코리아나 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	증감액	증감률

[유동자산]	36,309	38,293	(1,985)	-5.2%

ㆍ당좌자산	21,042	20,966	76	0.4%

ㆍ재고자산	14,444	15,753	(1,309)	-8.3%

ㆍ기타유동자산	823	1,575	(752)	-47.7%

[비유동자산]	71,471	74,197	(2,727)	-3.7%

ㆍ투자자산	18,466	19,611	(1,145)	-5.8%

ㆍ유형자산	45,870	47,226	(1,356)	-2.9%

ㆍ무형자산	1,930	2,240	(311)	-13.9%

ㆍ기타비유동자산	5,205	5,120	85	1.7%

자산총계	107,780	112,491	(4,711)	-4.2%

[유동부채]	15,121	18,759	(3,638)	-19.4%

[비유동부채]	6,336	7,928	(1,591)	-20.1%

부채총계	21,457	26,686	(5,229)	-19.6%

[자본금]	20,000	20,000	0	0.0%

[자본잉여금]	41,714	41,714	0	0.0%

[자본조정]	(7,012)	(7,130)	118	-1.7%

[이익잉여금]	32,318	31,875	443	1.4%

[비지배지분]	(697)	(655)	(43)	6.6%

자본총계	86,323	85,804	518	0.6%

연결회사의 자산총계는 직전사업년도 대비 47억원 감소한 1,077억원, 부채는 전기대비 52억원 감소한 214억원, 자본총계는 전기대비 5억원 증가한 863억원 입니다.당기중 유동자산중 재고자산 13억 선급금 6억원이 감소하였고 비유동자산은 유형자산 13억 투자자산 평가손실 5억원, 사용권자산 7억원등이 감소하였습니다.부채는 매출하락의 영향으로 매입채무에서 11억원, 단기차입금 20억, 직판 유통의 시스템 전환으로 재해보증금 10억원이 감소하였습니다. 회사는 신탁계약으로 취득한 자기주식 8,248,833주에 대한 신탁계약을 전부 해지하면서 자사의 증권사 계좌로 입고하여 직접보유하고 있으며, 회사가 직접 취득한 1,301,167주를 포함하여 보고서 작성기준일 현재 보유한 자기주식은 9,550,000주 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 37기	제 36기	증감액	증감률

수익(매출액)	82,452	86,049	(3,598)	-4.2%

매출총이익	30,236	33,599	(3,363)	-10.0%

판매비와관리비	29,795	32,663	(2,868)	-8.8%

영업이익(손실)	441	936	(495)	-52.9%

법인세비용차감전순이익(손실)	1,367	2,068	(701)	-33.9%

법인세비용	636	301	335	111.6%

당기순이익(손실)	731	1,767	(1,036)	-58.6%

- 부문별 매출액(단위 : 백만원)

구분	제36기	제36기	증감액	증감률

직 ·방판	14,953	18,796	(3,843)	-20.4%

리테일	5,915	5,444	471	8.7%

온라인	12,148	10,256	1,892	18.4%

해외사업	22,181	24,253	(2,072)	-8.5%

브랜드제조총판	25,894	25,993	(99)	-0.4%

피부관리샵, 임대 外	1,361	1,308	53	4.1%

합계	82,452	86,050	(3,598))	-4.2%

지난해 국내 사업 부문인 직방판 부문은 계속적인 어려움으로 매출이 감소하였으며, 해외사업부문은 중국 천진법인 내부거래 증가로 매출이 감소하였습니다. 리테일, 온라인, 매출액이 증가하였으며 브랜드총판은 전년도와 비슷한 매출을 이루었습니다. 해외사업으로 분류된 중국의 천진법인에서는 매출액 약 163억원 및 영업이익 약17.5억원의 영업실적을 거두었습니다. 새해에는 ‘AI로 간다’를 경영 지표로 하고, 경영 방침으로써 ‘신직판에 AI적용, 홍보강화 매출증대, 고객 우대’로 정했습니다. 혁신의 열정으로 경영목표 달성을 이루도록 노력하겠습니다.

첫째, DS사업부문을 스마트 폰을 운영 매체로 하여 온라인으로 연결하는 영업 체제로 전환하고 있으며 효율 향상을 위하여 AI를 활용한 고객 만족 서비스를 제공해야

합니다.

둘째, 코리아나 ROG와 DS, 코리아나 바이오는 홍보 마케팅을 폭넓게 펼쳐서 고객 확보를 최대한으로 하고 매출 증대를 이루어야 합니다.

셋째, 고객 우대를 통해서 고객 만족과 구매를 촉진하는 마케팅 전략을 펼쳐야 합니다. 금년에 헤쳐나아가야 할 길이 험하고 해야 할 과제들이 많이 있습니다. 온라인 쇼핑몰을 통한 판매, 해외 고객 개척, 마케팅 활성화, 원가와 비용 절감, 소비자 늘리기, ODM 사업등에 전 임직원들이 합심해서 난제들을 극복하고 험한 길을 헤쳐 나가겠습니다.

다. 환율 및 물가상승률에 대한 민감도

1) 환율변동위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD, CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결기업은 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 지배기업의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

화폐단위	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	233,713	2,646	532,906	-

SGD	2,011	-	145	-

JPY	18,025	-	28,774	-

CNY	392,100	-	3,682,096	3,401

MYR	782	-	2,325	-

합계	646,631	2,646	4,246,246	3,401

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화에 대한 다른 통화들의 변동 효과 합계로 계산된 것입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 지배기업 자산의 해당통화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익 증가(감소)	64,398	(64,398)	424,284	(424,284)

2) 이자율 변동위험

연결기업의 이자율위험은 주로 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 이자율 변동이 경영활동 및 재무현황에 미치는 영향을 주기적으로 모니터링하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 조건의 차입금 관련하여 차입이자율이 0.5% 변동시 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익 증가(감소)	(25,000)	25,000	(35,000)	35,000

라. 연구개발활동 (1) 지적재산권 보유 현황

구분	국내	해외

특허	디자인	상표	특허	디자인	상표

출원	63	0	20	0	0	24

등록	323	125	1,105	41	35	652

합계	386	125	1,125	41	35	676

- 상세표 : 특허의 명칭과 내용 참조(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목	제37기	제36기	제35기	비 고

원 재 료 비	139	118	113	-

인 건 비	2,017	1,942	1,856	-

상 각 비	267	409	485	-

기 타	138	161	185	-

연구개발비용 계	2,561	2,630	2,638	-

(정부보조금)	(83)	(119)	(92)	-

회계처리	판매비와 관리비	2,431	2,392	2,499	-

제조경비	47	49	48	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.84%	3.73%	4.04%	-

(3) 정부보조금 당사는 산업육성사업 및 미래과제사업 등과 관련하여 충남테크노파크로부터 정부보조금을 수령하였으며, 수령한 정부보조금을 해당사업에 대한 연구개발비 등의 비용에 지출하고 있습니다.1) 당기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행중인 사업과제는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과제명	협약체결월	입금연도	당기입금액	총사업비	지원기간	정부기관

현금	현물

해양바이오 전략소재 메타플랫폼화 원천기술 개발	2023.04.01	2023	100,000	389,500	85,500	2023.04.01 ~2025.12.31	연구개발특구진흥재단

2) 당기 중 정부보조금 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내역	기초	증가	사용	과제종료(미사용)	당기말

민간부담금	정부출연금

현금	현물	현금	현물	현금	현물	현금	현물	현금	현물

선수금	정부 보조금	9,520	2,250	20,250	90,000	-	(82,949)	(20,250)	(2,799)	-	16,022	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	제37기	제36기	증감액	증감률

현금및현금성자산	11,746	14,436	-2,690	-18.6%

단기금융상품	50	50	-	-

합 계	11,796	14,486	-2,690	-18.6%

회사의 현금 및 현금성자산은 전기대비 18.6% 감소한 118억원을 보유하고 있습니다. 정기예금 등으로 운영중인 단기금융상품을 포함한 현금성 자산은 전기대비 18.6% 감소율을 보였습니다.

나. 자금조달 현황(단위 : 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	우리은행	2025-04-15	-	-	2,000,000

우리은행	2025-03-15	3.95%	5,000,000	5,000,000

소계	5,000,000	7,000,000

상기 단기차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물이 담보로 제공되어 있습니다 주1) 2024년 10월 8일 우리은행 차입금 20억을 상환했습니다.

5. 부외거래에 관한 사항부외거래에 관한 주요 사항은 본 사업보고서의 첨부서류인 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석 및 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당기에 최초로 채택 및 변경된 회계정책 또는 회계추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 및 '5.재무제표 주석'의 '재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 최초로 채택 및 변경된 회계정책 또는 회계추정이 당기 재무상태, 영업실적에 미친 유의적 영향은 없습니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'ⅩⅠ.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3.제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.

종업원 현황 등 사항은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1.임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'ⅩⅠ.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3.제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '5.위험관리 및 파생거래' 를 참조하시기 바랍니다.