허	대한민국	2017-10-16	패널용 테이프 및 이의 제조방법