스틱인베스트먼트 사업보고서 (2021.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 (1) 환율변동위험

연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한억제하고 있습니다. 연결회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역(원화환산금액)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	21,816,297	13,765,334	12,650,298	2,258,641

JPY	446,164	-	322,243	-

EUR	2,396,256	-	1,287,714	-

보고기간 종료일 현재 해당통화의 5% 절상 및 절하시 외화환산손익의 결과로 인하여 발생하는 세전손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

절상시	1,232,936	(688,267)	713,013	(112,932)

절하시	(1,232,936)	688,267	(713,013)	112,932

(2) 가격위험

연결회사는 당기손익공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 관련되어 있습니다.상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 보고기간말 현재 세전손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며, 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 30% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

30% 상승시	30% 하락시	30% 상승시	30% 하락시

KOSDAQ	453,013	(453,013)	-	-

상기 시장위험과 관련된 당기손익공정가치금융자산의 장부금액의 변동내역은 '주석 11'에 기재하고 있습니다.

(3) 이자율 변동위험

연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 이자율 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세전손익의 증감	239,214	(239,214)	234,752	(234,752)

나. 신용위험연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 측정되는 채무상품으로부터 발생합니다.(1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	90일 이내	180일 이내	365일 이내	365일 초과	합 계

당기말

총 장부금액	57,908,465	2,786,598	7,507	-	3,537	60,706,107

기대손실률	0.14%	0.14%	1.00%	-	-	0.14%

손실충당금	82,014	3,833	75	-	-	85,922

전기말

총 장부금액	40,082,510	775,154	10,341	3,294	3,246	40,874,545

기대손실률	0.13%	0.01%	-	-	-	0.13%

손실충당금	52,166	59	-	-	-	52,225

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	52,225	140,610

당기손익 인식분	33,697	8,971

대손처리액	-	(97,356)

기말	85,922	52,225

(2) 미수수익과 계약자산

연결회사는 미수수익과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 미수수익과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 미수수익과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 미수수익의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였으며, 기초와 기말의 미수수익 및 계약자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

(3) 상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

미수금	미수금

기초	-	25,902

상각채권액(대손처리액)	-	(25,902)

기말	-	-

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	6개월 미만	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	총 계약상현금흐름	장부금액

당기말

단기차입금(*1)	32,473,058	2,075,240	-	-	-	34,548,298	34,389,254

매입채무 및 기타금융부채	29,532,723	-	876,530	-	-	30,409,253	30,409,253

리스부채(*1)	851,434	745,258	1,397,380	2,705,635	-	5,699,707	5,240,726

출자약정에 따른 미출자잔액	28,616,911	-	-	-	-	28,616,911	-

합계	91,474,126	2,820,498	2,273,910	2,705,635	-	99,274,169	70,039,233

전기말

단기차입금(*1)	19,810,395	3,640,274	-	-	-	23,450,669	23,281,022

매입채무 및 기타금융부채	33,721,889	-	97,000	-	-	33,818,889	33,916,850

리스부채(*1)	844,369	421,401	482,797	999,609	-	2,748,177	2,503,061

출자약정에 따른 미출자잔액	34,884,748	-	-	-	-	34,884,748	-

합계	89,261,401	4,061,675	579,797	999,609	-	94,902,483	59,700,933

라. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 연결재무제표상 공시된 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	109,757,181	68,999,005

자본(B)	232,235,576	180,456,751

부채비율(A / B)	47.3%	38.2%

마. 파생상품거래현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품을 거래하고 있지 않습니다.