DH오토웨어 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 종속회사의 사업부문은 단일 사업으로 회사별 별도의 사업 내용을 기재하지 않습니다.

사업부문	대상회사명

Car-IVI 사업	(주)대성엘텍(한국)청도대성전자유한공사(Qingdao Daesung Electronics Ltd)(중국)(주)베라시스(한국)

가. 업계의 현황

자동차 부품 업계는 국내외 자동차산업 및 시장경기 변동에 따라 그 영향력이 크게 작용하는 산업적 특성을 가지고 있으며 전후방 산업과 연계되는 산업적 영향력이 다른 산업에 비하여 크다고 할 수 있습니다.

최근 가장 이슈가 되고 있는 부분은 자율주행 자동차와 Car-IVI (In-Vehicle-Infortainment) 산업입니다. 차량 내 통신수요 증가와 차량용 IT 기기 사용 확대, 각국 정부의 환경규제 정책과 보조금 지원 등으로 카 인포테인먼트 제품과 친환경 차량 부품 시장은 고성장이 예상됩니다. 카 인포테인먼트 시장은 사용자 중심의 기능이 추가될 것이며, 스마트폰의 보급에 따른 사용자의 눈높이가 더 높아짐에 따라 편의성을 극대화한 기술 개발이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 또한 안전한 주행을 도울 수 있는 기술이 개발되고, 이를 적용하는 비율도 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 기술 개발은 자동차 내 전자 장치의 비중이 갈수록 늘어나게 하는 요인으로 각각의 모듈(ECU, Electronic Control Unit)의 동작 안전성에 대한 요구가 갈수록 커질 것으로 예상되고 있습니다.

가) 산업의 성장성

자동차 내에서 안정성, 편의성, 연결성을 추구하는 사용자가 증가하고 네트워킹 기반의 정보/오락/편의기능 강화가 중요시됨에 따라 과거 "운송수단"에서 "생활공간"으로 인식이 변화되고 있는 자동차 산업은 인포테인먼트(Infortainment) 기능이 중시되고 있습니다. 운전과 길 안내 등 필요한 정보를 뜻하는 인포메이션(Information)과 다양한 오락거리와 인간친화적인 기능을 말하는 엔터테인먼트(Entertainment)의 합성어로 정보전달에 오락성과 인간친화적인 기능을 가미한 자동차 시스템을 말합니다. 최근 관심이 높아지는 자율주행 자동차에 대한 시장도 당사의 인포테인먼트 제품과 밀접한 연관성을 가지고 생각할 수 있는 부분입니다. 자율주행 자동차가 상용화 되면 운전자는 차안에서 여러 가지 인포테인먼트 생활을 즐기게 됩니다.

(1) AVNC 시장(Audio, Video, Navigation, Communication)

Connected Car란 차량 연결성을 강조하는 개념으로 실시간 네비게이션, 원격 차량제어 및 관리 서비스뿐만 아니라 이메일, 멀티미디어 스트리밍, SNS 등 엔터테인먼트 서비스를 지원하는 것들을 말합니다. 자동차를 단순히 '운송수단'으로만 여겼던 과거와 달리 최근 새로운 생활공간으로 인식하면서 자동차의 안정성, 편의성, 연결성 등을 중시하게 되었습니다. 일례로 글로벌 완성차 업체인 포드에 따르면 카 인포테인먼트 시스템 'Ford Sync'를 차량 구매결정의 주요인으로 꼽는 소비자가 65%에 달한다고 합니다. 이는 295달러 옵션에 불과한 'Ford Sync'가 2만 달러 수준의 중대형 포드 차량 구매를 결정하게 만드는 것으로 최근 Connected Car에 대한 소비자의 수요가 높아지고 있는 것을 보여줍니다.

(2) D-Audio 시장

최근 각종 IT 및 자동차 전시회에 메인 트랜드가 되고 있는 차량의 ICT(Information and Communications Technologies) 융합의 확대에 따른 Connected Car, 스마트카 등의 등장 및 보급 확대로 차량 내 운전자에게 제공되는 정보 증가로 인해 디스플레이의 중요성과 보급이 크게 확대될 것으로 기대됩니다.

세계 지역별 완성차 Connectivity 기술 전략에 따라 유럽지역 완성차는 BMW의 GENIVI 등 자체 OS 개발을 중심으로 기술 발전이 되고 있는 반면, 북미, 아시아 완성차 차량의 Connectivity 기술 전략은 Android 기반, iOS 기반으로 기술이 발전되고 있습니다. 이에 당사는 D-Audio 시장 확대를 위해 북미 및 아시아 시장을 중점 목표 시장으로 설정하였습니다. 아울러 2018년 5월부터 미국에서 시행되고 있는 모든 신규 차종에 후방카메라 의무 설치에 따라 미국 시장뿐만이 아니라 전 세계 시장에 크게 영향을 미쳐 D-Audio 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) Car Audio 시장

당사의 Car Audio 제품은 1983년부터 다년간 글로벌 완성차 및 글로벌 부품사에 개발 공급에 따른 품질, 일정, 가격 측면에서 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다.

Car Audio 시장은 아시아(중국, 일본, 중동, 호주, 태국 등) 시장 중심의 USB, 블루투스 등 필요한 기능만 탑재된 저가형 Car Audio 시장에 대한 현대모비스, 알파인 등의 고객 수요가 증가하고 있어 경쟁력 있는 제품 개발을 통한 매출확대를 계획하고 있습니다.

(4) Car Monitor 시장

Car Monitor 시장은 RV 차종에 장착하는 천장형 Monitor입니다. 일본의 경우 AVN, AMP, Monitor 등을 묶어서 시스템으로 판매하고 있고, 관련 시장이 활발하게 육성되어 있습니다. 당사는 알파인의 일본 마케팅 법인(AOJA)을 통해 일본뿐 아니라 글로벌 확대를 계획하고 있습니다. 특히 알파인에 당사 Monitor를 전량 공급하고 있고 알파인의 시장 점유율이 높아 안정적인 수출 확대가 예상됩니다.

(5) Car AMP 시장

당사의 AMP 사업은 크라이슬러 등에 2007년부터 OEM 및 ODM 공급을 시작하는 등 완성차 및 글로벌 부품사에 개발 및 공급 중에 있습니다.

또한 글로벌 AMP 부문 시장 점유율 1위인 알파인에 당사가 공급하는 제품이 상당한 비중을 차지하며, 지속적인 사업 확대를 계획하고 있습니다.

(6)세계 자동차 수요 전망

1) 2020년 동향1-1) 세계시장 동향

코로나 19의 영향으로 인하여 주요국 셧다운, 락다운 등 제재 조치로 글로벌 자동차 수요가 급격히 위축되었습니다.2020년 상반기 전세계 자동차 수요는 27.7% 감소하였으며, 연간으로는 16.2% 감소를 예측했습니다. 동시기 미국, 중국, 일본, 독일, 인도, 브라질 등 세계 10대 자동차 시장 판매도 25.8% 감소하였습니다.

1-2) 국내시장

코로나19에 대한 방역조치와 부품수급 지원으로 공장 가동중단이 장기화 되지 않고 조기에 정상화함으로서 작년 대비 국가별 생산순위 7위에서 2계단 상승한 5위로 올라섰습니다. 내수 판매에 있어서는 주요국 중 유일하게 증가세를 기록하였습니다. 2020년 국내 자동차산업 동향> (단위: 만대, %)

구 분	2018년	2019년	2020년

증감율	증감율	증감율

내 수	183	-0.2	180	-1.8	161	-10.6

수 출	245	-3.2	240	-2.0	189	-21.3

생 산	403	-2.1	395	-1.9	351	-11.1

2) 2021년 전망2-1) 세계시장 전망2021년 세계 자동차수요는 전년비 10.9% 증가로 회복될 것으로 예측했습니다.(LMC Automotive) 코로나19 관련 치료제 / 백신의 개발 및 적용 가속화로 글로벌 경기 안정화를 기대하고 있으며, EU 지역의 전기차 및 고연비차 구매보조금 확대, 미국내 친환경정책 확대로 친환경차 수출에 대한 기대가 높아지고 있습니다.RCEP(역내 포괄적 경제 동반자 협정)과 미국 바이든 당선으로 인해 무역환경이 개선될 것이라 전망하고 있습니다.2-2) 국내시장 전망내수는 국내경기 회복세에도 불구하고 소비여력 회복지연, 정부 지원책 및 업계 신차출시가 2020년에 비해 상대적으로 약화되어 전년비 4.4% 감소한 182만대를 전망하고 있습니다.이에 반해 수출은 2020년 적체된 수용의 실현과 코로나 19 사태의 진정세 및 국산차 경쟁력 제고 등으로 22.9% 증가한 234만대를 전망하고 있습니다.

2021년 국내 자동차산업 전망> (단위: 만대, %)

구 분	2019년	2020년	2021년(F)

증감율	증감율	증감율

내 수	180	-1.8	161	-10.6	182	13.0

수 출	240	-2.0	189	-21.3	234	23.8

생 산	395	-1.9	351	-11.1	386	10.0

3) 2021년 1분기 국내 자동차산업 현황 (단위: 만대, %)

구 분	2020년	2021년	YoY 동분기대비 증감율

연간	1분기	1분기

내 수	161	33	36	9.1

수 출	189	48	55	14.6

생 산	351	81	91	12.3

출처: 한국자동차산업협회(2021.04)

나 . 회사의 현황가) 영업개황당사는 자동차 전장부품 전문기업으로서 1979년 설립 이후 Car Audio와 AMP 등을 생산하기 시작하여 현재는 국내 완성차 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, D-Audio (Display Audio), AMP, Monitor 및 AVNC 등 카 인포테인먼트 제품을 개발·공급하고 있습니다. 당사의 강점은 40년의 업력에서 오는 자동차 산업에 대한 깊은 이해를 바탕으로 자동차 산업이 요구하는 설계, 품질, 생산등 모든 분야에 최적화되어 있다는 점과 국내 유수의 완성차 업체 및 글로벌 대형 고객사와 긴밀한 협력 관계가 오랜 기간 동안 구축되어 오고 있다는 점입니다. 이런 당사의 강점은 품질과 안전을 최우선으로 하고 공급 부품에 대한 높은 신뢰성과 사업 경험을 요구하는 자동차 산업에 있어서 신규 진입자에 대한 높은 진입장벽으로 작용하였습니다.

Car Audio 시스템은 일반적으로 홈 오디오와 대비되고, 자동차라는 특수한 공간 안에서 기능과 성능을 발휘할 수 있도록 헤드 유니트(Head Unit), AMP 및 스피커로 구성되어 있습니다. 자동차의 주행의 진동과 외부 환경(온도 등)의 변화에도 제품의 성능과 기능이 발휘되어야 하는 제품입니다. 또한, Car Audio를 포함한 카 인포테인먼트 제품은 자동차 내에서 운전자가 직접 작동하는 기기로 소비자 만족도의 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 완성차 업체는 검증된 특정 Tier 1 혹은 전문성을 인정받은 제조사를 통해 납품 하는 특징을 가지고 있습니다.

북미 컨슈머리포트(14년 10월 28일자)에서 '2014 자동차 브랜드 연례 신뢰성 평가조사'를 발표하면서 상당수 자동차 브랜드가 AVNC 등 카 인포테인먼트 품질로 인하여 만족도에서 하위권으로 추락하였고, 국내의 자동차사는 중위권으로 도약을 하였습니다. 당사는 품질의 중요성을 가장 큰 경쟁력으로 고려하고 있고 품질향상을 위한 여러 가지를 방안을 고려하고 있습니다.

당사의 주력제품은 Car Audio로 최근 5년간 전체 매출의 30% 이상을 차지하고 있으며, Car Audio와 더불어 AMP, Monitor 및 AVNC 등의 매출이 전체 매출액의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 당사는 세계적인 Car Audio 생산업체인 알파인과 현대모비스에 제품을 공급하고 있으며, 르노삼성 및 한국지엠 등의 완성차업체에도 납품하고 있습니다.주요 고객으로는 일본 알파인 등 해외고객과 현대모비스를 통한 현대, 기아자동차, 르노삼성자동차, 한국지엠 등 국내 완성차 업체가 있습니다.

해외 현지법인으로는 중국 청도법인을 두고 있으며, AVNC와 자동차용 AMP를 생산하여 해외 완성차 제조사 및 그 부품업체에 납품 중 입니다.

나) 공시대상 사업부문의 구분회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

다) 시장점유율

당사는 소비자에게 최종 완제품을 생산하는 품목 보다는 OEM 품목이 더 큰 관계로 정확한 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 주요 품목인 카 인포테인먼트 제품은 현대모비스, ALPINE, 르노삼성자동차, 한국지엠에 공급하고 있습니다.

라) 시장의 특성카 인포테인먼트 시장은 자동차 신차에 장착되는 Before Market(순정품)과 소비자의 취향에 따라 기존에 장착되어진 제품을 교체하는 After Market으로 구분됩니다. 최근 인포테인먼트 제품의 경우 통신수요 증가와 유럽 eCall(긴급구조 요청 서비스) 법제화 영향 등으로 텔레매틱스 시장 성장이 예상되며, 또 스마트폰 연계 요구 확대 등으로 디스플레이 오디오와 내비게이션 시장 성장이 기대되고 있습니다.

현재 당사의 대부분 매출액은 Before Market(순정품)이고, After Market도 영업활성화를 통한 매출신장 확대를 계획하고 있습니다.

당사가 보유한 멀티미디어 설계기술, 자동차 신뢰성 검증/설계기술, 스마트폰 연결 기술 등을 기반으로 카 인포테인먼트 시스템을 개발하고 있으며, 글로벌 자동차 회사및 Tier 1과의 협력을 지속해 오고 있습니다. 당사가 보유한 기술 기반으로 사용자의편의와 안전에 관련된 기술을 심도 있게 육성 개발하고 고객과 사용자 모두를 만족시킬 수 있도록 연구 개발에 대한 투자를 지속할 예정입니다.

기술의 발전과 융·복합 등 치열한 경쟁으로 인해 기존 산업의 지형이 획기적으로 바뀌는 파괴적 변화가 일어나고 있습니다. 당사는 자동차 산업 변화의 흐름을 주도하기 위해 강점에 집중하여 고객과 시장의 관점에서 기술, 품질,가격 경쟁력을 높여 나갈 것입니다.

마) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 스마트폰의 다양한 기능을 자동차 공간에서 고객의 NEEDS를 충족하기위한 차량용 멀티미디어 상품을 개발하고 있으며 기존 WIN CE OS를 탑재한 제품군에서 안드로이드 기반의 차량 멀티미디어 복합 제품군으로 확대 개발 진행중입니다.

특히 스마트폰을 차량에서 활용성을 증대시키기 위해 안드로이드 기반 AVN 과 안드로이드 복합 신제품 개발에 전념하고 있습니다.

바) 조직도

다. 주요제품의 현황당사의 제품은 자동차에 적용하는 영상, 음향기기, Navigation 등 Car - IVI 제품군으로 주요제품으로는 Car Audio, D-AUDIO, AMP, AVNC 와 Audio Front Panel 를 제조하고 있습니다.각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %)

사업부문	구 분	매출액	비율

Car - IVI	AVNC , Audio, F/ P	60,048	71.48%

AMP	16,179	19.26%

기타	7,775	9.26%

합 계	84,002	100.00%

라.주요 원재료에 관한 사항당사에서 생산품은 전자제품으로 주요 원재료는 제품의 외형을 구성하는 기구물과 내부의 전자부품으로 이루어지는 회로물로 구성되며 차량용 데크메카니즘(CD 데크DVD데크), LCD, IC등이 있습니다. 주요 조달 지역으로는 일본, 중국, 홍콩, 싱가폴 등 이며 가격변동 요인은 환율, 조달규모 등입니다. 특히, 당사 제품은 Partner ship 회사인 일본의 알파인(ALPINE)으로부터 수주를 받아 일본 뿐 아니라 미국, 아시아, 중국, 유럽 등 광범위한 지역에 걸쳐 판매 되고 있습니다.

가) 주요 원재료의 현황(단위: 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

Car-IVI	부품	DECK MECHANISM,IC,LCD,PCB등	조립용	71,045	100.00%	-

합 계	-	71,045	100.00%	-

나) 주요원재료의 가격 변동추이(단위:원)

품 목	제43기 1분기	제 42기	제 41기	제 40기

DECK MECHANISM	15,501	16,158	16,942	15,758

IC	1,020	857	747	782

LCD	26,073	23,562	30,082	29,913

PCB	2,730	2,485	3,095	2,781

마. 생산 및 설비에 관한 사항

가) 생산능력 및 생산실적① 산출기준은 연평균 최대가동율 대비 평균작업시간 대비 산출량② 산출방법 - Car - IVI 부문: 8HR/일, 월평균 23일기준

(단위 : 천대 )

사업부문	구 분	생산능력	생산실적	평균가동율

Car-IVI	한국	819	872	106.39%

중국	275	277	100.75%

합 계	1,095	1,149	104.97%

나) 생산설비의 현황(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각및손상누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각및손상누계액	정부보조금	장부금액

토 지	17,998,043	-	-	17,998,043	17,998,043	-	-	17,998,043

건 물	15,101,621,	(5,830,433)	-	9,271,188	15,101,621	(5,754,924)	-	9,346,697

구축물	508,290,	(235.463)	-	272,827	508,290	(228,403)	-	279,887

기계장치	30,515,541	(18.858.225)	(97.104)	11,560,212	30,439,651	(18,253,496)	(99,615)	12,086,540

차량운반구	267,722	(141.763)	-	125,959	277,998	(156,686)	-	121,312

공구와기구	31,935,386	(23.445.679)	(23.237)	8,466,470	31,449,256	(22,770,332)	(24,948)	8,653,976

비품	2,893,812	(1.867.413)	-	1,026,400	2,702,071	(1,768,077)	-	933,994

임차개량자산	587,319	(381.690)	-	205,629	603,039	(377,774)	-	225,265

건설중인자산	940,893	-	-	940,893	364,539	-	-	364,539

합 계	100,624,064	(50.756.443)	(120,341)	49,867,621	99,444,508	(49,309,692)	(124,563)	50,010,253

바. 매출에 관한 사항(단위 : 백만원 )

사업부문	품목	제43기1분기	제 42기	제 41기

Car-IVI	AVN, AV, AMP, FRONT PANEL, 기타	84,002	304,179	377,406

합 계	84,002	304,179	377,406

사. 판매방법 및 조건가) 판매조직당사는 제품을 판매하기 위해서 2개의 영업팀 조직으로 총 16명의 인원이 있으며, 주요 매출처인 현대모비스 영업인력은 5명이 있습니다.나) 판매방법 1) 직수출 ① ALPINE : AVNC,AUDIO,AMP,MONITOR등을 일본 ALPINE社를 통한 판매 ② Renault : MCH(멀티미디어허브시스템) 판매 ③ ALJ, THACO, Taiwan-HMC 등 : AVN / AV 등 판매 2) 내수판매 : 현대모비스, 르노-삼성에 차량용 AUDIO,AV Front Panel, AMP 등 판매 3) 국내시판: 직영 영업소 및 전국 지정 대리점 판매

다) 판매전략

1) 우수 연구인력 확보를 통한 신제품개발

2) 전사적 Cost Down 실행으로 국제 경쟁력 우위를 점하는 양품 생산 3) 국내 영업팀 판매망을 활용한 적극적 마케팅

4) 국내외 신규거래처 확보아. 시장 위험과 위험관리

가) 재무위험관리요소

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

1) 신용위험 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험 뿐 만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,514,596	5,310,710

단기금융상품	1	1

매출채권및수취채권	25,035,712	23,245,162

장기금융상품	2,509	2,509

기타자산(보증금)	340,638	338,278

당기손익-공정가치 금융자산	1,092,366	1,053,366

합 계	28,985,822	29,950,026

② 매출채권 및 수취채권의 연령분석당분기말과 전기말 현재 매출채권및수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	매출채권 및 수취채권	대손충당금

180일 이내	25,782,461	-

180일 초과 1년 이내	153	110,079

1년 초과	1,066,047	952,973

합 계	26,848,661	1,063,052

(전기말) (단위: 천원)

구 분	매출채권 및 수취채권	대손충당금

180일 이내	23,173,550	-

180일 초과 1년 이내	36	7

1년 초과	1,141,700	1,070,117

합 계	24,315,286	1,070,124

2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~5년

차입금	27,883,048	28,310,518	27,664,686	645,842

매입채무 및 미지급금	19,965,599	19,965,599	18,903,231	1,062,368

리스부채	1,838,818	2,003,545	1,174,177	829,367

사채	16,500,000	17,605,844	17,605,844

미지급비용	1,261,495	1,261,495	1,261,495

합 계	67,448,959	69,147,010	49,003,589	20,143,421

(전기말) (단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~5년

차입금	26,873,107	27,337,828	26,630,815	707,013

매입채무 및 미지급금	21,565,133	21,565,133	20,329,457	1,235,676

금융리스부채	2,043,631	2,219,762	1,135,377	1,084,385

사채	16,500,000	17,745,758	567,430	17,178,328

미지급비용	1,686,211	1,686,211	1,686,211	-

합 계	68,668,082	70,554,692	50,349,290	20,205,402

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연 결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등 입니다. 연결회사의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다.당분기말과 전기말 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순손익	799,423	(799,423)	989,558	(989,558)

② 가격위험

연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 모두 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

③ 이자율위험연결회사의 자산과 부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.당분기와 전기에 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동이자율 금융부채로 인하여 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순손익	(462,219)	462,219	(218,543)	218,543

나) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 이에 따라 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다. 한편, 연결회사는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 당분기말과 전기말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	77,629,753	77,379,402

현금및현금성자산	(2,514,596)	(5,311,151)

조정부채	75,115,157	72,068,251

자본총계	39,298,826	38,487,772

조정부채비율	191%	187%

9. 파생상품거래 현황당사는 당분기말중 파생상품관련계약을 보유하고 있지 않습니다. 10. 경영상의 주요계약 1) 일본 ALPINE사 CAR-AUDIO관련 기술도입계약 (1993.11 ) 2) ALPINE주식회사 CAR AUDIO외 공급계약체결(2000.12) 3) 르노-삼성자동차(주) CAR-AUDIO 공급계약체결(2002.05) 4) 현대 모비스(주) CD-CHANGER 및 CAR-AMP 개발 및 납품 계약체결(2004.03) 5) 상해현대모비스 CD Changer 및 AMP 개발 착수 및 공급 (2004.05) 6) 한국GM 알페온 외 2개 차종용 AVN 공급계약 체결(2007.01) 7) 르노-삼성자동차(주) Car Infortainment System Order(KCN Prpject) 수주 (2008.02) 8) 현대모비스(주) CAR-AUDIO 공급계약체결(2008.09) 9) ALPINE과 중국광주기차향 차량용 AVN 공급계약 체결(2009.07) 10) 현대모비스(주) Front Panel 생산 공급(2010.07) 11) GM LVM(네비게이션) 생산공급계약 체결(2011.11) 12) 르노자동차 MCH(멀티미디어허브시스템) 생산공급계약 체결(2012.05) 13) 르노삼성자동차 MFD K-LITE (스마트 콘넥트 : 디스플레이 연동 WIFI로 휴대 폰과 연결) 공급계약 체결 (2013.9) 14) 르노삼성자동차 B98K AV/AVN 공급계약체결 (2015.03) 15) 베트남THACO KIA자동차 YP PE 및 BD AVN수주공급계약 체결(2018.06)

11. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 당사가 생산 판매하는 자동차용 AVNC제품의 개발 및 관련 신규 Item의 개발을 위하여 기술연구소를 운영하고 있습니다. 연구개발 활동은 사업년도, 고객, 제품별 개발 Project별로 운영되고 있습니다.나. 연구개발 담당조직

다. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	제43기 1분기	제42기	제41기	비 고

원재료비	-	-	-	-

인건비	1,171,410	4,499,431	5,130,188	-

감가상각비	38,056	166,116	199,204	-

위탁용역비	168,000	548,781	1,558,144	-

기타	515,213	2,603,764	4,331,087	-

연구개발비용 계	1,892,678	7,818,091	11,218,622	-

회계처리	판매비와 관리비	67,958	328,297	382,172	-

제조경비	1,820,929	7,419,317	10,208,534	-

개발비(무형자산)	3,792	70,478	627,916	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.3%	2.7%	3.1%	-

라. 연구개발 실적

1) 르노삼성자동차향 순정품 Navigation 개발2) GM코리아향 순정품 AVN(Silver Box) 개발3) 중국광주기차 AVN 및 AV 개발4) 일본 ALPINE향 Global AVN 개발 5) 일본 ALPINE향 Over Head Monitor 개발6) 프랑스 르노자동차향 Connecter Hub 개발7) GM 코리아향 DMB,Navi Setop Box 개발8) 일본ALPINE향 Camera Module 개발9) 일본 ALPINE향 Amplifier 개발10) MOBIS향 Analog AMP 개발11) MOBIS향 Audio 개발12) ALJ향 2Din Audio 개발13) MOBIS향 Display Audio 개발14) RSM향 LFD NAVI BOX 개발15) RSM향 CAN I/F BOX 개발16) RSM향 HZG Navi Box 개발17) MOBIS향 HR-PU Navigation개발18) ALPINE향 AVX Display Audio 개발19) ALPINE향 2Din Audio 개발20) RSM향 AVN 개발21) 차로이탈 경고장치(ADAS) 시스템 개발22) ALPINE Global Floating Display Audio 개발23) ALPINE 인도(Honda)향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발24) ALPINE 인도네시아(Mitsubishi)향 2DIN Audio 개발25) 일본 ALPINE 향 AMP 개발 26) RSM 향 IVI 연계 ADAS 개발27) RSM 향 AVN 개발28) 베트남 THACO향 AVN 개발29) 일본 ALPINE 향 Display Audio 개발 30) 일본 ALPINE 향 AMP 개발31) 일본 Mitsubishi 향 Monitor 개발32) RSM 향 AVN 개발

33) 일본 ALPINE 향 CAN I/F BOX 개발

34) 일본 ALPINE 향 Black BOX Module개발

35) ALJ 향 2Din Audio 개발

36) 일본 ALPINE 향 Slim Monitor 개발

37) 일본 Mitsubishi 향 Monitor 개발

38) 베트남 THACO향 AVN 개발

39) ALPINE Honda향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발

40) 일본 ALPINE 향 Display Audio(국가별 파생) 개발

41) RSM CAN I/F BOX 개발

42) ALJ 향 2Din Audio 개발

43) 일본 ALPINE 향 9” Display Audio 개발

44) 베트남 THACO향 AVN 개발

45) 일본 ALPINE 향 AVN 개발

46) 일본 ALPINE 향 HD-TVI Camera Box 개발

47) 일본 ALPINE 향 Monitor개발48) 일본 ALPINE 향 AMP 개발(6CH)

49) RSM Multi BOX 개발

50) RSM CAN I/F BOX 개발

51) RSM 8” AVN 개발52) ALJ 향 2Din Audio 개발

53) 일본 스바루 향 10.1” R/V Monitor 개발

54) 베트남 THACO향 AVN 개발

55) 대만 향 AVN/ AV 개발

56) ALPINE 사우디 향 Display Audio 개발

57) 일본 MAZDA 향 7세대 IF BOX 개발

58) 일본 MAZDA 향 10.1" SLIM R/V MONNITOR 개발 59) 일본 ALPINE 향 FBD JR HDMI 9”/ 11” D-Audio 개발

60) 일본 ALPINE 향 ENTRY (AUX-IN) D-Audio 개발

61) ALJ 向 21MY CAMRY Audio 개발

62) RSM X52 V3 POKAYOKE Module 개발

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사의 주요 사업영역은 자동차용 OEM 제품이며 주요 고객은 장기간의 거래를 통해 상호 파트너쉽을 가지고 있습니다,

나. 지적재산권 보유 현황- 특허 취득 현황

구분	취득일

조절다이얼을 이용한 카오디오 재생방법 및 카오디오	2004년 07월 29일

카오디오의 모니터 로딩장치	2005년 08월 30일

카오디오 앰프 적층장치	2006년 11월 22일

모니터 각도조절 장치	2007년 05월 23일

차량용 휴대단말기 거치대	2007년 07월 24일

차량용 인대시 모니터 틸트 메카니즘 구동장치	2007년 11월 30일

온/오프 각도가 조절되는 편의 장치	2007년 11월 30일

편의 장치용 거치대	2008년 04월 02일

차량용 크래들	2008년 04월 04일

음성을 이용한 화면의 디스플레이 상태 제어장치 및 그 제어 방법	2011년 09월 11일

차량용 모니터 고정장치	2013년 09월 27일

기울기 센서를 이용한 차량의 후방 장애물 감지장치	2013년 10월 02일

카오디오 앰프 적층 장치	2013년 10월 02일

스마트폰용 변환젠더	2013년 11월 07일

멀티 미디어 제어 시스템 및 이의 동작 방법	2016년 06월 01일

차량용 유리에의 해설 프로세스 작동 방법	2016년 08월 29일

자동차용 전자기기 장착 조립체	2016년 11월 14일

차량용 디스플레이 지지 장치	2016년 12월 29일

차량용 유리의 투명도 제어 방법 및 장치	2017년 05월 31일

사출 성형 장치	2017년 12월 22일

차량용 유해가스 감지 장치 및 방법	2018년 07월 23일

방향 용기용 밸브 조립체	2019년 08월 12일

차량 인포테인먼트 장치 및 이의 제어 방법	2019년 10월 16일

영상을 이용한 사고 유무 판단 방법 및 장치	2020년 03월 23일

ADR 데이터와 EDR 데이터의 동기화 및 검증을 위한 방법과 그 장치	2020년 06월 11일

이동 단말기를 이용한 차량 인포테인먼트 장치의 제어 시스템 및 그 동작 방법	2020년 06월 11일

주행 중 ADAS 카메라의 위치 보정 방법 및 장치	2020년 06월 15일

인터페이스 장치 및 그 동작 방법	2020년 07월 28일

영상 처리 장치 및 그 동작 방법	2020년 08월 27일

차량 에어컨/히터용 무풍 장치	2020년 10월 08일

인지 장애 경고 방법 및 장치	2020년 10월 28일

에어로졸 생성 장치 및 그 동작 방법	2020년 11월 23일

차로 가이드 장치 및 차로 가이드 방법	2021년 02월 15일

운전 보조 장치 및 이를 이용한 운전 보조 방법	2021년 02월 17일

다. 환경관련 규제사항직접적인 환경 규제는 없으나 고객이 요구하는 환경 관련 사항으로 ELV(End of Life Vehicle, 폐차차량에 대한 환경지침)와 RoHS(Restriction of Hazardous Substances Directive, 유해물질제한지침)이 있습니다. 당사는 전자제품에 적용되는 납, 6가크롬, 수은, 카드뮴, PBB, PBDE, DEHP, BBP, DBP, DIBP 에 대해 관리를 하고 있습니다.

또한 제품의 개발이나 서비스 활동, 제조 및 공장 운영에서 발생할 수 있는 안전 또는환경적인 측면과 영향을 사전에 파악하여 이를 지속적으로 관리하고 개선, 방지하기 위해 국제 표준화 기구(ISO)에서 요구하는 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.

대성엘텍은 ISO 14001 규격의 요건에 근거하여, 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼아 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적 자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추어 국내.외 환경관련 법규 및 고객 요구사항을 준수하고 있습니다.