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케이씨피드 사업보고서 (2022.12)
사 업 보 고 서

(제 54 기)

사업연도 2022년 01월 01일 부터
2022년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2023년 03월 13일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 케이씨피드
대 표 이 사 : 정한식, 김희철
본 점 소 재 지 : 경북 영천시 금호읍 금호로 320
(전 화)054-332-6511~9
(홈페이지) http://www.kcfeed.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 전무이사 (성 명) 전동배
(전 화) 054-332-6511~9
목 차

대표이사 등의 확인 1
Ⅰ. 회사의 개요 2
1. 회사의 개요 2
2. 회사의 연혁 5
3. 자본금 변동사항 7
4. 주식의 총수 등 8
5. 정관에 관한 사항 10

Ⅱ. 사업의 내용 11
1. 사업의 개요 11
2. 주요제품, 서비스 등 18
3. 원재료 및 생산설비 20
4. 매출 및 수주상황 27
5. 위험관리 및 파생거래 34
6. 주요계약 및 연구개발활동 40
7. 기타 참고사항 42

Ⅲ. 재무에 관한 사항 45
1. 요약 재무정보 45
2. 연결재무제표 47
연결 재무상태표 47
연결 포괄손익계산서 49
연결 자본변동표 50
연결 현금흐름표 51
3. 연결재무제표 주석 54
4. 재무제표 101
재무상태표 101
포괄손익계산서 103
자본변동표 104
현금흐름표 105
5. 재무제표 주석 108
6. 배당에 관한 사항 156
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 158
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 158
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 162
8. 기타 재무에 관한 사항 163

Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견 167
Ⅴ. 회계감사인의 감사의견 등 178
1. 외부감사에 관한 사항 178
2. 내부통제에 관한 사항 180

Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 181
1. 이사회에 관한 사항 181
2. 감사제도에 관한 사항 185
3. 주주총회 등에 관한 사항 187

Ⅶ. 주주에 관한 사항 188
1. 주주의 분포 188
2. 주식사무 190
3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 190

Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 191
1. 임원 및 직원의 현황 191
2. 임원의 보수 등 194

Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 197

X. 대주주 등과의 거래 내용 198
1. 대주주등에 대한 신용공여등 198
2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등 198
3. 대주주주와의 영업거래 등 198
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 199

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 200
1. 공시내용 진행 및 변경사항 200
2. 우발부채 등에 관한 사항 201
3. 제재 등과 관련된 사항 202
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 202
XII. 상세표 205
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 205
2. 계열회사 현황(상세) 205
3. 타법인출자 현황(상세) 206

전문가의 확인 207
1. 전문가의 확인 207
2. 전문가와의 이해관계 207
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 케이씨피드" 라고 표기합니다.또한, 영문으로는 "KC Feed Co., Ltd." 라고 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간당사는 1970년 5월 배합사료 제조ㆍ판매를 사업목적으로 하여 경상북도 영천시에 경북축산주식회사로 설립되었습니다. 1995년 3월에는 회사의 상호를 주식회사 경축으로 변경하였으며, 동년 6월에 회사의 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다. 2007년 3월에는 회사의 상호를 주식회사 케이씨피드로 변경하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주 소 : 경북 영천시 금호읍 금호로 320전화번호 : 054-332-6511~9홈페이지 : http://www.kcfeed.co.kr

라. 중소기업 해당여부당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 마. 주요사업의 내용당사는 가축가금용 배합사료 제조업을 주사업목적으로 설립되었으며, 2017년 9월 26일을 합병기일로 자회사인 농업회사법인주식회사 케이씨프레쉬를 흡수합병하여 배합사료 생산 ·공급, 거래 농가의 축산물(계란) 구입, 액란 제조 판매의 사업을 영위하고있으며, 기타 자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항당사의 계열회사로는 농업회사법인 주식회사 케이씨팜과 주식회사 케이씨대부파이낸스가 있으며, 기타 자세한 내용은 "IX. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 사. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	2	-	-	2	-

합계	2	-	-	2	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

※ 당기 연결대상 종속회사는 농업회사법인(주)케이씨팜, (주)케이씨대부파이낸스이며, 신규연결 또는 연결제외된 종속회사는 없습니다.

아. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥시장	1995.07.07	해당사항 없음	해당사항 없음

차. 신용평가에 관한 사항본 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
2. 회사의 연혁

가. 연혁

2011. 02. 포장적재 공정 로봇 생산시설 공사 2011. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부) 2011. 09. 자회사(케이씨프레쉬)에 대한 채무 보증 결정 2011. 12. 밀양/마산지역 사무소 개소 2012. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부) 2013. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부) 2014. 03. 함안사무소 개소(밀양/마산/진주 사무소 통합) 2014. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부)

2015. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부) 2016. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부) 2016. 05. 유상증자결정 2017. 04. HACCP 인증 (농림수산식품부)

2017. 09. 농업회사법인주식회사 케이씨프레쉬 흡수합병 2018. 03. 식품사업부 거창공장 HACCP 인증 (식품의약품안전처) 2019. 04. 사료사업부 영천공장 HACCP 인증 (농림수산식품부) 2020. 05. 사료사업부 영천공장 HACCP 인증 (농림수산식품부) 2021. 04. 사료사업부 영천공장 HACCP 인증 (농림수산식품부) 2021. 10. 식품사업부 거창공장 저온창고 신축 2022. 04. 사료사업부 영천공장 HACCP 인증 (농림수산식품부) 나. 회사의 본점소재지 및 변경1995. 1. 1. 경북 영천시 금호읍 금호로 320번지 변경(도로명 주소)(1977. 6. 21. 경북 영천군 금호읍 신월리 230번지 이전)

다. 경영진의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2021.03.23	정기주총	사외이사 이황상상근감사 양규영	사내이사 구민회	사외이사 하용환상근감사 김이두

2020.03.24	정기주총	-	사내이사 정한식사내이사 김희철사내이사 전동배사외이사 김종수	-

2019.03.26	정기주총	사외이사 김종수	-	사외이사 김주령

※ 보고서 작성일 현재 주요 경영진에 관한 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다. 라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 2017년 9월 26일을 합병 기일로 자회사인 농업회사법인주식회사 케이씨프레쉬를 흡수합병하였습니다. 합병 관련 상세내용은 2017년 9월 26일에 공시한 "합병 등 종료보고서"를 참조하시기바랍니다.
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	54기말(2022년 말)	53기말(2021년 말)	52기말(2020년 말)

보통주	발행주식총수	16,715,858	16,715,858	16,715,858

액면금액	500	500	500

자본금	8,357,929,000	8,357,929,000	8,357,929,000

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	8,357,929,000	8,357,929,000	8,357,929,000
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사는 본 보고서 제출일 기준 현재 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 16,715,858주입니다. 자기주식수는 930,722주이며 유통주식수는 15,785,136주입니다.

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	30,000,000	-	30,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	16,715,858	-	16,715,858	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	16,715,858	-	16,715,858	-

Ⅴ. 자기주식수	930,722	-	930,722	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	15,785,136	-	15,785,136	-

나. 자기주식의 취득 및 처분당사는 본 보고서 작성일 현재 취득한 자기주식은 없으며, 본 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 자기주식은 보통주 930,722주 입니다.

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	365,560	-	-	-	365,560	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	365,560	-	-	-	365,560	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	565,162	-	-	-	565,162	합병신주

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	930,722	-	-	-	930,722	-

우선주	-	-	-	-	-	-
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2021.03.23	제52기 정기주주총회	1. 사업목적 변경/추가의 건 : 비료 제조, 생산, 유통 판매 관련 사업목적 추가 등2. 감사선임에 관한 조문 정비의 건 : 전자투표 도입으로 감사 선임 조건 완화	사업의 다각화 및 전자투표 도입에 따른 감사선임 조건 완화

2019.03.26	제50기 정기주주총회	1. 주권의 종류 : 삭제2. 주식의 전자등록 : 신설3. 주주등의 주소, 성명 및 인감신고 : 삭제 등 정관일부 변경	전자증권법 도입에 따른 변경 등
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황- 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 제품 등의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

사료사업부	제품	배합사료	양계용양돈용축우용기 타	톱플러스
한돈애
하누애
금메추리	53,942 (60.97%)
13,547 (15.31%)
1,217 (1.38%)
1,503 (1.70%)

식품사업부	제품	계란가공	식 용	아이엠에그	18,400 (20.80%)

상품	달걀,오믈렛	식 용	계 란	11 (0.01%)

비료사업부	제품	비 료	비 료	봉선화	19 ( 0.02%)

계열화부문	제품	양 계	식 용	중추, 계란	5,285 (5.97%)

상품	금 융	금 융	-	2 (0.00%)

연결조정	-5,450 (-6.16%)

합 계	88,477 (100.00%)

※ 연결조정효과는 당사 및 연결대상 종속회사간의 매출액에 대한 내부손익 제거 금액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (1) 사료사업부

(단위 : 원/Ton )

품목	제 54기	제 53기	제 52기

배합사료
하이톱골드	내수	618,753	492,013	424,388

수출	-	-	-

배합사료
톱플러스골드	내수	549,648	436,984	394,891

수출	-	-	-

(가) 산출기준

매출액 ÷ 매출량 〓 M/T당 가격(가중 평균가격) (나) 주요 가격변동원인 국제 곡물가 및 환율 변동

(2) 식품사업부(단위 : 원/kg)

품목	제 54기	제 53기	제 52기

액란
(아이엠에그, 오랩)	내수	6,339	5,474	3,490

수출	-	-	-
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 - 당사 및 연결대상 종속회사의 매출실적에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 : M/T, 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 54기	제 53기	제 52기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

사료사업부	제품	배합사료	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	114,905	70,209	120,305	56,830	139,175	57,211

소 계	114,905	70,209	120,305	56,830	139,175	57,211

식품사업부	제품	계란가공	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	2,904	18,400	2,940	16,095	2,052	7,207

소 계	2,904	18,400	2,940	16,095	2,052	7,207

상품	계란오믈렛	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	11	-	168	-	92

소 계	-	11	-	168	-	92

비료사업부	제품	비료	수 출

내 수	19	22	1

소 계	19	22	1

계열화부문	제품	중추	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	-	5,285	-	6,555	-	4,609

소 계	-	5,285	-	6,555	-	4,609

상품	금융	수 출	-

내 수	2	-	-

소 계	2	-	-

연결조정	(5,450)	(3,928)	(3,380)

합 계	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	117,809	88,477	123,245	75,742	141,227	65,740

합 계	117,809	88,477	123,245	75,742	141,227	65,740

※ 연결조정효과는 당사 및 연결대상 종속회사간의 매출액에 대한 내부손익 제거 금액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 사료사업부 (가) 판매조직

(나) 판매경로(다) 판매방법 및 조건

당사에서는 직거래 방식을 통한 판매를 실시하고 있으며, 최근 특약점을 개설하여 영업활동을 넓히고 있으며 특별한 경우(고객의 요청에 의한 주문사료)를 제외한 제품들을 농장 도착도로 판매합니다. 판매가격은 원재료비, 가공비, 운임을 포함해 기준가를 책정하고, 고객들의 대금결제방법과 회전일에 따라 가격을 조정합니다.

(라) 판매전략

HACCP 인증, 연구개발 활동 등으로 친환경적 사료의 개발과 과학적인 사양관리 프로그램 개발 및 고객 서비스 만족을 중점으로 하는 서비스 경쟁체제를 확립하고, 시장상황에 대응하는 맞춤형 사료의 판매, 농장 컨설팅, 공무지원, 유통지원, 수의지원 등 농가에서 실질적으로 요구하는 서비스를 제공하고 있습니다.

또한 거래처에 대한 철저한 신용조사로 부실채권을 사전에 예방하여 이로 인한 손실을 최소화 하고 있습니다.

(2) 식품사업부 (가) 판매조직(나) 판매경로

(다) 판매방법 및 조건식품사업부의 매출 구성비는 22년 4분기 기준 B2B 약 73%, 온라인 채널 약 27% 수준으로 유지되고 있으며, 고단가 전략이 가능한 온라인 비중을 지속적으로 증가시키고 있습니다. B2B매출은 직거래처와 일반대리점 등을 통한 판매 경로로 운영 중입니다. 그 중 일반(지역 내B2B) 대리점이 B2B 전체에서 약 70% 점유율을 차지하고 있으며, 그 외 매출은 직거래처에서 발생하고 있습니다. 대리점의 경우 매출 금액에 따라 담보를 제공 받고 채권에 대한 위험요소를 관리 중이며, 그 외 직거래처와 프랜차이즈 공급의 경우 업체 신용도에 따라 선입금 또는 회수일을 지정하여 거래를 운영하고 있습니다. 온라인 채널 매출은 22년 4분기 기준으로 자사몰 75%, 쿠팡 13%, 푸드나무(랭킹닭컴) OEM 8%, 마켓컬리 4% 내외 수준입니다. 매출 구성비에서 보여지듯, 온라인 채널은 아이엠에그 1kg 제품을 중심으로 자사몰 위주의 판매에 집중하고 있습니다.

(라) 판매전략

판매 전략은 B2B와 온라인 채널을 구분하여 운영하고 있습니다.

B2B는 크게 대리점 채널과 직거래처(실수요처)로 구분을 하고 있으며, 공급가는채널별로 다르게 책정하여 운영하고 있습니다. 대리점의 경우 대리점 공급가를 운영하고 있으며, 직거래처 중 급식과 프랜차이즈 경로의 경우 고단가 다물량 전략으로 원가 및 손익 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 납품처는 액란의 품질을 우선시하는 베이커리 공장 및 베이커리 카페 등 로드샵, 학교 급식, 식자재, 식품 프랜차이즈 메뉴의 원료 위주로 거래를 하고 있습니다. 매출만을 늘리기 위한 무조건적인 시장 난입을 지양하고, 수익성을 유지하며 경쟁사 대비 차별화 된 공급가 구조를 고수하고 있습니다.

다이어트 시장 수요에 맞추어 다이어트 전용 난백 제품을 기획하는 등 전략적으로 액란 틈새시장 공략에 더욱 집중하여, 액란 전체시장에서 아이엠에그의 입지를 굳혀갈 예정이며 과감하게 마케팅 비용 투자를 하고 있습니다. 온라인 채널은 홍보/마케팅의 지속적인 강화를 통해 꾸준히 성장세를 유지하고 있습니다. 전체 식품사업부 매출 중 고단가의 온라인 매출 비중을 꾸준히 성장시키고 있습니다. 당사는 제품의 품질 안전성을 최우선으로 하는 풀무원 푸드머스와 PB 등급전란1kg (1등급 바른 액상 계란) 공급 건에 대하여 양사 계약 및 납품 관련 제반사항에 대한 협의가 완료되어 2020년 5월부터 납품을 진행하고 있고, 풀무원 액상란을 원재료로 사용하는 OEM공장과도 거래하고 있으며 점점 납품 요청이 많아지는 추세입니다.

(3) 계열화부문(케이씨팜, 케이씨대부파이낸스)당사의 연결대상 종속회사 2개 회사는 본 보고서 작성일 현재 사업의 내용이 미비하여 판매경로 및 판매방법 등에 대한 중요한 사항은 없습니다. 다. 수주상황본 보고서 작성기준일 현재 장기공급계약 수주현황은 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등본 보고서 작성기준일 현재 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사는 연구개발활동을 통해 기업과 축산농가의 사양성적과 수익개선에 기여하고자 지속적으로 노력하고 있으며, 이에 맞춰 시장환경 변화에 대응하는 합리적이고 과학적인 사료제품 개발과 농장 환경에 적합한 사육기술개발 그리고 농장 서비스 관련 기술개발을 진행하고 있습니다. 또한 활발한 연구개발 활동에 연계하여 연구개발 투자와 핵심 연구인력 확보에 노력하고 있으며, 최근 기술동향 파악과 적용, 미래 핵심기술 확보하기 위한 활동을 진행하면서 R 역량 강화에도 집중하고 있습니다. (가) 연구개발 담당 조직연구개발팀 소속인원 2 명 (나) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제54기	제53기	제52기	비 고

원 재 료 비	16,700	19,659	7,392	-

인 건 비	153,986	127,772	129,447	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	7,558	7,246	9,897	-

기 타	4,387	3,579	3,086	-

연구개발비용 계	182,631	158,256	149,822	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	182,631	158,256	149,822	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.21%	0.22%	0.23%	-

(2) 연구개발 활동 및 실적

(가) 원료단가 상승에 대응하는 배합비 운영 및 손익개선 활동

: 월2회 이상 배합비 작업 진행

: 경제원료의 발굴과 기존원료 가치 재평가를 통한 배합비 탄력적 운영

: 원료평가 정확도 향상 및 원료평가 기술 upgrade

(나) 경북축산기술연구소와 저메탄 축우용 사료개발

: 특허출원 및 사료성분 등록 완료(육성, 번식, 비육전기, 비육후기,믹스)

(다) 원료 및 제품의 효율적 품질관리 및 사료 안전성 확보

: 원료 및 제품의 균일한 외관 품질관리 강화

: 사료안전성 관련 자체 분석(외부의뢰) 강화

: 분석스킬 향상 위한 사료협회 회원사간 성분 비교분석 진행
7. 기타 참고사항

가. 사료사업부 (1) 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책당사에서는 주력 품목인 산란계 사료제품 및 축산물 생산 제품군에 활용을 목적으로 브랜드 이미지 설계, 상표명 등을 산업재산권(상표)으로 출원 등록하여 관리와 거래 고객별 상세정보관리를 위한 고객관계관리(CRM) 시스템을 도입하여 일일거래상황 종합, 제품 만족도 및 클레임 신속대응 등 고객 지향적인 지원체계와 만족도 향상을 위해서 노력하고 있습니다. (2) 사업과 관련된 중요한 지적재산권

2007년도 이후 법인명과 기업상징 변경 이후 관련 사업영역에 대한 상표권 및 도메인에 대한 소유권을 확보하여 운영하고 있습니다.

(3) 법규, 정부규제에 대한 사항

당사의 배합사료 제조업관련 핵심 법령인 사료관리법중 사료 및 축산물의 위생안전과 관련하여 강화된 법령에 준하여 제품의 품질, 제조생산, 사후관리에 만전을 기하고 있습니다.

특히 2010년말에서 2011년도 초에 걸쳐 국내에 발생한 구제역, 조류인플루엔자 예방과 확산방지를 위하여 사내 역량을 총동원하여 공장 차단방역 강화, 지역방역 및 예찰활동, 거래농가 홍보교육을 전개하였으며, 정부의 지침에 준하여 사료제품 운송의 권역별 구분운송을 시행하였습니다. 질병상황 종료 이후에도 연중 상시 차단방역 활동 프로그램 운영과 지역 행정기관 및 방역관련 감독기관과의 긴밀한 업무협조 체계를 운영하고 있습니다.

2011년도 7월부터 시행된 사료첨가용 항생제 사용중단 관련법령에 준하여, 생산 전제품에 대한 무항생제 적용을 시행하고 있으며, 기능적인 보완을 위하여 축산동물의 질병예방 및 면역력 향상을 위한 제품설계와 대체제 적용, 아울러 축산제품의 안전성확보를 위한 축산농가 대상의 질병방역, 사양관리 교육과 홍보를 강화하고 있습니다.

(4) 환경 관련 사항당사의 제조시설, 업무지원 시설의 신축 및 리모델링을 통해서 냉,난방 에너지 효율을 개선하였으며, 유류용 난방보일러를 천연가스용 설비로 전량 대체함으로써 청정연료 사용을 통한 대기 오염 저감을 유도하였습니다. 작업장 안전과 환경 개선을 목적으로 노후건물의 석면자재 전면철거, 분진 유입시설의 차단작업, 구형 냉각설비의 효율개선을 위한 교체작업, 제품적재장비 로봇자동화, 공장노면보수, 경계지역 토사유출 방지공사, 냉매사용 냉방설비통합, 분진발생 작업장 공기순환기 확보 등을 추진하였습니다. 또한, 원료저장시설의 방수처리 보강 및 제습시설 개선을 통해서 분진 및 폐기물 발생 저감, 보일러 시설보수를 통한 열효율 개선 및 배관 폐기물 발생예방 조치를 시행하였습니다.

나. 식품사업부 (1) 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책식품사업부의 주력 브랜드인 아이엠에그와 오랩은 브랜드 가치확보와 영역확장을 위해 상표권 24개를 등록하여 관리하고 있습니다. (총 27개 상표권 중 과거 포장지 디자인 7개 미연장 처리 및 3개 소멸 완료)

고객관리는 거래처별 상세정보관리를 위해 고객관계관리(CRM) 시스템을 도입하여 고객 지향적인 지원체계를 운영하고 있습니다.

(2) 사업과 관련된 중요한 지적재산권

2017년 9월 법인 합병 이후 관련 사업영역에 대한 상표권 및 도메인에 대한 소유권을 보유하여 운영하고 있습니다.

(3) 법규, 정부규제에 대한 사항식품사업부 관련 핵심 법령인 축산물 및 식품 위생관리법에 준하여 제품의 품질, 제조생산, 사후관리에 만전을 기하고 있으며, 식중독 발생을 예방하기 위해 원료에서부터 완제품까지 공정별 미생물 검사 기준을 강화하여 관리하고 유형별 제품의 안전한 관리를 위해 기술적으로 중요 관리점을 발굴하여 위해요소를 철저히 제어하고 있습니다.

(4) 환경 관련 사항 (가) 제품 환경가축의 사육, 축산물의 처리 ·가공 ·유통 및 판매 등에 참여하는 농장 또는 작업장, 업소의 각 단계마다 모두 안전관리인증기준을 준수하고 있는 안전관리통합인증제를 획득하여 운영 중에 있습니다. (나) 사업장 환경제조시설 중 설비개선을 통한 생산능력 향상과 유틸리티 가동 시간 최적화를 통하여 제조경비 절감활동 및 유틸리티 유지보수 점검 관리를 실시하고 있습니다. 또한 폐수처리장 송풍기 신규설치 및 라인변경 공사를 통하여 폐수처리장 주변 환경의 악취와 수질을 개선하여 운영하고 있습니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

과 목	제 54기	제 53기	제 52기

(2022년 12월 말)	(2021년 12월 말)	(2020년 12월 말)

[유동자산]	50,256,101,948	51,664,367,194	51,321,338,977

당좌자산	35,620,443,809	38,619,001,636	40,081,062,567

재고자산	14,635,658,139	13,045,365,558	11,240,276,410

[비유동자산]	46,972,615,186	43,577,229,469	50,087,503,530

투자자산	18,487,189,790	18,105,503,901	24,228,574,323

유형자산	27,221,391,440	24,187,053,763	24,776,270,305

무형자산	738,800,671	768,035,834	679,621,365

기타비유동자산	525,233,285	516,635,971	403,037,537

자산총계	97,228,717,134	95,241,596,663	101,408,842,507

[유동부채]	33,907,986,099	32,643,298,316	34,939,570,484

[비유동부채]	2,327,760,867	5,346,959,003	13,261,892,235

부채총계	36,235,746,966	37,990,257,319	48,201,462,719

[자본금]	8,357,929,000	8,357,929,000	8,357,929,000

[이익잉여금]	43,629,486,785	39,912,277,926	36,157,801,386

[기타포괄손익누계액]	8,512,398,017	8,512,398,017	8,512,398,017

[비지배지분]	493,156,366	468,734,401	179,251,385

자본총계	60,992,970,168	57,251,339,344	53,207,379,788

2022.01.01 ~ 2022.12.31	2021.01.01 ~ 2021.12.31	2020.01.01 ~ 2020.12.31

매출액	88,477,418,720	75,742,976,486	65,740,379,713

영업이익(영업손실)	4,867,543,602	4,474,868,746	1,414,553,193

계속사업이익(계속사업손실)	5,446,702,562	5,204,191,243	1,306,952,474

[중단사업 손익이없을경우 기재 생략]

당기순이익(당기순손실)	4,223,897,638	4,314,930,183	1,108,004,094

주당순이익(주당순손실)	266	255	72

연결에 포함된 회사수	2	2	2

※ 제54기, 제53기, 제52기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 제 54기,제53기, 제52기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받아 작성되었습니다.※ 제54기 연결재무제표는 주주총회 승인 전 연결재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 요약재무정보

과 목	제 54기	제 53기	제 52기

(2022년 12월 말)	(2021년 12월 말)	(2020년 12월 말)

[유동자산]	49,257,463,084	50,952,519,904	50,554,728,216

당좌자산	35,265,116,707	37,958,247,426	39,642,616,277

재고자산	13,992,346,377	12,994,272,478	10,912,111,939

[비유동자산]	44,473,051,701	40,591,098,238	49,110,281,244

투자자산	21,262,770,601	20,242,426,227	28,622,380,056

유형자산	21,976,792,144	19,094,228,599	19,434,806,962

무형자산	738,800,671	768,035,834	679,621,365

기타비유동자산	494,688,285	486,407,578	373,472,861

자산총계	93,730,514,785	91,543,618,142	99,665,009,460

[유동부채]	32,140,960,151	30,499,107,840	34,806,702,104

[비유동부채]	2,248,002,095	5,283,176,402	11,267,144,369

부채총계	34,388,962,246	35,782,284,242	46,073,846,473

[자본금]	8,357,929,000	8,357,929,000	8,357,929,000

[이익잉여금]	42,190,574,722	38,610,356,083	36,440,185,170

[기타포괄손익누계액]	8,793,048,817	8,793,048,817	8,793,048,817

자본총계	59,341,552,539	55,761,333,900	53,591,162,987

종속.관계기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

2022.01.01 ~ 2022.12.31	2021.01.01 ~ 2021.12.31	2020,01.01 ~ 2020.12.31

매출액	88,640,125,797	73,115,251,303	64,511,066,475

영업이익(영업손실)	4,631,356,216	2,263,199,929	1,308,443,175

계속사업이익(계속사업손실)	5,243,488,992	3,115,394,942	1,532,047,971

[중단사업 손익이없을경우 기재 생략]	-

당기순이익(당기순손실)	4,062,485,453	2,441,141,540	1,333,381,057

주당순이익(주당순손실)	257	155	84

※ 제54기, 제53기, 제52기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 제 54기,제53기, 제52기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받아 작성되었습니다.※ 제54기 연결재무제표는 주주총회 승인 전 연결재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 주주가치 제고를 위한 이익환원의 관점에서 매년 정관에 의거한 배당을 실시하고 있습니다. 배당규모는 상법과 정관이 정한 이익배당 한도 내에서 다양한 배당 케이스를 검토하고, 이익규모, 경영환경, 지속적 성장을 위한 투자재원 확보 필요성, 과거 배당규모 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 2021년의 경우 2020년도 대비하여 매출액 신장 및 영업이익과 당기순이익의 증가에 따라 보통주 40원으로 결정한바 있습니다.2022년의 결산 배당금은 2021년 대비 재무·경영 지표상 매출액 및 영업이익의 증대를 이루었으며, 이에 따라 보통주 1주당 50원으로 배당금을 결정하고 2023년 3월 21일 개최되는 정기 주주총회에서 승인을 받고자 합니다.당사는 적극적인 주주환원 정책의 관점에서 향후에도 현 수준의 배당수준을 유지해 나갈 계획이지만, 향후 경영환경, 이익규모, 기타 재무적 상황 등에 따라 배당정책 또한 변동될 수 있습니다.2022년 3월 현재 자사주 매입 및 소각계획은 정해진 바 없으며, 이후 결정사항이 있을 경우 즉시 공시할 예정입니다.

나. 정관에 기재된 사항제 9 조의 2 (신주의 배당 기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대 한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전사업연도말 에 발행된 것으로 본다.제 37 조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전과 금전외의 재산으로 할 수 있다. 2. 제 1 항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주, 또는 등록된 질권 자에게 지급한다.제 38 조 (배당금지급 청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제 1 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제54기	제 53 기	제 52 기

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	4,224	4,315	1,108

(별도)당기순이익(백만원)	4,062	2,441	1,333

(연결)주당순이익(원)	266	203	72

현금배당금총액(백만원)	789	631	316

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	18.7	14.6	28.6

현금배당수익률(%)	보통주	1.8	1.3	0.9

우선주	-	-	-

주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	50	40	20

우선주	-	-	-

주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

라. 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	25	1.33	1.12

※ 당사는 제30기(1998년)부터 제54기(2022년)까지 매년 결산배당을 실시하였습니다. ※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였으며, '17년부터 '22년까지의 배당수익률은 아래와 같습니다. '22년 : 1.8%, 21년 : 1.3% '20년 : 0.9%, '19년 : 0.6%, '18년 : 1.0%,
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2012.01.12	신주인수권행사	보통주	29,120	500	1,717	-

2012.04.18	신주인수권행사	보통주	232,964	500	1,717	-

2012.05.11	신주인수권행사	보통주	58,241	500	1,717	-

2012.05.30	신주인수권행사	보통주	58,241	500	1,717	-

2012.08.01	신주인수권행사	보통주	87,361	500	1,717	-

2013.10.22	신주인수권행사	보통주	450,000	500	1,717	-

2016.07.30	유상증자(주주배정)	보통주	3,727,083	500	2,205	-

2017.09.29	-	보통주	565,162	500	-	보호예수 주식 : 565,162주보호예수 기간 : 2017.10.18 ~ 2018.10.17

※ 상기 2016년 7월 30일은 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 주금납입일 익일이며, 주당발행가액은 유상증자 최종발행가액입니다.※ 2017년 9월 29일은 합병 등기신청일입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적 (1) 연결기준 채무증권 발행실적

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)케이씨피드	회사채	사모	2010.11.24	3,000,000	표면이자율 : 2.5%만기이자율 : 2.5%	-	2013.11.24	상환	우리투자증권

농업회사법인(주)케이씨프레쉬	회사채	사모	2014.03.27	3,000,000	표면이자율 : 3.0%만기이자율 : 4.3%	-	2019.03.27	상환	-

합 계	-	-	-	6,000,000	-	-	-	-	-

(2) 개별기준 채무증권 발행실적

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)케이씨피드	회사채	사모	2011.11.24	3,000,000	표면이자율 : 2.5%만기이자율 : 2.5%	-	2013.11.24	상환	우리투자증권

합 계	-	-	-	3,000,000	-	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 단기사채 미상환 잔액

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 회사채 미상환 잔액 (1) 연결기준 회사채 미상환 잔액

## 연결기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 개별기준 회사채 미상환 잔액 개별기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

-	-	-	-	-	-

(이행현황기준일 : 2022.12.31 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)	1회차	2016.07.29	시설자금	2,101,000,000	시설자금	139,878,563	주1)

유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)	1회차	2016.07.29	운영자금	6,117,218,015	운영자금	8,078,339,452	주1)

나. 사모자금의 사용내역해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역해당사항이 없습니다.
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,% )

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제54기	매출채권	16,416	165	1.0%

장기대여금	12,275	-	0.00%

합 계	28,691	165	1.0%

제53기	매출채권	16,036	1,695	10.57%

장기대여금	12,402	-	-

합 계	28,438	1,695	5.96%

제52기	매출채권	21,052	2,465	11.71%

장기대여금	18,300	-	-

합 계	39,352	2,465	6.26%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제54기	제53기	제52기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,695	2,465	2,815

2. 기초 이익잉여금 조정	-	-	-

3. 순대손처리액(①－②±③)	1,295	22	-

① 대손처리액(상각채권액)	1,295	28	-

② 상각채권회수액	-	6	-

③ 기타증감액	-	-	-

4. 대손상각비 계상(환입)액	(-)235	(-)748	(-)350

5. 기말 대손충당금 잔액합계	165	1,695	2,465

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율에 따라 산정하고 있으며, 대손경험율은 과거 3년간 외상매출액의 합계액 대비 과거 3년간 대손금의 비율로 산정하고 있습니다. 대손경험율을 산정함에 있어서 대손금의 해당여부를 판단하는 대손처리기준은 법인세법 시행령 제 62조 제 1항 각호와 같습니다. 한편, 거래처의 현재 재무 상태, 미래 상환능력, 담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 대손충당금을 설정합니다. (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분	금 액	구성비율

일반	특수관계자	계

3개월이내	11,631	-	11,631	70.85%

3개월초과
6개월 이내	3,726	-	3,726	22.70%

6개월 초과
9개월 이내	654	-	654	3.98%

9개월 초과
12개월 이내	-	-	-	-

12개월 초과
18개월 이내	-	-	-	-

18개월 초과	405	-	405	2.47%

계	16,416	-	16,416	100.00%

나. 재고자산 현황 등

(1) 최근 사업연도 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제 54기	제53기	제52기

사료사업부	배합사료	제품 외	664	536	524

원재료	3,797	3,902	2,606

미착원료	8,572	7,867	7,146

대여원료	-	-	144

소 계	13,033	12,305	10,420

식품사업부	계란가공	제품 외	541	228	190

원재료	418	461	302

소 계	959	689	492

계열회사	중추	반제품 외	46	31	4

생물자산	597	20	324

소 계	643	51	328

연결조정	-	-	-

합 계	14,636	13,045	11,240

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	15.05%	13.70%	11.08%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	5.32회	5.19회	4.81회

※ 연결조정효과는 당사 및 연결대상 종속회사간의 매출액에 대한 내부손익 제거 금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등 ① 실사일자당사는 2022사업연도 재무제표를 작성함에 있어서 2021사업년도 재고실사를 2022년 1월 2일 업무개시 전에 실시하였으며, 공장 가동 및 재고자산의 이동이 없었으므로 2022사업년도 기초 재고자산은 실사일의 재고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다. ② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사의 동일자 재고실사시에는 2021사업년도 재무제표의 외부감사인인 신한회계법인 소속 공인회계사 입회하에 실시되었습니다. ③ 실사결과 : 2021사업년도 장부와 동일 함

다. 공정가치평가 내역

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준	내 용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

매출채권 및 기타의 금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품의 경우 원가로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

파생금융자산	-	196,620	-	196,620

파생금융부채	-	776,750	-	776,750

- 전기말 (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

파생금융자산	-	572,568	-	572,568

파생금융부채	-	11,572	-	11,572

수준2에 해당하는 파생금융자산/부채는 통화선도계약으로써 통화선도가격결정모형에 관측가능한 시장변수를 투입하여 산정하였습니다.