스틱인베스트먼트 분기보고서 (2021.09)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 환율변동위험연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다.

연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및관리하고 있습니다.금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	2021년 9월 30일	2020년 12월 31일

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	13,109,449	5,773,683	11,627,112	2,075,957

JPY	41,041,898	-	30,565,761	-

EUR	1,441,696	-	962,244	-

보고기간 종료일 현재 해당통화의 5% 절상 및 절하시 외화환산손익의 결과로 인하여 발생하는 세전손익의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당분기	전분기

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

절상시	897,451	(342,062)	542,278	(73,174)

절하시	(897,451)	342,062	(542,278)	73,174

(2) 가격위험

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KONEX주가지수에 관련되어 있습니다.상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 보고기간말 현재 세전손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며, 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 30% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

30% 상승시	30% 하락시	30% 상승시	30% 하락시

KONEX	395,441	(395,441)	153,600	(153,600)

(3) 이자율 변동위험

회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당분기	전분기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세전손익의 증감	137,331	(137,331)	128,533	(128,533)

나. 신용위험

연결회사는 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 측정되는 채무상품으로부터 발생합니다.1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구분	정상	90일 이내	180일 이내	365일 이내	365일 초과	합계

당분기말

총 장부금액	54,218,185	2,607,581	-	-	3,535	56,829,301

기대손실률	0.17%	0.06%	-	-	-	0.17%

손실충당금	93,566	1,605	-	-	-	95,171

전기말

총 장부금액	40,082,510	775,154	10,341	3,294	3,246	40,874,545

기대손실률	0.13%	0.01%	-	-	-	0.13%

손실충당금	52,166	59	-	-	-	52,225

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

매출채권 손실충당금	당분기	전분기

기초 손실충당금	52,225	140,610

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	42,946	4,137

기말 손실충당금	95,171	144,747

2021년 9월 30일 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 56,829백만원입니다(전기말 40,875백만원).2) 상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기타 금융자산	당분기	전분기

미수금	미수금

기초 손실충당금	-	25,902

'기타비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(환입)	-	-

상각채권액	-	-

기말 손실충당금	-	25,902

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.연결회사의 금융부채 만기분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 2021년 09월 30일

금융부채의계약상 만기	6개월미만	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	총 계약상현금흐름	장부금액

차입금(*1)	10,636,922	2,376,692	20,388,798	-	-	33,402,413	33,244,855

매입채무 및 기타금융부채	44,365,160	100,300	326,200	-	-	44,791,660	45,413,425

리스부채(*1)	764,245	469,313	572,526	773,201	-	2,579,285	2,418,314

합계	55,766,327	2,946,305	21,287,524	773,201	-	80,773,358	81,076,594

(*1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.(2) 2020년 12월 31일

금융부채의계약상 만기	6개월미만	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	총 계약상현금흐름	장부금액

차입금(*1)	19,810,395	3,640,274	-	-	-	23,450,669	23,281,022

매입채무 및 기타금융부채	33,721,889	-	97,000	-	-	33,818,889	33,916,850

리스부채(*1)	844,369	421,401	482,797	999,609	-	2,748,177	2,503,061

합계	54,376,653	4,061,675	579,797	999,609	-	60,017,735	59,700,933

(*1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

라. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

2021년 9월30일과 2020년 12월 31일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	2021년 9월 30일	2020년 12월 31일

부채(A)	96,130,463	68,999,005

자본(B)	209,274,108	180,456,751

부채비율(A/B)	45.9%	38.2%

마. 파생상품거래현황당사는 보고서 제출일 현재 파생상품을 거래하고 있지 않습니다.