동서 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결실체는 건전한 재무구조와 경영의 투명성을 기초로 식품사업부문, 제조부문, 구매수출부문, 기타부문의 사업을 영위하고 있습니다.

(1) 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원)

제43기	식품사업부문	제조부문	구매수출부문	기타부문	합계

매 출 액	333,058,508	143,737,873	75,972,983	6,310,997	559,080,361

영업손익	12,207,328	28,897,700	10,130,437	(3,562,002)	47,673,463

자산총액	68,293,046	56,163,769	9,284,632	1,253,979,489	1,387,720,936

※ 식품사업부문 : 식품사업, 동서음료※ 제조부문 : 포장사업, 다류사업, 동서물산※ 기타부문 : 보세창고업, 임대업, 성제개발, 동서실업 등※ 자산 및 손익배부기준 : 회사전체 공통부분은 각 보고부문별 매출 및 인원현황을 감안하여 배부하였습니다.※ 제43기 재무현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.※ 제43기 재무현황은 연결기준으로 작성되었으며 연간 누계 기준입니다.

(2) 사업부문별 현황가. 식품사업부문

1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 식품산업은 국민 생활과 직결된 필수소비재 산업으로서 내수 경기변동, 계절 등 환경변화에 비교적 비탄력적인 수요를 보이며, 원재료의 수입의존도가 높기 때문에 환율,국제 원자재 가격의 변화에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 최근 기업들은 국내 식품시장이 성장기를 지나 성숙기로 접어듦에 따라 그 돌파구를해외 수출 및 다양한 기능성과 고품질의 원료를 사용하는 프리미엄 제품의 개발에서 찾고 있는 추세입니다. 또한 국민경제가 향상되고 사회가 고도 산업 구조로 이행됨에 따른 라이프스타일의 변화로 인해 소비자의 수요 패턴이 고급화, 다양화, 편의화되고 있으며, 특히 기호성 식품개발산업이 발달하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 저출산, 고령화, 1인 가구 증가 등의 라이프스타일의 변화에 따라 소비자들의 질적 욕구 역시 변하고 있으며, 식품 안전성 강화에 대한 소비자들의 요구에 따라 정부 정책도 강화되고 있는 추세입니다. 또한 대형 마트의 성장으로 인한 유통 구조 변화 속에서 식품 기업들의 매출 경로도 점차 다변화되고 있습니다. 회사는 시장에 영향을 미칠 수 있는 여러 변화에 대하여 지속적인 신제품 도입 및 효율적인 마케팅 활동, 고품질 유지를 위한 식품 연구 등을 통해 대비하고 있습니다. 식품산업은 소수 대기업과 다수 중소기업이 병존하는 이중구조를 띠고 있으며, 시장 진입 장벽이 타 산업에 비해 낮은 편이기 때문에 높은 시장 경쟁성을 유지하고 있습니다. 회사는 높은 시장 경쟁성 및 국내외의 지속적인 저성장 기조 속에서도 치즈류, 스낵류, 과채가공품, 냉동케?, 음료류 등의 품목군에서 안정적인 매출 신장세를 유지하고 있습니다.

3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

높은 수준의 시장 경쟁성으로 인해 다양한 대체재가 존재하는 식품산업의 특성상 원가절감을 통한 가격경쟁력 강화, 철저한 품질관리, 지속적인 신제품 도입, 소비자에 대한 서비스 질 향상 등이 시장 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이라고 볼 수 있습니다. 회사는 '식탁을 풍성하게 생활을 여유롭게' 라는 캐치프레이즈 하에 신뢰할 수 있는 품질과 합리적인 가격의 치즈류, 초콜렛, 캔디, 음료, 견과류 등 제품을 소비자에게 공급하고 있으며, 이는 시장에서의 큰 경쟁력이라 자부하고 있습니다.

나. 제조부문(1) 포장사업, 다류사업

1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 포장사업은 제품의 보호 및 안정적인 유통이라는 일차적 목적에 더하여 소비자의 편의성을 위한 기능성 증대에 중점을 맞추어 성장해 왔습니다. 또한 경제 성장에 따른 소비자들의 질적 욕구 변화에 따라 점차 소비자들의 구매 의욕을 자극하는 중요한 마케팅 수단으로 부각되고 있습니다. 최근 식품용 포장재 시장의 정체로 인해 매출 상승 둔화 성향을 보이며 또한 경쟁 심화에 따른 공급 과잉 현상이 나타나고 있으나, 고부가가치 및 고기능성 제품 수요 증가로 인해 전체적인 수요는 안정적일 것으로 예상됩니다. 포장사업은 내수 경기변동, 계절 등 환경 변화에 비탄력적인 수요를 보이는 식품산업과 밀접한 관련이 있기 때문에 각종 환경 변화에 따른 수요 변동이 크지 않은 편입니다. 다류산업은 국민 소득 향상과 더불어 건강에 대한 관심이 높아지고 이에 따른 웰빙 수요 증가로 인해 장기적인 성장세를 보일 것으로 보여집니다. 최근 국내 소비자의 식품안전성에 대한 관심이 높아짐과 동시에 섬세한 품질관리의 중요성이 부각되고 있습니다.

2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

포장산업은 주로 식품 관련 포장재 생산을 위주로 성장한 후방산업의 특징에 걸맞게 소수 대형업체들의 점유율이 크고, 국내 중소기업들은 대형 업체 틈새 시장 및 하청 업체 형태로 운영되고 있습니다. 최근 해외 저가 원부자재 유입, 중소 기업의 값싼 제조 경쟁력, 고기능성 제품 수요 증대로 인하여 국내외 경쟁이 심화되는 상황으로 회사는 지속적인 연구와 제품 개발을 통하여 차별화된 포장재 경쟁력 확보를 전개하고 있습니다. 회사의 포장사업부문은 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술력을 바탕으로 안정적인 공급처 확보 및 신규 수요처 확장에 힘쓰고 있으며, 국내 연포장 시장에서 꾸준히 상위권의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 다류사업은 비교적 단순한 제조 공법으로 인해 진입장벽이 낮은 편이라고 할 수 있으나, 회사를 비롯한 선두업체들에 대한 높은 소비자 선호도로 인해 신규 경쟁자의 진입은 적은 편입니다. 회사는 현미녹차 제품 시장점유율에서 업계 선두권을 형성하고 있습니다.

3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

과거 포장사업에서 제품 보호 기능 및 가격 경쟁력이 중요시되었다면 최근에는 고객중심의 기능성 강화, 친환경 소재 사용, 디자인 강화 등의 사회적 요구로 고부가가치 포장재 개발이 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다. 회사는 풍부한 포장재 제조 경험, 축적된 기술력, 첨단 설비를 통해 기능성 필름 및 관련 가공 기술을 보유하여 국내 포장 산업을 선도하고 있으며 끊임없는 신기술 개발 및 체계적인 품질 시스템 도입을 통해 고객이 요구하는 최적의 품질과 서비스를 제공하고 있습니다. 다류사업 시장에서의 경쟁력은 철저한 품질관리 및 식품안전관리, 지속적인 서비스 향상을 통한 소비자 신뢰를 얻는데서 나오며, 이는 기업의 성장과 발전에 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 회사는 현재 최신의 정밀분석설비를 갖추고 산지의 원료관리부터 유통까지 식품안전측면에서 경쟁력을 갖추고 있으며 , 한국인의 입맛에 맞는 녹차의 개발과 녹차에 함유된 기능성 성분을 이용하여 새로운 상품 및 유통경로의 개발 등을 위해 노력하고 있습니다. 또한 이러한 노력을 통해 녹차시장이 점진적으로 확대 될 것으로 기대하고 있습니다. 회사는 최신의 가공설비를 이용한 고품질 제품의 생산과 유통망을 확대하고 지속적 원가절감 노력 등으로 다류업계를 계속 선도해 나 갈 것입니다. (2) 동서물산 1) 제조 (설비의 현대화)

동서물산 안산공장은 2001년 9월 새롭게 이전 증설하여 커피류 등 제품의 제조를 위한 제조라인의 자동화 및 우수한 품질관리능력 등으로 보다 과학적이고 전문화된 제품들을 대량생산 및 공급 가능한 시스템을 갖추고 있습니다. 2) 제조 (우수한 품질관리능력)

공장의 설계, 위생, 안전관리에 관한 시스템을 구축하여 원료에서 제품출하까지 모든 공정의 철저한 품질관리로 안전하고 위생적인 제품을 만들고 있습니다.

특히, 2010년 HACCP적용업소 지정을 통해 식품안전경영시스템을 도입하였습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 연결실체는 야자유, 치즈류, 과채가공품, 곡류가공품 등 식품, 식품용 연포장 필름 등 포장재, 커피 및 현미녹차ㆍ둥굴레차 등 다류를 생산 또는 수입하여 판매하고 있으며, 상ㆍ제품의 수출입 및 자재구매대행서비스를 제공하고 있습니다. 사업부문별 주요 제품 및 서비스의 매출액과 총매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	제43기	제42기	제41기

매출액	비 중	매출액	비 중	매출액	비 중

식품사업부문	식자재, 동서음료 등	333,058,508	59.57%	297,794,223	57.96%	289,934,449	56.92%

제조부문	포장재, 다류, 동서물산	143,737,873	25.71%	141,983,625	27.63%	144,097,211	28.29%

구매수출부문	수출 및 대행	75,972,983	13.59%	71,532,837	13.92%	70,492,295	13.84%

기타부문	자산임대, 성제개발, 동서실업 등	6,310,997	1.13%	2,479,664	0.48%	4,870,217	0.96%

계	559,080,361	100.00%	513,790,349	100.00%	509,394,172	100.00%

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 내역입니다. 3. 주요 원재료 연결실체는 아자유, 치즈류, 과채가공품, 음료 등 식품군과 PET필름ㆍ알루미늄 호일ㆍLDPE 수지 등을 수입 또는 국내매입하고 있습니다. 사업부문별 주요 원재료의 매입액과 총 매입액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	제43기	제42기	제41기

매입액	비 중	매입액	비 중	매입액	비 중

식품사업부문	식자재, 동서음료 등	290,015,050	62.44%	261,551,239	61.16%	252,745,214	60.12%

제조부문	포장재, 다류, 동서물산	110,230,400	23.73%	108,271,199	25.32%	109,284,457	26.00%

구매수출부문	수출 및 대행	59,579,034	12.83%	56,309,956	13.17%	55,031,157	13.09%

기타부문	자산임대, 성제개발, 동서실업 등	4,652,001	1.00%	1,540,453	0.36%	3,324,805	0.79%

계	464,476,485	100.00%	427,672,846	100.00%	420,385,633	100.00%

※ 상기 매입액은 매출원가입니다.

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 내역입니다. 4. 생산 및 설비(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

구 분	주요 제품	생산능력

포장사업	연포장 필름	114,150(천m)

다류사업	현미녹차	1,031,973(kg)

동서물산	커피류 外	70,283,655(kg)

연결실체의 제 조부문은 연포장재, 다류, 커피류 등을 생산하고 있습니다. 제조부문의 생산능력은 '작업속도 X 설비효율 X 수율 X 가동시간 X 작업일수' 의 방법으로 산출하였으며, 설비효율은 가동시간내에서 설비고장, 결품, 부품교체, 작업대기, 청소 등으로 인한 정지시간을 감안한 기계효율로 작성하였습니다. 주요제품의 구분에 따라 연포장필름 인쇄공정, 현미녹차 등 다류(茶類) 제조 공정, 커피류 外(제품) 제조 공정을 기준으로 파악하였습니다. (2) 생산실적 및 가동율

구 분	제43기

포장사업	생산능력(천m)	114,150(천m)

생산실적(천m)	109,143(천m)

가동률(%)	96%

다류사업	생산능력(kg)	1,031,973(kg)

생산실적(kg)	865,193(kg)

가동률(%)	84%

동서물산	생산능력(kg)	70,283,655(kg)

생산실적(kg)	52,966,031(kg)

가동률(%)	75%

※ 상기 생산능력 및 생산실적은 2017년 연간 누계수치입니다.

(3) 생산 및 영업용 설비의 현황 등 연결실체의 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있습니다. 유형자산과 무형자산을 구별하여 당기의 증감내역을 작성하였으며, 투자부동산은 포함하지 않았습니다. 1) 유형자산

(단위 : 천원)

당 기	기초장부금액	연결범위변동	취득	대체	감가상각	처분	환율변동효과	기말장부금액	취득원가	감가상각누계액

토지	33,689,790	14,816,437	(948)	-	-	-	-	48,505,279	48,505,279	-

건물	23,554,052	769,983	339,253	135,000	(1,655,705)	-	-	23,142,583	41,914,596	18,772,013

구축물	2,419,463	-	7,844	6,670	(274,329)	-	-	2,159,648	5,107,708	2,948,061

기계장치	15,347,713	6,662	1,084,281	329,446	(3,594,073)	(11,068)	(728)	13,162,233	62,955,204	49,792,970

차량운반구	194,416	-	-	-	(125,238)	(9,659)	(184)	59,335	1,013,370	954,034

공구기구	1,393,486	2	-	-	(454,360)	-	-	939,128	1,844,812	905,684

집기비품	371,005	20	421,123	-	(203,732)	(365)	(5)	588,046	4,908,490	4,320,444

임차시설물	1,098,995	-	103,500	-	(343,301)	-	-	859,194	3,708,915	2,849,721

건설중인자산	28,000	-	615,516	(499,116)	-	-	-	144,400	144,400	-

기타	19,200	-	-	-	-	-	-	19,200	19,200	-

합 계	78,116,120	15,593,104	2,570,569	(28,000)	(6,650,738)	(21,092)	(917)	89,579,047	170,121,973	80,542,927

※ 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다. 2) 무형자산

(단위 : 천원)

당 기	기초장부금액	연결범위변동	취득	대체	상각	처분	환율변동효과	기말장부금액

(비한정내용연수 무형자산)

회원권	1,486,730	63,333	330	-	-	(51,978)	-	1,498,415

(내용연수가 유한한 무형자산)

산업재산권	42,237	-	1,239	-	(15,124)	-	(1,034)	27,318

기타무형자산	299,050	2,485,748	160,442	28,000	(342,011)	-	-	2,631,229

합 계	1,828,017	2,549,081	162,011	28,000	(357,135)	(51,978)	(1,034)	4,156,962

※ 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다. (4) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당사항 없습니다. 5. 매 출(1) 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목 및 서비스	제43기	제42기	제41기

식품사업부문	상품, 제품	식자재, 음료 등	수출	19,928,325	13,841,975	6,685,755

내수	313,130,183	283,952,247	283,248,694

소계	333,058,508	297,794,223	289,934,449

제조부문	상품, 제품	포장재, 다류, 동서물산	수출	0	0	0

내수	143,737,873	141,983,625	144,097,211

소계	143,737,873	141,983,625	144,097,211

구매수출부문	상품, 제품 구매대행	크리머 수출 및 원부자재 구매대행	수출	65,382,497	61,937,810	60,518,962

내수	10,590,487	9,595,028	9,973,333

소계	75,972,983	71,532,837	70,492,294

기타부문	임대, 제품	자산임대, 성제개발,
동서실업 외	수출	0	0	2,384,074

내수	6,310,997	2,479,664	2,486,143

소계	6,310,997	2,479,664	4,870,217

합 계	559,080,361	513,790,349	509,394,172

※ 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

(2) 판매방법 및 조건 가. 판매조직 1) 식품사업부문 식자재, 음료, 식용유지, 지류 및 판촉물 등을 수입 또는 국내 매입하여 주요 판매처인 대리점, 할인점, 개별업체 등에 판매하고 있습니다. 2) 제조부문 연포장 필름, 현미녹차, 커피류 등을 계열회사 및 외부업체에 판매 및 납품하고 있습니다. 3) 구매수출부문 구매업무 및 계열회사 자재구매대행서비스, 수출업무 및 계열회사 수출입대행 서비스 사업을 하고 있습니다.

나. 판매경로1) 식용유지

동남아 등지에서 원료유지를 수입하여 회사의 계열사 및 외부업체 등에 판매하고 있습니다. 2) 수입식품 및 수출 식자재 등을 수입하여 대리점, 할인점 및 단체급식장, 체인 레스토랑, 호텔 등 실수요업체 등에 판매하며 크리머류 등을 러시아 및 동남아지역에 수출하고 있습니다. 3) 커피 커피류 제품 등을 임가공하여 계열사 등에 납품하고 있습니다. 다. 판매조건 등

수출입시는 일반 수출입대금 정산절차에 따르며 국내업체 및 도매상 등에 대해서는 담보한도 내에서 외상채권을 관리하고 있습니다.

(3) 판매전략 식자재 등 주요제품을 수입판매하는 특성상 판매가격의 우위를 확보하기 위한 구매력 증대를 중시하고 있으며 우수 제품군, 신제품 확보를 통한 지속적 브랜드 밸류 향상에 최선을 다하고 있습니다. 광고를 통한 소비자 판매보다는 제조업체 및 대형 유통업체와의 직거래 방식의 판매를 중점적으로 진행하고 있으며 가격경쟁력 확보, 거래업체수 확대 및 파트너쉽 제고를 통한 차별화 전략을 시행중입니다.

6. 수주상황해당사항 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 연결실체의 시장위험과 위험관리에 대해서는 본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품거래 현황(1) 2017년 12월 31일 현재 연결실체가 보유한 파생상품 및 그 계약

(단위 : USD)

구 분	계약목적	계약상대방	계약일	만기일	계약금액	비 고 (평가환율)

통화선도(매수)	환율변동위험관리	우리은행	2017/10/16	2018/01/12	$725,000.00	1,071.40

통화선도(매수)	환율변동위험관리	우리은행	2017/12/20	2018/01/17	$735,000.00	1,071.40

(합 계)	$1,460,000.00	-

(2) 파생상품 계약으로 발생한 손익현황

(단위 : 천원)

구 분	계약목적	파생상품계약에서 발생된 손익	위험회피목적 대상에서 발생된 손익	비 고

거래이익	거래손실	외환차익	외환차손

통화선도거래	환율변동위험관리	399,547	-573,388	427,626	-501,611	-

※ 상기 파생상품계약에서 발생된 손익은 2017년 12월 31일 현재 재무상태표상 통화선도거래이익 및 통화선도거래손실이며, 위험회피목적 대상에서 발생된 손익은 통화선도거래 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익입니다. 9. 경영상의 주요계약 등 특이사항 없습니다.

10. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요

가. 연구개발담당조직

1) 다류사업부문 : 다류를 중심으로 연구, 분석을 담당하는 연구전담 부서를 설치하여 신제품 개발등의 업무를 수행하고 있으며, 3명의 연구전담요원이 근무하고 있습니다. 2) 포장사업부문 : 포장재 개발 등의 연구업무를 담당하는 2명의 연구전담요원이 근무하고 있습니다. ※ 연구개발인원은 작성기준일(2017.12.31) 현재 한국산업기술진흥협회 신고인원 기준입니다.

(2) 연구개발비용연결실체의 최근 사업년도 연구개발비용은 아래와 같습니다.

(2017.12.31기준) (단위 : 천원)

과 목	제43기	제42기	제41기

원 재 료 비	125,773	159,023	208,726

인 건 비	395,631	410,350	417,861

기 타	45,457	34,559	37,057

연구개발비용 계	566,861	603,931	663,644

회계처리	판매비와 관리비	0	0	0

제조경비	566,861	603,931	663,644

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.10%	0.12%	0.13%

※ 연결실체는 연구용 시설의 감가상각비를 연구개발비로 처리하지 않고 있습니다.(3) 연구개발실적

가. 포장재 개발

연구과제	연구기간	진행내용

1. 기능성 제품 개발	2017년 1월 ~ 12월	1. 스낵용 포장재 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사가 보유한 중요한 지적재산권은 다음과 같습니다.

종류	산업재산권명	등록일	존속기간	상용화 여부	매출기여도

특허권	절취선을 가지는포장재	2008.11.24	2028.05.30	제품적용완료	-