세원물산 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 환율변동에 따른 사항환리스크를 효율적으로 관리하기 위해서 외환시장의 변동성을 실시간으로 주시하고,외화 유동성 확보 및 발생가능한 손실의 방지를 위해 전사 차원에서의 노력이 계속되고 있습니다.

회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2021.09.30	2020.12.31

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자산

현금및현금성자산	USD 1,472,974.47	1,745,327	USD 12,579,813.90	13,686,838

매출채권	-	-	USD 487,314.78	530,198

미수금	-	-	USD 147,143.37	160,092

외화자산계	USD 1,472,974.47	1,745,327	USD 13,214,272.05	14,377,128

당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).1) 당분기말

통 화	10% 상승시	10% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

USD	174,533	174,533	(174,533)	(174,533)

2) 전기말

통 화	10% 상승시	10% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

USD	1,437,713	1,437,713	(1,437,713)	(1,437,713)

(2) 가격위험에 관한 사항당사 매출액은 완성차업체와 관련되어 있습니다. 완성차와의 계약은 해당제품 납품시 가격결정되는 구조로 시장 경기 변동에 따른 가격변동보다는 제품에 따른 원가 개선을 반영하여 가격이 변동되는 구조입니다. 따라서 제품판매가의 변동이 회사에 미치는 영향은 타산업보다 크지 않습니다. (3) 시장금리 변동에 관한 사항변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	2021.09.30	2020.12.31	비고

단기차입금	-	-	-

한편, 회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

단기차입금	-	-	-	-

(4) 매출구조위험에 관한 사항자동차 부품산업은 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은편입니 다. 특히 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등에 따라 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 경기가 활성화되고 신차출시로 인한 자동차 대기 수요가 많아져 제품매출이 증가할 경우는 동일한 업종의 계열회사 매출증대로 인한 지분법이익으로 시너지 효과가 큰 반면, 경기침체로 매출감소로 이어질 경우 쉽게 위기에 봉착한다는 결점이 있습니다.

(5) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2021.09.30	2020.12.31

금융보증계약(주1)	31,399,850	30,028,800

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 각각 125,164천원 및 81,612천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다. 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(6) 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

금융부채	무이자	26,187,377	992,864	27,180,241

변동이자율상품	-	-	-

금융부채 소계	26,187,377	992,864	27,180,241

지급이자	변동이자율상품	-	-	-

지급이자 소계	-	-	-

금융보증 소계	31,399,850	-	31,399,850

합 계	57,587,227	992,864	58,580,091

(7) 지급보증등의 사항당분기말 현재 (주)세원물산은 계열회사의 원활한 자금조달 및 비용최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금등에 대해 31,399,850천원(26,500천US$상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. [채무보증은 2021.09.30 매매기준율 @1,184.9 으로 환산한 금액임.] 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다.

- 담보받은현황

해당사항 없음.- 채무보증현황 (단위: 천US$)

법인명	보증제공처	보증금액	보증기간	비고

세원아메리카	수출입은행	10,000	2021.04.02~2022.04.02	-

국민은행	16,500	2021.06.25~2022.06.25	-

합 계	26,500

나.파생상품거래현황 -해당 사항 없음.