한국선재 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 영업개황(가) 아연도금철선

국내 동종업체간의 경쟁과 중국산 제품의 수입량 증가로 인해 판매량이 감소하고, 내수경기침체 등으로 인한 환경적인 어려움에 처해 있지만 자동차 부품시장 진출 목적으로 신규 설비를 도입하여 생산중인 자동차용 보통철선 및 경강선은 내수시장에서 검증받은 품질우수성을 기반으로 일본, 중국, 동남아, 미주, 유럽 등 해외수출 시장으로까지 판매가 확대되고 있습니다. 또한 그 동안 당사 개발제품인 합금도금철선(알루텐)을 사용해온 해외 바이어들의 당사제품 우수성 인정으로 인해 매출이 점차 증가추세에 있습니다.

특히, 해저케이블 시장이 과거 통신사 위주에서 초고속 통신 수요의 시장 성장과 맞물려 구글, 아마존, 페이스북 등 세계 유수의 I.T기업들의 빅데이타 서비스 제공으로 사업주체가 전환되며 해저케이블 시스템 시장을 주도해 나가고 있어 당사 해저케이블용 아연도금강선의 판매가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 미중무역과 대내외 경기악화 속에서도 지속적인 매출 및 이익증대를 위해 기존의 거래처와의 관계 개선 및 유지는 물론 새로운 거래처의 발굴, 품질개선 및 특히 신제품 개발을 통한 고부가가치 제품 시장 판매 확대에 더욱 주력하고 있습니다.(나) 스테인리스강선

스테인리스강선은 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박, 플랜트, 항공산업, 원자력산업 등 다양한 분야에서 스프링용, 용접용, 메쉬용, 편조용, 데미스타용, 냉간압조용, 케이블용 등 소량 다품종으로 생산, 사용되고 있습니다. 스테인리스강선은 제품의 특성상 매우 민감하고 정밀한 제품의 부품소재로 사용되기 때문에 고품질을 요구하므로 그 기술력과 신기술 개발능력이 매우 중요하고, 가격적인 요인만으로 검증되지 않은 제품을 쉽게 사용하지 않습니다. 당사는 최고 수준의 기술력을 바탕으로 고품질을 요구하는 제품의 시장점유율을 점점 확대해 나가고 있습니다. 내수부문은 기존의 스테인리스강선 제품 외에 내열강, 니켈얼로이강 등 고부가가치 제품을 개발하고 판매에 주력하고 있습니다. 수출부문은 높은 품질수준을 요구하는 일본 시장의 판매신장에 힘입어 유럽, 미주, 기타지역에 수출을 확대하고 있습니다. 제품 특성상 소량다품종방식으로 생산, 판매되고 있으며 이에 따른 자동화 시스템개발 등을 통해 효율적인 관리 및 생산성 향상에 노력하고 있을 뿐만 아니라 동종업계 최고의 경쟁우위를 유지하기 위하여 고객사에 대한 A/S 및 B/S 강화와 Q.C.D(품질, 원가, 납기)의 엄격한 관리를 하고 있습니다.(다) 철강재

2021년은 중국의 환경규제로 인한 감산과 중국의 증치세 환급폐지 이슈, 일본의 내수경기 호조등으로 세계 철강가격이 급등하고 있습니다. 이에따라 국내도 타이트한 수급과 중국발 생산량 축소에 따른 수입감소가 현실화 되고 있고, 이로 인해 유통가격이 큰 폭의 상승을 기록하고 있으며, 수요가들의 철강재의 수급에 차질이 생기고 있는 상황입니다.

당사는 이러한 국내 유통환경의 급격한 변화에 대응하기 위해, 해외 여러 구매처로부터 합리적인 가격으로 철강재를 적기에 확보하여 안정적으로 국내에 공급하고 있으며, 특히 PY VINA ( POSCO YAMATO VINA STEEL JOINT STOCK COMPANY )와는 충분한 물량을 확보하기 위해 긴밀히 협조하고 있습니다.

(라) 피팅ㆍ밸브 부문1) 한선엔지니어링(주)

유체 흐름의 정밀 계측을 위한 Fitting 및 Valve를 제작하여 내수 및 해외시장에 납품하고 있으며, 현재 북미 시장을 필두로 전 세계 약 30여 개국에 대리점을 운영 중으로 2012년 창사 이래 매년 꾸준한 매출 및 이익 성장을 이루고 있습니다.

조선, 해양 분야의 주요 선급 인증서 획득을 마무리하여 국내외 시장에 본격적으로 진입하고 있으며, 석유/화학 산업에 필수인 미국석유협회(API) 제품 인증 취득으로 국내 정유 및 석유/화학 업체 등록을 통한 매출을 늘려가고 있습니다. 러시아 국영 가스업체인 가즈프롬에 2020년 초부터 납품을 시작하였고, 현지 대리점의 자재창고 증축을 통한 다량의 재고보유 및 안정적인 공급을 준비 중입니다. 2018년 10월 인수한 기성금속과 협업을 통하여 기성금속의 특화된 영업력을 바탕으로 국내외 유수의 EPC 및 육상플랜트 프로젝트 참여를 통해 실적을 쌓아가고 있으며, 현재 쿠웨이트 국영기업 KOC (Kuwait Oil Company)의 공급자 승인 심사 단계에 있습니다. 에너지 다변화로 기존 오일 가스 시장뿐만 아니라, 수소, 천연가스(CNG/LNG) 시장 진입을 위한 인증 획득 및 실적을 쌓아가고 있으며 최근 수요가 증가하는 LNG가스 설비 시스템에 필요한 초저온밸브 개발을 완료하여 시장 진입 준비 중입니다. 또한, 국내 최대 산업 중에 하나인 반도체 시장 진입을 위한 클린 피팅(UHP Fitting) 개발을 완료하여 판매 중에 있으며, 동시에 반도체 산업을 집중 육성하고 있는 중국 시장에 진출 하여 시장 확대를 추진하고 있습니다. 북미시장 개척을 위해 FITTING 제품의 핵심기술인 무산화 FERRULE을 수년간 개발에 매진하여 제품 개발이 완료되었고, 캐나다 수출에 필요한 CRN 등록인증을 2018년 11월 국내 최초로 12개주 전 지역 완료하여 캐나다시장 개척의 교두보를 마련하여 매출 신장이 예상됩니다. 이익 구조 개선을 위한 고부가가치 밸브의 개발과 동시에 기존의 피팅과 밸브를 응용한 Module 개발을 완료하여 영업을 추진 중입니다. 향후로는 피팅 및 밸브 단품과 Module을 기반으로 시스템 사업에 진출하여 고객과의 기술적 연대를 강화하고 안정적인 매출과 경쟁사 대비 높은 이익률을 달성하고자 합니다.

2) 기성금속(주)

국내 정유공장인 SK이노베이션, S-OIL, 현대오일뱅크 신규 공급업체로 등록되어 꾸준한 MRO 제품 매출 증가가 예상되며, 국내EPC 업체와 UL 인증 밸브에 대한 MOU 계약을 체결하여 안정적으로 수익이 창출 되고 있습니다. 2020년부터 해외 오일 사업주인 이라크의 BOC, MOC, NOC, 오만의 PDO 및 태국 PTT에 Vendor 승인심사 진행중이며, 2021년 Vendor 등록을 목표로 진행하고 있습니다.

2분기에는 한국가스안전공사로부터 액법인증이 완료되며, 또한 한국가스공사의 주요 기자재 제작업체로의 승인을 위한 초저온 Gate Valve 인증 심사가 진행예정 되어있으며, 인증 획득 시 국내의 증가하는 LNG Terminal Tank 시장에 밸브공급이 가능하게 되어 수익증대가 예상됩니다.

멕시코 PTI-ID Dos Bocas Phase 2 정유공장 Project 에서 주요배관자재 물량에 해당하는 밸브를 수주하였으며, 하반기부터 납품예정입니다. 하반기에는 이라크 Basrah 정유공장 고도화 설비 및 카타르 가스플랜트 NFE Project를 국내 EPC 및 일본 EPC를 통하여 공급입찰 및 수주가 예상됩니다. 또한, 증가하는 수주에 대비하여 MCT 및 CNC 가공자동화 장비를 2020년 4분기부터 추가로 설치하여 가동하고 있습니다. 미국 최대 박람회 중 하나인 OTC 2021 참가로 더 많은 고객유치를 계획하고 있으며 새로운 전산시스템 도입으로 생산성 향상 및 정확한 원가를 산출하여 높은 이익률을 달성하고자 합니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강산업, 종속회사인 한선엔지니어링(주)와 기성금속(주)는 일반 목적용 기계 제조업에 해당됩니다.

(3) 시장점유율(가) 철강부문[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2020년도	2019년도	2018년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

아연도금철선	한국선재(주)	152,869	한국선재(주)	149,106	한국선재(주)	168,695

(주)대아선재	25,974	(주)대아선재	26,045	(주)대아선재	24,563

한일스틸(주)	19,830	한일스틸(주)	21,906	한일스틸(주)	23,734

진흥철강(주)	12,895	진흥철강(주)	14,011	진흥철강(주)	15,152

스테인리스강선	고려특수선재(주)	206,076	고려특수선재(주)	228,854	고려특수선재(주)	212,916

만호제강(주)	194,930	만호제강(주)	207,111	만호제강(주)	212,879

DSR(주)	163,970	DSR(주)	169,813	DSR(주)	172,309

한국선재(주)	152,869	한국선재(주)	149,106	한국선재(주)	168,695

(주)세아메탈	75,413	(주)세아메탈	81,443	(주)세아메탈	78,529

철강재	현대제철(주)	15,568,027	현대제철(주)	18,073,859	현대제철(주)	18,610,813

동국제강(주)	4,613,656	동국제강(주)	5,055,409	동국제강(주)	5,364,846

환영철강공업(주)	466,689	환영철강공업(주)	529,390	환영철강공업(주)	559,140

(주)한국특강	415,314	(주)한국특강	390,967	(주)한국특강	364,965

한국선재(주)	152,869	한국선재(주)	149,106	한국선재(주)	168,695

※ 만호제강(주)는 6월 결산법인임.※ 한국특수형강(주)는 2021년 03월 (주)한국특강으로 사명을 변경하였음.

(주1) 각 제품별 상기 경쟁회사간 총매출액에 근거한 당사의 시장지위

아연도금철선	스테인리스강선	철강재

1위	4위	5위

*시장점유율 산출방법

1) 산출방법 한국선재(주)의 매출부문별 동종업체와의 매출액 비교 2) 동종업체 선정 매출부문별로 당사가 자체로 선정한 동종업체를 비교대상 업체로 선정 3) 매출액 자료 금융감독원 전자공시시스템, 한국철강신문 4) 비교방법 선정된 업체의 세부매출부문을 구분하는 것이 불가능하므로 매출부문을 구분 하지 않은 총매출액을 비교 5) 기타 철강재의 경우 대형, 중형, 소형 철강재로 분류할 수 있는데 철강재부문은 중 형철강재 생산업체를 비교대상으로 하였음.(나) 피팅ㆍ밸브 부문

1) 한선엔지니어링(주)종속회사인 한선엔지니어링 주식회사는 2012년 2월에 최초 사업개시하였습니다.

[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2020년도	2019년도	2018년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

피팅ㆍ밸브	하이록코리아(주)	130,111	하이록코리아(주)	133,142	하이록코리아(주)	116,851

(주)비엠티	88,157	디케이락(주)	74,368	(주)비엠티	76,879

디케이락(주)	71,191	(주)비엠티	74,362	디케이락(주)	66,505

(주)유니락	44,770	(주)유니락	30,613	(주)유니락	36,429

한선엔지니어링(주)	21,226	한선엔지니어링(주)	20,326	한선엔지니어링(주)	18,072

2) 기성금속(주)종속회사인 기성금속 주식회사는 당사가 2018년 10월 1일에 인수하여 최초 사업개시 하였습니다.[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2020년도	2019년도	2018년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

밸브	피케이밸브	105,245	피케이밸브	94,907	피케이밸브	92,385

(주)삼진정밀	55,527	(주)삼진정밀	44,569	(주)삼진정밀	33,671

(주)삼우케이제이에스텍	35,582	(주)삼우케이제이에스텍	30,420	(주)삼우케이제이에스텍	25,509

기성금속(주)	13,351	기성금속(주)	16,145	기성금속(주)	21,009

(주)금강밸브	9,659	(주)금강밸브	8,810	(주)금강밸브	17,256

(4) 조직도(가) 한국선재(주)

(나) 한선엔지니어링(주)

(다) 기성금속(주)