에스제이엠홀딩스 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단 순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 또한 대한민국 법률상으로는, 주식(지분)의 소유를 통하여 국내회 사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 직전 사업연도 종료 일 현재의 대차대조표상의 자산총액이 1천억원 이상인 경우 해당됩니다. 지주회사 체제로의 전환은 지분율 상승을 통한 안정적 지배구조 확립, 투자와 사업 분리를 통한 가치증진 및 경영효율성 제고를 위해서 필요합니다. 따라서 그룹의 전 략적 의사결정과 사업의사결정의 분리를 통한 책임경영을 강화하고, 다양한 시장반 응 및 외부환경에 신속하게 대응하기 위해서, 최근 다수의 기업들이 지주회사 체제 로의 전환을 진행 중에 있습니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성 과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시켜며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하 고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다. 지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위 를 하여서는 아니됩니다. 1. 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채액을 뺀 금액)의 2배를 초과하는 부 채액을 보유하는 행위 2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40[자회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 "상장법인"이라 한다)인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건 이 국내 유가증권시장의 상장요건에 상당하는 것 으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 "국외상장법 인"이라 한다)인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에 는 100분의 20으로 한다] 미만으로 소유하는 행위 3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초 과하여 소유하는 행위 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위 4. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위.

2. 회사의 현황 당사는 2011년 3월 15일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환에 대한 심사결과를 통지받아 공정거래법의 지주회사로 전환됨으로써 2011년부터는 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업등을 주요사업으로 영위하는 지주회사로 전환되었습니다.지주회사 전환목적 및 기대효과로는 성장동인 확보(선택과 집중을 통한 주력 사업 집중, 신규사업 및 M, 해외시장 진출확대), 경영효율 제고(책임경영 체제확립, 핵심역량 강화, 투자와 사업의 분리), 지배구조 개선(지배구조 단순 명료화, 위험부담 감소, 자본효율 개선) 등을 들 수 있습니다.당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 현재 13개의 종속회사를 소유하고 있습니다. 지주회사인 당사의 수익은 자회사의 배당금수익 등으로 구성되어 있습니다. 가. 연결대상 종속회사의 사업부문별 개요

구분	회사명	소재지	지배회사	주식소유비율(*1)

자동차사업부(자동차용 BELLOWS)	(주)에스제이엠	한국	(주)에스제이엠홀딩스	40.60%

SJM FLEX (M) SDN.BHD	말레이시아	(주)에스제이엠	51.00%

SJM FLEX SA (Pty) LTD	남아공	(주)에스제이엠	100.00%

YANTAI SJM Co.,Ltd.	중국	(주)에스제이엠	100.00%

CHANGSHA SJM Co.,Ltd.(*2)	중국	(주)에스제이엠	100.00%

SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(*2)	멕시코	(주)에스제이엠	100.00%

SJM Gmbh	독일	(주)에스제이엠	100.00%

SJM NORTH AMERICA INC	미국	(주)에스제이엠	100.00%

Benua Sakti Sdn.Bhd.(*3)	말레이시아	SJM FLEX (M) SDN.BHD	100.00%

플랜트사업부(산업용 BELLOWS)	(주)에스제이엠	한국	(주)에스제이엠홀딩스	40.60%

기타부문(통신용반도체_MMIC등)	(주)에이커스(구 한국칼소닉(주))	한국	(주)에스제이엠홀딩스	100.00%

(주)티엔엔	한국	(주)에스제이엠홀딩스	100.00%

에스제이엠프리웰(주)	한국	한국칼소닉(주)	100.00%

Prewell Electronics(Shen Zhen) Coporation	중국	에스제이엠프리웰(주)	100.00%

(*1) 종속기업 보유 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다. (*2) 연결회사의 직접 보유지분율은 50%이고 (주)에스제이엠의 보유지분율은 50%입니다.(*3) SJM FLEX(M) SDN, BHD가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다. 나. 연결대상 종속회사 요약재무정보 연결대상 종속회사의 2017년 03월 31일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다

(단위: 원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

(주)에스제이엠	161,635,866,267	25,609,103,034	23,890,448,425	7,023,679,408

(주)에이커스	23,539,960,802	1,160,863,680	-	120,027,619

(주)티엔엔	7,582,384,132	2,141,572,436	5,543,560,746	(16,356,242)

에스제이엠프리웰(주)	3,290,023,441	798,906,384	1,229,471,666	358,129,159

Prewell Electronics(Shen Zhen) Coporation	715,123,577	1,060,481,658	256,468,721	3,998,425

SJM FLEX SA Pty Ltd.	43,825,688,396	12,287,985,610	11,002,698,418	579,980,769

YANTAI SJM Co., Ltd.	48,523,549,816	16,182,413,562	13,177,326,925	2,171,370,028

SJM GmbH	1,745,884,284	440,728,668	427,589,589	(188,832,592)

SJM NORTH AMERICA, Inc	283,759,496	308,570,399	330,706,991	8,916,813

SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*2)	9,879,793,871	1,962,945,904	2,189,980,496	305,141,720

CHANGSHA SJM Co., Ltd.	17,648,821,734	7,747,473,974	3,028,458,923	110,361,744

SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	13,854,487,829	12,097,428,057	263,190,710	(166,896,767)

계	332,525,343,645	81,798,473,366	61,339,901,610	10,309,520,084

(*) 감사받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 천원,%)

구분	제43(당) 1분기	제42(전)기	제41(전전)기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

자동차사업부(자동차용 BELLOWS)	총매출액	38,613,222	84.9%	157,943,566	77.3%	150,978,542	71.9%

영업이익	2,375,831	115.0%	19,695,543	144.7%	24,088,168	102.3%

총자산	170,771,227	63.2%	175,004,445	62.8%	158,941,207	61.1%

플랜트사업부(산업용 BELLOWS)	총매출액	5,199,933	11.4%	18,845,492	9.2%	28,967,088	13.8%

영업이익	(986,320)	-47.7%	(4,507,740)	-33.1%	35,709	0.2%

총자산	23,879,632	8.8%	30,018,484	10.8%	27,344,686	10.5%

기타부문(통신용반도체_MMIC등)	총매출액	1,691,387	3.7%	4,578,239	2.2%	5,196,283	2.5%

영업이익	677,166	32.8%	(1,576,381)	-11.6%	(578,515)	-2.5%

총자산	75,463,728	27.9%	73,822,946	26.5%	74,016,231	28.4%

계	총매출액	45,504,542	100.0%	204,437,417	100.0%	210,113,523	100.0%

영업이익	2,066,677	100.0%	13,611,422	100.0%	23,545,362	100.0%

총자산	270,114,587	100.0%	278,845,875	100.0%	260,302,124	100.0%

■ 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부기준 적용 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀 속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다.

2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 유형자산등)은 해당부문에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 배 부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 각 부문에 배부하고 있습니다.

라. 주요종속회사의 사업개요※ (주)에스제이엠홀딩스의 주요종속회사인 SJM FLEX SA Pty. LTD, SJM FLEX(M) SDN, BHD, 연대세걸기차배건유한공사의 사업의 내용은 (주)에스제이엠의 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업부문)의 사업의 내용과 일치하므로 하기 (주)에스제이엠의 사업 개요로 대신합니다. ● (주)에스제이엠

1. 사업의 개요

당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업)과 각종 산업 System의 운전시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 Expansion Joint 제조 및 판매를 영위하는 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업)으로 구성되어 있습니다.당사의 자동차 사업부문은 한국 및 해외 8개 생산·판매 종속법인으로 구성된 글로벌 자동차부품 기업이며, 플랜트 사업부문은 한국에서 생산·판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스제이엠의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 SJM FLEX SA (Pty) LTD 외 7개의 종속기업 의 일반적인 현황은 다음과 같습니다.

1) 연결대상 종속회사의 개요

종속기업명	주식소유비율	소재지	결산일	업종

SJM FLEX SA Pty Ltd.	100.00%	남아프리카공화국	12월말	자동차부품 제조 및 판매

YANTAI SJM Co., Ltd.	100.00%	중국	12월말

SJM GmbH	100.00%	독일	12월말	기술자문 및 영업

SJM NORTH AMERICA, Inc.	100.00%	미국	12월말

SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.	51.00%	말레이시아	12월말	자동차부품 제조 및 판매

CHANGSHA SJM Co., Ltd.(*1)	50.00%	중국	12월말

SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(*1)	50.00%	멕시코	12월말

Benua Sakti Sdn.Bhd.(*2)	100.00%	말레이시아	12월말	부동산투자

(*1) 의결권이 과반수 미만이나 관련활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다. (*2) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다.

2) 연결대상 종속회사 요약재무정보 당 분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	분기순이익(손실)

SJM FLEX SA Pty Ltd.	43,825,688,396	12,287,985,610	11,002,698,418	579,980,769

YANTAI SJM Co., Ltd.	48,523,549,816	16,182,413,562	13,177,326,925	2,171,370,028

SJM GmbH	1,745,884,284	440,728,668	427,589,589	(188,832,592)

SJM NORTH AMERICA, Inc	283,759,496	308,570,399	330,706,991	8,916,813

SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	9,879,793,871	1,962,945,904	2,189,980,496	305,141,720

CHANGSHA SJM Co., Ltd.	17,648,821,734	7,747,473,974	3,028,458,923	110,361,744

SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	13,854,487,829	12,097,428,057	263,190,710	(166,896,767)

합 계	135,761,985,426	51,027,546,174	30,419,952,052	2,820,041,715

(*) 검토받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다. (*1) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

3) 사업부문별 요약 재무현황[(주)에스제이엠과 연결대상 종속회사를 포함]

(단위 : 천원,%)

구분	제8(당)분기	제7(전)분기	제7(전)기	제6(전전)기

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부)	총매출액	49,110,467	90.4%	55,051,830	92.1%	207,327,043	92%	196,527,288	87.2%

(내부매출액)	(10,497,245)	100.0%	(15,349,394)	100.0%	(49,383,477)	100%	(45,194,241)	100.0%

순매출액	38,613,222	88.1%	39,702,436	89.3%	157,943,566	89%	151,333,047	83.9%

영업이익	2,375,831	171.0%	6,275,478	116.6%	18,822,005	131%	23,358,812	99.9%

총자산	170,771,227	87.7%	173,923,418	85.3%	175,912,819	85%	158,431,759	85.3%

플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부)	총매출액	5,199,933	9.6%	4,748,030	7.9%	18,845,492	8%	28,967,088	12.8%

(내부매출액)	-	-	-	-	-	-	-	-

순매출액	5,199,933	11.9%	4,748,030	10.7%	18,845,492	11%	28,967,088	16.1%

영업이익	(986,320)	△71.0%	(893,679)	△16.6%	(4,507,740)	△31%	35,709	0.1%

총자산	23,879,632	12.3%	30,018,484	14.7%	30,018,484	15%	27,344,686	14.0%

계	총매출액	54,310,400	100.0%	59,799,860	100.0%	226,172,535	100.0%	225,494,376	100.0%

(내부매출액)	(10,497,245)	100.0%	(15,349,394)	100.0%	(49,383,477)	100.0%	(45,194,241)	100.0%

순매출액	43,813,155	100.0%	44,450,466	100.0%	176,789,058	100.0%	180,300,135	100.0%

영업이익	1,389,511	100.0%	5,381,799	100.0%	14,314,265	100.0%	23,394,521	100.0%

총자산	194,650,859	100.0%	203,941,902	100.0%	205,931,303	100.0%	185,776,445	100.0%

■ 자동차사업부문은 지배회사인 당사의 자동차사업부와 상기 2) 연결대상 종속회사 요약재무정보에 기재된 8개 종속회사가 포함되었으며, 플랜트사업부문은 지배회사인 당사의 플랜트사업부입니다. ■ 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부기준 적용 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀 속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다.

2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 유형자산등)은 해당부문에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 배 부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 각 부문에 배부하고 있습니다.

2. 사업부문별 현황

(1) 자동차사업부문 : 자동차부품사업 * 지배회사와 연결대상 종속회사는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매와 관련 부대사업을 영위하고 있어 하기 사항은 연결대상 종속회사 를 포함한 사항입니다. 1)산업의 특성자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조업과 생존을 같이하면서 국가 경제에 절대적으로 기여하는 국가 전략산업으로 국민 경제에 차지하는 비중이나 수출, 고용 등 여러측면에서 기여하는 바가 커, 각국 정부는 자동차 산업 부양에 총력을 기울이고 있습니다. 자동차 제조는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내 완성차업체의 성과와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

2) 산업의 성장성

자동차부품산업은 절대적으로 완성차업계의 경기동향에 의존하는 바 1980년대 중반이후 소득수준 향상에따른 자동차 대중화의 진전 및 업계의 꾸준한 신모델 개발, 북미자동차시장에 대한 수출호조로 국내자동차 산업의 괄목할 만한 성장세에 힘입어 자동차부품업계 역시 매출증대 및 생산업체수의 증대 등 다방면으로 높은 성장세를 나타내었습니다.

◈2017년 세계 자동차 수요 전망◈ (단위 : 천대, %)

구 분	2015년 실적	2016년(추정)	2017년(전망)

실적	증감률	실적	증감률

북 미	21,233	21,418	0.9	21,462	0.2

서유럽	15,111	15,969	5.7	16,158	1.2

아시아/태평양	41,083	42,733	4.0	43,232	1.2

중남미	4,033	3,499	-13.2	3,628	3.7

동유럽	4,065	3,977	-2.2	4,169	4.8

기 타	6,788	7,125	5.0	7,482	5.0

총 계	92,314	94,720	2.6	96,132	1.5

자료 : LMC Automotive, 「Global Car Truck Forecast」, 2016.3Q

- 세계 자동차 수요 :2017년 세계 자동차 수요는 미국,유럽의 성장 둔화와 중국의 소형차 취득세 인하 종료, 인도 시장 성장, 러시아의 경기 회복세 등으로 전년대비 1.5% 증가한 9,613만대 전망

3) 경기변동의 특성 자동차산업은 국가별 경제상황 및 자동차 보급률에 따라 다른 성장률을 보이나, 전체적으로는 성숙기 시장으로 경기의 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기가 활황인 시기에는 자동차 수요도 동시에 증가하나, 경기가 불황인 시기에는 초기 자금 투자가 필요한 자동차 특성 상 소비재 수요에 비해 수요 감소폭이 더 크게 나타나는 경향이 있습니다. 4)국내외 시장여건 글로벌 경기침체로 각국 정부는 경기 회복을 위해 정책을 펼쳐나가고 있으나, 실물 경제의 회복은 더디게 진행되고 있는 상황입니다. 이에 따라 자동차 수요 역시 큰 폭의 회복세를 기대하기는 어려우나, 아시아 시장을 필두로 소폭 출하 증가가 전망되고 있어 자동차 부품산업도 전년 대비 공급 증가가 예상되고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소가장 중요한 핵심 경쟁요소는 제품개발능력과, 마케팅력, 코스트 경쟁력을 들 수 있습니다. 제품개발능력은 부품 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화 시켜 줌으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 제품의 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 코스트 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총제적인 비용개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 회사는 이러한 경쟁력을 통하여 고객의 요구에 부합한 고품질의 제품 생산을 최우선 목적으로 하고 있습니다.

6) 시장점유율당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다.

7) 시장의 특성

완성차업체와 부품 장기공급계약을 맺어 사업을 영위하며 신규차종 또는 엔진의 개발과 함께 관련업체간에 부품개발이 이루어져 부품을 생산 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다.

(2) 플랜트사업부문 : 산업용 BELLOWS 사업

1) 산업의 특성각종 배관자재, 관이음쇠류는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등 국가기간산업의 경기와 기업의 설비투자의 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 시장구조면에서 설비업체의 의뢰를 받아 생산이 이루어지는 수주산업으로 제품의 품질과 더불어 납기 및 A/S가 매우 중요한 산업입니다. 2) 산업의 성장성 각종 배관자재, 관이음쇠류 제조분야는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등의 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용합니다. 2003년이후 석유화학 부문의 수요급증과 한국의 제일의 조선산업의 기반위에 신규매출을 확대하기 위하여 LNG선용 제품을 국산화하여 2005년 하반기부터 국내 유수의 조선사로 제품을 공급하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성경제가 성장할수록 기업의 설비투자가 증가하지만 반대로 경기하강의 시점에는 설비투자가 감소합니다. 이러한 기업의 설비투자, 조선업 업황, 건축 경기의 변동에 따라 회사의 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 4) 국내외 시장의 여건현재 각종 배관자재, 관 이음쇠류의 국내시장은 각종 구조조정 및 경기상황의 변동으로 기술력과 가격경쟁력을 가진 소수의 업체만이 남게 되었습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 기술인력의 양성을 통해 고객을 확보하고 고객 요구와 납기를 준수하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 플랜트 제품은 98년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소산업용제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 해 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3호,4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 높은 기술력과 고품질의 제조공정을 통한 경쟁력있는 제품생산으로 고객의 요구사항에 부응하고 있으며, 적기납품 및 납품후 A/S에도 만전을 기하고 있습니다. 6) 시장점유율당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다.

7) 시장의 특성

㉮건축용 규격제품이 부문의 경쟁업체 중 향후 공격적인 전략을 구사할 업체는 없을 것이라는 분석과 난방시스템면에서는 도시가스 보급과 더불어 개별 난방시스템 보급으로 개별가구의 쾌적화 추구가능성이 높아 안정된 매출확대를 기대할 수 있습니다.미국 및 일본에 제품을 수출하고 있으며 계속적인 제품성능의 향상과 적정한 제품가격으로 일본, 홍콩 및 유럽 시장을 지속적으로 개척하고 있습니다.㉯ 산업용 제품

98년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체 기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있으며 일부 국가에서는 주요기간사업인 제철 및 각종 플랜트 분야에 신규 진입하여 당사의 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라 2005년 하반기부터 국내 조선업체에 LNG선박용 제품을 공급하고 있습니다.

3. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 벨로우즈(BELLOWS) 전문 제조업체로 2010년 5월 1일을 기준일로 하여 (주)에스제이엠홀딩스의 인적분할을 통해 제조사업부문을 이전받아 신설법인으로 분할설립되었으며, 한국거래소 유가증권시장에 2010년 5월 31일 분할된 주식이 재상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 열팽창 및 수축과 진동 등으로 야기되는 문제를 해결하기 위한 BELLOWS Technology를 이용하여, 대량생산과 안정된 품질이 요구되는 자동차부품인 Flexible Coupling을 생산하여 국내 자동차사는 물론이고 미국, 일본, 유럽 등 세계 선진자동차사에 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라, LNG 선박용 및 건축배관,산업플랜트의 배관계통에 소요되는 각종 Expansion Joint를 공급하고 있습니다.1979년 건축경기 활성화에 따른 건축설비제품 수요 증가에 대응하기 위해 경기도 안산시 반월공단으로 이주해 BELLOWS 완전 자동 성형시설을 갖추고 본격적인 생산체제를 구축하여 제조 및 판매활동을 지속한 결과, 1982년도에 건축용 신축관이음 K.S를 획득하여 동사 제품의 우수성을 대외적으로 인정받았습니다.산업플랜트제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3/4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다.

1985년 자동차 소음 및 진동을 감소시키는 자동차용 Flexible Coupling을 개발하여 국내 최초로 현대자동차 X - Car에 제품을 공급한 이래 국내 완성차 메이커뿐만 아니라 미국 및 유럽 GM, FORD, 일본 TOYOTA, NISSAN, ISUZU, 이탈리아 FIAT, 프랑스 PSA, 말레이지아 PROTON사와 오스트레일리아, 멕시코 등의 자동차사에 동제품을 판매하고 있습니다.

SJM의 자동차용 Flexible Coupling 시스템은 ISO-9001 및 QS-9000 인증으로 인정받고 있으며 해외 메이커들로부터 SJM만이 가질수 있는 FLEXIBILITY와 CROSS FUNCTIONAL ACTVITY를 인정받고 있습니다.SJM은 다양한 사용환경과 고객의 요구를 하나로 통합함으로써 가장 적합하고 경쟁력 있는 제품을 설계하고 있으며, 세계 여러 지역에 분포되어 있는 메이커들의 기술센터에 기밀히 대응할 수 있도록 현지에서의 기술서비스를 강화하고 있습니다.해외 메이커들은 가장 우수한 부품을 모니터하고, 세계 각지로부터 최적조달을 시도하고 있는 바, SJM은 이미 다수의 지역별 현지생산능력을 갖추고 있으며, 설립에서 생산단계까지 모든 과정이 표준화되어 1년내에 세계 어디에서든 생산개시 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다.

국제화 추진전략에 따라 1992년 말레이시아의 PNB 및 UMW사와 합작하여 말레이시아 현지에 SJM(M)사를 설립, 1997년 남아프리카 공화국에 CSSA PTY.LTD 및 SJM FLEX S.A PTY.LTD의 2개 법인 설립, 2006년 중국에 연대세걸기차배건유한공사와 2012년 창사성진기차배건공사, 2015년 멕시코법인 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV의 설립을 통하여 지속적으로 해외 생산거점을 확장하여 왔습니다.또한 판매법인인 SJM Gmbh (1997년 독일) 및 SJM NA Inc (2001년 미국)를 설립함으로써 글로벌 영업력을 강화하여 세계적인 선진자동차사에 납품을 하고 있습니다.

자동차 부품, 건축용 규격품, 산업설비제품의 증대하는 수요 및 시장점유율 확대에 따라 1991년에는 반월공단에 2공장, 1993년 시화공단에 3공장을 준공하여 1공장에서는 자동차부품, 2공장은 건축용 규격품, 3공장은 산업설비제품 등 관련 다각화 제품을 생산하였습니다. 97년 4월 2공장의 건축용 규격품 생산부서와 설비를 시화공장으로 이전하여 현재 건축,플랜트 및 LNG 선박용 제품을 생산하고 있으며, R 위하여 2004년 1월 2공장을 기술연구동으로 증축완공하여 사용하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

매출액, 영업이익 및 자산기준 공시대상 사업부문

① 자동차사업부문 - 자동차용 BELLOWS 사업부문 (자동차부품 제조: Flexible Coupling)

② 플랜트사업부문 - 산업용 BELLOWS 사업부문 ( 건축·플랜트용 배관이음쇠외 제조 : Expansion Joint)

( 3) 국내 조직도 (2017년 5월 15일 현재)

● (주)에이커스 (구 한국칼소닉(주))

[요약재무정보]

구 분	제 29(당)기 1분기	제 28(당)기	제 27(전)기

[유동자산]	18,370,522,289	18,120,245,766	14,384,423,046

ㆍ현금및현금성자산	764,693,417	492,931,660	2,771,818,245

ㆍ단기금융상품	-	-	-

ㆍ당기손익인식금융자산	-	1,024,449,000	999,779,000

ㆍ유동만기보유금융자산	17,600,000,000	16,600,000,000	10,600,000,000

ㆍ유동매도가능금융자산	-	-	-

ㆍ기타유동자산	5,828,872	2,865,106	12,825,801

[비유동자산]	5,169,438,513	5,169,438,513	8,851,347,427

ㆍ종속기업투자자산	1,500,000,000	1,500,000,000	1,500,000,000

ㆍ기타비유동금융자산	3,669,438,513	3,669,438,513	7,351,347,427

자산총계	23,539,960,802	23,289,684,279	23,235,770,473

[유동부채]	1,029,787,131	295,284,391	263,993,122

[비유동부채]	131,076,549	117,730,385	140,850,703

부채총계	1,160,863,680	413,014,776	404,843,825

ㆍ납입자본	20,286,928,000	20,286,928,000	20,286,928,000

- 자본금	1,544,000,000	1,544,000,000	1,544,000,000

- 주식발행초과금	18,742,928,000	18,742,928,000	18,742,928,000

ㆍ기타자본구성요소	(25,864,800)	(25,864,800)	13,544,071

ㆍ이익잉여금	2,118,033,922	2,615,606,303	2,530,454,577

자본총계	22,379,097,122	22,876,669,503	22,830,926,648

매출액	-	-	-

영업이익	(3,205,000)	(7,414,521)	(26,190,790)

당기순이익	120,027,619	702,751,726	636,349,856

주당순이익(원)	389	2,276	2,061

① 업계의 현황-현재 자동차부품 제조 및 판매에 따른 매출액은 발생하지 않고 있으며, 이자수익 및 배당금수익으로 사업을 영위하고 있어 업계의 현황 기재를 생략합니다. ② 회사의 현황(가)영업개황-(주)에이커스는 1989년 9월 2일 설립되어 자동차 부품의 제조 및 판매업 등을 영위하였으나 현재 영업활동에 따른 매출액은 발생하지 않고 이자수익 및 배당금수익으로 사업을 영위하고 있습니다.사업다각화의 일환으로 2011년 3월 29일 전자통신 부품 제조 사업을 영위하는 프리웰(주)를 설립하였고 2011년 8월 1일 프리웰(주)의 상호가 에스제이엠프리웰(주)로 변경 되었습니다.(나)공시대상 사업부문의 구문-(주)에이커스는 단일사업부문으로 구성되어 있어 기재를 생략합니다.(다)시장점유율-매출이 발생하지 않아 기재를 생략합니다.(라)시장의특성-매출이 발생하지 않아 기재를 생략합니다.(마)신규사업 등의 내용 및 전망-현재 진행중인 신규사업은 없습니다.

3. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

자동차사업부(자동차용BELLOWS)	제품매출	Flexible Coupling	자동차부품	SJM	38,613,222	84.9%

소 계	38,613,222	84.9%

플랜트사업부(산업용BELLOWS)	제품매출	Expansion Joint	플랜트용 신축이음쇠	SJM	3,852,584	8.5%

제품매출	Expansion Joint	건축배관용 신축이음쇠	SJM	1,148,111	2.5%

상품매출	-	-	SJM	199,238	0.4%

소 계	5,199,933	11.4%

기타부문(통신용반도체_MMIC등)	제품매출	MMIC	통신용반도체	-	1,691,387	3.7%

소 계	1,691,387	3.7%

합 계	45,504,542	100.0%

* 연결기준임나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제43(당) 1분기	제42(전)기	제41(전전)기

자동차사업부(자동차용 BELLOWS)	FLEXIBLE TUBE(자동차부품)	7,990	8,869	8,982

플랜트사업부(산업용 BELLOWS)	표준품(건축배관용 신축이음쇠)	170,672	104,032	120,899

EXP-JOINT(플랜트용 신축이음쇠)	3,102,034	4,392,287	4,943,890

기타부문(통신용반도체_MMIC등)	통신용반도체(MMIC)	333	366	390

(1)산출기준 - 각 부문별 매출액을 매출수량으로 나눠준 평균단가임. - 건축용, 플랜트용 제품은 규격 또는 크기에 따라 단가차가 심함. - 상품의 경우 Item별 단가등의 차이가 크기 때문에 제외하였습니다.(2) 주요 가격변동원인 : 수출제품의 환율변동 및 원재료, 노무비 인상으로 인한 가격의 변화

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

자동차사업부(자동차용 BELLOWS)	원재료	COIL	자동차부품	9,764,347	65.2%	(주) 두원에스티에스(주) 디케이지엔에스(주) 포스코

WIRE	2,173,553	14.5%

기 타	971,518	6.5%

소 계	12,909,419	86.2%

플랜트사업부(산업용 BELLOWS)	원재료	PLATE	플랜트 및건축배관용신축이음쇠	298,289	2.0%	(주) 우경테크(주) 현대피팅(주) 대양스텐레스에스피씨케이 (주)

FLANGE	757,062	5.1%

COIL	228,814	1.5%

기 타	363,914	2.4%

소 계	1,648,078	11.0%

기타부문(통신용반도체_MMIC등)	원재료	WAFER	통신용반도체(MMIC)	83,882	0.6%	WIN, GCS

기 타	330,055	2.2%	샤인, 코리녹스

소 계	413,937	2.8%

총 합 계	14,971,434	100.0%

* 연결기준임라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제43(당) 1분기	제42(전)기	제41(전전)기

자동차사업부(자동차용 BELLOWS)	COIL	5,477	4,559	4,704

WIRE	5,378	5,930	5,957

플랜트사업부(산업용 BELLOWS)	FLANGE	31,322	29,028	29,738

PLATE	2,224	2,470	2,208

기타부문(통신용반도체_MMIC등)	WAFER	2,045,902	2,058,831	2,039,552

.(1) 산출기준총매입액을 총매입수량으로 나눠줌(2) 주요 가격변동원인동종의 물품이라도 재질에 따라 가격차가 심하기 때문에 구입하는 재질의 양에 따라가격의 변동이 있음.환율의 변동에 따라 단가가 변동됨.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 개)

사업부문	품 목	제43(당) 1분기	제42(전)기	제41(전전)기

자동차사업부	자동차용 BELLOWS	5,479,220	21,647,827	21,609,460

소 계	5,479,220	21,647,827	21,609,460

플랜트사업부	건축용BELLOWS	18,250	73,000	73,000

플랜트용BELLOWS	1,500	6,000	6,000

소 계	19,750	79,000	79,000

기타부문	통신용반도체_MMIC	1,860,000	7,440,000	8,448,000

소 계	1,860,000	7,440,000	8,448,000

합 계	7,358,970	29,166,827	30,136,460

* 생산능력은 글로벌 기준임(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등① 산출기준

최대생산능력 - 주간. 야간 평균가동시간 : 12시간/일

② 산출방법

년 최대작업시간 = 년간조업일수 X 1일 작업시간 연간생산능력 = 년작업시간 X 시간당생산수량

(나) 평균가동시간

사업부문	1일평균가동시간	월 평균가동시간	분 기가동일수	분 기가동시간	비 고

자동차사업부	12	228	57	529,244	-

플랜트사업부	12	228	57	48,564	-

기타부문	10	231	62	620	-

*당기가동시간 : 인원수 기준.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 개)

사업부문	품 목	제43(당) 1분기	제42(전)기	제41(전전)기

자동차사업부	자동차용 BELLOWS	4,594,483	18,101,404	15,576,797

소 계	4,594,483	18,101,404	15,576,797

플랜트사업부	건축용BELLOWS	13,475	42,678	27,188

플랜트용BELLOWS	915	2,792	3,390

소 계	14,390	45,470	30,578

기타부문	통신용반도체_MMIC	1,568,729	6,274,916	8,227,819

소 계	1,568,729	6,274,916	8,227,819

합 계	6,177,602	24,421,790	23,835,194

* 생산실적은 글로벌기준임(2) 당해 사업년도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

자동차사업부	529,244	464,550	88%

플랜트사업부	48,564	36,542	75%

기타부문	620	498	80%

합 계	578,428	501,590	87%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

(단위: 원)