광진실업 반기보고서 (2022.06)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

A. 봉강부문(1) 산업의 특성 철강업은 용선의 제조, 압연 및 주조 등 가공을 통해 각종 철강재를 생산하는 산업이며 특히 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 산업 등에 기초소재를 공급하고 있습니다. 철광석 등을 주원료로 하고 있으며 중간제품인 슬라브, 빌렛, 선재 등을 열간압연, 인발 가공하여 흑환봉, 마환봉 형태의 제품을 생산합니다. 철강산업은 경기 변화에 대하여 생산은 비탄력적이나 소비는 탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 따라서, 경기하향기에는 내수수요 감소로 수입은 줄고 주변국으로의 수출은 늘지만, 반대로 경기상승기에는 늘어나는 내수수요 대응을 위해 수출을 줄이고 수입이 늘어나는 현상을 보입니다. (2) 산업의 성장성 철강산업은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 산업의 성장과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 최근 세계 경제는 글로벌 성장 둔화에 대한 우려가 지속되고 있으나, 철강수요는 견조한 신흥국 수요를 통해 성장세를 이어가고 있습니다. 더불어 수요산업 고도화에 발맞추어 고부가가치, 고기능성 금속 소재의 수요는 더욱 빠른 속도로 증가될 것으로 예상되며, 이에 따라 생산, 압연 및 인발 기술의 향상으로 국내의 고급강 생산 및 공급능력이 점차 확대될 것으로 예상합니다. (3) 경기변동의 특성 철강산업은 국가경제의 기초 산업으로 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 산업의 부침에 따라 수요량이 변하고 있으며, 소비패턴이 고급화, 다양화 추세를 보임으로서 변동성이 확대되고 있습니다. 한국은행에 의하면 2022년 국내 경제는 글로벌 재화수요 증가와 견조한 IT경기 등에 힘입어 약 3% 수준의 성장율을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 또한 세계철강협회에 따르면, 원자재가격 변동 및 탄소중립 가속화로 철강업계의 불확실성은 더 커질 것으로 예상하며 세계 철강 수요는 2021년 4.5% 증가 대비 2022년 2.2% 증가로 예상합니다. (4) 경쟁요소 철강산업은 자본 및 기술집약적 산업으로 주된 경쟁요소는 가격이며, 이는 주원료이자 원가의 가장 큰 부분을 차지하는 철광석, 석탄 및 철스크랩의 가격과 시장 수급상황에 의해 결정됩니다. 따라서, 개별 업체들은 저가 원재료 구매를 통한 생산원가 절감에 주력하고 있습니다. 이에 반해 근래에 소비패턴의 고급화, 다양화 추세로, 가격보다는 수요가의 요구에 맞춘 제품을 적시에 공급할 수 있는 생산 및 제품 개발 능력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있습니다.(5) 관련법령 또는 정부의 규제 바젤협약, UN기후협약조약, 도쿄의정서, 탄소세도입 등 환경 관련 규제가 강화되고 있습니다.B. 모터스부문(1) 산업의 특성 2021년 기준 국내 이륜차 신규 등록대수는 총 153,957대로, 전년 동기 144,698대 대비 6.3% 증가하였습니다. 국내 대형이륜차 시장은 업계 통상적으로 500cc 이상의 '레저용' 이륜차 시장으로 특정할 수 있는데, 2020년 기준 국토교통부에 등록된 총 이륜차는 약 246만대이며, 이 중 500cc이상의 대형이륜차는 17만대로 전체 이륜차 시장의 6.9%에 해당합니다. 아울러, 국내 유일의 이륜차 제조업체인 DnA모터스(舊.대림자동차)와 KR모터스가 대형 이륜차를 생산하지 않으므로, 국내에 유통되는 대형이륜차는 할리데이비슨(미국), BMW(독일), 야마하,스즈키,혼다(이상 일본), DUCATI(이탈리아), 트라이엄프(영국)등 대부분 수입 브랜드가 경쟁중인 시장입니다. (2) 산업의 성장성 대형이륜차의 국내 신규 등록대수는 2020년 12,040대 대비 2021년 12,450대가 등록되어, 성장율이 3.4%에 그쳤습니다. 이는 코로나19사태와 반도체 부족현상으로 인한 각 제조사의 공급부족으로 인한 성장율이며, 실제 시장에서의 수요는 대단히 강한 상황으로 신차공급 부족으로 인한 중고이륜차 가격의 강세 현상이 두드러지고 있는 상황입니다. 대형이륜차 산업은 레저 산업의 성장 및 가계 소득 증가에 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 특히 국내의 경우 상대적으로 대형이륜차의 역사가 짧은 관계로 아직까지 성장 가능성이 대단히 높은 상황이며, 레저시장의 강세와 함께 이륜차에 대한 부정적 인식이 지속적으로 개선되고 있어 앞으로도 두자릿수 이상의 시장 성장성을 기대할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 대형이륜차의 고객은 고소득 전문직이 대부분으로, 경기 변화에 민감하지 않으며, 국내 소비패턴의 고급화, 양극화 추세에 발 맞추어 안정적으로 시장 성장 중입니다. 대형이륜차는 야외에서 이루어지는 레저활동으로, 코로나 이슈에도 국내판매량에 크게 영향받지 않는 모습을 보여주고 있습니다. 다만, 제작 국가의 코로나로 인한 공장 가동율 저하로 인한 제품 수급에 일부 영향이 있는 상황입니다.(4) 경쟁요소 국내 대형이륜차 시장의 주요 경쟁요소는 브랜드와 가격입니다. 대형이륜차의 경우 기술 격차는 크지 않으며, 레저업의 특성 상 브랜드 파워가 구매에 큰 영향을 주며, 다음으로 가격이 경쟁요소이나 여타 산업과 비교하여 가격에 대한 민감성은 덜한 상황입니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 대형이륜차의 경우 자동차관리법과 대기환경보전법을 관련 법령으로 볼 수 있으며, 2021년부터 EURO5 환경 인증 기준이 적용되는 등 환경 관련 규제가 강화되고 있습니다. 아울러 2022년 이후 전 배기량의 이륜차에 대한 정기검사가 도입되는 등 그간 소홀했던 이륜차 부문에 대한 정부의 관리가 강화되는 추세입니다.

나. 회사의 현황A. 봉강부문(1) 영업개황

2021년은 전년도부터 이어진 코로나19의 확산이 지속적으로 유지되어 경제활동에 막대한 지장을 주었습니다. 그럼에도 불구하고 철강산업은 국내외 전방산업 수요회복에 따른 철강 수요 증가 및 원자재가격 인상으로 제품 판매가격의 급격한 상승을 이끌었습니다. 2022년 상반기에는, 원자재 가격의 인상에 따른 매출원가 인상요인이 반영되면서 전년 대비 매출과 이익규모가 축소될 것으로 판단하였으나, 갑작스런 러시아와 우크라이나 전쟁 등의 영향으로 철강재 가격의 강세가 이어지면서 수익성 창출에 지대한 영향을 끼쳤습니다. (2) 시장의 특성- 시장의 특성

인발 제품은 기계장치 및 정밀 기계 산업과 자동차, 조선산업에 밀접한 관계가 있습니다. 수요산업의 경기와 수출산업의 경기에 따라서 직접적으로 영향을 받으며, 수요산업의 경기에 연동되는 특성을 가지고 있습니다.

- 당사의 경쟁력

당사는 일반봉강 생산 체제에서 특수형상 봉강 생산에 주력하고 있습니다. 특수형강의 주요산업군인 정밀기계 산업이 회복될 것으로 보이며, 당사는 정밀 기계산업 부품에 대한 꾸준한 설비투자를 진행하고 있습니다. 이를 통한 고부가가치제품인 특수형상 봉강 비중확대와 경쟁력 우위를 유지해 나갈것입니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

(4) 조직도

B. 모터스부문(할리데이비슨)(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 당사는 대형이륜차의 업계 선두 브랜드인 할리데이비슨의 공식 대리점을 2곳 운영중에 있으며, 경남 지역에서 할리데이비슨 이륜차를 유일하게 공식 취급하고 있습니다. 2011년 부산 대리점을 오픈하였고, 2020년 창원 대리점을 오픈하여 지속적으로 시장 확대 중입니다. 대형이륜차 부분은 국내수요가 지속적으로 확대되고 있으며, 활발한 신차 출시 및 다양한 프로모션 실행을 통하여 지속적인 실적 성장이 예상됩니다.(2) 시장의 특성- 시장의 특성

국내 대형이륜차 시장은 지속 성장중으로, 당분간 매출 성장이 지속될 것으로 예상하며, 특히 아울러 할리데이비슨은 단순히 모터사이클의 유통에 그치지 않고, 관련 부품 및 의류, 그리고 정비서비스에 이르기까지 다양한 매출의 확보가 가능한 독특하고 유망한 사업 브랜드입니다.

- 당사의 경쟁력

2022년 2월 기준, 국내 대형이륜차 운행대수 비교 시 할리데이비슨(미국)이 39,819대로 대형이륜차 부문 1위를 지속하고 있으며, BMW(독일)이 33,013대로 그 뒤를 잇고 있습니다. 당사가 사업중인 할리데이비슨의 경우 전세계에서 가장 잘알려진 대형 이륜차 브랜드로서, 국내 대형이륜차 시장에서 약25%의 시장점유율로 업계 1위를 지속하고 있습니다. 부울경 지역에는 당사 외에 할리데이비슨 이륜차를 공식 취급하는 곳은 없으며, 공식 디스트리뷰터인 기흥모터스와의 원활한 관계유지를 통해 지속 가능한 성장을 이루어낼 것입니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 매년 신규 모델이 지속적으로 출시되고 있으며, 그 외 특이사항 없습니다.(4) 조직도봉강부문 조직도 참조

C. 모터스부문(트라이엄프)(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 당사는 레트로 클래식 모터사이클 브랜드 중, 요즘 대세로 손꼽히는 트라이엄프(영국)의 공식 대리점을 오픈하여, 본격적인 영업 활동을 하고 있습니다. 경남 지역에서 트라이엄프 브랜드를 유일하게 공식 취급하고 있으며, 주 영업지역은 부산/울산/경남 지역으로 신차 판매와 부품 판매, 액세서리/의류 판매 및 정비 업무를 수행하고 있습니다. 대형이륜차 부분은 국내수요가 지속적으로 확대되고 있으며, 활발한 신차 출시 및 다양한 프로모션 실행을 통하여 지속적인 성장이 예상됩니다. (2) 시장의 특성- 시장의 특성

국내 대형이륜차 시장은 지속 성장중으로, 당분간 매출 성장이 지속될 것으로 예상하며, 특히 모던-클래식 모터사이클의 대명사인 트라이엄프가 가진 브랜드 강점과 레트로 클래식 열풍이 잘 조화되어 더욱 기대가 클 것으로 예상됩니다. 또한, 트라이엄프는 단순히 모터사이클의 유통에 그치지 않고, 관련 부품 및 의류, 악세사리 그리고 정비서비스에 이르기까지 다양한 매출의 확보가 가능한 독특하고 유망한 사업 브랜드 입니다.- 당사의 경쟁력

2022년 6월 기준, 국내 500cc 이상 국내 대형 이륜차 시장에서 트라이엄프의 국내시장점유율은 6.2% 입니다. 당사가 사업중인 트라이엄프의 경우, 500cc 이상 국내 대형 이륜차 시장에 2018년 9월에 첫 선을 보인 브랜드 입니다. 2020년까지는 매년 5%의 평균성장율을 보이다가 2021년에는 장기화된 코로나 여파와 반도체 이슈로 인한 차량 공급 부족 등을 이유로 성장율이 1%에 그쳤습니다. 하지만, 공식 디스트리뷰터인 (주)바이크코리아와의 원활한 관계 유지를 통해 전략적인 공급 물량을 확보하고, 경남 지역에는 당사 외에 트라이엄프 이륜차를 공식 취급하는 곳이 없기 때문에 지속가능한 성장을 이루어 낼 것이라고 판단합니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 매년 신규 모델이 지속적으로 출시되고 있으며, 그 외 특이사항 없습니다.(4) 조직도봉강부문 조직도 참조