남해화학 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

당사는 비료 ·화학제품 사업, 유류제품 사업 등을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 천원)

2015년 누계	비료 및 화학사업	유류사업	합 계

매 출 액	725,915,843	457,429,298	1,183,345,141

영 업 이 익	24,958,785	(843,655)	24,112,130

자 산	405,522,281	111,656,741	517,179,022

나. 사업부문별 현황 (1) 비료 화학 제품 사업 (산업의 특성) 비료산업은 식물에 필수적인 암모니아, 인산 등을 생산하는 산업으로서, 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 비료는 주요 농자재로 농업 생산량에 영향을 주고 있으며 국민의 식량확보와 밀접한 연관이 있습니다. 주원료로 이용되는 인광석, 염화칼륨 등이 수입에 의존하고 있어 임해에 산업이 입지하고 있습니다. 화학제품은 사료, 식품, 의약품을 비롯한 각종산업의 중간 원료로 공급되기 때문에 경기변동에 비교적 민감하며, 전방수요산업의 경기 동향과 밀접한 관계가 있습니다. (산업의 성장성) 비료산업의 성장성은 농업의 성장성과 밀접한 연관이 있습니다. 국내의 농지면적은 택지개발과 산업화로 매년 줄어들고 있으며, 농지에 필요한 비료수요 역시 감소하고 있는 상황입니다. 현재 비료산업은 수요대비 공급초과 상태로 업계간 경쟁이 심화 되고 있습니다. 경지면적>

(단위 : 천ha)

구분	경지면적

논	밭	계

1990	1,345	764	2,109

1995	1,206	779	1,985

2000	1,149	740	1,889

2005	1,105	719	1,824

2010	984	731	1,715

2011	960	738	1,698

2012	966	764	1,730

2013	964	748	1,711

2014	934	757	1,691

2015	908	771	1,679

※ 자료: 통계청, 농업조사 (경기변동의 특성) 비료는 농업생산에 필수적인 영농자재로써 경기와 수요에 비탄력적인 특성으로 비교적 안정적 시장기반을 가지나, 수출시장의 경우 수요국의 기후, 농산물가격 및 작황의 영향을 받습니다. 당사는 2분기에는 내수위주의 공급을 하고 있으며 3 분기에는 수출위주의 공급을 하고 있습니다. 화학산업은 경기변동에 비교적 민감하여 전반적인 국내외 경기 동향에 영향을 받습니다. (시장의 특성) 2010년도부터 맞춤형 비료가 출시됨에 따라 지역별 맞춤 비료의 적기 안정 공급이 중요한 요인으로 대두되고 있습니다. 화학제품은 년중 매출이 비교적 일정하며, 당사가 기초제품을 생산하여 국내외 화학업체에 중간원료 등으로 공급하고 있습니다. (경쟁요소) 대부분의 원료를 전량 수입에 의존하고 있어 자체 원료 생산국보다는 제조원가면 에서 경쟁력은 떨어지나, 비교적 근거리인 동남아시장에 대한 수출은 경쟁국보다 해상운임, 적기공급의 가능, 장기거래에 의한 제품의 선호도 등에서 경쟁력을 갖고 있습니다. 또한 가격 뿐만 아니라 성분의 보증, 입자의 균일성, 견고함 등 신뢰도와 연관된 제품의 품질 또한 주요한 경쟁요소입니다. 2010년 12월 이후 매년 호주 등 의 신규 시장진출을 위한 호주 검역시스템(AQIS) 1등급 취득으로 당사의 비료제조 기술력을 인정받는 등 오랜기간 축적된 기술력을 바탕으로, 국내·외 판매량 증대 를 위하여 노력하고 있습니다. 호주(2010년 8천톤)를 시작으로 한 당사의 신규 시장개척 노력 으로 2013년 6월 최초로 뉴질랜드 비료시장에 진출하였으며, 판매량 증대를 위하여 지속적인 품질 개선을 위한 연구개발 및 해외마케팅 강화에 매진하고 있습니다. (자원조달의 특성) 주요 원자재로서 인광석, 염화가리, 유황, 황산, 암모니아, 요소는 미국, 중국, 모로코, 캐나다, 러시아, 중동지역, 인도네시아 등으로부터 수입하고 있습니다. 당사는 대규모 구매자로서의 협상력을 발휘하여 타사대비 원가경쟁 우위를 가지고 자 노력하고 있습니다. (회사의경 쟁우위 요소) 당사는 대규모 장치투자를 통해 경쟁력 있는 공장시설, 부두와 같은 인프라의 확보하였습니다. 규모의 경제를 실현하기 위한 투자와 더불어 수십년동안 비료제품을 생산하는 지식이 축적되어 있습니다. 따라서 가격과 품질 측면에서 우수성을 지니고 있습니다. 그 결과, 농협 인수량 중 최대규모의 물량을 공급하여 국내 1위의 비료생산 및 판매업체로서의 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 또한 수출측면에 서는 동남아시아 등지에 고정거래처를 확보하여 장기적으로 공급하고 있으며, 당사 와 계절적인 기후가 반대인 남반구에 위치한 나라에 판매를 확대하여 비수기 판매 증가를 이루고자 노력 하여, 2010년 호주에 이어 올해 2013년에는 뉴질랜드에 최초로 수출을 개시하였습니다. 오랜기간 동남아 등지에 비료를 수출해 온 경험 및 수준높은 비료품질에 힘입어 캄보디아 등 신규 거래선을 확보하는 등 수출물량 증 대에 최선을 다하고 있습니다. ※ 비료(내수)사업부문 시장점유율 (2015. 12. 31 기준)

구 분	시장점유율	비 고

비료(내수)	40%	농협중앙회 전산시스템 검수데이터 이용 당사 추정

(관련법령 또는 정부의 규제 등) 정부의 환경규제 강화로 공해방지시설 투자비가 증가하고 있는 추세입니다.(2) 유류제품 사업

(사업의 내용) 질소질 공장 6기를 가동정지한 이후 그에 따른 나프타탱크 및 유휴부지와 국내최고 수준의 기간시설인 철도 인입선과 전용부두를 활용한 사업을 검토하여, 유류사업을 시작, 직영주유소를 운영하고 있으며, NH농협 주유소 및 일반거래처에 유류제품을 판매하고 있습니다. (사업의 특성) 유류제품 사업은 유류제품 유통사업(주유소 공급)과 유류저장탱크 임대 사업으로 나뉘며, 유류유통사업은 국내외 정유사로부터 구매한 유류제품을 당사 유류사업 브랜드인 Nc - oil 및 농협주유소에 유류제품을 판매하는 사업입니다. 유류 유통사업은 규모의 경제를 갖추기 위한 매출확대 전략과 이에 동반한 수익성 강화에도 지속적으로 노력할 예정입니다. 유류저장탱크 임대사업은 당사가 보유한 대용량 유류저장탱크를 국내외 정유사에 임대를 함으로써 유류제품 사업의 수익에 기여하고 있습니다. 당사는 2011년유류 기반시설을 완공하였으며 향후에도 지속적으로 저장탱크 능력을 확충하여 유류 사업에서의 수익성을 확보할 예정입니다. (경쟁요소) 유류제품 유통사업의 경쟁요소는 정품, 정량의 유류제품을 경쟁력있는 가격에 공급 하는 것입니다. 이러한 경쟁력을 확보하기 위해 안정적으로 유류를 저장하고 공급 하는 인프라의 확보와 판로의 개척이 중요합니다. 다. 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매 출

금 액	비 율

비료화학사업	제 품	요 소	농업용,원료용,공업용	거북선표	68,433	5.8%

복합비료	전답용(수도작), 밭작물	거북선표	350,087	29.6%

맞춤형비료	전답용(수도작), 밭작물	거북선표	79,206	6.7%

비료 소계	497,726	42.1%

제 품	암모니아	비료, 사료, 화학,등	-	186,718	15.8%

황 산	비료, 폐수처리 등	-	6,241	0.5%

기 타	불화규산, 석고 등	-	35,230	3.0%

화학 소계	228,190	19.3%

유류사업	상 품	석 유 류	경유, 등유, 휘발유	Nc-oil	457,429	38.7%

유류 소계	457,429	38.7%

합 계	1,183,345	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤)

구 분	제42기 연간	제41기 연간	제40기 연간

요 소	497,343	504,812	591,292

복 합 비 료	463,295	436,346	494,940

맞춤형비료	551,613	522,847	607,841

암 모 니 아	624,023	638,090	724,862

황 산	79,796	79,715	81,282

(1) 산출기준 : 톤당(M/T) 가격산출은 총평균 방법으로 산출(총매출액/총물량)(2) 주요 가격변동원인 : 환율변동, 국제 원자재 가격 변동 등 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

비료및화학사업	원재료	암모니아	비료 및화학제품원 료	242,654	25.7%	사우디,카타르,인도네시아

요 소	71,445	7.6%	카타르

인광석	88,100	9.3%	중국,모로코

염화칼륨	31,521	3.3%	캐나다

용융유황	39,026	4.1%	GS칼텍스,S-OIL,포스코

기 타	15,831	1.7%	-

소 계	488,577	51.8%	-

유류사업	상 품	등 유	유류사업	34,771	3.7%	S-OIL

경 유	351,701	37.3%	S-OIL, 한화토탈

휘발유	68,147	7.2%	S-OIL

소 계	454,619	48.2%	-

합계	943,196	100.0%	-

※ 매입액에는 조작비가 포함되어 있음.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : US달러/톤)

구 분	제42기 연간	제41기 연간	제40기 연간	비 고

암모니아	421	506	504	FOB 중동

그래뉼요소	280	328	348	FOB 중동

인 광 석	122	112	144	FOB 모로코

염화가리	320	327	394	CFR 동남아

용융유황	139	148	122	FOB 벤쿠버

(1) 산출기준

상기의 원재료 가격변동 추이는 당사 원재료 매입액 중 비중이 비교적 큰 주요 원재료를 대상으로 하였으며, Fertecon 및 FMB, Fertilizer week 등 국제정보지에서 발표하는 기준으로 당사수입이 집중된 지역의 해당 기간 중 평균 가격을 기재하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

: 해당 원재료의 국제 수급상황, 환율에 따라 변동 됨.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 생산능력(단위 : 천톤, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제42기 연간	제41기 연간	제40기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

비료화학제품	복합비료	여수공장	1,360	523,707	1,360	513,083	1,360	587,806

SOP	10	8,362	10	6,886	10	8,317

소 계	1,370	532,069	1,370	519,969	1,370	596,123

황 산	여수공장	1,290	58,361	1,290	53,677	1,290	58,310

인 산	340	294,868	340	265,513	340	320,939

소 계	1,630	353,228	1,630	319,190	1,630	379,249

합 계	3,000	885,297	3,000	839,159	3,000	975,373

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 1일 생산능력 × 연간 가동일수

② 산출방법

사업부문	품 목	사업소	1일생산능력(톤)	연간가동일수(일)	생산능력(천톤)

비 료화학제품	복합비료	여수공장	4,400	310	1,360

SOP	30	333	10

소 계	4,430	-	1,370

황 산	여수공장	3,900	330	1,290

인 산	1,100	310	340

소 계	5,000	-	1,630

합 계	9,430	-	3,000

③ 평균가동시간

총 생산능력 ÷1일 생산능력 × 24시간/일 = 평균가동시간 (3,000천톤) ÷ ( 9,430톤) × 24시간 = 7,635시간

(3) 생산실적(단위 : 천톤, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제42기 연간	제41기 연간	제40기 연간

물량	금액	물량	금액	물량	금액

비료화학제품	복합비료	여수공장	755	290,875	766	288,922	704	304,248

SOP	7	6,956	9	7,113	7	6,836

소 계	762	297,831	775	296,036	711	311,084

황 산	여수공장	807	36,527	820	34,113	698	31,554

인 산	173	150,078	178	139,231	148	140,013

소 계	980	186,605	971	173,344	846	171,567

합 계	1,743	484,436	1746	469,379	1,557	482,651

(4) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

비료화학제품	복합비료	7,440	6,989	93.9%

소 계	7,440	6,989	93.9%

황 산	7,920	5,602	70.7%

인 산	7,440	6,943	93.3%

S O P	7,992	6,528	81.7%

소 계	23,352	19,073	81.7%

합 계	30,792	26,062	84.6%

※ 가동 가능시간 = 연간가동가능일수 × 24 H※ 실제 가동시간 : 공장별 실제 가동시간

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	면 적	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증 가	감 소

본사및 공장	자가소유	서울 (사옥부지 제외)	3,018㎡	1,550,438	-	-	-	1,550,438	-

여수 (공장부지)	1,447,795㎡	49,934,105	344,844	-	-	50,278,949	-

여수(사택부지 등)	180,409㎡	4,767,778	-	-	-	4,767,778	-

소 계	56,252,321	344,844	-	-	56,597,165	-

임차	직영 주유소외	5,074㎡	900,000	-	-	-	900,000	-

여수 (항만시설부지)	26,294㎡	-	-	-	-	-	-

여수 (송유관로외)	36,361㎡	203	-	-	-	203	-

소 계	900,203	-	-	-	900,203	-

합 계 (임차분 제외)	56,252,321	344,844	-	-	56,597,165	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	면 적	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증 가	감 소

본사및공장	자가소유	서울(사옥부지제외)	546㎡	772,473	-	-	22,398	750,075	-

여수(공장건물 외)	162,518㎡	18,150,584	120,000	-	976,665	17,293,890	-

소 계	18,923,057	120,000	-	999,063	18,043,965	-

임차	본사 사무실	1,681㎡	432,100	35,257	-	-	467,357	-

영업소사무실	1,240㎡	740,061	20,000	-	-	760,061	-

직 원 사 택	-	-	-	-	-	-

주 유 소	465㎡	100,000	-	-	-	100,000

소 계	1,272,161	55,257	-	-	1,327,418	-

합 계 (임차분 제외)	18,923,057	120,000	-	999,063	18,043,965	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사및공장	자가소유	저장시설(서울)	유류저장시설외	417,265	-	-	45,698	371,567

여수	송수관로구축물외	25,357,660	1,343,864	-	3,805,695	22,895,829

합 계	25,774,925	1,343,864	-	3,851,393	23,267,396

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사및공장	자가소유	서울	주유기 외	90,081	-	5	15,409	74,667	-

여수	복합비료공장 외	41,293,473	2,998,762	9,373	7,703,963	36,578,899	-

합 계	41,383,554	2,998,762	9,378	7,719,372	36,653,566	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사및공장	자가소유	서울	본사차량	8	-	3	-	5	-

여수	공장차량 등	562,332	376,426	168,597	223,658	546,503	-

합 계	562,340	376,426	168,600	223,658	546,508	-

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

공장	자가소유	서울	연구소공기구	63,160	6,579	56,581

여수	공장용공기구	296,199	203,197	18	75,858	423,520	-

합 계	296,199	266,357	18	82,437	480,101	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사및공장	자가소유	서울	본사업무용비 품	112,384	104,408	17	77,035	139,740	-

자가소유	여수	공장용비 품	225,077	46,449	160	83,744	187,622	-

합 계	337,461	150,857	177	160,779	327,362	-

[자산항목 : 무형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가소유	서울	통합정보시스템 외	178,581	35,259	-	64,635	149,205	-

공장	자가소유	여수	통합정보시스템 외	-	-	-	-	-	-

합 계	178,581	35,259	-	64,635	149,205	-

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가소유	서울	슬러지 회수시설 외	639,598	13,438,896	124	-	14,078,370	-

여수	석고장 공정수 배관교체 외	2,981,049	5,446,909	5,216,735	-	3,211,223	-

합 계	3,620,647	1,885,805	5,216,859	-	17,289,593	-

[자산항목 : 투자부동산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

본사(토지)	자가소유	서울	삼성동 부지	9,559,822	-	-	-	9,559,822	-

본사(건물)	자가소유	서울	삼성동 부지내 건물	23,668	-	-	1,989	21,679	-

합 계	9,583,490	-	-	1,989	9,581,501	-

[자산항목 : 합계] (단위 : 천원)

구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

합계	자가소유	156,912,575	24,522,174	5,395,032	13,103,326	162,936,362	-

임 차	2,172,364	55,257	-	-	2,227,621	-

다. 중요한 시설투자 계획

※ 진행중인 투자 및 향후 투자계획 (단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	기투자액	예 상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2015년누계	2015년이후

화학사업	나노기공실리카공장건설 사업	유형자산	19,500	9,048	10,452	예상매출액연간 약175억원	-

화학사업	집단에너지사업	지분참여	59,976	1,960	58,016	예상매출액연간 약2,500억원	49%지분

화학사업	고순도암모니아수공장건설사업	유형자산	9,000	839	8,161	예상매출액연간 약55억원	-

비료사업	복비공장 개조사업	유형자산	10,000	2,943	7,057	예상매출액연간 약270억원	-

합 계	98,476	14,790	83,686	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 천톤, 천KL(유류), 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제42기 연간	제41기 연간	제40기 연간

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

비료화학	비료제품	요 소	내 수	135	67,267	138	69,783	154	90,777

수 출	3	1,166	3	1,312	-	-

합 계	138	68,433	141	71,095	154	90,777

복 합비 료	내 수	212	126,026	202	116,337	191	125,915

수 출	544	224,061	562	217,071	496	214,117

합 계	756	350,087	764	333,408	687	340,032

맞춤형비 료	내 수	144	79,206	157	82,093	191	115,855

수 출	-	-	-	-	0	3

합 계	144	79,206	157	82,093	191	115,859

소 계	내 수	490	272,498	497	268,213	535	332,547

수 출	547	225,228	565	218,383	496	214,121

합 계	1,037	497,726	1,062	486,596	1,031	546,668

화학제품상품	암 모니 아	내 수	293	182,319	290	186,064	292	211,753

수 출	7	4,400	37	22,179	45	32,265

합 계	299	186,718	326	208,242	337	244,018

황 산	내 수	78	6,241	71	5,869	65	6,095

수 출	-	-	11	661	22	965

합 계	78	6,241	82	6,530	87	7,060

기 타	내 수	21	25,501	18	26,708	13	22,251

수 출	9	9,729	7	6,823	0	1,288

합 계	29	35,230	25	33,531	13	23,539

소 계	내 수	392	214,061	379	218,641	370	240,099

수 출	15	14,129	55	29,663	66	34,518

합 계	407	228,190	434	248,303	436	274,617

유 류	상품	석유류	내 수	454	457,429	399	516,862	403	570,266

수 출	-	-	-	-	-	-

합 계	454	457,429	399	516,862	403	570,266

합 계	내 수	1,335	943,988	1,275	1,003,716	1,308	1,142,912

수 출	562	239,357	620	248,045	562	248,639

합 계	1,898	1,183,345	1,894	1,251,761	1,870	1,391,551

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로 : 비료, 석고 및 화공제품

(3) 판매방법 및 조건① 비료

장기, 연간계약에 의한 기존거래처 공급과 입찰 참여등을 통한 신규거래처 공급 ※ 판매대금 회수조건 : 1∼3개월 외상매출 ② 석고 장기, 연간계약에 의한 거래처 공급 및 SPOT 거래 ※ 판매대금 회수조건 : 거래처별 1∼5개월 신용거래한도별 외상매출 ③ 화학제품 계약에 의한 거래처에 공급 ※ 판매대금 회수조건 : 선수 또는 1∼4개월 어음 및 현금결제

④ 판매전략

가. 판매물량 증대를 통한 시장점유율 확대 나. 신규거래선 개척을 통한 판매목표 달성 다. 신제품 개발을 통한 고객욕구 및 수요 충족 라. 물류시스템 개선을 통한 적기안정 공급체계 확립 마. 지속적인 품질관리를 통한 고품질 제품 판매

6. 수주상황(단위 : 톤, 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고	비고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

맞춤형비료 외	2015.01.08	2015. 01. 01~ 2015. 12. 31	-	202,269	-	216,367	-	-	-

합 계	-	202,269	-	216,367	-	-	-

※ 당사는 매년초 농협중앙회와의 공급계약을 통해 비료를 공급하고 있습니다. 비료납품계약은 수요변화에 따라 물량이 변동되는 계약으로 수요에 따라 물량이 변동되는 특성이 있는바, 당 수량에 대한 기재를 생략합니다.※ 당사는 비료 제품 외에 휴켐스 등에 화학제품을 공급하고 있습니다. 화학제품공급계약은 수요변화에 따라 물량 및 가격이 변동하는 계약으로 수주 총액 및 수주잔고를 산출하기가 어렵기 때문에 별도의 기재를 생략합니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

아래의 각 위험관리에 관한 사항에는 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. 나. 위험 관리에 관한 사항

(1) 위험관리 개념체계 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (2) 금융위험관리

① 신용위험관리 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	제42(당)기말	제41(전)기말

매도가능금융자산	5,302,087,800	7,808,912,172

매출채권및기타채권	99,739,416,227	120,368,953,611

현금및현금성자산	92,581,306,509	44,666,531,229

기타 금융자산	30,890,000	14,900,000

합 계	197,653,700,536	172,859,297,012

한편, 당사는 농협은행등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ② 유동성위험관리 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 농협은행 등과 상업어음할인약정 및 기업어음할인약정을 체결하고 있습니다

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당)기말> (단위:원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~5년

단기차입금	46,535,439,721	46,566,549,310	46,566,549,310	-	-	-

외상매입금	15,127,848,979	15,127,848,979	15,127,848,979	-	-	-

기타채무-미지급금	25,747,210,314	25,747,210,314	21,896,797,350	3,824,555,540	25,857,424	-

기타채무-기타채무	36,572,045,809	36,572,045,809	36,168,089,955	-	403,955,854	-

합 계	123,982,544,823	124,013,654,412	119,759,285,594	3,824,555,540	429,813,278	-

(전)기말> (단위:원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~5년

단기차입금	65,536,192,037	65,633,730,549	45,952,263,827	19,681,466,722	-	-

외상매입금	23,290,311,502	23,290,311,502	23,290,311,502	-	-	-

기타채무-미지급금	16,954,641,313	16,954,641,313	16,256,090,001	422,347,812	276,203,500	-

기타채무-기타채무	40,826,590,158	40,826,590,158	40,462,355,538	-	364,234,620	-

합 계	146,607,735,010	146,705,273,522	125,961,020,868	20,103,814,534	640,438,120	-

(3) 시장위험 관리 ① 환위험 당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환위험관리를 위하여 외화의 유임과 유출을 통화 및 만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 그리고 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.

(당)기말> (단위:원)

과목	외화(USD)	원화환산액	환산이익	환산손실

현금및현금성자산 9,491,121 11,123,593,366 108,892,030 -