세원물산 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

자본위험관리
당분기 (단위 : 천원)

자본 위험

부채	110,007,361

자본	396,090,401

부채비율	0.2777

전기 (단위 : 천원)

자본 위험

부채	88,669,141

자본	396,089,897

부채비율	0.2239

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 금융위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험관리 정책은 전기와 동일합니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시
전기

환위험	신용위험	유동성위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차의 변동에 대한 기술	회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.	신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.	당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율의 변동위험에 노출되어 있습니다.	금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.	금융보증부채의 계약상현금흐름은 보증의 최대 금액입니다.

외화금융자산의 통화별 내역
당분기 (단위 : 천원)

외화금융자산, 기초통화금액 USD [USD, 일]	외화금융자산, 원화환산금액

위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	자산	현금및현금성자산	69,517	105,208

단기 미수금	0	0

자산 합계	69,517	105,208

전기 (단위 : 천원)

외화금융자산, 기초통화금액 USD [USD, 일]	외화금융자산, 원화환산금액

위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	자산	현금및현금성자산	580	832

단기 미수금	75,616	108,502

자산 합계	76,196	109,334

외화금융부채의 통화별 내역
당분기 (단위 : 천원)

외화금융부채, 기초통화금액 JPY [JPY, 일]	외화금융부채, 원화환산금액

위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	JPY	부채	단기 미지급금	950,000	8,994

부채 합계	950,000	8,994

전기 (단위 : 천원)

외화금융부채, 기초통화금액 JPY [JPY, 일]	외화금융부채, 원화환산금액

위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	JPY	부채	단기 미지급금	950,000	8,717

부채 합계	950,000	8,717

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석
당분기 (단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	JPY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.	회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 및 순자산 증가	10,521	899

시장변수 상승 시 당기손익 및 순자산 감소	10,521	899

전기 (단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	JPY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.	회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 및 순자산 증가	10,933	872

시장변수 상승 시 당기손익 및 순자산 감소	10,933	872

신용위험 익스포저에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

현금및현금성자산	단기금융상품	매출채권	기타금융자산	금융보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도	10,000,624	178,200,000	27,254,356	6,087,908

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저	15,134,000

전기 (단위 : 천원)

현금및현금성자산	단기금융상품	매출채권	기타금융자산	금융보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도	5,744,869	180,200,000	18,236,051	5,349,701

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저	14,349,000

금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다.신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

금융보증부채 장부금액
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

비유동금융보증부채	1,210

전기 (단위 : 천원)

공시금액

비유동금융보증부채	55,642

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당분기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	합계 구간 합계

금융부채	45,504,650	1,290,910	46,795,560

금융보증	15,134,000	0	15,134,000

비파생금융부채의 합계	60,638,650	1,290,910	61,929,560

전기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	합계 구간 합계

금융부채	29,630,951	1,358,342	30,989,293

금융보증	14,349,000	0	14,349,000

비파생금융부채의 합계	43,979,951	1,358,342	45,338,293

금융보증부채의 계약상현금흐름은 보증의 최대 금액으로, 만기는 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다.

나.파생상품거래현황-해당 사항 없음.