한국선재 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(가) 아연도금철선 부문아연도금선 내수시장 자체는 여전히 중국 및 베트남산 저가제품의 수입으로 인해 경쟁이 치열한 상황이지만 고품질이 요구되는 산업분야와 관급 조달용 제품을 기반으로 꾸준히 판매가 이루어지고 있습니다.해외시장은 신재생에너지사업 활성화에 따른 풍력발전 및 국가간 온라인 대역폭 확대에 따른 해저케이블 수요증가가 예상됩니다.경강선제품은 고품질을 요하는 정밀스프링 및 이형선 등을 개발하여 판매량을 지속적으로 늘려가고 있으며 특히, 해외 시장 확대에 주력하고 있습니다.(나) 스테인리스강선 부문스테인리스의 경우 원소재인 니켈, 크롬, 몰리브덴, 구리 가격에 매우 민감한 편으로 가격등락과 품질에 따른 가격 편차가 심한 편이기는 하나 매우 민감하고 정밀한 제품의 부품소재로 사용되므로 가격적인 요인만으로 검증되지 않은 제품을 쉽게 사용하지 않는 특성이 있습니다.당사는 최고 수준의 기술력을 바탕으로 고품질을 요구하는 제품의 시장점유율을 점점 확대해 나가고 있습니다.내수부문은 기존의 스테인리스강선 제품 외에 내열강, 니켈얼로이강 등 고부가가치 제품을 개발하고 판매에 주력하고 있으며, 수출부문은 높은 품질수준을 요구하는 일본 시장의 판매신장에 힘입어 유럽, 미주, 중국 등에 수출을 확대하고 있습니다.스테인리스 와이어 자체는 선진국의 경우 이미 무관세 지역이 대부분이나, 이 제품을 소재로 하여 생산된 전기, 전자 제품과 반도체 부품등은 관세가 부과되고 있기 때문에 FTA 체결 확대에 따른 관세 폐지효과는 이 완제품들의 경쟁력을 키워 수출이 확대되고 그로인해 국내의 스테인리스 와이어 수요 증대가 예상됩니다.스테인리스 와이어는 항공기, 자동차, 전기, 전자, 기계, 반도체등 다양한 산업 분야에 적용 되므로 그동안 상대적으로 산업의 발달이 더디었던 아프리카, 중동, 서남아시아, 중국 내륙 지역등의 관련 산업 발달과 세계경기의 회복에 따라 신흥시장 수요의 증대가 예상됩니다.제품 특성상 소량다품종방식으로 생산, 판매되고 있으며 이에 따른 자동화 시스템개발 등을 통해 효율적인 관리 및 생산성 향상에 노력하고 있을 뿐만 아니라 동종업계 최고의 경쟁우위를 유지하기 위하여 고객사에 대한 A/S 및 B/S 강화와 Q.C.D(품질, 원가, 납기)의 엄격한 관리를 하고 있습니다.(다) 철강재 부문세계 최대 철강 시장이자 공급처인 중국은 엔데믹에도 투자,소비심리가 완전히 회복되지 않아 제조업 부진과 건설경기 침체를 겪고 있습니다. 특히 글로벌 경기와 중국의 경기 회복 속도에 철강업계 실적이 좌우될 것으로 전망됩니다.당사는 수입 H형강 판매부분에서 국내 최대이며 오랜 영업력을 바탕으로 시장에 영향력을 가지고 있어 흔들림 없이 성장해 가고 있습니다. 다양한 제품, 경쟁력 있는 가격, 우수한 품질의 수입 형강제품류를 찾아 국내 시장에 공급하고 있어 시장 안정화를 꾀하고 있습니다.철강산업의 특성상 경기에 대한 영향이 크지만 좀 더 다양하고 시장수요에 부합되는 제품수입과 건설, 조선등의 판매처 확대로 영업에 최선을 다하고 있습니다.(라) 피팅ㆍ밸브 부문 1) 한선엔지니어링(주)당사는 KOC, PDO와 같은 중동지역의 국영석유기업에 벤더업체로 등록되어 MRO(Maintenance, Repair and Operation)설비 물량에 꾸준히 납품을 하며 실적을 쌓고 있습니다. 이후에는 ExxonMobil, Chevron, Total, BP와 같은 International Oil Companies에 등록 후 제품 공급을 하기 위한 사전 벤더등록절차 및 현지 에이전트 계약 등 진행단계를 거치고있습니다. 미드스트림은 업스트림과 다운스트림을 연결하는 중간단계로, 일반적으로는 운송단계에 해당합니다. 한국의 HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업 등의 조선업체들이 미드스트림에 해당하는 LNGC와 같은 원유운반선을 제작하고 있기에 주요고객사가됩니다. 당사는 한화오션과 삼성중공업에 벤더업체로 등록되어 조선, 해양플랜트분야에 지속적으로 제품을 공급 중입니다. 다운스트림의경우 운반된 에너지및자원을 정제 및 가공해서 소비자에게 판매하는 단계까지를 의미합니다. 보통 정유 및 석유화학산업이 해당하며 당사는 S-OIL, SK이노베이션, GS칼텍스 등에 벤더업체로 등록되어 지속적으로 제품을 공급중입니다. 계장용 피팅 및 밸브의 경우 업스트림에서 다운스트림의 전반적인 장치 및 설비에 사용이되며 매출 비중은 석유화학 및 정유 부문이 높게 나타납니다조선해양분야에서는 선박건조 및 해양플랜트공사 등에 제품을 공급을 하며 국내 및 해외에서 인지도를 쌓아왔습니다. 조선 및 해양플랜트 사업에 제품을 공급하기 위해서는 제품의 품질을 검증하는 국내 및 해외 선급 기관으로부터의 인증이 필수로 요구됩니다. 당사는 전세계 어느 국가 및 기업 그리고 지역에서도 적용이 가능하도록 세계 8대 선급 인증기관인 DNV(노르웨이/독일), BV(프랑스), Lloyds(영국), CCS(중국), KR(한국), RMRS(러시아), ABS(미국), NK(일본)의 까다로운 검증 절차를 거쳐 국내 기업에서는 유일하게 스테인레스, 동, 철 모든 제품의 인증을 획득하였습니다. 이러한 인증 보유로 인해 고객사는 어떤 환경에서도 대응이 가능한 당사 제품을 선호하였고, 조선업의 호황을 맞으며 급속한 성장을 이루어 냈습니다.2) 기성금속(주)코로나 펜데믹 기간동안 중단 또는 연기 되었던 각국의 공사들이 23년을 기점으로 본격적인 진행이 시작되었습니다.인도네시아에서 진행된 롯데케미칼 LINE 프로젝트에 23년 12월 부 4천여대 80억원 물량 납품 완료 하였습니다. 앞으로 전세계 플랜트 시장에서 가장 활발히 대형 공사 프로젝트들이 지속될 국가인 인도네시아 프로젝트들에 지난 20년도부터 1만대 200억원 이상의 제품을 납품하여 당사의 브랜드 인지도를 심어 놓은 상태이며 향후 지속적인 발주를 기대할수 있는 발판을 마련해 놓은 상황 입니다.인도네시아 정부에서 최근 강화하고 있는 LCR(Localization Content Requirement) 규제에 대응하기 위해 여러가지 대책을 수립완료하였고, 인도네시아 시장에서 괄목할만한 수주, 매출 성장에 기대감이 높습니다. 당장 24년 말부터 인도네시아 정부에서 진행을 발표한 Cilacap, Balongan, TPPI Project들에 수주 가능성이 높아진 상황 입니다.지난 23년도 초부터 수주하여 납품 진행 또는 완료한 Qatar 국가의 대형 프로젝트인 Qatar NFE(North Field Expansion) Project의 경우, 당사는 삼성물산과 일본의 Chiyoda로부터 브론즈밸브 물량을 지속 발주받아 공급하고 있습니다. 본 프로젝트는 25년 중반까지 지속 발주가 예상되며, 앞으로 최소 50억원 이상의 물량 추가 발주를 기대하고 있습니다. 지난 2010년대 중후반 당사의 최대 매출처였던 쿠웨이트 국가의 국영기업 KOC(Kuwait Oil Company)가 올해부터 본격적으로 플랜트 개선 사업을 진행합니다. 당사는 이미 24년 3월, 30억원 볼륨의 브론즈밸브 물량을 수주완료 하였고 24년 연말까지 50억원 가량의 추가물량 수주를 예상합니다.당사는 24년 1월 한국소방협회(KFI) 인증을 취득 완료하여 현재 국내 최대 프로젝트인 에쓰오일 샤힌 프로젝트의 소방인증 밸브를 수주 하였습니다. 향후 추가물량이 25년 중반까지 지속될 것으로 예상되며 해당 추가물량 볼륨은 최소 20억원 이상으로 추정 합니다.공급처의 다양화를 모색 중에 기존 보유중인 유럽의 CE/PED, 미국소방협회 UL인증, Shell 공사 수주에 필요한 TAT인증 외 신규로 KS인증 취득의 필요성을 인식하였고, KS인증 취득을 통해 향후 KS밸브 시장에도 적극적 입찰 진행 예정 입니다.지난 22~23년도 2개년 동안 국내 MRO 시장 중 울산 석유화학단지에 에쓰오일과 SK에너지에 납품을 지속 증가시켜 울산 석규화학단지 내 밸브는 기성금속 제품으로 입지를 공고히 하였습니다. 이를 바탕으로 올해부터는 대산 석유화학단지와 여수 석유화학단지에 당사 제품 공급을 점진적으로 증가시키고자 합니다.당사의 기존 주거래처인 한국의 EPC사들이 올해 진행하는 프로젝트에도 입찰 예정 입니다.- 현대엔지니어링: 투르크메니스탄 TAPI 가스 프로젝트, 사우디 Amiral 프로젝트 등- GS건설: 묘도 LNG터미널 프로젝트, 사우디 파딜리 프로젝트 패키지 2번 등- 삼성E 인도네시아 TPPI 프로젝트, 사우디 파딜리 프로젝트 패키지 1,4번 등- 대우건설: 나이지리아 카두나 정유시설, 리비아 발전 패스트트랙 프로젝트, 투르크메니스탄 비료공장 등 나. 회사의 현황(1) 영업개황

선재류 제품은 도금제품(아연도금철선, 아연도금강선)과 비도금제품(보통철선, 경강선 등) 모두 그 자체로 최종소비재가 아니기 때문에 2차,3차 가공을 통하여 자동차, 건설, 조선, 기계, 선박 등 다양한 산업분야에 사용되고 있습니다.국내 동종업체간의 경쟁과 중국산 저가제품의 수입량 증가로 인해 구조적인 어려움에 처해 있기는 하지만 다양한 산업현장에 사용되는 특성상 완만하게나마 성장세를 이어갈 수 있으리라 생각됩니다.당사의 선재류 제품들은 내수시장에서 검증받은 품질우수성을 기반으로 일본, 동남아, 미주, 유럽 등 해외수출 시장으로까지 판매가 확대되는 추세이며, 원가효율화를 통한 가격경쟁력을 확보하는 동시에 품질개선 및 신제품 개발을 통한 고부가가치 제품 시장 판매 확대에 더욱 주력하고 있습니다.

(나) 스테인리스강선스테인리스강선은 녹이 잘 슬지 않는 점, 열에 잘 견디는 점, 가공이 다종다양한 점, 표면이 아름다운 점, 외부충격에 강한 점 등 여러 가지 우수한 특성을 갖추고 있으며,다른 철강제품과 비교하면 내열성, 내식성, 내산성이 우수한 합금강입니다.또한 산업설비의 기초 소재이자 국가 기간산업의 근간 소재로서 단위당 가격이 일반 철강 대비 5~8배 수준의 고급 소재이며, 자동차, 전기전자, 통신기기, 반도체, 화학, 식품, 건설, 선박, 플랜트, 항공산업, 원자력산업 등 전 산업에 걸쳐 소량, 다품종으로폭넓게 사용되고 있으며 수요가 다양한 산업 분야에 걸쳐 있기 때문에 일반 경기변동과 계절적 변동요인에 크게 영향을 받지 않고 일정한 수요가 지속되는 특성이 있습니다. 스테인리스강선 사용량은 산업발전에 따라 수요가 증가하는 것으로 분석되며 최근 선박의 탈황설비, 석유화학, 담수화설비 등에 사용되는 듀플렉스, 니켈얼로이 제품의 경우도 사용이 지속적으로 증가하는 추세입니다.산업이 발전할수록, 경제규모가 커질수록, 선진국일수록 수요가 증가하는 특성을 가지고 있기 때문에 신흥공업국을 대상으로 시장을 확대할 필요성이 있습니다.(다) 철강재올해에도 글로벌 시황 부진과 원자재 가격 상승 등의 여파로 철강업계가 고전하고 있습니다. 철강재 제조 부문에 원료 투입 가격이 상승했으나 수요 산업의 부진으로 판매가격 인상이 충분히 이뤄지지 않았고, 봉형강 부문의 경우 건설경기 부진이 지속되면서 판매 감소로 이어지고 있는 실정입니다.당사도 실적 개선을 위한 노력을 이어가고 있는 가운데 여전히 국내 철강수요는 반등을 이끌어내지 못하고 있습니다. 하지만 철강 원재료 가격이 안정화돼가고 있으며, 판매품목들의 가격 인상이 본격화된다면 실적 반등기회가 있을 것으로 기대하고 있습니다.(라) 피팅ㆍ밸브 부문

1) 한선엔지니어링(주)계장용피팅 및 밸브는 전방위 산업에 사용되는 제품으로서 전방 산업의 투자 설비가 늘어날수록 수요가 늘어나게 되며, 고도화되는 산업의 니즈(Needs)에 따라 정밀 기술이 요구되어 당사의 제품군은 꾸준히 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 화석연료에서 재생에너지로 변화하는 에너지시장의 흐름에 따라 재생에너지 발전시장의 성장성에 주목하여 모듈 등의 신제품을 개발하였고 수소 연료전지 및 2차 전지등의 에너지산업군에 새롭게 납품을 시작하였으며 고도화되는 반도체 산업에 맞추어 UHP 피팅 및 밸브를 국내외 주요반도체 업체들에 공급하고 있습니다.수소산업의경우, 미국'블룸에너지'사와 국내'SK 에코플랜트'의 합작법인인 블룸SK 퓨얼셀의 SOFC(고체산화물 연료전지) 국내 최초 공급업체로 선정되었고 부산 강서구 미음산단에 위치한 당사의 제2공장에서 수소연료전지용 플러밍모듈 제품을 생산하여 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설을 통해 전 세계로 수출하고 있습니다.SOFC용 플러밍 모듈은 연료전지 시스템의 연료 배분기능을 하게 되며 빈틈없는 정교한 설계 및 24시간 가동하는 연료전지의 특성에 맞는 높은 내구성과 내열성이 요구되는 엄격한 산업 및 고객사의 품질인증에 통과하며 당사의 기술력과 품질을 검증받았습니다. 2차 전지산업군에서는 ESS(Energy Storage System)직분사 소방설비 시스템의 핵심 제품공급업체로 유수의 대기업에 2021년부터 공급계약 및 납품을 하고 있습니다. 미국 시장 진출을 위해 ESS 직분사 소방설비 시스템에 공급되는 ESS용 제품은 필수적으로 UL인증을 받아야하며 이를위해 당사는 국내 유수의 대기업들과 협업하여 UL인증을 획득하였습니다. UL인증은 탄소감축을 위한 탄소중립산업정책의 글로벌화에 힘입어 ESS 산업 확대에 따라 수혜를 입을 것으로 기대됩니다.반도체 산업의 경우, 당사는 2017년 공장 확장을 위해 부지 약 3,300㎡을 매입하고 공장자동화시스템설비를 구축하며 반도체 사업의 기반을 마련했습니다. 2020년 반도체 산업용 특수 재질의 소재 매입창고를 증축, 2021년 반도체 핵심 부품 제조 시설인 클린룸 공장동을 완공했습니다. 약 2년간의 생산설비 준비와 기술개발을 통해 제품의 양산에 돌입하였고 동시에 국내 반도체 장비업체와 유럽을 시작으로 해외 각 국가에 공급하며 본격적인 도약을 준비하고 있습니다.

2) 기성금속(주)해외 플랜트 시장을 선도하는 주요 EPC 업체인 스페인의 TR, 미국의 FLOUR, 일본의 JGC CHIYODA Toyo Engineering, 영국의 Petrofac, 이탈리아 Saipem 그리고 대만의 CTCI에 공급업체 등록이 완료 되었으며, 인도네시아의 Pertamina, 말레이시아의 Petronas, 쿠웨이트의 KOC, 멕시코의 PEMEX, 사우디아라비아의 Sabic, UAE의 ADNOC 등 세계 플랜트 시장을 선도하는 주요 사업주사들에 공급업체(Official Valve Supplier)로 이름을 올리고 있으므로 어떤 EPC사에서 공사를 수주하여도 견적단계에서 모든 입찰 참여가 가능한 상황 입니다.유럽 시장에 납품하기 위한 필수 조건인 CE/PED, 세계 최대 오일가스 회사인 Shell사의 요건을 충족하는 TAT(Type acceptance Test)인증, 미국 소방협회 UL 인증을 보유하고 있으며 다양한 인증을 바탕으로 세계 각국의 정유플랜트, 석유화학플랜트, LNG/Gas Termianl, 담수화설비, 소방설비, 해양플랜트, 각종 발전소, 친환경플랜트 등 다양한 산업현장에 고품질의 제품을 공급하고 있습니다. 급변하는 ESG Trend에 부응하기 위해 최선의 노력을 기울이고 있으며, 수소용 밸브 개발을 통해 미래 에너지원인 그린수소 관련 산업과 플랜트에 납품이 가능한 제품 라인업 구축에 박차를 가하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분지배회사인 한국선재(주)의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강산업에 해당하며, 종속회사인 한선엔지니어링(주)와 기성금속(주)의 생산제품은 일반 목적용 기계 제조업에 해당됩니다.(3) 시장점유율(가) 한국선재(주)

[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2023년도	2022년도	2021년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

아연도금철선	한국선재(주)	180,471	한국선재(주)	189,226	한국선재(주)	170,661

(주)대아선재	23,153	한일스틸(주)	28,828	한일스틸(주)	34,935

한일스틸(주)	20,171	(주)대아선재	28,663	(주)대아선재	29,509

진흥철강(주)	3,643	진흥철강(주)	14,609	진흥철강(주)	17,039

스테인리스강선	고려특수선재(주)	260,846	고려특수선재(주)	324,410	고려특수선재(주)	257,152

만호제강(주)	213,296	만호제강(주)	253,705	DSR(주)	194,913

DSR(주)	190,218	DSR(주)	246,406	만호제강(주)	194,468

한국선재(주)	180,471	한국선재(주)	189,226	한국선재(주)	170,661

(주)세아메탈	106,104	(주)세아메탈	129,759	(주)세아메탈	100,090

철강재	현대제철(주)	21,609,416	현대제철(주)	23,666,890	현대제철(주)	19,991,487

동국제강(주)	4,512,179	동국제강(주)	7,763,291	동국제강(주)	6,861,706

(주)한국특강	830,392	(주)한국특강	795,940	환영철강공업(주)	703,880

환영철강공업(주)	705,688	환영철강공업(주)	777,674	(주)한국특강	691,525

한국선재(주)	180,471	한국선재(주)	189,226	한국선재(주)	170,661

※ 만호제강(주)는 6월 결산법인입니다.※ 동국제강(주)의 2023년도 매출액은 분할설립일(23.6.1)부터의 매출액을 단순 연환산 하였습니다..

(주1) 각 품목별 상기 경쟁회사간 총매출액에 근거한 당사의 시장지위

아연도금철선	스테인리스강선	철강재

1위	4위	5위

*시장점유율 산출방법

1) 산출방법 당사의 매출부문별 동종업체와의 매출액 비교 2) 동종업체 선정 매출부문별로 당사가 자체로 선정한 동종업체를 비교대상 업체로 선정 3) 매출액 자료 금융감독원 전자공시시스템 4) 비교방법 선정된 업체의 세부매출부문을 구분하는 것이 불가능하므로 매출부문을 구분 하지 않은 총매출액을 비교 5) 기타 철강재의 경우 대형, 중형, 소형 철강재로 분류할 수 있는데 철강재부문은 중형철강재 생산업체를 비교대상으로 하였음.

(나) 피팅ㆍ밸브 부문

1) 한선엔지니어링(주)한선엔지니어링주식회사는 2012년 2월에 최초 사업개시하였습니다.

[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2023년도	2022년도	2021년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

피팅ㆍ밸브	하이록코리아(주)	170,748	하이록코리아(주)	170,101	하이록코리아(주)	139,484

(주)비엠티	148,855	(주)비엠티	141,441	(주)비엠티	107,674

디케이락(주)	102,814	디케이락(주)	108,990	디케이락(주)	85,358

(주)유니락	61,701	(주)유니락	75,447	(주)유니락	57,038

한선엔지니어링(주)	47,752	한선엔지니어링(주)	40,971	한선엔지니어링(주)	27,200

2) 기성금속(주)기성금속주식회사는 당사가 2018년 10월 1일에 인수하여 최초 사업개시 하였습니다

[매출액順] (단위 : 백만원)

매출부문	2023년도	2022년도	2021년도

회사명	매출액	회사명	매출액	회사명	매출액

밸브	피케이밸브앤엔지니어링(주)	120,963	피케이밸브앤엔지니어링(주)	106,002	피케이밸브(주)	101,817

(주)삼진정밀	65,071	(주)삼진정밀	59,083	(주)삼진정밀	58,398

(주)금강밸브	26,486	(주)삼우케이제이에스텍	23,684	(주)삼우케이제이에스텍	21,249

(주)삼우케이제이에스텍	25,280	기성금속(주)	15,569	기성금속(주)	16,625

기성금속(주)	20,876	(주)금강밸브	13,364	(주)금강밸브	10,310

※ 피케이밸브(주)는 2022년중 피케이밸브앤엔지니어링(주)로 사명을 변경하였습니다.

(4) 조직도