서울전자통신 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 전자부품제조부문, 결제단말사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요재화 및 용역	주요고객	사업내용

전자부품 제조부문	서울전자통신(주)	트랜스포머스위칭트랜스SMPS	부강샘스, RINNAI, 세라젬 청호나이스, 경동네트워크	트랜스포머, 스위칭트랜스, SMPS 등가전제품의 전원부 생산

결제단말, POS외	NICE정보통신, KIS정보통신OKPOS	결제단말기(유.무선),POS 외

Seo Kyeong(H.K.)Electronics Ltd.	트랜스포머스위칭트랜스SMPS	SONY, INKEL, ANAM, YAMAHA, SHARP, ONKYO, LG	트랜스포머, 스위칭트랜스, SMPS 등가전제품의 전원부 생산

Seoul Electronics(M) SDN. BHD.	트랜스포머SMPS정밀 PRESS	SONY, YAMAHA,SHARP, ONKYO	트랜스포머, SMPS 등 가전제품의 전원부 생산

SET VINA Co.,Ltd	트랜스포머,스위칭트랜스	INKEL, ANAM	트랜스포머, 스위칭트랜스 등 가전제품의 전원부 생산

가. 사업부문별 지역별 요약 재무현황(1) 부문별 요약재무현황(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	전자부품제조부문 외	터치스크린사업부문	중단영업(차감)	소 계	연결조정	합 계

매출액	24,692,567	-	-	24,692,567	(5,636,769)	19,055,798

매출총이익	2,248,816	-	-	2,248,816	404,789	2,653,605

당기순이익(손실)	144,484	-	-	144,484	(495,441)	(350,957)

총자산	103,597,297	-	-	103,597,297	(24,918,726)	78,678,571

총부채	56,747,896	-	-	56,747,896	(13,772,074)	42,975,822

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분	전자부품제조부문	터치스크린사업부문	중단영업(차감)	소 계	연결조정	합 계

매출액	21,305,368	-	-	21,305,368	(2,991,504)	18,313,864

매출총이익	2,052,730	-	-	2,052,730	14,552,051	16,604,781

당기순이익(손실)	1,335,097	1,122	(185,445)	1,150,774	5,650,977	6,801,751

총자산	115,803,414	871	-	115,804,285	(44,317,740)	71,486,545

총부채	59,636,231	3,314,261	(185,445)	62,765,047	(26,253,950)	36,511,097

* 터치스크린 사업부문의 (주)티메이는 폐업(2016.03.25)신고 되었습니다.

(2) 지역별 요약재무현황(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	국내	중국	말레이시아	브라질	베트남	중단영업(차감)	소 계	연결조정	합 계

매출액	15,369,841	1,847,199	3,507,772	-	3,967,755	-	24,692,567	(5,636,769)	19,055,798

매출총이익	1,459,550	88,464	150,675	-	550,127	-	2,248,816	404,789	2,653,605

당기순이익(손실)	340,105	(230,744)	(5,074)	-	40,197	-	144,484	(495,441)	(350,957)

총자산	69,794,827	9,329,337	6,910,633	-	17,562,500	-	103,597,297	(24,918,725)	78,678,572

총부채	30,718,352	1,087,982	10,267,429	-	14,674,134	-	56,747,896	(13,772,074)	42,975,822

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분	국내	중국	말레이시아	브라질	베트남	중단영업(차감)	소 계	연결조정	합 계

매출액	12,860,940	3,028,181	2,512,241	34,365	2,869,641	-	21,305,368	(2,991,504)	18,313,864

매출총이익	1,420,006	250,487	137,921	(88,736)	333,052	-	2,052,730	14,552,051	16,604,781

당기순이익(손실)	1,666,987	(107,169)	118,668	(186,566)	(155,701)	(185,445)	1,150,774	5,650,977	6,801,751

총자산	82,938,725	11,852,372	5,842,049	816,315	14,354,824	-	115,804,285	(44,317,740)	71,486,545

총부채	36,202,767	1,458,090	9,269,156	3,796,574	12,223,905	(185,445)	62,765,047	(26,253,950)	36,511,097

나. 사업부문별 현황(1) 전자부품 제조부문

1)산업의 특성

- 전원용 Power supply는 전압변경을 요하는 모든 전원기기에 사용되며, 가정용 전자제품(AUDIO, TV, VTR 등), 가정용 전기제품(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), 통신제품(휴대용전화기, VIDEOPHONE, FAX, 복사기 등) 및 산업용 전기제품, 의료기기 등의 전원부에 사용되는 전자부품입니다.

- 전원용 Power supply는 현재 두가지 방식으로 개발되고 있습니다.

기존의 Transformer는 공통자기회로(철심) 및 이것과 쇄교하는 복수의 권선으로 되어 있으며 자속과 권선이 쇄교 자기유도작용을 발생시켜 1차권선으로부터 받은 교류전력을 2차 권선으로 전달하는 전원의 변환장치이며, 현재 슬림화, 소형화 추세에 따라 개발되는 SMPS(Switching Mode Power Supply)는 반도체의 Switching 특성을 이용하여 상용 주파수 이상의 고주파를 발생, 단속 제어하고 충격을 완화시켜주는 역할을 하여 외부에서 공급되는 교류 전류를 직류전류로 전환, 전원공급하는 장치입니다.

이러한 전원용 Power supply는 자칫 화재의 발생이나 감전등 인체 및 재산상 치명적인 손상을 가져올 수 있으므로 별도 규정에 의한 안전 규격 승인을 필요로 하는 전자부품입니다.

- 전원용 Power supply는 전자기기의 발전과 역사를 같이하며 특히 음향, 영상 기기를 중심으로한 약전 Transformer는 국내의 경우 1960년대 초 금성사(현LG전자)가 RADIO를 생산하면서 사용되기 시작하였습니다. 초기에는 전량 일본으로부터 수입에 의존하던 중 1970년대 초 마산 수출자유지역, 구미공단 ,구로공단 등 전자공업단지의 설립으로 일본의 SONY, SANYO, TOSHIBA, SHARP 등 유명 가전업체가 국내로 진출하여 Transformer의 수요가 급증하게 되었으며, 일본 전원용 Power supply 제조업체와 기술제휴 내지 자본합작 방식으로 국내에서 생산되기 시작하였습니다.

- 국내기업 역시 LG전자, 삼성전자, 대우전자를 선두로 많은 가전업체들이 국내에 생성되면서 Power supply의 수요는 계속 증가하여 1980년대 후반까지 호황기가 지속되었으며 1990년대 들어서면서 Audio, Video, TV등 가전업체의 해외진출과 Computer, Note Book, 휴대전화, PDA, 의료기, 산업기기등의 신수요 창출로 동 업계 역시 국내잔류와 해외진출의 격동기를 맞게 되었습니다.

2)산업의 성장성

- 전원용 Power supply의 출현으로 급성장하게 된 가전산업은 인간의 삶의 질을 높이는데 일익을 담당하였고, 보다 나은 화질, 보다 나은 음질 즉 원화, 원음을 추구하는 인간의 욕구를 충족시키기 위해 지속적인 발전을 거듭하였습니다. 품목에 따라 다소 차이가 있으나, 보급률 100%에 도달하는 품목이 있는 등 선택적 제품이 아니라, 생활의 필수품화 된지 이미 오래인 관계로 신규수요로 인한 것 보다는 신모델에 대한 대체수요에서 년 5%정도의 성장을 지속하고 있습니다.

- CD, MD, DVD, 디지탈 카메라의 개발로 Analogue에서 Digital 화 하면서 다기능의 고급화, SLIM화로 신규수요가 급속히 창출되고 있습니다. 특히, 이동통신 관련기기 및 Note Book PC, 디지탈 카메라 등은 앞으로도 성장 가능성이 존재한다고 할수있습니다.

- 위와 같은 이유로 인하여 가전제품과 1 : 1 로 수요가 결정되는 Power supply 역시 수요면에서 꾸준한 성장이 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

전자제품은 필수품이라기보다는 윤택한 삶을 영위하기 위한 제품이므로 일반적인 경기변동과 깊은 관계를 갖고 있습니다. 대략, 3∼4년 호황에 1∼2년 침체의 Cycle를 보이고 있으며, 계절적인 영향으로 인하여 3월∼11월까지가 성수기이고, 12월∼2월까지가 비수기로 구분됩니다. 전자제품의 Life Cycle과 같이 대략 1년 주기로 바뀌고 있으며 히트상품의 경우 2∼3년 지속되는 경우도 있습니다.

4) 경쟁요소

- 전원용 Power supply는 외면적으로는 완전경쟁체제로 되어 있으나, 안전규격에 대한 신뢰성과 각 업체별 자사제품의 특징 및 그에 따른 Modify의 용이함, 지속적인 A/S 문제 등으로 내면적으로 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다.

- 가전제품의 경우 삼성전자, LG전자 등 국내업체와 SONY, MATSUSHITA, SHARP 등 일본계 업체가 세계시장의 약 60%를 점유하고 있으며, 세계 가전제품의 약 85%를 중국, 말레이시아, 인도네시아, 태국등 동남아 국가에서 생산하고 있는 바, 전원용 Power supply 업체 또한 어떤 업체를 어디에서 공급하는가에 따라 독과점 및 완전경쟁여부가 결정됩니다.

- 주 경쟁업체로서는 국내 1~2개사. 일본계 2~3개사 등이 있으며 신뢰성을 바탕으로 한 품질 기술력이 경쟁의 최우선 과제입니다.

5) 자원조달상의 특성

- Transformer를 구성하는 원재료는 동선, 규소강판, 보빈, 브라켓, 휴즈, 절연테이프, 바니쉬 등입니다. 주요 원재료인 동선, 규소강판등 약 93%를 국내 또는 현지에서 조달 받고 있으며 수입품목은 휴즈, 특수테이프, 바니쉬등 약 7%에 국한되어 있습니다.

- 주요 원재료의 가격변동추이는 원동과 석유제품이 수입에 의존되고 있는바, 이는 LME 및 원유가격과 연관되는 업체전반의 공통사항이므로 이로 인해 수급에 문제된 적은 없었습니다.

- 규소강판, 브라켓류는 포항제철, 연합철강등 전량 국내에서 생산되고 있으며, 특히 원재료의 약 30%를 차지하는 규소강판은 동남아에서 일본 3개업체와 국내 포항제철에서만 생산이 가능하며 국내가격이 일본업체보다 저렴한 관계로 대만, 홍콩계업체보다 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다.

- SMPS의 경우 주 원재료의 대부분이 반도체이며, 국내 양산제품이므로 적정재고 수준으로 2~3개월의 물량의 확보가 요구되며 특별한 사양을 요하는 부품의 비정기적 수급외에는 자원조달에 특별한 문제는 없습니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제등

- UL : Underwriters Laboratories Inc의 약칭으로 1894년 미국화재보험협회의 산하기관으로 설립된 권위있는 검사기관으로 이 규격의 승인을 받지 못한 전자제품은 미국내 판매가 불가하며 전자제품과 별도로 Transformer를 비롯한 몇몇 부품은 부품자체의 UL승인을 받아야합니다.

- CSA : Canada Standards Association의 약칭으로 UL과 동일한 효력을 갖고 있습니다.

- KS, JIS : 한국, 일본 전기용품규격으로 제품의 안전성과 신뢰성을 보장합니다.

7) 기타

- 가전 및 산업용 제품에 사용되는 전원용 Power supply는 단품으로서는 활용가치가 전무하며 오직 각 제품과 1 : 1 로 대응되는 100% 주문생산품이므로 전원용 Power supply 사업의 현황은 전자 제품 사업의 현황과 일치한다고 할 수 있습니다.

- 그러나 가전업체별 품목과 생산지에 따라 시장점유율에 큰 차이가 있으므로 동 업계 역시 어떤 업체를 주 공급처로 하는가에 따라 매출액 및 가동율에 차이가 있습니다.(3) 결제단말 사업부문1) 산업의 특성POS는 Point Of Sales System의 줄임말로 판매시점의 정보를 관리하는 시스템을 의미합니다. POS는 판매정보를 판매 즉시 수집하여 컴퓨터에 보관하고 그 정보를 발주, 매입, 배송, 재고등의 정보와 연계하여 컴퓨터로 가공, 처리함으로써 매출분석은 물론 동향 파악 및 경영분석의 자료를 제공할 수 있도록 지원해 주는 기능을 하는 장비입니다. 최근에는 결제 기능을 추가하여 결제 단말기의 역할도 하고 있습니다. 결제장비 관련 사업은 신용카드 결제와 관련된 통신장비 및 기타 부속 장비 등을 개발, 공급하는 사업이며, Fintech 발전에 따른 결제 수단의 발전과도 밀접한 관련이 있습니다. 이러한 POS 및 결제장비 관련 사업은 판매 관리를 효율적으로 수행하고자 하는 매장, 결제장비를 필요로 하는 영업장을 대상으로 서비스를 제공하고 있으며, 장비를 도입하는 대부분의 고객이 신용카드 가맹점으로, 신용카드 VAN 사업과도 밀접한 관련이 있습니다. 최근 여신전문금융업법의 개정으로 보안 인증을 받은 단말기만 설치가 가능하므로, POS 및 결제단말기의 중요성이 강조되고 있습니다.2) 산업의 성장성신용카드 사용량의 증가, 신규 전자결제수단 등의 등장으로 기존 수기 방식의 주문/재고/매출관리가 어려워지고 있으므로, 기존 업체의 매출관리 방식이 자동화됨에 따라 POS H/W, 결제장비 및 S/W, 그에 대한 유지보수의 수요는 확대될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성결제와 관련된 사업의 특성상 경기변동과 관련이 있습니다. 국내 경기상황에 따른 신규 발생 가맹점의 증감에 따라 POS 또는 결제장비의 수요가 증감하게 되므로 경기변동의 영향을 받는다고 할 것입니다.4) 경쟁요소POS, 결제장비 사업과 관련하여 특별한 진입장벽은 없으며 다수의 업체가 시장에 진입하여 영업을 하고 있습니다. 업체간 경쟁요소는 다양한 고객의 Needs를 충족시킬 수 있는 기술력, 적정한 가격경쟁력, 유지보수 관련 인프라 구축이라고 할 수 있습니다. 최근 관련 법령의 개정으로 인해 인증을 거친 장비만 설치가 가능하므로 인증 관련 기술력 보유 여부가 경쟁요소로 작용할 수는 있습니다.5) 시장점유율 등 시장여건POS 및 결제장비 관련 사업은 공인된 기관에서 나온 산업에 관한 자료가 충분하지 않기 때문에 시장점유율에 관한 정확한 자료를 확보하기 어렵습니다.6) 관련 법령 및 정부의 규제POS 및 결제장비 관련 사업을 영위하기 위하여 인허가를 받아야 할 사항은 없으나, 결제장비 및 결제기능이 포함된 POS 단말기는 여신전문금융업법에 따라 금융위원회에 등록되어야 하며, 금융위원회가 정하는 기술기준에 따라 보안기능의 안정성과 신뢰성에 대하여 인증을 받아야 합니다.

2. 주요 제품 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명	매출유형	품 목	구체적용도	제35기 분기	제34기 분기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

서울전자통신(주)	제품매출	Transformer 외	전자제품의 전원부	81	0.5%	495	3.9%

결제단말 사업	POS,결제단말기	12,319	80.2%	8,901	69.2%

상품매출	Transformer 자재	Transformer 자재	1,502	9.8%	1,971	15.3%

결제단말 사업	POS,결제단말기	766	5.0%	813	6.3%

용역매출	설계, 경영자문 용역	설계, 경영자문 용역	700	4.6%	681	5.3%

Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	제품매출	Transformer 외	전자제품의 전원부	1,847	100.0%	3,028	100%

Seoul Electronics (M) SDN. BHD.	제품매출	Transformer, SMPS	전자제품의 전원부	3,508	100.0%	2,512	100%

SET VINA Co.,Ltd.	제품매출	Transformer 외	전자제품의 전원부	3,901	98.3%	2,870	100%

결제단말 사업	POS,결제단말기	68	1.7%	-	-

합계	24,692	-	21,271	-

※ 상기 매출액은 연결조정을 감안하지 않은 자료로 연결재무제표상의 매출액과는 차이가 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 - 당사 및 종속회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 :USD)

사업부문	회사명	품 목	제35기 분기	제34기 분기	제34기

전자부품사업부문	서울전자통신(주)	Transformer, 스위칭트랜스, SMPSA/C 아답터, Transformer자재	2.1	2.0	1.9

Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	Transformer, 스위칭트랜스, SMPSA/C 아답터, Transformer자재	0.99	1.0	0.9

Seoul Electronics (M) SDN. BHD.	Transformer, SMPS	7.5	6.7	5.8

SET VINA Co.,Ltd	Transformer, 스위칭트랜스, A/C 아답터, Transformer자재	1.3	1.9	1.4

주1)결제사업부문은 특정 고객과의 매출비중이 커서, 판매 단가를 기재하는 것은 회사의 영업상 기밀에 해당하므로 가격 변동 추이를 기재하지 않습니다

(1) 전자부품 사업부문가) 가격산출기준 : 각 기간별 제품의 총매출액을 총판매수량으로 나누어 평균단가를 산출하였으며 자재판매부문의 부품가격 변동추이는 제외하였습니다.참고로 전자부품사업부문 내 각 제품별 구분에 따른 가격변동추이는 구분의 어려움과 영업 전략상의 이유로 구분, 표기하지 않습니다. 나) Transformer 외 제품의 가격변동원인 : 동선, 철강재 등 원자재단가가 일부 하락하였고, 이러한 자재단가 하락에 영향을 받아 제품단가에 일부 반영되어 전기대비 판매단가가 하락하는 계기가 되었습니다. Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd. 와 Seoul Electronics (M) SDN. BHD.의 경우 소형 Transformer의 매출이 일부 증가되어 판매단가가 일부 상승하였으나, 서울전자통신(주)의 판매는 소형 Transformer보다는 스위칭트랜스가 많이 판매되어 단가 하락에 영향을 주었습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황- 당사 및 종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원,%)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비고

전자부품사업부문	서울전자통신(주)	원재료	동선 외	트랜스포머원자재	856	4.94%	-

Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	원재료	동선 외	트랜스포머원자재	1,050	6.06%	-

Seoul Electronics (M) SDN. BHD.	원재료	동선 외	트랜스포머원자재	2,883	16.63%	-

SET VINA Co.,Ltd	원재료	동선 외	트랜스포머원자재	2,603	15.01%	-

결제단말사업부문	서울전자통신(주)	원재료	LCD monitor 외	결제단말 원자재	9,949	57.37%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	품 목	제 35기 분기	제 34기 분기	제 34기

전자부품 사업부문	동 선	USD 5.78/kg	USD 4.67 /kg	USD 5.51/kg

CORE	1,300	1,257	1,450

보 빈	670	650	660

밴 드	816	680	710

(1) 전자부품 사업부문 산출기준

- 동 선 : 동선의 가격구성은 원동가격+가공비로 구분되며, 가공비는인건비+부재료비+관리비로 구성되어 있습니다. 동선가격변동의 가장 큰 원인은 매일 변하는 LME원동가격에 있습니다. 원동가격은 당기말 평균 USD5.78/kg으로, 원자재 가격은 전기대비 소폭 상승하였습니다. - CORE : 코아가격은 포스코의 규소강판 원자재 가격에 영향을 받습니다. 국제적인 원자재 단가 인상에 따라 현재 주로 사용하는 일반코아 사이즈의 원재료 평균단가가 인상되는 요인이 발생하였으나 시장 수요문제 등에 따른 포스코의 시황할인으로 전년대비 소폭 상승 하였습니다.- 보빈 : 국제 유가변동에 영향을 받는 석유화학 관련 부품으로 국제 유가 인상에 따른 가격조정으로 가격이 상승되었으나 부품의 해외 현지화 등을 통하여 최대한 인상 반영하지 않으려고 노력 중에 있습니다. - 밴드 : POSCO의 전기아연도금 강판을 소재로하며, 당기말 현재 포스코 공급 철강재 단가 인상으로 인하여 원자재 단가가 상승되었으나 부품의 해외 현지화로 인하여 평균단가인상을 억제하고 있습니다. 기타자재는 종류가 다양하고 금액이 미세하며, 단위가 KG, ROLL, METER, SHEET등으로 구분하기가 어려울 뿐만 아니라, 가격변동이 상대적으로 미미합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	회사명	사업소	제35기 분기	제34기 분기	제34기

전자부품사업부문	Transformer 외	서울전자통신(주)	인천 부평	8	94	613

Transformer 외	Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	중국(당하) 공장	1,350	1,880	5,480

Transformer 외	Seoul Electronics (M) SDN. BHD.	말레이시아 공장	780	755	2,858

Transformer 외	SET VINA Co.,Ltd.	베트남 공장	1,766	1,535	7,639

결제단말 사업부문	결제단말 외	서울전자통신(주)	인천 부평	69	56	291

합 계	3,973	4,320	16,881

(2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

- 전자부품사업부문 TRANSFORMER 등의 작업공정은 크게 4가지(코일, 조립, 함침건조, 완성검사)로 분류하여 구성되나, 본 산출근거는 완제품이 생산되는 완성검사를 기준으로 산출하였습니다. 라인당 추가인원 투입 및 제품의 크기, 작업 난이도에 따라 월30,000∼50,000개까지 생산수량을 증가할 수 있습니다. (월 생산계획에 따라 인원 투입 조정) - 결제단말 사업부문결제단말 사업부문 작업공정은 10가지로 분류하여 구성되나, 본 산출근거는 완제품이 생산되는 완성검사를 기준으로 산출하였습니다. 라인당 추가인원 투입 및 제품의 크기, 작업난이도에 따라 생산수량이 증감할 수 있습니다.

나) 평균가동시간- 전자부품 사업부문 ▷ 1일 평균 가동시간 : 9.7 시간 ▷ 월 평균 가동일수 : 22.7 일 ▷ 당기 누적 가동일수 : 272 일 ▷ 당기 누적 가동시간 : 2,682시간※상기 누적가동일수는 전자부품사업부문부품사업부문의 3개 공장의 가동일수 및 시간을 합산, 평균한 자료입니다. - 결제단말 사업부문 ▷ 1일 평균 가동시간 : 8.3 시간 ▷ 월 평균 가동일수 : 20.7일 ▷ 당기 누적 가동일수 : 62 일 ▷ 당기 누적 가동시간 : 513 시간

※상기 누적가동일수는 생산가동일수 및 시간을 합산, 평균한 자료입니다.

나. 생산실적 및 가동률(1)생산실적(단위 : 천개, %)

사업부문	품 목	회사명	제35기 분기

전자부품사업부문	Transformer,SMPS, 기타	서울전자통신(주)	생산실적	8

가동율	98.1%

Transformer, 기타	Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	생산실적	703

가동율	52.1%

Transformer, 기타	Seoul Electronics (M) SDN. BHD	생산실적	413

가동율	53%

Transformer, 기타	SET VINA Co.,Ltd.	생산실적	1,587

가동율	89.9%

소 계	생산실적	2,711

가동율	73.3%

결제단말사업부문	결제단말기(유.무),POS 외	서울전자통신(주)	생산실적	69

가동율	100.2%

소 계	생산실적	69

가동율	100.2%

합 계	생산실적	2,780

가동율	86.7%

※ 상기 사업부문별 유형자산의 경우 연결조정을 감안하지 않은 자료임을 참고하여주시기 바랍니다

(2) 분기 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업부문	품 목	회사명	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

전자부품사업부문	Transformer 등	서울전자통신(주)	2,724	2,817	103.4%

Transformer 등	Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	43,040	51,242	119.1%

Transformer 등	Seoul Electronics (M) SDN. BHD	49,057	64,834	132.2%

Transformer 등	SET VINA Co.,Ltd.	165,980	202,750	122,2%

결제단말 사업부문	결제단말기(유.무),POS 외	서울전자통신(주)	22,740	23,520	103.4%

합 계	283,541	345,163	121,7%

다. 생산설비의 현황 등 (1)서울전자통신(주) 전체 사업부문

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체	기타증감	당분기말

기계장치	1,032,532	-	-	-92,017	-	-	940,515

차량운반구	195,951	-	-13,760	-12,415	-	-	169,776

공구와기구	1,077,646	9,050	-	-72,632	-	-	1,014,064

비품	159,254	4,053	-	-14,820	-	-	148,487

임차시설물	230,557	-	-	-15,038	-	-	215,519

합 계	2,695,940	13,103	-13,760	-206,922	-	-	2,488,361

※ 상기 유형자산의 경우 연결조정을 감안하지 않은 자료임을 참고하여주시기 바랍니다 4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	제35기 분기	제34기 분기

전자 부품사업 부문	서울전자통신(주)	Transformer 외 제품, 반제품, 부품, 용역매출 등	수출	-	75

내수	823	3,072

합계	823	3,147

Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.	Transformer 외 제품, 반제품, 부품 등.	수출	1,847	3,028

내수	-	0

합계	1,847	3,028

Seoul Electronics (M) SDN. BHD	Transformer 외 제품, 반제품등	수출	-	0

내수	3,508	2,512

합계	3,508	2,512

SET VINA Co.,Ltd.	Transformer 외 제품, 반제품등	수출	3,968	2,870

내수	-	0

합계	3,968	2,870

결제 단말사업 부문	서울전자통신(주)	POS 및 유.무선 단말기	수출	1,600	1,862

내수	12,946	7,852

합계	14,546	9,714

합 계	수 출	7,415	7,835

내 수	17,277	13,436

합 계	24,692	21,271

※ 상기 매출액은 연결조정을 감안하지 않은 자료임을 참고하여주시기 바랍니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 나-1. 전자부품 사업부문 (1) 판매조직

당사는 전자부품이라는 특성상 대리점이나 별도의 판매조직을 가지고 있지 않고 100% 직판체제로 내수와 해외판매가 이루어지고 있습니다.

(2) 판매경로

당사 제품의 판매경로는 크게 영업지역에 따라 국내영업과 해외영업으로 대별되며, 품목에 따라 제품매출과 상품매출, 용역매출로 구분됩니다.1) 지역에 따른 구분가. 국내판매 - 주요 거래처 : 썬스타산업, 세라젬, 린나이, 아남산업, 인켈, 한국샤프, 등 총 20여개 업체입니다.- 매출비중 : 약 20%나. 해외판매- 주요거래선 : SONY 본사(일본), SONY MALAYSIA, SONY BRAZIL, FOSTER H.K, YAMAHA, ONKYO 등 세계 일류 전자제품 MAKER- 매출비중(해외) : 약 80%- 판매경로 : SONY본사(일본)의 경우는 당사 일본지점을 통해 수주 및 납품 등 판매가 이루어지며, 기타의 경우는 본사 직납 또는 해외 현지공장을 통한 직납이 이루어지고 있습니다.2) 품목에 따른 구분 - 제품매출 : 당사 생산품목인 Transformer, SMPS, Switching Trans 등의 제품을 국내와 해외의 전자업체에 판매- 상품매출 : 제품 생산에 필요한 원자재나 부품을 본사에서 구매하여 해외 현지공장(법인)에 수출, 현지공장에서 제품을 생산, 판매 (3) 판매방법 및 조건 1) 제품매출 가.국내판매 - 판매방법 : 본사 직접 거래 및 판매 - 수금 및 거래조건 : LOCAL L/C 및 구매승인서 나. 해외판매 - 판매방법 : 본사 직접 거래 및 판매 - 수금 및 거래조건 : L/C 또는 T/T 2) 상품매출 - 판매방법 : 본사에서 해외 현지법인으로 직접 판매 - 수금 및 거래조건 : L/C 또는 T/T(4) 판매전략 (내수 및 해외)▷ 비음향기기용 Power Supply 시장 진출현재 음향기기에 집중되어 있는 당사 제품매출비중을 비음향기기인 가전용 에어컨, 냉장고, TV, VTR등과, 산업용 계측기, 생산설비 등, 의료용 기기 등의 시장을 적극적으로 공략하여 신규시장의 확보 및 매출비중 분산을 통한 부가가치 제고 전략을 추진하고 있습니다.▷ 해외 현지영업력 강화현재 본사 위주의 해외영업체제에서 현지법인 및 지점(중국,말레이시아, 브라질, 일본)의 현지 영업력 강화를 통해 현지 업체 (SONY, FOSTER, INKEL, YAMAHA, SHARP ONKYO등)에 대한 수주 제고는 물론, 중국 및 동남아에 진출해 있는 국내 가전업체들에 대한 현지영업력 강화를 통한 제품매출 제고 및 이를 통한 당사 현지공장의 가동률 제고와 상품매출 제고 전략을 추진하고 있습니다. ▷ 기술경쟁력 강화현재 Power Supply 산업에서 선도적 위치를 차지하고 있는 당사의 이미지와 당사가 점유하고 있는 내수시장 점유율의 유지 및 확대를 위해 산학연 공동기술개발 PROJECT에 적극 참여하여 첨단기술 및 제품의 개발을 통해 전자업계 수요에 부응함은 물론, 수요를 창출할 수 있도록 기술개발전략을 추진하고 있습니다. ▷ 가격경쟁력 강화점차 강화되고 있는 가격인하 요구에 부응하고 당사의 수익성 개선을 위해 적극적인 원가절감과 저비용 생산체제를 구축할 수 있도록 부품을 현지화 하고 해외 생산비중을 높이는 생산전략을 추진하고 있습니다. ▷ 첨단영업시스템 구축영업, 생산, 관리를 총체적이고 유기적으로 통합한 영업시스템을 도입하여 제품개발기간 단축, 자재구매단가절감 및 기간단축, 물류 및 생산 자동화제고 등을 통해 시장의 요구에 적극적이고 탄력적으로 대응할 수 있는 첨단 영업시스템을 구축, 운용하고 있습니다.

나-2. 결제단말 사업부문 (1) 판매조직마케팅 조직으로 운영되고 있으며, OEM주문으로 직접적인 영업활동을 하지 않고 있습니다.(2) 판매경로신규 사업부문은 주문자상표부착생산으로 생산하고 있으며, 판매경로 중 내수는 주문업체에 직접납품하고 수출의 경우는 주문업체에 납품(직.간접)하고 있으며, 판매를 위한 대리점이나 판매 법인을 별도로 두고 있지 않습니다.(3) 판매방법 및 조건OEM주문으로 직접적인 영업활동을 하지 않고 있습니다.

5. 수주상황지배회사 및 종속회사는 제조부문의 특성상 고객과 중장기 공급계약을 맺고 있지 않으며, 고객으로부터 예상 구매수량을 수주받아 생산계획을 수립, 생산을 진행합니다. 고객으로부터의 확정수주는 통상 제품 납품일 전 1~3개월 안에 진행하므로 통상 한달 정도의 주기로 필요물량의 발주에 따른 납품이 이루어지며, 수시로 추가 물량이 발주되고 있습니다. 이러한 수주 및 생산 구조로 인하여 수주금액과 기납품액의 구분은 무의미합니다.

6. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속 기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용 절감을 위한 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 이러한 최적의 자본구조 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	42,975,822	40,739,206

자본 (B)	35,702,749	36,254,241

현금및현금성자산 및 금융기관예치금 (C)	6,613,396	7,998,064

차입금 (D)	8,763,335	20,470,199

부채비율 (A/B)	120.37%	112.37%

순차입금비율 (D-C)/B	6.02%	34.40%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 '주석 2'에 상세히 공시되어있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

1)금융자산(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식 금융자산	대여금및수취채권	매도가능
금융자산	합계	공정가치

단기매매항목	당기손익인식항목지정

현금및현금성자산	-	-	4,713,395	-	4,713,395	4,713,395

단기금융상품	-	-	0	-	0	0

매출채권및기타채권	-	-	16,582,107	-	16,582,107	16,582,107

당기손익인식금융자산(유동)	1,900,000	-	-	-	1,900,000	1,900,000

당기손익인식금융자산(비유동)	-	7,361,520	-	-	7,361,520	7,361,520

매도가능금융자산	-	-	-	18041268	18,041,268	18,041,268

장기매출채권및기타채권	-	-	1,769,131	-	1,769,131	1,769,131

합 계	1,900,000	7,361,520	23,064,633	18,041,268	50,367,421	50,367,421

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식 금융자산	대여금및수취채권	매도가능
금융자산	합계	공정가치

단기매매항목	당기손익인식항목지정

현금및현금성자산	-	-	6,528,814	-	6,528,814	6,528,814

단기금융상품	-	-	519,250	-	519,250	519,250

매출채권및기타채권	-	-	13,740,569	-	13,740,569	13,740,569

당기손익인식금융자산(유동)	950,000	-	-	-	950,000	950,000

당기손익인식금융자산(비유동)	-	7,361,520	-	-	7,361,520	7,361,520

매도가능금융자산	-	-	-	18,041,268	18,041,268	18,041,268

장기매출채권및기타채권	-	-	1,909,806	-	1,909,806	1,909,806

합 계	950,000	7,361,520	22,698,439	18,041,268	49,051,227	49,051,227

2) 금융부채(당분기) (단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	기타금융부채	합계	공정가치

단기매매항목	당기손익인식항목 지정

당기손익인식금융부채	-	5,929,491	-	5,929,491	5,929,491

매입채무및기타채무	-	-	12,321,677	12,321,677	12,321,677

차입금(유동)	-	-	12,114,260	12,114,260	12,114,260

금융리스부채(유동)	-	-	-	-	-

금융보증부채(유동)	-	-	22,143	22,143	22,143

차입금(비유동)	-	-	4,801,104	8,838,354	8,838,354

금융리스부채(비유동)	-	-	-	-	-

금융보증부채(비유동)	-	-	55,847	55,847	55,847

합 계	-	5,929,491	29,315,031	39,281,772	39,281,772

(전기말) (단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	기타금융부채	합계	공정가치

단기매매항목	당기손익인식항목 지정

당기손익인식금융부채	-	2,796,532	-	2,796,532	2,796,532

매입채무및기타채무	-	-	13,381,164	13,381,164	13,381,164

차입금(유동)	-	-	14,751,935	14,751,935	14,751,935

금융리스부채(유동)	-	-	12,808	12,808	12,808

금융보증부채(유동)	-	-	66,209	66,209	66,209

차입금(비유동)	-	-	5,718,264	5,718,264	5,718,264

금융리스부채(비유동)	-	-	21,180	21,180	21,180

금융보증부채(비유동)	-	-	27,229	27,229	27,229

합 계	-	2,796,532	33,978,789	36,775,321	36,775,321

(4) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산으로 지정된 대여금 및 수취채권의 장부금액과 당기 및 전기 중 신용위험의 변동으로 인한 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

구 분	분기말	전기말

당기손익인식금융자산으로 지정된 대여금 및 수취채권의 장부금액	7,257,816	7,361,520

신용위험의 변동으로 인한 공정가치의 누적변동액	-	4,331,520

신용위험의 변동으로 인한 공정가치의 변동액 중 당기인식액	-	1,729,380

(5) 금융위험관리1) 금융위험요소연결실체는 시장 위험, 신용 위험, 유동성 위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 위의 위험들을 조기에 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다. 재무위험 관리를 위한 주요 활동은 연결실체의 관리팀에서 총괄적인 책임을 담당하여 주관하고 있으며, 관련 부서와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험을 관리하고 있습니다.2) 시장위험가. 외화위험관리연결실체는 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본 엔이 있습니다. 환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다. 연결실체는 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	미국달러화	기타통화	합계

자산	부채	자산	부채	자산	부채

기능통화

KRW	13,200,953	4,481,296	8,586	-	13,209,539	4,481,296

기타	-	-	-	-	-	-

합 계	13,200,953	4,481,296	-	-	13,209,539	4,481,296

(전기)

(단위 : 천원)

구 분	미국달러화	기타통화	합계

자산	부채	자산	부채	자산	부채

기능통화

KRW	31,037,476	25,337,799	891,920	461,016	31,924,936	25,798,815

기타	10,910,842	473,074	-	-	10,910,842	473,074

합 계	41,948,318	25,810,873	891,920	461,016	42,835,778	26,271,889

아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성 항목만을 포함하며, 회계기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 양수(+)는 원화 약세로 인한 손익(법인세효과 고려 전) 및 기타 자본항목의 증가(법인세효과 고려 전)를 나타냅니다. 원화가 다른 통화에 비하여 10% 강세인 경우에는 손익과 기타자본구성요소에 반대의 방향으로 동일한 금액만큼 영향을 미치게 되고, 아래의 잔액은 음수(-)가 될 것입니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	871,965	(871,965)	1,064,017	(1,064,017)

기타통화	859	(859)	42,644	(42,644)

합계	872,824	(872,824)	1,106,661	(1,106,661)

나. 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 아래 민감도 분석은 보고기간말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다

3) 신용위험관리

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험관리전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

공시 기준일 현재 현금흐름 위험회피를 위한 통화옵션 등의 계약은 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

공시 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

① 조직형태 : 기업 부설 연구소② 연구소명 : 서울전자통신주식회사 연구소③ 연구소 인원 현황

구 분	임 원	부장/차장	과장/대리	주임/사원	합계

연구원수	-	4	3	3	10

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	2016년제34기 분기	2016년제34기	2015년제33기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	39,894	177,462	139,790	-

감 가 상 각 비	3,229	19,580	32,274	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	13,945	71,247	66,674	-

연구개발비용 계	57,068	268,289	238,738	-

회계처리	판매비와 관리비	57,068	268,289	238,738	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.37%	0.42%	1.1%	-

나. 연구개발 실적

년도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	연구결과가 상품화된 경우 내용

1996	STRIPTransformer	기술연구소	종전의 TRANS에서 BRACKET/SHIELD CASE등을 제거하고도 성능을 향상시킨 TRANS로서 가격경쟁력에 대한 효과를 가져옴.	SONY사의 AUDIO 및 SPEAKER용으로 현재 양산중이며, 계속 수요가 늘어나고 있는 추세임.

1997	음질Transformer	기술연구소	음질을 생명으로하는 AUDIO용으로서 동일한 단가 및 동일한 SIZE에서 음질에 대한면을 대폭향상시킨 TRANS로서 고급형의 AUDIO에 많은 수주활동에 효과를 가져옴.	SONY사 및 KANWOOD사의 HI-FI용으로 현재 양산중이며 계속 수요가 늘어나고 있는 추세임.

1998	저전력Transformer	기술연구소	전자제품의 스탠바이용으로 사용되어져 왔던 SUB TRANS에 그 기능을 추가하여 동일성능을 출력할 수 있는 TRANS로서 가격면 및 국제적으로 확산되고 있는 저전력규제법에 대한 대응 TRANS로서 효과를 기대하고 있음.	SONY사의 AUDIO에 적용양산중에 있으며 규제법이 시행되어지는 2000년도부터는 더욱 확산될 전망임.

1999 ∼ 2000	UITransformer	기술연구소	차세대 AUDIO인 SUPER CD 및 DVD등에 사용될 고음질 TRANS로서 적용을 기대.	현재 SONY사에서 고급모델에 적용 생산중에 있으며 수주가 증가할 전망임.

2000	초소형Adaptor	기술연구소	기존 생산되어져 오던 제품에 비해 부피를 대폭 축소시켜 스위칭 아답터에 근접시킨것으로 통신용에 적용을 기대하고 있음	LG정보통신의 휴대폰충전용 전원공급 Adaptor로 현재 공급중에 있음

2000∼2002	음질 Trans용 Varnish	기술연구소+건설화학	수입에 의존하고 있는 음질용 Varnish를 국내 개발하여 적용 예정	생산적용, 공급중.

2002 ~2008	신개념 전원공급장치	기술연구소	DVD용에 적용되어지고 있는 스위칭전원에 대응, 기존의 전원공급방식을 탈피한 신개념방식의 전원공급장치로서 스위칭전원을 대체시킬 효과를 기대	연구 개발 완료, 일부 제품 적용 중

고음질트랜스(가칭)	기술연구소+소니HA사업부	기존의 음질트랜스는 SET측에서 설계의 유도와 평가를 하는 방식으로 개발대응이 진행되었으나 음질에 대한 평가와 설계를 자체적으로 하는 SYSTEM으로 개발을 진행하여 품질과 설계에 대한 경쟁력을 확보함으로서 HI-FI AUDIO의 수주증강에 기여하고 있음	연구 개발 완료, 일부 제품 적용 중

2008~2010	원가절감형트랜스	기술연구소	기존 원재료비구성의 핵심원재료인 동선의 원자재비가 급상승하면서 원가대응력이 떨어짐에 따른 원재료비 혁신을 위한 신제품 개발중	연구 개발 완료, 일부 제품 적용 중

2010~2011	SMPS	기술연구소	대형 SMPS, Special DC-DC Converter등 Hi Tech 기술을 접목시킨 SMPS 개발중	연구 개발 및 일부 제품 적용중

2011~2015	SMPS	기술연구소	SMPS 규격화, 표준품(중저가 양산형) 모델 개발	연구 개발 완료

2012~2015	LOCK 블럭코아트랜스	기술연구소	트랜스포머 코아 조립 작업에 용접 작업 공정을 EI코아를 LOCK형상을 추가하여 용접공정을 제거하여 작업성 및 원자재 절감	연구 개발 완료

2013~	1)이그네이션(고압)2)무접점코일(TX)	기술연구소	1) 보일러용 고압트랜스 개발2) 스마트폰용 무선충전기용 코일개발	연구 개발 및 일부 제품 적용중

2014~	1)이그네이션(고압)2)무접점코일(TX)	기술연구소	1) 의료기용 고압트랜스 개발2) 스마트폰용 무선충전기용 코일개발	연구 개발 및 일부 제품 적용중

2015~	1)전장용트랜스2)NFC COIL	기술연구소	1) 친환경 제어 시스템 부품개발2) 신용카드용 단말기에 사용	연구 개발 및 일부 제품 적용중

다. 그 외 종속회사(전자부품사업부문)의 연구개발 활동 ※ 해외현지법인 중 Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.(중국) 및 Seoul Electronics(M) SDN. BHD.(말레이시아)의 연구개발활동의 경우 지배회사인 서울전자통신(주)에서 경영 자문 및 연구용역을 통하여 개발을 진행하고 있으므로 지배회사의 연구개발활동으로 갈음합니다.