한국선재 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 아연도금철선 부문

건설, 조선 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되고 있으며 특히 내수경기부진에 따른 국내업체간 수주경쟁이 치열한 상황입니다. 또한 성숙한 산업구조를 감안할 때 과거와 같이 구조적인 높은 성장세를 기대하기는 어렵습니다. 하지만 건설, 조선업계가 전반적인 대책마련에 고심하고 있고 정부의 부동산 활성화 대책, 자동차업종의 지속적인 호황세, 중국의 성장둔화에 따른 경기 부양책 발표, 유럽의 경기부양책 의지 등으로 전반적인 경기회복에 대한 기대감은 가져갈 수 있을 것으로 보입니다.(2) 스테인리스강선 부문

스테인리스강선은 녹이 잘 슬지 않는 점, 열에 잘 견디는 점, 가공이 다종다양한 점, 표면이 아름다운 점 등 여러가지 우수한 특성을 갖추고 있으며, 이러한 특징을 바탕으로 스테인리스는 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박 등 전 산업에 폭넓게 사용되고 있습니다. 수요가 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으므로 일반 경기변동과 계절적 변동요인에 크게 영향을 받지 않고 일정한 수요가 지속되는 특성이 있습니다. 스테인리스강선 사용량은 산업발전에 따라 수요가 증가하는 것으로 분석되며 최근 석유화학, 담수화설비 등에 사용되는 듀플렉스, 니켈알로이 제품의 경우도 사용이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 스테인리스강선의 경우 원자재인 니켈가격에 민감한 편이고, 산업이 발전할수록, 선진국일수록 수요가 증가하는 특성상 지속적인 수요증가와 이에 따른 수익성도 늘어날 것으로 전망됩니다.

(3) 철강재 부문

세계 철강산업은 조선, 자동차, 석유화학 등 타 산업과 마찬 가지로 글로벌 수요 둔화와 중국의 신규설비 가동이 동시에 맞물리면서 공급과잉으로 어려움을 겪고 있습니다. 다만 최근 중국이 구조개혁을 통해 과잉 생산시설과 재고를 줄여 기존의 무분별한 양적 성장에서 질적 성장으로 도약을 하겠다는 강력한 의지를 보인 이후 원재료가격이 강세를 보이고 있습니다.

국내 역시 건설, 조선 등 전방산업의 부진이 지속될 것으로 예상되나 , 중국의 장기적인 철강감산정책 등으로 인해 글로벌 과잉공급이 줄어들고 이에 따른 철강재 가격인상 및 업황개선이 기대됩니다.

(4) 피팅ㆍ밸브 부문

계장용Fitting 및 Valve는 조선, 해양 플랜트, 원자력, 화력, 수력 발전설비, CNG 및 수소용 자동차 산업, 해외 정유시설의 대형 플랜트 등 다양한 전방산업에서 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품으로 특성상 국내제품보다는 국외제품을 선호하는 경향이 있었으나 1970년부터 국내생산이 시작되었고, 1980년대에 제품이 상용화 되었지만 저가의 제품이 주를 이루었고, 1980년대부터 기술을 축적한 결과 1990년대에 각종 인증을 받는 활동이 활발해지며 일부 대기업에서 국산품을 대량으로 사용하여 국내업체가 본격적으로 성장할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 2000년대 들어 국내업체의 기술력 신장과 가격경쟁력 상승으로 국내 시장점유율이 점차 확대되는 추세에 있으며 국내 실적을 바탕으로 해외 시장에 성공적으로 진입하여 시장 점유율을 높여 가고 있으나 High End Market의 경우 실적 미비 및 발주처의 기존 업체 선호 경향으로 고전을 하고 있는 상황입니다.

그러나 Oil Major를 제외한 나머지 발주처를 선별 공략하여 실적을 쌓아 가며 EPC 공사의 Partner로 자리를 잡아가고 있어 앞으로의 전망은 점차 밝아지는 추세입니다

나. 회사의 현황(1) 영업개황

(가) 아연도금철선 국내 동종업체간의 경쟁과 중국산 제품의 수입량 증가로 인해 판매량이 감소하고, 내수경기침체 등으로 인한 환경적인 어려움에 처해 있지만 자동차 경기의 활성화로 자동차용 보통철선의 매출이 증가되고 있고, 압연용 경강선 본데라이트 피막 열처리선판매도 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 경강선 스프링 제품판매를 위하여 스프링용 신선기를 신규 도입하여 생산하고 있고, 그 동안 당사 개발제품인 합금도금철선(알루텐)을 사용해온 해외 바이어의 당사제품 우수성 인정으로 인해 매출이 점차 증가추세에 있습니다. 지속적인 매출 및 이익증대를 위해 기존의 거래처와의 관계 개선 및 유지, 새로운 거래처의 발굴, 품질개선 및 신제품 개발 등 다방면으로 방법을 모색하고 있습니다. 또한 설비의 고속화 및 효율적인 관리 등으로 생산성 향상을 위해 노력하고 있습니다.(나) 스테인리스강선

스테인리스강선은 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박 등 다양한 분야에서 소량 다품종으로 생산, 사용되고 있습니다. 스테인리스강선은 제품의 특성상 매우 민감하고 정밀한 제품의 부품소재로 사용되기 때문에 고품질을 요구하므로 그 기술력과 신기술 개발능력이 매우 중요하고, 가격적인 요인만으로 검정되지 않은 제품을 쉽게 사용하지 않습니다. 당사는 최고 수준의 기술력을 바탕으로 고부가가치제품의 시장점유율을 점점 확대해 나가고 있습니다. 내수부문은 기존의 스테인리스강선 제품 외에 내열강, 니켈알로이강 등 고부가가치 제품을 개발하고 판매에 주력하고 있습니다. 수출부문은 높은 품질수준을 요구하는 일본 시장의 판매신장에 힘입어 유럽, 미주, 기타지역에 수출을 확대하고 있습니다. 제품 특성상 소량다품종방식으로 생산, 판매되고 있으며 이에 따른 자동화, 시스템개발 등을 통해 효율적인 관리 및 생산성 향상에 노력하고 있을뿐만아니라 동종업계 최고의 경쟁우위를 유지하기 위하여 고객사에 대한 A/S 및 B/S 강화와 Q.C.D(품질, 원가, 납기)의 엄격한 관리를 하고 있습니다.(다) 철강재 국내 철강시황은 전반적인 수요 부진과 업체들의 설비 증설 등으로 내수시장이 포화상태이며, 건설, 조선 등 전방산업의 부진도 지속될 것으로 예상되어 향후 전망이 불투명한 상황입니다. 또한 중국 반덤핑 제소, H형강 쿼터제한, 중국발 가격상승으로 인한 수급이 불안정한 측면도 있습니다만, 당사는 중국의 생산 MILL과 지속적인 교류, 포스코 SS-VINA와 MOU 체결 등을 통해 안정적인 쿼터물량을 확보하였습니다. 또한 일본산 일반형강과 중국산 일반형강, 원형관, 각관 등 품목 다변화 등으로 판매증가와 수익성 개선을 위해 노력하고 있습니다.

(라) 피팅ㆍ밸브 부문

각종 계장용 Fitting 및 Valve를 정밀 제작하여 내수 및 해외시장에 납품하고 있으며, 기존의 유지 보수 물량 위주에서 주요 장비 업체의 장기 공급자로서의 매출을 안정적으로 가져가고 있으며 특히 북미 시장을 필두로 하여 해외 시장 매출을 급속히 늘려가고 있습니다. 조선 해양 분야의 주요 8대 선급 제품 인증서 획득을 마무리하여 본격적으로 시장에 진입하고 있으며 석유 화학 산업에 필수인 미국 석유 협회(API) 제품 인증서 마무리로 국내 정유 및 석유 화학 업체 등록을 추진하고 있습니다. 특히 품질 인증이 까다로운 일본 엔지니어링 업체에 제품 공급을 시작하여 향후 안정적인 매출 구조의 기반을 만들어 가고 있습니다. 중동지역 중요 국가의 발주처 Vendor 등록을 완료하여 본격적으로 Project에 참여 할 자격을 갖추었으며 특히 제재가 완화된 이란 시장에 본격적인 영업 활동을 통해 수주 증대가 예상됩니다. 또한 고난도의 기술을 요구하는 반도체용 피팅 및 밸브의 개발을 완료하여 본격적인 시장 진입을 통한 전방 산업 다양화로 매출 증대를 추진하고 있으며 국가 차원에서 반도체 산업을 집중 육성하고 있는 중국 시장에 진출 하여 시장 확대를 추진하고 있습니다..이익 구조 개선을 위한 고부가가치 밸브의 개발을 완료하여 본격적인 매출을 실현하고 있으며 기존의 피팅과 밸브를 응용한 Module 개발을 완료하여 영업을 추진 중입니다. 향후로는 피팅 및 밸브 단품과 Module을 기반으로 시스템 사업에 진출하여 고객과의 기술적 연대를 강화하여 안정적인 매출과 경쟁사 대비 높은 이익률을 달성하고자 합니다.(2) 공시대상 사업부문의 구분당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강산업, 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 일반 목적용 기계 제조업에 해당됩니다.

(3) 시장점유율

(가) 철강부문[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2015년도	2014년도	2013년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

아연도금철선	한국선재(주)	132,802	한국선재(주)	147,151	한국선재(주)	164,233

한일스틸(주)	28,924	한일스틸(주)	29,424	한일스틸(주)	30,800

(주)대아선재	23,938	(주)대아선재	26,327	(주)대아선재	28,698

진흥철강(주)	13,725	진흥철강(주)	16,534	진흥철강(주)	17,893

스테인리스강선	만호제강(주)	228,576	만호제강(주)	249,017	만호제강(주)	238,806

고려특수선재(주)	223,389	고려특수선재(주)	232,123	고려특수선재(주)	213,874

DSR(주)	162,476	DSR(주)	168,129	한국선재(주)	164,233

한국선재(주)	132,802	한국선재(주)	147,151	DSR(주)	152,406

(주)세아메탈	79,729	(주)세아메탈	78,454	(주)세아메탈	75,061

철강재	현대제철(주)	14,479,378	현대제철(주)	16,032,933	현대제철(주)	12,814,237

동국제강(주)	4,489,569	동국제강(주)	3,604,167	동국제강(주)	4,011,642

환영철강공업(주)	378,219	한국특수형강(주)	433,240	한국특수형강(주)	563,316

한국특수형강(주)	280,303	환영철강공업(주)	383,451	환영철강공업(주)	473,224

한국선재(주)	132,802	한국선재(주)	147,151	한국선재(주)	164,233

※ 만호제강(주)는 6월 결산법인임.※ 고려상사(주)는 2012년도에 고려특수선재(주)로 상호 변경됨.(주1) 각 제품별 경쟁회사간 총매출액에 근거한 당사의 시장지위

아연도금철선	스테인리스강선	철강재

1위	4위	5위

*시장점유율 산출방법

① 산출방법 한국선재㈜의 매출부문별 동종업체와의 매출액 비교 ② 동종업체 선정 매출부문별로 당사가 자체로 선정한 동종업체를 비교대상 업체로 선정 ③ 매출액 자료 금융감독원 전자공시시스템, 한국철강신문 ④ 비교방법 선정된 업체의 세부매출부문을 구분하는 것이 불가능하므로 매출부문을 구분 하지 않은 총매출액을 비교 ⑤ 기타 철강재의 경우 대형, 중형, 소형 철강재으로 분류할 수 있는데 철강재부문은 중 형철강재 생산업체를 비교대상으로 하였음.(나) 피팅ㆍ밸브 부문

종속회사인 한선엔지니어링 주식회사는 2012년 2월에 최초 사업개시하였습니다.[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2015년도	2014년도	2013년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

피팅ㆍ밸브	하이록코리아㈜	201,999	하이록코리아㈜	182,801	하이록코리아㈜	183,100

㈜비엠티	55,124	㈜비엠티	60,016	디케이락㈜	54,579

디케이락㈜	54,329	디케이락㈜	59,101	㈜비엠티	51,230

㈜유니락	25,134	㈜유니락	24,405	㈜유니락	25,876

한선엔지니어링(주)	9,380	한선엔지니어링(주)	8,335	한선엔지니어링(주)	4,935

(4) 조직도(가) 한국선재(주)

(나) 한선엔지니어링(주)

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 건설, 조선, 기계, 부품등에 사용되는 아연도금철선 및 스테인리스강선, 철강재를 생산, 판매 하고 있으며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 조선, 해양 플랜트, 원자력ㆍ화력ㆍ수력 발전설비 등 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품인 계장용 Fitting 및 Valve를 생산, 판매하고 있으며 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만 원, %)

회사명	사업부문	품 목	구체적 용도	매출액(비율)

한국선재(주)	1차 철강산업	아연도금철선등	ㆍ각종 망류ㆍ와이어로프용 아연도금철선ㆍ자동차 부품ㆍ보강철심, 보강재ㆍ해저케이블용 아모링와이어ㆍ선박, 기계, 항공기, 크레인, 엘리베이터, 케이블카, 교량 등에 동력전달, 중량지지, 인장목적	32,748(21.4)

스테인리스강선	ㆍ자동차, 가전, 통신기기 등에 사용되는 나사, 볼트, 너트, 스프링, 금망	15,933(10.4)

철강재	ㆍ기계부품, 건설자재	384(0.2)

상품	ㆍ철강재, 기타	92,519(60.3)

기타	ㆍ임대외	1,338(0.9)

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	ㆍ조선, 해양 플랜트, 원자력ㆍ화력ㆍ수력 발전설비, CNG 및 수소용 자동차 산업, 해외 정유시설의 대형 플랜트 등 부품	9,683(6.3)

상품	687(0.4)

기타	83(0.1)

합계	-	153,375(100.0)

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 아연도금철선의 원재료인 연ㆍ경강 선재는 주로 포스코, 중국 등에서 구매하고 있습니다. 스테인리스강선의 원재료인 스테인리스선재는 주로 세아창원특수강, 대만 등에서 구매하고 있습니다. 종속회사인 한선엔지니어링(주)의 원재료는 주로 국내에서 구매하고 있습니다

(단위 : 백만원, %)

회사명	사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)

한국선재(주)	1차 철강산업	원재료	연ㆍ경강 선재스테인리스선재	아연도금철선제조스테인리스강선제조	14,830(13.3)7,843(7.1)

상품	기타	-	82,733(74.3)

저장품	기타	-	1,970(1.8)

반제품	기타	-	529(0.5)

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	원재료	Hex Bar 등	피팅ㆍ밸브 제조	2,039(1.8)

상품	기타	-	805(0.7)

반제품	기타	-	553(0.5)

합 계	-	-	111,302(100.0)

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

회사명	품목	제27기 연간	제26기 연간	제25기 연간

한국선재(주)	연ㆍ경강선재	476	485	600

스테인리스선재	2,786	3,310	3,604

한선엔지니어링(주)	Hex Bar 등	5,108	6,011	6,967

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

회사명	사업부문	품 목	사업소	제27기 연간	제26기 연간	제25기 연간

한국선재(주)	제1차철강산업	아연도금철선	신평	41,200M/T	50,400M/T	50,400M/T

스테인리스강선	밀양	6,098M/T	6,087M/T	6,010M/T

합 계	47,298M/T	56,487M/T	56,410M/T

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	송정	2,400천개	1,647천개	1,414천개

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

당기말 현재 보유중인 생산설비로 최대한 생산이 가능한 실현 가능생산 수량을 기준으로 생산능력을 산출하였습니다.

② 산출방법

실현가능 생산수량은 시간당 생산가능수량, 1일 평균가동시간, 당기말 가동일 수를 곱하여 산출하였습니다. * 실현가능생산수량 = 시간당 생산가능수량 * 1일 평균가동시간 *당기말 가동일

(나) 평균가동시간

회사명	품목	시간당 생산가능수량(생산량/시간) :①	1일 평균가동시간(시간/일) : ②	가동일수(일/당기말) : ③	실현가능생산수량(생산량/당기말) :①*②*③

한국선재(주)	아연도금철선	6M/T	24	286	41,200M/T

스테인리스강선	0.924M/T	24	275	6,098M/T

한선엔지니어링(주)	피팅ㆍ밸브	0.463천개	18	288	2,400천개

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

회사명	사업부문	품 목	사업소	제27기 연간	제26기 연간	제25기 연간

한국선재(주)	제1차철강산업	아연도금철선	신평	31,284M/T	34,356M/T	32,547M/T

스테인리스강선	밀양	2,923M/T	3,185M/T	3,926M/T

합계	34,207M/T	37,541M/T	36,473M/T

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	송정	1,445천개	1,515천개	1,222천개

※ 학장 형강제조부문은 2015년 7월 20일부로 생산 및 판매를 중단하였습니다.(2) 당기의 가동률

(단위 : 시간,%)

회사명	사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

한국선재(주)	아연도금철선	6,864	5,208	75.9

스테인리스강선	6,600	3,161	47.9

한선엔지니어링(주)	피팅ㆍ밸브	5,184	3,120	60.2

합 계	18,648	11,489	61.6

다. 생산설비의 현황 당사는 부산에 위치한 본사를 포함하여 3개의 생산공장(부산2곳, 밀양) 보유하고 있으며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)도 부산에 본사를 두고 있습니다 (단위 : 백만원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	구분	당기말장부가액	비고

한국선재(주)	본사	자가	부산시 사하구 하신번영로 27 (신평동) 외	토지	32,104	-

건물	4,790	-

기계장치	5,054	-

기타	581	-

건설중인자산	240	-

학장	자가	부산시 사상구 새벽로45번길 35(학장동)	토지	10,457	-

건물	778	-

기계장치	33	-

기타	210	-

건설중인자산	0	-

밀양	자가	경남 밀양시 하남읍 양동농공단지길 27(양동리) 외	토지	1,483	-

건물	752	-

기계장치	904	-

기타	106	-

건설중인자산	0	-

한선엔지니어링(주)	본사	자가	부산시 강서구 녹산산단361로 27(송정동) 외	토지	4,872	-

건물	2,282	-

기계장치	701	-

기타	370	-

건설중인자산	72	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 매출은 크게 제품과 상품으로 구분됩니다. 당사의 제품은 아연도금철선, 아연도금강선, 스테인리스강선으로 나누어지며 상품은 주로 철강재을 판매하고 있습니다 . 종속회사인 한선엔지니어링(주)의 제품과 상품은 피팅 및 밸브를 판매하고 있습니다. (단위 : 원)

회사명	사업부문	매출유형	품 목	제27기 연간	제26기 연간	제25기 연간

한국선재(주)	제1차철 강산 업	상품	철강재 등	수 출	4,889,689	10,301,836	101,120,300

내 수	92,514,382,462	63,845,373,308	60,979,384,535

합 계	92,519,272,151	63,855,675,144	61,080,504,835

제품	아연도금철선,강선외	수 출	9,906,313,664	12,816,124,885	12,762,855,973

내 수	22,841,365,962	25,141,922,130	26,152,936,010

합 계	32,747,679,626	37,958,047,015	38,915,791,983

스테인리스강선	수 출	2,790,941,964	2,685,441,838	3,900,896,862

내 수	13,141,764,695	15,957,239,586	19,885,792,934

합 계	15,932,706,659	18,642,681,424	23,786,689,796

철강재	수 출	-	-	-

내 수	383,857,802	11,627,636,100	22,255,846,304

합 계	383,857,802	11,627,636,100	22,255,846,304

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	1,338,402,472	718,151,749	1,105,883,918

합 계	1,338,402,472	718,151,749	1,105,883,918

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	상품	피팅.밸브	수 출	128,308,271	86,569,548	61,495,432

내 수	558,753,629	95,871,956	144,026,873

합 계	687,061,900	182,441,504	205,522,305

제품	피팅.밸브	수 출	3,764,167,300	4,197,530,855	4,862,298,602

내 수	5,918,842,152	4,878,037,831	3,101,991,814

합 계	9,683,009,452	9,075,568,686	7,964,290,416

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	82,580,000	121,881,500	165,075,125

합 계	82,580,000	121,881,500	165,075,125

총 계	수출	16,594,620,888	19,795,968,962	21,688,667,169

내수	136,779,949,174	122,386,114,160	133,790,937,513

합계	153,374,570,062	142,182,083,122	155,479,604,682

나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직

회사명	구분	부서	담당부문	인원구성

한국선재(주)	내수	영업팀	선재사업부 : 아연도금철선 등 선재 영업 위주철강사업부 : 철강재 영업 위주	6명(본사) 9명(학장)

서울사무소	아연도금철선 등 선재와 철강재부문의 영업 담당	8명

수출	무역팀	아연도금철선, 스테인리스강선 등 선재 수출업무 담당	4명

한선엔지니어링(주)	내수	영업팀	피팅.밸브	5명

수출	영업팀	피팅.밸브	6명

(2) 판매경로

회사명	구분	매출구분	판매경로

한국선재(주)	내수	선재 및 철강재	소재제품의 경우 완제품 생산회사에게, 완제품의 경우 도매상에게 매출

수출	아연도금철선	일본의 도매상, 중간유통상, 수입상 위주로 수출

스테인리스강선	일본의 수입상에게 직수출

한선엔지니어링(주)	내수	피팅ㆍ밸브	도매상, end user

수출	피팅ㆍ밸브	수입상 직수출

(3) 판매방법 및 조건

회사명	구분	판매방법	결제조건

한국선재(주)	내수	직접 방문 또는 전화, 팩스 등을 통해 주문을 접수	기존거래처 : 현금, 어음, 수표결제신규거래처 : 현금거래를 원칙으로 하되, 신용조사 결과가 양호할 경우 어음, 수표거래를 병행함.

수출	전화, 팩스 등을 통해 주문 접수	신용장을 통한 거래를 기본으로 하되, 고정거래선으로 과거 거래내역을 검토하여 신용도가 높은 경우 송금방식을 병행함.

한선엔지니어링(주)	내수	전화, 팩스 등을 통해 주문접수	기존거래처 : 현금, 어음, 수표결제신규거래처 : 현금결제

수출	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	송금방식의 거래

(4) 판매전략

생산방식과 품질면에서 차별화된 고부가가치 제품의 생산에 주력하고 있으며, 거래처에 대한 정기적인 방문을 통해 지속적인 유대관계를 유지함과 동시에 친환경적인 제품의 수요창출을 통해 수익증대를 극대화하고 있습니다. 6. 수주상황 제품 중 아연도금철선의 판매는 주로 주문생산방식으로 이루어지며 보고서 기준일 현재 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아연도금철선	2016-11-09	2017-02-20	819M/T	810	-	-	819M/T	810

아연도금강선	2016-10-31	2017-02-24	532M/T	689	-	-	532M/T	689

스테인리스강선	2016-11-22	2017-02-20	75M/T	364	-	-	75M/T	364

피팅ㆍ밸브	2016-01-04	2017-12-05	220,635EA	4,952	-	-	220,635EA	4,952

합 계	-	6,815	-	-	-	6,815

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 노력하고 있습니다. 특히 수출에 의한 외화 수금보다 원자재 수입 및 외화차입금 상환에 의한 외화 지출이 더 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리방식 연결실체는 통상 외화자산보다 외화부채가 더 많은 구조를 가지고 있으므로 환리스크 관리를 위해 외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 원자재 수입결제 방식을 USANCE에서 At sight 방식으로 변경하여 환율변동에 따른 환차손을 최소화 하기 위해 노력하고 있 습니다. 8. 경영상의 주요 계약 당사는 (주)포스코에서 생산하는 원재료(선재)를 구매함에 있어 (주)포스코피앤에스와 다음과 같이 계약되어 있습니다.① 계약상대방 : (주)포스코대우② 계약체결시기 및 계약기간 : 매분기계약③ 계약의 목적 및 내용 : (주)포스코 선재제품④ 계약금액 또는 대금수수방법 : 월마감 40일(무이자)후 현금결제⑤ 계약상의 주요내용 : (주)포스코가 생산하는 제품에 위해행위를 하는 경우에는 계 약 해지를 할 수 있으며 특별한 사유가 없을 경우에는 자동 연장됨.

9. 연구개발활동 가 . 연구개발활동의 개요 당사가 생산하는 아연도금철선의 경우 저급품 시장과 고급품 시장으로 나눌 수 있으며 저급품 시장은 가격경쟁력을 앞세운 중국산 저가품에 시장을 잠식당하고 있는 상황이므로 해저케이블용 아모링와이어등 신제품을 개발하여 고급품 시장에서 우위를 점하기 위해 연구개발활동을 하고 있습니다. 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 2013년 1월 연구개발 전담부서를 최초 신설하였으며, 계장용 Fitting 및 Valve에 대한 신제품 개발 및 품질 향상을 위한 연구개발활동을 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

회사명	조 직	구성원

한국선재(주)	연구개발 전담부서	연구원	1명

공장자동화 연구실	연구원	1명

한선엔지니어링(주)	연구개발 전담부서	연구원	6명

다. 연구개발 비용 (단위 : 천원)

과 목	제27기	제26기	제25기

원 재 료 비	18,708	14,404	1,768

인 건 비	304,356	287,155	280,522

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	125,746	202,322	152,786

연구개발비용 계	448,810	503,881	435,076

회계처리	판매비와 관리비	448,810	503,881	435,076

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.3 %	0.4 %	0.3 %

라. 연구개발실적 ① 한국선재(주)

주요 연구과제명	기대효과

펄프묶음선용 아연도금강선 신제품 개발	국내외 제지회사 납품

중장력 해저케이블용 아연도금강선 신제품 개발	세계적인 해저케이블업체에 국내 최초로 납품하는 고부가가치제품

전선용 아모링 아연도금강선 신제품 개발	국내외 전선업체 아모링용 와이어시장 본격 진입

의류용 아연도금강선 신제품 개발	의류용 와이어 시장 진입

분체도장용 아연도금철선 신제품 개발	일본 아연도금선시장 신규판매 예상

해저케이블용 아연도금강선 신제품 개발	해저케이블 전력선용 아모링와이어 개발로 기존의 광통신용 아모링와이어와 함께판매 증가 기대

광통신케이블 지지용 아연도금강선 개발	일본 전선업체 신규시장 개척

육상용 전력케이블 아연도금철선 개발	중동지역 전선업체 개척

콘베어 밸트용 아연도금강선 개발	유럽시장 개척

Zn-Al 합금도금선 개발	아연도금대비 내식성 2배이상 증가로 기존내수 아연도금시장 수입 대체 효과 기대 및 일본시장 개척

로핑와이어 개발	미주시장 개척

전선행거용 합금도금강선(ALUTEN) 신제품 개발	국내 및 남미, 동남아 시장 개척

케이블 2중 외장선용 아연도금강선 신제품 개발	기존 중장력 해저케이블보다 부가가치가 높은 아이템으로서 신규시장 개척

농자재용 합금도금선(ALUTEN) 신제품 개발	국내 합금도금선 판매시장 확대

송전용(ACSR) 합금도금강선(ALUTEN) 신제품 개발	전기연구원과의 국책사업으로서 신제품 개발

자동차용 보통철선 개발	국내 및 일본시장 개척 및 확대고부가 자동차 부품시장 공략으로 수익성향상이 기대됨

자동차 와이퍼 암/브레이드용 합금도금강선

자동차 아웃케이싱용 도금/비도금선 개발

자동차 아웃케이싱용 이형선 신제품 개발

자동차 C링용 합금도금 스킨패스

자동차용 정밀 스프링 피아노선 개발

고내식 고강도 해저케이블용 도금선 개발	고부가 해저케이블와이어 시장 판매 확대

② 한선엔지니어링(주)

주요 연구과제명	기대효과

BANJO FITTING 개발	국내외 BANJO FITTING ORDER 대응 가능

API 6D DBB(DOUBLE BLOCK BLEED) VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

API 6D-607(FIRE SAFTY) DBB VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

MANIFOLD VALVE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

LOK TYPE SINGLE FERRULE TUBE FITTING 개발	SINGLE FERRULE 미주시장 진입

MANIFOLD VALVE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

GAUGE ROOT VALVE SERIES 개발	INSTRUMENT VALVE에 대한 다각적 요구 충족

SCO FITTING SERIES 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

CONDENSATE POT AIR DISTRIBUTION MANIFOLD 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

SCO FITTING SERIES 추가 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

SCR FITTING SERIES 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

CONDENSATE POT AIR DISTRIBUTION MANIFOLD 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

MANIFOLD VALVE, DIRECT TYPE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

SAFETY MANIFOLD VALVES 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

FLANGE ADAPTOR 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

INSTUMENTAION TYPE DBB VALVE 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황 ① 한국선재(주)

종류	취득일	내용	근거법령

아연도금철선	2007.07.06	착색도장용 무광택 아연도금철선의 제조장치 및 그 방법, 그리고 상기 방법 및 장치로 제조된 아연도금철선	특허법

아연도금철선	2007.12.21	아연도금철선 및 강선용 백청 방지제의 조성물 및 상기 방지제를 이용하여 아연도금 철선 및 강선을 제조하는 방법	특허법

② 한선엔지니어링(주)

종류	취득일	내용	근거법령

이중볼밸브	2014.10.23	한 쌍의 유로가 형성되고 동시에 개폐 및 유로방향을 제어할 수 있고, 각각의 유로에 다른 유체가 동시에 흐를 수 있도록 제어할 수 있는 볼밸브	특허법