미래산업 사업보고서 (2023.12)
1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황당사는수익을창출하는재화와용역의성격, 제품및제조공정의특징, 시장및판매방법의특징, 사업부문구분의계속성등을고려하여ATE(Automated Test Equipment)사업부와 MAI(MIRAE Auto Insertion system)이형부품삽입기 사업부로 구분하고 있습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

사업구분	회 사	주요재화 및 용역	비고

ATE사업부	미래산업(주), (주)아론테크Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd	반도체 장비
(Test Handler) 등	-

MAI 사업부	미래산업 ( 주 ) Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd	이형부품삽입기 등	-

나. 업계의 현황

(1) ATE 제품 (Semiconductor Automated Test Equipment : Test Handlers)

( 가 ) 산업의 특성

반도체 장비는 반도체 소자 제조의 단위공정에 맞는 설비를 운영하기 위해서 다양한 첨단 구성품을 조합하여 통합 (system integration) 한 자동식 , 전자식 제조장비로써 종합기술의 집합체입니다 . 이러한 설비의 개발 및 생산에는 종합적 장비 설계기술과 테스팅 (testing) 기술이 필요하며 , 비록 설비의 기본적 동작원리와 성능은 같아도 수요업체의 요구사양에 따라 개별설비의 세부기능은 달라질 수 있습니다 . 동 산업은 Life Cycle 이 짧은 기술 집약적이고 고부가가치인 산업이며 , 다품종소량 생산방식으로 중견 중소업체에 적합한 산업입니다 . 또한 종합기술의 산물로써 자동화로봇을 이용한 정밀제어분야 등 타 산업에 파급 효과가 매우 큰 산업이라고 할 수 있습니다 .

( 나 ) 산업의 성장성

반도체 검사장비 (Test Handler) 시장의 경우 , 메모리 반도체 업체들의 치킨게임 (game of chicken) 후 몇몇 독점 업체들로의 재편으로 인해 잠재고객 수가 감소하였습니다 . 반도체 시장이 가격하락 및 전방산업의 성장정체로 인해 메모리 반도체 시장은 정체 내지 소폭의 성장하였습니다 . 향후 빅데이터 처리 및 사물인터넷 , 자율 자동차등으로 인한 반도체 수요가 급증하고 있어 반도체시장은 큰폭의 성장이 예상 되고 있습니다 . 또한 , 중국의 반도체굴기 정책 등으로 인하여 반도체관련 장비 투자도 활발히 진행되고 있는 상황입니다 . 이는 메모리 반도체 업체들의 설비투자 및 당사의 매출에 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다 .

( 다 ) 경기변동의 특성

반도체 검사장비 (Test Handler) 는 반도체 시장의 주기적인 경기순환 및 정보기술 (IT) 산업의 경기 변동 상황에 밀접하게 연관되어 있습니다 . 따라서 관련 산업의 경기 여부에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향 받을 수 있습니다 . 다만 멀티미디어 산업의 발전과 Personal 기기의 저가화로 신규 Package 에 대한 수요가 꾸준히 증가될 것으로 전망되어 반도체 장비산업도 지속적인 성장세가 예상됩니다 .

( 라 ) 경쟁요소

생산성을 좌우하는 고도의 정밀성과 신뢰성이 매우 중요한 요소입니다 . 국내에 Test Handler 를 공급하고 있는 업체는 미래산업 ( 주 ), ( 주 ) 제이티 , ( 주 ) 테크윙 , AMT 그리고 일본의 Advantest 등이 있습니다 .

( 마 ) 자원조달의 특성

원자재 조달은 대부분 국내 업체를 통해 조달되며 , 조달에 따르는 특별한 애로사항은 없습니다 .

(2) MAI 제품 (MIRAE Auto Insertion System : 이형 부품삽입기 )

( 가 ) 산업의 특성

반도체 장비가 고객의 사양에 따른 주문 생산이라면 이형 부품 삽입기는 일반화된 첨단 사양이 골고루 요구되는 공장 자동화에서 반드시 필요한 제품입니다 . 기존 사람이 해오던 많은 Manual 작업을 자동화 할 수 있으며 아울러 전세계 도처에 산포되어 있는 다양한 고객층의 요구를 만족하기 위해서는 무엇보다도 지역 영업망 구축이 선결되어야 합니다 . 따라서 어느 사업분야 보다도 영업 및 서비스망이 체계적으로 구축되어야 한다는 점에서 초기 투자 및 성공이 중요합니다 . MAI 시장은 반도체 장비군 대비 폭넓은 시장과 고객군을 가지고 있으며 , 소품종 대량 생산방식에서 다품종 소량 생산으로 시장 수요가 전환 중에 있습니다 . 따라서 최근 MAI 업체들은 수익성을 향상시키기 위해 대량생산 시스템을 지양하고 다양한 분야에 대응할 수 있는 시스템으로 라인을 구성하고 있는 추세이며 , 이에 따라 MAI 는 고속의 이형부품 대응과 미세 칩 장착에 대한 성능이 특히 자동차 전장 시장에서 강조되고 있습니다 .

( 나 ) 산업의 성장성

MAI 시장은 최근 주요 시장인 PC 및 휴대 통신기기 , 디지털 가전기기 등의 시장 성장세가 완만하게 지속됨에 따라 , 지금까지 시장 성장세는 저조한 실정입니다 . 그러나 자동차 전장 부분의 성장세가 가파르게 일어나고 있으며 이를 극복하기 SMT 장비 기술을 이용하여 자동화하는 이형 부품 삽입기를 개발하였습니다 . 전세계 가전 시장의 후공정은 아직까지 자동화가 안된 상황이므로 향후 성장 가능성이 높을 것으로 판단됩니다 . 이형 부품 삽입기 출시 이후 국내 가전 1 위 업체에 장비 판매가 되었을 뿐만 아니라 지속적인 추가 구매가 이어지고 있으며 , 대기업 및 중소기업에서도 장비 구매 검토가 늘어나고 있습니다 . 또한 중국의 대형 가전업체들도 구매가 시작되었고 , 글로벌 OEM/ODM 생산 전문 업체들도 적극적인 구매 검토가 진행되고 있습니다 , 중국의 인건비 상승과 노동법 개정에 따른 자동화 장비의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다 .

( 다 ) 경기변동의 특성

MAI 시장은 반도체 경기 변동과는 달리 비교적 지속적이고 안정적인 시장이라고 할 수 있습니다 . 이는 시장 자체가 전세계 모든 전자 제품의 회로기판 조립군이기 때문에 특정 반도체 장비 시장보다 훨씬 크고 다양합니다 . 그러나 생산량이 많은 PC 및 핸드폰 , LED TV 를 비롯한 주력 전자제품의 경기수요에 영향을 많이 받을 수 있습니다 .

( 라 ) 경쟁요소

생산성을 좌우하는 속도와 정밀도가 사업의 성패를 좌우하는 요소라고 할 수 있습니다 . 경쟁업체로는 국내 한화테크윈 ( 주 )( 舊 삼성테크윈 ) 이 있으며 세계적으로는 Juki 사 및 Yamaha, Panasonic, Fuji 등의 경쟁사가 있습니다 .

( 마 ) 자원 조달의 특성

양산 제품이므로 안전 재고 수준으로 2~3 개월간 물량의 확보가 요구되며 , 자원조달에 특별한 애로사항은 없습니다 .

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 2023년 ATE(Test Handler)사업부의 매출액은 전년 동기 대비 64% 감소한 183억, MAI( 이형 삽입기)사업부의 매출액은 전년 동기 대비 29% 감소한 34억원 발생하였습니다. 회사 전체적으로 매출액은 217억원으로 전년에 비해 61% 감소하였고 영업손익은 -175억원, 당기순손익은 -330억원의 발생하였습니다.

(2) 시장점유율 국내시장에서 Test Handler 를 공급하고 있는 업체는 미래산업과 Advantest, ( 주 ) 제이티 , ( 주 ) 테크윙 , AMT 등이 있으나 , 관련 자료의 부재로 정확한 시장점유율 산정은 어려움이 있습니다 .

국내에서 Chip Mounter 를 생산하는 업체는 한화테크윈 ( 주 )( 舊 삼성테크윈 ) 이 있으며 , 해외에는 Fuji, Universal, Yamaha, Juki, Europlacer, Micronic Mydata, Panasonic, ASM 등이 있으나 관련 자료의 부재로 시장점유율 산정에 어려움이 있습니다 .

(3) 시장의 특성

ATE(Test Handler) 시장은 국내에서 독자적인 기술로 제품을 개발한 미래산업과 일본 등의 수입업체들이 경쟁하고 있으며 , 반도체장비 산업은 반도체 설비투자 및 Device Type 의 변화 , Device 생산량에 영향을 받는 산업으로 반도체 산업의 성장은 반도체 검사장비산업의 성장으로 이어지고 있습니다 .

MAI( 이형 삽입기 ) 시장은 가전제품 및 민생기기 제품 그리고 자동차 전장 자동화에 필수적인 장비이기 때문에 이와 관련한 시장의 변화에 영향이 있습니다 .

라. 사업부문별 현황(단위 : 백만원, %)

구 분	제33기	제32기	제31기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

ATE	매출액	18,355	84.43%	51,348	91.41%	44,471	92.00%

영업이익	-15,656	89.41%	8,809	110.04%	7,815	92.09%

매출채권	4,271	147.05%	11,501	77.57%	6,032	74.25%

재고자산	4,239	56.79%	18,205	75.72%	16,988	88.47%

SMT	매출액	3,384	15.57%	4,824	8.59%	3,867	8.00%

영업이익	-1,854	10.59%	-804	-10.04%	671	7.91%

매출채권	-1,367	-47.05%	3,326	22.43%	2,092	25.75%

재고자산	3,225	43.21%	5,837	24.28%	2,213	11.53%

계	매출액	21,739	100.00%	56,172	100.00%	48,338	100.00%

영업이익	-17,510	100.00%	8,005	100.00%	8,486	100.00%

매출채권	2,904	100.00%	14,827	100.00%	8,124	100.00%

재고자산	7,464	100.00%	24,042	100.00%	19,201	100.00%

※ 총 자산 중 각 사업부문별 주요자산 항목인 매출채권, 재고자산에 대하여 구분하였습니다.