대원화성 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

지배기업과 종속회사의 주요 제품은 합성피혁으로 신발용, 볼 용 및 차량내장재용 등을 생산하고 있습니다. 또한 지배기업에서는 합성피혁을 제조, 판매하고 있으며 지배회사와 일부 종속회사에서는 폴리우레탄 합성피혁을 가공하는 과정에서 나오는 DMF 유기 화학 용제를 정제 가공 및 판매하는 사업도 영위하고 있습니다. 가. 산업의 특성 및 성장성- 피혁은 크게 나누어볼 때 천연피혁과 합성피혁으로 구분됩니다. 천연피혁의 경우 최근 들어 세계 각국의 동물보호운동 및 친환경 정책 등으로 인하여 천연가죽의 공 급이 제한적이며 가격 또한 상승 추세입니다. 또한 특정 Pattern의 한계로 인하여 자연스럽게 합성피혁 산업의 수요 확대가 예상되는 상황입니다. 합성피혁은 기본적으로 폴리우레탄 합성피혁과 PVC 합성피혁으로 나뉘는데 현 재 유해성 논란으로 일부 국가에서는 PVC 사용을 금지하는 추세이므로 향후에는 폴리우레탄 합성피혁이 급성장할 것으로 예상됩니다. 또한 합성피혁은 천연피혁에서는 가질 수 없는 대량생산, 다양한 색상 및 Pattern, 방수성, 경량화, 보관성 등이 뛰어나 그 사용 용도에 따라 수요가 증가하고 있습니 다. 합성피혁은 가공방법에 따라 습식, 습건식, 건식, 투습으로 분류되며 사용 용도에 따라 신발용, 볼피용, 가구용, 의류용, 잡화용 등으로 분류됩니다. 최근에는 서로 다른 가공 방식과 사용 용도에 따른 장점을 응용한 기술 개발로 자동차내장재, IT(반도체 및 LCD)용, PAD 등 그 사용 폭이 다양하게 확대되고 있 습니다. - 기타 사업 중 정제사업은 합성피혁 산업과 밀접한 연관을 갖는 산업으로써, 합성피 혁 원단 제조 가공 시 필연적으로 발생하는 폐용제(폐DMF)를 화학적 처리 방법으 로 용제(DMF)를 회수하여 재활용하는 사업으로써 원가 절감은 물론 환경보호에 도 앞장서고 있습니다. 나. 회사의 현황등(1) 영업개황당사 제품은 사업 부문별로 합성피혁(PU) 및 기타 사업(정제 포함)으로 나누어져 있 고 각 분야에 대한 시장의 특성은 다음과 같습니다. - 합성피혁 사업의 경우 한국 기준으로 매출액의 약 66% 이상을 수출하고 있습니다. 당사 합성피혁 원단을 그 사용 용도에 따라 나누어 볼 때 신발용, 의류용, Ball 용, 가구용, 자동차용, 잡화용 등으로 분류됩니다. 신발용은 주로 Nike, Adidas 등에 납 품되며, Ball은 Wilson, Spalding 등 세계적인 스포츠용품 메이커들에게 공급되고 있으며 좀 더 다양한 거래선을 확보하기 위하여 부단한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 거래선 다변화 정책의 일환으로 여러 업체와 접촉하고 있으며 여러 업체들과 거래를 하고 있습니다. 특히 자동차용 합성피혁은 국내 자동차 메이커사의 내장재로 공급하고 있으며 201 0년 이후 괄목할 만한 매출 성장을 기록하였으며 이후 지속적인 매출 성장을 기대 하였지만 해외시장(자동차시장)이 위축되고 있어 현재로서는 지속적인 관찰이 필요 한 영업 부문입니다. 또한 당사의 국내 주력 ITEM인 자동차 내장재 매출 및 IT , LCD용 등 신규 부문 제품의 안정적 매출 시현과 해외투자법인의 주력사업 ITEM인 대원비나 신발용 제품 매출 성장 요인으로 매출 성장과 영업이익을 달성하였으며 앞으로는 큰 폭의 수익성 증대에 기여하겠습니다.- 기타사업부문은 합성피혁(습식용) 원단 제조 시 발생되는 폐DMF를 정제 처리하는 정제사업과 임대사업 등이 있습니다. 기타사업부문 중 정제영업부문은 기존 폐DMF 정제처리뿐만 아니라 타용제 정 제처리 사업으로 영업 분야를 확대하여 매출 및 수익성을 증대시킬 계획입니다.

(2) 시장점유율

- 합성피혁 사업은 21년 대비 22년에는 전반적인 증가 추세를 유지하고 있으며 대부분 신발용 매출이 많은 부분을 차지하고 있으며 각각의 회사마다 각기 특색 을 가지고 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 향후 계속적인 기술 개발을 통하여 수익창 출 및 합성피혁 시장에서 발전할 수 있을 것으로 추정됩니다.

□ 합성피혁 시장점유율 (단위 : 천m, %)

업 체 명	'22년	'21년	'20년

년간생산량	생산점유율	년간생산량	생산점유율	년간생산량	생산점유율

대원화성	5,400	9%	6,600	11%	6,600	11%

덕 성	3,000	5%	2,800	5%	3,000	5%

백 산	22,200	37%	22,000	37%	22,200	37%

정산 Int	12,000	20%	12,000	20%	12,000	20%

기 타	17,400	29%	16,700	28%	16,200	27%

합 계	60,000	100%	60,100	100%	60,000	100%

주) '20~'22년은 공식적인 통계자료가 없어 생산량을 기준으로 추정/예측한 자료임. - 기타사업 중 정제사업은 1977년 당사가 최초로 시작하여 현재 약 5개 업체 (대원 화성, 한원정밀, 대우, 덕성, 코오롱)가 시장에 참여하고 있으며, 이 중 당사와 한 원정밀, 덕성만이 정제처리 능력이 부족한 타 업체로부터 임가공 의뢰를 받아 처 리하고 있으며 몇몇 회사(대우, 코오롱 등)는 자체 물량을 정제하고 있습니다.□ 정제 시장점유율 (단위 : 톤(Ton), %)

업체명	'22년	'21년	'20년

년조업량	생산기준점유율	년조업량	생산기준점유율	년조업량	생산기준점유율

대원화성	54,600	39%	51,570	37%	47,000	35%

한원정밀	28,000	20%	29,000	21%	28,000	21%

대 우	8,400	6%	10,000	7%	10,000	7%

덕 성	40,600	29%	40,000	28%	40,000	30%

코 오 롱	8,400	6%	10,000	7%	10,000	7%

합 계	140,000	100%	140,570	100%	135,000	100%

주) 공식통계 자료가 없는 관계로 조업량 기준 점유율로 작성한 추정/예측한 자료임.

(3) 시장의 특성

합성피혁 사업은 당사의 국내 주력 ITEM인 자동차내장재용 제품과 IT, LCD 용 등 신규 제품의 안정적인 매출 성장에 힘입어 국내 합성피혁 예상 시장점유율에서 점점 확대되어 갈 예정이며 해외투자법인의 주력 ITEM인 신발용 제품 등도 안정적인 성장에도 팬데믹 이후 평년 수준의 수익을 창출하였습니다.향후 계속적인 기술 개발을 통하여 수익창출 및 합성피혁 시장에서 발전할 수 있게 노력하겠습니다.기타사업 중 정제 시장은 합성피혁 시장과 연동되어 있으며 국내 시장규모에서 자사 정제 능력 등을 포함하여 당사가 선두에 있으며 앞으로도 꾸준한 지위를 유지할 것입니다.