코리아나 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제31기	제30기	증감액	증감률

[유동자산]	38,010	37,481	529	1.41%

[비유동자산]	84,602	83,616	986	1.18%

자산총계	122,612	121,097	1,515	1.25%

[유동부채]	26,084	25,740	344	1.34%

[비유동부채]	18,896	17,944	952	5.31%

부채총계	44,980	43,685	1,295	2.96%

[자본금]	20,000	20,000	-	0.00%

[자본잉여금]	41,714	41,714	-	0.00%

[기타자본]	-8,678	-8,705	27	-0.31%

[이익잉여금]	25,091	24,825	266	1.07%

비지배지분	-494	-421	-73	17.34%

자본총계	77,632	77,412	220	0.28%

연결회사의 자산총계는 직전사업년도 대비 15억원 증가한 1,226억원입니다. 회사는 당기중 관계회사 소유인 천안공장 인근의 토지를 약 29.4억원에 매수 하였으며, 이에따른 관련 시설대출의 차입으로 장기차입금이 일부 증가하였습니다. 또한 ODM/OEM 사업부문의 매출증가에 따라 생산량이 증가하면서 같은기간 매입채무가 약 19억원 증가하여 유동부채가 증가하였습니다. 이외에는 정상적인 영업활동에 따른 재무상태의 일상적인 변동으로 판단됩니다. 광교사옥신축과 관련하여 신한은행과 맺은 70억원의 장기차입금(시설자금대출) 약정은 사업보고서제출일 현재 분할상환 중이고 차입금 잔액은 약 39.9억원이며, 2022년 까지 분할상환 예정입니다. 또한 하나은행과 60억원의 단기차입금 한도약정을 체결중이며, 당기말 현재 10억원이 기표되어 있었고 당기말 이후 상환하여 보고서 제출일 현재 기표된 금액은 없습니다. 하나은행의 한도약정은 유동성확보를 위하여 유지하고 있습니다. 또한 우리은행에서 80억원을 차입하여 사용중이며, 당기중 토지매입으로 인한 시설대출 29억원을 산업은행에서 기표하여 장기차입금으로 계상하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제31기	제30기	증감액	증감률

매출액	115,728	111,709	4,019	3.60%

매출총이익	66,034	67,252	-1,218	-1.81%

영업이익	2,045	2,174	-129	-5.93%

법인세비용차감전순이익	2,267	1,901	366	19.25%

법인세비용	613	132	481	364.39%

당기순이익	1,654	1,769	-115	-6.50%

2018년 당사 매출 실적은 1,157억원이고 영업이익은 20억원으로 매출은 40억원 증가하였고 영업이익은 1억원 감소하였습니다.

방문판매 부문에서는 판매원 감소와 매출 감소를 피하지 못하고 어려운 한 해를 보냈습니다. 지난해부터 더욱 교육을 강화하고 리쿠르트 프로모션을 하는 동시에 비용 절감을 위해서 영업사무실 비용을 감축하는 등 많은 노력을 기울이고 있습니다. 세계적인 유통 흐름에 맞춰 출시한 더마코스메틱 제품을 중심으로 온라인 판매 사업이 성과를 내기 시작했고 해외 마케팅에 있어서도 베트남과 태국에서 성과를 내기 시작했습니다. 중국과 홍콩, 베트남 등 국제전시회에 참가하여 홍보 활동과 바이어 미팅을 꾸준히 했습니다. 중국의 자회사 코리아나화장품 천진 유한공사의 신공장이 메이저 화장품 유통사의 엄격한 실사를 통과하였고, 기술력과 서비스 가격 등에서 경쟁력을 높여가고 있습니다. 지속적인 흑자 경영을 더욱 확대해가면서 중국 화장품 고객사 뿐 아니라 세계적인 화장품 유통회사와의 거래를 반드시 성사 시키기 위해서 다방면의 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 편집매장과 새로운 화장품 유통에 공급하는 정책을 택해서 고객과의 접점을 늘려가면서 자사 온라인 쇼핑몰 개설과 국내 메이저 온라인 쇼핑몰에 제품 공급하는 것을 활발히 전개하였습니다. 온라인 영업에 필수적인 소셜 미디어 홍보와 광고를 통하여 젊은 고객들에게 다가가서 홍보 효과를 높이는 전략을 과감히 펼쳐가고 있습니다. 고객의 권리가 커져가고 중국 정부의 규제가 심화되어 가고 있어 변화하는 여러 제도에 맞춰 발빠르게 대응하는 노력을 하고 있습니다.

지속적인 R 투자와 품질을 보장하기 위해서 연구소와 공장에 지속적인 투자를 하였고 위생적이고 효율적인 생산 시설을 구축하고 ISO 인증을 취득하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 회사의 경영측면에서 적정 제품수를 유지하고 비용절감과 생산성 향상, 협력 업체와의 협업을 발전시켰습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	제31기	제30기	증감액	증감률

현금및현금성자산	7,942	7,582	360	4.75%

단기금융상품	141	141	0	0.00%

당사는 일정수준의 현금 및 현금성자산을 유지하여 유동성 위험에 대비하고 있으며,또한 유동성부족에 대비하여 한도약정을 맺어 약 60억원의 유동성을 확보하며 재무건전성을 유지하고 있습니다.

나. 자금조달 현황(단위 : 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	하나은행	2019-05-26	-	129,083	894,153

하나은행	2019-05-26	3.60	1,000,000	1,000,000

우리은행	2019-04-25	3.03	5,000,000	5,000,000

우리은행	2019-07-09	3.02	3,000,000	3,000,000

소계	9,129,083	9,894,153

장기차입금	신한은행	2022-12-15	3.34	3,999,200	4,999,000

산업은행	2022-12-21	3.01	2,900,000	-

소계	6,899,200	4,999,000

차감 : 유동성 장기차입금	(999,800)	(999,800)

비유동성 장기차입금	5,899,400	3,999,200

차입금 합계	16,028,283	14,893,153

당사는 지난해 토지매입을 위하여 산업은행에서 시설대출을 신규로 29억원을 차입하였으며 장기차입금으로 계상하였고, 또한 장기차입금인 신한은행에 시설대는 2022년까지 분기별로 약 2.5억원씩 매년 10억원을 분할 납부하고 있으며 당기말 현재 차입금 잔액은 약 40억원 입니다. 하나은행의 대출약정은 한도약정으로 유동성부족에 대비하여 약정을 체결중입니다. 금융비용의 절감을 위하여 상기의 모든 차입금과 관련하여 회사의 부동산이 담보로 제공되고 있으며, 신한은행 및 산업은행의 차입금은 대표이사의 지급보증을 제공받고 있습니다.