차AI헬스케어 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

-예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 1. 개요

(1) 업무현황 및 실적

지난해는 물가상승 및 국내내수경기 악화로 인하여 많은 어려움이 있었습니다. 하지만 이러한 여건에서도 해외 판매 및 국내 홈쇼핑 판매의 실적 향상으로 매출은 재작년에 비하여 크게 상승하였습니다.

금년에도 작년에 비하여 국내 경기상황이 크게 나아질 것으로 예상되지는 않습니다. 이에 회사는 어려운 경영환경을 극복하고자 선택과 집중을 통한 생산계획과 적극적인 영업활동, 원가절감 및 판매관리비 절감을 통한 비용의 효율성을 극대화하여 손익구조를 개선할 것입니다. 매출과 더불어 손익을 향상시켜 작년 보다 나은 실적은 달성하고자 합니다.

(2) 주요 경영지표(단위 : 백만원)

구분	제52기	제51기	증감	증감률

자산	48,355	48,387	-32	-0.07%

부채	8,368	6,806	1,562	22.95%

자본	39,987	41,581	-1,594	-3.83%

매출	17,034	6,246	10,788	172.72%

영업이익	-10,187	-10,668	481	-4.51%

당기순이익	-6,798	-21,703	14,905	-68.68%

영업이익률	-59.80%	-170.80%	111%	-

총자산수익률(ROA)	-3.51%	-8.46%	4.95%	-

자기자본수익률(ROE)	-4.17%	-10.67%	6.50%	-

유동비율	226.82%	347.98%	-121.16%

부채비율	20.92%	16.37%	4.55%

자기자본비율	82.7%	85.93%	-3.23%

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.
주2) 영업이익률은 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
주3) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.
ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2}
ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2}
주4) 유동비율, 부채비율, 자기자본비율은 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.
주4) 유동비율, 부채비율, 자기자본비율은 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.
유동비율 = 유동자산 / 유동부채
부채비율 = (유동부채 + 비유동부채) / 자기자본
자기자본비율 = 자기자본 / 총자산

2. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태표(연결)

(단위 : 백만원)

계정과목	제52기	제51기	증감

자산

유동자산	18,586	22,336	-3,750

비유동자산	29,770	26,051	3,719

자산총계	48,355	48,387	-32

부채

유동부채	8,194	6,419	1,775

비유동부채	174	387	-213

부채총계	8,368	6,806	1,562

자본

지배기업 소유주지분	40,000	41,594	-1,594

비지배지분	-13	-13	0

자본총계	39,987	41,581	-1,594

나. 영업실적(단위 : 백만원)

계정과목	제52기	제51기	증감

매출	17,034	6,246	10,788

영업이익	-10,187	-10,668	524

법인세비용차감전순이익	-6,787	-19,511	12,724

당기순이익	-6,798	-21,703	14,905

52기 연결기업은 전기대비 273% 증가한 170억원의 매출을 기록하였으며, 영업손실은 전기대비 5억원 감소한 -102억원을 기록하였고, 당기순손실은 전기대비 149억원 감소한 68억원을 기록 하였습니다. 연결기업의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 설명은 다음과 같습니다.

(1) 시장환경

글로벌 화장품산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내 는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 유통 채널의 다양한 발전가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다. Euromonitor 자료에 의하면 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했습니다. 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따랐습니다. 특히, 향후 중국, 한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 전망했으며, 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 내다보고 있습니다.

국내 화장품산업의 경우 2024년 화장품 산업은 전망적인 소비 회복이 나타날 것으로 전망되나 유통 채널별 성장 속도가 상이하게 나타날 것으로 예상되고 있습니다. 특히 글로벌 여행 재개 시 면세점 채널 확대로 전반적인 긍정적 흐름을 보일 것으로 예상되나 중국 시장 소비 둔화가 성장에 걸림돌이 될 전망입니다. 화장품 유통의 경우 비대면 소비 트렌드 확산으로 디지털 마케팅, 온라인 플랫폼 등 화장품 산업 내 온라인 채널 비중이 확대될 것으로 예상되며, 원브랜드숍은 판매 비중이 점차 축소될 것으로 예상되는 반면, 면세점은 해외여행 재개와 중국 따이공의 영향으로 지속적인 회복세를 보일 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 영업실적

매출액은 별도재무제표 기준으로 22년 58억원에서 23년 144억원으로 86억원 증가하였으며 연결재무제표 기준으로 22년 62억원에서 23년 170억원으로 108억원 증가하였습니다. 주요 증가 원인은 국내 홈쇼핑 진출, 중국등 해외시장 확대로 매출이 증가되었다고 할 수 있습니다.

매출원가율은 별도재무제표 기준으로 22년 87%에서 23년 46%로 41% 감소하였으며연결재무제표 기준으로 22년 86%에서 23년 53%로 33% 감소하였습니다. 추후 매출 증대로 인한 대량생산으로 생산단가가 낮아지게 되면 원가율은 보다 감소 될 것으로 전망하고 있습니다.

판관비는 별도재무제표 기준으로 22년 111억원에서 23년 168억원으로 57억원 증가하였으며 연결재무제표 기준으로 22년 116억원에서 23년 182억원으로 66억원 증가하였습니다.

주요 증가 원인은 홈쇼핑 및 수출 매출 증가에 따른 수수료 증가라고 할 수 있습니다.향후 수수료 절감등을 통해 비용을 절감하여 수익을 개선하도록 노력하겠습니다.

▣ 유동성

연결회사는 당기말 현재 186억원의 유동자산을 보유하고 있으며, 현금 및 현금성 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

보유현금	1	1

요구불예금	3,402	4,992

기타현금성자산	1,336	5,511

합계	4,739	10,504

연결회사는 당기말 현재 47억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 전기 대비 58억원 감소한 현금을 보유하고 있습니다.

▣ 자금조달[별도 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

과 목	당기	전기

[총차입금]	-	-

·단기차입금	-	-

·장기차입금	-	-

전환사채	-	-

주주배정 유상증자	-	-

[자금의 원천별 조달규모]

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	최장
만기일	연이자율(%)	장부금액

당기	전기

제30회차 전환사채	원화	더블유브이 4호조합 외 17명	2024. 5. 20	3	140	5,000

본 사업보고서 제출일 현재 전환가는 1주당 5,510원 입니다.

본 전환사채의 조기상환청구권(put-option) 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 날(2022년 11월 20일)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

☞ 보다 상세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '유동성 위험'을 참조하시기 바랍니다.