코리아나 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제32기	제31기	증감액	증감률

[유동자산]	38,184	38,010	174	0.46%

[비유동자산]	84,114	84,602	-488	-0.58%

자산총계	122,298	122,612	-314	-0.26%

[유동부채]	24,816	26,084	-1,268	-4.86%

[비유동부채]	19,934	18,896	1,038	5.49%

부채총계	44,750	44,980	-230	-0.51%

[자본금]	20,000	20,000	0	0.00%

[자본잉여금]	41,714	41,714	0	0.00%

[기타자본]	-8,525	-8,678	152	-1.75%

[이익잉여금]	24,945	25,091	-145	-0.58%

비지배지분	-585	-494	-91	18.41%

자본총계	77,548	77,632	-84	-0.11%

연결회사의 자산총계는 직전사업년도 대비 3억원 감소한 1,223억원입니다. 회사는 당기중 리스회계를 최초적용하여 리스부채 및 사용권자산을 인식하였으며, 이와 관련하여 리스부채 및 사용권자산의 장부가액이 43억원 증가하였고 순자산은 약 3천만원 증가하였으며, 리스회계와 관련된 자산, 부채의 변동으로 인하여 회사의 순자산에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 회사는 당기중 관계회사의 매출채권의 회수기간을 단축하여 매출채권의 회수금액이 증가하며 현금성자산이 증가하였고, 이에따라 매출채권은 일부 감소되었습니다. 또한 수원에 위치한 사무실(투자부동산) 일부를 약9.7억원에 매각하였습니다. 당기중 증가한 현금성자산으로 단기차입금 20억원을 상환하였으며, 장기차입금을 10억원 상환하여 총 차입금을 30억원 상환하여 재무구조를 개선 했습니다.광교사옥신축과 관련하여 신한은행과 맺은 70억원의 장기차입금 약정은 일반대출로 과목을 변경하여 대환하였으며, 사업보고서제출일 현재 분할상환 중이고 차입금 잔액 약30억원은 2022년 까지 분할상환 예정입니다. 또한 하나은행과 60억원의 단기차입금 한도약정을 체결중이며, 당기말 현재 기표중인 금액은 없습니다. 하나은행의 한도약정은 유동성확보를 위하여 유지하고 있습니다. 또한 우리은행에서 운영자금으로 단기차입금 30억원을 차입하여 사용중이며, 전년도에 토지매입으로 인한 시설대출 29억원을 산업은행에서 기표하여 장기차입금으로 계상하였으며, 2022년까지 분할상환 예정입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제32기	제31기	증감액	증감률

매출액	117,202	115,728	1,475	1.27%

매출총이익	53,132	66,034	-12,903	-19.54%

영업이익	3,067	2,045	1,022	50.00%

법인세비용차감전순이익	3,338	2,267	1,071	47.22%

법인세비용	2,824	613	2,212	360.87%

당기순이익	513	1,654	-1,141	-68.96%

- 부문별 매출액(단위 : 백만원)

구분	제32기	제31기	증감액	증감률

직 ·방판	35,426	53,731	-18,305	-34.07%

시판사업부문 및 온라인	18,442	16,798	1,644	9.78%

해외사업	21,065	21,191	-125	-0.59%

OEM/ODM	38,510	19,169	19,341	100.90%

피부관리샵, 임대 外	3,759	4,839	-1,080	-22.33%

합계	117,202	115,728	1,475	1.27%

2019년 당사 매출 실적은 1,172억원이고 영업이익은 30억원으로 매출은 15억원 증가하였고 영업이익은 10억원 증가하였습니다.

2019년도 국내 화장품 시장은 방문판매와 브랜드 샵은 감소 추세를 겪었고, 시코르와 세포라가 대형 편집샵을 다수 오픈하여 수입품을 중점으로 대도시 중심 상권으로 확장했습니다. 세계적인 추세와 같이 이커머스 온라인 유통이 성장했습니다. 당사는 앰플엔에 이어 프리엔제 브랜드를 온라인 전용으로 출시하여 마케팅에 힘을 쏟고 있습니다. 자사 온라인 몰을 개설하고, 중국에서는 알리바바에 자사 온라인 몰을 개설했습니다. 미국 아마존에도 온라인 몰을 개설하고 마케팅을 강화해 나아가고 있습니다. 그러나, 금년에는 연초부터 중국에서 코로나19의 감염 확산으로 인한 경제 침체가 매우 심해서 어려움이 예상됩니다. 최대한 매출 목표 달성을 위해 노력하는 한편 원가절감과 비용절감을 통해 이익경영을 이어갈 수 있도록 최선의 노력을 하겠습니다. 지난해 회사는 직판부문의 매출액 감소를 피하지 못하였으나, ODM 사업은 당사의 신뢰도에 힘입어 높은 성장을 하였고 금년에도 성장을 지속하도록 노력할 것 입니다. 중국의 자회사 코리아나천진 유한공사는 성장을 계속하여 매출과 이익에서 좋은 실적을 만들었습니다. 하지만, 지난해 국세청의 정기세무조사로 인하여 약 법인세 17억원이 발생하여 전기대비 당기순이익은 감소하였습니다. 당사는 경영 목표 달성을 위해 여러 방면의 실질적인 향상 노력을 기울일 것 입니다. R 통한 제품 개발과 품질향상을 이루고, 생산 공정의 개선으로 생산성향상과 협력업체와의 협업으로 원부자재의 공급을 원활히 할 것입니다. 모든 업무에 있어서 고객만족과 품질향상을 목표로 하여 우수한 화장품을 생산할 것 입니다. 경영상의 발전을 위해서 업무혁신과 비용절감, 국내외 마케팅 활성화를 통해서 어려운 경영환경을 이겨내고 발전을 도모하겠습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	제32기	제31기	증감액	증감률

현금및현금성자산	10,405	7,943	2,462	31.00%

단기금융상품	141	141	0	-0.03%

당사는 일정수준의 현금 및 현금성자산을 유지하여 유동성 위험에 대비하고 있으며,또한 유동성부족에 대비하여 한도약정을 맺어 약 60억원의 유동성을 확보하며 재무건전성을 유지하고 있습니다.

나. 자금조달 현황(단위 : 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	하나은행	-	-	-	129,083

하나은행	-	-	-	1,000,000

우리은행	-	-	-	5,000,000

우리은행	2020-06-15	2.29	3,000,000	3,000,000

신한은행	2020-04-25	2.90	4,000,000	-

소계	7,000,000	9,129,083

장기차입금	신한은행	2022-09-27	2.13	2,978,571	3,999,200

산업은행	2022-12-21	3.01	2,900,000	2,900,000

소계	5,878,571	6,899,200

차감 : 유동성 장기차입금	(1,083,117)	(999,800)

비유동성 장기차입금	4,795,454	5,899,400

차입금 합계	12,878,571	16,028,283

당사는 지난해 하나은행의 차입금 10억원 및 우리은행 차입금 50억원을 상환하고 신한은행에서 40억원을 차입하여 단기차입금은 20억원을 상환했습니다. 또한, 신한은행에서 차입한 시설대출을 일반대출로 대환하였으며, 분할상환한 금액은 약 10억원으로 지난해 상환한 차입금 총액은 약 30억원 입니다. 신한은행의 장기차입금은 2022년 9월까지 분기별로 약 2.7억원씩 매년 10억원을 분할 납부하고 있으며 당기말 현재 차입금 잔액은 약 30억원 입니다. 산업은행의 장기차입금은 2021년 3월부터 2022년 12월까지 분기별로 약 3.6억원씩 2년간 분할상환할 예정입니다. 하나은행의 대출약정은 한도약정으로 유동성부족에 대비하여 약정을 체결중입니다. 금융비용의 절감을 위하여 상기의 모든 차입금과 관련하여 회사의 부동산이 담보로 제공되고 있으며, 신한은행 및 산업은행의 차입금은 대표이사의 지급보증을 제공받고 있습니다.