동화기업 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 공동부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석하여 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 가. 시장위험연결기업의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으나 이자율과 외화위험을 관리하기 위한 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다.(1) 외화위험관리연결기업은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으나 통화선도계약 등을 활용하고 있지는 않습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

자 산	USD	62,742,151	90,028,713	USD	43,028,886	63,252,462

AUD	248,740	239,044	AUD	30,988	28,313

EUR	12,321,016	20,769,784	EUR	14,615,158	22,342,631

CNY	4,802,612	983,383	CNY	4,552,536	916,289

MYR	3,215,533	1,140,099	MYR	1,632,661	537,521

GBP	498	963	GBP	498	919

CHF	83,049	150,483	CHF	125,726	204,478

AED	1,020	399	AED	-	-

부 채	USD	18,215,902	26,137,998	USD	12,001,985	17,642,918

EUR	95,579,431	161,120,158	EUR	122,077,101	186,622,927

MYR	860,199	304,992	MYR	262,349	86,373

JPY	1,626,250	14,923	JPY	-	-

- 외화민감도 분석연결기업은 주로 USD 및 EUR 통화에 노출되어 있습니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	6,389,072	4,560,954

AUD	23,904	2,831

EUR	(14,035,037)	(16,428,030)

CNY	98,338	91,629

MYR	83,511	45,115

JPY	(1,492)	-

GBP	96	92

CHF	15,048	20,448

AED	40	-

(2) 이자율위험관리연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.- 이자율민감도 분석민감도 분석은 보고기간말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였으며, 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

세전이익증가(감소)	(6,151,168)	6,151,168	(5,361,010)	5,361,010

나. 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 아래의 금융보증 외의 금융상품에 대한 신용위험 최대노출정도는 금융상품의 장부금액과 동일합니다.당기말 및 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(주1)	165,610,433	217,249,500

(주1) 금융보증계약과 관련된 연결기업의 최대노출정도는 가장 이른 시기에 보증이 청구되면 연결기업이 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 226백만원(전기말: 372백만원)이 연결재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(Ⅲ.재무에관한사항 - 3.연결재무제표 주석 18.기타금융부채 참조).

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 계약서 상의 대금지급기일 초과일부터 매출채권에 대한 이자가 부과되지만, 자동적으로 부과되지 않고 영업담당자들의 입금유예요청에 의하여 선택적으로 부과 또는 부실채권 강제 추심시 법무팀에서 부과하고 있습니다. 이자부과 시에는 미지급잔액에 대하여 연 12%의 이자가 부과됩니다. 연결기업은 부실채권에 대해서는 개별적으로 평가하여 손상징후가 발생한 경우 손실충당금을 설정하고 있습니다.매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 주석 6에 기재되어 있습니다.

다. 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결기업의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

- 유동성위험 분석다음 표는 연결기업의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.리스부채의 계약에 따른 만기분석 정보는 주석 37에 기재되어 있습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균 유효이자율(%)	1년 이하	1~2년	2년 초과	합 계

매입채무	-	47,561,153	-	-	47,561,153

미지급금	-	120,901,847	947,820	-	121,849,667

미지급비용	-	18,093,294	200,385	-	18,293,679

변동금리부 부채	4.43	441,581,417	111,608,189	61,927,160	615,116,766

이자추정액	-	18,996,434	5,757,241	1,886,821	26,640,496

고정금리부 부채	4.41	190,465,000	90,000,000	60,000,000	340,465,000

이자추정액	-	9,826,959	3,020,367	942,473	13,789,799

상환전환우선주부채	-	39,999,960	-	-	39,999,960

금융보증계약(주1)	-	165,610,433	-	-	165,610,433

예수보증금	-	737,463	3,050,862	-	3,788,325

합 계	1,053,773,960	214,584,864	124,756,454	1,393,115,278

(주1) 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 계약금액 총액이 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균 유효이자율(%)	1년 이하	1~2년	2년 초과	합 계

매입채무	-	48,588,274	-	-	48,588,274

미지급금	-	46,505,479	737,398	92,609,986	139,852,863

미지급비용	-	21,822,062	230,947	-	22,053,009

변동금리부 부채	5.18	327,072,060	79,506,693	129,522,292	536,101,045

이자추정액	-	20,599,944	10,820,035	5,843,359	37,263,338

고정금리부 부채	4.82	247,532,000	100,000,000	30,000,000	377,532,000

이자추정액	-	11,610,476	3,680,480	509,301	15,800,257

상환전환우선주부채	-	39,999,960	-	-	39,999,960

금융보증계약(주1)	-	217,249,500	-	-	217,249,500

예수보증금	-	655,631	38,246	-	693,877

합 계	981,635,386	195,013,799	258,484,938	1,435,134,123

(주1) 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 계약금액 총액이 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다.

금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인의 금융채권 만기에 보증금액전액을 청구한다면 연결기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간말 현재의 예측에 근거하여 연결기업은 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결기업에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

라. 파생상품 등에 관한 사항 공시서류 작성 기준일 현재 파생상품 계약체결 현황은 없습니다.