DH오토웨어 분기보고서 (2026.03)
1. 사업의 개요

당사와 종속회사의 사업부문은 단일 사업으로 회사별 별도의 사업 내용을 기재하지 않습니다.

사업부문	대상회사명

전장사업부자동화사업부	㈜디에이치오토웨어(한국)DH Autoware North America SA DE CV(멕시코)

가. 전장사업부1. 업계의 현황

자동차 산업은 단순한 "운송수단"에서 데이터와 소프트웨어 기반의 "바퀴 달린 생활 공간"으로 근본적인 패러다임 전환을 맞이하고 있습니다. 이러한 변화는 인공지능(AI), 5G 통신, 고성능 반도체 기술에 힘입은 자율주행 및 커넥티비티 기술의 발전이 핵심 동력입니다. 자율주행 기술이 고도화됨에 따라 운전자는 주행에서 해방되어 확보된 시간을 업무, 엔터테인먼트, 휴식 등 다양한 활동에 활용하게 됩니다.

이에 따라 차량의 가치 기준은 기계적 성능에서 소프트웨어 및 사용자 경험(UX)으로 이동하고 있으며, 이는 "소프트웨어 중심 차량(Software-Defined Vehicle, SDV)" 개념으로 구체화되고 있습니다. SDV 시대의 도래는 차량용 인포테인먼트(IVI) 시스템을 차량의 핵심 가치를 정의하는 중추적인 플랫폼으로 격상시켰습니다. 이러한 구조적 변화는 전장 사업의 성장 동력이 경기 변동 요인에서 기술 혁신 및 규제 강화와 같은 비경기적 요인으로 전환되고 있음을 의미합니다.

2. 시장의 주요 특성차량용 인포테인먼트 시장은 커넥티드카 보급, 차량 내 경험(In-Cabin Experience)에 대한 기대 수준 향상, 안전 규제 강화에 힘입어 가장 역동적인 성장을 보이고 있습니다. 글로벌 IVI 시장은 2025년 기준 약 240억 달러 규모로 평가되며, 다수의 시장조사기관은 공통적으로 글로벌 IVI 시장이 향후 2035년까지 연평균 7%에서 13%에 이르는 높은 성장률을 기록할 것으로 전망합니다.

지역별로는 아시아-태평양(APAC) 지역이 세계 최대의 자동차 생산 및 소비 시장이자 가장 높은 성장 잠재력을 보유한 핵심 시장으로 부상하고 있습니다. 2025년 글로벌 자동차 판매는 전년 대비 2.4% 증가한 9,430만 대를 기록한 가운데, 아시아 시장은 중국의 신에너지차(NEV) 세제 혜택과 이구환신 정책 등에 힘입어 5.7% 증가한 4,592만 대를 달성하며 성장을 주도했습니다. 중국과 인도를 중심으로 한 전기차 보급 확대와 소비자의 고급 사양 선호도 증가에 힘입어 향후에도 글로벌 평균을 상회하는 성장세를 이어갈 전망입니다.

시장의 주요 기술적 특성은 초연결성, 지능화, 시각적 혁신, 그리고 규제 기반의 기술 채택으로 요약할 수 있습니다. 5G 통신과 V2X 기술은 실시간 고품질 서비스와 OTA 업데이트를 가능하게 하며, 인공지능(AI)은 음성 비서, 운전자 모니터링, 개인화된 사운드 환경을 통해 지능형 차량 내 경험을 구현합니다. 또한, 대형 OLED 디스플레이와 증강현실(AR) HUD는 혁신적인 시각적 경험을 제공하며, EU의 GSR과 같은 안전 규제는 ADAS 관련 기술의 기본 탑재를 의무화하여 시장의 기술 표준을 상향시키고 있습니다.

나. 산업의 성장성

당사가 영위하는 전장 사업은 기술, 시장, 규제라는 세 가지 핵심 동력에 힘입어 자동차 산업 내에서 가장 높은 성장 잠재력을 지닌 분야입니다.

① 기술 동력: 5G, AI, OLED 등 첨단 기술이 융합되며 IVI 시스템의 기능이 고도화되고 있습니다.

② 시장 동력: 자동차가 "생활 공간"으로 변화하고 자율주행 시대가 도래함에 따라 차량 내에서 소비되는 시간과 콘텐츠가 폭발적으로 증가하며 IVI 시스템에 대한 구조적 수요를 창출하고 있습니다.

③ 규제 동력: 전 세계적인 안전 규제 강화는 ADAS와 연계된 핵심 부품의 지속적이고 안정적인 수요를 보장합니다.

1. AVNC 시장(Audio, Video, Navigation, Communication)

AVNC는 IVI 시스템의 "두뇌" 역할을 하는 통합 제어 시스템입니다. 실시간 교통정보, 원격 차량 제어, 미디어 스트리밍 등 커넥티드카 서비스에 대한 소비자 수요 증가가 핵심 성장 동력입니다. 커넥티드카 서비스에 대한 소비자 수요가 높아짐에 따라, 이를 구현하는 핵심인 AVNC 시스템의 가치 또한 크게 부상하고 있습니다. 당사의 전장 사업은 이러한 시장 변화에 발맞춰 고성능 AVNC 제품을 통해 차량을 '새로운 생활 공간'으로 만드는 데 기여하고 있습니다. 현재 기아 PIO, HMC PIO KU, RKM AVN 등 국내외 주요 완성차 플랫폼에 제품을 공급하고 있으며, 향후 커넥티드카 시장의 확대와 함께 지속적인 성장이 예상됩니다.

2. D-Audio 시장

D-Audio는 스마트폰 연동(Apple CarPlay, Android Auto)을 통해 성장해왔으며, 최근에는 구글의 안드로이드 오토모티브 OS(AAOS)와 같이 차량 자체에 OS를 탑재하는 형태로 진화하고 있습니다. 디스플레이 대형화와 후방카메라 의무화 규제 역시 D-Audio 시장의 지속적인 성장을 뒷받침합니다. 특히 북미 및 아시아 지역 완성차 업체들이 안드로이드 기반의 OS 채택을 가속화함에 따라, 당사는 향후 이 시장을 D-Audio 사업의 핵심 목표 시장으로 설정하여 기술 개발 및 공급 역량 확보에 집중하고 있습니다.

3. Car Audio 시장

차량용 오디오 시장은 종합적인 사운드 솔루션 분야로 발전하고 있으며, 고품질 사운드를 통한 차량의 고급화 전략이 강화되고 있습니다. 특히 엔진 소음이 없는 전기차(EV) 환경에 맞춰 능동형 소음 제어(ANC), 보행자 안전을 위한 가상 엔진 사운드 시스템(VESS), 운전의 즐거움을 더하는 전기차 액티브 사운드 디자인(e-ASD) 등 새로운 기술 수요가 시장 성장을 견인하고 있습니다.

당사는 오랜 기간 글로벌 완성차 및 부품사에 카 오디오 제품을 공급하며 쌓아온 품질, 가격, 일정 관리 능력에서 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 아시아 시장을 중심으로 수요가 증가하는 저가형 오디오 시장에 경쟁력 있는 신제품을 출시하여 지속적인 매출 확대를 이룰 것으로 전망됩니다.

4. Car Monitor 시장

센터 디스플레이 외에도 후석 엔터테인먼트용 모니터, AVM(어라운드 뷰 모니터링), 기존 사이드 미러를 대체하는 e-Side Mirror(CMS) 등 적용 범위가 다변화되고 있습니다. 이는 차량이 생활 공간으로 변모하고 안전 규제가 강화됨에 따라 발생하는 새로운 시장 기회입니다. 당사는 오랜 기간 크라이슬러, 알파인 등 글로벌 업체에 OEM 및 ODM 방식으로 모니터 제품을 공급해 온 경험과 기술력을 보유하고 있으며, 현재는 10.1인치 및 12.8인치 오버헤드 모니터와 AVM 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 검증된 공급 이력을 기반으로 대형화·고급화되는 후석 엔터테인먼트 및 e-Side Mirror와 같은 신규 모니터 시장에서도 안정적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

5. Car AMP 시장

앰프(AMP) 시장에서는 기존 앰프를 대체하는 고효율 Class-D 앰프가 시장을 주도하고 있습니다. Class-D 앰프는 전력 효율이 90% 이상으로 높아 전력 소모가 중요한 전기차에 필수적인 부품으로 자리 잡고 있으며, 부품 소형화를 통해 차량 설계 유연성을 높이는 장점을 가집니다. 당사는 오랜 기간 글로벌 완성차 및 부품사에 AMP 제품을 공급하며 쌓아온 기술력과 품질 경쟁력을 바탕으로, 전기차 시장 확대에 따라 수요가 급증하는 고효율 Class-D 앰프 시장에서도 지속적인 사업 확대를 통해 성장을 가속화할 계획입니다.6. 전장화 시장(통합 제어기)자동차의 전자화가 가속화됨에 따라 차량 내 다수의 제어기를 하나로 통합하는 도메인 컨트롤러(DCU·BCU·CCU) 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 기존에는 기능별로 개별 제어기가 분산 운영되었으나, SDV 시대에는 소프트웨어 중심의 통합 제어 아키텍처로의 전환이 필수적인 흐름이 되었습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하여 CCU/BCU/DCU 등 통합 제어기 분야로의 사업 확대를 추진하고 있으며, 공조제어기(ATCU) 역시 개발을 진행 중으로 고부가가치 전장화 시장에서의 역량 강화를 도모하고 있습니다.7. 커넥티드 시장(초연결 네트워크)5G 통신 기술의 확산으로 차량이 도로·인프라·타 차량과 실시간으로 연결되는 초연결 환경이 구현되고 있습니다. 이에 따라 커넥티드 모니터 등 차량 내 네트워크 허브 역할을 하는 부품의 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 커넥트 L/S 모니터 제품을 차세대 핵심 사업으로 육성하여 초연결 네트워크 시장에서의 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다.8. 전동화 시장(ICCU, BMS)글로벌 전기차(EV) 시장의 급성장에 따라 충전 제어 및 배터리 관리 시스템의 중요성이 크게 부각되고 있습니다. 특히 통합 충전 제어장치(ICCU)는 차량 내 AC/DC 충전을 하나의 시스템으로 통합 관리하는 핵심 부품으로, 배터리 관리 시스템(BMS/BSA/BMA)과 함께 전동화 부품의 핵심 축을 형성하고 있습니다. 당사는 전동화 부품 시장을 차세대 성장 동력으로 설정하고 관련 기술 개발 및 사업 역량 확보에 집중할 계획입니다.

9. 자동차 산업 동향 및 전망1) 2025년 세계 시장 동향

2025년 글로벌 자동차 시장은 미국의 관세 부과 등 보호무역주의 확산에도 불구하고 아시아 등 신흥 시장의 성장에 힘입어 전년 대비 2.4% 증가한 9,430만 대를 기록, 코로나19 이전 수준(약 9,360만 대)으로 회복할 것으로 추정됩니다.

① 지역별 현황: 북미 시장은 관세 정책에 따른 가격 인상 압박과 4분기 이후 수요 소진 영향으로 전년 대비 1.2% 감소한 1,966만 대에 머물렀으며, 유럽 역시 서유럽 핵심 국가들의 경제적 역풍으로 1.9% 감소한 1,826만 대를 기록했습니다. 반면, 아시아 시장은 중국의 신에너지차(NEV) 세제 혜택과 이구환신 정책 등에 힘입어 5.7% 증가한 4,592만 대를 달성하며 성장을 주도했습니다.

② 전기동력차(xEV) 시장: 글로벌 전기동력차(BEV+PHEV) 시장은 전년 대비 약 25% 성장한 2,200만 대 규모로, 글로벌 신차 시장의 약 21.9%를 점유했습니다. 특히 순수전기차(BEV)는 28.8% 급증하며 성장을 견인했으나, 플러그인 하이브리드(PHEV)는 중국 내 가격 경쟁 심화로 12.0% 증가에 그치며 둔화세를 보였습니다.

※ 2025년 세계 지역별 자동차 판매전망 자료 출처: 한국자동차산업협동조합

2) 2025년 국내 시장 동향

2025년 국내 자동차 산업은 내수의 경우 금리 인하 및 정부 지원 정책에 힘입어 회복세를 보였으나, 수출은 대외 여건 악화로 물량이 소폭 감소하는 등 제한적인 성장세를 보였습니다.

① 생산: 내수 회복과 미국 수출 감소분 방어(유럽 수출 확대)가 상쇄 작용을 일으키며 전년 대비 1.2% 감소한 408만 대를 기록했습니다.

② 내수: 기준금리 인하(3.5%→2.5%)와 개별소비세 인하 연장 등 정부의 내수 진작 정책에 따른 구매 여건 개선으로 전년 대비 2.5% 증가한 167.7만 대를 달성했습니다. 특히 친환경차 판매가 전년 대비 24.9% 증가하며 전체 내수의 48.6%를 차지, 시장의 핵심 동력으로 부상했습니다. 전기차(EV)는 신차 출시 효과로 51.1%의 폭발적인 성장세를 기록했습니다.

③ 수출: 미국의 25% 고관세 부과 등 통상 환경 악화로 수출 물량은 전년 대비 2.3% 감소한 272만 대를 기록했습니다. 그러나 고부가가치 차종(친환경차, SUV) 비중 확대와 중고차 수출(전년비 +78%)의 급성장에 힘입어, 수출액은 전년 대비 1.0% 증가한 약 718억 달러로 역대 최고치를 경신했습니다.

※ 2025년 국내 자동차산업실적 자료 출처: 한국자동차산업협동조합

3) 2026년 세계 시장 전망

2026년 세계 자동차 시장은 글로벌 패권 경쟁과 자국 우선주의 심화라는 불확실성 속에서도, 각국의 경기부양책과 신흥 시장의 성장에 힘입어 전년 대비 1.9% 증가한 9,613만 대를 기록하며 완만한 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

① 북미시장 전망: 금리 인하 기대감과 감세 정책이 관세 인상 압박을 상쇄하며 전년과 유사한 수준(1,967만 대, +0.1%)을 유지할 것으로 보입니다.

② 유럽시장 전망: 지정학적 긴장에도 불구하고 서유럽의 구매력 회복으로 1.6% 증가한 1,855만 대가 예상됩니다.

③ 신흥 시장 전망: 중남미(459만 대, +8.1%)와 중동(320만 대, +7.9%)은 경기 회복과 주요국의 시장 안정화로 가장 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

4) 2026년 국내 시장 전망

2026년 국내 자동차 산업은 내수의 완만한 회복세 지속과 수출 반등에 힘입어 생산 역시 2년 연속 역성장에서 벗어나 증가세로 전환될 것으로 전망됩니다.

① 생산: 내수와 수출의 동반 회복, 현대차 울산 및 기아 광명/화성 등 전기차 전용 신공장의 본격 가동에 따른 공급 능력 확대로 전년 대비 1.2% 증가한 413만 대가 전망됩니다.

② 내수: 노후차 교체 수요 증가와 신차 효과(제네시스 GV90 등 16종)가 긍정적이나, 사상 최대 가계부채와 인구구조 변화(고령화, 1인 가구 증가)가 성장을 제한하여 전년 대비 0.8% 소폭 증가한 169만 대 수준에 머물 것으로 예상됩니다. (단, 개별소비세 감면 연장 전제 )

③ 수출: 대미 관세 불확실성 해소(15% 확정 및 입항 수수료 유예), 친환경차 라인업 강화, 중동 및 중남미 시장 확대로 전년 대비 1.1% 증가한 275만 대를 달성할 것으로 보입니다. 수출액은 물량 확대와 단가 상승효과로 0.3% 증가한 720억 달러를 기록할 전망이나, 전쟁 특수 소멸로 인한 중고차 수출 감소가 증가 폭을 제한할 것으로 보입니다.

※ 2026년 전망 자료 출처: 한국자동차산업협동조합

다. 회사의 현황1. 영업개황당사는 자동차 전장부품 전문기업으로써 1979년 설립 이후 Car Audio와 AMP 등을 생산하기 시작하여 현재는 국내 완성차 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, D-Audio(Display Audio), AMP, Monitor 및 AVNC 등 카 인포테인먼트 제품을 개발·공급하고 있습니다.

당사의 강점은 40년 이상의 업력에서 오는 자동차 산업에 대한 깊은 이해를 바탕으로 자동차 산업이 요구하는 설계, 품질, 생산 등 모든 분야에 최적화되어 있다는 점과 국내 유수의 완성차 업체 및 글로벌 대형 고객사와 긴밀한 협력 관계가 오랜 기간 동안 구축되어 오고 있다는 점입니다. 이런 당사의 강점은 품질과 안전을 최우선으로 하고 공급 부품에 대한 높은 신뢰성과 사업 경험을 요구하는 자동차 산업에 있어서 신규 진입자에 대한 높은 진입장벽으로 작용하였습니다.

Car Audio 시스템은 일반적으로 홈 오디오와 대비되고, 자동차라는 특수한 공간 안에서 기능과 성능을 발휘할 수 있도록 헤드 유니트(Head Unit), AMP 및 스피커로 구성되어 있습니다. 자동차의 주행 진동과 외부 환경(온도 등)의 변화에도 제품의 성능과 기능이 발휘되어야 하는 제품입니다. 또한, Car Audio를 포함한 카 인포테인먼트 제품은 자동차 내에서 운전자가 직접 작동하는 기기로 소비자 만족도에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 완성차 업체는 검증된 특정 Tier 1 혹은 전문성을 인정받은 제조사를 통해 납품하는 특징을 가지고 있습니다.

자동차의 인포테인먼트 시스템 품질이 소비자 만족도와 브랜드 신뢰도에 미치는 영향이 점차 커지고 있으며, 완성차 업체들의 인포테인먼트 시스템 품질 및 사용 편의성 향상에 대한 요구도 지속적으로 높아지고 있습니다.

당사는 품질의 중요성을 가장 큰 경쟁력으로 고려하고 있고 품질향상을 위한 여러 가지 방안을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2025년 기준 당사의 주력제품은 디스플레이 및 D-Audio로, 이 두 품목이 전체 매출의 65% 이상을 차지하고 있습니다. 기존 카 오디오 중심에서 디스플레이·D-Audio 중심으로 제품 구조가 전환되었으며, AMP, Monitor, Module, AVN 등 다양한 제품군으로 매출이 분산되는 구조로 변화하고 있습니다. 당사는 현대모비스, Renault, ALPINE, 르노코리아 등 국내외 주요 고객사에 제품을 공급하고 있으며, 2024년 광주공장과 멕시코 공장을 준공하여 글로벌 이원화 생산 체계를 구축함으로써 안정적인 공급 역량을 확보하고 있습니다.

2. 공시대상 사업부문의 구분회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.3. 시장점유율

당사는 소비자에게 최종 완제품을 생산하는 품목보다는 OEM 품목이 더 큰 관계로 정확한 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 2025년 기준 주요 거래처는 현대모비스, Renault, ALPINE, 르노코리아 등 국내외 완성차 및 주요 부품사이며, 이 중 현대모비스를 통한 매출이 전체의 80% 이상을 차지하고 있습니다.

4. 시장의 특성카 인포테인먼트 시장은 자동차 신차에 장착되는 Before Market(순정품)과 소비자의 취향에 따라 기존에 장착되어진 제품을 교체하는 After Market으로 구분됩니다. 현재 당사의 매출 대부분은 Before Market(순정품)이며, After Market 영업 활성화를 통한 매출 확대도 지속적으로 추진하고 있습니다.

차량용 인포테인먼트 시장은 커넥티드카 보급 확대, 차량 내 경험(In-Cabin Experience)에 대한 소비자 기대 수준 향상, 안전 규제 강화에 힘입어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 5G 통신과 AI 기술의 융합, 대형 OLED 디스플레이 채택 확대, ADAS 관련 안전 규제 의무화 등이 시장의 기술 수준을 빠르게 끌어올리고 있으며, 스마트폰 연동(Apple CarPlay, Android Auto) 및 안드로이드 오토모티브 OS(AAOS) 기반의 차량 탑재형 플랫폼으로의 전환도 가속화되고 있습니다.

완성차 업체는 인포테인먼트 시스템의 품질과 신뢰성을 최우선으로 요구하는 만큼, 검증된 제조사를 통해 납품하는 특성이 있어 신규 진입자에 대한 높은 진입장벽이 존재합니다. 당사는 멀티미디어 설계기술, 자동차 신뢰성 검증·설계기술, 스마트폰 연결 기술 등을 기반으로 카 인포테인먼트 시스템을 개발하고 있으며, 현대모비스, 르노코리아, 알파인, 스텔란티스 등 국내외 완성차 및 주요 부품사와의 협력 관계를 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 당사는 자동차 산업 변화의 흐름에 발맞춰 기술, 품질, 가격 경쟁력을 높여 나갈 것입니다.

5. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 카 오디오·AVN 중심의 제품 포트폴리오에서 나아가 전장화·커넥티드·전동화 등 미래 모빌리티 전환에 대응하는 고부가가치 사업 역량 강화를 핵심 성장 전략으로 추진하고 있습니다.

전장화 분야에서는 기존 개별 제어기 중심에서 벗어나 차량 내 다수의 기능을 통합하는 도메인 컨트롤러(DCU·BCU·CCU) 개발 및 공급을 추진하고 있으며, 공조제어기(ATCU) 역시 개발을 진행 중입니다. 커넥티드 분야에서는 5G 기반 초연결 네트워크 환경에 대응하는 커넥트 L/S 모니터를 차세대 핵심 사업으로 육성할 계획입니다. 전동화 분야에서는 전기차 시장 급성장에 따라 수요가 증가하고 있는 통합 충전 제어장치(ICCU) 및 배터리 관리 시스템(BMS·BSA·BMA) 관련 기술 개발 및 사업 역량 확보에 집중할 계획입니다.

아울러 기존 OEM 대여도 방식에서 ODM 승인도 방식으로의 전환, 단순 부품 단위 공급에서 통합 모듈·시스템 단위 공급으로의 사업 구조 고도화를 추진하고 있습니다. 온·냉장 콘솔, 무선충전, 스티어링 휠 컨트롤러 등 콘솔 모듈·시스템 분야로의 사업 확장도 병행하여 차세대 성장 동력을 확보해 나갈 계획입니다.

6. 조직도

라. 자동화사업부 1. 업계의 현황자동차 차체 자동화설비 구축 및 조립용 지그(양산품 제작시 사용되는 보조기구) 제작 분야에 특화된 토탈엔지니어링 차체 설비 제작을 전문으로 하는 사업부입니다.자동차 지그설비 등에 대한 특허와 제조 기술력을 토대로 한 스텔란티스(다국적 자동차 회사) 등록 업체로 그동안 유럽의 빅 자동차사 등록 추진 중입니다.1) 자동차 생산라인은 높아지는 인건비 비중으로 지속적으로 생산라인 자동화를 추진해 오고 있습니다.2) 완성차의 경우 경쟁력 확보를 위해 약 2년마다 모델 FACE LIFT 및 5년마다 신차종 개발을 추진하고 있고 신차종 개발시에는 관련 부품의 신규 개발등으로 인해 생산라인의 자동화 설비 수요가 필수적으로 증가하고 있습니다.3) 생산라인의 생산성 향상을 위해 신기술 적용 및 새로운 자동화 설비의 개발이 요구되고 있습니다.4) 자동화 설비는 기구 부문과 전장부문으로 구성되는 시스템으로 생산하는 대상물의 특성에 준하여 개발시 자동차 산업에 국한되지 않고 산업 전분야에 걸쳐 적용할 수 있습니다.자동화 설비 제조업은 경기 침체와 무관하게 지속적인 신규 수요가 발생하며 현재까지 꾸준히 신기술 및 새로운 설비가 개발되어 온 걸로 비추어 볼 때 향후에도 지속적으로 성장 가능성이 있습니다.2. 조직도