세원물산 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 자본위험관리자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	105,729,476	67,255,492

자본	356,738,256	243,314,793

부채비율	29.64%	27.64%

(2) 금융위험관리회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 금융위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험관리 정책은 전기와동일합니다.

① 환율위험회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자 산:

현금및현금성자산	1,704,356	2,197,597	353,083	447,463

매출채권	-	-	-	-

미수금	75,616	97,500	75,616	95,829

합 계	1,779,972	2,295,097	428,700	543,292

회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 당기말(단위: 천원)

통화	10% 상승 시	10% 하락 시

손익	순자산	손익	순자산

USD	229,510	229,510	(229,510)	(229,510)

나. 전기말(단위: 천원)

통화	10% 상승 시	10% 하락 시

손익	순자산	손익	순자산

USD	54,329	54,329	(54,329)	(54,329)

② 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융자산:

현금및현금성자산	34,453,843	21,201,526

단기금융상품	124,400,000	39,000,000

매출채권	18,632,987	14,272,442

기타금융자산	3,044,710	2,127,175

소 계	180,531,540	76,601,143

약정사항:

금융보증계약	12,894,000	32,189,420

합 계	193,425,540	108,790,563

금융보증계약과 관련된 회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말과 전기말 현재 금융보증계약과 관련하여 각각 49,829천원 및 118,005천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다.신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

④ 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.가. 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

금융부채	무이자	33,065,393	887,530	33,952,923

변동이자율상품	-	-	-

금융부채 소계	33,065,393	887,530	33,952,923

지급이자	변동이자율상품	-	-	-

금융보증부채(*)	12,894,000	-	12,894,000

합 계	45,959,393	887,530	46,846,923

(*) 금융보증부채의 계약상현금흐름은 보증의 최대 금액으로, 만기는 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다나. 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

금융부채	무이자	36,725,878	945,706	37,671,584

변동이자율상품	-	-	-

금융부채 소계	36,725,878	945,706	37,671,584

지급이자	변동이자율상품	-	-	-

금융보증부채(*)	32,189,420	-	32,189,420

합 계	68,915,298	945,706	69,861,004

(*) 금융보증부채의 계약상현금흐름은 보증의 최대 금액으로, 만기는 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다.

(7) 지급보증등의 사항당기말 현재 (주)세원물산은 계열회사의 원활한 자금조달 및 비용최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금등에 대해 12,894,000천원(10,000천US$)의 지급보증을 제공하고 있습니다. [채무보증은 2023.12.3 매매기준율 @1,289.4 으로환산한 금액임.]채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다. - 채무보증현황 (단위: 천US$)

법인명	보증제공처	보증금액	보증기간	비고

세원아메리카	수출입은행	10,000	2023.04.05~2024.04.05	-

합 계	-	10,000	-	-

나.파생상품거래현황-해당 사항 없음.