남해화학 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

5-1. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

5-1-1. 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5-1-2. 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (원화단위:원 / 외화단위 : USD)

구 분	외화	원화환산액	환산이익	환산손실

외화금융자산	현금및현금성자산	3,308,751	4,863,864,235	1,248,382,088	67,560,056

매출채권	18,928,200	27,824,454,000	287,884,620	-

기타채권	46,451	68,283,264	-	26,450

소 계	22,283,402	32,756,601,499	1,536,266,708	67,586,506

외화금융부채	매입채무	31,927,987	46,934,140,993	25,695,543	551,477,762

미지급금	121,758	178,984,877	-	988,527

소 계	32,049,745	47,113,125,870	25,695,543	552,466,289

(전기말) (원화단위:원 / 외화단위 : USD)

구 분	외화	원화환산액	환산이익	환산손실

외화금융자산	현금및현금성자산	24,103,175	31,078,633,845	2,845,045,263	1,653,241,250

매출채권	20,714,800	26,709,663,120	-	86,200,650

기타채권	69,643	89,797,388	-	68,711

소 계	44,887,618	57,878,094,353	2,845,045,263	1,739,510,611

외화금융부채	단기차입금	59,996,276	77,359,198,248	667,503,080	-

매입채무	47,421,335	61,145,069,117	247,815,566	-

미지급금	235,200	303,266,880	366,300	-

미지급비용	240,782	310,463,704	-	-

소 계	107,893,593	139,117,997,949	915,684,946	-

당기 및 전기 중 USD에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)	(1,435,652,421)	1,435,652,421	(8,121,470,049)	8,121,470,049

5-2. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무 정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

장기기타금융자산	10,781,501,538	14,257,376,780

상각후원가측정 금융상품	31,027,716	31,027,716

당기손익 공정가치측정 금융상품	-	7,660,000,000

매출채권 및 기타금융자산	133,556,059,954	203,542,675,183

현금및현금성자산	54,167,927,841	31,248,746,444

파생상품자산	-	126,800,000

합 계	198,536,517,049	256,866,626,123

당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

5-3. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~5년	5년 초과

단기차입금	70,000,000,000	70,000,000,000	-	-	70,000,000,000	-	-

매입채무	58,896,231,542	58,896,231,542	58,896,231,542	-	-	-	-

기타금융부채	49,810,134,463	49,973,672,419	35,347,996,698	291,049,946	11,671,037,818	2,659,809,865	3,778,092

합 계	178,706,366,005	178,869,903,961	94,244,228,240	291,049,946	81,671,037,818	2,659,809,865	3,778,092

(전기말) (단위:원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~5년	5년 초과

단기차입금	137,359,198,248	137,359,198,248	44,155,944,013	93,203,254,235	-	-	-

매입채무	74,433,710,388	74,433,710,388	74,433,710,388	-	-	-	-

기타금융부채	50,753,226,932	51,031,985,713	46,209,139,758	257,412,601	492,095,655	4,063,404,291	9,933,408

파생상품부채	290,100,000	290,100,000	260,200,000	29,900,000	-	-	-

합 계	262,836,235,568	263,114,994,349	165,058,994,159	93,490,566,836	492,095,655	4,063,404,291	9,933,408

5-4. 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출 하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

총부채	190,564,676,948	271,857,892,389

총자본	529,335,021,379	510,257,449,429

부채비율	36.00%	53.28%