에쓰씨엔지니어링 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 [요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

회사명	사업구분	주요 사업 내용

SC엔지니어링(주)	산업설비건설업	산업설비건설(설계, 구매, 시공)

세원셀론텍(주)	PE (Process Equipment)	플랜트 화공기기제작,

MS (Mechatronics System)	유공압기기 제작판매

RMS(Regenerative Medical System)	세포치료제, 제대혈사업

[SC엔지니어링(주)

(업계현황)

(1) 산업설비건설업 이란? 산업설비건설업 이란 기술과 산업, 산업과 산업의 연결고리 역할을 하는 사업기술을 바탕으로 설계, 사업, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 기술활동을 유기적으로 묶어 줌으로써 경제적이고 효율적인 플랜트를 제공하는 시스템서비스산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 중요한 비중을 차지하는 수주 산업입니다. 또한 산업설비건설업은 고부 가가치의 두뇌집약적 산업으로서 우리나라와 같이 인적자원 외에 별다른 우위요소가 없는 국가에서는 미래가치 창조를 위해 지식ㆍ기술 집약적인 산업설비건설업을 적극 육성해야 할 필요가 있는 지식산업 입니다. (2) 플랜트 산업설비건설업이 가져야 할 핵심요소로는? 다양한 경험과 기술력을 갖춘 인재 확보와 더불어 경험과 노하우를 체계적으로 축적할 수 있는 시스템이 필요합니다. 또한 모든 산업분야에 대한 폭넓은 시장 예측력과 이를 바탕으로 한 컨설팅 능력, 고객의 주관적 만족도를 높일 수 있는 신뢰성이 확보 되어야만 합니다. (회사개요) 당사는 1971년에 미원그룹의 계열사 중 미원중기㈜의 전신인 내쇼날화공기계로 창업된 이래 중화학공업 플랜트의 핵심기기를 제조하는 전문 화공기기 제작과 유ㆍ공압기기의 제작 및 판매, 산업설비건설사업을 영위하던 중 2005년 10월 31일 바이오산업이 주축인 (주)셀론텍와 합병하여 2005년 11월 2일에 세원셀론텍(주)로 사명을 변경 등록하고 경영전략에 의거 E 분리, 2006년 7월 2일에 존속법인인 에쓰씨엔지니어링(주)로 재탄생하게 되었으며, 세원셀론텍㈜는 2006년 7월 5일에 분할 신설 법인이 되었습니다.

(영업개황) 산업설비건설업을 기반으로 정밀화학, Bio Chemical, 제약, 식품, 환경, 에너지 및 기타 산업 플랜트 분야에 대한 설계 및 시공, 그리고 각종 산업기계의 설비제작과 대형플랜트설비의 Turn-Key Base Project 등의 사업을 영위하고 있습니다. 국내 플랜트 설비 시공을 위하여 건설업 면허 중 '산업ㆍ환경설비공사업' 과 '건축공사업' 그리고 '가스시설공사업' 및 '전기공사업' 면허 등을 보유하고 있으며, 2008년 에는 ISO9001, 14001, 18001 등의 인증을 받았습니다. 그리고 40여년 간의 풍부한 Turn-Key Base의 EPC수행 경험과 선진기술인 NITINAN ENG'G(일본), EPCON(노르웨이), BABCOCK-HITACH(일본) 등 과의 기술제휴를 통해 축적된 Process Application Know-How를 바탕으로 미래지향적 Specialty Chemical Plant, Bio Chemical Plant, 발전 Plant 건설분야에 있어 독보적인 Innovative Total EPC Solution을 제공합니다. ( 공시대상 사업부문의 구분)

[산업설비건설부문] 산업설비 활동 주체사로서 정밀화학 플랜트, Bio Chemical 플랜트, 제약 플랜트, 식품 플랜트 및 기타 산업 플랜트의 건설 용역을 수행 중에 있습니다. 그리고 '산업ㆍ환경설비공사업' 및 '건축공사업'면허를 보유하고 있으며, 생산설비를 목적으로 하는 목적사업에 대한 플랜트의 공사를 일괄 시공하며 발전플랜트, 화학플랜트, 일반 산업플랜트 및 폐수ㆍ폐열처리 관련 환경플랜트 공사를 수행 중에 있습니다. [전기공사업 부문] '전기공사업' 면허를 보유하고 있으며, 플랜트 전기공사의 수주를 통하여 다수의 관련공사를 수행 중에 있습니다. [ISO 인증서 보유 현황] 2005년 11월 이후 세포치료제 생산공정, 의약품 제조공정, 화장품 원료 제조공정, 건강식품 원료 제조공정 등 다양한 공정기술 개발을 추진하고 있으며, 세포치료제 생산과 관련된 Bio Solution으로서 Clean Plant를 제조 및 공급하고 있습니다. ISO 인증서로는 ISO9001, 14001, 18001 등의 인증서를 보유하고 있습니다.

(시장점유율)

플랜트설비는 프로젝트 단위로 발주가 이루어지기 때문에 시장규모가 명확하지 않으며, 공식적인 집계자료도 없는 실정입니다.

(시장의 특성)

[정밀화학 산업분야] 국내의 정밀화학산업은 완제품 및 일부 가공 위주의 개도국형 산업구조를 가지고 있으나, 현재는 중간체 물질 개발 및 고부가가치 제품 개발에 주력하고 있습니다. 수입 원자재의 가격 상승, 내수 부진 과 중국 등 후발개도국의 범용제품의 수입으로 인하여 산업이 위축되었지만 IT 관련 전자, 의약, 화장품, 촉매 등의 첨단분야에서 성장세를 주도하고 있습니다. 또한 UV제품 및 저휘발성 유기화합물 제품 등과 같은 친환경 제품과 IT 관련 신소재 제품, Nano 제품 및 신재생에너지의 기초원료 등 고부가가치 제품 개발과 생산성의 향상으로 인해 성장세가 가속되고 있습니다. [바이오 산업분야] BIO산업은 BT(Bio Technology)가 국책사업으로 지정되고 오창, 오송, 송도, 부곡, 청주, 제천 등 지방 바이오산업단지의 활성화와 같은 정부의 적극적인 지원을 통해 중점적으로 육성되고 있습니다. 또한 식품의약품안전청의 KGMP(우수 의약품 제조 및 품질 관리 기준) 의무적용과 HACCP(식품위해요소 중점관리기준) 의무적용 대상품목 확대 등과 같은 규제 강화로 인하여 BIO, 제약, 식품산업 등의 시설투자 규모가 증가할 것으로 예상됩니다. [에너지 환경분야] 에너지 환경분야는 교토의정서의 발효 등과 같은 국제 환경기준 강화에 따라 에너지 절감설비 및 HRSG 등 에너지 재활용 설비가 각광을 받을 것으로 전망되는 가운데 이러한 환경, 에너지 관련 산업설비에 대한 수요는 인류가 존재하는 한 지속적으로 확대될 것으로 예상 됩니다. 또한 화석연료의 고갈로 대체에너지가 끊임없이 개발 중에 있으므로 이에 대한 시장은 꾸준히 증대될 것으로 예상됩니다.

(신규사업 등의 내용 및 전망)

[에너지 관련 사업] - 우리나라는 에너지 자원의 90% 이상을 수입에 의존하고 있으며 에너지 수입액은 연간 1800억달러, GNP생산에 소비되는 에너지양은 선진국의 3배에 이르는 에너지 과소비국가입니다. - 따라서 당사는 "POWERGEN”이란 이름으로 에너지 이용성을 높임과 동시에 이산화탄소 배출완화를 위한 친환경적 에너지 생산설비인 복합화력 발전설비(CCPP : Combined Cycle Power Plant)와 더불어 폐열회수 발전설비(WHRPP : Waste Heat Recovery Power Plant) 및 대체에너지 개발 등을 통하여 끊임없는 노력과 연구개발로 세계 시장에서 21세기 환경에너지 분야를 선도하는 기업이 되도록 최선의 노력을 다할 것입니다. - 복합화력 발전설비란 가스터빈 발전기와 HRSG(Heat Recovery Steam Generator)에서 발생되는 증기로 증기터빈 발전기를 구동하여 전력과 Process에 필요한 증기를 동시에 생산, 공급하는 설비로 청정 연료인 LNG를 사용하는 친환경적인 발전설비이며 가동 소요시간이 짧아 안정적인 전력계통과 연속적인 증기를 공급하는 안정적인 Process를 운영할 수 있습니다. 당사는 중간 과정인 COGEN사업에 이어 복합화력 발전 Plant건설로 발전할 것입니다. - 모듈플랜트(Module plant)란 모듈공법에 의거 건설되는 플랜트(공장설비)를 말합니다. 플랜트는 일반적으로 수천개에서 수만개의 부품으로 구성됩니다. 그런데 그 건설은 종래 부품을 현장에서 반입하여 조립해 왔습니다. 이에 비해 모듈공법에서는 플랜트를 몇 개의 큰 덩어리(모듈)로 나눠 공장에서 미리 조립, 현장에 반입합니다. 현장의 건설작업은 모듈을 맞춰 조립하여 공기는 짧아지고 비용은 대폭 절감되는 장점이 있습니다. 건설기술자와 숙련노동자가 부족한 중동 및 겨울에 건설작업을 할 수 없는 지역 등 국제 플랜트에서 앞으로 활발히 이용될 전망입니다. 당사는 관련기술을 지속적으로 확보하여 이 분야에서 그 소임을 다 할 것입니다.

(조직도)

( 종속회사의 사업의 내용 및 사업의 현황 )연결대상 종속회사의 사업의 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

상호	설립일	주소	주요사업	비 고

세원셀론텍(주)	2006.07.03	서울 영등포구 여의도동	플랜트 화공기기제작, 유공압기기제작판매,세포치료제, 제대혈사업

상해세원액압유한공사	2004.10.15	중국 상해	유압기기 판매

RMS Innovations	2008.01.01	영국 런던	세포치료제 제조 및 판매

[세원셀론텍(주)]

1. PE (Process Equipment) 사업본부 (업계현황) 플랜트 설비 산업은 국내외 화학 / 에너지 관련 설비 투자 및 세계 경기 변동에 밀접하게 영향을 받습니다. 유 럽재정 위기로 유가가 안정화 추세에 있으나 중동, 북미 등지의 오일 / 가스 개발, 발전설비, 화학 플랜트설비 등 대규모 플랜트 설비투자는 지속될 것으로 예상됩니다. (영업개황) PE사업본부는 화학 플랜트기기의 설계 및 제조 등을 담당하고 있습니다.당사는 화학 플랜트기기의 해외수출을 위하여 "ASME"인증(미국)을 취득하였고, 국제품질보증시스템인 "I.S.O 9001" 인증(화학공정관련 기기부문)을 갖추고 있어 그 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 국내외에 다년간 기기를 공급하였고, 제품의 품질 향상과 영업노하우를 축적하여 해외 유수 엔지니어링 업체들에 지속적인 수주활동을 펼쳐 나가고 있습니다. (시장의 특성) 화학 플랜트기기 산업은 주문에 의한 수주방식으로, 석유화학산업의 신설 및 증설 등과 직접적인 연관을 맺고 있으며, 석유화학의 응용산업 및 유사산업으로 그 시장규모를 늘리고 있습니다. 기기 제작의 특성상 대량생산이 어렵기 때문에엄격한 품질관리와 유능한 전문인력이 제품의 질과 경쟁력을 좌우합니다. 또한 석유화학 산업 및 그와 관련된 산업의 시장예측과 함께 다양한 고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 풍부한 기술과 노하우가 경쟁우위 요소입니다. (시장점유율) 화학 플랜트기기 산업은 완전경쟁체제로 치열한 내수시장 경쟁 속에 당사를 비롯한 상위 5~6개 업체들의 시장점유율이 높습니다. 주요 동종업체로는 두산건설, 대경기계기술, GS엔텍 등이 있습니다. 특히, 많은 화공플랜트 기기들 중에서 Reactor는 각종 Process의 핵심 기기로서 당사는 수 년간의 노력을 통하여 Reactor의 설계 및 제작 능력을 키워 세계적인 Reactor 제작업체로서의 명성을 유지하고 있습니다. CCR Reactor, Oleflex Reactor, FCC Reactor, SM Reactor, VCM Reactor, Tubular Reactor등의 Process의 핵심 Reactor를 성공적으로 제작하여 공급한 실적을 가지고있으며, 고객의 요구를 만족시키는 효율적인 System을 운용하고 있습니다. 또한, 석유화학 Down Stream에 주로 소요되는 Agitating Reactor에 대한 다양한 실적을 갖추고 있고, 미세한 허용 공차를 만족하는 생산기술을 보유하고 있습니다. 이런 기술우위품목의 특성화를 통해서 앞으로 시장점유율 및 매출신장을 높여나갈 계획입니다.

2. MS (Mechatronics System) 사업본부 (업계현황) 전 산업에 걸쳐 자동화가 진행됨에 따라 유공압기기의 사용은 증가추세에 있으며 지난 몇 년동안 유공압의 일반 산업용 시장 규모는 성장하였습니다. 글로벌 금융위기로 잠시 성장이 주춤하기도 하였으나 2009년 말부터 다시 상승 국면에 있습니다. (영업개황) 끊임없는 연구개발과 축적된 기술을 바탕으로 종합 유공압기기 전문업체로서 성장을 거듭해오고 있으며, 유공압을 응용한 사업 다각화의 추진결과 공작기계, 산업용 특장부문, 선박기계, 제철 및 제강설비, 자동화 설비 등의 산업용 유압기기 분야에서 확고한 위치를 점유하고 있습니다. 당사는 국제품질보증시스템인 "I.S.O 9001"인증(유압기기관련 부문) 및 유럽에서 인증한 "CE" Mark를 갖추고 있는 등 그 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 생산하는 유압기기는 초정밀 가공기술이 요구되는 제품으로 지난 30여년간의 축적된 노하우와 기술을 바탕으로 밸브, 펌프, 실린더 등 다양한 유압기기를 생산 공급하고 있으며, 공압기기는 일본의 "KONAN"과 국내 판매계약을 체결하고 국내에 제품을 공급하고 있습니다. (시장의 특성) 유공압기기는 각종 산업생산설비와 산업기계에서 자동제어를 가능하게 하는 매우 중요한 역할을 하는 제품입니다. 전 산업에 걸쳐서 자동화가 진행됨에 따라 유공압기기의 사용은 증가하고 있으며, 첨단화 및 정밀화 되어가고 있습니다. (시장점유율) 유공압기기는 각종 산업기계의 주요 기능부품으로 활용되고 있으며, 고정밀도의 기술집약적인 제품으로서 여러 산업분야에 활용되고 있습니다. 유공압 산업은 당사를 비롯한 한국도키멕유공압, 파카코리아, 보쉬렉스로스코리아 등 10여 개 업체가 전체 시장의 약 50% 이상을 점유하고 있습니다. 특히, 당사는 산업용 유공압기기 분야에서는 제품생산기술 기반을 통해 독보적인 경쟁력과 시장점유율을 유지하고 있으며 신규 고객 발굴과 제품 개발을 진행하고 있습니다.

3. RMS(Regenerative Medical System) 사업본부

(업계현황) RMS는 세포치료제, 제대혈보관, 바이오 R, 콜라겐화장품, RMS Facility/SOP/Kit를 제조판매하고 있습니다. 21세기 정부 주도 첨단 산업시장인 바이오산업은 세계시장이 지난 5년간 400% 성장하였으며, 우리나라도 10년후 400억불 규모 및 세계 7위로 성장하기 위해 다각적인 노력을 하고 있습니다. 매출성장시 높은 이익을 얻을 수 있는 고부가가치의 시장입니다.

(영업개황) '콘드론' (자기유래연골세포치료제)은 시술적용범위의 확대등을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다. 뼈형성 셍체줄기세포치료제인 '오스론'은 2008년 1월 임상 완료, 2009년 6월 GMP 실사 후 최종적합판정을 받았으며, 8월 'RMS OSSRON(알엠에스 오스론)' 품목허가를 획득하였습니다. 이는 인체의 모든 뼈 부위의 골절 및 지연유합, 악안면 손상부위의 임플란트 식립 등 뼈조직 결손 및 손상부위를 재생하고 뼈 형성을 촉진시키는광범위한 뼈세포치료제로 활용될 예정입니다. 제대혈보관업(BabyCell)은 출산율 저하로 시장이 정체되어 있으나, 영업 Network확대등을 통해 지속적으로 시장점유율을 높이고 있습니다. 콜라겐 화장품 제조 및 판매사업은 국내 온,오프라인 유통 및 해외수출을 통해 매출신장 및 당사 브랜드 홍보를 위해 노력하고 있습니다. 2008년 9월 '바이오콜라겐 리포솜'(고보습·고탄력 및 자연재생효과로 각광받는 바이오콜라겐을 더욱 유용한 이중막 구조의 제형으로 가공한 것)이 미국화장품협회(PCPC)의 국제 공인 화장품 원료로 등재 되었습니다. 이 등재로 바이오콜라겐 리포솜은 미국 화장품협회가 발간하는 국제화장품 원료집(ICID)을 통해 전세계 바이어들이 검색할 수 있어 국제적 공신력을 확보하게 되었으며, 미백 /주름개선 등 기능성 제품 (크림, 아이크림)을 출시하고 있습니다.

(시장의 특성) ㄱ. 세포치료제 ·환자 스스로의 선택의 폭이 좁은 제품 대부분 세포치료제는 다른 치료방법이 없는 환자에게 유일한 대안이 되는 경우가 많기 때문에 환자로서는 경제적 이유를 제외하고는 옵션으로서 선택할 여지가 없는 필수 치료방법이 될 가능성이 높습니다. ·대형병원 및 의료진이 주요 고객인 제품 환자에 대한 치료방법의 결정은 대부분 의사가 담당하므로 세포치료제에 대한 의사의 신뢰와 선호도가 중요한 제품입니다.ㄴ. 제대혈 ·개인적 가치관에 의해 선택되는 제품 보험에 대한 선호도가 개인별로 차이가 크듯이 당장의 효용성에만 구매 가치를 두는고객보다는 미래의 위험도를 줄일 수 있는 제품의 구매에 선호도를 갖는 고객 위주로선택되는 경향이 있습니다.·소득수준 및 경기의 영향을 받는 제품 100만원 이상을 일시불로 지불해야 하는 고가의 상품이므로 중산층 이상이 1차 고객이 되는 경향이 크고 경기에도 영향을 받을 수 있습니다.그러나 최근에는 가치관에따라 이러한 비용을 소득수준이 낮아도 선택하는 계층이 늘어나고 있는 것도 사실입니다.·환경(보건인프라 및 문화적 차이)의 영향을 받는 제품 선진국은 골수기증자도 많기 때문에 제대혈 보관에 대한 일시적인 붐보다는 효용성에 대한 진지한 검토를 기반으로 한 구매가 주를 이룹니다. 그러나 골수기증자가 매우 부족하여 치료를 받기 힘든 국가(일본, 한국, 남미 등)에서는 출산대비 제대혈보관율이 얼마든지 증가될 수 있습니다.·출산율과 자식에 대한 투자 문화의 영향을 받는 제품 출산율이 떨어져도 오히려 형제간 골수이식 등의 기회가 어려워 한자녀 가정일수록 아기 본인의 제대혈을 보관할 필요성은 커지며, 저출산 시대에 자녀에 대한 투자는 적극적으로 변화합니다. ·지식 및 정보의 교류에 민감한 제품 보편적인 개념의 제품이 아니므로 새로운 지식과 정보가 계속적으로 유입되어야합니다. 1차 고객이 되는 20대~30대의 신세대 산모들을 중심으로 온라인, 오프라인의 다양한 채널을 통해 활발한 정보 및 지식 교환이 이루어지고 이러한 정보를 바탕으로제품을 선택하는 경향이 큽니다. (시장점유율) ㄱ. 세포치료제 : Chondron 국내 생명공학의약품 1호인 콘드론(Chondron)은 세계 두 번째, 아시아 최초로 개발된 제품으로 국내에는 유사한 경쟁제품이 없는 독점제품입니다. 해외의 경우 미국 FDA 승인 후 시판 중인 Genzyme사의 자기유래 연골 세포치료제 Carticel이 있으나 콘드론에 비해 배양주기가 길고 그 효능은 동일합니다. 따라서 콘드론은 국내 자가유래연골세포 시장의 100%을 점유하고 있다고 볼 수 있습니다.ㄴ. 제대혈 : BabyCell 제대혈 관련 주요업체는 세원셀론텍을 포함한 메디포스트, 차바이오앤디오스텍, 보령바이오파마의 4개 회사이며, 이들이 전체시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 이중 세원셀론텍의 베이비셀은 2위에 위 치, 약 25%를 점유하고 있습니다 . 타사의 경우, 제대혈 매출액에 공여제대혈 매출액을 포함하고 있으므로 가족제대혈 시장에 대한 베이비셀의 점유율은 25%를 훨씬 상회할 것입니다.

[ 2015년 제대혈 매출액 및 시장점유율 ]

(단위 : 백만원)

회 사 명	메디포스트	세원셀론텍	차바이오앤디오스텍	보령바이오파마	비 고

품 명	셀트리	베이비셀	아이코드	아이맘

매 출 액	23,970	7,459	3,306	3,020

점 유 율	63.5%	19.7%	8.8%	8.0%

* 타사 매출액 : 공시자료 참조2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스 등의 내용 (연결기준)

기준 : 2016년 03월 31일 현재 (단위 : 백만원)

사업부	매출유형	품목	구체적 용도	주요 상표	매출액	비율

산업설비건설	건설 등	산업설비 플랜트 E.P.C	석유화학, OIL GAS, 발전 등	-	27,617	28.19%

종속회사(세원셀론텍_PE)	제품 등	PRESSURE VESSEL , REACTOR, COLUMN, TOWER, H/E 등	석유화학, OIL GAS, 발전 등	-	63,858	65.18%

종속회사(세원셀론텍_ME)	제(상)품	PUMP, VALVE, UNIT, CYLINDER 등	자동차설비, 공작기계, 철강설비 등	세원KONAN	2,082	2.13%

종속회사(세원셀론텍_RMS)	제품 등	세포치료제, 가족제대혈은행, 의약품, 화장품(노보스트라타), RM-Platform 등	무릎연골재생, 제대혈 처리및보관, 도매업 등	콘드론,베이비셀	4,298	4.39%

종속회사(RMS Innovations)	제품 등	CRM Kit, 콜라겐등	무릎연골재생 등	-	111	0.11%

종속회사(상해세원액압유한공사)	제품 등	PUMP, VALVE, UNIT, CYLINDER 등	자동차설비,공작기계,철강설비 등	세원	9	0.01%

합 계	97,975	100.00%

(주) 매출액 : 2016년 1월 1일 ~ 2016년 03월 31일

3. 주요 원자재 가. 주요 재고 자산의 현황 (연결기준)

기준 : 2016년 03월 31일 현재 (단위 : 천원)

구분	제46 기 분기	제45 기	제44 기

한국	상/제품	5,514,523	5,253,999	5,184,592

원재료	3,173,147	3,049,853	4,021,796

기타	6,257,209	7,214,299	4,083,414

소 계	14,944,879	15,518,151	13,289,802

영국	상/제품	12,788	13,385	26,819

소 계	12,788	13,385	26,819

중국	상/제품	-	-	-

소 계	-	-	-

합계	상/제품	5,527,311	5,267,384	5,211,411

원재료	3,173,147	3,049,853	4,021,796

기타	6,257,209	7,214,299	4,083,414

소 계	14,957,667	15,531,536	13,316,621

4 . 생산 및 설비에 관한 사항 가. 주요설비의 현황 (연결기준)- 당사의 주사업인 산업설비 건설업으로 정밀화학, Bio Chemical, 제약, 식품, 환경, 에너지 및 기타 산업 플랜트 분야에 대한 설계 및 시공, 그리고 각종 산업기계의 설비제작과 대형플랜트설비의 Turn-Key Base Project 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결대상 주요 종속회사의 사업본부는 PE(Process Equipment), MS(Mechanics System), RMS(Regenerative Medical System)로 구성되어 있으며, 연결회사의 생산설비 현황은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	92,491,279	-	-	-	-	-	92,491,279

정부보조금	(1,012,193)	-	-	-	-	-	(1,012,193)

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	91,479,086	91,479,086

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	39,597,952	-	-	(394,822)	-	-	39,203,130

정부보조금	(896,715)	-	-	8,634	-	-	(888,081)

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	38,701,237	-	-	(386,188)	-	-	38,315,049

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	5,749,019	-	-	(161,124)	-	-	5,587,895

정부보조금	(169,993)	-	-	3,558	-	-	(166,435)

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	5,579,026	-	-	(157,566)	-	-	5,421,460

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	9,888,447	39,000	-	(794,339)	-	-	9,133,108

정부보조금	(304,421)	-	-	20,628	-	-	(283,793)

중국	자가보유

영국	자가보유	136,005	-	-	(38,289)	(4,698)	93,018

합계	9,720,031	39,000	-	(812,000)	(4,698)	8,942,333

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	2,438	-	-	(188)	-	-	2,250

중국	자가보유	3,569	-	(3,621)	-	-	52	-

영국	자가보유	4,556	-	(4,326)	(188)	-	(42)	-

합계	10,563	-	(7,947)	(376)	-	10	2,250

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	1,073,549	6,532	(4,767)	(217,478)	-	-	857,836

정부보조금	(82,597)	-	-	14,849	-	-	(67,748)

중국	자가보유	484	-	-	(64)	-	(7)	413

영국	자가보유	7,109	-	-	(1,731)	-	(19)	5,359

합계	998,545	6,532	(4,767)	(204,424)	-	(26)	795,860

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	352,000	93,500	-	-	-	-	445,500

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	352,000	93,500	-	-	-	-	445,500

[자산항목 : 리스개량자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유

중국	자가보유

영국	자가보유	44,801	-	-	(1,416)	-	(1,949)	41,436

합계	44,801	-	-	(1,416)	-	(1,949)	41,436

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (연결기준)

1) 진행중인 투자

- 창원공장 : 작업 효율성 증대를 위한 소둔로 설치 - 칠서공장 : 생산성 증대를 위한 공장 및 설비 매입

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업본부	계획명칭	제46기 1/4분기 투자총액	예상 투자액	투자효과	비 고

자산형태	금액	제46기	제47기

P E	설비신설	기계장치 외	20	1,641	1,723	생산성증대

M S	설비신설	기계장치 외	-	342	359	생산성증대

RMS	설비신설	기계장치 외	147	16,192	3,000	신규Item증가

합 계	167	18,175	5,082

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(연결기준)

기준 : 2016년 03월 31일 현재 (단위 : 백만원)

사업부문	품목	구분	제46기 분기	제45기	제44기

산업설비건설	산업설비 플랜트 E.P.C	수출	427	2,361	3,941

내수	27,190	135,111	44,573

합계	27,617	137,472	48,514

종속회사(세원셀론텍_PE)	열교환기, 반응기 등	수출	58,764	235,061	155,791

내수	5,094	4,765	13,717

합계	63,858	239,826	169,508

종속회사(세원셀론텍_ME)	PUMP, VALVE 등	수출	171	1,730	3,269

내수	1,911	12,408	9,351

합계	2,082	14,138	12,620

종속회사(세원셀론텍_RMS)	세포치료제, 가족제대혈은행, 화장품 등	수출	290	1,390	991

내수	4,008	17,067	17,960

합계	4,298	18,457	18,951

종속회사(RMS Innovations)	상(제)품	수출	111	-	-

내수	-	704	719

합계	111	704	719

종속회사(상해세원액압유한공사)	제품	수출	9	-	-

내수	-	110	46

합계	9	110	46

합 계	수출	59,772	240,542	163,992

내수	38,203	170,165	86,366

합계	97,975	410,707	250,358

(주) 매출액 : 2016년 1월 1일 ~ 03월 31일.

6. 수주상황 가. 수주상황

기준 : 2016년 03월 31일 현재 (단위 : 천원)

구 분	기초금액	증감액	공사수익인식	기말금액

플랜트공사	158,678,492	35,036,223	(63,065,708)	130,649,007

산업설비공사	60,503,149	2,045,888	(27,616,781)	34,932,256

기타공사	766,146	323,747	(135,358)	954,535

합 계	219,947,787	37,405,858	(90,817,847)	166,535,798

주) 수 주 및 기납품액 : 당사 회계기준 환율 적용

나. 진행률적용 수주상황(단위 : 천원)

발주처	수주일자	납기	수주총액	환율차이	공사수익인식	수주잔고	진행률	미청구공사	매출채권(공사미수금)

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

XXX폴리머스코리아	2014/09/09	2016/05/09	65,478,000	-	54,438,409	11,039,591	83.14%	-	-	-	-

(주)XX	2014/07/01	2016/06/30	28,500,000	-	27,132,000	1,368,000	95.20%	2,907,000	-	-	-

XXX첨단소재	2013/12/26	2016/06/30	25,214,000	-	16,913,551	8,300,449	67.08%	-	-	554,708	-

XX 솔라	2011/05/13	2017/01/03	29,875,021	(233,826)	27,601,132	2,040,063	92.99%	6,249,482	6,249,482	40,855	184

주) 수 주 및 기납품액 : 당사 회계기준 환율 적용

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요시장위험의 내용과 손익에 미치는 영향 당사는 해외고객과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 주요 위험이라 할 수 있습니다. 당사는 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 환리스크 관리와 관련해서는 내부적 각 통화별 수급 계획을 통하여 최대한 환익스포지션을 최소화 한 후 통화선도, 통화옵션등의 파생상품을 통하여 리스크를 관리하고 있습니다. 다. 위험관리조직 당사는 환리스크에 대응하기 위하여 환위험관리조직을 운영하고 있습니다.당사 환위험관리조직에서는 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무와 실적 보고 및 대응 방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 8. 파생상품거래현황 가. 외화 파생상품 계약 및 손익현황

연결회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 외화 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 공정가액 위험회피회계를 적용하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 당 분기말 현재 파생상품거래 미결제약정 잔액이 없으므로 관련하여 당기 재무제표에 반영된 평가손익은 없습니다. 위험회피를 위해 체결된 파생상품계약의 위험회피대상 외화자산,부채로부터 발생된 외환차익 및 외화환산이 익은 2,382백만원, 외환차손 및 외화환산손실은 4,415백만원입니다.

1) 통화선도계약 당분기말 현재 통화선도계약 미결제약정의 내용은 없습니다. 2) 통화옵션계약 당분기말 현재 통화옵션 미결제약정잔액의 내용은 없습니다.

나. 신용파생상품 현황- 해당사항 없음 -

9. 연구개발활동 가. 연구개발 조직

(2016년 03월 31일 현재) (단위 : 명)

구 분	소장	인 원	합 계	비 고

P E	1	14	15

M E	1	6	7

RMS	1	62	63

기술연구소	1	0	1

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	제46기 분기	제45기	제44기

원 재 료 비	59,330	865,742	622,550

인 건 비	439,529	1,767,244	1,629,999

감 가 상 각 비	128,095	527,438	532,808

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	329,029	1,587,575	2,131,152

연구개발비용 계	955,983	4,747,999	4,916,509

회계처리	판매비와 관리비	801,447	3,455,963	3,550,205

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	154,536	1,292,036	1,366,304

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.98%	1.16%	1.96%

다. 연구개발 실적 1) PE사업본부

구분	연구과제 (품명)	연구결과 및 기대효과	비 고

화공장치	파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치 (SSA Welding M/C)	PIPE 2" 이상 SAW 적용	적용중

화공장치	노즐투쉘 서클용접장치 (DAC Welding M/C)	Nozzle to Shell Joint 자동용접(4" 이상)	적용중

화공장치	Elbow to Pipe 내면 용접장치 (AIO Welding M/C)	Elbow to Pipe Inside Overlay 용접	적용중

화공장치	이산화탄소 가스용접장치	용접품질 향상을 위한 용접장치 개발	적용중

화공장치	Manipulator SAW 텐덤 장비개발 (SSA Welding M/C)	내경 800mm 이상 SAW 적용	적용중

복합화력	Header Box 자동용접 방법 개발	생산성 향상을 위한 용접기술 개발	적용중

화공장치	High Speed ESW 용접기술	생산성 향상을 위한 용접기술	적용중

화공장치	HOT TIG Overlay 용접기술	생산성 향상을 위한 용접기술	적용중

화공장치	트랙터 SAW 텐덤 장비개발	장비경량화에 따른 1인 작업 가능 및 용접 효율성 향상	개발중

복합화력	Header Box to Tube Orbital 용접기술	생산성 및 품질 향상을 위한 용접기술 개발	적용중

화공장치	필렛 용접용 서브머지드 아크용접 장치	생산성 및 품질 향상을 위한 용접기술 개발	개발중

화공장치	플럭스 재생기	원가절감 및 품질향상	적용중

2) MS사업본부

연구과제	연구결과 및 기대효과	비 고

21톤 전기굴삭기 MCV (현대중공업)	국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승	개발진행중

산업용 스마트 하이브리드 파워펙 개발	국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승	개발진행중

서보모터제어 피스톤펌프 개발	국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승	개발진행중

3) RMS사업본부

연구과제	연구결과 및 기대효과	비 고

사람 골수로부터 뼈형성세포 분리 및 체외 배양기술 개발	- 사람 골수로부터 뼈형성세포 분리 및 체외 배양기술 개발- 알엠에스 오스론 사전 GMP 심사 (2009.06.18~2009.06.19)- 알엠에스 오스론 품목허가 (2009.08.26)- 뼈손상환자에게 자신의 뼈세포로 뼈를 재생시킬 수 있는 세포치료제 의약품 제공- RMS OSSRON(알엠에스 오스론) 개발완료

피브린혼합형 반고형성 뼈세포치료제 개발	- 주사형 뼈조직 재생치료제 기술개발 완료- 삼차원 뼈형성세포분포 및 최적피브린젤조성 기술 완성- 보다 광범위한 골유합 필요부위에 적용가능- 피브린혼합형 반고형성 뼈세포치료제 카자흐스탄 특허 등록 (22384)- 유럽특허 등록 (1 890 713)- 싱가포르 특허 등록(162750)

조골세포와 생체기질성분의 혼합물을 이용한 골생성용 조성물 개발	- 최적 바이오젤 조성물의 개발 완료 - 단순 피브린젤사용시보다 골형성능을 향상 시킴 - 뼈가 소실된 부위에 뼈를 재생시킬 수 있는 치료제의 확보- 임플란트로 대체되는 뼈소실 질환부위에 시용가능- 유럽특허 등록 (1 896 044)

단백코팅 골형성 세포의약품 개발	- 골수유래 뼈형성세포의 생체폴리머 피막방법 확립- 혈관내로 주입된 세포의 골수내 복귀효율 향상기술- 골다공증치료용 세포치료제 개발

콜라겐 기반의 생체수복재 개발	- 동물결체조직으로부터 콜라겐 순수분리 기술 확립- 면역성이 제거된 아텔로콜라겐 제조기술 완성- 바이오콜라겐과 피브린 제품을 활용하여 연골조직의 수복재료 개발- 콜라겐 생체수복재의 수입품 대체효과- 콜라겐 기반의 조직공학 재료 확보- TheraForm 개발완료 (FDA, 510(k) 승인-스탠다드/시트, 바이레이어 타입)- TheraFill (KFDA 품질적합인정, 시판승인, 2010. 04. 29)- CartiFill 개발 완료 (CE/MDD 인증)- SurgiFill 개발 완료 (CE/MDD 인증)- 콜라겐 순수분리 기술, 미국 특허 등록- 보건복지부 북미시장 진출 특화전략 (콜럼버스 프로젝트) 의료기기부분 선정- 테라폼 KFDA 의료기기 제조품목허가- Ossfill CE/MDD 인증- 방사선 가교된 콜라겐겔 제조방법 및 사용방법, 특허 등록 (제10-1272484호)- 연골조직수복용 조성물의 제조방법 (제10-1279812호)- SurgiFill M type KFDA 형명 추가 허가- CartiFill, CartiZol, RegenSeal KFDA 품목허가- 콜라겐과 피브린이 혼합된 조직실란트 및 그 제조방법 (특허등록 : 10-1401944)- 콜라겐 파우더 원료 등재 (DMF, '14. 5/29)- 루시젠(Lucizen, 성형필러), 한국식약처 품목허가 ('14. 10/27)- 루시젠 301 KFDA 형명 추가 허가 ('15. 5/06)- 연부조직 수복용 매트릭스의 제조방법 특허등록 (10-1536134, '15. 7/07)- 의료용 재료로 사용하기 위한 고농도 콜라겐 제조방법 특허등록 (10-1531479, '15. 6/19)- 듀오필 관련 중국(ZL 200980162094.X, '15. 4/08) 및 미국 특허등록 (9,011,929, '15. 4/21)- 방사선 가교콜라겐 겔 관련 싱가폴 특허 등록 ('15. 12/02)- 고농도 콜라겐의 농축방법에 대한 특허등록 (10-1576060-0000, '15.12/03)- 보건 신기술 NET 인증 (관절연골 보호/보강을 위한 아텔로콜라겐 정제 기술, '16. 1/05)- 오리발 콜라겐 PCPC 등재 ('16. 4/06)

연부조직수복용 지방조직치료제 개발	- 지방전구세포 배양 및 증식 기술 확립- 성숙지방세포 분리 및 탈분화, 재분화 기술 확립- 지방조직 재생용 생체 폴리머 조성기술 확립- 감염성 연부조직 괴사증, 유방적출술 재건술 등에 사용 가능- 안면 성형술(볼, 이마, 주름 재건) 등에 사용 가능

지방조직 수복용 메디칼 키트 개발	- 지방조직 재생용 생체 폴리머 조성기술 확립- 메디칼 키트를 이용한 지방조직 수복 적용 기술 확보- 감염성 연부조직 괴사증, 유방적출술 재건술 등에 사용 가능- 안면 성형술(볼, 이마, 주름 재건) 등에 사용 가능- 지방조직 수복용 메디칼 키트 일본 특허 등록 (4555377)- 지방조직 수복용 메디칼 키트 싱가포르 특허 등록 (145906)

콜라겐을 함유하는 보습 화장품 노보스트라타 개발	- 바이오콜라겐(0.5%아텔로콜라겐, 화장품용) 생산 공정 확립- 미백,주름개선 이중기능성 제품 출시 (크림, 아이크림)- 바이오콜라겐(아텔로콜라겐) 화장품의 브랜드 구축- 아텔로콜라겐을 포집한 리포좀과 그 제조방법 (10-0924643)- 기초화장품(토너,에센스,크림, 클렌징 등), 마스크팩, 맘(튼살크림), 키즈(아토피용크림), 노보필(에스테틱용) 개발완료- 고농축 콜라겐 화장품, 노보씰 제형 개발- 노보필 유럽 인증 (NovoFill safety assessment report 접수, '15. 7/14)- 스템필 제품(산삼추출물 + 히알루론산) 개발 완료 및 제품 출시 ('15. 2/17)

식물배양 추출물 원료 개발	- 토마토 캘러스의 대량배양생산 방법 등 (특허등록 : 10-1368987, '14. 2/24)- 녹차 캘러스 추출물을 함유하는 항염증 화장료 조성물의 제조방법 (특허등록 : 10-1412446, '14. 6/20)- 녹차의 접합자배로부터 배발생 현탁배양세포를 생산하는 방법 (특허등록 : 10-1427102, '14. 7/31)

10. 경영상의 주요계약 등

- 공냉식 열교환기 및 공냉식 복수기 수주 확대를 위해 호주의 조드社와 설계기술, 기기생산, 영업·마케팅 분야의 전략적 협력관계 구축하였으며, 건설중장비 분야의 글로벌 기업인 독일의 유압모터 분야 기술 라이선스 기업 쉴러(Schiller GmbH)와 함께 손잡고 건설중장비용 "파워림(Powerlimb)"의 연구개발(R) 협약 체결하였음