미래산업 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 ATE(Automated Test Equipment)사업부와 SMT(Surface Mount Technology)사업부로 구분하고 있습니다.(2019년 12월 24일 (주)미래엔티에스를 양도하여 MRO는 제외하였습니다) 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

사업구분	회 사	주요재화 및 용역	비고

ATE사업부	미래산업(주), (주)아론테크,Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd	반도체 장비
(Test Handler) 등	-

SMT사업부	미래산업(주),Suzhou Mirae Automation Technology Co., Ltd	Chip Mounter,
이형부품삽입기 등	-

나. 업계의 현황

(1) ATE제품(Semiconductor Automated Test Equipment : Test Handlers)

(가) 산업의 특성

반도체 장비는 반도체 소자 제조의 단위공정에 맞는 설비를 운영하기 위해서 다양한 첨단 구성품을 조합하여 통합(system integration)한 자동식, 전자식 제조장비로써 종합기술의 집합체입니다. 이러한 설비의 개발 및 생산에는 종합적 장비 설계기술과 테스팅(testing)기술이 필요하며, 비록 설비의 기본적 동작원리와 성능은 같아도 수요업체의 요구사양에 따라 개별설비의 세부기능은 달라질 수 있습니다. 동 산업은 Life Cycle이 짧은 기술 집약적이고 고부가가치인 산업이며, 다품종소량 생산방식으로 중견 중소업체에 적합한 산업입니다. 또한 종합기술의 산물로써 자동화로봇을 이용한 정밀제어분야 등 타 산업에 파급 효과가 매우 큰 산업이라고 할 수 있습니다.

(나) 산업의 성장성

반도체 검사장비(Test Handler)시장의 경우, 메모리 반도체 업체들의 치킨게임(game of chicken) 후 몇몇 독점 업체들로의 재편으로 인해 잠재고객 수가 감소하였습니다. 반도체 시장이 가격하락 및 전방산업의 성장정체로 인해 메모리 반도체 시장은 정체 내지 소폭의 성장하였습니다. 향후 빅데이터 처리 및 사물인터넷, 자율 자동차등으로 인한 반도체 수요가 급증하고 있어 반도체시장은 큰폭의 성장이 예상 되고 있습니다. 또한, 중국의 반도체굴기 정책 등으로 인하여 반도체관련 장비 투자도 활발히 진행되고 있는 상황입니다. 이는 메모리 반도체 업체들의 설비투자 및 당사의 매출에 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

반도체 검사장비(Test Handler)는 반도체 시장의 주기적인 경기순환 및 정보기술(IT)산업의 경기 변동 상황에 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 관련 산업의 경기 여부에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향 받을 수 있습니다. 다만 멀티미디어 산업의 발전과 Personal기기의 저가화로 신규 Package에 대한 수요가 꾸준히 증가될 것으로 전망되어 반도체 장비산업도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

(라) 경쟁요소

생산성을 좌우하는 고도의 정밀성과 신뢰성이 매우 중요한 요소입니다. 국내에 Test Handler를 공급하고 있는 업체는 미래산업(주), (주)제이티, (주)테크윙, AMT 그리고 일본의 Advantest 등이 있습니다.

(마) 자원조달의 특성

원자재 조달은 대부분 국내 업체를 통해 조달되며, 조달에 따르는 특별한 애로사항은 없습니다.

(2) SMT제품(Surface Mount Technology : Chip Mounter)

(가) 산업의 특성

반도체 장비가 고객의 사양에 따른 주문 생산이라면 Chip Mounter는 일반화된 첨단 사양이 골고루 요구되는 양산 제품입니다. 아울러 전세계 도처에 산포되어 있는 다양한 고객층의 요구를 만족하기 위해서는 무엇보다도 지역 영업망 구축이 선결되어야 합니다. 따라서 어느 사업분야 보다도 영업 및 서비스망이 체계적으로 구축되어야 한다는 점에서 초기 투자 및 성공이 중요합니다. Chip Mounter 시장은 반도체 장비군 대비 폭넓은 시장과 고객군을 가지고 있으며, 소품종 대량 생산방식에서 다품종 소량 생산으로 시장 수요가 전환 중에 있습니다. 따라서 최근 SMT 업체들은 수익성을 향상시키기 위해 대량생산 시스템을 지양하고 다양한 분야에 대응할 수 있는 시스템으로 라인을 구성하고 있는 추세이며, 이에 따라 Chip Mounter는 고속의 이형부품 대응과 미세 칩 장착에 대한 성능이 시장에서 강조되고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

Chip Mounter 시장은 최근 주요 시장인 PC 및 휴대 통신기기, 디지털 가전기기 등의 시장 성장세가 완만하게 지속됨에 따라, 지금까지 시장 성장세는 저조한 실정입니다. 이를 극복하기 위해 SMT 후공정 라인에서 작업자들이 손으로 직접 삽입하는 부품들을 Chip Mounter 장비 기술을 이용하여 자동화하는 이형 부품 삽입기를 개발하였습니다. 전세계 가전 시장의 후공정은 아직까지 자동화가 안된 상황이므로 향후 성장 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 이형 부품 삽입기 출시 이후 국내 가전 1위 업체에 장비 판매가 되었을 뿐만 아니라 지속적인 추가 구매가 이어지고 있으며, 대기업 및 중소기업에서도 장비 구매 검토가 늘어나고 있습니다. 또한 중국의 대형 가전업체들도 구매가 시작되었고, 글로벌 OEM/ODM 생산 전문 업체들도 적극적인 구매 검토가 진행되고 있습니다, 중국의 인건비 상승과 노동법 개정에 따른 자동화 장비의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성

Chip Mounter 시장은 반도체 경기 변동과는 달리 비교적 지속적이고 안정적인 시장이라고 할 수 있습니다. 이는 시장 자체가 전세계 모든 전자 제품의 회로기판 조립군이기 때문에 특정 반도체 장비 시장보다 훨씬 크고 다양합니다. 그러나 생산량이 많은 PC 및 핸드폰, LED TV를 비롯한 주력 전자제품의 경기수요에 영향을 많이 받을 수 있습니다.

(라) 경쟁요소

생산성을 좌우하는 속도와 정밀도가 사업의 성패를 좌우하는 요소라고 할 수 있습니다. 경쟁업체로는 국내 한화테크윈(주)(舊 삼성테크윈)이 있으며 세계적으로는 Fuji사 및 Yamaha, Universal, Juki, Panasonic, ASM 등의 경쟁사가 있습니다.

(마) 자원 조달의 특성

양산 제품이므로 안전 재고 수준으로 2~3개월간 물량의 확보가 요구되며, 자원조달에 특별한 애로사항은 없습니다. 다. 회사의 현황

(1) 영업개황 2020년 분기 ATE(Test Handler)사업부의 매출액은 전년 동기 대비 47.5% 증가한 161억원, SMT(Chip Mounter)사업부의 매출액은 전년 동기 대비34.3% 증가한 87억원 매출발생하였습니다. 회사 전체적으로 매출액은 248억원으로 전년 동기에 비해42.6%증가(전기에 매각한 MRO사업의 직전 3분기 매출액 268억원을 제외시켰습니다.)하였고, 영업손익은 3억원 적자전환하였으며, 당기순이익도 61억원으로 적자전환하였습니다.

(2) 시장점유율

국내시장에서 Test Handler를 공급하고 있는 업체는 미래산업과 Advantest, (주)제이티, (주)테크윙, AMT 등이 있으나, 관련 자료의 부재로 정확한 시장점유율 산정은 어려움이 있습니다.

국내에서 Chip Mounter를 생산하는 업체는 한화테크윈(주)(舊삼성테크윈)이 있으며, 해외에는 Fuji, Universal, Yamaha, Juki, Europlacer, Micronic Mydata, Panasonic, ASM 등이 있으나 관련 자료의 부재로 시장점유율 산정에 어려움이 있습니다.

(3) 시장의 특성

ATE(Test Handler) 시장은 국내에서 독자적인 기술로 제품을 개발한 미래산업과 일본 등의 수입업체들이 경쟁하고 있으며, 반도체장비 산업은 반도체 설비투자 및 Device Type의 변화, Device 생산량에 영향을 받는 산업으로 반도체 산업의 성장은 반도체 검사장비산업의 성장으로 이어지고 있습니다.

SMT(Chip Mounter) 시장은 가전제품 및 민생기기 제품에 필수적인 장비이기 때문에 이와 관련한 시장의 변화에 영향이 있습니다.

2. 사업부문의 현황(단위 : 백만원, %)

구 분	제30기 3분기	제29기	제28기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

ATE	매출액	16,153	64.91%	16,558	59.79%	23,055	66.83%

영업이익	-1,063	365.12%	-1,054	19.16%	-4,754	41.55%

매출채권	7,636	82.47%	4,674	58.19%	6,155	69.48%

재고자산	10,235	59.36%	4,957	55.37%	2,884	27.63%

SMT	매출액	8,731	35.08%	11,130	40.19%	11,444	33.17%

영업이익	770	-264.50%	-4,450	80.91%	-6,686	58.45%

매출채권	1,623	17.53%	3,358	41.81%	2,704	30.52%

재고자산	7,018	40.64%	3,996	44.63%	7,554	72.37%

MRO	매출액	2	0.01%	4	0.01%	-	-

영업이익	2	-0.62%	4	-0.07%	-	-

매출채권	-	-	-	-	-	-

재고자산	-	-	-	-	-	-

계	매출액	24,886	100.00%	27,692	100.00%	34,499	100.00%

영업이익	-291	100.00%	-5,500	100.00%	-1,140	100.00%

매출채권	9,259	100.00%	8,032	100.00%	8,859	100.00%

재고자산	17,242	100.00%	8,953	100.00%	10,438	100.00%

※ 총 자산 중 각 사업부문별 주요자산 항목인 매출채권, 재고자산에 대하여 구분하 였습니 다.

3. 주요 제품 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

ATE	제품,상품	Test Handler	반도체 검사	M500HT	16,153(65%)

SMT	제품,상품	Chip Mounter	이형부품삽입	MAI-H6T	8,732(35%)

나 . 주요 제품 등의 가 격변동추이(단위 : 백만원)

사업부문	제30기 3분기	제29기	제 28기

ATE	472	466	455

SMT	133	109	108

※제품의 단가 결정은 사양에 따라 상이합니다. 상기 가격변동추이는 사업부별 판매금액을 판매수량으로 나눈 단순평균가격입니다.

4. 주요 원재료 등의 현황가. 원재료 매입현황

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비 율	비 고

ATE	HANELER외	장비부품	8,933,783	56%	-

SMT	MOUNTER외	6,989,682	44%	-

합계	15,923,465	100%	-

※ 당사의 원자재 구매의 경우 수백개 납품업체로부터 소량의 다품종 자재를 공급받는 형태로 원자재 조달의 큰 애로사항은 없으며, 주요 매입처 중 당사의 합작 및 계열등 특수한 관계를 가지고 있는 업체는 없습니다. 나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 천원)

사업부문	품목	제30기 3분기	제29기	제28기

ATE	MAIN/GANTRY/CHAMBER FRAME	12,610	12,610	13,000

SORTING ROBOT A'SSY	7,087	7,416	7,985

MAIN ELECTRIC ASS'Y	17,640	17,651	18,622

ELEVATOR A'SSY	31,690	32,291	35,140

CHAMBER MECHANICAL ASSY	57,997	58,689	60,368

SMT	COVER ASSY	4,146	4,150	4,239

1P-HEAD ASSY	2,054	1,996	2,107

BASE/X/Y FRAME	5,676	5,676	5,627

60SLOT FRONT FEEDER BASE FRAME ASSY	1,001	1,001	966

POWER BOX ASS'Y	1,617	1,617	1,540

5. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제30기 3분기	제29기	제28기

ATE	Test Handler	공장	18	24	24

SMT	Chip Mounter	공장	135	180	240

합 계	153	204	264

※ 생산능력은 장비 SET 기준입니다.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준: 표준생산능력② 산출방법 - Test Handler : 월간생산능력 2대2020년 : 월 2대×9월= 18대 - Chip Mounter : 월간생산능력 15대2020년 : 월 15대×9월= 135대 ※ 당사는 반도체 검사장비 및 표면실장장비업으로 직접 연구개발 후 당사에서 최종 조립 및 테스트 후 판매하고 있습니다. 다만, 일부 Assy의 외주제작 시간 등 변수가 작용하여 표준 월간 생산가능수량으로 생산 능력을 작성 하였습니다. (나) 평균가동시간(사업부문별)가동 가능시간 : 187일×8시간/일=1,496시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 대, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제30기 3분기	제29기	제28기

ATE	Test Handler	공장	21	9,966	22	10,295	33	15,210

SMT	Chip Mounter	공장	23	2,682	66	7,395	61	11,123

합 계	44	12,648	88	17,690	94	26,333

※ 생산수량은 장비 SET 기준이며, 생산금액에는 장비 SET 이외의 모든 제품이 포함되어 있습니다.

( 2) 당해 사업 연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

ATE	1,496	1,745	117%

SMT	1,496	255	17%

※ 당사의 가동률은 조업일수를 기준으로 작성하였습니다.

다. 생산설비의 현황(단위 : 천원)

구분	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

토지	한국중국	9,499,050	-	-	-	9,499,050	-

건물	7,936,636	-	-	(304,905)	7,631,731	-

구축물	13,718	-	-	(1,866)	11,852	-

기계장치	320,483	-	-	(47,596)	272,887	-

차량운반구	53,990	5,688	-	(22,437)	37,241	-

기타유형자산	570,875	588,822	(21,938)	(227,020)	910,739	-

사용권자산	69,870	-	(26,522)	(23,046)	20,302	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-

소계	18,464,622	594,510	(48,460)	(626,870)	18,383,802	-

6. 매출에 관한 사항 가.매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제30기3분기	제29기	제28기

ATE	제품상품	TestHandler	내수	7,090	4,555	11,629

수출	8,993	12,003	11,426

합계	16,083	16,558	23,055

SMT	ChipMounter	내수	5,253	5,244	4,251

수출	3,549	5,886	7,193

합계	8,802	11,130	11,444

MRO	기타자재	내수	2	4	-

수출	-	-	-

합계	2	4	-

합계	내수	12,345	9,803	15,880

수출	12,542	17,889	18,619

합계	24,887	27,692	34,499

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로고객 요구사항 접수(견적 의뢰서, 구매사양서 등을 통한 접수) => 장비상담(면담 혹은유선을 통한 Spec 확인) => 기존 사양 검토(기존제품과의 Spec 검토) => 생산계획서 작성(생산일정 및 외주/구매품의 납기를 고려하여 작성) => 견적서 통보(최종 검토서를 고객에게 통보,고객합의) => 계약 확정(고객과 계약서 날인) => 생산의뢰(품명, 규격, 납기일, 주변품을 기록) =>제품인도(2) 판매방법 및 조건- 판매방법 : 핸들러는 고객의 주문에 의한 주문 생산체제이며, 칩마운터는 양산에의한 판매방법(할부판매 포함)임.- 판매조건(주문생산) : 계약시=> 계약금 30% 현금 결제 납품시=> 중도금 60% 현금 결제 검수후=> 잔 금 10% 현금 결제※ 판매조건은 계약협의에 따라 유동적으로 변동됨.(3) 판매전략- 현존하는 기술보다 한단계 높은 기술력 확보로 시장 선도- 시장을 선도하는 신기술 제품개발로 고객 니즈 충족- After Service는 물론 Before Service 제공으로 고객 니즈 충족- 납기준수를 통한 고객 니즈 충족

(5) 주요 매출처(단위 : 백만원)

거래처명	매출액	비중	구분

SUZHOU MIRAE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LTD	1,381	5.93%	SMT

MSV Systems Services PTE LTD	1,406	6.04%	ATE

쌍방울 익산공장	3,514	15.08%	SMT

YMTC	5,658	24.29%	ATE

에스케이하이닉스	5,917	25.40%	ATE

7. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

반도체 검사장비	2020-05-03	10	5,514	5	2,757	5	2,757

※당사의 경우 고객사의 수요가 수시로 발생하고 있어 일일이 수주현황을 보고할수 없습니다. ※당사는 수주상황과 관련하여 인도기준으로 매출을 인식함에 따라 진행률ㆍ미청구공사 ㆍ공사미수금 등이 발생하지 않습니다.

8. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험)에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 시장위험 가. 외환위험 당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	12,152,025	299,799	8,036,100	439,004

JPY	-	312,546	-	7,931

EUR	276,948	-	651,574	-

GBP	5,523	-	4,592	-

CNY	555,238	-	198,121	-

합 계	12,989,734	612,345	8,890,387	446,935

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	1,185,223	(1,185,223)	759,710	(759,710)

JPY	(31,255)	31,255	(793)	793

EUR	27,695	(27,695)	65,157	(65,157)

GBP	552	(552)	459	(459)

CNY	55,524	(55,524)	19,812	(19,812)

합 계	1,237,739	(1,237,739)	844,345	(844,345)

나. 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.보고기간 종료일 현재 당사는 시장성있는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 지분상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 다. 이자율 위험

당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다.

당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기 및 전기 중 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 변동이자부 차입금에 대한 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	당기	전기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용	-	-	-	-

9.연구개발활동 가.연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

미래연구센타에서 Test Handler 개발, Chip Mounter 및 이형부품삽입기 개발과 기초 기술연구에 관련 인력이 활동중에 있습니다.

당사에서 개발한 주요제품으로는 “메모리 테스트 핸들러, 모듈 테스트 핸들러, 로직 테스트 핸들러, 수직식 테스트 핸들러 , 번-인 로드 쏘트”등이 있습니다. 이러한 제품군은 고객이 생산하는 QFP, BGA, CSP, MLF 등의 대부분 IC Package를 핸들링할 수 있으며, 핸들러 제품군은 Single에서 최고 1024Para의 병렬 테스팅을 지원하며, 신뢰성 있는 Contact과 다양한 종류의 Tester와 인터페이스를 제공합니다.Chip Mounter 제품은 SMT (Surface Mount Technology: 표면실장기술)을 이용한 장비로서 PCB에 소자들을 실장해 주는 장비입니다. 당사에서 개발한 제품은 가격 대비 우수한 성능 및 안정성 등으로 시장에서의 신뢰를 받고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제30기 3분기	제29기	제28기	비 고

원 재 료 비	102,157	216,034	471,150	-

인 건 비	991,633	1,734,480	2,326,151	-

감 가 상 각 비	139,387	251,345	261,990	-

위 탁 용 역 비	120,000	312,068	153,047	-

기 타	288,393	649,090	904,115	-

연구개발비용 계	1,641,570	3,163,017	4,116,453	-

(정부보조금)	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	45,616	67,381	158,575	-

제조경비	1,474,631	3,095,636	3,957,879	-

개발비(무형자산)	121,323	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	7.05%	11.10%	11.93%	-

※연구개발비용은 지배기업의 내용임.(3) 연구개발실적(최근5년 주요 개발실적)

ㅇ 2015년도 신제품 - Chip Mounter : QUBE H3, MAI-H4 ㅇ 2016년도 신제품 - Handler : MH7 ㅇ 2017년도 신제품 - Handler : MB8i - Chip Mounter : Clinching / Fuse Insert ㅇ 2018년도 신제품 - Handler : MB10SM - Chip Mounter :MAI-H8, ㅇ 2019년 신제품 - MAI-H8T, MAI-H12T