한국주강 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

(가)주강은 고철을 용해하여 각종 주형에 주입하여 필요한 형상으로 만든 제품 으로서 압연, 압축 또는 단조등의 방법으로 제조할 수 없는 기계의 구성 부분 과 같이 비교적 복잡한 형상의 제품 제조에 일반적으로 주조 공법이 널리 쓰이고 있습니다.

주물은 사용하는 재질에 따라 주강주물, 주철주물, 비철주물 등으로 분류되 며, 동사의 주 제품인 주강주물은 탄소 함유량이 낮고 니켈, 망간, 알미늄등 의 부자재를 첨가함으로써 탄소 함유량이 높은 주철,주물에 비해 인성과 연성이 높아 기계 동력부, 구조부, 선박 선미재 등 충격이 많이 가해지는 부분품에 주로 사용되며, 주문 생산형태에 의한 단품 제작이 주류를 이루고 있어 자동화 및 대량생산이 불가능하고 이로 인해 대량 생산에 따른 규모의 경제 효과가 거의 없어 대기업은 과거에 주물공장의 가동을 중단한 상태로, 동 산업은 중소기업에 적합한 산업이라 할 수 있습니다.

(나)단조제품의 원재료로 쓰이는 인고트(INGOT)는 고철을 용광로(전기로등) 에서 용해하여 일정한 공정을 거쳐 주형에 주입하여 냉각시켜 만든 제품 으로서 소재산업이라는 특성상 수요산업인 단조산업(기초설비 부품산업 으로 주로 선박엔진, 산업플랜트, 발전설비 등의 기간산업에 사용되는 부품 소재를 생산)의 경기변동으로부터 성장이 자유로울 수 없으며, 제조원가 중 원재료 비중이 높아 고철 가격 변동에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받습니다.

(2) 산업의 성장성 주물산업은 국내 주요 산업의 기반이 되는 뿌리산업으로서 초기에는 소형 주물 중심의 영세성을 벗어나지 못하였으나, 이후 발전설비, 건설, 철강 및 조선산업 등의 경기 호황으로 수요가 지속적으로 증가하여 대형 주물산업의 생산능력도 동반 상승하였습니다. 또한 수요자의 다양한 주문 방식에 맞춰 원자력발전설비산업, 조선산업, 산업 기계산업, 제강ㆍ제철산업, 공작기계산업 부문등으로 계속하여 수요를 확대해 나가는 등 세계경제 흐름에 따라 움직이고 있으며, 향후 경기 회복시 시장규모 가 점차 증가 할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

주강사업은 기계공업, 자동차, 산업PLANT, 조선산업등의 각종 산업에 필요한 기초 소재를 생산함으로써 국가 경제력을 뒷받침하는 기간 소재산업이며, 소재 산업의 특성상 경기와 연관효과가 큰 산업입니다. 세계경제, 환율, 내수시장 경기 등에 직.간접적으로 영향을 받는다고 볼 수 있으며, 계절적 경기변동 요인 은 특별히 존재하지 않습니다.

(4) 경쟁요소

국내 주물관련 생산업체는 전국에 500여개사가 있을 것으로 추정되고 있으나, 이중 소수업체를 제외하고는 주철 및 비철금속주물을 영위하는 영세규모의 업 체가 대부분이며, 주물재료인 금속을 용해하는 설비로는 코우크스를 사용하는 CUPOLA로와 아크 방전을 이용하는 전기로 및 평로, 유도로 등이 있고, 시간 당 용해 능력등의 면에서 대형전기로의 생산 효율이 가장 높으나, 고압수전설 비 및 전기로등의 투자비용이 높고 기술력의 중요성이 커 영세한 주물업체는 동 설비의 도입이 용이하지 않습니다.

국내주강업계는 대형 주강품을 생산하는 당사와 두산중공업등 2사가 50%이상 의 시장점유율을 보이고 있으나, 두산중공업의 생산제품 대부분이 발전설비, 해상구조물, 선미재등으로 자사 제품 생산을 위한 정책적인 측면에서 주강공 장을 운영하고 있어 국내에서 당사의 입지는 안정적이라 할 수 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

주요 원재료는 고철과 분철등이며, 가격변동에 따라 원가상의 부담요인으로 작용하며, 당사는 국내산 고철을 사용하고 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

제품전반에 대한 경쟁력 향상이 필요하며 관계법령 및 정부의 규제는 없습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황① 주강

당사는 1987년 8월 26일에 설립하여 조선, 제철, 제강, 산업기계 및 시멘트, 광산기계 등에 사용되는 주강부품을 주 제품으로하는 주조업계의 상위(上位) 주강 제조업체이며, 향후 국내외 경기의 회복 시 대형 설비투자에 따른 중, 대형 주강품의 수요가 지속적으로 증가할 것이며, 당사의 매출 및 수익률 증대도 예상 됩니다.

② 인고트(INGOT)

2017년 12월 20일 한국스틸주식회사를 인수 합병하여 인고트 사업에 진출하였 으나 전방 산업의 경기침체로 인한 제품단가의 하락 및 원자재 가격의 상승으로 수익성이 저하되어 국내외 경기의 상황을 고려하여 생산을 중단하였습니다.

③ 압축분철

전기로 제강업체의 가장 중요한 원재료인 철스크랩은 현재 국내 발생량 부족으 로 35%내외를 외국에서 수입하고 있음에도 제품 절삭가공 중 발생하는 선반스 크랩은 품질 및 장입성 문제로 전기로 제강사에서 적용에 많은 문제가 발생하 고 있으며, 재질 및 발생 형상에 따른 선반스크랩(왕분철, 주물분철, 파마분철) 중 파마분철은 절삭 가공시 재료의 재질에 따른 과다한 부피를 가진 파마형태로 발생하기에 전기로 제강사에서 장입성 문제로 다른 선반스크랩과 혼용하여 일 부 적용하고 있습니다. 당사는 파마형태의 선반스크랩을 전용 설비라인으로 압 축하여 부피를 50% 축소함과 동시에 600*600*600mm 크기의 정형화된 제품 으로 가공하여 전기로 제강사의 장입성을 개선함으로써 파마분철 적용력을 획 기적으로 개선하였습니다.

2021년 3분기 현재 일평균 최대 생산량은 470TON/일으로 전량 전기로 제강사 에 납품되고있고, 전기로 제강사의 호평으로 추가적 라인증설이나 생산량 증대 방안도 지속 검토하고 있어, 향후 분철류 재활용 가공사업은 더욱 발전할 것으 로 예상됩니다.

(나) 공시대상 품목별의 구분 (단위 : 원)

구 분	주강사업	고철사업	기타	계

주강품	단조용 인고트

'21년 3분기 매출	13,551,920,815	219,999,700	17,227,710,500	770,937,776	31,770,568,791

'20년 매출	16,355,064,371	370,521,120	16,058,812,950	1,101,446,638	33,885,845,079

(2) 시장점유율 등

우리나라 주강품을 생산하는 제조업체는 약130여개며 년간 생산량은 약130만 톤으로서 대부분이 2톤 미만의 소형제품을 생산한 회사이며 단위중량 50톤이상 의 대형품을 제조 판매하는 회사는 두산중공업에 이어 당사가 업계 2위의 위치 에 있습니다. (3) 시장의 특성

세계적으로 단중 50TON이상의 대형주강품을 생산할 수 있는 회사는 약 10여개 사로 추정되고 있으나, 운송비등의 제약으로 지역적인 분할구도를 형성하고 있 어 원격지 간의 거래는 거의 없는 실정입니다. 아시아에서는 당사, 두산중공업, 일본 주단조, 미쯔비씨중공업, 히다찌등 5개사가 대형주강품 시장을 주도하고 있으나, 일본업체는 가격경쟁력의 상실로 해외시장에서 한계를 나타내고 있습니 다.

현 업계상황 및 동산업의 진입장벽을 감안할때 대형 업체에 있어서 설비 증설은 추가적인 수익성 저하를 초래할 뿐이며 소규모 업체와 신설 업체는 막대한 초기 투자 비용 및 기술력 축적을 위한 기간 투자의 비효율성으로 인해 동업계의 판도 는 향후 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다.

(4) 조직도