DH오토웨어 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 종속회사의 사업부문은 단일 사업으로 회사별 별도의 사업 내용을 기재하지 않습니다.

사업부문	대상회사명

카 인포테인먼트 사업	(주)대성엘텍(한국)청도대성전자유한공사(Qingdao Daesung Electronics Ltd)(중국)천진대성전자유한공사(Tianjin Daesung Electronics Ltd)(중국)(주)베라시스(한국)

가. 업계의 현황자동차 부품 업계는 국내외 자동차산업 및 시장경기 변동에 따라 그 영향력이 크게 작용하는 산업적 특성을 가지고 있으며 전후방 산업과 연계되는 산업적 영향력이 다른 산업에 비하여 크다고 할 수 있습니다.

최근 가장 이슈가 되고 있는 부분은 자율주행 자동차와 인포테인먼트 산업입니다. 차량 내 통신수요 증가와 차량용 IT 기기 사용 확대, 각국 정부의 환경규제 정책과 보조금 지원 등으로 카 인포테인먼트 제품과 친환경 차량 부품 시장은 고성장이 예상됩니다. 카 인포테인먼트 시장은 사용자 중심의 기능이 추가될 것이며, 스마트폰의 보급에 따른 사용자의 눈높이가 더 높아짐에 따라 편의성을 극대화한 기술 개발이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 또한 안전한 주행을 도울 수 있는 기술이 개발되고, 이를 적용하는 비율도 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 기술 개발은 자동차 내 전자 장치의 비중이 갈수록 늘어나게 하는 요인으로 각각의 모듈(ECU, Electronic Control Unit)의 동작 안전성에 대한 요구가 갈수록 커질 것으로 예상되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

자동차 내에서 안정성, 편의성, 연결성을 추구하는 사용자가 증가하고 네트워킹 기반의 정보/오락/편의기능 강화가 중요시됨에 따라 과거 "운송수단"에서 "생활공간"으로 인식이 변화되고 있는 자동차 산업은 인포테인먼트(Infortainment) 기능이 중시되고 있습니다. 운전과 길 안내 등 필요한 정보를 뜻하는 인포메이션(Information)과 다양한 오락거리와 인간친화적인 기능을 말하는 엔터테인먼트(Entertainment)의 합성어로 정보전달에 오락성과 인간친화적인 기능을 가미한 자동차 시스템을 말합니다. 최근 관심이 높아지는 자율주행 자동차에 대한 시장도 당사의 인포테인먼트 제품과 밀접한 연관성을 가지고 생각할 수 있는 부분입니다. 자율주행 자동차가 상용화 되면 운전자는 차안에서 여러 가지 인포테인먼트 생활을 즐기게 됩니다.

(1) AVNC 시장

Connected Car란 차량 연결성을 강조하는 개념으로 실시간 네비게이션, 원격 차량제어 및 관리 서비스뿐만 아니라 이메일, 멀티미디어 스트리밍, SNS 등 엔터테인먼트 서비스를 지원하는 것들을 말합니다. 자동차를 단순히 '운송수단'으로만 여겼던 과거와 달리 최근 새로운 생활공간으로 인식하면서 자동차의 안정성, 편의성, 연결성 등을 중시하게 되었습니다. 일례로 글로벌 완성차 업체인 포드에 따르면 카 인포테인먼트 시스템 'Ford Sync'를 차량 구매결정의 주요인으로 꼽는 소비자가 65%에 달한다고 합니다. 이는 295달러 옵션에 불과한 'Ford Sync'가 2만 달러 수준의 중대형 포드 차량 구매를 결정하게 만드는 것으로 최근 Connected Car에 대한 소비자의 수요가 높아지고 있는 것을 보여줍니다.

(2) D-Audio 시장

최근 각종 IT 및 자동차 전시회에 메인 트랜드가 되고 있는 차량의 ICT(Information and Communications Technologies) 융합의 확대에 따른 Connected Car, 스마트카 등의 등장 및 보급 확대로 차량 내 운전자에게 제공되는 정보 증가로 인해 디스플레이의 중요성과 보급이 크게 확대될 것으로 기대됩니다.

세계 지역별 완성차 Connectivity 기술 전략에 따라 유럽지역 완성차는 BMW의 GENIVI 등 자체 OS 개발을 중심으로 기술 발전이 되고 있는 반면, 북미, 아시아 완성차 차량의 Connectivity 기술 전략은 Android 기반, iOS 기반으로 기술이 발전되고 있습니다. 이에 당사는 D-Audio 시장 확대를 위해 북미 및 아시아 시장을 중점 목표 시장으로 설정하였습니다. 아울러 2018년 5월부터 미국에서 시행되는 모든 신규 차종에 후방카메라 의무 설치 시행에 따라 미국 시장뿐만이 아니라 전 세계 시장에 크게 영향을 미쳐 D-Audio 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) Car Audio 시장

당사의 Car Audio 제품은 1983년부터 다년간 글로벌 완성차 및 글로벌 부품사에 개발 공급에 따른 품질, 일정, 가격 측면에서 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다.

Car Audio 시장은 아시아(중국, 일본, 중동, 호주, 태국등) 시장 중심의 USB, 블루투스 등 필요한 기능만 탑재된 저가형 Car Audio 시장에 대한 현대모비스, 알파인 등의 고객 수요가 증가하고 있어 경쟁력 있는 제품 개발을 통한 매출확대를 계획하고 있습니다.

(4) Car Monitor 시장

Car Monitor 시장은 RV 차종에 장착하는 천정형 Monitor입니다. 일본의 경우 AVN, AMP, Monitor 등을 묶어서 시스템으로 판매하고 있고, 관련 시장이 활발하게 육성되어 있습니다. 당사는 알파인의 일본 마케팅 법인(AOJA)을 통해 일본뿐 아니라 글로벌 확대를 계획하고 있습니다. 특히 알파인에 당사 Monitor를 전량 공급하고 있고 알파인의 시장 점유율이 높아 안정적인 수출 확대가 예상됩니다.

(5) Car AMP 시장

당사의 AMP 사업은 크라이슬러 등에 2007년부터 OEM 및 ODM 공급을 시작하는 등 완성차 및 글로벌 부품사에 개발 및 공급 중에 있습니다.

또한 글로벌 AMP 부문 시장 점유율 1위인 알파인에 당사가 공급하는 제품이 상당한 비중을 차지하며, 지속적인 사업 확대를 계획하고 있습니다.

(6)세계 자동차 수요 전망1) 세계 시장

세계 시장의 2019년 세계 판매는 전년대비 0.1% 증가한 9,249만 대로 예상됩니다. 브라질, 러시아 등의 호조에도 불구하고 선진국 판매 부진 심화 및 중국의 정체로 인해 작년에 이은 성장 정체는 지속적일 것으로 예상됩니다.

1-1) 주요 국가별 전망

가) 중국시장은 생산능력 확충에 따른 공급 확대, CAFC/NEV 크레딧 정책 대응 신에너지차 생산이 증가하는 긍정적인 요인에 불구하고 경기둔화 무역 갈등 지속에 따른 소비심리 위축이나, 도시 주택 구입 확대에 따른 차량 구매 여력이 부족할 것으로 보이는 경향 등으로 연간 0.2% 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

나) 미국시장은 금리상승에 따른 실구매 부담 증가 및 수익성 중심 업체전략 강화로 2년 연속 감소할 것으로 보입니다. 긍정적 요인으로는 2%대 경제성장 지속에 따른 임금 상승, 가솔린 가격 안정화, 소비자 선호 SUV 및 픽업신차 출시 확대 등이 있고, 부정적 요인으로 수익성 중심의 판매 전략으로 인한 플릿판매 축소가 지속되며, 중고차 하락 및 자동차 할부금리 인상으로 실질 구매부담 증가 등이 예상됩니다.

다) 유럽시장은 정치적 불확실성 감소 및 소득증가에 따른 소비심리 호조, 폐차 인센티브 도입, 신규 SUV-B/C위주 신차출시 확대 등의 긍정적 요인이 있는 반면, 브렉시트, 및 무역갈등 등 불확실성이 지속 되고 금리 가 인상되며 WLTP적용의 후유증(규제) 등으로 인하여 가격 인상 압력이 증대하는 등 부정적 요인이 있습니다. 라) 인도시장은 유류세가 인하 및 국제유가 하락에 따른 유가안정과 총선 대비 정부의 경기부양책 시행등으로 구매심리가 개선될 것으로 보였으나, 5월 총선을 거치며 위축되었던 소비수요가 좀처럼 회복세를 보이지 못하는 것이 현재 시장 성장의 걸림돌이 되고 있습니다. 마) 브라질시장은 정책 불확실성 해소 및 고용 개선으로 인하여 소비가 확대될 것으로 보이며, 주요 업체들의 신차 출시 및 공급물량이 확대되고 2차 자동차산업 육성 정책을 추진하는 등의 긍정적인 요인으로 인하여서 7.6% 정도의 성장이 예측 됩니다. 그러나 기준금리가 인상될 가능성이 있으며, 공공부채 확대에 따른 공업세 감면등 세금혜택이 축소될 가능성이 있다는 것이 부정적 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 바) 러시아시장은 유가하락의 가능성과 서방의 경제제재 및 부가가치세의 인상으로 인한 소비심리 위축이 우려되나, 물가 안정 및 할부금융 시장의 확대와 완성차 관련 수입관세 인하등으로 인하여 8.3% 정도의 완만한 성장을 보일것으로 예측됩니다.

2) 국내시장

2019년 국내 판매는 1.0% 감소한 179만 대가 예상됩니다. 경제성장률 확대 및 임금 상승을 통한 소비개선, 중형 SUV신모델 출시, 외산차 업체 재인증을 통한 판매 정상화 등의 긍정적인 요인과 기준금리 인상에 따른 자동차 할부 금리 상승, 개별소비세 인하로 인한 선수요 소멸과 내수경기 부진 등 부정적인 성장 요인이 있습니다.

2019년 세계자동차 수요 전망> (단위: 만대, %)

2017년	2018년	증감률(%)	2019년 전망	증감률(%)

9.230	9.244	0.2%	9,249	0.1%

주) 중대형상용차 제외 (출처: 현대자동차 글로벌 경영연구소(2018.12)

2. 회사의 현황가. 영업개황

당사는 자동차 전장부품 전문기업으로서 1979년 설립 이후 Car Audio와 AMP 등을 생산하기 시작하여 현재는 국내 완성차 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, D-Audio (Display Audio), AMP, Monitor 및 AVNC 등 카 인포테인먼트 제품을 개발·공급하고 있습니다.

당사의 강점은 38년의 업력에서 오는 자동차 산업에 대한 깊은 이해를 바탕으로 자동차 산업이 요구하는 설계, 품질, 생산등 모든 분야에 최적화되어 있다는 점과 국내 유수의 완성차 업체 및 글로벌 대형 고객사와 긴밀한 협력 관계가 오랜 기간 동안 구축되어 오고 있다는 점입니다. 이런 당사의 강점은 품질과 안전을 최우선으로 하고 공급 부품에 대한 높은 신뢰성과 사업 경험을 요구하는 자동차 산업에 있어서 신규 진입자에 대한 높은 진입장벽으로 작용하였습니다.

또한, 1997년 12월에 문을 연 기술연구소 현재 연구 인력 80명에 연간 약 80억~90억 연구개발 투자를 하고 있습니다.

Car Audio 시스템은 일반적으로 홈 오디오와 대비되고, 자동차라는 특수한 공간 안에서 기능과 성능을 발휘할 수 있도록 헤드 유니트(Head Unit), AMP 및 스피커로 구성되어 있습니다. 자동차의 주행의 진동과 외부 환경(온도 등)의 변화에도 제품의 성능과 기능이 발휘되어야 하는 제품입니다. 또한, Car Audio를 포함한 카 인포테인먼트 제품은 자동차 내에서 운전자가 직접 작동하는 기기로 소비자 만족도의 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 완성차 업체는 검증된 특정 Tier 1 혹은 전문성을 인정받은 제조사를 통해 납품 하는 특징을 가지고 있습니다.

북미 컨슈머리포트(14년 10월 28일자)에서 '2014 자동차 브랜드 연례 신뢰성 평가조사'를 발표하면서 상당수 자동차 브랜드가 AVNC 등 카 인포테인먼트 품질로 인하여 만족도에서 하위권으로 추락하였고, 국내의 자동차사는 중위권으로 도약을 하였습니다. 당사는 품질의 중요성을 가장 큰 경쟁력으로 고려하고 있고 품질향상을 위한 여러 가지를 방안을 고려하고 있습니다. 마켓리서치 전문기관 Global Industry Analysts의 자료에 의하면 미국의 인포테인먼트 시장은 2015년부터 2020년 5개년 동안 약 1,094억 달러 규모이상이 증가할 것으로 예측하였으며, 세계적으로는 동기간 3,889억 달러 규모 이상의 증가가 예측되고 있습니다.

당사의 주력제품은 Car Audio로 최근 5년간 전체 매출의 30% 이상을 차지하고 있으며, Car Audio와 더불어 AMP, Monitor 및 AVNC 등의 매출이 전체 매출액의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 당사는 세계적인 Car Audio 생산업체인 알파인과 현대모비스에 제품을 공급하고 있으며, 르노삼성 및 한국지엠 등의 완성차업체에도 납품하고 있습니다.

주요 고객으로는 일본 알파인 등 해외고객과 현대모비스를 통한 현대, 기아자동차, 르노삼성자동차, 한국지엠 등 국내 완성차 업체가 있습니다.

해외 현지법인으로는 중국 천진법인과 청도법인을 두고 있으며, AVNC와 자동차용 AMP를 생산하여 해외 완성차 제조사 및 그 부품업체에 납품 중 입니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

다. 시장점유율

당사는 소비자에게 최종 완제품을 생산하는 품목 보다는 OEM 품목이 더 큰 관계로 정확한 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 주요 품목인 카 인포테인먼트 제품은 현대모비스, ALPINE, 르노삼성자동차, 한국지엠에 공급하고 있습니다.

라. 시장의 특성 카 인포테인먼트 시장은 자동차 신차에 장착되는 Before Market(순정품)과 소비자의 취향에 따라 기존에 장착되어진 제품을 교체하는 After Market으로 구분됩니다. 최근 인포테인먼트 제품의 경우 통신수요 증가와 유럽 eCall(긴급구조 요청 서비스) 법제화 영향 등으로 텔레매틱스 시장 성장이 예상되며, 또 스마트폰 연계 요구 확대 등으로 디스플레이 오디오와 내비게이션 시장 성장이 기대되고 있습니다.

현재 당사의 대부분 매출액은 Before Market(순정품)이고, After Market도 영업활성화를 통한 매출신장 확대를 계획하고 있습니다.

당사가 보유한 멀티미디어 설계기술, 자동차 신뢰성 검증/설계기술, 스마트폰 연결 기술 등을 기반으로 카 인포테인먼트 시스템을 개발하고 있으며, 글로벌 자동차 회사및 Tier 1과의 협력을 지속해 오고 있습니다. 당사가 보유한 기술 기반으로 사용자의편의와 안전에 관련된 기술을 심도 있게 육성 개발하고 고객과 사용자 모두를 만족시킬 수 있도록 연구 개발에 대한 투자를 지속할 예정입니다.

기술의 발전과 융·복합 등 치열한 경쟁으로 인해 기존 산업의 지형이 획기적으로 바뀌는 파괴적 변화가 일어나고 있습니다. 당사는 자동차 산업 변화의 흐름을 주도하기 위해 강점에 집중하여 고객과 시장의 관점에서 기술, 품질,가격 경쟁력을 높여 나갈 것입니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 스마트폰의 다양한 기능을 자동차 공간에서 고객의 NEEDS를 충족하기위한 차량용 멀티미디어 상품을 개발하고 있으며 기존 WIN CE OS를 탑재한 제품군에서 안드로이드 기반의 차량 멀티미디어 복합 제품군으로 확대 개발 진행중입니다.

특히 스마트폰을 차량에서 활용성을 증대시키기 위해 안드로이드 기반 AVN 과 안드로이드 복합 신제품 개발에 전념하고 있습니다.

바. 조직도

3. 주요제품의 현황당사의 제품은 자동차에 적용하는 영상, 음향기기, Navigation 등 Car Infortainment제품군으로 주요제품으로는 Car Audio, D-AUDIO, AMP, AVNC 와 Audio Front Panel 를 제조하고 있습니다.각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %)

사업부문	구 분	매출액	비율

카인포테인먼트(한국,중국)	AVNC , Audio, F/ P	232,554	80.25%

AMP	30,718	10.60%

기타	26,504	9.15%

합 계	289,776	100.00%

4. 주요 원재료에 관한 사항당사에서 생산품은 전자제품으로 주요 원재료는 제품의 외형을 구성하는 기구물과 내부의 전자부품으로 이루어지는 회로물로 구성되며 차량용 데크메카니즘(CD 데크DVD데크), LCD, IC등이 있습니다. 주요 조달 지역으로는 일본, 중국, 홍콩, 싱가폴 등 이며 가격변동 요인은 환율, 조달규모 등입니다. 특히, 당사 제품은 Partner ship 회사인 일본의 알파인(ALPINE)으로부터 수주를 받아 일본 뿐 아니라 미국, 아시아, 중국, 유럽 등 광범위한 지역에 걸쳐 판매 되고 있습니다.

가. 주요 원재료의 현황(단위: 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

카인포테인먼트부문	부품	DECK MECHANISM,IC,LCD,PCB등	조립용	255,153	100.00%	-

합 계	-	255,153	100.00%	-

나. 주요원재료의 가격 변동추이(단위:원)

품 목	제41기 3분기	제40기	제39기	제38기

DECK MECHANISM	17,424	15,758	25,650	43,298

IC	962	782	788	999

LCD	30,162	29,913	46,081	51,557

PCB	3,060	2,781	2,652	2,436

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적① 산출기준은 연평균 최대가동율 대비 평균작업시간 대비 산출량② 산출방법 - 카인포테인먼트 부문: 8HR/일, 월평균 23일기준

(단위 : 천대 )

사업부문	구 분	생산능력	생산실적	평균가동율

카인포테인먼트	한국	2,448	2,908	118.79%

중국	471	601	127.70%

합계	2,919	3,509	-

나. 생산설비의 현황(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각및손상누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각및손상누계액	정부보조금	장부금액

토지	11,034,319	-	-	11,034,319	11,034,319	-	-	11,034,319

건물	15,101,621	(5,377,384)	-	9,724,237	15,101,621	(5,150,860)	-	9,950,761

구축물	466,590	(193,741)	-	272,849	414,590	(172,771)	-	241,819

기계장치	24,899,070	(15,638,161)	-	9,260,909	23,601,064	(14,460,163)	-	9,140,901

차량운반구	288,375	(233,627)	-	54,748	322,195	(268,748)	-	53,447

공구와기구	29,692,036	(22,633,898)	(25,774)	7,032,364	28,114,205	(20,811,042)	(29,971)	7,273,192

비품	4,062,877	(3,182,473)	-	880,404	3,834,331	(3,004,589)	-	829,742

임차개량자산	602,297	(334,043)	-	268,254	578,456	(235,779)	-	342,677

금융리스기계장치	-	-	-	-	6,575,457	(2,711,858)	-	3,863,599

건설중인자산	206,994	-	-	206,994	121,206	-	-	121,206

합 계	86,354,179	(47,593,327)	(25,774)	38,735,078	89,697,444	(46,815,810)	(29,971)	42,851,663

6. 매출에 관한 사항(단위 : 백만원 )

사업부문	품목	제41기3분기	제40기	제39기

카인포테인먼트	AVNC, AV, AMP, FRONT PANEL, 기타	289,776	348,076	350,576

합 계	289,776	348,076	350,576

7. 판매방법 및 조건가. 판매조직당사는 제품을 판매하기 위해서 3개의 영업팀 조직으로 총 15명의 인원이 있으며, 주요 매출처인 현대모비스 영업인력은 4명이 있습니다.나. 판매방법 1) 직수출 ① ALPINE : AVNC,AUDIO,AMP,MONITOR등을 일본 ALPINE社를 통한 판매 ② 르노 : MCH(멀티미디어허브시스템) 판매 ③ GM : LVM(박스용네비게이션)을 판매 2) 내수판매 : 현대모비스, 르노-삼성, 한국GM에 차량용 AUDIO,AV Front Panel, AMP 등 판매 3) 국내시판: 직영 영업소 및 전국 지정 대리점 판매

다. 판매전략

1) 우수 연구인력 확보를 통한 신제품개발

2) 전사적 Cost Down 실행으로 국제 경쟁력 우위를 점하는 양품 생산 3) 국내 영업팀 판매망을 활용한 적극적 마케팅

4) 국내외 신규거래선확보

8. 시장 위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험 내용 당사는 2019년 3분 기말 기준으로 매출총액의 28% 가 직수출, LOCAL수출은 39% 를 차지하고 있으며, 원료매입액의 약 54% 를 수입원료로 조달하고 있습니다. 외화표시 자산 및 외화표시 부채에 대하여 급격한 환율변동이 있을 경우 영업외손익에 영향을 줄 수 있는 리스크가 발생할 수 있습니다.

1) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서 영업활동을 유지하고 건전한 자본구조의 유지를 통하여 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표상의 공시된 수치를 이용하여 계산합니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

부 채	78,803,546	66,792,207

자 본	38,393,400	43,036,022

부채비율	205%	155%

2) 금융위험관리연결회사는 다양한 경영활동을 수행하는 과정에서 금융자산과 금융부채를 보유하고 있습니다. 당사의 주요 금융부채는 차입금과 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하는 과정에서 발생하였습니다. 또한 연결회사는영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산 및 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결회사는 이러한 여러 활동으로 인한 금융자산과 금융부채의 보유로 인하여 시장위험(이자율위험, 환위험, 기타가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.가) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 유형으로 구성됩니다.① 이자율위험 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 당분기와 전기말 현재 이자율 위험에 노출된 차입금의 내역은 다음과 같습니다

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

무역금융	㈜신한은행 외	3.31 ~ 3.46	9,800,000	8,856,000

기업구매자금대출	㈜신한은행 외	4.14	5,158,615	4,992,149

일반대출	㈜신한은행 외	3.39 ~ 4.25	13,786,893	9,335,966

외화대출	㈜신한은행	5.22	1,801,950	-

당좌대출	㈜신한은행	-	-	48,935

합 계	30,547,458	23,233,050

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

일반대출	㈜신한은행	2022.01.31	4.11	750,000	1,000,000

일반대출	㈜신한은행	2021.10.11	4.25	1,100,000	1,500,000

일반대출	현대커머셜㈜	2021.03.30	3.63	1,125,000	1,625,000

일반대출	르노캐피탈	2021.05.15	5.00	11,399	16,292

일반대출	기업은행	2019.10.31	-	-	589,958

합 계	2,986,399	4,731,250

차감 : 유동성대체	(1,075,000)	(1,739,958)

차감계	1,911,399	2,991,292

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 종류와 미상환잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	발행금액	상환방법	연이자율(%)	미상환잔액

당분기말	전기말

신보 2018 제5차 유동화 P-CBO	2018.09.20	2020.09.20	3,000,000	만기일시	3.95%	2,100,000	2,100,000

신보 2018 제6차 유동화 P-CBO	2018.10.25	2020.10.25	2,000,000	만기일시	4.00%	1,000,000	1,000,000

신보 2019 제5차 유동화 P-CBO	2019.05.30	2022.05.30	2,100,000	만기일시	3.42%	3,500,000	-

합 계	6,600,000	3,100,000

차감: 유동성대체	(2,100,000)	-

차감계	4,500,000	3,100,000

(4) 이자율변동위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다

② 외환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는해외 영업활동을 영위하고 있어 USD, JPY, CNY, EUR 등의 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

③ 기타가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사가 보유하고 있는 금융상품 중 기타가격위험에 의한 시장가격 변동위험에 노출되어 있는 중요한 자산은 없습니다.나) 신용위험 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운용하고 있습니다. 연결회사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 분기단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편 연결회사는 신한은행, 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품등의 금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다) 유동성위험 -연결회사는 원활한 자금운용을 할 수 있도록 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 연결회사는 금융자산 및 금융부채의만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 현금흐름을 모니터링하고 있습니다.나. 위험관리방식당사는 외화 수출금액과 수입금액 비례하여 수출에 의해 획득한 외화를 수입원료 구입대금으로 리깅 방식 결재를 통해 위험 관리를 하고 있습니다. 9. 파생상품거래 현황당사는 당분기말중 파생상품관련계약을 보유하고 있지 않습니다. 10. 경영상의 주요계약 1) 일본 ALPINE사 CAR-AUDIO관련 기술도입계약 (1993.11 ) 2) ALPINE주식회사 CAR AUDIO외 공급계약체결(2000.12) 3) 르노-삼성자동차(주) CAR-AUDIO 공급계약체결(2002.05) 4) 현대 모비스(주) CD-CHANGER 및 CAR-AMP 개발 및 납품 계약체결(2004.03) 5) 상해현대모비스 CD Changer 및 AMP 개발 착수 및 공급 (2004.05) 6) 한국GM 알페온 외 2개 차종용 AVN 공급계약 체결(2007.01) 7) 르노-삼성자동차(주) Car Infortainment System Order(KCN Prpject) 수주 (2008.02) 8) 현대모비스(주) CAR-AUDIO 공급계약체결(2008.09) 9) ALPINE과 중국광주기차향 차량용 AVN 공급계약 체결(2009.07) 10) 현대모비스(주) Front Panel 생산 공급(2010.07) 11) GM LVM(네비게이션) 생산공급계약 체결(2011.11) 12) 르노자동차 MCH(멀티미디어허브시스템) 생산공급계약 체결(2012.05) 13) 르노삼성자동차 MFD K-LITE (스마트 콘넥트 : 디스플레이 연동 WIFI로 휴대 폰과 연결) 공급계약 체결 (2013.9) 14) 르노삼성자동차 B98K AV/AVN 공급계약체결 (2015.03) 15) 베트남THACO KIA자동차 YP PE 및 BD AVN수주공급계약 체결(2018.06)

11. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 당사가 생산 판매하는 자동차용 AVNC제품의 개발 및 관련 신규 Item의 개발을 위하여 기술연구소를 운영하고 있습니다. 연구개발 활동은 사업년도, 고객, 제품별 개발 Project별로 운영되고 있습니다.나. 연구개발 담당조직

다. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	제41기 3분기	제40기	제39기	비 고

원재료비	-	-	-	-

인건비	3,882,598	6,162,868	5,908,879	-

감가상각비	148,699	220,480	254,141	-

위탁용역비	952,562	1,365,141	588,551	-

기타	1,950,685	4,403,945	528,782	-

연구개발비용 계	6,934,544	12,152,433	7,280,354	-

회계처리	판매비와 관리비	273,168	213,292	355,675	-

제조경비	6,164,996	9,571,451	4,052,563	-

개발비(무형자산)	496,380	2,367,690	2,872,117	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.5%	3.6%	2.1%	-

라. 연구개발 실적

1) 르노삼성자동차향 순정품 Navigation 개발2) 한국GM향 순정품 AVN(Silver Box) 개발3) 중국광주기차 AVN 및 AV 개발4) 일본 ALPINE향 Global AVN 개발 5) 일본 ALPINE향 Over Head Moniter 개발6) 프랑스 르노자동차향 Conneecter Hub 개발7) 한국GM향 DMB,Navi Setop Box 개발8) 일본ALPINE향 Camera Module 개발9) 일본 ALPINE향 Amplifier 개발10) MOBIS향 Analog AMP 개발11) MOBIS향 Audio 개발12) ALJ향 2Din Audio 개발13) MOBIS향 Display Audio 개발14) RSM향 LFD NAVI BOX 개발15) RSM향 CAN I/F BOX 개발16) RSM향 HZG Navi Box 개발17) MOBSI향 HR-PU/PE Navigation개발18) ALPINE향 AVX Display Audio 개발19) ALPNE향 2Din Audio 개발20) RSM향 AVN개발21) 차로이탈 경고장치(ADAS) 시스템 개발22) Alpine Global Floating Display Audio 개발23) Alpine 인도(Honda)향AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발24) Alpine 인도네시아(Mitsubishi)향 2DIN Audio 개발25) 일본 Alpine향 AMP개발26) RSM향 IVI연계 ADAS개발27) RSM향 AVN 개발28) 베트남 THACO향 AVN개발29) 일본 ALPINE 향 Display Audio 개발 30) 일본 ALPINE 향 AMP 개발31) 일본 Mitsubishi 향 Monitor 개발32) RSM 향 AVN 개발

33) 일본 ALPINE 향 CAN I/F BOX 개발

34) 일본 ALPINE 향 Black BOX Module개발

35) ALJ 향 2Din Audio 개발

36) 일본 ALPINE 향 Slim Monitor 개발

37) 일본 Mitsubishi 향 Monitor 개발

38) 베트남 THACO향 AVN 개발

39) ALPINE Honda향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발

40) 일본 ALPINE 향 Display Audio(국가별 파생) 개발 41) RSM CAN I/F BOX 개발

42) ALJ 향 2Din Audio 개발

43) 일본 ALPINE 향 9”Display Audio 개발

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사의 주요 사업영역은 자동차용 OEM 제품이며 주요 고객은 장기간의 거래를 통해 상호 파트너쉽을 가지고 있습니다,

나. 지적재산권 보유 현황- 특허 취득 현황

구분	취득일

조절다이얼을 이용한 카오디오 재생방법 및 카오디오	2004년 07월 29일

카오디오의 모니터 로딩장치	2005년 08월 30일

카오디오 앰프 적층장치	2006년 11월 22일

모니터 각도조절 장치	2007년 05월 23일

차량용 휴대단말기 거치대	2007년 07월 24일

차량용 인대시 모니터 틸트 메카니즘 구동장치	2007년 11월 30일

온/오프 각도가 조절되는 편의 장치	2007년 11월 30일

편의 장치용 거치대	2008년 04월 02일

차량용 크래들	2008년 04월 04일

음성을 이용한 화면의 디스플레이 상태 제어장치 및 그 제어 방법	2011년 09월 11일

차량용 모니터 고정장치	2013년 09월 27일

기울기 센서를 이용한 차량의 후방 장애물 감지장치	2013년 10월 02일

카오디오 앰프 적층 장치	2013년 10월 02일

스마트폰용 변환젠더	2013년 11월 07일

멀티 미디어 제어 시스템 및 이의 동작 방법	2016년 06월 01일

차량용 유리에의 해설 프로세스 작동 방법	2016년 08월 29일

자동차용 전자기기 장착 조립체	2016년 11월 14일

차량용 디스플레이 지지 장치	2016년 12월 29일

차량용 유리의 투명도 제어 방법 및 장치	2017년 05월 31일

사출 성형 장치	2017년 12월 22일

차량용 유해가스 감지 장치 및 방법	2018년 07월 23일

방향 용기용 밸브 조립체	2019년 08월 12일

다. 환경관련 규제사항직접적인 환경 규제는 없으나 고객이 요구하는 환경 관련 사항으로 ELV(End of Life Vehicle, 폐차차량에 대한 환경지침)와 RoHS(Restriction of Hazardous Substances Directive, 유해물질제한지침)이 있습니다. 당사는 전자제품에 적용되는 납, 6가크롬, 수은, 카드뮴, PBB, PBDE, DEHP, BBP, DBP, DIBP 에 대해 관리를 하고 있습니다.

또한 제품의 개발이나 서비스 활동, 제조 및 공장 운영에서 발생할 수 있는 안전 또는환경적인 측면과 영향을 사전에 파악하여 이를 지속적으로 관리하고 개선, 방지하기 위해 국제 표준화 기구(ISO)에서 요구하는 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.

대성엘텍은 ISO 14001 규격의 요건에 근거하여, 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼아 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적 자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추어 국내.외 환경관련 법규 및 고객 요구사항을 준수하고 있습니다.