남해화학 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험 괸리당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.주요 위험별 상세한 관리 방안은 별도 재무제표 주석 32번을 참조하여주시길 바랍니다.

2. 파생상품 거래 현황당사는 USANCE 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 관련 파생상품자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다. 구 분 거래은행 계약일 만기일 계약금액(USD) 평가금액(원) 당기말 농협은행(주) 2022.12.27 2023.04.21 2,000,000 5,200,000 전기말 농협은행(주) 2021.10.20~2021.12.13 2022.01.13~2022.03.08 15,000,000 67,750,000 구 분 거래은행 계약일 만기일 계약금액(USD) 평가금액(원) 당기말 농협은행(주) 2022.11.30~2022.12.26 2023.01.03~2023.04.21 61,000,000 2,186,200,000 전기말 농협은행(주) 2021.11.29~2021.12.30 2022.02.24~2022.03.28 44,000,000 137,500,000 (단위:원) 구분 당기 전기 파생상품평가이익 5,200,000 67,750,000 파생상품평가손실 2,186,200,000 137,500,000 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요 계약당사 경영상의 주요 계약은 원재료 수급 계약입니다. 당사의 손익 구조는 원재료 가격에 큰 영향을 받으며 원재료 수급 계약 및 조건이 경영상 주요하다고 볼 수 있습니다.당사는 대규모 원재료 구매자로서 여러 곳에 고정 거래처를 두고 있습니다. 또한, 원재료 구매 계약은 연간 계약으로 진행하되, 수급 상황, 원재료 가격 추이 등을 고려하여 SPOT 구매를 진행하는 등 제반 사정을 고려하여 탄력적으로 운영하고 있습니다. 가. 암모니아 수입계약 1) 계약 상대방 : Ma’aden, Mitsubishi, Yara 등 2) 물 량 : 약 565천톤 3) 가 격 : 국제가 연동 나. 요소 수입계약 1) 계약 상대방 : 삼성 C 등 2) 물 량 : 약 220천톤 3) 가 격 : 국제가 연동 다. 인광석 수입계약 1) 계약 상대방 : GPC 등 2) 물 량 : 약 560천톤 3) 가 격 : 국제가 연동 라. 염화가리 수입계약 1) 계약 상대방 : Deadsea Works 등 2) 물 량 : 약 108천톤 3) 가 격 : 국제가 연동 마. 유황 구매계약 1) 계약 상대방 : GS칼텍스, 포스코케미칼 2) 물 량 : 약 280천톤 3) 가 격 : 국제가 연동 2. 연구 개발 활동 (1) 연구개발 개요 및 조직당사는 기획상무 산하에 기술연구개발원을 두고 있습니다. 기술연구개발원에서는 당사 주력 사업인 비료, 화학제품에 대한 품질 개선 뿐만 아니라 신규 제품 개발을 위한다양한 연구 활동을 진행하고 있습니다 연구원 조직도.jpg 연구원 조직도 (2) 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 제 49기 제 48기 제 47기 원 재 료 비 327 539 29,917 인 건 비 970,979 845,592 872,729 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 517,000 99,620 71,479 기 타 36,479 56,984 115,825 연구개발비용계 1,524,786 1,002,736 1,089,952 회계처리 판매비와 관리비 1,524,786 1,002,736 1,089,952 개발비(무형자산) - - - 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100] 0.07% 0.07% 0.108% (3) 연구개발 실적 가. 양파전용 완효성 비료 개발 ○ 연구과제 : 양파 기계정식 완효성 복합비료 효과검증 및 개발 ○ 연구기간: 2020∼2022년 ○ 연구기관 : 전라남도농업기술원, 남해화학(주) ○ 연구결과 및 기대효과 - 1회 시비로 인한 생력화 및 완효성 비료 시비로 인한 양분이용 효율 증가 - 신규제품 출시에 의한 매출액 증대 나. 스마트팜용 수용성비료 개발 ○ 연구과제 : 수용성비료 효과검증 및 스마트팜 현황 분석 ○ 연구기간 : 2022∼2023년 ○ 연구기관 : 농협대학교 산학협력단, 남해화학(주) ○ 연구결과 및 기대효과 - 농협의 보급형 스마트팜에 적합한 기능성 수용성비료 개발 - 기능성 수용성비료 개발을 통한 제품 다양화 7. 기타 참고사항 1. 사업부문별 자산 및 매출 현황 (단위 : 원) 구 분 제49기 매출액(비중) 영업이익(비중) 자산총액(비중) 비료화학사업부문 1,535,878,316,875(70.8%) 61,669,427,170(96.8%) 775,723,202,559(85.9%) 유류사업부문 633,687,553,651(29.2%) 2,031,654,281(3.2%) 83,555,334,527(9.3%) 반도체용 황산 - (1,110,972,272) 43,617,882,804(4.8%) 합 계 2,169,565,870,526 62,590,109,179 902,896,419,890 2. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 가. 비료화학사업(1) 산업의 특성 및 국내외 시장 여건 비료 산업은 대규모 시설을 요하는 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 또한, 비료의 원재료를 전량 수입에 의존하기 때문에 원재료의 저가 확보가 중요하며, 원재료 가격이 수익성에 매우 큰 영향을 미칩니다.당사는 암모니아, 황산을 국내 주요 화학회사에 판매하고 있어, 전방 산업의 업황 및 암모니아 등 원재료 가격에 따라 매출 및 수익성이 변하는 특성을 지니고 있습니다. 국내 시장은 매년 농지면적이 감소하고 있습니다. 고정적인 수요는 꾸준히 있어 안정적인 시장 및 수익구조를 가지나, 내수 시장 자체가 확대될 가능성은 낮습니다. 그러나, 스마트팜 등 새로운 농법이 확대됨에 따라 기능성 비료 시장이 확대되고 있습니다. 따라서, 기능성비료, 원예용 비료 시장 등 수익성이 높은 비종을 중심으로 업계 간 경쟁이 심화되고 있습니다.국제 시장의 경우 원자재 가격 상승, 러시아 - 우크라이나 전쟁에 따른 비료 공급량 감소로 판가가 상승하여 매출액이 증가하였습니다. ※ 국내 경지 면적 현황 (단위 : 천ha) 구분 경지면적 논 밭 계 2012 966 764 1,730 2013 964 748 1,711 2014 934 757 1,691 2015 908 771 1,679 2016 896 748 1,644 2017 865 756 1 621 2018 844 751 1,596 2019 830 751 1,581 2020 824 741 1,565 2021 780 766 1,547 2022 775 753 1,528 (2) 당사의 경쟁력당사는 국내 최대 비료 회사로서 우수한 인프라를 보유하고 있습니다. 또한, 50년에 가까운 오랜 업력을 바탕으로 높은 기술력과 품질 경쟁력을 갖추고 있습니다. 2010년 12월 이후 호주의 검역시스템을 1등급으로 통과하는 등 해외에서도 그 품질을 인정받고 있습니다.또한, 대규모 원자재 구입자로서의 협상력과 해안에 인접한 위치를 통해 원재료 수입가격 및 수송비용 등을 절감하고 있습니다.※ 2022년 12월말 기준 당사 내수비료 시장 점유율 구 분 시장점유율 비 고 비료(내수) 43% 농협 전산시스템 검수데이터 이용 당사 추정 나. 유류사업 (1) 산업의 특성 및 국내외 시장 여건유류 유통 사업은 유가 및 경기에 따라서 영향을 받습니다. 최근 전기차 판매량 증대로 친환경 연료가 각광받고 있으나, 유류는 자동차의 연료 뿐만 아니라 다방면으로 사용되고 있기 때문에 유류 수요는 꾸준히 있을 것으로 예상됩니다. (2) 당사의 경쟁력당사는 국내 최고의 기간시설인 철도 인입선과 전용부두를 활용하여 유류사업을 시작한만큼 높은 인프라 수준을 갖추고 있습니다. 이를 바탕으로 안정적으로 유류를 저장 및 공급할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 또한, 공급처 다변화를 통해 유류를적정가격에 매입하고자 노력하고 있습니다. 3. 환경 관련 규제 사항당사 환경 관련하여 영향을 미치는 법률은 대기환경보전법, 폐기물관리법, 온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다.당사는 공정 중에 발생한 대기, 수질 관련 오염물질을 처리 시설에서 즉시 처리하여 배출량을 최소화 하고 있으며, 실시간 모니터링을 통해 외부 누출에 유의하고 있습니다. 아울러, 유관 부서와 협력하여 처리 시설이 최적의 상태로 가동될 수 있도록 점검관리하며 지속적으로 설비 점검 및 개선을 하고 있습니다.유해화학물질 입고부터 생산, 폐기까지 주관부서에서 통합하여 관리하고 있습니다. 또한, 유해화학물질 저장시설에 차단 장치 등을 설치하여 누출 여부를 실시간으로 관리하고 있습니다. 그리고 현장의 안전보호구, 상태 및 수량을 정기적으로 점검하고 있으며, 유출 대비 비상훈련도 실시하고 있습니다.