케이피에프 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 건설, 산업기계, 플랜트, 중장비 등에 쓰이는 산업용 화스너와 베어링부품, 기어류 등 자동차용 단조부품을 생산 및 판매를 하고 있습니다. 각 부문별 매출은 화스너가 약 47%, 자동차부품이 약 53%를 차지하고 있습니다.

당사는 국내에 영업 사무소와 생산 거점을 두고 화스너와 자동차용 단조품에 대한 생산과 판매를 진두지휘하고 있습니다. 판교과 부산 영업소에서 화스너와 자동차용 단조부품에 대해 수출 및 내수 판매 활동을 총괄하고 있으며, 충주 공장은 연 capa 132,000톤 규모의 화스너 및 자동차용 단조부품을 생산하고 있습니다. .또한 베트남, 중국 등에 화스너와 자동차용 단조부품을 생산하는 해외 자회사를 운영하고 있으며, 미국과 독일, 중국 등에 판매를 담당하는 영업 사무소를 두고 글로벌 시장을 공략하고 있습니다. 베트남 법인에서는 화스너 표준품을 생산하여 국내 및 해외 시장에 판매하고 있습니다. 중국법인은 2015년부터 양산체제에 돌입하여 중국 내수 시장 공략 뿐만 아니라 전세계 중대형 자동차용 부품 시장 진출을 위한 전초기지로 성장해 나갈 예정입니다.가. 산업의 현황 및 특성(1) 자동차용 부품자동차 산업은 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있으며 핵심 경쟁력은 차량의 성능과 가격입니다. 이로 인해 완성차 업체는 부품 업체에 최고수준의 제품을 요구하고 있으며 최근 친환경 이슈와 에너지 효율에 대한 관심이 높아지면서 부품에 대한 품질 검사가 한층 까다로워졌습니다. 때문에 품질과 기술력이 뒷받침되지 못하는 부품 업체는 시장에서 살아남을 수 없습니다. 또한 자동차 업체 간의 경쟁 심화로 높은 품질은 물론 가격 경쟁력도 시장에서 존속하기 위한 핵심 요건이 되었습니다.(2) 화스너 부문2014년 영국의 리서치회사 Plimsoll에 따르면, 전세계 화스너 시장의 규모는 대략 100조 정도로 추정할 수 있으며, 저가 표준 화스너 제품은 중국, 대만 등이 강세를 보이고, 고급 화스너 제품은 일본, 유럽 업체의 경쟁력이 두드러진다고 보고하고 있습니다. 화스너 산업은 건설, 산업기계, 석유화학플랜트, 중장비 등 전방산업에 기반을 두고 있기 때문에 산업 연관 효과가 큰 편입니다. 최근에는 표준품 대량생산 체제에서 고객이 요구하는 스펙을 충족하는 맞춤형 제품을 생산하는 체제로 변화하고 있는 추세입니다. 맞춤형 제품은 높은 부가가치를 창출할 수 있다는 장점이 있습니다.

나. 당사의 현황(1) 자동차용 부품 부문당사는 2006년 자동차용 단조부품 시장에 진입한 이래로 그간의 사업수행능력과 노하우를 바탕으로 고객들과 두터운 신뢰관계를 구축했으며, 몇몇 업체에 의존하는 것이 아니라 고객 다변화에 힘쓰며 경기 변동에 영향을 적게 받기 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.그리하여 과감한 투자와 고유의 기술력을 바탕으로 세계적인 베어링 업체 SKF, Schaeffler, NSK, 일진 등과 거래를 확대하였고, NTN, JTEKT 등 글로벌 업체와의 거래를 시작하여 매출 성장뿐만 아니라 거래선 다변화에도 노력하고 있습니다. 2009년에는 SKF와 650억 규모의 장기공급을 체결한 이래로 꾸준히 매출액을 늘려가고 있습니다. 11년 7월에는 세계적인 자동차부품 회사인 Thyssenkrupp-Presta와 260억 규모의 자동차 엔진용 조립용 캠로브 장기공급 계약을 체결했습니다. 당사의 해외법인에서도 세계적인 베어링 업체와의 장기공급계약을 체결하는 쾌거를 낳았으며 중국법인은 SKF 외에도 NTN, JTEKT 등과의 거래가 점차 확대되고 있고, 2014년 1월 Schaeffler의 공급자 승인을 획득 하였습니다. 그리고 향후 국내 신시장 개발을 위해 열간 프레스, 복합단조 공정을 통한 시장 접근을 꾀하고 있으며, 해외 또한 제품 및 거래선 다각화를 통해 왕성한 영업 활동을 계획 중에 있습니다.(2) 화스너 부문리서치회사 Plimsoll에 따르면, 당사는 전 세계 화스너 업체 중 매출액 규모로 상위 35위이며(2013년 연결 기준), 제조업체만을 살펴봤을 때에 상위 20위 규모로 글로벌 화스너 시장을 선도하고 있습니다. 베트남 법인을 통해 표준 화스너 시장에서 경쟁력을 갖춰가고 있으며, 고부가가치 화스너 제품은 지난 반세기 넘는 기간동안의 기술력과 생산 노하우를 바탕으로 본사에서 생산하고 있습니다.화스너 업계에서는 제품의 품질을 좌우하는 열처리 및 가공 기술이 점차 중요하게 자리매김하고 있습니다. 우리나라 화스너 업체는 약 600여 개로 추정되는데 이들은 대부분 종업원 30인 이하의 영세한 업체로 유럽, 일본 선진 업체들의 기술 수준을 따라잡지 못하고 고급 화스너 제조에 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 다양한 전방산업에대응할 수 있도록 대규모 설비 투자를 통해 규모의 경제를 실현했으며, 열처리 및 가공 기술 확보 등 지속적인 기술 및 품질 개발 노력을 통해 세계적인 선진 업체들과 어깨를 나란히 하고 있습니다.2012년 7월에는 세계적인 화스너 유통업체 Wuerth로부터 아시아 업체 중 최초로 Best Supplier 상을 수상했으며, 10월에는 10.9 도금 제품에 대해 아시아 최초로 인증을획득했습니다. 10.9 도금 제품은 8.8과 더불어 화스너 표준품 시장에서 가장 많이 쓰이는 제품으로 8.8보다 기술 수준이 높고, 고객들의 요구를 충족시키기가 까다로워 중국, 대만 업체들은 아직 감사를 통과하지 못한 제품이기도 합니다. 최근에는Wuerth의 인증을 바탕으로 유럽 업체들과의 거래가 확대되고 있는데, 2013년 2월에는 독일의 화스너유통업체 Keller 총 물량 3,600톤에 달하는 화스너 장기공급계약을 체결했습니다.

다. 영업개황2017년 반기 당사의 매출실적은 별도 재무제표 기준 1,413.3억으로 전년 동기 대비 약 34.4억이 증가하였고, 영업이익은 60.1억으로 전년 동기 대비 16.1억 감소하였고, 당기순이익은 35.6억으로 전년대비 25.8억이 감소하였습니다. 연결 재무제표 기준으로 매출액은 1,837.3억으로 전년 동기 대비 125.9억이 증가하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 75.1억으로 전년 동기 대비 18.4 감소하였고, 당기순이익은 53.3억으로 전년 동기 대비 16.1억이 감소하였습니다. 매출액은 미주 및 유럽 등 선진국 경기회복으로 인해 본사, 해외법인 모두 전년대비 실적을 상회하였고 특히 중국법인의 매출액의 상승폭이 컸습니다. 당기순이익은 해외법인이 17.6억으로 전년보다 9.7억이나 증가했으나 본사의 국내 및 해외시장의 경쟁심화로 판가하락, 원재료 상승 , 환율 영향 등 외부요인과 신제품 개발에 따른 원가투입 증가 및 재고평가 등 내부요인으로 전년 동기대비 감소하였습니다. 하지만 하반기에는 5월 말부터 안정적 환율유지, 원재료 유상사급 단가 인상 분 판가반영 등 외부환경이 전반기와 다르게 우호적인 요인이 많고 내부적으로는 고부가치제품 비중 확대 및 개발품의 양산화를 통한 이익 증가분과 함께 해외법인의 흑자전환에 따라 별도의 손상이슈 없을것으로 판단되는 바 2017년 당기순이익은 2016년 44.3억 보다는 증가가 예상됩니다.

라. 신규사업에 관한 내용당사는 화스너 및 자동차용 단조부품의 지속적인 기술개발과 투자 확대를 통해 신규거래선 확보 및 신제품 개발에 심혈을 기울이고 있습니다.

(1) 자동차용 부품 부문

당사는 점차 경쟁이 가속화되는 자동차용 단조부품 시장에서 경쟁력을 갖추고 세계적인 기업으로 자리잡기 위해 신공법 개발에 박차를 가하고 있습니다. 최근에는 콤비, 타워포징 및 열간전조 등의 신기술을 토대로 원가 경쟁력을 확보하고, 생산력 증대를 위해 노력하였습니다. 향후 열간 프레스, 복합단조 등 새로운 공정을 추가하여 국내외 신사업 영업 활동 및 기존 거래선과의 거래 확대 및 신규 거래선 창출 활동을 강화하고 있습니다.

(2) 화스너 부문

당사는 수익성 개선을 위해 풍력 및 비철 등 고부가가치제품 생산을 위한 기술개발과 투자를 진행하고 있습니다. 풍력용 화스너는 현재 주로 국내 및 미주지역에 육상용 풍력 화스너를 공급 중에 있습니다. 국내 기업으로 풍력 파스너 생산 노하우, 인증, 시험설비를 구축한 곳은 케이피에프가 유일합니다. 이러한 기술력을 바탕으로 국내는 서남해 해상풍력 사업에 참여하고 있으며 또한 유럽 풍력용 화스너 시장 진출을 위해 현지 유통업체와 함께 현지 풍력제조업체 공급을 추진하고 있습니다. 최근 국내는 물론 전세계적으로 풍력발전 수요가 폭발적으로 성장할 것으로 기대되 미래 화스너 사업의 주력제품으로 만들어 나가려고 합니다. 최근 산업용 파스너는 고내식성, 경량화로 변화하고 있습니다. 이러한 시장요구에 적극 대응하기 위해 비철제품을 대량 생산하기 위해 연구개발 및 시제품을 생산하고 있습니다. 당사는 풍력, 비철 등 고부가치제품 비중을 확대하여 매출성장 뿐만 아니라 이익성장도 같이 추진해 나가도록 하겠습니다.

마. 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등가. 연결기준 (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

볼트,너트 단조제조	제품	볼트,너트,단조품	건설/자동차/프랜트등	케이피에프	178,212(97%)

상품	볼트,너트,단조품	건설/자동차/프랜트등	케이피에프	2,122(1%)

임대료등	-	-	-	3,393(2%)

합 계	-	-	-	-	183,727(100%)

나. 별도기준 (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

볼트,너트 단조제조	제품	볼트,너트,단조품	건설/자동차/프랜트등	케이피에프	136,863(97%)

상품	볼트,너트,단조품	건설/자동차/프랜트등	케이피에프	1,920(1%)

임대료등	-	-	-	2,550(2%)

합 계	-	-	-	-	141,333(100%)

- 산출 기준당사의 제품 종류가 15,000여 가지이며 품목별, 규격별 가격이 상이하기 때문에 특정 제품의 품목, 규격 변동 추이 분석은 전체를 적절히 나타낼 수 없는 관계로 볼트, 너트, 단조품의 추이를 산출하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료- 연결기준 (단위: 백만원)

사업부문	유형	품 목	구체적용도	금액(비율)	비 고

볼트,너트 단조 제조	원재료비	환봉등	제품	72,114(100%)	-

- 별도기준 (단위: 백만원)

사업부문	유형	품 목	구체적용도	금액(비율)	비 고

볼트,너트 단조 제조	원재료비	환봉등	제품	51,597(100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위: 원)

품 목	제 54 기	제 53 기	제 52 기

원재료	1,032	986	1,021

(1) 산출기준- 산출대상: 본사(충주공장)에서 주로 쓰이는 원재료인 환봉 등을 기준으로 산출- 산출단위: 원/kg(2)주요 가격 변동 원인철강 제품의 국제 가격에 영향을 받음4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력 산출 근거(1) 생산능력 (단위 : 톤)

사업부문	품목	사업소	제 54기 반기	제 53기	제 52기

볼트, 너트, 단조제조	볼트, 너트, 단조품	충주공장	66,000	115,000	115,000

합계	66,000	115,000	110,000

(2) 생산능력의 산출근거- 산출기준 : 공정별 성형기준으로 표준생산 시간 기준으로 산출- 산출방법 : 열간볼트, 냉간볼트, 열간너트, 단조 등 성형설비 기준 평균가동시간(1일 표준 가동시간 : 10시간, 월평균가동일수 : 25일)나. 생산실적- 생산실적 (단위 : 톤)

사업부문	품목	사업소	제 54기 1분기	제 53기	제 52기

볼트, 너트, 단조제조	볼트, 너트, 단조품	충주공장	56,610	103,000	100,000

합계	56,610	103,000	100,000

다. 생산설비의 현황- 연결기준 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	당반기말장부가액	비고

당기증감	당기상각외

KPF	자가	-	토지	23,495	(6,456)	17,039	-

소계	23,495	(6,456)	17,039	-

자가	-	건물	37,747	(1,188)	(919)	35,640	-

소계	37,747	(1,188)	(919)	35,640	-

자가	-	설비	67,584	(461)	(3,956)	63,167	-

소계	67,584	(461)	(3,956)	63,167	-

자가	-	차량운반구	60	(77)	63	46	-

소계	60	(77)	63	46	-

자가	-	비품	4,150	5	(295)	3,860	-

소계	4,150	5	(295)	3,860	-

합계	133,036	(8,177)	(5,107)	119,752	-

- 별도기준 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각외	당반기말장부가액	비고

증가	감소

충주공장 외	자가	충주	토지	21,309	4,329	16,980	-

부산	-

아산	2,126	6	2,132	-

당진	48	48	-

강원	12	12	-

23,495	6	6,461	17,040	-

자가	-	건물	17,161	622	16,539	-

소계	17,161	622	16,539	-

자가	-	설비	41,434	1,806	217	2,871	40,152	-

소계	41,434	1,806	217	2,871	40,152	-

자가	-	차량운반구	9	1	8	-

소계	9	1	8	-

자가	-	비품	2,857	222	2,635	-

소계	2,857	222	2,635	-

합계	84,947	1,821	6,678	3,716	76,374	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적- 연결기준 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제54기 반기	제53기	제52기	제51기	비고

파트류	제(상)품,임대	볼트/너트/단조	매출	180,334	334,343	323,380	304,373	-

합 계	180,334	334,343	323,380	304,373	-

임대외	매출	3,393	5,844	5,705	9,315	-

합 계	3,393	5,844	5,705	9,315	-

합 계	매출	183,727	340,187	329,085	313,688	-

합 계	183,727	340,187	329,085	313,688	-

- 별도기준 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제54기 반기	제53기	제52기	제51기	비고

파트류	제(상)품,임대	볼트/너트/단조	수 출	80,172	140,003	142,463	133,038	-

내 수	58,611	123,805	132,412	138,942	-

합 계	138,783	263,808	274,875	271,980

임대외	수 출	432	1,348	288	448	-

내 수	2,118	3,836	4,378	7,174	-

합 계	2,550	5,184	4,666	7,622

합 계	수 출	80,604	141,351	142,751	133,486	-

내 수	60,729	127,641	136,790	146,116	-

합 계	141,333	268,992	279,541	279,602

나. 판매경로 및 영업전략(1) 영업조직본사의 영업조직은 자동차부품영업과 화스너영업으로 구분할 수 있습니다. 자동차부품영업은 판교영업소의 국내, 해외 영업팀과 KPF (Jinan) Bearing 법인에서 영업을 진행하고 있습니다.화스너영업은 판교영업소와 부산영업소로 나뉘어 지역별 영업을 진행하고 있습니다. 또한 프랑크푸르트에 유럽 화스너 시장을 공략하기 위한 출장소가 있고, KPF USA는 미주 지역의 화스너 영업을 지원하고 있습니다.(2) 판매경로수출은 100% 주문생산방식(OEM)에 의한 판매이며, 내수는 주문생산방식(OEM) 50%, 재고생산방식 50%으로 판매를 진행하고 있습니다. (3) 영업전략신제품 개발 및 고부가가치 제품의 판매전략으로 시장을 공략하고 있으며, 다품종소량 아이템에 대한 생산 및 판매 체제는 시장의 요구에 적극적으로 대응하기 위한 전략입니다. 당사는 오래전부터 글로벌화되는 부품산업에 역점을 두고 뛰어난 기술개발 능력과 품질 우수성으로 시장에서 우위를 점하여 해외 시장 개척에 더욱 박차를 가하고 있습니다.

6. 수주현황(기준일: 2017년 06월 30일) (단위 : 억원)

품목	사업소	수주일자	납기	수주총액	수주잔고

수량	금액	수량	금액

볼트, 너트, 단조품	충주공장	-	-	-	1,560	-	759

볼트, 너트	베트남	-	-	-	250	-	170

단조품	중국	-	-	-	93	-	93

합계	-	1,903	-	1,022

7. 시장위험과 위험관리가. 주요시장 위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외매출에 의한 외화수입이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율 하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.나. 위험관리 방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 외환관리규정에 의거하여 외환관리위원회를 두고 있으며 여기에서 외환관리에 관한 모든 사항을 결정하고 있습니다. 파생상품 계약은 환위험헤지 목적으로 운용하고 있으며, 순노출액의 30% 한도로 외환관리위원회의 승인으로 환헤지를 하고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황(연결/별도)가. 연결기준회사는 당분기말 현재 계약금액 USD 5,900,000 와 EUR 7,900,000 의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 미결제된 통화선도 내역은 다음과 같습니다. (단위:USD, EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	환율(\/$)

SC은행	2016-11-18	2017-07-20	USD	200,000	1,181.10

SC은행	2016-11-18	2017-08-21	USD	200,000	1,180.40

SC은행	2016-11-18	2017-09-20	USD	200,000	1,179.60

SC은행	2016-11-18	2017-10-20	USD	200,000	1,178.90

SC은행	2016-12-15	2017-07-31	USD	200,000	1,180.60

SC은행	2016-12-15	2017-08-31	USD	200,000	1,180.00

SC은행	2016-12-15	2017-09-29	USD	200,000	1,179.40

SC은행	2016-12-15	2017-10-30	USD	200,000	1,178.70

SC은행	2016-12-15	2017-11-30	USD	200,000	1,178.10

SC은행	2016-12-20	2017-08-10	USD	200,000	1,188.10

SC은행	2016-12-20	2017-09-11	USD	200,000	1,187.30

SC은행	2016-12-20	2017-10-10	USD	200,000	1,186.70

SC은행	2016-12-20	2017-11-10	USD	200,000	1,185.90

SC은행	2016-12-20	2017-12-11	USD	200,000	1,185.20

SC은행	2016-11-09	2017-07-10	EUR	200,000	1,301.80

SC은행	2017-05-23	2017-12-20	EUR	200,000	1,265.80

SC은행	2017-05-23	2017-11-20	EUR	200,000	1,264.60

SC은행	2017-05-23	2017-10-20	EUR	200,000	1,263.20

SC은행	2017-05-23	2017-09-20	EUR	200,000	1,261.60

SC은행	2017-05-23	2017-08-21	EUR	200,000	1,260.40

SC은행	2017-05-25	2017-12-15	EUR	200,000	1,264.20

SC은행	2017-05-25	2017-11-15	EUR	200,000	1,263.00

SC은행	2017-05-25	2017-10-16	EUR	200,000	1,261.60

SC은행	2017-05-25	2017-09-15	EUR	200,000	1,260.10

SC은행	2017-05-25	2017-08-16	EUR	200,000	1,258.80

SC은행	2017-06-08	2017-12-26	EUR	200,000	1,275.40

SC은행	2017-06-08	2017-11-27	EUR	200,000	1,274.20

SC은행	2017-06-08	2017-10-25	EUR	200,000	1,272.80

SC은행	2017-06-08	2017-09-25	EUR	200,000	1,271.40

SC은행	2017-06-08	2018-01-25	EUR	200,000	1,277.10

SC은행	2017-06-15	2018-01-22	EUR	200,000	1,269.60

SC은행	2017-06-15	2018-02-20	EUR	200,000	1,270.80

SC은행	2017-06-15	2018-03-20	EUR	200,000	1,272.10

SC은행	2017-06-15	2018-04-20	EUR	200,000	1,273.60

SC은행	2017-06-15	2018-05-21	EUR	200,000	1,275.00

SC은행	2017-04-14	2018-04-11	USD	500,000	AXKI TRF

SC은행	2017-03-03	2018-03-02	EUR	500,000	AXKI TRF

SC은행	2017-03-06	2018-03-02	EUR	500,000	AXKI TRF

SC은행	2017-04-19	2018-04-17	EUR	500,000	AXKI TRF

KDB산업은행	2016-11-17	2017-07-25	USD	200,000	1,170.80

KDB산업은행	2016-12-15	2017-07-17	USD	200,000	1,180.30

KDB산업은행	2016-12-20	2017-07-10	USD	200,000	1,188.60

KDB산업은행	2016-12-26	2017-08-16	USD	200,000	1,194.90

KDB산업은행	2016-12-26	2017-09-15	USD	200,000	1,194.00

KDB산업은행	2016-12-26	2017-10-16	USD	200,000	1,193.10

KDB산업은행	2016-12-26	2017-11-15	USD	200,000	1,192.20

KDB산업은행	2016-12-26	2017-12-15	USD	200,000	1,191.40

KDB산업은행	2017-01-09	2017-08-25	USD	200,000	1,204.20

KDB산업은행	2017-01-09	2017-12-26	USD	200,000	1,200.80

KDB산업은행	2017-01-09	2017-10-25	USD	200,000	1,202.50

KDB산업은행	2017-01-09	2017-09-25	USD	200,000	1,203.30

KDB산업은행	2017-01-09	2017-11-27	USD	200,000	1,201.60

KDB산업은행	2017-01-09	2017-07-25	EUR	200,000	1,281.00

KDB산업은행	2017-01-09	2017-08-25	EUR	200,000	1,282.20

SC은행 VIETNAM	2017-04-28	2017-07-25	EUR	200,000	24,998.00

SC은행 VIETNAM	2017-04-28	2017-08-25	EUR	200,000	25,106.00

SC은행 VIETNAM	2017-04-28	2017-09-25	EUR	200,000	25,228.00

SC은행 VIETNAM	2017-05-31	2017-07-20	EUR	200,000	25,493.00

SC은행 VIETNAM	2017-05-31	2017-08-21	EUR	200,000	25,587.00

SC은행 VIETNAM	2017-05-31	2017-09-20	EUR	200,000	25,671.00

SC은행 VIETNAM	2017-05-31	2017-10-20	EUR	200,000	25,771.00

SC은행 VIETNAM	2017-05-31	2017-11-20	EUR	200,000	25,886.00

SC은행 VIETNAM	2017-05-31	2017-12-20	EUR	200,000	25,993.00

합계	USD	5,900,000	-

EUR	7,900,000	-

회사는 SC은행과 4건의 AXKI TRF(At-Expiry Knock-In Target Redemption Forward : 목표수익 조기상환 선물환) 계약을 체결하였습니다. 당분기말 현재 해당 계약에서 미결제된 약정은 다음과 같습니다.

구분	금융기관	만기일	행사환율(원/USD,EUR)	만기Knock-In환율(원/USD,EUR)	통화	계약금액

AXKI TRF	SC은행	2017-07-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-08-29	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-09-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-10-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-11-28	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-12-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-01-29	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-02-26	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-03-28	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-04-11	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

SC은행	2017-07-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-08-21	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-09-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-10-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-11-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-12-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2018-01-22	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2018-02-22	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2018-03-02	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

SC은행	2017-07-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-08-21	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-09-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-10-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-11-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-12-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2018-01-22	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2018-02-22	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2018-03-02	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

SC은행	2017-07-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-08-29	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-09-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-10-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-11-28	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-12-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-01-29	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-02-26	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-03-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-04-17	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

합계	USD	5,000,000.00

EUR	14,000,000.00

나. 별도기준회사는 당분기말 현재 계약금액 USD 5,900,000 와 EUR 6,100,000 의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 미결제된 통화선도 내역은 다음과 같습니다. (단위:USD, EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	환율(\/$)

SC은행	2016-11-18	2017-07-20	USD	200,000	1,181.10

SC은행	2016-11-18	2017-08-21	USD	200,000	1,180.40

SC은행	2016-11-18	2017-09-20	USD	200,000	1,179.60

SC은행	2016-11-18	2017-10-20	USD	200,000	1,178.90

SC은행	2016-12-15	2017-07-31	USD	200,000	1,180.60

SC은행	2016-12-15	2017-08-31	USD	200,000	1,180.00

SC은행	2016-12-15	2017-09-29	USD	200,000	1,179.40

SC은행	2016-12-15	2017-10-30	USD	200,000	1,178.70

SC은행	2016-12-15	2017-11-30	USD	200,000	1,178.10

SC은행	2016-12-20	2017-08-10	USD	200,000	1,188.10

SC은행	2016-12-20	2017-09-11	USD	200,000	1,187.30

SC은행	2016-12-20	2017-10-10	USD	200,000	1,186.70

SC은행	2016-12-20	2017-11-10	USD	200,000	1,185.90

SC은행	2016-12-20	2017-12-11	USD	200,000	1,185.20

SC은행	2016-11-09	2017-07-10	EUR	200,000	1,301.80

SC은행	2017-05-23	2017-12-20	EUR	200,000	1,265.80

SC은행	2017-05-23	2017-11-20	EUR	200,000	1,264.60

SC은행	2017-05-23	2017-10-20	EUR	200,000	1,263.20

SC은행	2017-05-23	2017-09-20	EUR	200,000	1,261.60

SC은행	2017-05-23	2017-08-21	EUR	200,000	1,260.40

SC은행	2017-05-25	2017-12-15	EUR	200,000	1,264.20

SC은행	2017-05-25	2017-11-15	EUR	200,000	1,263.00

SC은행	2017-05-25	2017-10-16	EUR	200,000	1,261.60

SC은행	2017-05-25	2017-09-15	EUR	200,000	1,260.10

SC은행	2017-05-25	2017-08-16	EUR	200,000	1,258.80

SC은행	2017-06-08	2017-12-26	EUR	200,000	1,275.40

SC은행	2017-06-08	2017-11-27	EUR	200,000	1,274.20

SC은행	2017-06-08	2017-10-25	EUR	200,000	1,272.80

SC은행	2017-06-08	2017-09-25	EUR	200,000	1,271.40

SC은행	2017-06-08	2018-01-25	EUR	200,000	1,277.10

SC은행	2017-06-15	2018-01-22	EUR	200,000	1,269.60

SC은행	2017-06-15	2018-02-20	EUR	200,000	1,270.80

SC은행	2017-06-15	2018-03-20	EUR	200,000	1,272.10

SC은행	2017-06-15	2018-04-20	EUR	200,000	1,273.60

SC은행	2017-06-15	2018-05-21	EUR	200,000	1,275.00

SC은행	2017-04-14	2018-04-11	USD	500,000	AXKI TRF

SC은행	2017-03-03	2018-03-02	EUR	500,000	AXKI TRF

SC은행	2017-03-06	2018-03-02	EUR	500,000	AXKI TRF

SC은행	2017-04-19	2018-04-17	EUR	500,000	AXKI TRF

KDB산업은행	2016-11-17	2017-07-25	USD	200,000	1,170.80

KDB산업은행	2016-12-15	2017-07-17	USD	200,000	1,180.30

KDB산업은행	2016-12-20	2017-07-10	USD	200,000	1,188.60

KDB산업은행	2016-12-26	2017-08-16	USD	200,000	1,194.90

KDB산업은행	2016-12-26	2017-09-15	USD	200,000	1,194.00

KDB산업은행	2016-12-26	2017-10-16	USD	200,000	1,193.10

KDB산업은행	2016-12-26	2017-11-15	USD	200,000	1,192.20

KDB산업은행	2016-12-26	2017-12-15	USD	200,000	1,191.40

KDB산업은행	2017-01-09	2017-08-25	USD	200,000	1,204.20

KDB산업은행	2017-01-09	2017-12-26	USD	200,000	1,200.80

KDB산업은행	2017-01-09	2017-10-25	USD	200,000	1,202.50

KDB산업은행	2017-01-09	2017-09-25	USD	200,000	1,203.30

KDB산업은행	2017-01-09	2017-11-27	USD	200,000	1,201.60

KDB산업은행	2017-01-09	2017-07-25	EUR	200,000	1,281.00

KDB산업은행	2017-01-09	2017-08-25	EUR	200,000	1,282.20

합계	USD	5,900,000	-

EUR	6,100,000	-

회사는 SC은행과 4건의 AXKI TRF(At-Expiry Knock-In Target Redemption Forward : 목표수익 조기상환 선물환) 계약을 체결하였습니다. 당분기말 현재 해당 계약에서 미결제된 약정은 다음과 같습니다.

구분	금융기관	만기일	행사환율(원/USD,EUR)	만기Knock-In환율(원/USD,EUR)	통화	계약금액

AXKI TRF	SC은행	2017-07-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-08-29	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-09-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-10-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-11-28	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2017-12-27	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-01-29	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-02-26	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-03-28	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

2018-04-11	1,180.00	1,230.00	USD	500,000.00

SC은행	2017-07-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-08-21	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-09-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-10-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-11-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2017-12-20	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2018-01-22	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2018-02-22	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

2018-03-02	1,235.00	1,290.00	EUR	500,000.00

SC은행	2017-07-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-08-21	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-09-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-10-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-11-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2017-12-20	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2018-01-22	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2018-02-22	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

2018-03-02	1,260.00	1,310.00	EUR	500,000.00

SC은행	2017-07-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-08-29	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-09-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-10-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-11-28	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2017-12-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-01-29	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-02-26	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-03-27	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

2018-04-17	1,270.00	1,320.00	EUR	500,000.00

합계	USD	5,000,000.00

EUR	14,000,000.00

9. 연구개발활동가. 연구개발 활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

2) 연구개발 비용- 연결기준 (단위: 백만원)

과 목	제54기 반기	제53기	제52기	비 고

원 재 료 비	-

인 건 비	744	1,414	1,402	-

감 가 상 각 비	-

위 탁 용 역 비	11	-

기 타	348	357	122	-

연구개발비용 계	1,092	1,771	1,535	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	1,092	1,771	1,535	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율	0.59%	0.52%	0.47%	-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

별도기준 (단위: 백만원)

과 목	제54기 반기	제53기	제52기	비 고

원 재 료 비	-

인 건 비	744	1,414	1,402	-

감 가 상 각 비	-

위 탁 용 역 비	11	-

기 타	327	324	118	-

연구개발비용 계	1,071	1,738	1,531	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	1,071	1,738	1,531	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율	0.76%	0.65%	0.55%	-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

(3) 연구개발 실적

연구개발 과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품반영내용

베어링강 Coil재 단조기술 개발	케이피에프	원재료 절감, 품질향상	Rolling INR/Race

자동차 Hub베어링 외륜전조 개발	케이피에프	매출증대	OUT/RING

자동차 Hub 베어링 내륜, 외륜 가공기술개발	케이피에프	매출증대	Rolling INR/Race,OUT/RING

풍력발전 프로펠러용 볼트, 너트 개발	케이피에프	매출증대	T-Bolt,Barrel Nut

내부식성 수명향상을 위한 친환경 코팅 기술개발	케이피에프	제조원가절감친환경 공정구현품질향상	-