HLB이노베이션 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하는 등의 정책을 사용하고 있습니다.

한편, 당분기와 전기 보고기간종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	45기 3분기	44기

차입금총계	8,240,934	8,237,018

현금및현금성자산	(5,650,889)	(4,890,550)

단기금융상품	(5,420,650)	(3,498,907)

장기성금융상품	(4,000)	(4,000)

순차입금	(2,834,605)	(156,439)

부채총계(A)	16,946,067	18,574,889

자본총계(B)	16,698,590	14,941,284

부채비율(A/B)	101%	124%

나. 금융위험요소

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.연결실체의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

29.2.1 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기와 전기 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	45기 3분기	44기

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	8,381,673	198,261	7,894,600	1,418,665

JPY	-	-	1,830	-

기타	1,019	38,237	1,342	39,401

합 계	8,382,692	236,498	7,897,772	1,458,066

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전기 보고기간종료일 현재의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의 법인세비용차감전순손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	45기 3분기	44기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	838,269	(838,269)	789,777	(789,777)

외화금융부채	(23,650)	23,650	(145,807)	145,807

파생상품	-	-	-	-

순효과	814,619	(814,619)	643,970	(643,970)

나) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융회사 예치금, 그리고 파생금융상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융회사의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

당분기와 전기 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	45기 3분기	44기

현금및현금성자산	5,650,889	4,890,549

매출채권및기타채권	6,647,126	7,659,107

당기손익-공정가치금융자산	100,000	100,000

상각 후 원가 측정 금융자산	-	180

기타금융자산	8,145,818	5,969,148

합 계	20,543,833	18,618,984

당분기와 전기 보고기간종료일 현재 신용위험 노출금액에 대한 신용건전성 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

2021년 12월 31일	정 상	연 체	손 상	합 계

현금및현금성자산	5,650,889	-	-	5,650,889

매출채권및기타채권	5,332,330	1,314,796	-	6,647,126

당기손익-공정가치금융자산	100,000	-	-	100,000

상각후원가 금융자산	-	-	-	-

기타금융자산	8,145,818	-	-	8,145,818

합 계	19,229,037	1,314,796	-	20,543,833

(단위: 천원)

2021년 3월 31일	정 상	연 체	손 상	합 계

현금및현금성자산	4,890,549	-	-	4,890,549

매출채권및기타채권	5,780,920	1,878,187	-	7,659,107

당기손익-공정가치금융자산	100,000	-	-	100,000

상각후원가 금융자산	180	-	-	180

기타금융자산	5,969,148	-	-	5,969,148

합 계	16,740,797	1,878,187	-	18,618,984

당분기와 전기 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

2021년 12월 31일	1개월미만	1개월이상 3개월미만	3개월 초과	합 계

매출채권및기타채권	619,156	313,599	382,041	1,314,796

(단위: 천원)

2021년 3월 31일	1개월미만	1개월이상 3개월미만	3개월 초과	합 계

매출채권및기타채권	1,019,969	461,993	396,225	1,878,187

당분기와 전기 보고기간종료일 현재 손상된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	45기 3분기	44기

미수금 외	5,491,500	5,491,500

대손충당금	(5,491,500)	(5,491,500)

합 계	-	-

다) 금융자산의 신용 건전성

현금및현금성자산과 장·단기금융상품에 대한 신용 건전성은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

은행예금 및 단기 은행예치금(주1)	45기 3분기	44기

상환가능성높음(시중은행)	10,925,742	6,494,703

상환가능성양호(제2금융권)	145,175	1,895,148

합 계	11,070,917	8,389,851

(주1) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

라) 유동성위험

유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기와 전기 보고기간종료일 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

2021년 12월 31일	3개월 이하	3개월에서 1년 이하	1년 초과	2년 초과	합계

단기차입금(주1)	3,867,799	1,209,053	-	-	5,076,852

장기차입금(주1)	62,689	126,864	1,048,174	-	1,237,727

매입채무	3,702,700	-	-	-	3,702,700

리스부채	175,544	526,633	212,177	2,029,738	2,944,092

기타채무	954,321	-	-	-	954,321

합 계	8,763,053	1,862,550	1,260,351	2,029,738	13,915,692

(주1) 이자금액이 포함된 현금흐름입니다. (단위: 천원)

2021년 3월 31일	3개월 이하	3개월에서 1년 이하	1년 초과	2년 초과	합계

단기차입금(주1)	804,918	3,754,637	-	-	4,559,555

장기차입금(주1)	62,645	190,629	129,703	1,053,682	1,436,659

매입채무	5,385,335	-	-	-	5,385,335

리스부채	160,203	469,399	560,738	1,187,804	2,378,144

기타채무	904,495	-	-	-	904,495

합 계	7,317,596	4,414,665	690,441	2,241,486	14,664,189

(주1) 이자금액이 포함된 현금흐름입니다.

마) 이자율위험

이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 차입금에서 발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.당분기와 전분기 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	45기 3분기	44기 3분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	51,009	(51,009)	50,823	(50,823)

바) 기타 가격변동위험가격변동위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 중요한 가격변동위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다.

다. 파생상품 등 거래 현황 가) 파생상품 등 거래 현황

(2021년 12월 31일 현재)	(단위 : USD)

구분	체결일자	만기일자	매매구분	계약금액

-	-	-	-	-

합 계	-

(2020년 12월 31일 현재)	(단위 : USD)

구분	체결일자	만기일자	매매구분	계약금액

-	-	-	-	-

합 계	-

나) 리스크 관리에 관한 사항

구 분	내 역

거래목적	외환리스크회피 및 고정된 원화투자수익 확보

위험의 본질 및 원천	외화채권의 중도처분 또는 만기외화금액 수령시 환율하락위험에 노출

대응정책	외화채권의 중도처분 및 만기수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선물매도/매수계약을 체결