한국선재 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황

(1) 아연도금철선 부문건설, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되고 있으며 특히 내수경기부진에 따른 국내업체간 수주경쟁이 치열한 상황입니다. 또한 성숙한 산업구조를 감안할 때 과거와 같이 구조적인 높은 성장세를 기대하기는 어렵습니다. 하지만 건설, 조선업계가 전반적인 대책마련에 고심하고 있고 우리나라를 비롯한 세계 각국이 경기부양을 위해 노력하고 있으므로 전반적인 경기회복에 대한 기대감은 가져갈 수 있을 것으로 보입니다.(2) 스테인리스강선 부문스테인리스강선은 녹이 잘 슬지 않는 점, 열에 잘 견디는 점, 가공이 다종다양한 점, 표면이 아름다운 점, 외부충격에 강한 점 등 여러가지 우수한 특성을 갖추고 있으며, 이러한 특징을 바탕으로 스테인리스는 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박, 플랜트, 항공산업, 원자력산업 등 전 산업에 폭넓게 사용되고 있습니다. 수요가 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으므로 일반 경기변동과 계절적 변동요인에 크게 영향을 받지 않고 일정한 수요가 지속되는 특성이 있습니다. 스테인리스강선 사용량은 산업발전에 따라 수요가 증가하는 것으로 분석되며 최근 석유화학, 담수화설비 등에 사용되는 듀플렉스, 니켈얼로이 제품의 경우도 사용이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 스테인리스강선의 경우 원자재인 니켈, 크롬, 몰리브덴 가격에 민감한 편이고, 산업이 발전할수록, 선진국일수록 수요가 증가하는 특성상 지속적인 수요증가와 이에 따른 수익성도 늘어날 것으로 전망됩니다.

(3) 철강재 부문

중국의 철강수요 감소에 따른 중국발 공급과잉으로 최근 몇 년간 국내외 철강산업의 업황이 좋지 않았습니다. 공급과잉에 따른 덤핑이 발생하고 미국을 비롯한 여러 나라에서 수입장벽을 높이고 있는 추세입니다.

국내 철강산업의 경우 저성장, 조선, 건설 등 전방산업의 침체 등으로 수요 둔화가 지속되고 있습니다.

(4) 피팅ㆍ밸브 부문1) 한선엔지니어링(주)

계장용Fitting 및 Valve는 조선, 해양 플랜트, 원자력, 화력, 수력 발전설비, CNG 및 수소용 자동차 산업, 해외 정유시설의 대형 플랜트 등 다양한 전방산업에서 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품으로 특성상 국내제품보다는 국외제품을 선호하는 경향이 있었으나 1970년부터 국내생산이 시작되었고, 1980년대에 제품이 상용화 되었지만 저가의 제품이 주를 이루었고, 1980년대부터 기술을 축적한 결과 1990년대에 각종 인증을 받는 활동이 활발해지며 일부 대기업에서 국산품을 대량으로 사용하여 국내업체가 본격적으로 성장할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 2000년대 들어 국내업체의 기술력 신장과 가격경쟁력 상승으로 국내 시장점유율이 점차 확대되는 추세에 있으며 국내 실적을 바탕으로 해외 시장에 성공적으로 진입하여 시장 점유율을 높여 가고 있으나 High End Market의 경우 실적 미비 및 발주처의 기존 업체 선호 경향으로 고전을 하고 있는 상황입니다.

그러나 Oil Major를 제외한 나머지 발주처를 선별 공략하여 실적을 쌓아 가며 EPC 공사의 Partner로 자리를 잡아가고 있어 앞으로의 전망은 점차 밝아지는 추세입니다

2) 기성금속(주)육상플랜트용 밸브는 중동지역을 중심으로 정유공장 플랜 및 담수화 플랜 등 대규모 투자가 활발하게 진행되고 있습니다. 육상플랜트 공사의 경우2016년 유가급락으로 인한 중동지역의 투자활동이 크게 위축되었으나, 2017년 하반기부터 안정적인 유가흐름으로 인하여 정유플랜트의 투자규모가 지속적으로 확대되고 있는 실정입니다. 특히 기존 원유생산에만 급급하던 중동지역의 투자 생태계가 2016년 유가급락 이후 정유플랜트 위주로의 투자가 활성화됨에 따라 육상플랜트 밸브 시장이 크게 확대되어 질 전망이며, 특히 국내 대형 건설사의 중동지역 플랜트공사의 중장기적인 수주가 크게 증가하고 있는 추세로 육상플랜트 시장의 밸브부분의 수주량도 크게 증가하게 될 것으로 판단됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황(가) 아연도금철선국내 동종업체간의 경쟁과 중국산 제품의 수입량 증가로 인해 판매량이 감소하고, 내수경기침체 등으로 인한 환경적인 어려움에 처해 있지만 자동차 부품시장 진출 목적으로 신규 설비를 도입하여 생산중인 자동차용 보통철선 및 경강선 판매는 내수시장에서 검증받은 품질우수성을 기반으로 일본, 중국, 동남아, 미주, 유럽등 해외수출 시장으로까지 판매가 확대되고 있습니다. 또한 그 동안 당사 개발제품인 합금도금철선(알루텐)을 사용해온 해외 바이어의 당사제품 우수성 인정으로 인해 매출이 점차 증가추세에 있습니다. 지속적인 매출 및 이익증대를 위해 기존의 거래처와의 관계 개선 및 유지는 물론 새로운 거래처의 발굴, 품질개선 및 특히 신제품 개발을 통한 고부가가치 제품 시장 판매 확대에 더욱 주력하고 있습니다.또한 설비의 고속화 및 효율적인 관리 등으로 생산성 향상을 위해 노력하고 있습니다(나) 스테인리스강선스테인리스강선은 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박, 플랜트, 항공산업, 원자력산업 등 다양한 분야에서 소량 다품종으로 생산, 사용되고 있습니다. 스테인리스강선은 제품의 특성상 매우 민감하고 정밀한 제품의 부품소재로 사용되기 때문에 고품질을 요구하므로 그 기술력과 신기술 개발능력이 매우 중요하고, 가격적인 요인만으로 검정되지 않은 제품을 쉽게 사용하지 않습니다. 당사는 최고 수준의 기술력을 바탕으로 고부가가치제품의 시장점유율을 점점 확대해 나가고 있습니다. 내수부문은 기존의 스테인리스강선 제품 외에 내열강, 니켈얼로이강 등 고부가가치 제품을 개발하고 판매에 주력하고 있습니다. 수출부문은 높은 품질수준을 요구하는 일본 시장의 판매신장에 힘입어 유럽, 미주, 기타지역에 수출을 확대하고 있습니다. 제품 특성상 소량다품종방식으로 생산, 판매되고 있으며 이에 따른 자동화 시스템개발 등을 통해 효율적인 관리 및 생산성 향상에 노력하고 있을 뿐만 아니라 동종업계 최고의 경쟁우위를 유지하기 위하여 고객사에 대한 A/S 및 B/S 강화와 Q.C.D(품질, 원가, 납기)의 엄격한 관리를 하고 있습니다.(다) 철강재

국내 철강산업은 저성장, 공급과잉으로 수요 둔화가 지속되고 있으며, 조선, 건설 등 전방산업의 침체도 지속되고 있습니다.

국내 유통환경의 급격한 변화에 대응하기 위해 전략적으로 고품질의 신 KS H형강을 확보하여 안정적으로 국내에 공급하고 있으며 구매처 및 수요처들과도 긴밀히 협조하고 있습니다.

(라) 피팅ㆍ밸브 부문ㄱ) 한선엔지니어링(주)

각종 계장용 Fitting 및 Valve를 정밀 제작하여 내수 및 해외시장에 납품하고 있으며,기존의 유지 보수 물량 위주에서 주요 장비 업체의 장기 공급자로서의 매출을 안정적으로 가져가고 있으며 특히 북미 시장을 필두로 하여 해외 시장 매출을 급속히 늘려가고 있습니다. 조선 해양 분야의 주요 8대 선급 제품 인증서 획득을 마무리하여 본격적으로 시장에 진입하고 있으며 석유 화학 산업에 필수인 미국 석유 협회(API) 제품 인증서 마무리로 국내 정유 및 석유 화학 업체 등록을 추진하고 있습니다. 특히 품질 인증이 까다로운 일본 엔지니어링 업체에 제품 공급을 시작하여 향후 안정적인 매출 구조의 기반을 만들어 가고 있습니다.

중동지역 중요 국가의 발주처 Vendor 등록을 완료하여 본격적으로 Project에 참여 할 자격을 갖추었으며 특히 제재가 완화된 이란 시장에 본격적인 영업 활동을 통해 수주 증대가 예상됩니다. 또한 고난도의 기술을 요구하는 반도체용 피팅 및 밸브의 개발을 완료하여 본격적인 시장 진입을 통한 전방 산업 다양화로 매출 증대를 추진하고 있으며 국가 차원에서 반도체 산업을 집중 육성하고 있는 중국 시장에 진출 하여 시장 확대를 추진하고 있습니다.

북미시장 개척을 위해 FITTING 제품의 핵심기술인 무산화 FERRULE에 개발에 집중하여 공정도 50%이상 개발 완료된 상태이며 2018년 하반기까지 전사이즈 완료를 목표로 진행하고 있습니다. 개발이 완료되면 북미시장 영업확대가 예상되고 또한 반도체용 UHP FITTING OEM 생산을 진행하여 국내 및 2019년도 미주시장 영업확대 로 매출 신장이 예상됩니다.

이익 구조 개선을 위한 고부가가치 밸브의 개발을 완료하여 본격적인 매출을 실현하고 있으며 기존의 피팅과 밸브를 응용한 Module 개발을 완료하여 영업을 추진 중입니다. 향후로는 피팅 및 밸브 단품과 Module을 기반으로 시스템 사업에 진출하여 고객과의 기술적 연대를 강화하여 안정적인 매출과 경쟁사 대비 높은 이익률을 달성하고자 합니다.ㄴ) 기성금속(주)

당사는 국내조선업체 및 건설업체의 세계적인 위치와 풍부한 납품실적을 바탕으로 향후 안정적인 수주량에 의해 당사의 수주잔량 및 향후 수주량 확보가 안정적이며, 특히 중동지역 국가 국영공사업체에 대부분 Vendor 등록이 완료되어있어 타 업체와 비교해서 충분한 경쟁우위에 있습니다.

그리고 당사의 경쟁업체(PK밸브 등)들이 대부분 경영악화 등의 요인으로 인한 수주 반사이익도 창출될 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강산업, 종속회사인 한선엔지니어링(주)와 기성금속(주)는 일반 목적용 기계 제조업에 해당됩니다.

(3) 시장점유율

(가) 철강부문[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2017년도	2016년도	2015년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

아연도금철선	한국선재(주)	151,466	한국선재(주)	142,922	한국선재(주)	132,802

한일스틸(주)	30,193	한일스틸(주)	28,330	한일스틸(주)	28,924

(주)대아선재	22,153	(주)대아선재	22,017	(주)대아선재	23,938

진흥철강(주)	14,181	진흥철강(주)	13,070	진흥철강(주)	13,725

스테인리스강선	고려특수선재(주)	224,864	만호제강(주)	211,768	만호제강(주)	228,576

만호제강(주)	211,062	고려특수선재(주)	198,897	고려특수선재(주)	187,559

DSR(주)	179,850	DSR(주)	158,399	DSR(주)	162,476

한국선재(주)	151,466	한국선재(주)	142,922	한국선재(주)	132,802

(주)세아메탈	77,006	(주)세아메탈	75,170	(주)세아메탈	79,729

철강재	현대제철(주)	16,889,331	현대제철(주)	14,376,623	현대제철(주)	14,479,378

동국제강(주)	5,423,678	동국제강(주)	4,464,953	동국제강(주)	4,489,569

환영철강공업(주)	490,350	환영철강공업(주)	397,822	환영철강공업(주)	378,219

한국특수형강(주)	346,267	한국특수형강(주)	247,193	한국특수형강(주)	280,303

한국선재(주)	151,466	한국선재(주)	142,922	한국선재(주)	132,802

※ 만호제강(주)는 6월 결산법인임.※ 고려상사(주)는 2012년도에 고려특수선재(주)로 상호 변경됨.(주1) 각 제품별 경쟁회사간 총매출액에 근거한 당사의 시장지위

아연도금철선	스테인리스강선	철강재

1위	4위	5위

*시장점유율 산출방법

① 산출방법 한국선재㈜의 매출부문별 동종업체와의 매출액 비교 ② 동종업체 선정 매출부문별로 당사가 자체로 선정한 동종업체를 비교대상 업체로 선정 ③ 매출액 자료 금융감독원 전자공시시스템, 한국철강신문 ④ 비교방법 선정된 업체의 세부매출부문을 구분하는 것이 불가능하므로 매출부문을 구분 하지 않은 총매출액을 비교 ⑤ 기타 철강재의 경우 대형, 중형, 소형 철강재으로 분류할 수 있는데 철강재부문은 중 형철강재 생산업체를 비교대상으로 하였음.(나) 피팅ㆍ밸브 부문

1) 한선엔지니어링(주)종속회사인 한선엔지니어링 주식회사는 2012년 2월에 최초 사업개시하였습니다.

[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2017년도	2016년도	2015년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

피팅ㆍ밸브	하이록코리아㈜	178,138	하이록코리아㈜	169,615	하이록코리아㈜	201,999

㈜비엠티	63,639	디케이락㈜	52,002	㈜비엠티	55,124

디케이락㈜	53,555	㈜비엠티	41,125	디케이락㈜	54,329

㈜유니락	47,623	㈜유니락	31,997	㈜유니락	25,134

한선엔지니어링(주)	15,187	한선엔지니어링(주)	10,453	한선엔지니어링(주)	9,380

2) 기성금속(주)종속회사인 기성금속 주식회사는 당사가 2018년 10월 1일에 인수하여 최초 사업개시 하였습니다.[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2017년도	2016년도	2015년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

밸브	피케이밸브	110,167	피케이밸브	110,042	피케이밸브	140,236

기성금속(주)	32,200	(주)삼우케이제이에스텍	30,061	(주)엔에스브이	27,680

(주)삼우케이제이에스텍	24,243	기성금속(주)	17,772	기성금속(주)	25,182

(주)엔에스브이	감사의견거절	(주)엔에스브이	16,904	(주)삼우케이제이에스텍	23,629

(4) 조직도(가) 한국선재(주)

(나) 한선엔지니어링(주)

(다) 기성금속(주)

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 건설, 조선, 기계, 부품등에 사용되는 아연도금철선 및 스테인리스강선, 철강재를 생산, 판매 하고 있으며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 조선, 해양 플랜트, 원자력ㆍ화력ㆍ수력 발전설비 등 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품인 계장용 Fitting 및 Valve를 생산, 판매하고, 기성금속(주)는 정유플랜트, 담수화플랜트 등 육상플랜트 및 해양플랜트용 배관자재 Valve를 생산판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만 원, %)

회사명	사업부문	품 목	구체적 용도	매출액(비율)

한국선재(주)	1차 철강산업	아연도금철선등	ㆍ각종 망류ㆍ와이어로프용 아연도금철선ㆍ자동차 부품ㆍ보강철심, 보강재ㆍ해저케이블용 아모링와이어ㆍ선박, 기계, 항공기, 크레인, 엘리베이터, 케이블카, 교량 등에 동력전달, 중량지지, 인장목적	42,105(21.85)

스테인리스강선	ㆍ자동차, 가전, 통신기기 등에 사용되는 나사, 볼트, 너트, 스프링, 금망	14,445(7.50)

상품	ㆍ철강재, 기타	110,248(57.22)

기타	ㆍ임대외	1,897(0.99)

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	ㆍ조선, 해양 플랜트, 원자력ㆍ화력ㆍ수력 발전설비, CNG 및 수소용 자동차 산업, 해외 정유시설의 대형 플랜트 등 부품	16,870(8.76)

상품	932(0.48)

기타	270(0.14)

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	밸브	육상플랜트, 해양플랜용 배관자재	5,904(3.06)

합계	-	192,671(100.0)

※ 2018년 10월 1일에 인수한 기성금속(주)의 매출액은 2018년 10월 1일 ~ 2018년 12월 31일의 매출액입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 아연도금철선의 원재료인 연ㆍ경강 선재는 주로 포스코, 중국 등에서 구매하고 있습니다. 스테인리스강선의 원재료인 스테인리스선재는 주로 세아창원특수강, 대만 등에서 구매하고 있습니다. 종속회사인 한선엔지니어링(주)의 원재료는 주로 국내에서 구매하고 있고, 기 성금속(주)의 원재료는 주로 국내 고철업체 및 주조업체를 통해 구매하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

회사명	사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)

한국선재(주)	1차 철강산업	원재료	연ㆍ경강 선재스테인리스선재	아연도금철선제조스테인리스강선제조	23,896(16.74)8,397(5.88)

상품	기타	-	100,459(70.37)

저장품	기타	-	2,967(2.08)

반제품	기타	-	502(0.35)

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	원재료	Hex Bar 등	피팅ㆍ밸브 제조	3,631(2.54)

상품	기타	-	990(0.69)

반제품	기타	-	445(0.31)

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	원재료	고철(BC 등)	밸브 제조	424(0.30)

반제품	밸브 주조품(BC 등)	-	864(0.61)

부재료	STEM외	-	191(0.13)

합 계	-	-	142,766(100.0)

※ 2018년 10월 1일에 인수한 기성금속(주)의 매입액은 2018년 10월 1일 ~ 2018년 12월 31일의 매입액입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

회사명	품목	제29기 연간	제28기 연간	제27기 연간

한국선재(주)	연ㆍ경강선재	706	637	476

스테인리스선재	3,434	3,079	2,786

한선엔지니어링(주)	Hex Bar 등	5,334	4,904	5,108

기성금속(주)	BC고철	5,500	5,400	5,600

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

회사명	사업부문	품 목	사업소	제29기 연간	제28기 연간	제27기 연간

한국선재(주)	제1차철강산업	아연도금철선	신평	44,000M/T	42,048M/T	41,200M/T

스테인리스강선	밀양	6,109M/T	6,076M/T	6,098M/T

합 계	50,109M/T	48,124M/T	47,298M/T

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	송정	3,480천개	3,145천개	2,400천개

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	밸브	송정	1,856M/T	2,599M/T	1,097M/T

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

당기말 현재 보유중인 생산설비로 최대한 생산이 가능한 실현 가능생산 수량을 기준으로 생산능력을 산출하였습니다.

② 산출방법

실현가능 생산수량은 시간당 생산가능수량, 1일 평균가동시간, 당기말 가동일 수를 곱하여 산출하였습니다. * 실현가능생산수량 = 시간당 생산가능수량 * 1일 평균가동시간 *당기말 가동일

(나) 평균가동시간

회사명	품목	시간당 생산가능수량(생산량/시간) :①	1일 평균가동시간(시간/일) : ②	가동일수(일/당기말) : ③	실현가능생산수량(생산량/당기말) :①*②*③

한국선재(주)	아연도금철선	6M/T	24	305	44,000M/T

스테인리스강선	0.924M/T	24	275.5	6,109M/T

한선엔지니어링(주)	피팅ㆍ밸브	0.693천개	18	279	3,480천개

기성금속(주)	밸브	0.762M/T	12	204	1,865M/T

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

회사명	사업부문	품 목	사업소	제29기 연간	제28기 연간	제27기 연간

한국선재(주)	제1차철강산업	아연도금철선	신평	34,828M/T	32,638M/T	31,284M/T

스테인리스강선	밀양	2,776M/T	2,943M/T	2,923M/T

합계	37,604M/T	35,581M/T	34,207M/T

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	피팅ㆍ밸브	송정	3,217천개	2,558천개	1,445천개

기성금속(주)	일반 목적용 기계 제조업	밸브	송정	1,547M/T	2,363M/T	1,465M/T

※ 학장 형강제조부문은 2015년 7월 20일부로 생산 및 판매를 중단하였습니다.(2) 당기의 가동률

(단위 : 시간,%)

회사명	사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

한국선재(주)	아연도금철선	7,333	5,805	79.0

스테인리스강선	6,612	3,004	45.4

한선엔지니어링(주)	피팅ㆍ밸브	5,022	4,642	92.4

기성금속(주)	밸브	2,448	2,252	91.9

합 계	21,415	15,703	73.3

다. 생산설비의 현황 한국선재(주)는 부산에 위치한 본사를 포함하여 5개의 공장(부산4곳, 밀양) 보유하고 있으며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)과 기성금속(주)도 부산에 본사를 두고 있습니다. (단위 : 백만원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	구분	당기말장부가액	비고

한국선재(주)	본사	자가	부산시 사하구 하신번영로 27 (신평동)	토지	16,200	-

건물	3,395	-

기계장치	4,328	-

기타	590	-

건설중인자산	329	-

학장	자가	부산시 사상구 새벽로45번길 35(학장동)	토지	10,457	-

건물	656	-

기계장치	22	-

기타	102	-

건설중인자산	0	-

밀양	자가	경남 밀양시 하남읍 양동농공단지길 27(양동리)	토지	1,483	-

건물	802	-

기계장치	442	-

기타	89	-

건설중인자산	0	-

녹산	자가	부산시 강서구 녹산산업북로 460	토지	10,335	-

건물	1,763	-

기계장치	63	-

기타	124	-

건설중인자산	0	-

미음	자가	부산시 강서구 미음산단1로 15번길 37	토지	5,614	-

건물	575	-

기계장치	66	-

기타	438	-

건설중인자산	0	-

한선엔지니어링(주)	본사	자가	부산시 강서구 녹산산단361로 27(송정동) 외	토지	7,806	-

건물	2,463	-

기계장치	2,043	-

기타	468	-

건설중인자산	0	-

기성금속(주)	본사	자가	부산시 강서구 녹산산단17로 20 외	토지	18,922	-

건물	6,008	-

기계장치	781	-

기타	2,089	-

건설중인자산	0	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 매출은 크게 제품과 상품으로 구분됩니다. 당사의 제품은 아연도금철선, 아연도금강선, 스테인리스강선으로 나누어지며 상품은 주로 철강재을 판매하고 있습니다 . 종속회사인 한선엔지니어링(주)의 제품과 상품은 피팅 및 밸브이고, 기성금속(주)의 제품은 밸브입니다. (단위 : 원)

회사명	사업부문	매출유형	품 목	제29기 연간	제28기 연간	제27기 연간

한국선재(주)	제1차철 강산 업	상품	철강재 등	수 출	154,430,320	28,610,400	4,889,689

내 수	110,093,119,149	97,542,679,870	92,514,382,462

합 계	110,247,549,469	97,571,290,270	92,519,272,151

제품	아연도금철선,강선외	수 출	14,213,660,313	9,858,594,507	9,906,313,664

내 수	27,891,145,898	26,196,888,320	22,841,365,962

합 계	42,104,806,211	36,055,482,827	32,747,679,626

스테인리스강선	수 출	2,981,849,726	2,999,325,569	2,790,941,964

내 수	11,463,346,983	12,732,443,026	13,141,764,695

합 계	14,445,196,709	15,731,768,595	15,932,706,659

철강재	수 출	-	-	-

내 수	-	166,012,561	383,857,802

합 계	-	166,012,561	383,857,802

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	1,852,033,606	1,941,541,193	1,338,402,472

합 계	1,852,033,606	1,941,541,193	1,338,402,472

한선엔지니어링(주)	일반 목적용 기계 제조업	상품	피팅.밸브	수 출	173,747,790	297,922,705	128,308,271

내 수	757,896,451	551,590,276	558,753,629

합 계	931,644,241	849,512,981	687,061,900

제품	피팅.밸브	수 출	8,031,069,030	6,362,627,006	3,764,167,300

내 수	8,839,297,660	7,779,970,404	5,918,842,152

합 계	16,870,366,690	14,142,597,410	9,683,009,452

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	270,472,800	194,586,136	82,580,000

합 계	270,472,800	194,586,136	82,580,000

기성금속(주)	일반 목적용 기계제조업	제품	밸브	수출	5,706,181,294	-	-

내수	198,092,700	-	-

합계	5,904,273,994	-	-

총 계	수출	31,260,938,473	19,547,080,187	16,594,620,888

내수	161,365,405,247	147,105,711,786	136,779,949,174

합계	192,626,343,720	166,652,791,973	153,374,570,062

주1) 제28기(전기), 제27기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작 성되었습니다.주2) 2018년 10월 1일에 인수한 기성금속(주)의 매출액은 2018년 10월 1일 ~ 2018년 12월 31일의 매출액입니다.

나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직

회사명	구분	부서	담당부문	인원구성

한국선재(주)	내수	영업팀	선재영업본부 : 아연도금철선 등 선재 영업 위주철강사업본부 : 철강재 영업 위주	9명 14명

수출	무역팀	아연도금철선, 스테인리스강선 등 선재 수출업무 담당	3명

한선엔지니어링(주)	내수	영업팀	피팅.밸브	9명

수출	영업팀	피팅.밸브	5명

기성금속(주)	내수	영업팀	밸브	5명

수출	영업팀	밸브	2명

(2) 판매경로

회사명	구분	매출구분	판매경로

한국선재(주)	내수	선재 및 철강재	소재제품의 경우 완제품 생산회사에게, 완제품의 경우 도매상에게 매출

수출	아연도금철선	일본의 도매상, 중간유통상, 수입상 위주로 수출

스테인리스강선	일본의 수입상에게 직수출

한선엔지니어링(주)	내수	피팅ㆍ밸브	도매상, end user

수출	피팅ㆍ밸브	수입상 직수출

기성금속(주)	내수	밸브	도매상, end user

수출	밸브	직수출, 국내EPC업체를 통한 LOCAL수출

(3) 판매방법 및 조건

회사명	구분	판매방법	결제조건

한국선재(주)	내수	직접 방문 또는 전화, 팩스 등을 통해 주문을 접수	기존거래처 : 현금, 어음, 수표결제신규거래처 : 현금거래를 원칙으로 하되, 신용조사 결과가 양호할 경우 어음, 수표거래를 병행함.

수출	전화, 팩스 등을 통해 주문 접수	신용장을 통한 거래를 기본으로 하되, 고정거래선으로 과거 거래내역을 검토하여 신용도가 높은 경우 송금방식을 병행함.

한선엔지니어링(주)	내수	전화, 팩스 등을 통해 주문접수	기존거래처 : 현금, 어음, 수표결제신규거래처 : 현금결제

수출	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	송금방식의 거래

기성금속(주)	내수	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	현금결제

수출	전화, 팩스, 이메일 등을 통해 주문 접수	송금방식의 거래

(4) 판매전략

생산방식과 품질면에서 차별화된 고부가가치 제품의 생산에 주력하고 있으며, 거래처에 대한 정기적인 방문을 통해 지속적인 유대관계를 유지함과 동시에 친환경적인 제품의 수요창출을 통해 수익증대를 극대화하고 있습니다. 6. 수주상황 제품 중 아연도금철선의 판매는 주로 주문생산방식으로 이루어지며 보고서 기준일 현재 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아연도금철선	2018-09-20	2019-04-21	1,344M/T	1,715	-	-	1,344M/T	1,715

아연도금강선	2018-12-06	2019-03-25	1,830M/T	2,530	-	-	1,830M/T	2,530

스테인리스강선	2018-09-28	2019-04-10	91M/T	544	-	-	91M/T	544

피팅ㆍ밸브	2017-01-02	2020-05-21	215,458EA	1,250	-	-	215,458EA	1,250

밸브	2017-06-11	2019-05-31	9,558EA	6,126	-	-	9,558EA	6,126

합 계	-	12,165	-	-	-	12,165

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 노력하고 있습니다. 특히 수출에 의한 외화 수금보다 원자재 수입 및 외화차입금 상환에 의한 외화 지출이 더 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리방식 연결실체는 통상 외화자산보다 외화부채가 더 많은 구조를 가지고 있으므로 환리스크 관리를 위해 외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 원자재 수입결제 방식을 USANCE에서 At sight 방식으로 변경하여 환율변동에 따른 환차손을 최소화 하기 위해 노력하고 있 습니다. 8. 경영상의 주요 계약 당사는 (주)포스코대우에서 생산하는 원재료(선재)를 구매함에 있어 (주)포스코대우와 다음과 같이 계약되어 있습니다.① 계약상대방 : (주)포스코대우② 계약체결시기 및 계약기간 : 매년계약③ 계약의 목적 및 내용 : (주)포스코대우 선재제품④ 계약금액 또는 대금수수방법 : 월마감 40일(무이자)후 현금결제⑤ 계약상의 주요내용 : (주)포스코대우가 생산하는 제품에 위해행위를 하는 경우에는 계약 해지를 할 수 있으며 특별한 사유가 없을 경우에는 자동 연장됨. 9. 연구개발활동 가 . 연구개발활동의 개요 당사가 생산하는 아연도금철선의 경우 저급품 시장과 고급품 시장으로 나눌 수 있으며 저급품 시장은 가격경쟁력을 앞세운 중국산 저가품에 시장을 잠식당하고 있는 상황이므로 해저케이블용 아모링와이어등 신제품을 개발하여 고급품 시장에서 우위를 점하기 위해 연구개발활동을 하고 있습니다. 종속회사인 한선엔지니어링(주)는 2013년 1월 연구개발 전담부서를 최초 신설하였으며, 계장용 Fitting 및 Valve에 대한 신제품 개발 및 품질 향상을 위한 연구개발활동을 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

회사명	조 직	구성원

한국선재(주)	연구개발 전담부서	연구원	1명

한선엔지니어링(주)	연구개발 전담부서	연구원	5명

다. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	제29기	제28기	제27기

원 재 료 비	16,553	66,198	18,708

인 건 비	252,233	295,362	304,356

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	69,030	61,943	125,746

연구개발비용 계	337,816	423,503	448,810

회계처리	판매비와 관리비	337,816	423,503	448,810

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.2%	0.3%	0.3 %

라. 연구개발실적 ① 한국선재(주)

주요 연구과제명	기대효과

펄프묶음선용 아연도금강선 신제품 개발	국내외 제지회사 납품

중장력 해저케이블용 아연도금강선 신제품 개발	세계적인 해저케이블업체에 국내 최초로 납품하는 고부가가치제품

전선용 아모링 아연도금강선 신제품 개발	국내외 전선업체 아모링용 와이어시장 본격 진입

의류용 아연도금강선 신제품 개발	의류용 와이어 시장 진입

분체도장용 아연도금철선 신제품 개발	일본 아연도금선시장 신규판매 예상

해저케이블용 아연도금강선 신제품 개발	해저케이블 전력선용 아모링와이어 개발로 기존의 광통신용 아모링와이어와 함께판매 증가 기대

광통신케이블 지지용 아연도금강선 개발	일본 전선업체 신규시장 개척

육상용 전력케이블 아연도금철선 개발	중동지역 전선업체 개척

콘베어 밸트용 아연도금강선 개발	유럽시장 개척

Zn-Al 합금도금선 개발	아연도금대비 내식성 2배이상 증가로 기존내수 아연도금시장 수입 대체 효과 기대 및 일본시장 개척

로핑와이어 개발	미주시장 개척

전선행거용 합금도금강선(ALUTEN) 신제품 개발	국내 및 남미, 동남아 시장 개척

케이블 2중 외장선용 아연도금강선 신제품 개발	기존 중장력 해저케이블보다 부가가치가 높은 아이템으로서 신규시장 개척

농자재용 합금도금선(ALUTEN) 신제품 개발	국내 합금도금선 판매시장 확대

송전용(ACSR) 합금도금강선(ALUTEN) 신제품 개발	전기연구원과의 국책사업으로서 신제품 개발

자동차용 보통철선 개발	국내 및 일본시장 개척 및 확대고부가 자동차 부품시장 공략으로 수익성향상이 기대됨

자동차 와이퍼 암/브레이드용 합금도금강선

자동차 아웃케이싱용 도금/비도금선 개발

자동차 아웃케이싱용 이형선 신제품 개발

자동차 C링용 합금도금 스킨패스

자동차용 정밀 스프링 피아노선 개발

고내식 고강도 해저케이블용 도금선 개발	고부가 해저케이블와이어 시장 판매 확대

스프링용 합금(ALUTEN) 도금경강선 개발	고 내식성의 (Zn-10%Al)합금도금이 적용된 경강선을 개발하여 고단가의 스테인리스강선스프링시장의 대체재로 판매량 확대가 기대됨

TV백보드 체결용 도금경강선 개발	당사의 뛰어난 아연도금기술력을 바탕으로LED TV 백보드 조립에 필요한 선재를 개발하고,생산성 향상을 통한 독점 공급물량를 확보

② 한선엔지니어링(주)

주요 연구과제명	기대효과

BANJO FITTING 개발	국내외 BANJO FITTING ORDER 대응 가능

API 6D DBB(DOUBLE BLOCK BLEED) VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

API 6D-607(FIRE SAFTY) DBB VALVE 개발	OIL GAS 시장진입

MANIFOLD VALVE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

LOK TYPE SINGLE FERRULE TUBE FITTING 개발	SINGLE FERRULE 미주시장 진입

MANIFOLD VALVE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

GAUGE ROOT VALVE SERIES 개발	INSTRUMENT VALVE에 대한 다각적 요구 충족

SCO FITTING SERIES 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

CONDENSATE POT AIR DISTRIBUTION MANIFOLD 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

SCO FITTING SERIES 추가 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

SCR FITTING SERIES 개발	반도체 등 CLEAN FITTING 시장진입

CONDENSATE POT AIR DISTRIBUTION MANIFOLD 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

MANIFOLD VALVE, DIRECT TYPE SERIES 개발	OIL GAS 시장진입

SAFETY MANIFOLD VALVES 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

FLANGE ADAPTOR 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

INSTUMENTAION TYPE DBB VALVE 개발	INSTRUMENT 시장의 확대

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황 한선엔지니어링(주)

종류	취득일	내용	근거법령

이중볼밸브	2014.10.23	한 쌍의 유로가 형성되고 동시에 개폐 및 유로방향을 제어할 수 있고, 각각의 유로에 다른 유체가 동시에 흐를 수 있도록 제어할 수 있는 볼밸브	특허법

안전매니폴더밸브	2018.01.08	폭발성이 있거나 유해한 유체사용시 압력게이지의 파손으로 인한 관로유체의 누설을 막기위한 장치	특허법