KB오토시스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

제 34(당) 기	제 33(전) 기	제 34(당) 기	제 33(전) 기

USD	1,100.30	1,130.84	1,118.10	1,071.40

EUR	1,298.63	1,276.39	1,279.16	1,279.25

JPY	9.9627	10.0852	10.1318	9.4911

CNY	166.40	167.46	162.76	163.65

GBP	1,468.22	1,455.43	1,420.32	1,439.53

② 민감도분석

당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR, JPY, GBP, CNY 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 34(당) 기	제 33(전) 기

변동정도	자본 및 손익	변동정도	자본 및 손익

USD	10% 상승	(24,759)	10% 상승	(264,167)

EUR	10% 상승	(76,835)	10% 상승	(132,752)

JPY	10% 상승	(26,827)	10% 상승	25,682

CNY	10% 상승	755,017	10% 상승	714,126

GBP	10% 상승	-	10% 상승	(13,421)

당기말과 전기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 각 통화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 유동성은 97억원으로, 전기말 80억원 대비 17억원이 증가하였습니다.주요한 유동성 증가요인은 당기순이익 등 영업활동에 의한 유입 279억원이 있고, 감소요인으로는 투자활동으로 인한 유출 128억원, 재무활동으로 인한 유출 134억원 유출이 있습니다.당사는 재무안전성과 꾸준한 현금흐름으로 영업활동을 위한 충분한 유동성을 유지하고 있으며 현재의 유동성 규모를 고려시 단기간내 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 34(당) 기	제 33(전) 기

장ㆍ단기차입금	28,638,055	39,328,667

현금및현금성자산	(9,700,166)	(7,990,836)

순 부 채	18,937,889	31,337,831

자 본	94,716,069	85,077,036

순부채비율	19.99%	36.83%

나. 자금의 조달 및 상환계획 당기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	내 역	연이자율	제 34(당) 기	제 33(전) 기

중소기업은행	운전자금대출	2.89%	5,000,000	3,000,000

한국수출입은행	수출성장자금대출	2.45%	7,000,000	14,500,000

(주)하나은행 바레인지점	구매자금융	LIBOR(6M)+1.40%	1,115,979	662,696

(주)우리은행 런던지점	구매자금융	LIBOR(6M)+1.10%	1,115,979	1,068,864

합 계	14,231,958	19,231,560

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처	내 역	연이자율	제 34(당) 기	제 33(전) 기

중소기업은행	시설자금대출	1.76% ~ 2.58%	5,857,120	8,714,240

운전자금대출	2.69%	5,000,000	5,000,000

한국수출입은행	해외투자자금	-	-	2,857,067

(주)우리은행	시설자금대출	KORIBOR(3M)+ 0.70%	3,000,000	3,000,000

(주)하나은행 바레인지점	시설자금대출	LIBOR(6M)+ 1.60%	548,977	525,800

합 계	14,406,097	20,097,107

차감: 유동성장기차입금	(5,857,120)	(10,714,187)

장기차입금	8,548,977	9,382,920

(3) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분	명목이자율	만기	화폐	제 34(당) 기	제 33(전) 기

담보부 은행차입금(중소기업은행)	1.76%~2.89%	2019-06-15~ 2021-10-31	KRW	15,857,120	16,714,240

담보부 및 무담보부 은행차입금(한국수출입은행)	2.45%	2019-03-28	KRW	7,000,000	14,500,000

-	-	USD	-	2,666,667

담보부 은행차입금((주)우리은행)	KORIBOR(3M)+ 0.70%	2019-08-30	KRW	3,000,000	3,000,000

무담보부 은행차입금((주)하나은행 바레인지점)	LIBOR(6M)+1.40% ~LIBOR(6M)+1.60%	2019-08-11~ 2022-09-14	USD	1,491,924	1,111,924

무담보부 은행차입금((주)우리은행 런던지점)	LIBOR(6M)+1.10%	2019-09-03	USD	1,000,000	1,000,000

5. 부외부채에 관한 사항

(1) 당기말 현재 연결 실체가 금융기관과 체결한 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금 융 기 관	구 분	환종	약정한도액	실 행 액

중소기업은행	시설자금대출	KRW	20,000,000	15,857,120

(주)우리은행	대출금	KRW	3,000,000	3,000,000

한국수출입은행	수출성장자금대출	KRW	24,000,000	7,000,000

해외투자자금	USD	9,600,000	-

한국산업은행	산업운영자금대출	KRW	4,000,000	-

(주)하나은행 바레인 지점	구매자금융	USD	1,000,000	1,000,000

시설대출	USD	1,000,000	491,924

(주)우리은행 런던지점	구매자금융	USD	1,000,000	1,000,000

합 계(원화)	KRW	51,000,000	25,857,120

합 계(USD)	USD	12,600,000	2,491,924

※ 종속법인에 대한 보증내역은 X. 이해관계자와의 거래내용을 참고하시기 바랍니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증내역	보증처	보증금액

서울보증보험	인허가 외	충청남도 아산시 외	1,144,700

(3) 종속기업인 KB Autosys India Private Ltd.는 2017년 중 인도세관으로부터 원재료 수입품에 대한 관세부과(영세율적용)의 적정성에 대하여 검토 중에 있으며, 행정 절차를 진행하는 동안 은행예치보증금을 적립하도록 통보받았습니다. 이와 관련하여당기말 현재로서는 동 행정절차 결과에 대한 전망을 예측할 수 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결회사의 기능통화는 원화로, 원화가 아닌 다른 통화로 표시되는 거래에 대하여 환위험에 노출되어 있으며, 다음과 같은 경우에 발생합니다.(1) 외화로 표시되는 발생가능성이 매우 높은 예상거래 ( 매출 또는 매입 )- 연간 외화수지는 수출매출로 인하여 Long Position 입니다.(2) 외화로 표시되는 화폐성항목 ( 매출채권, 매입채무와 차입금 등 )- 기말 외화자산/부채 보유채권 및 예금으로 인하여 Long Position입니다.연결회사의 정책은 발생가능성이 매우 높은 예상거래, 화폐성항목의 모든 중요한 환위험을 회피하는 것으로, 잉여외화의 원화가치 변동성을 축소시켜 안정적인 영업활동을 영위하고자 하는데 그 목적이 있습니다.연결회사는 환위험의 회피를 위하여, 외화자산, 수출매출채권은 현물환거래 매각을 하고 결제수요 외 외화예금 보유는 최소화하며 외화부채, 수입매입채무는 보유자산 및 수출매출채권의 동일 외화통화와 연계된 자연적 헤지를 통해 Net Exposure 규모를 줄여 환위험을 최소화하고 있습니다.