차AI헬스케어 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 내용

사업부문	회사	주요제품 및 상품	주요고객

화장품사업부문	제이준코스메틱(주)	마스크팩 및 기초화장품외	(주)에프앤리퍼블릭 외

가. 산업의 특성- 화장품 사업부문 2019년은 글로벌 보호무역전쟁, 최저임금상승, 치열한 경쟁구도 등으로 화장품산업 전반에 걸쳐 악화되었으며 국내외에 걸쳐 정치, 경제, 안보를 둘러싼 불확실성이 지속된 한해였습니다. 또한, 화장품은 전형적인 다품종 소량생산 제품으로 유행에 민감한 대표적 패션 상품으로서 2012년부터 경기 침체로 인한 가처분소득의 감소가 소비 심리 위축으로 이어지면서 국내 화장품 시장도 성장세가 둔화되기 시작했습니다. 이에 따라 합리적인 소비 트렌드가 화장품 시장에 보편화된 가치로 자리 잡았으며, 브랜드뿐만 아니라 상품을 중요시한 소비가 활성화 됨에 따라 멀티채널, 멀티브랜드를 이용하는 고객이 꾸준히 증가하고 있습니다. 그러나 여전히 혁신적인 제품과 차별화된 브랜드에 대한 고객들의 선호는 계속되고 있어 기업들이 고객에 대한 깊이 있는 연구를 바탕으로 매력 있는 브랜드와 혁신상품을 개발하고 품질 향상에 노력한다면 화장품 산업은 꾸준한 성장이 가능할 것으로 전망됩니다. 더불어 디지털화에 따른 유통 환경의 변화와 스마트폰의 보급 확산으로 접근성이 용이해진 모바일 경로로 고객 유입이 확대되면서 디지털 채널이 지속적으로 고성장 하고 있습니다.

나. 성장성- 화장품 사업부문 화장품 시장은 경제적 수준의 향상 및 여성의 경제활동 증가, 구매 패턴의 변화, 소비계층 확대, 필수소비재로서의 역할 증대 등에 따라 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. 아울러 화장품 유통채널은 소비패턴의 변화로 인해 방문판매, 백화점 등의 고가 채널과 브랜드샵의 중저가 채널, 인터넷, 모바일, 홈쇼핑 등의 전자상거래 채널 등 다양한 채널로 활성화되고 있습니다. 이러한 채널의 다양화에 따라 OEMㆍODM 시장 역시 지속적으로 동반 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 시장 내 상위 업체들의 시장점유율 확대와 더불어 신규 시장 진출 업체의 증가 등으로 인해 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 부익부 빈익빈 현상 역시 지속적으로 심화될 것으로 예상됩니다.

다. 시장 여건- 화장품 사업부문1) 글로벌 화장품산업의 현황

화장품산업은 기초과학과응용기술이 종합적으로 융합된 고부가가치산업이자, 브랜드와 이미지로 상징되는 대표적인 문화산업입니다. 화장품산업은 소득 및 소비수준의 변화와 유행의 변화에 민감하게 영향을 받으며, 최신트렌드에 맞춰 시장확대 및 소비자층의 다양화가 이뤄지고 있습니다. 미국을 포함한 선진시장의 경우 젊은 연령대와 남성용 등으로 소비계층의 확대가 이뤄지고 있으며, 중남미를 포함한 신흥시장의 경우 중산층 등으로의 소비계층이 확대되고 있습니다.

글로벌화장품시장의 국가별점유율은 한국보건산업진흥원에 따르면 2017년기준 미국의 점유율이 18.9%로 가장 높았으며, 그 뒤로 중국이 2위를 차지하였습니다. 중국은 당사의 주력 매출처로 2013년기준 10.5%의 점유율에서 2017년기준 1.7%증가한 12.2%를 기록하였으며 점유율 기준 상위 10개국에서 가장 높은 성장세를 보였습니다. 한편, 한국은 2013년 2.7%의 점유율에서 2017년 3.2%로 0.5%의 점유율 성장을 기록하였습니다.

2) 국내 화장품산업의 현황

2018년 국내 화장품시장 규모는 10조원에 달하며, 전년도 대비 8.4% 증가하였습니다. 통계청에 따르면 국내 화장품시장 규모는 2014년~2018년의 기간 동안 연평균 5.2%로 성장해왔으며, 생산실적의 동기간 연평균성장률은 14.7%로 매년 10%이상 지속적인 성장세를 보였습니다.

한편, 국내 화장품업계는 최근 트렌드 변화에 따라 유통채널의 다각화를 모색 중에 있습니다. 2000년대 초반대의 국내화장품의 주요 유통채널이었던 원브랜드숍의 점포수가 점차 줄어들고 있으며, 올리브영을 포함한 주요 헬스앤뷰티스토어들이 2017년 약 1,272개매장에서 2019년 약 1,511개로 꾸준한 확장세를 보이고 있습니다.

산업통상자원부에 따르면, 국내에서 화장품은 5대 유망소비재에 해당되며 소비재시장의 새로운 수출성장동력으로 주목받고 있습니다. 향후 국내 화장품산업은 산업통상자원부 및 관계부처 합동으로 발표한 소비재 수출활성화 방안에 따라 집중육성 될 전망입니다

3) 국내 화장품산업의 해외수출 실적현황

국내 화장품산업은 중국을 포함한 전세계 소비자에 K-Beauty이미지를 구축하며 한국화장품제품의 인지도를 개선해왔습니다. 중국시장은 아시아의 최대시장으로 경제성장으로 인해 미 또는 개성에 대한 높은 관심을 기반으로 고성장이 예상되는 시장입니다. K-Beauty의 한축을 담당하고 있는 당사는 중국화장품시장에 총판채널을 통한 사업을 영위 중이며, 효율적인 유통망 구축을 통해 유기적인 파트너쉽을 유지하고 있습니다.

국내 화장품산업은 중국시장에 대한 의존성이 높다는 특징이 있습니다. 2019년기준 국내화장품수출액의 중국점유율은 46.8%로 집계되었으며, 그 뒤를 이어 홍콩, 미국, 일본이 각각 14.2%, 8.1%, 6.2%를 기록하였습니다. 대한화장품산업연구원에 따르면 화장품의 수출실적은 2019년 6,486백만달러로 2015년 2,911백만달러에서 연평균22.2%수준의 지속적인 성장을 유지하고 있습니다. 화장품수출실적 중 중국향 화장품 수출실적은 2019년기준 3,038백만달러로 2015년 1,173백만달러에서 연평균 26.9%의 고성장을 기록하였습니다.

4) 중국 화장품 시장동향

중국의 화장품 시장에서 K-Beauty는 피부힐링에 대한 중국 특유의 문화와 결합하여 소비가 대중화 되었으며, 마스크팩 등의 재구매비율이 높게 나타나고 있습니다. 대한무역투자진흥공사(KOTRA)에 따르면 2016년 중국의 사드 제재로 인해 중국수출 비중이 감소하였으며, 우회수출경로인 홍콩으로의 수출비중이 증가한 것으로 분석됩니다. 대한화장품산업연구원의 자료에 따르면 2016년 화장품의 중국 수출점유율은 33.9%로 전년도 40.3%대비 6.4% 하락한 뒤 지속적으로 상승세를 보이고 있습니다.

외교부 보도자료에 따르면, 2016년 사드 갈등 이후 첫 중국 외교담당자의 공식방한에 따라 한중 양자관계의 전략적 협력 및 내실화에 대한 논의가 이뤄지는 것으로 확인됩니다. 이처럼 한중관계의 냉각 해소는 국내화장품업계에도 고무적으로 작용할 것으로 분석되며, 향후 국내 화장품시장전망에 훈풍이 불 것으로 예상됩니다.

라. 공시대상 사업부문의 구분

(2020년 03월 31일 기준) (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	매 출 액	매출비중	주요사업내용	구분방법 및 취지

화장품 사업부문	제품	5,562	59.6%	화장품 제조 및 유통 판매	-

상품	3,689	39.6%	화장품 등 유통 판매	-

기타	76	0.8%	임가공 및 원부자재 판매	-

합 계	9,327	100.0%	-	-

마. 조직도 (2020년 03월 31일 기준)

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품등의 현황

(2020년 03월 31일 기준) (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	매 출 액	비 율

화장품	제품	5,562	59.6%

상품	3,689	39.6%

기타	76	0.8%

합 계	9,327	100.0%

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 주요제품등의 가격 변동추이(단위: 원)

과 목	49기1/4분기	48기4/4분기	48기3/4분기	48기2/4분기	48기1/4분기	47기4/4분기	47기3/4분기	47기2/4분기	47기1/4분기	46기4/4분기	46기3/4분기	비고

블랙 물광 마스크팩	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	BOX

베이비 퓨어 마스크팩	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	39,000	BOX

로즈블로썸 마스크팩	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	BOX

골드 스노우 블랙 마스크	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	40,000	BOX

멀티 비타 톤업 마스크팩	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	BOX

주) 상기 제품 가격은 해당기간 세부품목(등급) 구분없이 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균입니다.주) 상기 마스크팩은 당사 공식쇼핑몰 제품 판매가입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(2020년 03월 31일 기준) (단위: 백만원)

사업부문	매입유형	품목	용 도	매입액	비율	비고

화장품	원재료	원료	마스크팩 에센스 가공용	1	0.1%	-

원재료	원료	마스크팩 원단 가공용	497	42.5%	-

부재료	블랙물광 마스크팩등	마스크팩 파우치 외	671	57.4%	-

합 계	1,169	100%	-

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산설비에 관한 사항당사는 마스크팩 제조 공장인 (주)제이케이엠을 2019년 07월 15일 단순 물적분할하였고, 2019년 08월 22일 콜마스크 주식회사에 양도 하였습니다. 이후 OEM의 형태로 제품을 생산하고 있습니다.

나. 설비의 신설 ·매입 계획 등1) 진행중인 투자 -해당사항 없음.

2) 향후 투자계획-해당사항 없음.

4. 매출에 관한 사항당사의 매출현황은 다음과 같습니다.

가. 매출실적

(2020년 03월 31일 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제49기	제48기	제47기

화장품	제품과상품	수출	2,931	12,591	44,496

내수	6,320	39,848	87,315

합계	9,251	52,439	131,811

기타	수 출	-	-	-

내 수	76	180	204

합 계	76	180	204

합 계	수 출	2,931	12,591	44,496

내 수	6,396	40,028	87,519

합 계	9,327	52,619	132,015

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 영업조직 및 판매방법 등1) 영업조직

당사의 화장품 부문 영업조직은 채널사업팀, 해외사업팀, 디지털사업팀, H 영업팀, 직영매장으로 구성되어 운영하고 있습니다.

2) 판매방법 및 조건

구분	판매방법	조건 및 가격정책

화장품	국내	. 직영매장등. 총판	1. Order 발주시 공급단가 결정2. 대금결제조건 : 현금 수금

수출	. 현지 대리점. 직수출	1. Order 발주시 공급단가 결정2. 대금결제조건 : 현금 수금