케이피에프 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장 위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외매출에 의한 외화수입이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율 하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리 방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 내부 외환관리 규정에 의거하여 외환리스크 관리팀을 두고 있으며 여기에서 외환관리에 관한 모든 사항을 결정하고 있습니다.

다. 파생상품거래 현황【연결 기준】(1) 당분기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	733	739

내재파생상품	1,602	2,988

합계	2,335	3,727

(2) 통화선도계약① 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약회사는 기능통화에 대해 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2023년 1분기에 해당 통화선도계약 관련 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 502백만원(2022년: 414백만원)이며, 파생상품평가손실은 739백만원(2022년: 104백만원)입니다.(3) 당분기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 55건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원, USD, EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

국민은행	2022-06-02	2025-06-05	KRW	12,500,000,000	USD	10,000,000.00	1D SOFR+2.42

하나은행	2023-03-09	2023-06-14	USD	80,000.00	KRW	105,048,000	1,313.10

하나은행	2023-03-09	2023-05-24	USD	550,000.00	KRW	722,535,000	1,313.70

하나은행	2023-03-09	2023-04-24	USD	100,000.00	KRW	131,520,000	1,315.20

하나은행	2023-03-09	2023-06-14	EUR	1,600,000.00	KRW	2,227,840,000	1,392.40

하나은행	2023-03-09	2023-05-24	EUR	1,330,000.00	KRW	1,850,828,000	1,391.60

기업은행	2023-03-30	2023-05-24	USD	190,000.00	-	-	1,299.30

기업은행	2023-03-30	2023-06-14	USD	560,000.00	-	-	1,297.70

기업은행	2023-03-30	2023-05-24	EUR	410,000.00	-	-	1,411.96

기업은행	2023-03-30	2023-06-14	EUR	390,000.00	-	-	1,411.91

우리은행	2023-02-03	2023-04-14	USD	560,000.00	KRW	685,944,000	1,224.90

우리은행	2023-02-09	2023-04-14	USD	800,000.00	KRW	1,004,480,000	1,255.60

우리은행	2023-02-09	2023-05-12	USD	980,000.00	KRW	1,228,724,000	1,253.80

우리은행	2023-02-10	2023-04-24	USD	400,000.00	KRW	503,840,000	1,259.60

우리은행	2023-02-17	2023-04-14	USD	110,000.00	KRW	142,527,000	1,295.70

우리은행	2023-02-17	2023-05-12	USD	330,000.00	KRW	426,921,000	1,293.70

우리은행	2023-03-23	2023-04-24	USD	720,000.00	KRW	920,304,000	1,278.20

우리은행	2023-03-23	2023-05-24	USD	1,610,000.00	KRW	2,054,199,000	1,275.90

우리은행	2023-03-23	2023-06-14	USD	1,000,000.00	KRW	1,274,200,000	1,274.20

우리은행	2023-02-03	2023-04-14	EUR	250,000.00	KRW	334,625,000	1,338.50

우리은행	2023-02-10	2023-04-24	EUR	2,400,000.00	KRW	3,252,000,000	1,355.00

우리은행	2023-02-10	2023-05-24	EUR	1,100,000.00	KRW	1,490,500,000	1,355.00

우리은행	2023-03-23	2023-04-24	EUR	170,000.00	KRW	237,303,000	1,395.90

우리은행	2023-03-23	2023-05-24	EUR	290,000.00	KRW	404,695,000	1,395.50

우리은행	2023-03-23	2023-06-14	EUR	100,000.00	KRW	139,520,000	1,395.20

신한은행	2022-09-30	2023-05-15	USD	57,000	KRW	80,810,040	1,417.72

신한은행	2022-09-30	2023-07-17	USD	57,000	KRW	80,578,050	1,413.65

신한은행	2022-10-06	2023-07-17	USD	57,000	KRW	79,386,180	1,392.74

신한은행	2022-10-06	2023-10-05	USD	57,000	KRW	79,087,500	1,387.50

신한은행	2022-10-06	2023-05-15	USD	57,000	KRW	79,614,180	1,396.74

신한은행	2022-10-06	2023-10-05	USD	57,000	KRW	79,230,000	1,390.00

신한은행	2023-02-09	2023-05-31	USD	382,000	KRW	481,014,400	1,259.20

신한은행	2023-02-09	2024-01-31	USD	22,000	KRW	27,385,820	1,244.81

신한은행	2023-02-09	2023-11-30	USD	199,000	KRW	248,280,360	1,247.64

신한은행	2023-02-09	2023-04-28	USD	667,000	KRW	841,220,400	1,261.20

신한은행	2023-02-09	2023-10-31	USD	367,000	KRW	458,562,830	1,249.49

신한은행	2023-02-09	2023-08-31	USD	400,000	KRW	501,304,000	1,253.26

신한은행	2023-02-09	2023-06-30	USD	624,000	KRW	784,430,400	1,257.10

신한은행	2023-02-09	2023-12-29	USD	107,000	KRW	133,305,950	1,245.85

신한은행	2023-02-09	2023-07-31	USD	434,000	KRW	544,713,400	1,417.72

신한은행	2023-02-09	2023-09-27	USD	334,000	KRW	418,031,060	1,251.59

신한은행	2022-04-01	2023-04-28	KRW	301,947,500	USD	250,000	1,207.79

신한은행	2023-02-09	2023-07-31	KRW	527,807,700	USD	421,000	1,253.70

신한은행	2023-02-09	2023-05-31	KRW	606,259,600	USD	482,000	1,257.80

신한은행	2023-02-09	2023-06-30	KRW	528,649,700	USD	421,000	1,255.70

신한은행	2023-02-09	2023-04-28	KRW	1,056,972,200	USD	839,000	1,259.80

신한은행	2023-03-14	2023-06-30	KRW	50,824,903	USD	39,354	1,291.48

신한은행	2023-03-14	2023-08-31	KRW	76,115,950	USD	59,161	1,286.59

신한은행	2023-03-14	2023-05-31	KRW	4,218,016	USD	3,260	1,293.87

신한은행	2023-03-14	2023-07-31	KRW	202,204,870	USD	156,872	1,288.98

신한은행	2023-03-15	2023-06-30	KRW	542,716,997	USD	420,043	1,292.05

신한은행	2023-03-15	2023-05-31	KRW	376,400,360	USD	290,298	1,296.60

신한은행	2023-03-15	2023-07-31	KRW	542,716,997	USD	420,043	1,294.36

신한은행	2023-03-17	2023-06-30	KRW	105,833,082	USD	81,437	1,299.57

신한은행	2023-03-17	2023-07-31	KRW	112,397,235	USD	86,626	1,297.50

합 계	USD	11,868,000	KRW	24,054,507,570	-

EUR	8,040,000	USD	13,970,095

KRW	17,535,065,110	-	-

【별도 기준】(1) 당분기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	557	587

내재파생상품	1,601	2,988

합계	2,158	3,575

(2) 통화선도계약① 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약회사는 기능통화에 대해 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2023년 1분기에 해당 통화선도계약 관련 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 326백만원(2022년: 414백만원)이며, 파생상품평가손실은 587백만원(2022년: 0백만원)입니다.(3) 당분기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 25건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원, USD, EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

국민은행	2022-06-02	2025-06-05	KRW	12,500,000,000.00	USD	10,000,000	1D SOFR+2.42

하나은행	2023-03-09	2023-06-14	USD	80,000.00	KRW	105,048,000	1,313.10

하나은행	2023-03-09	2023-05-24	USD	550,000.00	KRW	722,535,000	1,313.70

하나은행	2023-03-09	2023-04-24	USD	100,000.00	KRW	131,520,000	1,315.20

하나은행	2023-03-09	2023-06-14	EUR	1,600,000.00	KRW	2,227,840,000	1,392.40

하나은행	2023-03-09	2023-05-24	EUR	1,330,000.00	KRW	1,850,828,000	1,391.60

기업은행	2023-03-30	2023-05-24	USD	190,000.00	-	-	1,299.30

기업은행	2023-03-30	2023-06-14	USD	560,000.00	-	-	1,297.70

기업은행	2023-03-30	2023-05-24	EUR	410,000.00	-	-	1,411.96

기업은행	2023-03-30	2023-06-14	EUR	390,000.00	-	-	1,411.91

우리은행	2023-02-03	2023-04-14	USD	560,000.00	KRW	685,944,000	1,224.90

우리은행	2023-02-09	2023-04-14	USD	800,000.00	KRW	1,004,480,000	1,255.60

우리은행	2023-02-09	2023-05-12	USD	980,000.00	KRW	1,228,724,000	1,253.80

우리은행	2023-02-10	2023-04-24	USD	400,000.00	KRW	503,840,000	1,259.60

우리은행	2023-02-17	2023-04-14	USD	110,000.00	KRW	142,527,000	1,295.70

우리은행	2023-02-17	2023-05-12	USD	330,000.00	KRW	426,921,000	1,293.70

우리은행	2023-03-23	2023-04-24	USD	720,000.00	KRW	920,304,000	1,278.20

우리은행	2023-03-23	2023-05-24	USD	1,610,000.00	KRW	2,054,199,000	1,275.90

우리은행	2023-03-23	2023-06-14	USD	1,000,000.00	KRW	1,274,200,000	1,274.20

우리은행	2023-02-03	2023-04-14	EUR	250,000.00	KRW	334,625,000	1,338.50

우리은행	2023-02-10	2023-04-24	EUR	2,400,000.00	KRW	3,252,000,000	1,355.00

우리은행	2023-02-10	2023-05-24	EUR	1,100,000.00	KRW	1,490,500,000	1,355.00

우리은행	2023-03-23	2023-04-24	EUR	170,000.00	KRW	237,303,000	1,395.90

우리은행	2023-03-23	2023-05-24	EUR	290,000.00	KRW	404,695,000	1,395.50

우리은행	2023-03-23	2023-06-14	EUR	100,000.00	KRW	139,520,000	1,395.20

합 계	USD	7,990,000	KRW	9,200,242,000	-

KRW	12,500,000,000	USD	10,000,000.00

EUR	8,040,000	KRW	9,937,311,000