차AI헬스케어 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위 험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 계약상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족하게 하지 못할 경우 연결기업에 발생하는 재무적인 손실을 의미합니다. 주로 거래처에 대한매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.연결기업은 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결기업과 다년간 거래해 오고 있습니다. 연결기업은 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

현금성자산(보유현금 제외)	17,124,157	1,536,133

장단기금융상품	3,017	18,958

매출채권	1,604,311	1,667,518

장기매출채권	15,205,708	16,143,559

기타유동금융자산	3,784,034	1,806,808

기타비유동금융자산	1,509,656	2,030,904

합계	39,230,883	23,203,880

연결기업은 중소기업은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결기업은 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름 창출을 통하여 연결기업이 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결기업은 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있는 바, 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월이상1년미만	1년이상5년미만

당분기말:

매입채무및기타채무	2,543,018	2,543,018	2,543,018	-	-

차입금	6,514,463	6,633,116	5,081,032	907,409	644,675

전환사채	8,638,234	10,924,764	5,529,657	75,000	5,320,107

리스부채	1,473,024	1,501,306	261,207	783,620	456,479

파생상품부채	2,230,389	2,230,389	2,230,389	-	-

임대보증금	405,000	405,000	-	400,000	5,000

합계	21,804,128	24,237,593	15,645,303	2,166,029	6,426,261

전기말:

매입채무및기타채무	5,741,346	6,279,703	5,860,154	385,049	34,500

차입금	9,718,100	9,831,834	5,036,294	4,334,919	460,621

전환사채	7,926,173	9,075,633	8,995,633	-	80,000

리스부채	1,888,072	2,031,308	329,507	988,519	713,282

파생상품부채	997,739	997,739	997,739	-	-

임대보증금	405,000	410,000	400,000	-	10,000

합계	26,676,430	28,626,217	21,619,327	5,708,487	1,298,403

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다가. 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동하는 경우를 가정할 때 이자율변동이 변동금리부 차입금 및 예금으로부터 1년 간 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익 증가(감소)	66,090	(66,090)	16,983	(16,983)

이자비용 감소(증가)	(30,000)	30,000	(6,622)	6,622

나. 환위험연결기업은 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지 않으며, 지급기일 조정 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 기능통화 이외 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화(USD)로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

화폐성외화자산:

매출채권	2,092,809	1,857,829

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	209,281	(209,281)	185,783	(185,783)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(4) 주가변동 위험당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산은 전액 손상차손을 인식하여 주가변동위험에 대한 분석은 생략합니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산:	현금및현금성자산	17,127,350	1,540,914

매출채권	1,604,311	1,667,518

장기매출채권	15,205,708	16,143,559

단기금융상품	17	17

장기금융상품	3,000	18,941

기타유동금융자산	3,784,034	1,806,808

기타비유동금융자산	1,509,656	2,030,904

소계	39,234,076	23,208,661

금융자산 합계	39,234,076	23,208,661

금융부채:

공정가치 측정 금융부채:	유동성파생상품부채	2,230,389	997,739

상각후원가 측정 금융부채:	매입채무	1,101,935	4,453,855

기타채무	1,441,083	1,287,491

단기차입금	6,384,463	9,055,859

유동성장기차입금	-	233,620

유동성전환사채	8,638,234	7,926,173

유동성임대보증금	400,000	400,000

유동성리스부채	1,021,340	1,234,424

장기차입금	130,000	428,621

임대보증금	5,000	5,000

리스부채	451,684	653,648

소계	19,573,739	25,678,691

금융부채 합계	21,804,128	26,676,430

(6) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정한 금융부채의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	공정가치	수준1	수준2	수준3

당분기말:

유동성파생상품부채	2,230,389	2,230,389	-	-	2,230,389

전기말:

유동성파생상품부채	997,739	997,739	-	-	997,739

당분기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

당분기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구분	Level	가치평가기법	투입변수

조기상환청구권(매도풋옵션)	3	풋옵션부채권은 채권투자자가 발행사에 조기상환을 요구할 수 있는 권리가 부여된 풋옵션부채권으로 풋옵션의가치는 옵션 행사가능 시기에 일반채(Straight Bond)의 가치와 풋옵션 행사가액을 비교하여, 이를 평가기준일 시점으로 할인하여 평가하였습니다.	기초자산주가, 무위험이자율, 변동률, 만기, 행사가격

전환권	3	전환권의 공정가치는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 측정하였습니다. 이항모형은 옵션가격을 결정하는 기초자산인 주가가 상승 또는 하락하는 두 가지의 경우를 시점별로 주가트리를 생성하여, 옵션의 최적행사시점을추정하고, 이 시점에서의 옵션가격을 산출하여 평가하였습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분	공정가치측정금융자산	파생상품부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계

당기손익:

이자수익	-	-	76,351	-	76,351

외환차익	-	-	37,805	-	37,805

외화환산이익	-	-	151,366	-	151,366

당분기손익공정가치측정금융자산처분이익	335,385	-	-	-	335,385

파생상품평가이익	-	347,678	-	-	347,678

이자비용	(1,577,023)	(1,577,023)

외환차손	(22,342)	(22,342)

외화환산손실	(9,289)	(9,289)

합계	335,385	347,678	265,522	(1,608,654)	(660,069)

② 전분기

(단위: 천원)

구분	공정가치측정금융자산	파생상품부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계

당기손익:

이자수익	-	-	11,639	-	11,639

외환차익	-	-	33,360	-	33,360

외화환산이익	-	-	17,423	-	17,423

기타의대손충당금환입	-	-	527,714	-	527,714

파생상품평가이익	-	736,187	-	-	736,187

이자비용	-	-	-	(2,553,523)	(2,553,523)

외환차손	-	-	(24,239)	-	(24,239)

외화환산손실	-	-	(16,156)	-	(16,156)

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	(672,704)	-	-	-	(672,704)

파생상품거래손실	-	(33,445)	-	-	(33,445)

합계	(672,704)	702,742	549,741	(2,553,523)	(1,973,744)