한일단조 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사의 제55기 사업년도의 경영성과 및 재무상태 등에 대한 경영진단을 실시하여 다음과같이 의견서를 제출합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 단조 회사로 자동차 동력 전달 장치, 산업장비 부품공급, 방산산업을 영위하는 회사입니다. 당사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 동 사업보고서의 Ⅱ. 사업의 내용 부분을 참고 하시기 바랍니다. 2023년 연결실적은 매출액 1,782억원, 영업이익 152억원, 당기순이익 77억원입니다. 금융비용의 증가와 매각예정자산손상평가 등의 악영향에도 연결 매출 8억원, 영업이익 및 당기순이익이 각각 5억원 증가하였습니다.이는 매출증가와 환율 상승 및 당사의 원가절감 등의 긍정적인 요인과 러시아 - 우크라이나 / 이스라엘 - 팔레스타인 / 후티반군 등의 영향으로 인플레이션과 고금리 환경 지속등 다양한 위기요인들이 복합적으로 작용하였습니다. 그 결과 경기침체 우려가 확산되는 등 사업환경이 어려운한해였지만 매출액과 영업이익, 당기순이익이 모두 전년대비 성장하였습니다.

3. 재무상태당사의 3사업연도의 요약연결재무상태는 다음과 같습니다.

요 약 연 결 재 무 상 태 표 (단위 : 백만원)

과 목	제55기	제54기	제53기

2023년 12월말	2022년 12월말	2021년 12월말

유동자산	119,082	119,261	85,711

1) 당좌자산	72,892	68,008	49,028

2) 재고자산	46,190	51,253	36,683

비유동자산	138,525	138,945	138,295

1) 투자자산	41,394	40,099	11,182

2) 유형자산	96,731	96,702	126,513

3) 기타비유동자산	400	2,144	600

(자산총계)	257,607	258,206	224,006

유동부채	117,964	127,501	102,857

비유동부채	15,975	15,246	18,730

(부채총계)	133,939	142,747	121,587

자본금	15,766	15,737	14,946

자본잉여금	39,039	38,946	35,414

자본조정	(443)	(443)	(443)

기타포괄손익누계액	2,580	1,702	1,229

이익잉여금	62,686	55,876	48,085

비지배지분	4,040	3,641	3,188

(자본총계)	123,668	115,459	102,419

(부채와 자본총계)	257,607	258,206	224,006

가. 전기대비 자산,부채,자본의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	증감액	증감 내역

자산	(599)	재고자산 감소

부채	(8,808)	매입채무, 단기차입금 감소

자본	8,209	당기순이익 증가

- 자산 -2023년말 자산은 2022년말 대비 599백만원 감소한 257,607백만원으로 이중 유동자산은 자산총계의 46%인 119,082백만원, 비유동자산은 54%인 138,525백만원입니다.전년대비 유동자산은 0.5% 감소하였는데, 재고자산 감소가 주요 원인입니다.- 부채 -2023년말 부채는 2022년말 대비 8,808백만원 감소한 133,939백만원으로 이중 유동부채는 부채총계의 88%인 117,964백만원, 비유동부채는 12%인 15,975백만원 입니다.전년대비 유동부채는 7.5% 감소하였고, 비유동부채는 4.8% 증가하였는데, 이는 단기차입금 및 장기차입금 감소에 의한것입니다. - 자본 -자본은 123,668백만원으로 전년대비 8,209백만원이 증가하였습니다. 이는 2023년 에 전환사채 일부 전환 및 당기순이익 증가에 따른 이익잉여금 증가에 따른 것입니다 .나. 주요 재무비율은 다음과 같습니다. (단위: %)

구 분	2023년	2022년	비 고

유동비율	100.95	93.54	-

부채비율	108.31	123.63	-

차입금의존도	43.98	44.72	-

총자산증가율	(0.23)	15.27	-

4. 영업실적당사의 2사업연도의 연결기준 영업실적은 다음과 같습니다. 요 약 연 결 손 익 계 산 서 (단위 : 백만원)

구 분	영 업 실 적	증 감 금 액	증 감 율( % )

2023년	2022년

매 출 액	178,167	177,365	802	0.45%

매 출 원 가	143,507	131,233	12,274	9.35%

매 출 총 이 익	34,660	46,132	(11,472)	(24.87%)

판 관 비	19,492	31,552	(12,060)	(38.22%)

영 업 이 익	15,168	14,580	588	4.03%

금 융 수 익	4,884	5,431	(547)	(10.07%)

금 융 비 용	9,770	9,535	235	2.46%

영 업 외 수 익	1,202	459	743	161.87%

영 업 외 비 용	2,160	2,127	33	1.55%

법인세비용차감전순이익(손실)	9,323	8,808	515	5.85%

법 인 세 비 용	1,564	1,594	(30)	(1.88%)

당 기 순 이 익(손실)	7,759	7,214	545	7.55%

지배기업 소유주 지분 기본주당이익 (원)	239	232	7	3.01%

지배기업 소유주 지분 희석주당이익 (원)	223	232	(9)	(3.88%)

지배기업 소유주지분	7,472	6,877	595	8.65%

비지배지분	287	336	(49)	(14.58%)

가. 전기대비 영업이익의 증감내역은 다음과 같습니다. - 연결 -2023년도 연결 손익계산서상 영업이익은 151.7억원으로 전기 145.7억원에서 5.9억이 증가하였습니다. 영업이익 증가는 매출액 상승으로 인한 수익성 증가, 물가인상에 따른 단가 인상 및 원가 절감으로 영업이익이 증가하였습니다. (단위:백만원)

구분	영업이익 증감액	주요 내역	비고

한일단조공업(주)(별도기준)	309	환율 상승, 단가 인상 및 원가절감	별도감사보고서 참조

HANIL FORGING(THAILAND) Co., Ltd	(659)	대손충당금(채권 및 재고) 설정	-

한일단조공업(주)(연결 기준)	588	환율 상승, 단가 인상 및 원가 절감	연결감사보고서 참조

다. 전기대비 당기순이익 증감의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	증감금액	주요 내역	비고

이자수익 및 배당수익	539	금리 상승에 따른 손익 증가	-

파생상품 평가	1,121	파생상품 평가에 따른 손익 증가	-

이자비용	(2,019)	금리 상승에 따른 손익 감소	-

합 계	(359)	-	-

5. 유동성 및 자금조달과 지출가. 차입금 현황(1) 자금조달계획 및 실적과 조달비용당기 중 은행 등 금융기관을 통하여 조달한 실적과 조달비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	조 달 계 획(2024년)	조 달 실 적(2023년)	비 고

금 액	이 자 율	금 액	이 자 율

단기차입금	4,000	6%	15,750	5.19~5.95	-

장기차입금	3,000	5.2%	6,000	5.66~6.31	-

계	7,000	-	21,750	-

(2) 자금조달원천의 구성과 조달비용의 변동내역

(단위 : 백만원)

조달원천	기 초	순증감	기 말	비 고

은행(일반대)	54,512	(8,253)	46,259	-

은행(구매자금.수출금융)	27,000	(100)	26,900	-

유동성장기부채	4,903	(1,562)	6,465	-

장기차입금	5,512	(854)	4,658	-

합 계	91,927	(10,769)	84,282	-

조달비용(이자)	4,791	2,019	6,810	연간 이자 비용

① 장기차입금 자금조달금액은 운영자금입니다. ② 이자비용 절감을 위해 차입금 일부를 상환 하였습니다. (3) 장ㆍ단기 차입금의 구성내용등 부채구조에 대한 설명당사의 기말 현재 차입금을 장ㆍ단기로 구분할 경우 만기 1년 이내에 도래하는 차입금이 전체 차입금의 84.9%인 71,662백만원입니다. - 장ㆍ 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

만 기	원 화	비 고

금 액	이 자 율

1년	69,622	2.95% ~ 6.96%	-

2년	2,000	5.66% ~ 6.31%	-

3년	-	-	-

4년	-	-	-

합 계	71,622	-	-

나. 회사채 발행 현황(1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

종류	발행일	상환일	액면이자율	당기말	전기말

전환사채	2021.09.24	2026.9.24	0%	5,700,000	5,850,000

전환권조정	(1,449,079)	(1,930,991)

파생상품부채	1,438,720	1,911,348

잔액	5,689,641	5,830,357

(2) 전환사채의 발행내역(단위: 천원)

전환사채	내용

종목명	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	10,000백만원

발행가액	10,000백만원

액면이자율	0%

전환조건	전환가격	2,620원/주

청구기간	2022년 09월 24일 ~ 2026년 08월 24일

당기 중 액면금액 150,000천원에 대해 전환권을 행사 하였으며, 당기말 현재 제3회 전환사채 장부금액은 5,700,000천원입니다.

(3)사채발행내역 (단위:천원)

구분	발행일	만기일	연이자율	금액

당기말	전기말

제4회 무기명식 무보증 사모사채	2022.10.12	2023.10.12	7.2%	-	5,000,000

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모사채	2022.11.24	2025.11.24	8.0%	-	7,000,000

제6회 무기명식 무보증 사모사채	2023.10.13	2024.10.13	7.5%	5,000,000	-

소계	5,000,000	12,000,000

당사가 당기에 발행한 사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭	제4회 무기명식 무보증 사모사채

액면금액	5,000백만원

발행가액	권면액의 100%

만기일	2023-10-12

이자율	7.20%

상환방법	분할 상환

사채의 명칭	제5회 무기명식 이권부 무보증 사모사채

액면금액	7,000백만원

발행가액	권면액의 100%

만기일	2025-11-24

이자율	8.00%

상환방법	만기 일시 상환

사채의 명칭	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모사채

액면금액	5,000백만원

발행가액	권면액의 100%

만기일	2024-10-13

이자율	7.50%

상환방법	분할 상환

- 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모사채 발행 시 연대보증인은 홍준석 입니다. - 후순위공모사채 273백만원은 근저당 설정 되어 있습니다.

6. 현금흐름당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 306억원이며, 투자활동으로 인한 현금흐름은 △18억원 및 재무활동으로 인한 현금흐름은 △ 152억원입니다. (단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	비 고

기초 현금및현금성자산	20,792	4,534	-

영업활동으로 인한 현금흐름	30,687	18,630	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,867)	(11,104)	-

재무활동으로 인한 현금흐름	(15,215)	9,131	-

현금및현금성자산의 환율효과	(300)	(398)	-

기말 현금및현금성자산	34,096	20,792	-

7. 기타 투자에 참고할 사항가. 당사는 환위험관리규정을 2013년 1월 이사회결의에 의하여 제정 및 운영되고 있으며, 그 내용은 아래와 같습니다. (1) 도입배경- 2008년 글로벌 금융위기, 2010년 이후 유로지역의 재정위기 등으로 환율의 불확실 성 및 변동폭 증가- 수출 규모의 지속적 증대로 환율 변동이 이익에 미치는 영향 증가- 안정적 이익 확보를 위한 체계적, 합리적인 환위험관리 필요 나. 환위험관리 방침(Policy)회사는 환위험 관리에 적용하는 기본정책은 다음과 같다.(1) 관리목표환율 변동에 따른 이익의 감소 수준을 일정하게 제한하는 것을 환위험 관리의 목표로한다.(2) 관리기간(최대 헤지기간)향후 1년(12개월)의 환위험을 관리한다. 따라서 헤지 거래의 만기는 1년을 초과할 수없다.(3) 헤지 의사결정 기준헤지거래는 환위험이 발생하더라도 목표로 하는 이익을 확보할 수 있는 수준을 기준으로 정한다.(4) 정기 보고사항환위험 관리에 관하여 매월 1회이상 다음 사항을 보고한다.(가) 발생한 환위험현황 (수출입 현황과 발생한 환위험 및 헤지거래의 환위험 커버 효과)(나) 미래 환위험관리 계획 (수출입예상금액, 환위험예상금액, 헤지/이익 시뮬레이션 등)(다) 외화채권 채무 미결재금액, 평균 기장환율 및 예상 환차손익 현황(5) 헤지 최고 한도- 오버 헤지(Over Hedge)를 예방 하기 위해 미래 예상 수출과 수입 차이 금액 (Net Exposure)의 70% 이상을 헤지할 수 없다. 다. 시장위험과 위험관리는 사업의 내용 "7. 시장위험과 위험관리" 를 참고 하시기 바랍니다. 라.우발채무와 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 견질어음현황

제공처	제공내역	제공사유	비 고

한국방위산업진흥회	백지어음 1매	계약이행 보증채무	-

㈜ 한화	백지수표 3매	계약이행 보증채무	-

(2) 채무보증 현황

보고서 작성기준일 현재 당사는 태국에 소재하는 해외현지법인인 HANIL FORGING(THAILAND) Co.,Ltd의 공장 신축자금 및 운용자금 USD 7,490,000과 홍진산업(주)의 운용자금 1,200백만원에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. ① 채무보증 상세 내역(HANIL FORGING(THAILAND) Co.,Ltd)

(원화 단위: 천원, 외화단위 1USD)

채무자	채권자	채무금액	채무보증 (KRW)	보증기간	보증인	비 고

USD	KRW

HANIL FORGING(THAILAND) Co., Ltd	한국산업은행 창원지점	1,790,000	2,230,662	2,676,794	22.12-23.12	한일단조공업㈜	운영자금

한국수출입은행 창원지점	5,700,000	7,349,580	7,349,580	22.11-23.11	한일단조공업㈜	시설대

소 계	7,490,000	9,580,242	10,026,374	-	-	-

홍진산업㈜	한국산업은행 창원지점	-	1,200,000	1,440,000	23.06-24.06	한일단조공업㈜	운영자금

소 계	-	1,200,000	1,440,000	-	-	-

총 계	7,490,000	10,780,242	11,466,374	-	-	-

- 채무보증내용 : 시설자금과 운용자금 및 동 금액에 대한 이자, 지연이자, 수수료 및 제반비용- 원화금액기준은 당기말 환율로 환산한 USD금액입니다.(1,289.40원/1USD)

② 특수관계자에게 제공한 지급보증(홍진산업(주)) (단위:천원)

성명(법인명)	관계	보증금액	보증내역

홍진산업(주)	지배기업	1,440,000	차입금에 대한 보증

③ 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 (원화 단위: 천원)

성명(법인명)	관계	보증금액	보증내역

홍진산업(주)	지배기업	25,090,697	차입금에 대한 보증

홍준석	특수관계인	7,000,000	〃

④ 특수관계자로부터 제공받은 담보내역 (단위: 천원)

특수관계자 명칭	담보제공자산	채권최고액	비고

홍진산업㈜	토지 및 건물	10,000,000	차입금 담보

⑤ 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 처	보증금액	보증내용

서울보증보험	41,000	계약이행보증

- 당기말 현재 연결기업은 방위산업품 납품과 관련하여 한국방위산업진흥회로부 터 7,330백만원(한도액: 8,018백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.⑥ 당기 말 현재 금융기관과의 차입한도 등 주요약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

금융기관	구분	한도	실행금액

경남은행외	일반자금대출외	104,291,500	84,282,094