한솔홈데코 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본구조는 차입금(금융리스부채 제외)에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와자본으로 구성되며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 또한, 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제를 받는 대상은 아닙니다.

자본위험관리당분기 (단위: 천원)

자본위험

차입금(사채 포함)	80,349,644

현금및현금성자산	17,519,970

순부채	62,829,674

자본	100,291,684

부채비율	62.65%

전기 (단위: 천원)

자본위험

차입금(사채 포함)	84,102,845

현금및현금성자산	8,983,291

순부채	75,119,554

자본	99,618,266

부채비율	75.41%

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험관리

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	연결회사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결회사의위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며,연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.또한, 연결회사의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

시장위험

시장위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

시장위험관리

위험

시장위험

외환위험	이자율위험

위험에 대한 노출정도의 변동에 대한 기술	연결회사는 원자재 수입 및 제품 수출 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.	연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있으므로 이자율위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

외화자산 및 부채_환위험당분기 (단위: 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	EUR	JPY

자산과 부채

현금및현금성자산	매출채권 및기타채권	매입채무 및기타채무	차입금 및 사채	현금및현금성자산	매출채권 및기타채권	매입채무 및기타채무	차입금 및 사채	현금및현금성자산	매출채권 및기타채권	매입채무 및기타채무	차입금 및 사채

외화금융자산, 원화환산금액	891,765	355,156	-	-

외화금융자산 [USD, 일]	589,246	234,674

외화금융자산 [EUR, 일]

외화금융자산 [JPY, 일]	-	-

외화금융부채, 원화환산금액	-	34,106	11,928,382	4,342	44,307

외화금융부채 [USD, 일]	-	22,536	7,881,844

외화금융부채 [EUR, 일]	-	-	-	2,505

외화금융부채 [JPY, 일]	-	4,680,000

외화금융부채 [CHF, 일]	-

전기 (단위: 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	EUR	JPY

자산과 부채

현금및현금성자산	매출채권 및기타채권	매입채무 및기타채무	차입금 및 사채	현금및현금성자산	매출채권 및기타채권	매입채무 및기타채무	차입금 및 사채	현금및현금성자산	매출채권 및기타채권	매입채무 및기타채무	차입금 및 사채

외화금융자산, 원화환산금액	122,988	147,913	-	274	-

외화금융자산 [USD, 일]	85,712	103,083

외화금융자산 [EUR, 일]	163

외화금융자산 [JPY, 일]	-	-

외화금융부채, 원화환산금액	-	201,289	9,046,755	43,089	93,598

외화금융부채 [USD, 일]	-	140,281	6,304,798

외화금융부채 [EUR, 일]	-	-	-	25,561

외화금융부채 [JPY, 일]	-	10,200,000

외화금융부채 [CHF, 일]	-

시장위험_환위험당분기 (단위: 천원)

위험

외환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	EUR	JPY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(107,156)	(43)	(443)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	107,156	43	443

전기 (단위: 천원)

위험

외환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	EUR	JPY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향	외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(89,771)	(428)	(936)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	89,771	428	936

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

시장위험에 대한 공시_이자율위험당분기 (단위: 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 변수가 일정하고 변동이자부 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 및 전기에 대한 손익의 변동

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(5,501)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	5,501

전분기 (단위: 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 변수가 일정하고 변동이자부 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 및 전기에 대한 손익의 변동

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(5,938)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	5,938

유동성 및 신용위험 관리

유동성위험	신용위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 상업어음 할인약정을 체결하고 있습니다.	연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결회사는 신규 거래처와 계약 시 거래처로부터담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다. 또한 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

유동성위험(단위: 천원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

차입금 등	52,216,804	31,752,613	273,673	84,243,090

매입채무 및 기타채무	37,756,446	32,531	-	37,788,977

기타비유동금융부채	-	210,000	-	210,000

금융리스부채	950,209	453,079	-	1,403,288

합계	90,923,459	32,448,223	273,673	123,645,355

(*1) 차입금 등에는 예상 이자비용을 포함하였습니다.

신용위험에 대한 최대 노출정도당분기 (단위: 천원)

현금및현금성자산	매출채권및기타채권	금융상품	기타금융자산	금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	17,519,970	26,826,931	1,007,000	1,117,701	46,471,602

전기 (단위: 천원)

현금및현금성자산	매출채권및기타채권	금융상품	기타금융자산	금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	8,983,291	30,951,696	1,017,920	1,160,535	42,113,442

(*1) 매출채권 및 기타채권의 경우 연결회사는 매출채권에 대하여 서울보증보험으로부터 신용보증을 제공받고 있습니다.(연결주석 25참고)