케이피에프 반기보고서 (2023.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장 위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외매출에 의한 외화수입이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율 하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리 방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 내부 외환관리 규정에 의거하여 외환리스크 관리팀을 두고 있으며 여기에서 외환관리에 관한 모든 사항을 결정하고 있습니다.

다. 파생상품거래 현황【연결 기준】(1) 당반기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	2,053	3,164

내재파생상품	-	-

합계	2,053	3,164

(2) 통화선도계약① 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약회사는 기능통화에 대해 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2023년 2분기에 해당 통화선도계약 관련 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 700백만원(2022년: 414백만원)이며, 파생상품평가손실은 192백만원(2022년: 104백만원)입니다.(3) 당반기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 53건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원, USD, EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

국민은행	2022-06-02	2025-06-05	KRW	12,500,000,000	USD	10,000,000.00	1D SOFR+2.42

하나은행	2023-06-09	2023-08-24	USD	320,000.00	KRW	412,512,000	1,289.10

하나은행	2023-06-09	2023-09-14	USD	100,000.00	KRW	128,730,000	1,287.30

하나은행	2023-06-09	2023-07-21	EUR	130,000.00	KRW	181,298,000	1,394.60

하나은행	2023-06-09	2023-08-24	EUR	970,000.00	KRW	1,352,471,000	1,394.30

하나은행	2023-06-09	2023-09-14	EUR	1,530,000.00	KRW	2,132,667,000	1,393.90

우리은행	2023-04-20	2023-07-13	USD	120,000.00	KRW	158,467,200	1,320.56

우리은행	2023-04-27	2023-07-13	USD	410,000.00	KRW	547,432,000	1,335.20

우리은행	2023-05-04	2023-07-21	USD	400,000.00	KRW	526,908,000	1,317.27

우리은행	2023-05-04	2023-08-11	USD	100,000.00	KRW	131,533,000	1,315.33

우리은행	2023-05-11	2023-07-21	USD	410,000.00	KRW	539,498,500	1,315.85

우리은행	2023-05-11	2023-08-11	USD	420,000.00	KRW	551,922,000	1,314.10

우리은행	2023-05-25	2023-07-21	USD	150,000.00	KRW	197,940,000	1,319.60

우리은행	2023-05-25	2023-08-24	USD	810,000.00	KRW	1,066,446,000	1,316.60

우리은행	2023-06-29	2023-07-21	USD	450,000.00	KRW	590,850,000	1,313.00

우리은행	2023-06-29	2023-08-24	USD	280,000.00	KRW	366,968,000	1,310.60

우리은행	2023-06-29	2023-09-22	USD	1,510,000.00	KRW	1,975,533,000	1,308.30

우리은행	2023-04-06	2023-07-13	EUR	1,380,000.00	KRW	1,978,368,000	1,433.60

우리은행	2023-04-27	2023-07-13	EUR	140,000.00	KRW	207,305,000	1,480.75

우리은행	2023-05-04	2023-07-21	EUR	1,010,000.00	KRW	1,480,185,300	1,465.53

우리은행	2023-05-04	2023-08-11	EUR	1,150,000.00	KRW	1,684,393,500	1,464.69

우리은행	2023-05-11	2023-07-21	EUR	160,000.00	KRW	231,889,600	1,449.31

우리은행	2023-05-11	2023-08-11	EUR	170,000.00	KRW	246,301,100	1,448.83

우리은행	2023-06-29	2023-09-22	EUR	140,000.00	KRW	200,102,000	1,429.30

우리은행	2023-04-06	2023-07-13	USD	110,000.00	KRW	144,160,500	1,310.55

우리은행	2023-04-13	2023-07-13	USD	390,000.00	KRW	509,086,500	1,305.35

우리은행	2023-06-08	2023-07-21	USD	180,000.00	KRW	234,648,000	1,303.60

우리은행	2023-06-08	2023-08-24	USD	600,000.00	KRW	780,420,000	1,300.70

우리은행	2023-06-08	2023-08-24	EUR	150,000.00	KRW	209,625,000	1,397.50

신한은행	2023-04-07	2023-09-27	USD	807,646.75	KRW	1,053,066,367	1,303.87

신한은행	2023-05-03	2023-09-27	USD	138,611.00	KRW	183,936,797	1,327.00

신한은행	2023-05-26	2023-10-31	USD	104,196.00	KRW	136,600,956	1,311.00

신한은행	2023-06-30	2023-10-31	USD	219,693.00	KRW	287,666,014	1,309.40

신한은행	2023-06-12	2023-10-31	USD	145,140.00	KRW	185,332,168	1,276.92

신한은행	2023-05-18	2023-09-27	USD	132,360.00	KRW	174,715,200	1,320.00

신한은행	2023-02-09	2023-08-31	KRW	501,304,000	USD	400,000.00	1,253.26

신한은행	2023-06-15	2023-08-31	USD	70,502.00	KRW	90,107,901	1,278.09

신한은행	2022-10-06	2023-10-05	KRW	79,087,500	USD	57,000.00	1,387.50

신한은행	2023-05-26	2023-07-31	USD	2,878.00	KRW	3,795,506	1,318.80

신한은행	2023-05-26	2023-09-27	USD	227,784.00	KRW	299,285,397	1,313.90

신한은행	2023-06-28	2023-08-31	USD	40,056.00	KRW	51,912,576	1,296.00

신한은행	2023-02-09	2023-12-29	KRW	133,305,950	USD	107,000.00	1,245.85

신한은행	2023-05-18	2023-10-31	USD	5,230.00	KRW	6,887,910	1,317.00

신한은행	2023-02-09	2023-07-31	KRW	544,713,400	USD	434,000.00	1,255.10

신한은행	2023-06-30	2023-09-27	USD	381,638.00	KRW	500,823,547	1,312.30

신한은행	2023-05-18	2023-07-31	USD	253,911.00	KRW	336,406,683	1,324.90

신한은행	2023-03-15	2023-07-31	USD	420,043.34	KRW	542,716,997	1,292.05

신한은행	2023-03-14	2023-07-31	USD	156,872.00	KRW	202,204,870	1,288.98

신한은행	2023-03-17	2023-07-31	USD	86,626.00	KRW	112,397,235	1,297.50

신한은행	2022-09-30	2023-07-17	KRW	80,578,050	USD	57,000.00	1,413.65

신한은행	2023-06-15	2023-12-29	USD	4,204.00	KRW	5,330,629	1,267.99

신한은행	2023-02-09	2023-09-27	KRW	418,031,060	USD	334,000.00	1,251.59

신한은행	2023-06-15	2023-09-27	USD	178,565.00	KRW	227,823,940	1,275.86

합 계	USD	10,135,956	KRW	13,264,065,393	-

EUR	6,930,000	KRW	9,904,605,500

KRW	14,257,019,960	USD	11,389,000

【별도 기준】(1) 당반기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	813	107

내재파생상품	1,111	2,971

합계	1,924	3,078

(2) 통화선도계약① 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약회사는 기능통화에 대해 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2023년 2분기에 해당 통화선도계약 관련 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 582백만원(2022년: 414백만원)이며, 파생상품평가손실은 107백만원(2022년: 0백만원)입니다.(3) 당반기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 29건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원, USD, EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

국민은행	2022-06-02	2025-06-05	KRW	12,500,000,000.00	USD	10,000,000	1D SOFR+2.42

하나은행	2023-06-09	2023-08-24	USD	320,000.00	KRW	412,512,000	1,289.10

하나은행	2023-06-09	2023-09-14	USD	100,000.00	KRW	128,730,000	1,287.30

하나은행	2023-06-09	2023-07-21	EUR	130,000.00	KRW	181,298,000	1,394.60

하나은행	2023-06-09	2023-08-24	EUR	970,000.00	KRW	1,352,471,000	1,394.30

하나은행	2023-06-09	2023-09-14	EUR	1,530,000.00	KRW	2,132,667,000	1,393.90

우리은행	2023-04-20	2023-07-13	USD	120,000.00	KRW	158,467,200	1,320.56

우리은행	2023-04-27	2023-07-13	USD	410,000.00	KRW	547,432,000	1,335.20

우리은행	2023-05-04	2023-07-21	USD	400,000.00	KRW	526,908,000	1,317.27

우리은행	2023-05-04	2023-08-11	USD	100,000.00	KRW	131,533,000	1,315.33

우리은행	2023-05-11	2023-07-21	USD	410,000.00	KRW	539,498,500	1,315.85

우리은행	2023-05-11	2023-08-11	USD	420,000.00	KRW	551,922,000	1,314.10

우리은행	2023-05-25	2023-07-21	USD	150,000.00	KRW	197,940,000	1,319.60

우리은행	2023-05-25	2023-08-24	USD	810,000.00	KRW	1,066,446,000	1,316.60

우리은행	2023-06-29	2023-07-21	USD	450,000.00	KRW	590,850,000	1,313.00

우리은행	2023-06-29	2023-08-24	USD	280,000.00	KRW	366,968,000	1,310.60

우리은행	2023-06-29	2023-09-22	USD	1,510,000.00	KRW	1,975,533,000	1,308.30

우리은행	2023-04-06	2023-07-13	EUR	1,380,000.00	KRW	1,978,368,000	1,433.60

우리은행	2023-04-27	2023-07-13	EUR	140,000.00	KRW	207,305,000	1,480.75

우리은행	2023-05-04	2023-07-21	EUR	1,010,000.00	KRW	1,480,185,300	1,465.53

우리은행	2023-05-04	2023-08-11	EUR	1,150,000.00	KRW	1,684,393,500	1,464.69

우리은행	2023-05-11	2023-07-21	EUR	160,000.00	KRW	231,889,600	1,449.31

우리은행	2023-05-11	2023-08-11	EUR	170,000.00	KRW	246,301,100	1,448.83

우리은행	2023-06-29	2023-09-22	EUR	140,000.00	KRW	200,102,000	1,429.30

우리은행	2023-04-06	2023-07-13	USD	110,000.00	KRW	144,160,500	1,310.55

우리은행	2023-04-13	2023-07-13	USD	390,000.00	KRW	509,086,500	1,305.35

우리은행	2023-06-08	2023-07-21	USD	180,000.00	KRW	234,648,000	1,303.60

우리은행	2023-06-08	2023-08-24	USD	600,000.00	KRW	780,420,000	1,300.70

우리은행	2023-06-08	2023-08-24	EUR	150,000.00	KRW	209,625,000	1,397.50

합 계	USD	6,760,000	KRW	8,863,054,700	-

KRW	12,500,000,000	USD	10,000,000.00

EUR	6,930,000	KRW	9,904,605,500