이구산업 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

비철금속은 산업용 필수소재로써 가장 널리 쓰이고 있으며, 특히 동, 알루미늄, 아연등은 4대 비철금속으로서 전 세계적으로 그 수요가 날로 증가하고 있습니다. 우리나라 경제에서 비철금속 산업은 매출액 36.7조원으로 제조업의 2.6%를 점유하고, 851개 업체에 36천명의 종업원이 종사하고 있으며, 부가가치는 6.6조원으로 제조업의 1.3%를 차지하고 있습니다. (2016년도 기준/인용: '한국비철금속협회 2019년 비철금속 수급전망')

신동산업은 제품생산을 위해 대단위 규모의 설비와 자본이 투자되는 장치산업으로자동차, 전기전자부품 및 일반 생활 용품까지 다양한 분야에 적용되고 있습니다. 또한, 산업 발달에 따라 그 수요가 확대 증가되며 최근에는 고도의 정밀도를 요구하는 반도체, 통신, 에너지 및 의료분야 나아가 각국의 친환경 정책으로 인한 전기차 보급확대, IOT(사물인터넷) 시대 도래 등으로 산업에서 차지하는 비중이 증가하는 추세에 있습니다.

(2) 산업의 성장성

신동산업은 자동차, 전기전자, 반도체, 통신, 건설, 의류산업, 조선업 등 산업 전반에 걸쳐 수요를 가지고 있습니다. 특히 동의 뛰어난 전기전도성과 열전도성은 전기, 전자 분야에서 필수소재로 그 쓰임이 날로 다양해지고 있습니다. 최근에는 동 항균성을 인정받아 의료용 소재로 병원, 공공시설에 항균동 시설도입이 추진되고 있으며 미세먼지 등 환경 문제에도 공기조절 시스템에 항균동 필터를 도입하는 방안이 거론되고 있는 추세입니다. 그밖에 IT, 정보통신 분야의 발달로 신동제품수요 역시 지속증가하고 있으며, 기초소재산업의 특성으로 인하여 신사업의 성장과 궤를 같이 하여 함께 성장하는 특성이 있습니다. 또한 최근 전기자동차로 대변되는 친환경자동차(xEV)는 미래 비철금속 수요를 견인할 것으로 기대되고 있습니다. 순수전기차(EV) 보급량역시 2019년 50%이상 증가가 예상되어 생산량 증대에 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

신동산업은 국제원자재 가격(LME)의 변동에 민감하고, 기초소재산업의 특성으로 인해 중국을 포함한 미국, 유럽 등 글로벌 경기 동향에 직접적 영향을 받습니다.

전방산업인 자동차, 전기전자, IT, 통신기기, 건설, 조선업종 등의 수요에 직접적인영향을 받고 있으며, 글로벌 경제 성장률, 전기동 생산량, 전기동 재고량 특히 최근에는 글로벌 헷지펀드들의 자금이동에 따라 전기동 가격이 영향을 받고 있습니다.

나. 국내외 시장여건

현재 내수시장은 신동 제품 공급이 과잉 상태를 보이고 있는 상황에서 과거 당사와(주) 풍산이 시장지배력을 가지고 있었으나 최근에는 중소업체 시장참여가 가속화 되면서 경쟁 체계가 갈수록 심화되고 있습니다. 이에 당사에서는 포승공장 설비 가동 안정화로 고부가가치 제품의 양산 체제를 실현함으로써 가격 경쟁력을 부여, 차별화 전략으로 대응해 나가고 있습니다. 대외적으로는 수출 물량의 증대를 위해 일본, 동남아 및 미주지역의 신규 거래선 확대 등으로 글로벌 시장 확대에 앞서 나아가고 있습니다.

*시장규모 및 시장점유율

구 분	2019년 (예 상)	2018년	2017년

당사점유율	21%	18%	20%

주) 순수 압연제품(동, 황동, 인청동, 리드프레임)에 한함. 당사 조사자료임.

다. 회사의 경쟁우위요소 당사는 1968년에 설립된 비철 금속 전문 제조업체입니다. 주 생산품인 동, 황동, 인청동은 내수시장에서 확고한 기반을 다져왔고, 시장 주도를 위해 생산 효율성 강화, 고부가가치 제품확대, 적기공급 등을 목표로 적극적인 최신설비투자를 추진함과 동시에 신제품 개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

이와 같은 노력에 힘입어 1998년 한국 산업규격 표시 인증, 2000년 5월 일본 공업규격 표시인증 JIS H3100, 2003년 8월 ISO / TS 16949:2002 인증을 취득하고 유망 중소기업 선정 및 부품소재 전문기업으로 지정되어 고객 만족과 신뢰를 추구하고 있습니다.

저희 이구산업은 성실한 기업 경영과 해외 시장 개척으로 1984년 수출시장 개척 대통령 표창을 비롯하여, 2007년 11월 무역의 날 5천만불 수출 탑, 2008년 12월 무역의 날 7천만불 수출탑을 수상 하였습니다. 또한 2014년 10월 명문장수기업으로 선정되어 산업통상자원부 표창을 받았으며 2015년 9월에는 뿌리기업 명가로 선정되어산업통상자원부 표창을 수상하였습니다. 최근 최첨단으로 변화하는 소재 시장의 흐름에 맞춰 고부가가치 제품인 C194, LFC, CDA42500, C7020 등 리드프레임과 LED용 신제품을 개발하여 시장에 내놓고 있으며 향후 전기차 부품용 소재 수요가 크게 증가할 것으로 예상됨에 따라 현재 기존 업체의 하이브리드차 및 전기차 소재 납품업체에 대한 제품 개발 및 판매 확대에 주력하고 있습니다.

라. 조직도2. 주요제품등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

비철금속	제품	동	산업용소재	51,329	32.4%

황 동	"	86,917	55.0%

인청동	"	10,888	6.9%

소 계	149,134	94.3%

상품	동	"	-	-

황 동	"	462	0.3%

기 타	"	-	-

소 계	462	0.3%

임가공매출	동	"	2,508	1.6%

황 동	"	4,952	3.1%

인청동	"	1,046	0.7%

소 계	8,506	5.4%

전력판매	태양광발전	전력	103	0.1%

합계	158,205	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제49기 3분기	제48기 연간	제47기 연간

동	내 수	8,609	8,719	8,393

수 출	8,198	8,358	7,992

황동	내 수	7,182	7,326	7,147

수 출	6,759	6,872	6,547

인청동	내 수	10,333	10,261	10,096

수 출	9,973	9,858	9,179

(1) 산출기준 - 품목별 매출금액을 매출량으로 나눈 단순평균가격(2) 주요 가격변동원인 - 원자재 가격(LME)과 환율등의 변동에 따라 연동되어 판매가격이 결정됨

3. 주요 원재료 전기동은 국내에서 LS-Nikko 등, 해외에서는 칠레의 CODELCO 등으로부터 공급받고 있으며 아연은 국내의 영풍으로부터 구매하고 있습니다. 당사의 원재료 가격은 국제시세인 LME가격 변동에 영향을 받고 있으며, 세계 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 당사는 다양하고 견고한 원재료 조달 인프라를 구축하고 원재료의 장기 계약을포함한 안정적 수급 경로를 확보하여 수급조절에 문제가 없으며, 원재료 가격 등락에따른 제품 가격정책을 탄력적으로 운영하고 있습니다.

가. 주요 원재료의 현황(단위 : 백만원)

매입유형	품 목	구체적용 도	매입액(비율)	비 고

원재료	전 기 동	주 원 료	117,221(87.5%)	LS-NIKKO, CODELCO 외

원재료	아 연	주 원 료	13,874(10.3%)	(주)영풍석포제련소외

원재료	기 타	주 원 료	2,973(2.2%)	포스코대우외

합계	134,068(100%)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제 49기 3분기	제 48기 연간	제 47기 연간

전 기 동	국 내	7,123	7,290	7,078

수 입	7,093	7,256	7,021

아 연	국 내	3,303	3,464	3,439

수 입	-	-	-

(1) 산출기준

- 국내 : 국내 매입 금액을 매입 수량으로 나눈 단순평균가 - 수입 : 수입 금액을 수입 수량으로 나눈 단순평균가

(2) 주요 가격변동원인

- 환율변동 및 국제 LME 수급에 따른 가격변동

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 49기 3분기	제 48기 연간	제 47기 연간

1차 금속	동	본 사	10,320	13,760	13,760

황 동	본 사	32,640	43,520	43,520

인 청 동	본 사	2,040	2,720	2,720

소 계	45,000	60,000	60,000

합 계	45,000	60,000	60,000

(2) 생산능력의 산출근거 당사는 국내 사업소 기준으로 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2019년 3분기 가동가능일수는 총 273일입니다. 1일 평균 가동시간은 12시간이며, 3분기간 총 가동시간은 3,276시간입니다. 생산능력은 (가)의 방법으로 산출하고 있으며, 2019년 3분기 생산능력은 톤단위를 기준으로 45,000톤이며, 2018년대비 변동없습니다.

(가) 산출방법 등

① 산출기준: 공장 최대 생산 능력 기준

② 산출방법: 12시간(1일가동시간) * 273일

(나) 평균가동시간

- 1일 가동시간 * 가동일수 - 12시간 * 273일 = 3,276HR

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 당사의 2019년 3분기 생산실적은 26,000톤으로 2018년 3분기 25,830톤 대비 170톤이 증가하였습니다.

(단위 : 백만원, 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 49기 3분기	제 48기 연간	제 47기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

1차 금속	동	본사	8,760	55,283	11,389	74,114	11,650	72,222

황 동	본사	15,589	90,428	22,643	133,918	25,301	130,747

인청동	본사	1,651	11,291	2,321	15,471	2,297	14,488

소 계	26,000	157,002	36,353	223,503	39,248	217,457

합 계	26,000	157,002	36,353	223,503	39,248	217,457

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

본 사	3,276	2,700	82.4%

합 계	3,276	2,700	82.4%

- 가동가능시간: 12시간(1일 가동시간) * 273일 = 3,276HR - 실제가동시간: 12시간(1일 가동시간) * 25일(월 작업일수) *9개월 = 2,700시간

다. 생산설비(1) 생산설비의 현황 당사는 평택시 포승공단에 사업장을 보유하고 있습니다. 평택시 포승공장은 2002년 건설에 착공하여 2004년 10월에 완공되었고, 2005년 4월부터 본격적인 생산을 하고 있습니다. 2017년 반월공장 매각을 통해 포승공장 통폐합을 이루었으며 생산 효율성 증대와 비용 절감을 실현하고 있습니다. 2019년 현재 당사는 확대된 생산능력을 바탕으로 규모의 경제를 실현하기 위해 노력한 결과, 가격 경쟁력을 확보하였고거래선 확대 및 품질향상으로 매출 상승을 위해 노력하고 있습니다.

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

포승공장외~	자가	경기 평택시 포승공단로 외	97,315.9㎡ 외	47,769	-	-	-	47,769

합 계	47,769	-	-	-	47,769

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

포승공장외~	자가	경기 평택시 포승공단로 외~	-	12,420	-	-	317	12,103

합 계	12,420	-	-	317	12,103

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

포승공장외~	자가	경기 평택시 포승공단로 외~	-	2,709	204	-	157	2,756

합 계	2,709	204	-	157	2,756

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

포승공장외~	자가	경기 평택시 포승공단로 외~	-	58,512	2,533	30	3,235	57,780

합 계	58,512	2,533	30	3,235	57,780

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원)

사업부문	매출유형	품목	제 49기 3분기	제 48기 연간	제 47기 연간

1차금속	상품	내 수	462	1,941	895

수 출	-	-	-

합 계	462	1,941	895

제품	내 수	110,079	156,667	158,967

수 출	39,055	57,443	56,501

합 계	149,134	214,110	215,468

가공품	내 수	8,182	10,764	11,715

수 출	324	396	1,192

합 계	8,506	11,160	12,907

전력판매	태양광발전	-	103	-	-

합계	내 수	118,723	169,372	171,577

수 출	39,379	57,839	57,693

기 타	103	-	-

합 계	158,205	227,211	229,270

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

국내 ·외 영업총괄전무이사
▼
┏━━━━━━━━┯━━━━┻━━━━┯━━━━━━━━┓
【영업관리】국내영업관리총괄 【영업1팀】 국내대리점 【영업2팀】국내실수요자 【영업3팀】국외수출입

(2) 판매경로

● 내 수 : 공 장 → 실수요자 (50%)
→ 대 리 점 (20%) → 국내구매자
● 수 출 : 공 장 → 직 수 출 (30%) → 해외구매자

(3) 판매방법 및 조건

● 내 수 : 현금판매 또는 담보설정 후 신용도에 따라 대리점 및 실수요자에게 외상 판매하고, 판매부대비용은 자사에서 부담, 대금 결제조건은 3개월미만 배서어음으로 하고 있습니다.

● 수 출 : 내국신용장 및 Master, Local L/C, 구매승인서에 의해 판매하고 있습니다.

(4) 판매전략

KS 및 ISO/TS16949:2002 인증획득 등으로 품질관리에 주력하고 주문에서 납품 까지의 기간단축으로 고객만족도를 증대하고 있습니다. 또한 대리점 거래망을 확대하고 실수요자의 기존시장을 안정적으로 구축하고 있습니다. 수출판매전략은 일본 및 동남아시아 수출시장의 신규 거래처 개척 및 미주지역 수출 시장 개척에 주력하고 있습니다. 고부가가치 제품인 박판제품과 특수합금제품등의 매출을 늘려 수익성을 제고하는 전략을 구사하고 있습니다. 6. 수주상황

(단위 : 백만원/TON)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

동 및 황동판,조	-	2019.01~2019.09	27,783	169,980	25,766	157,640	2,017	12,340

합 계	27,783	169,980	25,766	157,640	2,017	12,340

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용 당사는 원자재인 전기동, 아연등의 국제시세 LME 가격의 변동에 따라 수익성이 영향을 받습니다. 또한, 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 환리스크도 있습니다.나. 위험관리방식

당사는 보다 체계적이고 효율적인 위험관리를 위해 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 해외 매출의 판매계약에 기준하여 계약일자와 납기일자의 시차에 의한 원자재가격 및 환위험변동의 위험을 관리하기 위해 선물거래를 실시하고 있습니다.다. 위험관리규정 당사는 위험관리를 위한 규정을 명문화하여 시행하고 있습니다. 위험관리규정의 주요 내용은 (1) 선물거래는 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 (2) 위험관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge후 잔여 포지션에 대해 위험 관리를 하고 (3) 회사의 위험관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 Open Position를 파악하여 회사가 설정한 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다. 라. 위험관리조직 영업부서의 판매계약에 따라 실물 납기 및 납품가를 점검한 후 위험관리가 필요하다고 판단되는 계약에 대해 선물거래 전담부서에서 선물거래를 실시하고 있습니다. 전담부서는 만기 도래시 청산 후 청산손익을 영업팀 및 재경팀에 통보하고 있습니다. 매월말 기준으로 Open Position 내역을 지속적으로 관리하고 있습니다.

마. 재무위험관리 Ⅲ. 재무에 관한사항 중 5.재무제표 주석의 28. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.

8. 파생상품거래 현황가. 파생상품계약 체결 현황

회사는 전기동(LME)가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행과 선물회사에서 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 한편, 파생상품계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 거래이익은 740,732천원, 거래손실은 50,875천원입니다. 당분기말 현재 파생상품거래 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 평가이익은 420,055천원, 평가손실은 178,650천원입니다. 당사의 미결제약정의 내용은 Ⅲ. 재무에 관한사항 중 5.재무제표 주석의 7. 파생상품을 참고하시기 바랍니다.

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

당사는 고부가가치 제품을 통해 고수익형 사업구조를 구축하고 단순 제품중심의 사업전개에서 벗어나 기술경쟁력을 갖춘 첨단제품 중심의 사업으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 또한, 전략기술의 심화 발전과 전략기술에 해당하는핵심 기술 인력의 확대에 투자하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직 회사는 연구개발 업무를 담당하는 금속과학연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다.

금속과학연구소 (소장 : 김영길 )▼
┏━━━━━ ━ ━━━━━┻━━━━━━━━━━━┓
[제1연구실] [제2연구실]

다. 연구개발비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제49기 3분기	제48기	제47기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	272,312	359,074	435,544	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	5,775	5,390	4,925	-

연구개발비용 계	278,087	364,464	440,469	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	278,087	364,464	440,469	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.18%	0.16%	0.19%	-

라. 연구개발 실적

구 분	연구기관	연구결과	기대효과

청동INGOT	자체개발	개발완료시판중	소화전 및 수도용 자제로 사용되어, 건축경기 활황시 매출증가가 예상됨.

LEAD FRAME소재	자체개발	특허취득(00.07.07)	반도체 소재로서 고부가가치 제품이며, 회사의 매출증대 및 수익성 증대에 지대한 영향이 예상됨

인공녹청	자체개발	개발진행중	건축소비재로서 고부가가치 제품.

삼중클레드	자체개발	개발진행중	식기문화의 변혁을 가져올 신제품으로 개발완료시 회사의 제품 다변화 및 수익성 증대에 지대한 영향이 예상됨.

버 제거장치	자체개발	특허취득(06.11.27)	동 및 황동코일의 스릿팅 후에 스릿팅면에 발생하는 burr를 제거하여 절단면을 round 처리하는 장치. 변압기 제품 소재의 생산 및 판매 시장 확대가 예상됨.

LK7020	자체개발	특허취득(11.04.14)	고온에서도 우수한 강도, 전기전도도를 갖는 전기,전자부품용 고기능성 동합금 및 그 제조 방법으로서고부가가치 제품임