유성티엔에스 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 물류부문① 산업의 특성

사회간접자본과 매우 밀접한 관계가 있는 화물운송업은, 도로, 항만, 공항 등 사회간접자본시설이 부족한 경우, 교통정체나 혼잡비용의 증가와 같은 원인으로 수송비가 과다하게 발생하며 국내경기와 수출입 물동량에 매우 민감한 영향을 받는 산업입니다.

주요운송업체를 제외한 대부분의 국내 운송업체는 개별차주 형태의 중소운송업체로서, 시장진입장벽이 낮아 시장질서가 난립함과 동시에 복잡한 유통구조와 포장산업의 발달미흡 등으로 국가물류비를 가중시키는 원인이 되고 있음에도 불구하고, 이에 관한 사회적 규제가 선진국에 비해 미흡하고 영업용차량에 대한 세제혜택 등 우대정책이 미흡한 상태입니다.

② 산업의 성장성 (자료원 : 국토해양부 국가물류기본계획)

- 국내화물의 수송수요

국내화물의 총 물동량은 2002년 2,648,454천톤에서 2020년 6,220,459천톤으로 2배이상 증가할 것으로 전망되며 항공, 철도화물은 각각 3배, 2배 증가가 예상됩니다.

- 국내 물류여건의 변화

1. 톤기준 국내화물의 총 물동량은 2003년 16.6억톤에서 2020년 34.6억톤으로 2배 이상 증가할 것으로 전망

2. 톤-km기준 국내화물의 총 물동량은 2003년 1,133억톤-km에서 2020년 2,013억톤으로 1.8배 규모로 증가할 전망

- 국제물류환경의 변화

1. 세계교역의 증가와 기업활동의 글로벌화에 따라 세계 물동량 및 물류의 국제화 수요가 더욱 증가할 전망

2. 우리나라는 대외의존도가 높고 세계 11대 무역국으로 국제물류에 대한 수요도 지속적으로 증가할 전망

3. 동북아 물류시장의 급성장 및 중국경제의 대두

4. 인터넷, 모바일네트워크 등을 통한 전자상거래가 경제 전분야에 걸쳐 급속히 확산되고 있는 추세

5. 공급사슬관리(SCM, Supply Chain Management)의 확산

6. 제3자 물류(Third Party Logistics)의 활성화

③ 경기변동의 특성

- 물동량은 경기상황과 밀접한 관련을 갖습니다. 호경기에는 물동량이 증가하고 불경기에는 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

- 계절적으로 휴일이 많은 연초 1~2월 및 휴가/장마철인 7~8월은 매출 및 가동률이 하락하는 양상을 보입니다.

④ 경쟁요소

제조업체는 생산 및 판매만 전담하고 물류부문은 전문 물류사업자에게 아웃소싱(물류대행) 추세로 전환되었습니다. 하지만 자체 물동량을 처리하는 2자물류 기업들의 등장으로 3자물류 기업들과의 경쟁이 일어나고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성

기업은 물류비 절감을 위하여 포장 및 상ㆍ하차작업 시스템 등 구조적인 개선에 관심을 기울이기보다는 운송사업자의 노력만을 요구하며, 경쟁입찰에 따른 요율하락으로 일부 지역요율은 운행에 필요한 최저원가 이하의 운임을 수수하고 있는 실정입니다. 또한 연료비, 통행료 등 제 경비 인상 시 해당 비용이 운송원가에 제때 반영되지 못하여 상대적으로 경영난을 가중시키는 원인이 되고 있는 바, 운송원가를 낮추고, 국가적으로 물류비 절감에 기여할 수 있도록 지원이 필요합니다.

(2) 철강부문① 산업의 특성

철강산업은 기초소재를 공급하는 산업연관 효과가 가장 큰 국가의 기간산업으로서, 국가경제발전에 대한 기여도가 높은 국력의 원동력이 되는 산업입니다.

철강산업은 대규모 장치산업으로서 설비와 시장지배력이 경영성과를 결정하는 중요한 변수이며, 비효율적인 설비나 생산공정을 통해서는 긍정적인 경영성과를 얻기 어렵습니다. 따라서 제품의 고부가가치화와 선진자본과의 전략적 제휴를 통한 기술수준 증대, 시장잠재력이 높은 개발도상국에 대한 시장 진출확대, 철강재의 신수요 창출, 환경친화적 경영체제 도입 등 경쟁력 확보를 위한 부단한 노력이 필요한 산업입니다.

② 철강산업의 성장성

금년 국내 철강수요는 엔저(円低)로 인한 자동차 및 기계부분의 수출둔화, 조선산업의 침체 지속으로 작년과 유사한 수준을 보일 것으로 예상되나 하반기부터는 건설경기 회복세에 따른 변동요인은 있습니다.

③ 경기변동의 특성

중국 철강재의 공급과잉과 세계 주요 Mill들의 설비 증설, 국내적으로는 포스코 및 현대제철의 생산량 확대에 따른 공급과잉, 한편으로는 국내 주요 산업의 수요회복세 등의 관건에 따라 경기 변동폭이 클 것으로 예상됩니다.

④ 경쟁요소

원자재 가격 상승에 따른 제품가격의 상승압력 대비 수요산업의 수요회복세 영향에 따라 가격 변동폭이 클 것으로 예상되어 구매 경쟁력 확보, 설비 합리화, 고부가가치 제품 생산확대로 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다.

(3) 유통부문(고속도로휴게소 운영) ① 산업의 특성 휴게소(休憩所)는 고속도로에 설치된 편의시설로서, 운전자와 승객의 휴식 및 편의를 제공하는 곳을 말합니다. 기본적으로 이용 차량들이 주·정차 할 수 있는 주차공간, 음식을 먹을 수 있는 식당, 각종 용품을 구매할 수 있는 편의점 및 화장실등 이용객의 편의를 제공하는 사업입니다.

② 산업의 성장성 휴게소운영사업은 유통사업, 관광레져문화와 밀접한 관계에 있으며, 경제활동인구의증가, 주5일 근무자 확산등으로 인한 교통량의 증가로 인해 고속도로 휴게소 이용객이 향후 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 휴게소운영사업은 고속도로 상에 위치하고 있으므로 고속도로 이용객수의 증감과 밀접한 관계가 있으며, 휴일, 연휴의 날씨등 기후와의 연관성도 밀접한 관련이 있습니다.④ 경쟁요소 고속도로 휴게소 운영 사업은 고속도로라는 특수성으로 인하여 경쟁업체간의 경쟁 보다는 고객에 대한 친철과 봉사가 우선 되는 사업이므로 경쟁상황은 없다고 볼 수 있으며, 타 휴게소 및 주유소 대비 더욱 친철한 서비스 제공과 직원교육만이 경쟁력을 키워나가는 지름길입니다.⑤ 자원조달상의 특성 고속도로 휴게소 운영 사업은 수요층의 변화에 따라 ITEM 개발 변경이 용이하며, 상품의 광고 및 선전 등의 탁월한 효과로 인하여 원활한 납품 협력사와의 관계를 유지할 수 있어 자원조달을 매우 용이하게 하는 장점을 가지고 있습니다. ⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 등 고속도로 휴게소 운영 사업은 고속도로상의 시설 영업 사업 부분이므로 식품판매 등의 관련 사항을 규제하고 있으나 식품 위생법 등을 철저히 준수하여 사업을 진행한다면 특별한 규제는 발생하지 않으며, 고속도로 주유소 운영 사업 역시 고속도로상의 시설 영업 사업부분으로 유류판매 및 시설물에 대하여 규제를 하고 있으나 관계되는 법령을 철저히 준수한다면 특별한 규제는 없습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황① 물류부문

당사는 1977년 8월 설립하여 1986년 6월 (주)포스코와 공로운송계약을 체결한 이래, 철강재 전문 물류회사로서 입지를 구축하여 왔습니다. 포스코, 동부제철, 현대제철, 휴스틸 등 국내 주요 철강업체와 다년간 물류계약을 체결하고 있으며, 제지(전주페이퍼), 화학제품(롯데케미칼), 건설자재(삼성물산), 곡물(팜스코,선진) 등 다양한 품목들로 영역을 확대해 가고 있습니다.

우수화물운수업체 AA등급을 획득한 당사는 단순한 트럭 운송에서 벗어나 컨설팅, 철송, 하역, 해송, 포워딩, 보관, 용역 등 다양한 물류 서비스를 제공하고 있습니다.

전국 주요 10여개 지역의 지사를 거점으로 전국적인 운송 네트워크를 구축하였고, 최 근에는 하역 및 철송 거점 개발 및 운송수단 연구를 통해 철강재 물류 경쟁력을 높여나가고 있습니다.

철도운송 분야에서는 전용화차 및 거점 추가개발을 통해 획기적인 물량확대를 달성하 였으며, 친환경물류공급의 선두주자로서의 입지를 확고하게 굳혀나갈 것입니다.

2020년에는 철도운송부문 주요거래처 매출확대 등을 통하여 2,089억원을 매출목표로 설정하고, 내실경영을 충실히 하여 보다 높은 수익율을 달성할 계획입니다.

② 철강부문

당사는 현대제철 등 국내제강사로부터 철근 및 형강류를 공급받아 주요 판매처에 유통판매를 하고 있습니다.

2002년 ISO9001을 획득하여 품질관리에 만전을 기하고 있고, 지속적으로 개선과제 통한 경쟁력 강화와 업무혁신을 도모하고 있습니다.

강관제조 부문에 있어서는 경쟁력 하락에 따른 수익성 악화로 2019년 2월 생산중단되었지만 철근 및 형강류 유통부문은 지속적으로 규모의 경쟁력이 확대되면서 MRO사 및 대형 수요업체와의 판매가 확대되었습니다.

향후 수익성을 동반한 판매체계를 구축하기 위하여 철근 및 형강류 유통부문을 중심으로 매출을 확대할 계획입니다. 2019년 2월 28일 이사회 결의로 광양 철강제조공장의 생산을 중단하였습니다. 경 쟁력하락에 따른 수익성 악화가 원인이며, 제조공장의 생산중단의 영향으로 매출액은 감소가 예상되지만, 손익구조 및 현금흐름은 개선될것으로 예상됩니다. 2020년에는 수익성 위주의 매출구조 체계 정착을 위하여 700억원을 매출목표로 설정하여 달성할 계획입니다.

③ 유통부문 2010년 4월부터 운영을 시작한 한국도로공사 임대 휴게시설은 화서(상주)휴게소를 포함한 휴게소 3개소 주유소 6개소, 임시휴게소 1개소를 운영하고 있습니다.

(2) 시장점유율① 물류부문(단위 : 백만원)

업체명	2019년	2018년	2017년

대한통운㈜	6,596,274	6,228,286	5,188,812

세방㈜	570,753	563,001	570,767

㈜동방	577,078	474,418	413,906

㈜케이씨티시	327,328	308,710	269,408

㈜유성티엔에스	175,082	169,841	185,398

㈜국보	58,296	66,929	74,662

※ 물류부문 시장점유율은 상장업체 매출액을 비교하여 자체 작성함.(별도재무제표) ※ 상기의 운송업체중 상장업체의 매출액은 해상, 항공, 택배수입등을 포함한 금액임으로 순수한 도로운송 수입만 비교하면 당사의 시장점유율은 높 아질 수 있습니다.

② 철강부문(단위 : 백만원)

업체명	2019년	2018년	2017년

삼 현 철 강 (주)	237,604	227,980	169,209

하 이 스 틸 (주)	213,437	171,894	211,723

한 일 철 강 (주)	163,821	158,504	143,306

(주) 동양에스텍	159,756	160,309	159,870

문 배 철 강 (주)	162,553	159,405	156,034

(3) 시장의 특성

운송시장의 특성은 국내 화물수송량이 국내 경기변동상황, 수출입 물동량 변화 등 국내외 경기 관련 요소의 변화에 따라 기복을 보이고 있으나 국가경제의 규모에 비례하여 연평균 10%내외로 증가하고 있습니다. 국내 운송업체는 일부 주요 운송업체를 제외하고 거의 개별차주 형태의 영세업체로서 시장진입 장벽이 낮은 상황 하에서 시장경쟁이 매우 치열한 상태로 운송업체의 수익성은 악화되고 있는 실정이며, 대형업체들의 경우 대형산 업화물 및 정부 수송량을 고정 확보하여 과점시장을 주도하고 있습니다. 철강산업은 철강 수요산업인 건설업과 조선, 전자, 기계 등 제조업으로 구별할 수 있으며 수요산업경기에 의해 영향을 받으며, 이들 수요산업에 연동되는 특성을 지니고 있습니다. 철강산업은 기술집약적이며, 설비투자비 규모가 큰 자본집약적인 산업으로 중소규모의 시장진입이 어려우므로, 국내의 시장의 경우 제품별로 3~4개 업체 가 시장을 과점하고 있습니다.

다. 사업부문별 주요재무정보 (연결기준) 연결실체의 당분기와 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	운송부문	철강부문	유통부문	기타부문	합 계

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

매출액	40,375,734	42,806,999	15,383,580	23,055,674	18,182,847	20,581,094	1,265,743	673,390	75,207,904	87,117,157

매출총이익	3,759,652	2,968,204	186,107	(85,376)	126,939	306,161	(279,134)	646,818	3,793,564	3,835,807

보고부문자산총액	343,110,087	236,211,053	50,578,484	72,215,637	6,758,937	12,807,651	14,831,521	43,936,985	415,279,029	365,171,326

보고부문부채총액	155,139,218	120,634,912	27,345,593	39,502,511	6,753,736	10,452,004	15,018,156	9,420,852	204,256,703	180,010,279

※제42기(전분기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1108호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요제품, 서비스 등가. 주요제품등의 현황

(단위 : 천원. % )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	매출액비율

물 류	용 역	운 송	철강제품 및 컨테이너등대형화물 운송, 하역	39,788,704	52.91

정비외	차량수리, 정비, 타이어	9,652	0.01

임대	사무실임대	577,378	0.77

철 강	상 품	철근, 강판	철근, 강판등 판매	15,383,580	20.45

유 통	휴게소	식.음료	식.음료, 주유소, 충전소	18,182,847	24.18

기타	외식	외식	외식사업	413,874	0.55

하역	하역	항만하역	851,869	1.13

합 계	75,207,904	100.00

나. 주요제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

광양 ⇔ 울산 운송(코일)	16,010	15,940	15,455

광양 ⇔ 부산 운송(코일)	13,940	13,880	13,080

강 관(1.8T)	-	-	750,000

형 강(1.8T)	-	-	608,000

강 판(1.5T)	-	-	706,000

주1) 철강 제조공장의 중단으로 가격변동추이가 없음. (1) 산출기준

① 물류부문 : 당사 최다 운송구간의 톤당 평균가격을 기재

② 철강부문 : 당사 최대 판매비중 품목의 대표규격을 단순평균가격으로 산출

(2) 주요 가격변동원인

① 물류 : 제반여건의 변동 에 따른 운송요율의 변동 ② 철강 : 국제 원자재가격 하락으로 인해 제강사로부터 공급받는 열연코일가격 및 수입코일 가격이 하락하여 가격인하에 반영됨.

3. 주요원재료에 관한 사항가. 원재료에 대한 현황

(단위 : 천원,%)

업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	매입액비율	비 고

물 류	운송비	용차운임해상항공수수료	용차운송비해상운송비	27,224,701	63.85	한국철도공사, 빛셀지에스엔, 현대글로비스, 광양선박, 삼익물류

저장품/부재료	경유/타이어,부품	차량용 유류/차량용 타이어, 부품	113,923	0.27	GS칼텍스, 한국타이어,현대오일뱅크

유 통	상품	휴게소,주유	주유, 가스, 상품	15,154,931	35.54	한국석유공사, SK네트웍스,
현대오일뱅크, SK에너지, GS칼텍스

기타	원재료	가공식품판매	가공식품 판매	145,590	0.34	현대식당, 다원푸드,화수분, 베라푸드

합 계	42,639,145	100.00

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

경유(ℓ)	1,237	1,292	1,332

코일(강관용 1.8T)	-	668,000

코일(형강용 1.8T)	-	668,000

코일(강판용 1.5T)	-	689,000

주1) 철강 제조공장의 중단으로 가격변동추이가 없음.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산설비의 현황 등 당사는 서울에 위치한 본사를 포함하여 전국적으로 물류 사업장을 보유하고 있습니다. 또한 한국도로공사로부터 10개 휴 게소 등 사업장에 대한 운영권을 보유하고 있습니다. 물류사업부문에는 인천지사를 비롯하여 포항,평택,광양,전주,당진,의왕,군산,목포,부산,울산 등의 지역에 물류 사업장을 운영하고 있습니다. 철강사업부문에는 광양 철강재 생산공장을 보유하고 있으며, 전국적인 물류망을 구축하고 있습니다. 휴게소사업부문은 화서(상주방향)편의시설/주유소, 구정(동해방향)주유소, 치악(치악/부산방향)주유소, 서여주(마산/양평방향)편의시설/주유소, 문의(상주방향)임시휴게소 사업장에서 매출이 발생하고 있습니다.

(1) 당분기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 연결기준

(단위: 천원)

구 분	당분기초	취 득	처 분	감가상각	당분기말

토지	52,273,042	-	-	-	52,273,042

건물	3,650,324	-	-	(37,358)	3,612,966

구축물	1,990,744	610	-	(141,796)	1,849,558

기계장치	345,846	-	-	(20,080)	325,766

영업용차량	5,418,626	-	-	(272,366)	5,146,260

차량운반구	103,995	-	(13,239)	(10,080)	80,676

기타의유형자산	589,211	19,176	-	(60,897)	547,490

금융리스자산	2,881,575	-	(27,094)	(173,293)	2,681,188

사용권자산	9,723,632	85,027	-	(519,658)	9,289,001

합 계	76,976,995	104,813	(40,333)	(1,235,528)	75,805,947

② 별도기준

(단위: 천원)

구 분	당분기초	취 득	처 분	감가상각	당분기말

토지	52,273,042	-	-	-	52,273,042

건물	3,650,324	-	-	(37,358)	3,612,966

구축물	1,950,135	610	-	(140,704)	1,810,041

기계장치	6,656	-	-	(637)	6,019

영업용차량	5,418,626	-	-	(272,366)	5,146,260

차량운반구	87,610	-	-	(8,390)	79,220

기타의유형자산	535,198	19,176	-	(48,965)	505,409

금융리스자산	2,881,575	-	(27,094)	(173,293)	2,681,188

사용권자산	5,525,318	85,027	-	(234,862)	5,375,483

합 계	72,328,484	104,813	(27,094)	(916,575)	71,489,628

(2) 당분기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기초	취 득	처 분	평가손익	당분기말

토지	45,188,294	-	-	-	45,188,294

건물	17,983,000	-	-	-	17,983,000

합 계	63,171,294	-	-	-	63,171,294

투자부동산의 공정가치는 연결기업과 관계가 없는 독립된 평가기관인 '희경감정평가사사무소'에서 2019년 12월 31일 기준으로 산정한 평가금액에 근거하여 결정되었습니다. 동 평가기관은 평가인협회 의 구성원으로서 해당 지역의 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있습니다. 동 평가는 '부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률' 감정평가에 관한 규칙' 등 국내 관계법령에 의한 규정에 근거하되 국외 관련규정을 고려한 국제기준을 따르고 있으며, 토지는 비교표준시 공시지가 기준평가방식과 거래사례비교법으로, 건물은 원가법에 근거하여 결정되었습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원 )

사업부문	매출유형	품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

물 류	용 역	운 송	내 수	39,788,704	168,680,784	167,376,873

정비외	내 수	9,652	82,025	141,604

가 스	가 스	내 수	-	-	-

임 대	임 대	내 수	577,378	2,414,597	2,617,937

소 계	40,375,734	171,177,406	170,136,414

철 강	제 품	강 관	내 수	-	254,999	22,598,108

형 강	내 수	-	2,685	4,656,575

강 판	내 수	-	80,169	3,390,206

스켈프	내 수	-	573,699	8,582,577

용 역	임가공	내 수	-	29,886	498,009

상 품	철 근	내 수	15,383,580	87,080,220	80,876,450

소 계	15,383,580	88,021,658	120,601,925

유 통	유 통	식.음료	내 수	18,182,847	87,244,778	94,576,897

기타	외식	외식	내 수	413,874	2,523,789	-

하역	하역	내 수	851,869	9,102,375	7,668,054

소 계	1,265,743	11,626,164	7,668,054

합 계	75,207,904	358,070,006	392,983,290

※제 42기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1108호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매방법 및 조건

① 물 류 : 주로 장ㆍ단기 계약에 의해 운송이 이루어지며 주요거래처인 (주)포스코는 100% 현금으로 결제되며 그외 다수업체는 90일 ~ 120일 어음결제

② 철 강 : 주로 철강 관련 대리점을 통하여 매출이 발생하며 대금 결제방법은 50% 현금, 50% 어음(90일 ~ 120일 어음결제)

다. 판매전략 ① 숙련된 인적자원 확보 및 무사고 운송 ② 동종회사와 유대강화, 협조체계 구축③ 물동량 정보수집으로 공차율 최소화④ 고품질 적기 납품⑤ 대화주 영업강화, 신규물량 개발 ⑥ 기존 거래처에 대한 서비스강화등 사후관리 철저

6. 시장위험과 위험관리 => III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 33. 위험관리 참조

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 지적재산권 보유 현황

지적재산권 종류	특허번호	내 용	취득일

특허권	10-0587569	강관 도장처리 시스템	2006.05.30

특허권	10-0592094	조관유 유출방지 장치	2006.06.14