케이피에프 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장 위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외매출에 의한 외화수입이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율 하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리 방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 내부 외환관리 규정에 의거하여 외환리스크 관리팀을 두고 있으며 여기에서 외환관리에 관한 모든 사항을 결정하고 있습니다.

다. 파생상품거래 현황 - 연결기준 (1) 당기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	51	143

내재파생상품(*1)	911	5,680

합계	962	5,823

(*1) 회사가 발행한 제 8회 전환사채의 계약조건에 따라 조기상환청구권(Put Option)을 파생상품부채, 매도청구권(Call Option)을 파생상품자산으로 인식하고 있습니다. (2) 당기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 39건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원,USD,EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

산업은행	2021-11-01	2022-01-24	EUR	1,091,000.00	KRW	1,488,822,240	1,364.64

산업은행	2021-12-22	2022-02-15	EUR	33,000.00	KRW	44,365,860	1,344.42

산업은행	2021-12-22	2022-03-15	EUR	73,000.00	KRW	98,230,260	1,345.62

하나은행	2021-12-14	2022-03-24	USD	273,000.00	KRW	322,795,200	1,182.40

하나은행	2021-12-14	2022-02-24	USD	491,000.00	KRW	580,362,000	1,182.00

하나은행	2021-12-14	2022-01-24	USD	665,000.00	KRW	785,697,500	1,181.50

하나은행	2021-12-14	2022-02-24	EUR	1,351,000.00	KRW	1,804,949,510	1,336.01

하나은행	2021-12-14	2022-03-24	EUR	1,027,000.00	KRW	1,373,078,460	1,336.98

기업은행	2021-11-19	2022-01-24	EUR	1,274,000.00	KRW	1,715,963,340	1,346.91

기업은행	2021-11-19	2022-02-24	EUR	1,101,000.00	KRW	1,484,236,080	1,348.08

기업은행	2021-11-19	2022-01-24	USD	690,000.00	KRW	817,029,000	1,184.10

기업은행	2021-11-19	2022-02-24	USD	1,044,000.00	KRW	1,236,513,600	1,184.40

우리은행	2021-11-29	2022-01-24	USD	75,000.00	KRW	89,572,500	1,194.30

우리은행	2021-11-29	2022-02-24	USD	291,000.00	KRW	347,628,600	1,194.60

우리은행	2021-12-22	2022-01-14	USD	746,000.00	KRW	888,411,400	1,190.90

우리은행	2021-12-22	2022-02-15	USD	242,000.00	KRW	288,294,600	1,191.30

우리은행	2021-12-22	2022-03-15	USD	531,000.00	KRW	632,792,700	1,191.70

우리은행	2021-11-01	2022-01-24	USD	2,202,000.00	KRW	25,943,964,000	1178.20

우리은행	2021-11-11	2022-01-24	USD	310,000.00	KRW	366,885,000	1183.50

우리은행	2021-11-11	2022-02-24	USD	725,000.00	KRW	858,400,000	1184.00

우리은행	2021-11-11	2022-01-24	EUR	33,000.00	KRW	44,904,420	1,360.74

우리은행	2021-11-29	2022-01-24	EUR	17,000.00	KRW	22,922,800	1,348.40

국민은행	2019-06-03	2022-06-05	KRW	11,870,000,000.00	USD	10,000,000	3M LIBOR+0.95

신한은행	2021-11-05	2022-01-28	USD	156,000.00	KRW	185,017,560	1,186.01

신한은행	2021-11-05	2022-02-28	USD	168,000.00	USD	199,358,880	1,186.66

신한은행	2021-11-05	2022-03-31	USD	195,000.00	KRW	231,525,450	1,187.31

신한은행	2021-11-05	2022-04-29	USD	123,000.00	KRW	146,121,540	1,187.98

신한은행	2021-11-05	2022-05-31	USD	126,000.00	KRW	149,759,820	1,188.57

신한은행	2021-11-05	2022-07-29	USD	123,000.00	KRW	146,333,100	1,189.70

신한은행	2021-11-05	2022-08-31	USD	120,000.00	KRW	142,833,600	1,190.28

신한은행	2021-11-05	2022-09-30	USD	120,000.00	KRW	142,902,000	1,190.85

신한은행	2021-11-23	2022-01-28	USD	364,000.00	KRW	433,170,920	1,190.03

신한은행	2021-11-23	2022-02-28	USD	392,000.00	KRW	466,734,800	1,190.65

신한은행	2021-11-23	2022-03-31	USD	455,000.00	KRW	542,059,700	1,191.34

신한은행	2021-11-23	2022-04-29	USD	287,000.00	KRW	342,101,130	1,191.99

신한은행	2021-11-23	2022-05-31	USD	294,000.00	KRW	350,644,980	1,192.67

신한은행	2021-11-23	2022-07-29	USD	287,000.00	KRW	342,551,720	1,193.56

신한은행	2021-11-23	2022-08-31	USD	280,000.00	KRW	334,336,800	1,194.06

신한은행	2021-11-23	2022-09-30	USD	280,000.00	KRW	334,462,800	1,194.51

합 계	USD	12,055,000	KRW	45,526,374,990	-

EUR	6,000,000	USD	209,358,880

KRW	11,870,000,000	-	-

- 별도기준 (1) 당기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	41	142

내재파생상품(*1)	911	5,680

합계	952	5,822

(*1) 회사가 발행한 제 8회 전환사채의 계약조건에 따라 조기상환청구권(Put Option)을 파생상품부채, 매도청구권(Call Option)을 파생상품자산으로 인식하고 있습니다. (2) 당기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 23건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원,USD,EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

산업은행	2021-11-01	2022-01-24	EUR	1,091,000.00	KRW	1,488,822,240	1,364.64

산업은행	2021-12-22	2022-02-15	EUR	33,000.00	KRW	44,365,860	1,344.42

산업은행	2021-12-22	2022-03-15	EUR	73,000.00	KRW	98,230,260	1,345.62

하나은행	2021-12-14	2022-03-24	USD	273,000.00	KRW	322,795,200	1,182.40

하나은행	2021-12-14	2022-02-24	USD	491,000.00	KRW	580,362,000	1,182.00

하나은행	2021-12-14	2022-01-24	USD	665,000.00	KRW	785,697,500	1,181.50

하나은행	2021-12-14	2022-02-24	EUR	1,351,000.00	KRW	1,804,949,510	1,336.01

하나은행	2021-12-14	2022-03-24	EUR	1,027,000.00	KRW	1,373,078,460	1,336.98

기업은행	2021-11-19	2022-01-24	EUR	1,274,000.00	KRW	1,715,963,340	1,346.91

기업은행	2021-11-19	2022-02-24	EUR	1,101,000.00	KRW	1,484,236,080	1,348.08

기업은행	2021-11-19	2022-01-24	USD	690,000.00	KRW	817,029,000	1,184.10

기업은행	2021-11-19	2022-02-24	USD	1,044,000.00	KRW	1,236,513,600	1,184.40

우리은행	2021-11-29	2022-01-24	USD	75,000.00	KRW	89,572,500	1,194.30

우리은행	2021-11-29	2022-02-24	USD	291,000.00	KRW	347,628,600	1,194.60

우리은행	2021-12-22	2022-01-14	USD	746,000.00	KRW	888,411,400	1,190.90

우리은행	2021-12-22	2022-02-15	USD	242,000.00	KRW	288,294,600	1,191.30

우리은행	2021-12-22	2022-03-15	USD	531,000.00	KRW	632,792,700	1,191.70

우리은행	2021-11-01	2022-01-24	USD	2,202,000.00	KRW	25,943,964,000	1178.20

우리은행	2021-11-11	2022-01-24	USD	310,000.00	KRW	366,885,000	1183.50

우리은행	2021-11-11	2022-02-24	USD	725,000.00	KRW	858,400,000	1184.00

우리은행	2021-11-11	2022-01-24	EUR	33,000.00	KRW	44,904,420	1,360.74

우리은행	2021-11-29	2022-01-24	EUR	17,000.00	KRW	22,922,800	1,348.40

국민은행	2019-06-03	2022-06-05	KRW	11,870,000,000.00	USD	10,000,000	3M LIBOR+0.95

합 계	USD	8,285,000	KRW	41,235,819,070	-

EUR	6,000,000	USD	10,000,000.00

KRW	11,870,000,000	-	-