케이피에프 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장 위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외매출에 의한 외화수입이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율 하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리 방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 내부 외환관리 규정에 의거하여 외환리스크 관리팀을 두고 있으며 여기에서 외환관리에 관한 모든 사항을 결정하고 있습니다.

다. 파생상품거래 현황 - 연결기준 (1) 당분기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	268	151

내재파생상품(*1)	911	5,680

합계	1,179	5,831

(*1) 회사가 발행한 제 8회 전환사채의 계약조건에 따라 조기상환청구권(Put Option)을 파생상품부채, 매도청구권(Call Option)을 파생상품자산으로 인식하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 46건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원,USD,EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

우리은행	2022-03-08	2022-06-14	USD	76,000.00	KRW	93,860,000	1,235.00

우리은행	2022-03-08	2022-05-12	USD	143,000.00	KRW	176,619,300	1,235.10

우리은행	2022-03-08	2022-04-15	USD	509,000.00	KRW	628,564,100	1,234.90

우리은행	2022-03-17	2022-05-12	USD	74,000.00	KRW	89,954,400	1,215.60

우리은행	2022-03-17	2022-06-14	USD	525,000.00	KRW	638,190,000	1,215.60

우리은행	2022-03-17	2022-04-15	USD	571,000.00	KRW	694,050,500	1,215.50

우리은행	2022-03-23	2022-05-24	USD	650,000.00	KRW	788,840,000	1,213.60

우리은행	2022-03-23	2022-04-22	USD	595,000.00	KRW	722,092,000	1,213.60

우리은행	2022-03-23	2022-06-23	USD	825,000.00	KRW	1,001,055,000	1,213.40

우리은행	2022-03-29	2022-06-23	USD	61,000.00	KRW	74,432,200	1,220.20

우리은행	2022-03-29	2022-04-22	USD	72,000.00	KRW	87,854,400	1,220.20

우리은행	2022-03-29	2022-05-24	USD	166,000.00	KRW	202,586,400	1,220.40

우리은행	2022-01-12	2022-04-22	EUR	1,647,000.00	KRW	2,236,082,490	1,357.67

우리은행	2022-02-09	2022-04-22	EUR	104,000.00	KRW	142,374,960	1,368.99

우리은행	2022-02-14	2022-05-24	EUR	1,332,000.00	KRW	1,814,716,800	1,362.40

우리은행	2022-02-14	2022-04-22	EUR	1,625,000.00	KRW	2,211,365,000	1,360.84

우리은행	2022-01-12	2022-04-22	USD	1,216,000.00	KRW	1,448,864,000	1,191.50

우리은행	2022-01-21	2022-04-15	USD	291,000.00	KRW	347,715,900	1,194.90

우리은행	2022-01-27	2022-04-15	USD	414,000.00	KRW	498,373,200	1,203.80

우리은행	2022-02-09	2022-05-24	USD	576,000.00	KRW	689,299,200	1,196.70

우리은행	2022-02-09	2022-04-22	USD	242,000.00	KRW	289,553,000	1,196.50

우리은행	2022-02-14	2022-05-24	USD	519,000.00	KRW	621,606,300	1,197.70

우리은행	2022-02-14	2022-04-22	USD	331,000.00	KRW	396,438,700	1,197.70

우리은행	2022-02-24	2022-05-12	USD	516,000.00	KRW	620,541,600	1,202.60

우리은행	2022-02-24	2022-04-15	USD	223,000.00	KRW	268,179,800	1,202.60

우리은행	2022-03-02	2022-06-23	USD	360,000.00	KRW	433,800,000	1,205.00

우리은행	2022-03-02	2022-05-24	USD	240,000.00	KRW	289,272,000	1,205.30

우리은행	2022-03-02	2022-04-22	USD	64,000.00	KRW	77,145,600	1,205.40

우리은행	2022-03-23	2022-05-24	EUR	1,844,000.00	KRW	2,474,187,000	1,341.75

우리은행	2022-03-23	2022-06-23	EUR	1,669,000.00	KRW	2,241,049,750	1,342.75

국민은행	2019-06-03	2022-06-05	KRW	11,870,000,000.00	USD	10,000,000	3M LIBOR+0.95

신한은행	2021-11-05	2022-04-29	USD	123,000.00	KRW	146,121,540	1187.98

신한은행	2021-11-05	2022-05-31	USD	126,000.00	KRW	149,759,820	1188.57

신한은행	2021-11-05	2022-07-29	USD	123,000.00	KRW	146,333,100	1189.7

신한은행	2021-11-05	2022-08-31	USD	120,000.00	KRW	142,833,600	1190.28

신한은행	2021-11-05	2022-09-30	USD	120,000.00	KRW	142,902,000	1190.85

신한은행	2021-11-23	2022-04-29	USD	287,000.00	KRW	342,101,130	1191.99

신한은행	2021-11-23	2022-05-31	USD	294,000.00	KRW	350,644,980	1192.67

신한은행	2021-11-23	2022-07-29	USD	287,000.00	KRW	342,551,720	1193.56

신한은행	2021-11-23	2022-08-31	USD	280,000.00	KRW	334,336,800	1194.06

신한은행	2021-11-23	2022-09-30	USD	280,000.00	KRW	334,462,800	1194.51

신한은행	2022-03-04	2022-04-29	USD	500,000.00	KRW	606,065,000	1212.13

신한은행	2022-03-04	2022-05-31	USD	500,000.00	KRW	606,080,000	1212.16

신한은행	2022-03-04	2022-06-30	USD	500,000.00	KRW	605,910,000	1211.82

신한은행	2022-03-04	2022-07-29	USD	500,000.00	KRW	605,700,000	1211.4

신한은행	2022-03-04	2022-08-31	USD	500,000.00	KRW	605,450,000	1210.9

합 계	USD	13,799,000	KRW	27,759,916,090	-

EUR	8,221,000	USD	10,000,000

KRW	11,870,000,000	-	-

- 별도기준 (1) 당분기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채

통화선도계약	268	113

내재파생상품(*1)	911	5,680

합계	1,179	5,793

(*1) 회사가 발행한 제 8회 전환사채의 계약조건에 따라 조기상환청구권(Put Option)을 파생상품부채, 매도청구권(Call Option)을 파생상품자산으로 인식하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 31건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : 원,USD,EUR)

계약처	계약체결일	결제예정일	통화	매도금액	통화	매수금액	환율(\/$)

우리은행	2022-03-08	2022-06-14	USD	76,000.00	KRW	93,860,000	1,235.00

우리은행	2022-03-08	2022-05-12	USD	143,000.00	KRW	176,619,300	1,235.10

우리은행	2022-03-08	2022-04-15	USD	509,000.00	KRW	628,564,100	1,234.90

우리은행	2022-03-17	2022-05-12	USD	74,000.00	KRW	89,954,400	1,215.60

우리은행	2022-03-17	2022-06-14	USD	525,000.00	KRW	638,190,000	1,215.60

우리은행	2022-03-17	2022-04-15	USD	571,000.00	KRW	694,050,500	1,215.50

우리은행	2022-03-23	2022-05-24	USD	650,000.00	KRW	788,840,000	1,213.60

우리은행	2022-03-23	2022-04-22	USD	595,000.00	KRW	722,092,000	1,213.60

우리은행	2022-03-23	2022-06-23	USD	825,000.00	KRW	1,001,055,000	1,213.40

우리은행	2022-03-29	2022-06-23	USD	61,000.00	KRW	74,432,200	1,220.20

우리은행	2022-03-29	2022-04-22	USD	72,000.00	KRW	87,854,400	1,220.20

우리은행	2022-03-29	2022-05-24	USD	166,000.00	KRW	202,586,400	1,220.40

우리은행	2022-01-12	2022-04-22	EUR	1,647,000.00	KRW	2,236,082,490	1,357.67

우리은행	2022-02-09	2022-04-22	EUR	104,000.00	KRW	142,374,960	1,368.99

우리은행	2022-02-14	2022-05-24	EUR	1,332,000.00	KRW	1,814,716,800	1,362.40

우리은행	2022-02-14	2022-04-22	EUR	1,625,000.00	KRW	2,211,365,000	1,360.84

우리은행	2022-01-12	2022-04-22	USD	1,216,000.00	KRW	1,448,864,000	1,191.50

우리은행	2022-01-21	2022-04-15	USD	291,000.00	KRW	347,715,900	1,194.90

우리은행	2022-01-27	2022-04-15	USD	414,000.00	KRW	498,373,200	1,203.80

우리은행	2022-02-09	2022-05-24	USD	576,000.00	KRW	689,299,200	1,196.70

우리은행	2022-02-09	2022-04-22	USD	242,000.00	KRW	289,553,000	1,196.50

우리은행	2022-02-14	2022-05-24	USD	519,000.00	KRW	621,606,300	1,197.70

우리은행	2022-02-14	2022-04-22	USD	331,000.00	KRW	396,438,700	1,197.70

우리은행	2022-02-24	2022-05-12	USD	516,000.00	KRW	620,541,600	1,202.60

우리은행	2022-02-24	2022-04-15	USD	223,000.00	KRW	268,179,800	1,202.60

우리은행	2022-03-02	2022-06-23	USD	360,000.00	KRW	433,800,000	1,205.00

우리은행	2022-03-02	2022-05-24	USD	240,000.00	KRW	289,272,000	1,205.30

우리은행	2022-03-02	2022-04-22	USD	64,000.00	KRW	77,145,600	1,205.40

우리은행	2022-03-23	2022-05-24	EUR	1,844,000.00	KRW	2,474,187,000	1,341.75

우리은행	2022-03-23	2022-06-23	EUR	1,669,000.00	KRW	2,241,049,750	1,342.75

국민은행	2019-06-03	2022-06-05	KRW	11,870,000,000.00	USD	10,000,000	3M LIBOR+0.95

합 계	USD	9,259,000	KRW	22,298,663,600	-

EUR	8,221,000	USD	10,000,000.00

KRW	11,870,000,000	-	-