디와이덕양 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

자동차부품산업은 품질, 기술 등의 이유로 완성차산업과 밀접하게 관련되어 있어 자동차산업의 특징을 그대로 반영합니다. 자동차산업은 철강, 화학, 전기, 전자 등의 산업과 2만여개의 부품을 제조하는 부품업체들이 연계되어 있어 국민경제에서 차지하는 비중도 매우 높습니다.

(2) 산업의 성장성

2020년 자동차생산은 전년대비 1.5% 감소한 394만대로 예상하고 있습니다. 내수의 경우 민간소비가 전년 수준의 성장에 그쳐 소비재 산업의 부진이 예상됨에도 불구하고 SUV등 신모델 판매 호조와 전년실적 부진에 따른 기저효과에 힘입어 1.4% 증가한 178만대로 예상되며, 특히 EU의 자동차 연비 규제 강화 추세 및 코로나19의 여파에 따라 자동차 공급이 감소하여 전년대비 0.4% 감소한 216만대로 전망됩니다.(3) 경기변동의 특성

자동차는 대표적인 내구재 상품으로 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 선진시장에서는 이런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

(4) 경쟁요소

자동차산업은 개발과 생산에 막대한 시설투자와 개발비가 소요되어 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과(규모의 경제 효과)가 크기 때문에 신규업체의 진입장벽이 높은 산업입니다. 자동차부품산업 또한 기술과 품질이 중요시되고, 완성차업체의 주문에 의해 생산 및 판매가 독점적으로 이루어지기 때문에 규모의 경제효과가 그대로 나타납니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

1977년 7월 11일 설립된 당사는 자동차용 내장재인 Cockpit Module(Crash Pad), Door Trim, Anti-Vibration Pad 등을 생산하는 자동차부품 전문생산업체로서 생산품의 대부분을 현대자동차에 납품하고 있으며 1997년 6월 증권시장에 상장되었습니다. 1981년 현대자동차 부사장과 현대종합상사 대표이사를 역임한 故윤주원회장이 대표이사에 취임한 후 현재는 전문경영인이 경영을 하고 있습니다. 1999년 부품모듈화를 위해 미국의 비스티온 인터내셔널 홀딩스사와 자본제휴 관계를 유지해 오다 2014년 4월 2대주주였던 윤성희 사장이 비스티온의 지분을 인수하여 최대주주로서 회사 경영에 참여하고 있습니다. 또한 2015년 4월 현대모비스㈜가 보유하고 있는 북경모비스중차기차의 지분 및 경영권 인수를 완료하여 지배력을 획득하였습니다.

(2) 시장점유율

국내 Cocpit Module시장은 자동차완성업체와 긴밀한 협력관계하에서 생산과 판매가 이루어지기 때문에 완성차업체의 판매량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 국내시장의 정확한 시장점유율의 추정은 어려우나 현재 국내시장을 주도하는 현대기아자동차(주)와 협력관계에 있는 당사와 현대모비스(주) 그리고 한국지엠, 르노삼성자동차, 쌍용자동차(주)와 협력관계에 있는 대의테크, 유진레이델주식회사 등이 시장을 과점하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사는 현대자동차의 1차 부품협력업체로서 현대자동차와 영업상 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 최근 완성차업체들이 추진하는 부품모듈화, 시스템화로 인하여 관련업체들로부터 납품받아 현대자동차에 동사의 제품을 모듈형태로 납품하고 있습니다. 현대자동차의 신차개발계획에서부터 참여하여 신차종에 들어가는 부품의 금형 등을 제작하고 있으며, 생산관리 및 재고관리 부분에서도 현대자동차와 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 보고서 제출일 현재 주주총회나 이사회결의를 통하여 구체적으로 확정된 결의즉시 공시를 하고 있으며 기타 주요한 투자내용은 자율공시를 통해 정보제공을 하고 있습니다.

2. 주요제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제조	제품등	Crash Pad	자동차부품	덕양산업외	723,258	83.01%

Door Trim	자동차부품	덕양산업	58,889	6.76%

Carrier	자동차부품	북경덕양중차	5,814	0.67%

기타	자동차부품	덕양산업외	83,281	9.56%

합 계	871,242	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 :원 )

품 목	주요상표	제44기 3분기	제43기	제42기

C/PAD	덕양산업	802,389	759,715	709,770

Door Trim	덕양산업	77,165	39,688	47,919

Carrier	북경덕양	41,374	40,476	40,967

※ 판매단가의 변동은 매출구성 변동 및 제품의 사양 변경 등으로 인한 것입니다. ※ 북경덕양중차 가격은 환율변동분이 반영된 금액입니다.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

자동차부 품	원재료등	CPM자재류	CrashPad외	589,779	74.72%	현대모비스외

대형프라스틱류	16,194	2.05%	에코플라스틱외

스킨성형재료류	15,994	2.03%	엘지하우시스외

전장및스위치류	86,562	10.97%	유라코퍼레이션외

기 타	80,785	10.23%	한국석유공업외

계	789,313	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(1) 주요 원재료 등의 가격변동추이(별도)

(단위 :원 )

구 분	제44기 3분기	제43기	제42기

CPM자재류	42,259	40,722	38,720

대형프라스틱류	15,679	15,753	15,253

스킨성형재료류	7,692	9,919	8,211

전장및스위치류	3,616	4,643	4,263

※ 산출기준 - 원자재별 총평균단가※ 원재료등의 가격이 소폭 상승한 것은 실제 매입단가의 인상이 아니라 고급 사양 제품의 매출 비중 증가로 인한 것입니다.

(2) 주요종속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :원 )

종속회사	구 분	제44기 3분기	제43기

북경덕양중차	대형프라스틱류	4,117	4,574

스킨성형재료류	2,229	2,303

※ 산출기준 - 원자재별 총평균단가3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 주요제품의 생산능력(별도)

(단위 : 개 )

사업부문	품 목	제44기 3분기	제43기	제42기

자동차부 품	Cockpit Module	476,771	858,533	828,079

Crash pad	535,226	986,128	918,668

Door Trim	868,452	1,612,634	1,500,506

합 계	1,880,448	3,457,295	3,247,253

(2) 주요종속회사의 생산능력(단위 : 개 )

사업부문	사업부문	품 목	제44기 3분기

북경덕양중차	자동차부 품	IP	449,758

CARRIER	214,895

CONSOLE	55,454

합 계	720,107

(3) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 - 차종별 Unit Per Hour를 기준으로 1일 작업시간 16시간분기작업일수 90일적용② 산출방법 - UPH ×16시간(1일작업시간) ×365일(연간작업일수)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적(별도)

(단위 : 개 )

사업부문	품 목	제44기 3분기	제43기	제42기

자동차부 품	Cockpit Module	418,128	691,119	680,681

Crash pad	469,393	793,833	755,145

Door Trim	761,632	1,298,170	1,233,416

합 계	1,649,153	2,783,122	2,669,242

(2) 주요종속회사의 생산실적(단위 : 개 )

사업부문	사업부문	품 목	제44기 3분기

북경덕양중차	자동차부 품	IP	374,693

CARRIER	179,029

CONSOLE	46,199

합 계	599,921

(3) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

자동차부품제조업(본사)	430,655	388,106	90.12%

자동차부품제조업(북경덕양)	189,371	157,765	83.31%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황(종속회사 포함 연결기준)

(단위 : 백만원 )

구분	취득가액	감가상각누계액	미상각액	당기상각액	비고

토지	40,605	-	40,605	-	-

건물 및 구축물	44,752	15,746	29,006	1,044	-

기계장치	65,698	32,812	32,886	2,865	-

차량운반구	3,378	2,256	1,122	256	-

공구기구 및 비품	87,181	52,538	34,643	8,280	-

사용권자산	12,297	2,473	9,824	960	-

합계	253,911	105,825	148,086	13,405	-

(2) 생산설비의 현황(별도기준)

(단위 : 백만원 )

구분	취득가액	감가상각누계액	미상각액	당기상각액	비고

토지	40,605	-	40,605	-	-

건물 및 구축물	31,467	12,946	18,521	518	-

기계장치	53,146	30,021	23,125	1,893	-

차량운반구	2,867	1,877	990	179	-

공구기구 및 비품	51,859	36,441	15,418	3,664	-

사용권자산	4,163	990	3,173	564	-

합계	184,107	82,275	101,832	6,818	-

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 신차종 개발과 관련한 설비 및 금형에 대한 투자분임

① 진행중인 투자(별도 기준)

(단위 : 백만원 )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

자동차부품	증축	1년	건물	신차종개발	2,553	2,043	510	-

증축	1년	구축물	신차종개발	80	288	0	-

개발	1년	기계장치	신차종개발	11,005	5,368	5,637	-

물류개선	1년	차량운반구	물류개선	233	25	208	-

개발	1년	공구기구	신차종개발	4,779	5,211	0	-

사무개선	1년	집기비품	신차종개발	1,679	847	832	-

합 계	20,329	13,781	7,187	-

② 주요종속회사의 진행중인 투자(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

자동차부품(북경덕양중차)	증축	1년	건물	신차종개발	-	-	-	-

증축	1년	구축물	신차종개발	147	147

개발	1년	기계장치	신차종개발	4,089	473	3,616	-

물류개선	1년	차량운반구	물류개선	-	-	-	-

개발	1년	공구기구	신차종개발	19,658	10,538	9,120	-

사무개선	1년	집기비품	신차종개발	479	5	474	-

합 계	24,373	11,016	13,357	-

※ 위의 정보는 원화로 환산된 금액이므로 환율변동에 따라 변경될 수 있습니다.③ 향후 투자계획(별도기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	투자효과	비고

자산형태	2020년

자동차부품	증축	건물	2,633	신차종개발	-

개발	기계장치	11,005	신차종개발	-

물류개선	차량운반구	233	물류개선	-

개발	공구기구	4,779	신차종개발	-

사무개선	집기비품	1,679	신차종개발	-

합 계	20,329	-

※위 투자계획은 예상투자금액으로 실제투자금액과는 차이가 있을 수 있습니다.

④ 주요종속회사의 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	투자효과	비고

자산형태	금 액

자동차부품(북경덕양중차)	증축	건물	147	신차종개발	-

개발	기계장치	6,007	신차종개발	-

물류개선	차량운반구	-	물류개선	-

개발	공구기구	25,970	신차종개발	-

사무개선	집기비품	1,641	신차종개발	-

합 계	33,765	-

※ 위의 정보는 원화로 환산된 금액이므로 환율변동에 따라 변경될 수 있습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제44기 3분기	제43기	제42기

자동차부품	제품등	CRASH PAD	723,258	1,149,430	1,032,996

DOOR TRIM	58,889	51,499	47,919

Carrier	5,814	14,515	22,645

기 타	83,280	143,980	188,656

합 계	871,242	1,359,424	1,292,216

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

① 덕양산업 - 생산담당중역(1명), 생산관리팀장(1명), 생산관리팀원(29명)② 북경덕양중차 - 생산관리부장(1명), 생산관리부서원(13명)2) 판매경로

① 본사- 내수 : 발주서 접수(현대자동차, ON LINE) → 생산계획 수립(생산관리팀) → 생산(생산팀,BAR-CODE) → 검사(품질관리팀) → 적재(생산팀) → 출하(생산관리팀) → 납품(생산관리팀)

- 수출 : 매도확약서접수(현대자동차) → L/C OPEN → 공급요청서접수(현대자동차)(LOCAL) 생산관리팀 → 생산계획 수립(생산관리팀) → 생산(생산팀,BAR-CODE) → 검사(품질관리팀) → 적재(생산팀) → 출하(생산팀) → 납품(생산관리팀) → 인수증접수(자재관리팀) → L/C NEGO② 주요종속회사 (북경덕양중차)발주서 접수(현대자동차, ON-LINE) → 생산계획 수립(생산관리부) → 생산(생산부) → 검사(품질관리부) →출고 및 납품(생산부)

(3) 판매방법 및 조건

① 본사 : 내수-전자어음, 수출-현금결제② 주요종속회사(북경덕양중차) : 2개월 후 현금 수금

(4) 판매전략

- 적기납품을 통한 고객불만 "0"화 실현- 적정재고관리시스템 운영을 통한 재고비용 절감- 전품목 불량율 SINGLE PPM달성을 통한 고객 품질만족 실현

5. 수주상황

현대자동차(주)에 JIT SYSTEM으로 납품되어 수주 잔고 없음.

6. 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 가격위험당사의 매출액은 완성차업체의 매출과 밀접하게 관련되어 있으며 경기변동에 따른 가격변동보다는 원가절감 등에 따른 원가개선을 반영하여 가격이 변동되는 구조입니다. 따라서 판매가격의 변동이 회사에 미치는 영향은 타 산업보다 크지 않습니다. (2) 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 CNY,USD입니다. 보고서 작성기준일 현재 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용 차감전 순이익	2,330	(2,330)

(3) 이자율위험 연결실체는 변동이자율 조건의 차입금으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 차입금에 대한 이자율이 1%포인트 변동시 세전 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	1%포인트 상승시	1%포인트 하락시

이자비용	161	(161)

나. 신용위험

신용위험은 회사차원에서 관리되고 있으며, 매출거래처와 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생합니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 개별적인 재무상태, 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우에는 신용등급이 AA이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 이러한 신용한도는 정기적으로 검토되고 있으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

다. 유동성위험

현금흐름의 예측은 회사의 재경팀이 수행하며, 현금및현금성자산을 적정수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 채무를 적기에 이행할 수 있도록 합니다. 잉여자금은 정기예금 등의 금융상품을 선택하여 투자하고 있습니다.

7. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2020.09.30 현재)

종합연구소장(부사장 1명), 설계부문장(상무 1명), 총괄PM(상무 1명)

설계팀	PM팀	선행연구팀	시작개발팀

책임연구원 13명	책임연구원 2명	책임연구원 2명	책임연구원 2명

선임연구원 9명	선임연구원 1명	선임연구원 1명	선임연구원 2명

주임연구원 9명	주임연구원 1명	주임연구원 3명	주임연구원 3명

연구원 6명	연구원 0명	연구원 3명	연구원 1명

연구원보 1명	연구원보 0명	연구원보 3명	연구원보 1명

38명	4명	12명	9명

(2) 연구개발비용(별도기준)

(단위 :백만원)

과 목	제44기 3분기	제43기	제42기	비 고

원 재 료 비	827	535	-

인 건 비	7,315	7,660	-

감 가 상 각 비	455	422	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	11,804	10,460	-

연구개발비용 계	20,401	19,077	-

회계처리	판매비와 관리비	4,512	4,965	-

제조경비	15,889	14,112	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.62%	1.63%	-

※ 제44기(2020) 연구개발비 지출내용은 기말에 표기할 예정입니다.

나. 연구개발 실적

당사의 부설연구소는 1987년 9월 설립되어 로타리조인트 등 산업재산권을 아래와 같이 등록하였으며, 신소재 개발을 위한 PSM 제조공법을 도입하였고, 운전석모듈 설계능력 제고를 위해 선진 해외기업과 기술제휴를 통해 설계기술확보 및 현대자동차의 신차종 개발에 Guest Engineer로 참여하고 있으며 연구개발에 집중하기 위해 연구소의 인원 및 설비를 지속적으로 확충하고 있습니다.

[최근 3개년 산업재산권 등록 현황]

1. 특허 - 패스너의 유동성을 방지하는 도어트림 어셈블리(2017)2. 특허 - 카울 크로스 맴버(2017)3. 특허 - 폴리올레핀 수지 조성물을 이용한 자동차용 내장재 제조방법 및 이에 의하여 제조된 자동차용 내장재(2017)4. 특허 - 카울브라켓(2017)5. 특허 - 카울크로스바와 플라스틱 부속품의 인서트 사출 결합방법 및 이에 의한 카울크로스바와 플라스틱 부속품의 인서트 사출 결합체(2017)6. 특허 - 고강도 수지 카울크로스멤버 제작방법(2017)7. 특허 - 카울크로스맴버(2017)8. 특허 - 폴리올레핀과 폴리락트산의 혼합 수지 조성물 및 이를 이용하여 제조되는 성형품(2017)9. 특허 - 자동차 부품의 융착 조립체(2017)10. 특허 - 자동차용 에어밴트 시스템(2017)11. 특허 - 다각도 리플렉터(2017)12. 특허 - 카울크로스 구조(2017)13. 특허 - 대시보드용 조립유도체 모듈(2017)14. 특허 - 도어용 하이브리드 이너패널(2017)15. 특허 - 카울크로스바와 플라스틱 부속품의 인서트 사출 결합방법 및 이에 의한 카울크로스바와 플라스틱 부속품의 인서트 사출 결합체(2017)16. 특허 - 소프트 타입 차량 내장부품 및 이의 제조방법(2017)17. 특허 - 자동차 흡음재용 폴리우레탄 폼 조성물 및 이를 이용한 자동차 흡음재(2017)18. 특허 - 고강도 사출소재 인서트 방식 카울크로스멤버 및 이의 제조방법(2017)19. 특허 - 하이브리드 이너패널 제조용 금형시스템(2017)20. 특허 - 자동차용 발광형 장식패널(2017)21. 특허 - 면발광 모듈이 탑재된 이중패널구조의 자동차용 장식패널(2017)

22. 특허 - A polyolefin-based composite resin composition for automobile parts(2018)23. 특허 - 와이어 고정용 클립(2018)24. 특허 - 스포일러와 리어 워셔 노즐 조립체(2018)25. 특허 - 바이오매스 함량이 높은 자동차 크래쉬패드용 폴리우레탄 폼 조성물 및 이의 제조방법(2018)26. 특허 - 바이오매스 함량이 높은 자동차 흡음재용 폴리우레탄 폼 조성물 및 이의 제조방법(2108)27. 특허 - Door trim coupling device for a vehicle(2018)28. 특허 - 차량용 도어 이너 패널의 제조방법(2018)29. 특허 - 자동차도어의 터치스위치용 스킨패널 및 이를 이용한 조립체(2018)30. 특허 - 자동차도어용 터치스위치 조립체(2018)31. 특허 - 에어백장치(2018)32.특허 - 차량 음주운전 방지시스템 및 이의제어방법(2018)33.특허 - 스마트 조명 구조를 갖는 크래쉬패드 조립체(2018)

34.특허 -이종재질의 견고한 결합구조를 갖는 크래쉬패드 조립체(2019)35.특허 -경량화된 도어용 하이브리드 이너패널(2019)36.특허 -사출성형용 실링인서트부재 및 이를 포함하는 하이브리드 이너패널(2019)37.특허 -플라스틱 사출 일체화 성형구조를 갖는 카울크로스맴버(2019)38.특허 -이중결합구조의 자동차 내장재용 복합패널(2019)39.특허 -인스트루먼트 패널 어셈블리(2019)40.특허 -미러리스 타입 자동차의 도어 트림 설치형 회전식 디스플레이 장치(2019)41.특허 -자동차 윈도용 개폐조작 스위치조립체(2019)42.특허 -엠보 패턴 다양화 구현형 사출금형(2019)43.특허 -경량화된 테일게이트 조립체(2019)44.특허 -인서트 사출 성형구조를 갖는 카울크로스멤버(2019)45.특허 -밀폐결합구조의 크래시패드 덕트조립체(2019)46.특허 -이중의 완충구조를 갖는 차량 내장재용 패널(2019)47.특허- 고정장치를 구비한 금형장치와 이를 이용한 내장재 제조방법(2019)48.특허- 진동장치를 구비한 금형장치와 이를 이용한 내장재 제조방법(2019)49.특허- 밀폐결합구조의 크래시패드 덕트조립체(2019)50.특허- 전기식 과충전감지장치(2019)51.특허- 감싸기 금형장치와 이를 이용한 내장재 제조방법(2019)52.특허- 도어측 강화형 에어백케이싱(2019)53.특허- 패널 간의 회전조립을 위한 클립결합구조(2019)54.특허- 제상 취약부를 위한 보완형 제상장치(2019)55.특허- 밀폐결합구조의 크래시패드 덕트조립체(2019)56.특허- 글로브박스용 전자식 개폐장치(2019)57.특허- 인몰드 트리밍 제조장치와 이를 이용한 내장재 제조방법(2019)