한국선재 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 아연도금철선 부문 2019년 말부터 시작된 코로나19가 다소 진정국면으로 접어들면서 위축된 산업활동 재개로 철강석 가격 상승함이 원재료 가격 상승으로 이어졌고 인상된 원재료 단가를 시장이 흡수하지 못하면서 판매위축 및 수익성 악화가 예상됩니다.

상반기 내내 원재료 인상이 계속 이어질 것으로 전망되는 가운데 수요증가 대비 원재료 단가 인상폭이 과도하여 상대적으로 가격경쟁력을 갖춘 중국산 구매를 선호하고 있어 국내 업체들 간 경쟁도 더욱 치열할 것으로 예상됩니다.

(2) 스테인리스강선 부문

스테인리스강선은 녹이 잘 슬지 않는 점, 열에 잘 견디는 점, 가공이 다종다양한 점, 표면이 아름다운 점, 외부충격에 강한 점 등 여러 가지 우수한 특성을 갖추고 있으며, 다른 철강제품과 비교하면 내열성, 내식성, 내산성이 우수한 합금강입니다. 이러한 특징을 바탕으로 스테인리스는 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박, 플랜트, 항공산업, 원자력산업 등 전 산업에 걸쳐 소량, 다품종으로 폭넓게 사용되고 있습니다. 수요가 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으므로 일반 경기변동과 계절적 변동요인에 크게 영향을 받지 않고 일정한 수요가 지속되는 특성이 있습니다. 스테인리스강선 사용량은 산업발전에 따라 수요가 증가하는 것으로 분석되며 최근 석유화학, 담수화설비 등에 사용되는 듀플렉스, 니켈얼로이 제품의 경우도 사용이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 다만, 스테인리스강선의 경우 원자재인 스테인리스선재의 가격 변동성이 니켈, 크롬, 몰리브덴, 구리 가격에 매우 민감한 편입니다.

산업이 발전할수록, 경제규모가 커질수록, 선진국일수록 수요가 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 개발도상국가(신흥공업국)를 대상으로 시장을 확대할 필요성이 있습니다.

(3) 철강재 부문

2020년은 코로나로 인해 조선, 건설, 토목 등 전반적인 수요부족으로 부진하였으나, 2021년은 미국 내수가격이 역사상 최고치를 경신했고, 중국의 감산 전망에 가격강세가 지속 되고 있습니다. 중국의 철강 수출지원 중단이 현실화 될 가능성이 높아짐에 따라 중국 철강 수출업체들 입장에서는 기존대비 마진율이 큰 폭으로 하락할 수밖에 없는 상황으로 향후 수출시 가격을 큰 폭으로 상승시키거나 아니면 물량을 감소시킬 수밖에 없습니다. 그와 동시에 중국정부의 탄소배출 감축을 위한 강력한 생산규제가 지속되고 있고, 내수경기 호조와 더불어 계절적 성수기에 돌입하여 철강재 가격은 계속 올라가고 있습니다. 국내도 타이트한 수급과 중국발 생산량 축소 전망에 따른 수입감소에 따라 전제품 유통가격이 큰 폭의 상승을 보이고 있으며, 상황은 당분간 지속될걸로 예상됩니다.

(4) 피팅ㆍ밸브 부문 (가) 한선엔지니어링(주)

전세계 계장용 피팅 및 밸브의 시장 규모는 2019년 약 4조원에서 2025년까지 약 4조 8천억까지 증가할 것으로 예상됩니다. 전자 및 반도체 산업의 성장 및 아시아 지역의 수많은 프로젝트, 자동화 설비 증가로 인해 계장용 밸브 및 피팅 시장의 범위가 확대되고 있습니다. 소니, 삼성, LG 및 TSMC와 같은 주요 반도체 제조업체가 APAC에 있고 계장용 피팅 및 밸브는 반도체 산업의 제조 및 공정에 사용됩니다. 또한 인도와 중국의 식음료 산업이 빠르게 성장 중이며 많은 식음료 산업들이 국제 표준에 맞게 시설을 업그레이드하고 있고 여기에 사용되는 UHP (Ultra High Purity) 밸브 및 피팅의 수요도 증가하고 있습니다. 전 세계적으로 스마트시티 프로젝트가 급증하고 있으며 여기에 계측을 위한 밸브 및 피팅의 수요 또한 증가하고 있습니다. 현재 Swagelok (미국), Parker Hanifin (미국), Hy-Lok (한국), Fujikin (일본), AS Schneider (독일), Ham-let (이스라엘), Oliver Valves (영국), Safelok (영국), Fitok (독일/중국), HOKE (미국) 등 소수의 제조회사가 전 세계 시장 점유율의 과반 이상을 차지하고 있으며, 매년 APAC 지역의 시장 점유율이 꾸준히 상승하고 있는 점 또한 긍정적으로 볼 수 있으며, 늘어나는 인건비 및 자재비 상승으로 미주, 유럽 지역 국가의 자체생산이 경쟁력을 잃어감에 따라 가격대비 품질이 높은 APAC 국가 제조사에 대한 OEM 생산의 요청도 증가하고 있습니다. 마지막으로, 2019년 말에 발생한 코로나 영향으로 전 세계적으로 병원, 의료장비, 부품 및 설비 시설 확충의 중요성에 대해서 부각되고 있으며, 이에 대한 정밀 제작된 계장용 피팅 및 밸브의 수요 또한 급증하고 있습니다. 유가 하락 및 세계 경제의 부진으로 오일, 가스 산업군의 수요가 일시적으로 줄어든 점은 부정적인 영향을 미치나 이것은 일시적인 현상으로 볼 수 있고, 코로나 종식 이후에는 점차 정상화 국면을 찾아갈 것입니다.

산업의 변화와 발전에 따라 다변화 하는 에너지 수요의 증가는 앞으로도 계속 진행되므로 이에 따라 피팅 및 밸브 수요도 계속 증가 할 것으로 예상됩니다.

(나) 기성금속(주)

2020년 코로나19가 지속되는 가운데 이에 취약한 동남아시아, 중동의 감염 증가로 인하여 기존 진행중인 Project중단 및 신규발주 지연이 발생되었습니다. 이와 마찬가지로 국내 정유 및 화학공장도 신규 Project축소 및 MRO 시장의 감소가 지속되었습니다. 그러나 이러한 여건 속에서도 중동지역을 중심으로 신규 Project 입찰이 지속적으로 진행 되었으며, 국내 또한 화력발전을 대신한 가스복합 화력발전소의 신축 Project 증가로 인해 LNG 터미널 및 LNG 수요시장의 증가가 예상 되고 있습니다.

2021년 카타르 NFE(North Field Expansion) Project를 중심으로 가스, 정유 및 친환경에너지인 수소전지 Project 시장증가 예상이 됩니다. 사업주가 플랜트 투자에 영향을 미치는 유가 상승으로 인해 지속적인 육상 및 해양 플랜트Project 신규 발주의 증가가 예상 됩니다. 지난해와 같이, 석탄발전소 및 정유공장은 큰 변화가 없을 것으로 예상되며, 석유화학, 그린수소 및 가스플랜트는 지속적으로 성장해 나갈 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황(가) 아연도금철선

국내 동종업체간의 경쟁과 중국산 제품의 수입량 증가로 인해 판매량이 감소하고, 내수경기침체 등으로 인한 환경적인 어려움에 처해 있지만 자동차 부품시장 진출 목적으로 신규 설비를 도입하여 생산중인 자동차용 보통철선 및 경강선 판매는 내수시장에서 검증받은 품질우수성을 기반으로 일본, 중국, 동남아, 미주, 유럽 등 해외수출 시장으로까지 판매가 확대되고 있습니다. 또한 그 동안 당사 개발제품인 합금도금철선(알루텐)을 사용해온 해외 바이어의 당사제품 우수성 인정으로 인해 매출이 점차 증가추세에 있습니다.

특히, 해저케이블 시장이 과거 통신사 위주에서 초고속 통신 수요의 시장 성장과 맞물려 구글, 아마존, 페이스북 등 세계 유수의 I.T기업들의 빅데이타 서비스 제공으로 사업주체가 전환되어 해저케이블 시스템 시장을 주도해 나가고 있어 당사 해저케이블용 아연도금강선의 판매가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 미중무역과 대내외 경기악화 속에서도 지속적인 매출 및 이익증대를 위해 기존의 거래처와의 관계 개선 및 유지는 물론 새로운 거래처의 발굴, 품질개선 및 특히 신제품 개발을 통한 고부가가치 제품 시장 판매 확대에 더욱 주력하고 있습니다.(나) 스테인리스강선

스테인리스강선은 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박, 플랜트, 항공산업, 원자력산업 등 다양한 분야에서 스프링용, 용접용, 메쉬용, 편조용, 데미스타용, 냉간압조용, 케이블용 등 소량 다품종으로 생산, 사용되고 있습니다. 스테인리스강선은 제품의 특성상 매우 민감하고 정밀한 제품의 부품소재로 사용되기 때문에 고품질을 요구하므로 그 기술력과 신기술 개발능력이 매우 중요하고, 가격적인 요인만으로 검증되지 않은 제품을 쉽게 사용하지 않습니다. 당사는 최고 수준의 기술력을 바탕으로 고품질을 요구하는 제품의 시장점유율을 점점 확대해 나가고 있습니다. 내수부문은 기존의 스테인리스강선 제품 외에 내열강, 니켈얼로이강 등 고부가가치 제품을 개발하고 판매에 주력하고 있습니다. 수출부문은 높은 품질수준을 요구하는 일본 시장의 판매신장에 힘입어 유럽, 미주, 기타지역에 수출을 확대하고 있습니다. 제품 특성상 소량다품종방식으로 생산, 판매되고 있으며 이에 따른 자동화 시스템개발 등을 통해 효율적인 관리 및 생산성 향상에 노력하고 있을 뿐만 아니라 동종업계 최고의 경쟁우위를 유지하기 위하여 고객사에 대한 A/S 및 B/S 강화와 Q.C.D(품질, 원가, 납기)의 엄격한 관리를 하고 있습니다.(다) 철강재

2021년은 중국의 환경규제로 인한 감산과 중국의 증치세 환급폐지 이슈, 일본의 내수경기 호조등으로 세계 철강가격이 급등하고 있습니다. 이에따라 국내도 타이트한 수급과 중국발 생산량 축소에 따른 수입감소가 현실화 되고 있고, 이로 인해 유통가격이 큰 폭의 상승을 기록하고 있으며, 수요가들의 철강재의 수급에 차질이 생기고 있는 상황입니다.

당사는 이러한 국내 유통환경의 급격한 변화에 대응하기 위해, 해외 여러 구매처로부터 합리적인 가격으로 철강재를 적기에 확보하여 안정적으로 국내에 공급하고 있으며, 특히 PY VINA ( POSCO YAMATO VINA STEEL JOINT STOCK COMPANY )와는 충분한 물량을 확보하기 위해 긴밀히 협조하고 있습니다.

(라) 피팅ㆍ밸브 부문1) 한선엔지니어링(주)

유체 흐름의 정밀 계측을 위한 Fitting 및 Valve를 제작하여 내수 및 해외시장에 납품하고 있으며, 현재 북미 시장을 필두로 전 세계 약 30여 개국에 대리점을 운영 중으로 2012년 창사 이래 매년 꾸준한 매출 및 이익 성장을 이루고 있습니다.

조선, 해양 분야의 주요 선급 인증서 획득을 마무리하여 국내외 시장에 본격적으로 진입하고 있으며, 석유/화학 산업에 필수인 미국석유협회(API) 제품 인증 취득으로 국내 정유 및 석유/화학 업체 등록을 통한 매출을 늘려가고 있습니다. 러시아 국영 가스업체인 가즈프롬에 2020년 초부터 납품을 시작하였고, 현지 대리점의 자재창고 증축을 통한 다량의 재고보유 및 안정적인 공급을 준비 중입니다. 2018년 10월 인수한 기성금속과 협업을 통하여 기성금속의 특화된 영업력을 바탕으로 국내외 유수의 EPC 및 육상플랜트 프로젝트 참여를 통해 실적을 쌓아가고 있으며, 현재 쿠웨이트 국영기업 KOC (Kuwait Oil Company)의 공급자 승인 심사 단계에 있습니다. 에너지 다변화로 기존 오일 가스 시장뿐만 아니라, 수소, 천연가스(CNG/LNG) 시장 진입을 위한 인증 획득 및 실적을 쌓아가고 있으며 최근 수요가 증가하는 LNG가스 설비 시스템에 필요한 초저온밸브 개발을 완료하여 시장 진입 준비 중입니다. 또한, 국내 최대 산업 중에 하나인 반도체 시장 진입을 위한 클린 피팅(UHP Fitting) 개발을 완료하여 판매 중에 있으며, 동시에 반도체 산업을 집중 육성하고 있는 중국 시장에 진출 하여 시장 확대를 추진하고 있습니다. 북미시장 개척을 위해 FITTING 제품의 핵심기술인 무산화 FERRULE을 수년간 개발에 매진하여 제품 개발이 완료되었고, 캐나다 수출에 필요한 CRN 등록인증을 2018년 11월 국내 최초로 12개주 전 지역 완료하여 캐나다시장 개척의 교두보를 마련하여 매출 신장이 예상됩니다. 이익 구조 개선을 위한 고부가가치 밸브의 개발과 동시에 기존의 피팅과 밸브를 응용한 Module 개발을 완료하여 영업을 추진 중입니다. 향후로는 피팅 및 밸브 단품과 Module을 기반으로 시스템 사업에 진출하여 고객과의 기술적 연대를 강화하고 안정적인 매출과 경쟁사 대비 높은 이익률을 달성하고자 합니다.

2) 기성금속(주)

국내 정유공장인 SK이노베이션, S-OIL, 현대오일뱅크 신규 공급업체로 등록되어 꾸준한 MRO 제품 매출 증가가 예상되며, 국내EPC 업체와 UL 인증 밸브에 대한 MOU 계약을 체결하여 안정적으로 수익이 창출 되고 있습니다. 2020년부터 해외 오일 사업주인 이라크의 BOC, MOC, NOC, 오만의 PDO 및 태국 PTT에 Vendor 승인심사 진행중이며, 2021년 Vendor 등록을 목표로 진행하고 있습니다.

2분기에는 한국가스안전공사로부터 액법인증이 완료 되며, 또한 한국가스공사의 주요기자재 제작업체로의 승인을 위한 초저온 Gate Valve 인증 심사가 진행예정 되어있으며, 인증 획득 시 국내의 증가하는 LNG Terminal Tank 시장에 밸브공급이 가능하게 되어 수익증대가 예상됩니다.

멕시코 PTI-ID Dos Bocas Phase 2 정유공장 Project 에서 주요배관자재 물량에 해당하는 밸브를 수주하였으며, 하반기부터 납품예정입니다. 하반기에는 이라크 Basrah 정유공장 고도화 설비 및 카타르 가스플랜트 NFE Project를 국내 EPC 및 일본 EPC를 통하여 공급입찰 및 수주가 예상됩니다. 또한, 증가하는 수주에 대비하여 MCT 및 CNC 가공자동화 장비를 2020년 4분기부터 추가로 설치하여 가동하고 있습니다. 미국 최대 박람회 중 하나인 OTC 2021 참가로 더 많은 고객유치를 계획하고 있으며 새로운 전산시스템 도입으로 생산성 향상 및 정확한 원가를 산출하여 높은 이익률을 달성하고자 합니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강산업, 종속회사인 한선엔지니어링(주)와 기성금속(주)는 일반 목적용 기계 제조업에 해당됩니다.

(3) 시장점유율(가) 철강부문[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2020년도	2019년도	2018년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

아연도금철선	한국선재(주)	152,869	한국선재(주)	149,106	한국선재(주)	168,695

(주)대아선재	25,974	(주)대아선재	26,045	(주)대아선재	24,563

한일스틸(주)	19,830	한일스틸(주)	21,906	한일스틸(주)	23,734

진흥철강(주)	12,895	진흥철강(주)	14,011	진흥철강(주)	15,152

스테인리스강선	고려특수선재(주)	206,076	고려특수선재(주)	228,854	고려특수선재(주)	212,916

만호제강(주)	194,930	만호제강(주)	207,111	만호제강(주)	212,879

DSR(주)	163,970	DSR(주)	169,813	DSR(주)	172,309

한국선재(주)	152,869	한국선재(주)	149,106	한국선재(주)	168,695

(주)세아메탈	75,413	(주)세아메탈	81,443	(주)세아메탈	78,529

철강재	현대제철(주)	15,568,027	현대제철(주)	18,073,859	현대제철(주)	18,610,813

동국제강(주)	4,613,656	동국제강(주)	5,055,409	동국제강(주)	5,364,846

환영철강공업(주)	466,689	환영철강공업(주)	529,390	환영철강공업(주)	559,140

한국특수형강(주)	415,314	한국특수형강(주)	390,967	한국특수형강(주)	364,965

한국선재(주)	152,869	한국선재(주)	149,106	한국선재(주)	168,695

※ 만호제강(주)는 6월 결산법인임.

(주1) 각 제품별 상기 경쟁회사간 총매출액에 근거한 당사의 시장지위

아연도금철선	스테인리스강선	철강재

1위	4위	5위

*시장점유율 산출방법

① 산출방법 한국선재㈜의 매출부문별 동종업체와의 매출액 비교 ② 동종업체 선정 매출부문별로 당사가 자체로 선정한 동종업체를 비교대상 업체로 선정 ③ 매출액 자료 금융감독원 전자공시시스템, 한국철강신문 ④ 비교방법 선정된 업체의 세부매출부문을 구분하는 것이 불가능하므로 매출부문을 구분 하지 않은 총매출액을 비교 ⑤ 기타 철강재의 경우 대형, 중형, 소형 철강재로 분류할 수 있는데 철강재부문은 중 형철강재 생산업체를 비교대상으로 하였음.(나) 피팅ㆍ밸브 부문

1) 한선엔지니어링(주)종속회사인 한선엔지니어링 주식회사는 2012년 2월에 최초 사업개시하였습니다.

[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2020년도	2019년도	2018년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

피팅ㆍ밸브	하이록코리아㈜	130,111	하이록코리아㈜	133,142	하이록코리아㈜	116,851

㈜비엠티	88,157	디케이락㈜	74,368	㈜비엠티	76,879

디케이락㈜	71,191	㈜비엠티	74,362	디케이락㈜	66,505

㈜유니락	44,770	㈜유니락	30,613	㈜유니락	36,429

한선엔지니어링(주)	21,226	한선엔지니어링(주)	20,326	한선엔지니어링(주)	18,072

2) 기성금속(주)종속회사인 기성금속 주식회사는 당사가 2018년 10월 1일에 인수하여 최초 사업개시 하였습니다.[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2020년도	2019년도	2018년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

밸브	피케이밸브	105,245	피케이밸브	94,907	피케이밸브	92,385

(주)삼진정밀	55,527	(주)삼진정밀	44,569	(주)삼진정밀	33,671

(주)삼우케이제이에스텍	35,582	(주)삼우케이제이에스텍	30,420	(주)삼우케이제이에스텍	25,509

기성금속(주)	13,351	기성금속(주)	16,145	기성금속(주)	21,009

(주)금강밸브	9,659	(주)금강밸브	8,810	(주)금강밸브	17,256

(4) 조직도(가) 한국선재(주)

(나) 한선엔지니어링(주)

(다) 기성금속(주)

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 건설, 조선, 기계, 부품등에 사용되는 아연도금철선 및 스테인리스강선, 철강재를 생산, 판매 하고 있으며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 조선, 해양 플랜트, 원자력ㆍ화력ㆍ수력 발전설비 등 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품인 계장용 Fitting 및 Valve를 생산, 판매하고, 기성금속(주)는 정유플랜트, 담수화플랜트 등 육상플랜트 및 해양플랜트용 배관자재 Valve를 생산판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만 원, %)

회사명	사업부문	품 목	구체적 용도	매출액(비율)

한국선재(주)	1차 철강산업	아연도금철선등	ㆍ각종 망류ㆍ와이어로프용 아연도금철선ㆍ자동차 부품ㆍ보강철심, 보강재ㆍ해저케이블용 아모링와이어ㆍ선박, 기계, 항공기, 크레인, 엘리베이터, 케이블카, 교량 등에 동력전달, 중량지지, 인장목적	11,143(24.3)

스테인리스강선	ㆍ자동차, 가전, 통신기기 등에 사용되는 나사, 볼트, 너트, 스프링, 금망	3,912(8.5)

상품	ㆍ철강재, 기타	21,092(46.0)

기타	ㆍ임대외	148(0.3)

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	ㆍ조선, 해양 플랜트, 원자력ㆍ화력ㆍ수력 발전설비, CNG 및 수소용 자동차 산업, 해외 정유시설의 대형 플랜트 등 부품	5,186(11.3)

상품	356(0.8)

기타	65(0.1)

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	밸브	ㆍ육상플랜트, 해양플랜용 배관자재	3,975(8.7)

합계	-	45,877(100.0)

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 아연도금철선의 원재료인 연ㆍ경강 선재는 주로 포스코, 중국 등에서 구매하고 있습니다. 스테인리스강선의 원재료인 스테인리스선재는 주로 세아창원특수강, 대만 등에서 구매하고 있습니다. 종속회사인 한선엔지니어링(주)의 원재료는 주로 국내에서 구매하고 있고, 기 성금속(주)의 원재료는 주로 국내 고철업체 및 주조업체를 통해 구매하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

회사명	사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)

한국선재(주)	1차 철강산업	원재료	연ㆍ경강 선재스테인리스선재	아연도금철선제조스테인리스강선제조	6,393(19.0)2,342(7.0)

상품	기타	-	20,548(61.1)

저장품	기타	-	715(2.1)

반제품	기타	-	116(0.3)

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	원재료	Hex Bar 등	피팅ㆍ밸브 제조	1,423(4.2)

상품	기타	-	233(0.7)

반제품	기타	-	220(0.7)

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	원재료	Round Bar 등	밸브 제조	972(2.9)

반제품	기타	-	674(2.0)

합 계	-	-	33,636(100.0)

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

회사명	품목	제32기 1분기	제31기 연간	제30기 연간

한국선재(주)	연ㆍ경강선재	705	637	677

스테인리스선재	3,606	3,484	3,568

한선엔지니어링(주)	Hex Bar 등	4,365	4,180	4,372

기성금속(주)	Round Bar 등	6,000	5,800	5,444

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

회사명	사업부문	품 목	사업소	제32기 1분기	제31기 연간	제30기 연간

한국선재(주)	제1차철강산업	아연도금철선	신평	10,000M/T	44,000M/T	44,000M/T

스테인리스강선	밀양	1,452M/T	5,555M/T	6,054M/T

합 계	11,452M/T	49,555M/T	50,054M/T

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	송정	1,091천개	4,077천개	3,480천개

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	밸브	송정	8,058개	21,080개	11,340개

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

당분기말 현재 보유중인 생산설비로 최대한 생산이 가능한 실현 가능생산 수량을 기준으로 생산능력을 산출하였습니다.

② 산출방법

실현가능 생산수량은 시간당 생산가능수량, 1일 평균가동시간, 당분기말 가동일 수를 곱하여 산출하였습니다. * 실현가능생산수량 = 시간당 생산가능수량 * 1일 평균가동시간 *당분기말 가동일

(나) 평균가동시간

회사명	품목	시간당 생산가능수량(생산량/시간) :①	1일 평균가동시간(시간/일) : ②	가동일수(일/당분기말) : ③	실현가능생산수량(생산량/당분기말) :①*②*③

한국선재(주)	아연도금철선	6M/T	24	69	10,000M/T

스테인리스강선	0.924M/T	24	66	1,452M/T

한선엔지니어링(주)	피팅ㆍ밸브	0.907천개	19	65	1,091천개

기성금속(주)	밸브	12개	9	79	8,058개

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

회사명	사업부문	품 목	사업소	제32기 1분기	제31기 연간	제30기 연간

한국선재(주)	제1차철강산업	아연도금철선	신평	8,611M/T	39,119M/T	37,796M/T

스테인리스강선	밀양	590M/T	1,946M/T	2,343M/T

합계	9,201M/T	41,065M/T	40,139M/T

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	송정	1,088천개	3,257천개	3,119천개

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	밸브	송정	6,445개	15,053개	8,876개

※ 형강제조부문은 2015년 7월 20일부로 생산 및 판매를 중단하였습니다.(2) 당분기의 가동률

(단위 : 시간,%)

회사명	사업소(사업부문)	당분기가동가능시간	당분기실제가동시간	평균가동률

한국선재(주)	아연도금철선	1,667	1,435	86.1

스테인리스강선	1,572	638	40.6

한선엔지니어링(주)	피팅ㆍ밸브	1,206	1,200	99.5

기성금속(주)	밸브	672	537	80.0

합 계	5,117	3,810	74.5

다. 생산설비의 현황 한국선재(주)는 부산에 위치한 본사를 포함하여 5개의 공장(부산4곳, 밀양) 보유하고 있으며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)과 기성금속(주)도 부산에 본사를 두고 있습니다. (단위 : 백만원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	구분	당분기말장부가액	비고

한국선재(주)	본사	자가	부산시 사하구 하신번영로 27 (신평동)	토지	16,064	-

건물	2,904	-

기계장치	5,324	-

기타	1,648	-

건설중인자산	90	-

학장	자가	부산시 사상구 새벽로45번길 35(학장동)	토지	10,457	-

건물	518	-

기계장치	9	-

기타	209	-

건설중인자산	-	-

밀양	자가	경남 밀양시 하남읍 양동농공단지길 27(양동리)	토지	1,483	-

건물	668	-

기계장치	975	-

기타	47	-

건설중인자산	-	-

녹산	자가	부산시 강서구 녹산산업북로 460	토지	10,335	-

건물	1,624	-

기계장치	41	-

기타	106	-

건설중인자산	-	-

미음	자가	부산시 강서구 미음산단1로 15번길 37	토지	5,614	-

건물	528	-

기계장치	49	-

기타	402	-

건설중인자산	-	-

한선엔지니어링(주)	본사	자가	부산시 강서구 녹산산단361로 27(송정동) 외	토지	7,806	-

건물	2,790	-

기계장치	2,798	-

기타	824	-

건설중인자산	1265	-

기성금속(주)	본사	자가	부산시 강서구 녹산산단17로 20 외	토지	22,263	-

건물	7,066	-

기계장치	1,117	-

기타	2,081	-

건설중인자산	19	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 매출은 크게 제품과 상품으로 구분됩니다. 당사의 제품은 아연도금철선, 아연도금강선, 스테인리스강선으로 나누어지며 상품은 주로 철강재를 판매하고 있습니다 . 종속회사인 한선엔지니어링(주)의 제품과 상품은 피팅 및 밸브이고, 기성금속(주)의 제품은 밸브입니다. (단위 : 원)

회사명	사업부문	매출유형	품 목	제32기 1분기	제31기 연간	제30기 연간

한국선재(주)	제1차철 강산 업	상품	철강재 등	수 출	-	39,466,840	-

내 수	21,092,334,560	91,563,094,140	87,002,970,306

합 계	21,092,334,560	91,602,560,980	87,002,970,306

제품	아연도금철선,강선외	수 출	3,049,612,052	16,793,864,092	19,562,145,921

내 수	8,093,141,690	30,913,728,544	26,834,616,820

합 계	11,142,753,742	47,707,592,636	46,396,762,741

스테인리스강선	수 출	905,232,168	2,678,772,461	3,394,348,953

내 수	3,006,330,575	9,181,972,890	10,328,668,440

합 계	3,911,562,743	11,860,745,351	13,723,017,393

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	148,221,500	1,410,035,255	1,883,562,650

합 계	148,221,500	1,410,035,255	1,883,562,650

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	상품	피팅.밸브	수 출	164,066,876	677,293,094	289,611,241

내 수	192,093,878	837,183,371	765,182,838

합 계	356,160,754	1,514,476,465	1,054,794,079

제품	피팅.밸브	수 출	2,150,194,316	7,498,160,758	8,725,291,960

내 수	3,035,211,815	11,946,578,154	10,281,522,200

합 계	5,185,406,131	19,444,738,912	19,006,814,160

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	65,265,000	266,615,400	264,388,100

합 계	65,265,000	266,615,400	264,388,100

기성금속(주)	일반 목적용 기계제조업	제품	밸브	수출	3,623,644,564	10,699,653,380	11,129,259,389

내수	351,380,604	2,651,490,115	5,016,120,173

합계	3,975,025,168	13,351,143,495	16,145,379,562

총 계	수출	9,892,749,976	38,387,210,625	43,100,657,464

내수	35,983,979,622	148,770,697,869	142,377,031,527

합계	45,876,729,598	187,157,908,494	185,477,688,991

나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직

회사명	구분	부서	담당부문	인원구성

한국선재(주)	내수	영업팀	선재영업본부 : 아연도금철선 등 선재 영업 위주철강사업본부 : 철강재 영업 위주	8명 13명

수출	해외영업팀	아연도금철선, 스테인리스강선 등 선재 수출업무 담당	4명

한선엔지니어링(주)	내수	영업팀	피팅.밸브	7명

수출	영업팀	피팅.밸브	6명

기성금속(주)	내수	영업팀	밸브	6명

수출	영업팀	밸브	3명

(2) 판매경로

회사명	구분	매출구분	판매경로

한국선재(주)	내수	선재 및 철강재	소재제품의 경우 완제품 생산회사에게, 완제품의 경우 도매상에게 매출

수출	아연도금철선	일본의 도매상, 중간유통상, 수입상 위주로 수출

스테인리스강선	일본의 수입상에게 직수출

한선엔지니어링(주)	내수	피팅ㆍ밸브	도매상, end user

수출	피팅ㆍ밸브	수입상 직수출

기성금속(주)	내수	밸브	도매상, end user

수출	밸브	직수출, 국내EPC업체를 통한 LOCAL수출

(3) 판매방법 및 조건

회사명	구분	판매방법	결제조건

한국선재(주)	내수	직접 방문 또는 전화, 팩스 등을 통해 주문을 접수	기존거래처 : 현금, 어음, 수표결제신규거래처 : 현금거래를 원칙으로 하되, 신용조사 결과가 양호할 경우 어음, 수표거래를 병행함.

수출	전화, 팩스 등을 통해 주문 접수	신용장을 통한 거래를 기본으로 하되, 고정거래선으로 과거 거래내역을 검토하여 신용도가 높은 경우 송금방식을 병행함.

한선엔지니어링(주)	내수	전화, 팩스 등을 통해 주문접수	기존거래처 : 현금, 어음, 수표결제신규거래처 : 현금결제

수출	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	송금방식의 거래

기성금속(주)	내수	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	현금결제

수출	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	송금방식의 거래

(4) 판매전략

생산방식과 품질면에서 차별화된 고부가가치 제품의 생산에 주력하고 있으며, 거래처에 대한 정기적인 방문을 통해 지속적인 유대관계를 유지함과 동시에 친환경적인 제품의 수요창출을 통해 수익증대를 극대화하고 있습니다. 6. 수주상황 제품 중 아연도금철선의 판매는 주로 주문생산방식으로 이루어지며 보고서 기준일 현재 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아연도금철선	2021-01-28	2021-08-09	1,408M/T	2,091	-	-	1,408M/T	2,091

아연도금강선	2021-03-18	2021-07-09	425M/T	646	-	-	425M/T	646

스테인리스강선	2021-02-02	2021-07-15	201M/T	1,206	-	-	201M/T	1,206

피팅ㆍ밸브(한선엔지니어링(주))	2020-02-17	2022-02-07	226,608EA	1,473	-	-	226,608EA	1,473

밸브(기성금속(주))	2020-06-12	2022-04-17	13,278EA	10,818	-	-	13,278EA	10,818

합 계	-	16,234	-	-	-	16,234

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 노력하고 있습니다. 특히 수출에 의한 외화 수금보다 원자재 수입으로 인한 외화지출이 더 많음으로 환율상승에 따른 환리스크 관리가 주 대상입니다. 나. 위험관리방식 연결실체는 통상 외화자산보다 외화부채가 더 많은 구조를 가지고 있으므로 환리스크 관리를 위해 외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 원자재 수입결제 방식을 USANCE에서 At sight 방식으로 변경하여 환율변동에 따른 환차손을 최소화 하기 위해 노력하고 있 습니다. 8. 경영상의 주요 계약 당사는 (주)포스코인터내셔널에서 생산하는 원재료(선재)를 구매함에 있어 (주)포스코인터내셔널과 다음과 같이 계약되어 있습니다.① 계약상대방 : (주)포스코인터내셔널② 계약체결시기 및 계약기간 : 매년계약③ 계약의 목적 및 내용 : (주)포스코인터내셔널 선재제품④ 계약금액 또는 대금수수방법 : 월마감 40일(무이자)후 현금결제⑤ 계약상의 주요내용 : (주)포스코인터내셔널이 생산하는 제품에 위해행위를 하는 경우에는 계약 해지를 할 수 있으며 특별한 사유가 없을 경우에는 자동 연장됨. 9. 연구개발활동 가 . 연구개발활동의 개요 당사가 생산하는 아연도금철선의 경우 저급품 시장과 고급품 시장으로 나눌 수 있으며 저급품 시장은 가격경쟁력을 앞세운 중국산 저가품에 시장을 잠식당하고 있는 상황이므로 해저케이블용 아모링와이어등 신제품을 개발하여 고급품 시장에서 우위를 점하기 위해 연구개발활동을 하고 있습니다. 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 2013년 1월 연구개발 전담부서를 최초 신설하였으며, 계장용 Fitting 및 Valve에 대한 신제품 개발 및 품질 향상을 위한 연구개발활동을 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

회사명	조 직	구성원

한국선재(주)	연구개발 전담부서	연구원	1명

한선엔지니어링(주)	연구개발 전담부서	연구원	7명

기성금속(주)	연구개발 전담부서	연구원	6명

다. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	제32기 1분기	제31기	제30기

원 재 료 비	5,999	20,380	30,609

인 건 비	67,554	269,420	277,102

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	8,375	94,984	76,709

연구개발비용 계	81,928	384,783	384,420

회계처리	판매비와 관리비	81,928	384,783	384,420

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.2%	0.2%	0.2%

라. 연구개발실적 ① 한국선재(주)

주요 연구과제명	기대효과

펄프묶음선용 아연도금강선 신제품 개발	국내외 제지회사 납품

중장력 해저케이블용 아연도금강선 신제품 개발	세계적인 해저케이블업체에 국내 최초로 납품하는 고부가가치제품

전선용 아모링 아연도금강선 신제품 개발	국내외 전선업체 아모링용 와이어시장 본격 진입

의류용 아연도금강선 신제품 개발	의류용 와이어 시장 진입

분체도장용 아연도금철선 신제품 개발	일본 아연도금선시장 신규판매 예상

해저케이블용 아연도금강선 신제품 개발	해저케이블 전력선용 아모링와이어 개발로 기존의 광통신용 아모링와이어와 함께판매 증가 기대

광통신케이블 지지용 아연도금강선 개발	일본 전선업체 신규시장 개척

육상용 전력케이블 아연도금철선 개발	중동지역 전선업체 개척

콘베어 밸트용 아연도금강선 개발	유럽시장 개척

Zn-Al 합금도금선 개발	아연도금대비 내식성 2배이상 증가로 기존내수 아연도금시장 수입 대체 효과 기대 및 일본시장 개척

로핑와이어 개발	미주시장 개척

전선행거용 합금도금강선(ALUTEN) 신제품 개발	국내 및 남미, 동남아 시장 개척

케이블 2중 외장선용 아연도금강선 신제품 개발	기존 중장력 해저케이블보다 부가가치가 높은 아이템으로서 신규시장 개척

농자재용 합금도금선(ALUTEN) 신제품 개발	국내 합금도금선 판매시장 확대

송전용(ACSR) 합금도금강선(ALUTEN) 신제품 개발	전기연구원과의 국책사업으로서 신제품 개발

자동차용 보통철선 개발	국내 및 일본시장 개척 및 확대고부가 자동차 부품시장 공략으로 수익성향상이 기대됨

자동차 와이퍼 암/브레이드용 합금도금강선

자동차 아웃케이싱용 도금/비도금선 개발

자동차 아웃케이싱용 이형선 신제품 개발

자동차 C링용 합금도금 스킨패스

자동차용 정밀 스프링 피아노선 개발

고내식 고강도 해저케이블용 도금선 개발	고부가 해저케이블와이어 시장 판매 확대

스프링용 합금(ALUTEN) 도금경강선 개발	고 내식성의 (Zn-10%Al)합금도금이 적용된 경강선을 개발하여 고단가의 스테인리스강선스프링시장의 대체재로 판매량 확대가 기대됨

TV백보드 체결용 도금경강선 개발	당사의 뛰어난 아연도금기술력을 바탕으로LED TV 백보드 조립에 필요한 선재를 개발하고,생산성 향상을 통한 독점 공급물량를 확보

② 한선엔지니어링(주)

주요 연구과제명	기대효과

BANJO FITTING 개발	국내외 BANJO FITTING ORDER 대응 가능

API 6D DBB(DOUBLE BLOCK BLEED) VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

API 6D-607(FIRE SAFTY) DBB VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

MANIFOLD VALVE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

LOK TYPE SINGLE FERRULE TUBE FITTING 개발	SINGLE FERRULE 미주시장 진입

GAUGE ROOT VALVE SERIES 개발	INSTRUMENT VALVE에 대한 다각적 요구 충족

SCO FITTING SERIES 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

CONDENSATE POT AIR DISTRIBUTION MANIFOLD 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

SCO FITTING SERIES 추가 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

SCR FITTING SERIES 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

CONDENSATE POT AIR DISTRIBUTION MANIFOLD 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

MANIFOLD VALVE, DIRECT TYPE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

SAFETY MANIFOLD VALVES 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

FLANGE ADAPTOR 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

INSTUMENTAION TYPE DBB VALVE 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

CNG용 VALVE 개발	OIL GAS 시장확대

CRYOGENIC VALVE 개발	OIL GAS 시장확대

저온 및 고온용 INSTRUMENT VALVE 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

KEY LOCK VALVE 개발	반도체 시장확대

③ 기성금속(주)

주요 연구과제명	기대효과

API 6D DBB(DOUBLE BLOCK BLEED) VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

BELLOWS SEAL 개발	OIL GAS 진공LINE 유독성 시장의 진입

PRESSURE SEAL BONNET 개발	고압 클래스로 시장의 확대

EXPANDING GATE VALVES 개발	OIL GAS 시장 진입

SLAB GATE VALVES 개발	OIL GAS 시장 진입

BROZE SMALL SIZE RENEWABLE SEAT 개발	PLANT 시장의 확대

P.I.V SERIES 추가 개발	FIRE WATER LINE 시장의 확대

CRYOGENIC VALVES 추가 개발	OIL GAS 시장의 진입

GLOBE NEEDLE VALVES 개발	PLANT 시장의 확대

CRYOGENIC TOP ENTRY BALL DBB TYPE VALVES 개발	OIL GAS 시장의 진입

CRYOGENIC GATE TYPE VALVES 개발	LNG GAS 시장의 진입

PARALLEL SLIDE GATE VALVE 개발	PLANT 시장의 확대(고온, 고압밸브 시장 확장)

API 603 GATE,GLOBE VALVE 개발	패턴의 다양화 및 OIL GAS 시장의 확대 (단가절약및 입찰경쟁우위)

T.A.T 인증 BALL VALVE 개발	OIL GAS 시장 진입(PETRONAS등 중동, 아시아시장 확대)

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황 ① 한선엔지니어링(주)

종류	취득일	내용	근거법령

이중볼밸브	2014.10.23	한 쌍의 유로가 형성되고 동시에 개폐 및 유로방향을 제어할 수 있고, 각각의 유로에 다른 유체가 동시에 흐를 수 있도록 제어할 수 있는 볼밸브	특허법

안전매니폴더 밸브	2018.01.08	폭발성이 있거나 유해한 유체사용시 압력게이지의 파손으로 인한 관로유체의 누설을 막기위한 장치	특허법

마스터키 잠금식 밸브	2020.09.28	마스터키의 삽입에 의해 회전하는 개폐핸들을 가지는 밸브로 잠금구조가 단순하고 조립이 용이해지는 키 잠금식 밸브	특허법